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一、文獻(xiàn)綜述

傳統(tǒng)的紓解方式一般側(cè)重于資金供給方—銀行，即要求銀行下放貸款審批權(quán)限、設(shè)立中小企業(yè)融資部門、建立新型中小金融機(jī)構(gòu)等等。這些措施在一定程度上增加了中小企業(yè)信貸供給，滿足了部分達(dá)到銀行信貸條件的中小企業(yè)的貸款需求。但這種方式忽視了對(duì)中小企業(yè)信貸需求的改善和培育，大量中小企業(yè)仍然受制于信息不對(duì)稱、抵押擔(dān)保條件較差等因素，無(wú)法達(dá)到銀行設(shè)定的準(zhǔn)入條件，使得大量信貸需求仍然屬于“無(wú)效信貸需求”。這種情況限制了商業(yè)銀行貸款的積極性，使得銀行出現(xiàn)“有錢不敢貸”、“有錢不能貸”的局面，信貸配給現(xiàn)象比較突出（吳勇，2010）。當(dāng)前解決中小企業(yè)貸款難這一問(wèn)題，在理論和實(shí)踐上過(guò)分強(qiáng)調(diào)供給的改進(jìn)與增加，卻忽視了對(duì)中小企業(yè)“有效信貸需求”的培育和創(chuàng)造，無(wú)法從根本上使中小企業(yè)貸款市場(chǎng)達(dá)到均衡。所謂“有效信貸需求”，一般是指還款有保障且能取得預(yù)期效益的信貸需求。具體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行以資產(chǎn)的安全性和盈利性設(shè)置信貸準(zhǔn)入條件，如果一家中小企業(yè)的信貸需求達(dá)到了銀行規(guī)定的信貸準(zhǔn)入條件，即可被銀行認(rèn)為是“有效信貸需求”。目前，國(guó)內(nèi)學(xué)者已經(jīng)開(kāi)始注意并研究有效信貸需求不足問(wèn)題，有學(xué)者認(rèn)為，中小企業(yè)有效信貸需求不足是在資金需求方缺乏自有抵押能力和資金供應(yīng)方信貸管理制度導(dǎo)致信息不對(duì)稱的條件下，由于委托關(guān)系而產(chǎn)生的有限次重復(fù)博弈的結(jié)果（丁伯平等，2007）。在中小企業(yè)有效信貸需求的“創(chuàng)造”方面，目前多數(shù)理論和實(shí)踐都傾向于以商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)工作為切入點(diǎn)，對(duì)信用等級(jí)尚未達(dá)到信貸準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)進(jìn)行“信用培植”，來(lái)進(jìn)一步發(fā)掘、創(chuàng)造“有效信貸需求”。如岳隆杰（2009）認(rèn)為，以關(guān)系型融資為基礎(chǔ)，把商業(yè)銀行內(nèi)部單純的“信用評(píng)定”變?yōu)橹鲃?dòng)的“信用培植”，可有效地提升中小企業(yè)信用評(píng)定效率；吳勇（2010）通過(guò)分析泰安以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的A級(jí)中小信用企業(yè)培植活動(dòng)，認(rèn)為對(duì)有效益、有市場(chǎng)、有良好發(fā)展?jié)摿?，但信用等?jí)尚未達(dá)到信貸準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)進(jìn)行信用培植，可以改善銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱現(xiàn)象，建立一種長(zhǎng)期互信的銀企關(guān)系。通過(guò)主動(dòng)性的“信用培植”，商業(yè)銀行挖掘、創(chuàng)造了“有效信貸需求”，較好地緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題。自2012年以來(lái)，由人民銀行樂(lè)陵市支行發(fā)起，政府部門、銀行、企業(yè)多方參與，獨(dú)辟蹊徑，從資金需求方入手，培育和創(chuàng)造中小企業(yè)的“有效信貸需求”，著力破解銀企信息不對(duì)稱和抵押擔(dān)保難問(wèn)題，并取得了非常好的成效。

