前言：本站為你精心整理了企業融資中小企業論文2篇范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

第一篇

一、安陽市中小企業概況

1、安陽市中小企業貢獻

以工業企業為例，根據安陽市2013年統計年鑒，規模以上工業企業中，市區中小企業835家，占規模以上工業企業總數的比重95%，轄下五縣中小企業722家，占規模以上工業企業比重為96%，綜合全市中小企業占的比重為95%。市區中小企業產值17，627，472萬元，占工業總產值的比重61%，轄下五縣中小企業總產值14，925，302萬元，占五縣工業總產值的66%。由于數據來源的難度，未對其他行業做出調研。中小企業在經濟生活中發揮著越來越重要的作用。主要表現在以下四個方面：第一，保持經濟活力，促進經濟增長。第二，中小企業的廣泛適應性，使其分布廣，數量多，提供了多數就業崗位，促進了社會穩定、經濟發展。第三，通過靈活經營和技術創新，促進了經濟結構調整。第四，深化了社會生產的專業分工，促進了大企業的發展。

2、安陽市中小企業融資狀況

目前安陽市中小企業融資渠道主要有六個方面：一是依靠自身內部積累；二是親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規渠道融資；三是銀行貸款；四是典當融資；五是融資租賃；六是政府扶持。非正規的民間融資方式利息高、風險更高，僅僅依靠血緣和地域關系而非社會信用關系進行操作，在一定程度上擾亂了金融秩序，一旦企業流動資金周轉不過來，勢必給企業帶來滅頂之災，給社會造成不安因素。有這幾年來安陽市地方企業貞元集團和超越集團的民間融資帶給安陽市老百姓和政府的負面影響可知，現在企業要通過這條途徑融資，從政府到百姓都很難支持。

二、安陽市中小企業融資難原因分析

1、基礎管理薄弱，經營行為短期化

安陽市中小企業經營者素質普遍不高，多為家族化模式，經驗化、粗放型經營管理傾向比較突出，企業欠缺科學化、制度化的整套運營體制。在成長初期，由于體制靈活、經營得法，企業得到了快速發展，但達到一定規模后，企業經營者的內在素質大都與企業不斷發展壯大的規模不相匹配。多數中小企業經營者的素質偏低，經營決策容易出現失誤。由于中小企業管理不規范，財務大權往往掌握在企業法定代表人手中，大多實行家族式管理，用人方面任人唯親，企業發展缺乏擴張力、成長性。一些中小企業經營者重視人才使用卻忽視人才培養。另外，安陽市中小企業在薪酬水平、社會地位上與大企業相比差距較大，導致其難以吸引和留住優秀人才，在人力資源配備上與大企業相比處于絕對劣勢。部分中小企業從事行業與“可持續發展戰略”相悖，安陽市空氣質量在河南排名倒數，和安陽市第二產業大多從事的是重污染產業有關，比如鐵廠、焦化廠、水泥廠等，這些中小企業大多對資源進行粗加工，導致環境污染嚴重，與安陽市以“壯士斷腕”的決心要實現的“藍天工程”相沖突，隨時都可能被勒令關停。雖然具備一定的資產規模，銀行一旦把資金投向這些企業，因其經營行為不具備穩定性，風險也是相當高的。

2、銀企信息不對稱

中小企業的信息不透明，一方面由于小技術、小發明以及特定的經銷渠道，所需的資金和技術門檻較低而極易被效仿，出于自我保護的需要，對外披露的信息很謹慎；另一方面大多中小企業為了偷稅漏稅，賬目真假難辨，魚目混珠現象嚴重，難以向銀行提供真實、準確、完整的財務報表，造成銀行和企業掌握的信息嚴重不對稱。銀行很難辨析其真實經營、資信等情況，評估機構對中小企業財務報表進行審核確認難度大、成本高。由于借貸雙方信息不對稱的存在，容易導致逆向選擇和道德風險，為了防范信貸風險，銀行在貸前調查中勢必加大信息的甄別、收集和分析成本，成本增加的同時也降低了銀行放款意愿。

