企業集團資金管理理論應用
前言：本站為你精心整理了企業集團資金管理理論應用范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。
摘要：企業的運營與資金息息相關，只有具備充分的資金資源，才能夠助力企業的持續經營和運轉。實際上企業的資金有狹義和廣義的區別，狹義資金是指企業所具備的現金或者現金等價物，而企業擁有的廣義資金，則是指企業具有的所有可以變現的資源。在財務核算方面，企業的狹義和廣義資金的計算方式也各不相同。
企業分為單體企業和企業集團，對于單體企業而言，資金管理主要與財務方向有關。財務方向可以分為擴張型、平穩型和收縮型。對于企業集團的資金管理，主要涉及到五個方面的內容：第一，對于資金計劃的制定和施行；第二，關于經營活動的資金管理；第三，關于投資活動的資金管理；第四，關于融資活動的資金管理；第五，對于資金的統計與分析。
一、企業集團資金管理理論概述
（一）單體企業的資金管理。對于擴張型企業而言，資金管理主要體現在兩個方面：一方面，需要保留自身的財務實力；另一方面，則需要不斷地進行融資。通常，部分企業會選擇通過負債的方式來獲取外來資金。由此一來，可以較好地緩解內部與外部擴張之間資金不足問題。同時，通過外部融資也能夠使企業形成杠桿效應，進而避免企業的股票或者凈資產利潤下降。通常，處于快速擴張戰略之中的企業，負債會相對較高，而收益和分配則會相對較少。對于平穩型單體企業而言，在企業運營過程當中，更為注重財務報表的穩步增長，以及對于現有資源的利用率，通常，會盡可能地使現有資源的利用率達到最大化。平穩型與擴張型企業并不相同，在運營過程當中，平穩型企業會盡可能地避免負債。因此，對于平穩型企業而言，通常負債相對較低，收益相對較高，而分配則相對適當，且分配逐漸會趨于正常化。對于收縮型企業而言，更為注重避免破產和財務危機，因此，在財務操作上通常會非常謹慎，會盡可能地避免資金外流，同時會增進現金的流入，以此來降低成本。
（二）企業集團的資金管理。企業集團由多個單體企業組成，而各個單體企業的財務特點可能并不相同，有些企業可能處于收縮期，而有些企業則可能處于擴張期。因此，企業集團的財務處理方法會相對復雜。對于企業集團的資金管理而言，需要權衡考慮各下屬企業的運營狀況，進行綜合分析，找到最適合整體發展的戰略。對于企業集團而言，其在財務資金管理方面，與單一企業之間的區別主要在于以下方面：首先，關注的重點并不相同，單一企業更為注重的是對于企業費用的管理和控制，而企業集團則更看重如何更好地支持企業集團的長遠發展和整體利益。其次，單一企業和企業集團的經營模式并不相同，相對于單一企業的架構，企業集團的架構會更為完善，在專業程度上也通常會更具優勢。其次，單一企業的財務管理主要體現在對過去的資金進行管理，而企業集團則會涉及到對于未來計劃的運營預算，以及對于收支計劃進行管理。
（三）企業集團資金管理體系建立。對于企業集團而言，想要實現全方位的資金管理，就應該建立健全相應的管理體系，主要包括三大方面：第一，對于資金管理組織的設定；第二，對于管理制度的起草和頒布；第三，對于資金管理體系策略的構建。商場如戰場，企業要想獲得長期的利潤和長遠的發展，需要權衡考慮多方面因素。商場的經營環境相對復雜，企業每一個關于資金的決定，甚至會影響到整個集團的命運，因此，資金管理對于整個集團而言都是十分重要的，也需要設定專門的組織對其進行科學決策和專業化管理。對于資金管理的組織建立，有必要設定層級關系之間的區別。首先，應設定決策層；其次，應設定管理層；最后，應設定操作層。各層級之間的職責各不相同，應妥善處理好各自份內的工作。同時，根據企業集團規模的大小，應適當地設定相應的部門，通常可以包括財務部門、資金部門、結算部門、銀行部門等，可根據企業集團地實際情況進行適當調整。企業組織的良好運作，需要企業各部門之間的協同配合，企業集團組織的業務范圍通常較為廣泛，涉及到的事物也不盡相同，因此，需要明確各人員的分工，而且，企業集團通常具有較多的員工，也有必要通過相應的制度，來規范各個員工的行為準則。實際上，標準管理制度和操作規程的建立，對于企業資金管理是必不可少的環節，企業也應該根據實際情況建立完善相應的制度和操作規程。在組織架構和制度進行完善之后，即資金管理體系的構建。企業集團的資金涉及范圍較為廣泛，因此，需要構建完善的體系，協調好各方關系。