二、案例概況

（一）人民銀行德州市中心支行（以下簡(jiǎn)稱“德州中支”）根據(jù)上級(jí)行有關(guān)要求選定轄內(nèi)樂(lè)陵市為中小企業(yè)信用體系建設(shè)試點(diǎn)地區(qū)，并在前期深入調(diào)研分析了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)，特別是中小企業(yè)信用狀況和融資需求的基本情況。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)信貸需求雖然很多，但大多數(shù)被銀行認(rèn)為不是“有效信貸需求”，主要存在兩類問(wèn)題：一是中小企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，銀行對(duì)其真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況不了解；二是中小企業(yè)提供的擔(dān)保有瑕疵，土地為集體所有或?yàn)樽赓U土地。銀行普遍反映，從其角度難以幫企業(yè)解決這些問(wèn)題，中小企業(yè)普遍存在“貸款難”的問(wèn)題。由于當(dāng)?shù)厝狈Υ笃髽I(yè)，銀行受利潤(rùn)考核壓力，又不得不四處尋找優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶，又存在“難貸款”的問(wèn)題。在充分調(diào)研分析的基礎(chǔ)上，德州中支認(rèn)為，應(yīng)該從需求方著手，創(chuàng)新工作方式，變中小企業(yè)的“無(wú)效信貸需求”為“有效信貸需求”。為此，德州中支制訂了切實(shí)可行的方案，溝通協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)厥姓?、金融辦等有關(guān)部門積極參與，有序?qū)嵤鸩酵七M(jìn)。

