前言：本站為你精心整理了商業(yè)銀行貸款定價(jià)范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

[摘要]本文分析了當(dāng)前我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)存在的主要問題，從完善利率市場(chǎng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制、實(shí)行差別化定價(jià)和優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面提出優(yōu)化我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]利率市場(chǎng)化商業(yè)銀行貸款定價(jià)

長期以來，我國的存貸款利率一直由中央銀行統(tǒng)一制定并頒布實(shí)施，嚴(yán)格的利率管制直接導(dǎo)致了商業(yè)銀行產(chǎn)品定價(jià)能力的不足，產(chǎn)品價(jià)格不能對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)做出迅速準(zhǔn)確的反應(yīng)。隨著我國利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品價(jià)格缺乏敏感性和定價(jià)能力不足的問題日益突出，成為利率市場(chǎng)化改革的一大瓶頸。在這種背景下，研究商業(yè)銀行的貸款定價(jià)體系，優(yōu)化貸款定價(jià)方法與策略，對(duì)于提高我國商業(yè)銀行核心競爭力具有重要的意義。

一、當(dāng)前我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)存在的主要問題

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，缺乏科學(xué)定價(jià)機(jī)制

由于我國利率市場(chǎng)長期處于管制狀態(tài)，各商業(yè)銀行高層管理人員、利率業(yè)務(wù)人員對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)量化分析和利率風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性認(rèn)識(shí)不足，投入到利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理中的專職人員有限，利率管理的信息系統(tǒng)資源匱乏。很多銀行尚未從單純的利率管理轉(zhuǎn)向利率定價(jià)與利率風(fēng)險(xiǎn)管理并重。我國商業(yè)銀行在1998年才開始推行按照風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行貸款質(zhì)量分類的五級(jí)分類法，利用歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確量化管理在我國部分商業(yè)銀行才剛剛施行，大多商業(yè)銀行沒有積累這方面的經(jīng)驗(yàn)和系統(tǒng)性的數(shù)據(jù)，也就不會(huì)具備自主定價(jià)能力。我國商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏科學(xué)的貸款定價(jià)機(jī)制，很難對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確判斷，更無從評(píng)價(jià)貸款利率是否合理，能否補(bǔ)償銀行風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。貸款利率上限取消后，部分商業(yè)銀行還沒有形成一整套包括定價(jià)原理、定價(jià)程序和價(jià)格戰(zhàn)略等貸款定價(jià)管理辦法，貸款定價(jià)制度不完善。

（二）存在基準(zhǔn)利率缺失現(xiàn)象

我國貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率仍存在缺位現(xiàn)象。一是人民銀行雖然設(shè)立了如法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等利率水平，但這些利率水平的設(shè)定來自行政命令而非市場(chǎng)力量，不能發(fā)揮市場(chǎng)體系的核心作用。二是7天回購利率指數(shù)水平雖能比較客觀地反映我國貨幣市場(chǎng)的供求狀況。但是，由于長期浮動(dòng)利率債券和長期浮動(dòng)利率貸款的利率都不與7天回購利率掛鉤，7天回購利率作為貸款基準(zhǔn)利率受到很大限制。三是我國的國債市場(chǎng)雖已開放，但存在期限結(jié)構(gòu)不完整、長期債偏多、短期債過少、發(fā)行頻率低、流動(dòng)性不足等問題。利率市場(chǎng)化要求利率數(shù)量結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的良好匹配，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。但在現(xiàn)實(shí)操作中，原來存在的貸款利率結(jié)構(gòu)“兩高、兩低”現(xiàn)象沒有明顯改善。

（三）沒有建立量化的定價(jià)系統(tǒng)，定價(jià)方式創(chuàng)新不足

我國商業(yè)銀行信貸管理體系雖已初步建立，但對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)及對(duì)貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類起步較晚，多數(shù)商業(yè)銀行存在著貸款定價(jià)相關(guān)數(shù)據(jù)不完善或缺失、內(nèi)部評(píng)級(jí)準(zhǔn)確度不高等問題。主要表現(xiàn)在：評(píng)級(jí)系統(tǒng)一般只能對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，而無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行計(jì)量，內(nèi)部評(píng)級(jí)缺乏與之相對(duì)應(yīng)的違約概率和違約回收率的評(píng)估；尚未完全實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)和貸款風(fēng)險(xiǎn)的二維評(píng)級(jí)，對(duì)違約損失率的計(jì)量分析能力相對(duì)薄弱；債項(xiàng)評(píng)級(jí)剛剛起步，目前我國僅有招商銀行計(jì)劃要開發(fā)債項(xiàng)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。同時(shí)，商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新明顯不足，信貸產(chǎn)品仍然是其主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而信貸產(chǎn)品的種類仍然是傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目貸款等。

二、優(yōu)化我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的對(duì)策

（一）培育市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系，完善利率市場(chǎng)形成機(jī)制

根據(jù)現(xiàn)有的市場(chǎng)條件，加快培育市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系，構(gòu)建基準(zhǔn)利率指標(biāo)，完善利率形成機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)投融資或貸款提供合理的定價(jià)基礎(chǔ)，提高市場(chǎng)利率的引導(dǎo)能力。大力發(fā)展貨幣市場(chǎng)，把基準(zhǔn)利率的設(shè)定權(quán)交給市場(chǎng)；逐步實(shí)現(xiàn)以同業(yè)拆借利率為主要參照指標(biāo)，使之自然成為基準(zhǔn)利率標(biāo)桿的市場(chǎng)化目標(biāo)；以央行票據(jù)和國庫券構(gòu)建無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，建立各期限融資項(xiàng)目的無風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)利率。一般而言，利率水平是由市場(chǎng)上資金供求關(guān)系決定，我國利率市場(chǎng)化的最終目標(biāo)是建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)為中介，根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況決定貸款利率水平的利率形成機(jī)制。考慮該標(biāo)準(zhǔn)，利率完全放開后可選取同業(yè)拆借利率作為基準(zhǔn)利率。