（四）集團資金賬戶的管理模式。對于企業集團的資金賬戶，有不同的管理模式可供選擇，通常包括對賬戶采用分散、集中，或者兩條支線等模式進行管理。所謂賬戶的分散管理模式是指企業集團及其下屬單一企業分別設立資金賬戶，其間并無從屬關系，基本上屬于獨立運營。通常，只有在特大的集團項目上，才會涉及到資金的集中管理。這種模式是我國早期企業集團常用的管理模式，通常適用于成立之初，或者業務構成較為分散的企業集團。所謂賬戶的集中管理模式，與分散管理模式相反，是通過統一的賬戶來管理各下屬企業，為了最大化地將企業資金進行匯聚，并加以投入利用，盡力避免出現資金閑置等情況。在這種模式下，下屬企業通常僅開設集團內部賬戶，而不會開設對外賬戶。這種模式更適用于對企業集團資金的監督和管理，然而，這種模式也對企業集團有著較高的要求，有些企業集團的業務分布于全國甚至全球范圍，各地的政策可能會有些許的不同，而這些都是企業需要權衡的因素，在適當時候也要和銀行之間進行溝通和聯系。可以通過不同的模式來分別對收支賬戶進行管理。企業集團的下屬企業會涉及到不同的類型，比如以生產為主導的企業和銷售為主導的企業，對于這兩種業務之間的互補，則較適用于收支分開的管理模式。
二、企業集團資金管理理論的應用分析
（一）資金計劃的編制與執行。所謂資金計劃的起草制定是指對于企業尚未發生的資金進行預算和提前安排。根據企業集團實際運行情況的不同，企業提前編制計劃會存在不同的周期，如年度、半年度、季度或者月度等。當涉及到不同周期時，應該注意其間的融合。關于預算資金的起草計劃，可以分為兩類，即業務計劃驅動和預算驅動撥款等兩種模式。所謂預算驅動撥款模式指的是企業集團事先制定出總的計劃，然后各下屬企業按照集團的計劃為標準，制定各自的計劃。而業務驅動模式則是根據各下屬企業的實際業務開展情況，制定計劃，然后集團制定總計劃。
（二）經營活動資金管理。對于經營活動的資金管理，主要涉及到企業結算業務，及企業的收款付款、內部轉賬業務，同時還包括利息和結算的手續費，以及集團的相關票據進行管理等內容。企業集團因為規模較大，其內部架構也較為完善，內部資金管理機構部分企業可能會借鑒銀行的存款利息模式，對下屬企業的賬戶進行利息結算。鼓勵下屬企業創造更多的資金收入。同時也會制定相應的考核機制，對下屬企業的成本管理、結算費用等內容進行控制，使資源的利用率最大化，避免資源的浪費。
（三）融資活動的資金管理。企業集團可能短期會涉及到較多的融資項目，對此，應該進行融資活動的資金管理，包括對融資額度的管理。隨著銀行投資產品的豐富，風險也相應產生，應該控制融資額度，避免風險過大。企業集團內部的各個企業應該合理控制各自的融資比例，而這個比例應該是依照企業集團整體運營戰略制定的，只有遵循各自的科學比例，才能使企業集團更好地運營并長遠地發展。當某一下屬企業想要增加融資時，應該事先與企業集團進行聯系，并且依照企業集團的綜合戰略進行評估，然后進行決策。同時，企業集團應該注重定期、活期、長期等類型存款的比例，并且合理分配存款與貸款的占比，以達到科學配比。企業集團之間的融資，既包括內部融資，也包括外部融資，通常企業集團會優先采取內部融資。當下屬企業需要向銀行進行融資時，應該向企業集團進行匯報，當綜合考量評估之后，再決定相應的可行性方案。
（四）投資活動的資金管理。企業集團會涉及到投資活動，包括資金管理、內部貸款、銀行存款、債券、股票等金融產品的投資及由此產生的手續費、利息或者收益等內容。根據企業實際投資內容的不同，應該對企業的投資項目進行分類，如對內或者是對外投資，或者根據投資的類型進行區分。對于企業集團而言，投資需要謹慎，相對于融資要更加謹慎。所有的投資業務必須要經過企業集團的許可，而投資當中涉及到的問題，也應該和企業集團進行及時溝通反饋。企業經營過程中若需要貸款，企業集團通常將外部或者內部的貸款資金放在一起，然后模擬商業銀行的做法，將貸款下放到下屬企業，同時也會模仿銀行的手續費、利息、存款周期等模式。債券、股票、股權及期貨等，實際上也是投資的可選內容，然而，應該注意的是這些產品雖然收益率較高，實際上承擔的風險也較大，在實際投資當中，應該進行科學的預測和分析，然后再進行選擇。
（五）集團資金統計與分析。企業集團的資金管理涉及到方方面面，要想助力企業越來越良好地發展經營，應該善于總結和歸納，進行統計和分析，找出問題并及時改正，在制定下一階段戰略目標和執行計劃時，使利益最大化。企業集團資金的統計涉及到的工作量非常大，只有前期進行類別的細分，才更有助于實際統計的效率。相關人員應完整、合規地記錄企業經營當中涉及的每筆業務或資金往來，才能夠建立健全完整的資金體系，實現資金的規范化管理。對于企業資金管理的分析也是非常重要的，需要對企業資金的平均值、結構、業務模式及內容等方面進行分析，各種不同類型的分析所適應的場景和能夠達到的效果也各不相同，在選擇時應結合實際情況，進行科學的預測和規劃。
三、結語
企業集團的資金管理非常重要，甚至直接關系著企業集團的整體運營和發展，對此，應該充分考慮企業集團上、下、內、外的各種實際情況，并且進行科學合理地評估和分析，選擇最為適合的組織架構及管理模式。同時，應適應時代變化，緊密圍繞國家相關政策，與時俱進及時調整企業的財務戰略。
參考文獻：
[1]路楊.企業集團資金管理理論的應用研究[D].北京:首都經濟貿易大學,2011.
[2]張慧.企業集團資金管理模式研究[D].北京:北京交通大學,2009.
[3]余祖盛.企業集團資金管理理論與實踐研究[D].廈門:廈門大學,2006.
作者:劉珺 單位:中國核工業中原建設有限公司西北分公司