3、中小企業信用狀況欠佳

誠信意識差，信用擔保乏力。不少中小企業簽約積極，履約消極，利用多頭開戶、無效擔保等方式騙取銀行貸款，并借企業改制、破產等名義，惡意逃廢債務；有的企業故意披露虛假業績，偷逃稅收；債務多無法歸還時，老板就失聯失蹤。隨著企業自我保護意識的增強，多數信譽度較高、經營狀況良好的中小企業根本不愿意為其他企業承擔到期不償還貸款的風險，再加上具備提供擔保條件的企業之間大多是競爭關系而非協作關系，使得中小企業很難獲得融資擔保，從而制約了信貸資金介入。

4、銀行業體制束縛信貸供給，抵押受限多

大企業資產規模大，抵押物多，經營穩定，銀行對大企業放貸風險低；相比而言，中小企業資產規模小，抵押物少，經營不穩定，銀行對中小企業放貸風險比大企業高。放貸偏向大企業和國家地方建設項目是不言而喻的。銀行為了把貸款的風險降到最低，多采用抵押貸款方式。銀行認可的抵押品比較苛刻，除了房產、土地使用權、交通運輸工具、機器設備和在建工程等少數資產外，很少接受其他的抵押品。

三、安陽市中小企業融資問題解決對策

1、優化企業產業結構

鼓勵企業從事第一產業的深加工行業和第三產業。安陽位于河南省的最北部，地處山西、河北、河南三省的交匯點。西倚巍峨險峻的太行山，東聯一望無際的華北平原，根據安陽市第二次土地調查，全市基本農田始終穩定在352，900公頃以上。2013年，安陽市糧食種植面積843.79萬畝，總產354.34萬噸。糧食產量可觀，農產品深加工潛力巨大，基本無污染，但糧食加工行業尚無全國性知名企業。可見，這一行業還是有相當大的潛力。

2、綜合安陽市工商局和安陽市工信局兩局和稅務局各個銀行系統之合力

建立完善中小企業資信檔案，做大做全安陽市企業信息信用公示系統，為銀行業和國家服務。（1）推動中小企業信用聯合征信工作，不斷完善中小企業信用數據庫。建立健全的中小企業信用服務平臺的前臺網站系統，完成信用信息與管理系統、信用查詢與檢索系統及數據庫備份管理系統等后臺信用數據庫管理程序的開發工作，繼續加大區內中小企業基本信息的征集力度。做到信息來源廣泛、處理迅速、傳遞快捷、反饋及時，適時調整業務經營方針和發展策略。安陽市工商局設有河南省企業信息信用公示系統建立中小企業個人信用檔案，并充分運用信息網絡技術把企業信用檔案信息在網上公布，面向社會公眾公開，允許銀行、企業、供應商、銷售商和消費者自由查詢數據庫中所有征信數據。（2）建立健全中小企業信用媒體監督機制。建立有效的監督機制是中小企業守信的根本保障。由于我國中小企業的家族制管理的特點短期內不會改變，所以建立有效的中小企業外部監督是比較符合我國國情的。發揮新聞輿論的導向作用，建立機制。通過新聞媒介加大對不講誠信、惡意欺詐企業的曝光力度，將那些不能按期還款的中小企業置于社會公眾的監督之下。如可以廣泛推廣“失信中小企業黑名單”公示制度，每年定期公布失信中小企業的名單在安陽廣播電視臺和安陽日報上。

