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摘要大力發展民營經濟是加速經濟發展、創造稅收、增加就業、拉動內需的有效途徑和戰略措施。隨著經濟的迅速發展,融資難已成為制約民營企業進一步發展的“瓶頸”。本文結合民營企業融資難的實際,客觀分析融資困境出現的原因,然后提出解決問題的對策。

關鍵詞民營企業；融資；擔保體系

改革開放以來，我國民營經濟得到了長足發展，尤其是十五大以后，黨和國家提出的以公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的基本國策和從戰略上調整國有經濟布局，使國有經濟有進有退的措施，為民間投資和民營企業的發展讓出了一條大路。這不僅為民營經濟放手發展提供了更廣闊的空間，同時也為中國經濟的持續穩定地增長注入了強勁動力。研究我國民營企業的融資現狀及問題是為了能更好地提出對策以解決我國民營企業的融資問題。

一、民營企業融資難的成因分析

資金是民營企業生命力得以擴張的砝碼，民營企業出現融資困難的局面，究其形成的原因，主要是以下幾個方面：

1．部分民營企業缺乏科學的管理制度

多數民營企業管理模式仍停留在傳統的企業管理方式上，企業制度更新滯后，一些民營企業仍實行家族式管理的企業治理結構。由于制度更新滯后，管理方式不科學，一部分民營企業不適應外部環境變化，經營出現困難，大量產品積壓，利潤水平下降，內部積累大幅度減少，外源補充資金的要求大幅度增加，于是對銀行貸款需求大增。此外，由于許多民營企業財務信息不透明，信用意識淡薄，加大了銀行貸款風險，影響了銀行信貸資金的投放。這些都給民營企業的融資造成了障礙。

2．缺乏為民營企業貸款提供擔保的信用體系

民營企業抵押擔保不足，抵押擔保落實難是當前民營企業融資、特別是申請金融機構貸款過程遇到的最大難題之一。雖然不少地方創辦各類經濟、民營企業擔保機構，但由于財力不足，結果是議得多，做得少，擔保機構的還是依靠金融機構的資金，運行后僧多粥少，解決不了大問題。就民營企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些民營企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度，結果就是民營企業融資困難，往往貽誤了最佳的商機。

3．我國資本市場發展不成熟，民營企業缺乏直接融資渠道

從我國證券市場的發展情況看，民營企業與國有企業在資本市場的發展地位不同，即使目前的創業板市場，雖然對民營經濟開始全面放開，但其設置的門檻太高，相當一部分的民營企業置身于資本市場之外。長期以來，資本市場是作為國有企業融資及產權轉換的一個具有特定功能的制度，盡管現在正在改變這一狀態，但民營企業要想獲取公開發行股票、債券的資格仍然相當困難。

4．所有制的歧視勢必造成民營企業貸款難的局面

從體制角度來分析，在轉型經濟條件下，我國的民營企業要想獲得外源性融資不僅要面對“規模歧視”，而且由于市場經濟體制不完善，它們不可避免會受到“所有制歧視”。國有商業銀行對民營企業實施規模歧視，是因為在市場化過程中，銀行在追求利潤最大化的過程中，風險責任加強。如果把錢貸款給國有企業，即使還不了，責任在國有企業，風險損失由國家承擔；若把錢貸給民營企業，如果產生壞賬，責任要由自己承擔。所以，國有商業銀行對國有企業貸款比較慷慨，規模沒有限制；而對民營企業借貸，則設置規模限制。所有制歧視存在的原因就是我國堅持以公有制為主體，強化國有企業在市場發揮競爭優勢的一種策略。為了進一步提高國有企業的競爭能力，國家鼓勵國有商業銀行向國有企業提供金融支持，即使效率低下，而對民營企業進行限制。這種所有制歧視在很大程度上影響民營企業的競爭力，阻礙了民營企業的發展。

5．民營企業貸款難與政府的扶持力度有關

改革開放20多年來民營企業有了迅速的發展，但是我國的政府機構包括各級地方政府基本不是依照民營經濟運行的要求設置的，因此出現了關于民營經濟的政策政出多門，造成了政策混亂，有時甚至相互矛盾。這種狀態難以形成政府與民營經濟間有機的、良性的互動關系，政策的透明度、公允性、針對性及其實施程度因此而大打折扣。正因為政府職能機構不健全、對民營企業的扶持力度不夠，造成了中介機構也就難以健康地發展起來。民間投資者在獲取投資信息、選擇投資方向、爭取技術或資金支持等方面不能普遍得到有效的服務，往往因此而造成決策失誤，投資失敗等現象.