（二）培植中小企業(yè)有效信貸需求1.依托“金融服務(wù)中心”（中小企業(yè)融資中心），搭建銀企合作交流平臺(tái)。人民銀行樂(lè)陵市支行與當(dāng)?shù)亟鹑谵k、中小企業(yè)辦聯(lián)合成立了“金融服務(wù)中心”。其主要運(yùn)行模式可以概括為幾個(gè)特點(diǎn)：一是實(shí)行三方聯(lián)合辦公，由金融辦、人民銀行和中小企業(yè)辦抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干進(jìn)駐服務(wù)中心辦公，保證金融服務(wù)中心的日常運(yùn)行。二是建立兩套檔案，即：企業(yè)基本情況和貸款需求檔案、金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目檔案。三是實(shí)行兩個(gè)制度，即：中小企業(yè)金融顧問(wèn)制度和融資平臺(tái)聯(lián)絡(luò)制度（包括企業(yè)和銀行）。四是明確5個(gè)工作定位，即：“政銀企”合作的運(yùn)行載體、企業(yè)信用信息征集機(jī)構(gòu)、企業(yè)投融資的免費(fèi)顧問(wèn)、中小企業(yè)融資永久超市、金融產(chǎn)品創(chuàng)新的運(yùn)作平臺(tái)。金融服務(wù)中心采取有形和無(wú)形相結(jié)合、分散與集中相結(jié)合的方式，把有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)連接在一起，建立起“政銀企”對(duì)接的長(zhǎng)效機(jī)制。自2012年以來(lái)，金融服務(wù)中心組織安排了銀企對(duì)接活動(dòng)5次，接受企業(yè)金融咨詢132人次，接待外地金融機(jī)構(gòu)考察5次，向金融機(jī)構(gòu)推薦中小企業(yè)客戶64家，協(xié)調(diào)貸款1.21億元，通過(guò)金融服務(wù)中心征集與銀行無(wú)信貸關(guān)系的52家中小企業(yè)信息。2.依托金融顧問(wèn)人才團(tuán)，為企業(yè)提供高效的融資和信用培植服務(wù)。為增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的責(zé)任感、主動(dòng)性，推動(dòng)建立了《中小企業(yè)金融顧問(wèn)制度》，在全市金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)選聘了熟悉金融業(yè)務(wù)、具有豐富融資經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)意識(shí)好的55名金融人才，作為企業(yè)的融資顧問(wèn)，與企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上與進(jìn)行結(jié)對(duì)，聘他們?yōu)槠髽I(yè)的金融顧問(wèn)。每家中小企業(yè)不超過(guò)3名金融顧問(wèn)，每名金融顧問(wèn)不超過(guò)5家對(duì)接幫扶企業(yè)，金融顧問(wèn)確保一個(gè)月至少1次深入企業(yè)了解情況，宣傳金融政策、金融產(chǎn)品，實(shí)行面對(duì)面輔導(dǎo)、一對(duì)一服務(wù)。金融顧問(wèn)主要的職責(zé)是幫助企業(yè)完善基礎(chǔ)財(cái)務(wù)制度，為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)有效的融資方案，對(duì)不同信用等級(jí)的中小企業(yè)提供差別化金融服務(wù)、分層次提升中小企業(yè)的信用等級(jí)和融資能力。金融顧問(wèn)團(tuán)分A、B、C三個(gè)等級(jí)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用培植和管理服務(wù)：把A級(jí)企業(yè)作為重點(diǎn)客戶，提供多個(gè)融資方案，及時(shí)給予評(píng)級(jí)授信，推薦并幫助企業(yè)成立中小企業(yè)信用聯(lián)盟，幫助企業(yè)解決擔(dān)保難的問(wèn)題，及時(shí)解決企業(yè)資金需求，逐步擴(kuò)大融資規(guī)模。把B級(jí)企業(yè)作為儲(chǔ)備客戶給予重點(diǎn)輔導(dǎo)，實(shí)行疏導(dǎo)性跟蹤服務(wù)，簽訂合作意向，納入待支持重點(diǎn)客戶儲(chǔ)備庫(kù)管理進(jìn)行重點(diǎn)培植，使其盡快達(dá)到貸款條件，根據(jù)信用增進(jìn)的情況適時(shí)提供信貸支持，同時(shí)積極推薦辦理個(gè)人或企業(yè)經(jīng)營(yíng)者貸款，維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。把C級(jí)企業(yè)作為培植客戶給予全面輔導(dǎo)，實(shí)行針對(duì)性跟蹤服務(wù)，幫助企業(yè)完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，簽訂服務(wù)和合作意向，直至到達(dá)信貸準(zhǔn)入條件，對(duì)確有信貸需求但暫時(shí)達(dá)不到銀行信貸要求的推薦給小額貸款公司、擔(dān)保公司等民間金融組織。通過(guò)對(duì)企業(yè)信用分類培植，打造了一種信用征集、評(píng)級(jí)、擔(dān)保、融資一體化新模式。目前，全市55名金融顧問(wèn)共與205家企業(yè)進(jìn)行了結(jié)對(duì)幫扶。3.依托中小企業(yè)與創(chuàng)業(yè)者協(xié)會(huì)，為企業(yè)提供融資培訓(xùn)，推動(dòng)企業(yè)抱團(tuán)融資。推動(dòng)企業(yè)“抱團(tuán)取暖”，在自愿的基礎(chǔ)上，企業(yè)之間組建融資與擔(dān)保聯(lián)盟，有效解決了企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題。2012年4月，聯(lián)合中小企業(yè)辦公室、創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心成立了“樂(lè)陵市企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者協(xié)會(huì)”，在民政局正式注冊(cè)，協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)員制，設(shè)管理會(huì)員7人、銀行會(huì)員8人、中介組織會(huì)員3人、企業(yè)會(huì)員373人，共計(jì)394人。協(xié)會(huì)在金融方面的主要職責(zé)是為企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者提供人才培訓(xùn)、信息交流和咨詢服務(wù)等，幫助會(huì)員組建融資擔(dān)保聯(lián)盟，為企業(yè)提供融資保障。通過(guò)“中小企業(yè)與創(chuàng)業(yè)者協(xié)會(huì)”，把中小企業(yè)融資需求信息提供給相關(guān)銀行，實(shí)現(xiàn)“多行對(duì)一企”的金融服務(wù)，為企業(yè)提供了多種融資選擇，便于企業(yè)挑選銀行，提高資金議價(jià)能力，降低融資成本。通過(guò)銀行金融機(jī)構(gòu)指導(dǎo)，在自愿基礎(chǔ)上組建的中小企業(yè)融資擔(dān)保聯(lián)盟，便于銀行從零售貸款變?yōu)榕l(fā)貸款，提高了服務(wù)效率。