3、鼓勵資信狀況較好的中小企業發行債券融資

中小企業可以通過發行債券，吸引民間資金來投資，參與經濟建設。針對個體投資風險大的特點，建立一批實力雄厚、運作規范，由專業人才管理的產業投資基金，將眾多分散的民間資金集中起來，參與橋梁、道路等社會基礎設施和公用事業的投資。通過民間集資、項目包放、園區建設等多種渠道，讓大量的民間資金浮出水面，加大對中小企業的投入支持力度，把地方的民間資本轉化為產業資本。允許凈資產達到一定規模的企業發行企業債券，提倡企業在投資者自愿的前提下，將集資轉變為入股，以增強企業資金實力，優化資本結構。此外，發行債券的企業，河南省財政將按不超過實際發行金額的0.1%給予發行費補貼，存續期內由省、市級財政給予1%的財政貼息；對中小企業發債提供擔保、增信服務的擔保公司，按不超過實際擔保發行金額的0.1%給予獎勵；提供再擔保服務的擔保公司，按不超過實際再擔保額的0.05%給予獎勵。可見，發行債券這種融資方式對企業比民間融資成本低、風險低。

4、鼓勵規范銀行對中小企業貸款

一方面加強監管全面清理和糾正金融服務中的不合理收費，禁止商業銀行對中小企業貸款“亂收費”；禁止在發放貸款時違規搭售理財、基金、保險等產品，不得存貸掛鉤，不能以存款作為放貸的條件；另一方面鼓勵國有商業銀行和中小銀行業金融機構設立小微企業金融服務專營機構，在年度經營計劃中單列小微企業信貸規模，適當提高對小微企業貸款不良率的容忍度；支持符合條件的小企業在銀行間市場發行集合票據、集合債券等直接債務融資工具，加大企業發債主體培育力度。

作者：邵文波張曉寧單位：安陽工學院河南廣播電視總局

第二篇

一中小企業融資難的原因分析

1中小企業融資難的自身原因

中小企業內控機制不健全，企業的治理結構和財務管理不規范，生產經營的盲目性大，這直接影響到資金使用效率及風險保障。中小企業大多為私營企業，其經營的盲目性較大，產品缺少市場競爭力，資金難以回籠，放貸機構對企業容易失去信心。中小企業信用度不高。許多中小企業的財務管理制度不健全，沒有建立完善的財務制度，有的甚至沒有建立會計賬目，而且財務報告的隨意性較大，透明度不高，經常出現會計報表不真實或沒有會計報表的情況，造成中小企業信用水平低，難以滿足外部融資所要求的各項條件。另外，由于社會征信系統建設和信用信息網絡系統建設的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導致銀企雙方信息不對稱，極大降低了中小企業的信貸滿足率。缺少可供擔保和抵押的財產，信貸成本高。從全球范圍視角來看，國內低勞動力成本的優勢正在喪失。而除了一些新興戰略產業企業，企業盈利能力普遍大幅度下降。在這種情況下，即使銀行輸血也只能維持短時間內的生存，走下坡路是必然趨勢。而且與大中型企業相比，中小企業的管理理念和管理水平落后，制約了企業的良性發展。給企業輸血的方式是有悖于市場配置資源的改革方向的，有些行業和處于產業鏈低端沒有競爭力的企業在調整結構過程中被淘汰，不管任何一家金融機構都不會也不能承擔這樣的政策風險和市場風險。即便有金融機構愿意承擔風險為企業提供資金補給，但是為了避免損害自身利益，都會相應地提高信貸成本。在這種情況下，效益差的企業拿不出可供抵押擔保的財產，根本無力承擔高額的信貸費用。