（二）建立貸款定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和損失抵補(bǔ)機(jī)制

首先，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增強(qiáng)貸款定價(jià)規(guī)避能力。從以賺取利差收入為主轉(zhuǎn)向以賺取服務(wù)費(fèi)收入為主，從服務(wù)功能、服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)范圍的廣度和深度上大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展投資理財(cái)、咨詢和財(cái)務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)；逐步開展資產(chǎn)管理、承諾和信用擔(dān)保、國內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)、融資安排、財(cái)務(wù)顧問等高附加值的、與金融現(xiàn)代化相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)，完善服務(wù)功能，增加獲利空間，以實(shí)現(xiàn)適當(dāng)規(guī)避貸款定價(jià)和抵補(bǔ)貸款定價(jià)損失的“雙贏”。其次，運(yùn)用和創(chuàng)新避險(xiǎn)工具，可以探索運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目對(duì)貸款定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，如采用期貨合約、利率互換合約等衍生金融工具；創(chuàng)建貸款定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和工具，樹立阻止和控制貸款定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)蔓延與擴(kuò)散的有效屏障，防止貸款定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的蔓延與擴(kuò)散。

（三）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制

商業(yè)銀行防范利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵措施是建立起完善的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度。當(dāng)前我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制的關(guān)鍵是要建立起一個(gè)完整的能夠反映與本行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)頭寸相關(guān)聯(lián)的所有重大風(fēng)險(xiǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)。一是分類和歸總本行當(dāng)前及未來將面臨的各種利率風(fēng)險(xiǎn)，包括再定價(jià)、收益曲線、基準(zhǔn)與期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等，并追溯其全部來源；二是確定全行可承受的利率風(fēng)險(xiǎn)總額，并將其按產(chǎn)品、部門進(jìn)行分解，由各部門、機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)各自風(fēng)險(xiǎn)限額的控制。在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法上，各商業(yè)銀行也應(yīng)盡量采用國際銀行界的最新計(jì)量模型，同時(shí)結(jié)合本行特性有所創(chuàng)新。對(duì)國際通行的VAR方法而應(yīng)根據(jù)我國商業(yè)銀行面臨的不同金融環(huán)境和戰(zhàn)略目標(biāo)需要而對(duì)其進(jìn)行必要的修正。

（四）全面考慮客戶關(guān)系實(shí)行差別化定價(jià)

根據(jù)商業(yè)銀行定價(jià)實(shí)踐，客戶貸款定價(jià)要考慮不同行業(yè)、區(qū)域、貸款品種的風(fēng)險(xiǎn)狀況差異，保證貸款經(jīng)營目標(biāo)的有效實(shí)施，對(duì)不同客戶體現(xiàn)差別化定價(jià)原則。對(duì)于較少發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系或價(jià)值貢獻(xiàn)較小的客戶，銀行可以根據(jù)價(jià)值最大化原則，選用某一貸款模式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)；對(duì)于與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)較多，對(duì)銀行價(jià)值貢獻(xiàn)度比較大的重要客戶，可在全面考慮銀行與客戶關(guān)系的基礎(chǔ)上，對(duì)銀行與客戶發(fā)生的一切銀行業(yè)務(wù)，進(jìn)行投入與產(chǎn)出分析基礎(chǔ)上，根據(jù)價(jià)值最大化原則綜合定價(jià)。從長遠(yuǎn)的觀點(diǎn)來看，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)法將能夠有效降低銀行發(fā)生壞帳損失的比例。同時(shí)貸款定價(jià)中，必須充分考慮銀行與客戶的關(guān)系，采取“綜合權(quán)衡、互惠互利、區(qū)別對(duì)待”的原則。

（五）優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

在信貸期限結(jié)構(gòu)上改變當(dāng)前我國商業(yè)銀行長期貸款余額和增長速度明顯高于短期貸款的狀況，減少因?yàn)榇妗①J款期限結(jié)構(gòu)不匹配以及信貸資產(chǎn)長短期限結(jié)構(gòu)不匹配而形成的利率風(fēng)險(xiǎn)，拓展個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，豐富個(gè)人信貸業(yè)務(wù)品種。在依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況合理確定利率的基礎(chǔ)上加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，創(chuàng)新為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的體系和機(jī)制，積累中小企業(yè)信貸管理經(jīng)驗(yàn)。改變過去選擇信貸客戶以財(cái)務(wù)狀況為主要或惟一依據(jù)的傳統(tǒng)做法，確立可作為信貸營銷對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸營銷理念，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加大金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣力度。

參考文獻(xiàn)

[1]王淑敏，符宏飛，商業(yè)銀行經(jīng)營管理.北京:清華大學(xué)出版社，北京交通大學(xué)出版社，2007

[2]黃玉娟，劉斌，我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的若干思考，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院報(bào)，2007(6):37-39

[3]程鴻，邱峰，對(duì)我國金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)問題的思考，金融理論與實(shí)踐，2007(7):86-88