（三）小企業(yè)有效信貸需求創(chuàng)造的成效樂(lè)陵市通過(guò)“一個(gè)平臺(tái)、兩個(gè)載體”聯(lián)系銀行與企業(yè)兩個(gè)團(tuán)體的方式，把政、銀、企3方緊密地聯(lián)系在一起，形成了企業(yè)主動(dòng)向銀行提供信用信息、銀行主動(dòng)提供金融服務(wù)、管理部門主動(dòng)搭建銀企平臺(tái)的運(yùn)行機(jī)制，明顯提升了中小企業(yè)的融資能力，有效信貸需求增長(zhǎng)迅速。2012年，人民銀行樂(lè)陵市支行借助中小企業(yè)金融服務(wù)中心和有關(guān)制度，組織開(kāi)展了“尋千家企業(yè)，提供金融服務(wù)搭金橋”活動(dòng)，完善和征集了233家企業(yè)信用信息，并實(shí)行了分類培植。對(duì)A類企業(yè)建立完善信用信息檔案134家，評(píng)級(jí)111家，其中：AAA級(jí)4家，AA級(jí)8家，A級(jí)99家，授信9.32億元，累計(jì)發(fā)放貸款12.79億元；對(duì)B類企業(yè)完善信用信息檔案39家，辦理個(gè)人和經(jīng)營(yíng)者貸款1255萬(wàn)元；對(duì)C類企業(yè)建立檔案資料36份，在此基礎(chǔ)上組建中小企業(yè)聯(lián)盟13個(gè)，授信2.5億元，其中，用信1.3億元。在多種舉措的共同推動(dòng)下，自2012年以來(lái)，樂(lè)陵市有155戶原來(lái)未與銀行有信貸關(guān)系的中小企業(yè)在銀行獲得了貸款，銀行中小企業(yè)新客戶準(zhǔn)入數(shù)居德州市11個(gè)縣（市、區(qū)）首位。截至2012年底，樂(lè)陵市中小企業(yè)貸款增加7.42億元，增長(zhǎng)17.25%；2013年1季度增加4.42億元，增長(zhǎng)8.77%，增幅均居德州市11個(gè)縣（市、區(qū)）首位。

三、培植中小企業(yè)有效信貸需求的效應(yīng)分析

（一）在差別化金融服務(wù)方面，與傳統(tǒng)信用培植方式不同的是，中小企業(yè)隨著等級(jí)的降低所得到的金融服務(wù)越全面，處在C級(jí)中的小企業(yè)因相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全、信息不透明而被給予全面的輔導(dǎo)，實(shí)行針對(duì)性跟蹤服務(wù)，幫助企業(yè)完善會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度，簽訂服務(wù)和合作意向，直至達(dá)到信貸準(zhǔn)入條件。通過(guò)“全等級(jí)”信用培植服務(wù)，最大限度地挖掘了各類型中小企業(yè)的有效信貸需求，保證了有效信貸需求培植的可持續(xù)性。

（二）一方面，由于中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，經(jīng)營(yíng)管理水平相對(duì)于大型企業(yè)較為落后，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)管理水平低、報(bào)表賬冊(cè)不全、內(nèi)控制度不嚴(yán)、財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重、信息披露意識(shí)差，銀行不能通過(guò)完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確掌握中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，也就不能識(shí)別中小企業(yè)的信貸需求是否“有效”，在盈利性和安全性的原則下，銀行寧愿選擇“不貸款”給中小企業(yè)，即逆向選擇。另一方面，那些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大、管理混亂的中小企業(yè)可能會(huì)通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表等提供虛假信息的方式來(lái)騙取銀行貸款，即產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，在銀企之間因信息不對(duì)稱經(jīng)過(guò)有限次重復(fù)博弈后，最后結(jié)果只能是銀行不敢貸款、中小企業(yè)得不到貸款，嚴(yán)重降低了信貸市場(chǎng)交易效率。人民銀行樂(lè)陵市支行在建立中小企業(yè)金融顧問(wèn)制度的基礎(chǔ)上，廣泛選聘具有專業(yè)金融知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)豐富的金融人才，作為企業(yè)的融資顧問(wèn)，金融顧問(wèn)按照制度要求全面對(duì)接幫扶企業(yè)，以銀行信貸準(zhǔn)入條件為基準(zhǔn)，為幫扶企業(yè)提供專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化的輔導(dǎo)，幫助企業(yè)完善基礎(chǔ)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息透明度和科學(xué)性，使得中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理水平、融資能力有了顯著提高，有效解決了銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題。董昕陳艷玲張利華中國(guó)人民銀行德州市中心支