2中小企業融資難的外部原因

信貸結構失衡。在M2和信貸總量都急劇增長的同時，融資難依然是制約中小企業發展的最大難題之一。眾所周知，融資模式分為內源融資和外源融資，對于內源融資來說，獲取這種原始性、自主性、低成本的融資方式需要企業具有良好的盈利鏈條，而對于外源融資來說，嚴格的監管和較高的上市或者發行債券的條件很難滿足多數中小企業的融資要求。因此，中小企業的外部融資主要依靠銀行貸款。而信貸的結構性失衡恰恰是中小企業融資難的最主要原因。大型企業和國有企業盈利穩定，信用狀況良好，是銀行的優質客戶，銀行更愿意將貸款政策向它們傾斜，因此對于大型企業和國有企業來說，融資并不難。不過，中小型企業和民營企業經常會遇到融資難的問題，這不是因為總體貨幣條件不夠寬松，而是因為它們動用的信貸市場通常還有能獲得更廉價信貸的參與者，或存在軟預算約束，因此對高信貸成本不敏感的參與者，或可以用土地/房產作為抵押進入影子銀行融資市場的參與者。在這種情況下，交易成本高、融資規模小的中小企業先天性受到金融體系的排斥，貸款大多投向了大型國有企業。因此，盡管前述的“貨幣超發”和信貸高速增長的確存在，但中小企業依然難以得到滿足其生產經營要求的融資。政府扶持力度不夠。在經濟轉型、結構調整的特殊背景下，銀行面對的風險防控壓力增大、惜貸情緒嚴重，中小企業的經營壓力依然較大，這也進一步加劇了企業，特別是中小企業融資難。從某種程度來講，中小企業融資難對政府決策能力來說也是一種考驗。企業置身于融資困境而長期無法解脫，除了其自身及金融環境的局限性以外，還有可能是政府決策和對中小企業的管理方面存在不協調之處。

二解決中小企業融資難的策略

1提高中小企業的自身素質，加強公司治理建設

企業自身應致力于提高內部管理水平，逐步完善中小企業的公司治理結構。同時建立規范的管理制度，合法經營，規范管理；樹立現代營銷理念，為顧客提供一流服務、講信譽、重質量；實施戰略管理，按照產業政策的要求，重長遠利益，輕短期利益。當企業具有增長潛力和發展后勁、品牌知名度提高之時，企業無論是向銀行貸款還是進行股權融資等，都能夠較好地得到資金。

2建立和完善中小企業信用擔保體系

首先，政府要加強引導，增加財政預算對中小企業信用擔保體系的投入，同時采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”的模式，加大對擔保機構的管理和指導。其次，建立互助性擔保機構。要鼓勵和支持設立中小企業擔保機構，充分發揮其作用，要尋找合適的市場切入點，積極有效地開展業務。要建立擔保機構的資本補充機制，吸收社會資本進入，鼓勵大企業、大公司參股、壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業的能力。要改進現行擔保機構的運作辦法，按股份制、市場化原則規范運作，堅持經營的非盈利性和服務性。

3協同銀行機構，建立與中小企業相適應的金融體系

目前，各國有商業銀行和股份制商業銀行都相應地成立了專門為中小企業服務的部門，但在執行力度上還有待加強。首先，是商業銀行的政策調整，例如央行對中小企業的信貸規模應定向寬松，鼓勵其加大對中小企業的信貸投入，其規模不計算在監控總規模或存貸比之內；或是差別對待，例如2014年的兩次定向降準，對發放“三農”、小微企業等符合結構調整需要、能夠滿足市場需求的實體經濟貸款達到一定比例的銀行業金融機構適當降低準備金率，或者提高對中小企業貸款風險的容忍度。其次，是對股權融資和債券融資方面，建立多層次的資本市場體系，特別是場外交易市場的建立，使得一些不具有IPO資格，甚至是不具有發行中小企業私募債資格的企業能夠有一個平臺去進行股權或債權的融資。

4發揮政府職能，完善對中小企業的扶持政策

中小企業是經濟的原動力，中小企業的發展離不開政府的支持和保護。目前，國家可以對中小企業采取的政策優惠包括財政補貼、貸款貼息、減免稅、提供擔保、政策性保險。就目前而言，各省市各地區面向中小企業的管理機構還不健全，目前最為重要的工作就是各地區結合當地實際情況，理順中小企業管理體制，盡快明確中小企業管理機構，充分履行職能，協助中小企業獲得貸款，為中小企業提供財政支持。

三結束語

由于我國資本市場體系不完善，要解決中小企業融資難的問題還要很長的時間，并且需要政府、金融界等各個領域的共同參與。相信經過不斷地探索實驗，中小企業融資困難的問題將不復存在。一個充滿活力的中小企業群體將對中國經濟的持續健康發展發揮著極為重要的作用。

作者：吳玲玲單位：冀中能源股份有限公司