二、民營企業融資對策探討

造成民營經濟投融資難是內因和外因共同作用的結果。因此，解決民營經濟投融資問題的對策應當采取突出重點，個個擊破的綜合對策，我認為今后至少應在以下幾個方面加大力度：

1．建立健全民營企業的管理制度

很多民營企業都已經認識到家族式管理模式的弊端，正努力完善合理的管理機制。事實也是如此，民營企業要想增強市場競爭力，獲得長足的發展，必須克服人事管理上的家族模式，用現代公司制方式進行人力資源的設計和管理，建立新型的勞資關系。建立以績效為中心的績效管理體系。從重視企業目標的企劃到形成一套有效的業績指導、業績評價和業績輔導改進體系，以及建立以此相適應的報酬激勵制度、人員培訓與開發計劃制度、人員進退升遷制度。

2．逐步完善民營經濟信貸擔保體系

我們可以嘗試實施“小額聯保”貸款，國有商業銀行、城市商業銀行、農村信用合作社與工商部門合作，形成合力對民營企業的小額貸款實施聯保制度，既確保民營企業的資金需求，又能有效防范信貸風險。同時，我們還可以設立民營企業發展基金，由民營企業組成聯合擔保共同體，共同籌資，實行股份制，按擔保比例和額度收取一定的手續費，如果企業經營管理不善，擔保機構則分擔銀行貸款風險，并起監督保護作用。

3．完善資本市場建設，發展直接融資體系，積極探索風險投資機制，廣開融資渠道

目前中國的創業板市場剛剛起步，進入門檻很高，按照現行的上市標準，大多數民營經濟短期內還只能“望股興嘆”，在這一點上，尚有很多工作要做。當前還要逐步培育一批創業風險投資公司，為民營經濟的創業和發展提供融資支持。政府重點加強資本市場建設，尤其要鼓勵符合條件的民營企業到資本市場融資，要建立多層次的資本市場體系，拓寬民營企業的融資渠道。首先，允許信用良好、實力雄厚的民營企業發行企業債券進行融資。其次，加快資本市場的建設，使更多的民營企業能夠進行直接融資。

4．科學地調整有關制度，努力改變對民營企業的錯誤歧視

在國家金融、財稅等經濟政策的制定和執行上，要取消不同經濟政策的制定，做到一視同仁，平等對待，杜絕所有制的歧視。政府應進一步改善對民營企業融資的服務，出臺相應的政策，建立完善的機制，為民營企業融資投資創造良好的環境，并在各商業銀行設立民營企業信貸部,減少民營企業貸款手續，實行銀行是否貸款以企業項目的風險高低為標準，而不以所有制性質為標準。在銀行面前，民營企業與國有企業享有同等地位。

5．重組政府機構，整合政府職能

在中國經濟漫長的轉軌過程中，政府在促進經濟增長等方面仍將發揮十分重要的作用。經濟轉軌期的最大特征之一是國有經濟逐步從競爭性產業和產業的可競爭性部分退出，而代之以民營經濟，這將使我國的微觀基礎發生重大改變。在微觀基礎發生重大變化的前提下，客觀上要求政府的機構及其職能的相應轉變。

在人類進入新的2l世紀之際，國內的經濟形勢和發展環境正在發生深刻的變化。而只有自強不息，擴大融資渠道，抓住機遇，迎接挑戰，才能不斷發展，振興民營經濟。

參考文獻

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