（三）首先，政府具有強(qiáng)大的組織力和權(quán)威性，并能充分調(diào)動(dòng)各種社會(huì)資源，能夠彌補(bǔ)市場(chǎng)參與主體自身力量的不足。通過(guò)成立“金融服務(wù)中心”這一平臺(tái)，并建立一系列的交流制度和機(jī)制，將銀行和企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，極大提高了市場(chǎng)參與雙方的積極性和主動(dòng)性，克服了銀行和企業(yè)自身力量的不足。其次，政府干預(yù)信息生產(chǎn)能有效彌補(bǔ)信息生產(chǎn)的不足，減少信息不對(duì)稱。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，信息是一種特殊的公共物品，具有非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性，因此，難免會(huì)產(chǎn)生信息使用者的“搭便車”行為；但信息的生產(chǎn)者無(wú)法獲得相應(yīng)的補(bǔ)償，必然會(huì)削弱其生產(chǎn)意愿，造成信息資源生產(chǎn)的投入不足，政府干預(yù)則是解決公共物品生產(chǎn)不足的有效措施。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，信息生產(chǎn)不足只會(huì)加劇信息的不對(duì)稱，而政府干預(yù)信息生產(chǎn)能夠使信息生產(chǎn)量達(dá)到最優(yōu)效率水平。政府部門積極推動(dòng)成立金融人才顧問(wèn)團(tuán)，并制定相關(guān)顧問(wèn)制度，幫助企業(yè)完善基礎(chǔ)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和透明度，減少了銀企信息不對(duì)稱的發(fā)生，并帶來(lái)了廣泛的社會(huì)效益，具有較強(qiáng)的正外部性。

（四）擔(dān)保聯(lián)盟有效解決了抵押擔(dān)保缺失問(wèn)題，增強(qiáng)了有效信貸需求的創(chuàng)造力內(nèi)源抵押能力弱，缺乏有效的抵押擔(dān)保品是導(dǎo)致中小企業(yè)擔(dān)保缺失進(jìn)而貸款難的主要原因。傳統(tǒng)的解決方式側(cè)重于成立新型的政府參與背景的擔(dān)保公司或者加強(qiáng)中小企業(yè)與擔(dān)保公司的合作，以期彌補(bǔ)中小企業(yè)抵押擔(dān)保缺失問(wèn)題。這種方法忽略了兩點(diǎn)：一是成立具有政府背景的擔(dān)保公司，勢(shì)必將信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給政府部門，增加了政府負(fù)擔(dān)，也不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)政府職能定位的要求。二是擔(dān)保公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與者也存在逐利性和風(fēng)險(xiǎn)偏好，與中小企業(yè)之間仍然存在信息不對(duì)稱和博弈問(wèn)題，它們之間的合作也不會(huì)長(zhǎng)久。案例中，政府部門通過(guò)中小企業(yè)與創(chuàng)業(yè)者協(xié)會(huì)這“兩會(huì)”推動(dòng)企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上，組建融資與擔(dān)保聯(lián)盟，壯大了中小企業(yè)抵押擔(dān)保品的種類和規(guī)模，使得單個(gè)中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力明顯提升，同時(shí)也提高了同銀行的資金議價(jià)能力，有利于企業(yè)進(jìn)一步降低融資成本。這種方式繞開(kāi)了傳統(tǒng)的通過(guò)第三方彌補(bǔ)擔(dān)保缺失的方法，不失為一種較好的現(xiàn)實(shí)選擇。擔(dān)保聯(lián)盟的成立，使得原本多個(gè)“無(wú)效信貸需求”變?yōu)椤坝行刨J需求”，有效需求的創(chuàng)造力明顯增強(qiáng)。

四、中小企業(yè)有效信貸需求

培植過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分析從根源上來(lái)講，中小企業(yè)的信貸需求之所以不能被銀行認(rèn)為有效，是因?yàn)殂y行認(rèn)為其信貸風(fēng)險(xiǎn)大，樂(lè)陵市在將無(wú)效信貸需求培植為有效信貸需求的同時(shí)切實(shí)注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，做到“增信不增險(xiǎn)”。

（一）信用培植不是“揠苗助長(zhǎng)”，達(dá)到信貸準(zhǔn)入條件才向銀行推薦樂(lè)陵市在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用培植時(shí)，雖然不是按傳統(tǒng)方式，利用銀行量化考核指標(biāo)體系篩選出“符合標(biāo)準(zhǔn)”的對(duì)象后再進(jìn)行培植，但也不是“揠苗助長(zhǎng)”，將風(fēng)險(xiǎn)大、不符合銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)提供給銀行。而是利用金融顧問(wèn)根據(jù)企業(yè)不同的信用等級(jí)提供差別化金融服務(wù)、分層次提升中小企業(yè)的信用等級(jí)和融資能力，等級(jí)越低的企業(yè)獲得的服務(wù)越多，直至企業(yè)達(dá)到信貸準(zhǔn)入條件，才向銀行推薦，這樣從源頭上起到了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的作用。

（二）幫助企業(yè)充分披露信息以解決信息不對(duì)稱，而不是美化、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)融資顧問(wèn)在解決企業(yè)與銀行信息不對(duì)稱時(shí)，采取的措施是為幫扶企業(yè)提供專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化的輔導(dǎo)，幫助企業(yè)完善財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)信息的透明度和科學(xué)性，而不是簡(jiǎn)單地迎合銀行的審貸標(biāo)準(zhǔn)。這種做法使銀行能夠更多地了解、掌握企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力，從根本上為銀行充分防范信貸風(fēng)險(xiǎn)提供詳實(shí)的依據(jù)。（三）政府搭建的銀企對(duì)接平臺(tái)只提供服務(wù)，而不是“拉郎配”人民銀行樂(lè)陵市支行和當(dāng)?shù)卣块T共同成立“金融服務(wù)中心”，并建立了一系列的交流制度和機(jī)制，其目的是為銀行和企業(yè)提供一個(gè)便捷、高效、低成本的溝通平臺(tái)，而不是利用行政手段“拉郎配”，干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)，硬逼銀行與企業(yè)合作。銀行自主選擇企業(yè)，自主決定是否發(fā)放貸款，完全市場(chǎng)化操作，這就從流程上使銀行有了充分把握和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的決定權(quán)。

（四）企業(yè)擔(dān)保聯(lián)盟基于市場(chǎng)化運(yùn)作，不會(huì)引發(fā)擔(dān)保圈、擔(dān)保鏈等擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)樂(lè)陵案例中企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上組建的融資與擔(dān)保聯(lián)盟，得到了銀行的充分認(rèn)可，這種聯(lián)盟不是簡(jiǎn)單的企業(yè)互保和循環(huán)擔(dān)保。其本質(zhì)在于，擔(dān)保聯(lián)盟屬于內(nèi)生性互助聯(lián)盟，聯(lián)盟企業(yè)之間依靠地緣性等關(guān)系能夠相互了解，并能夠相互監(jiān)督和制衡，而且組建擔(dān)保聯(lián)盟時(shí)入盟企業(yè)都得到銀行的指導(dǎo)和認(rèn)可。此外，企業(yè)要根據(jù)銀行對(duì)聯(lián)盟的總授信額度繳納一定比例（一般為10%—20%）的風(fēng)險(xiǎn)保證金，存入貸款銀行專門賬戶，一旦一戶企業(yè)不能按期還款，銀行就可先行扣除保證金償付貸款，其他企業(yè)就會(huì)通過(guò)各種措施督促企業(yè)還款或幫扶企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。這種互助性擔(dān)保不同于一般意義上企業(yè)之間缺乏制約措施的互保、擔(dān)保圈和擔(dān)保鏈，可以有效防范企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)和一般性經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互助性擔(dān)保難以抵御的行業(yè)性和區(qū)域性信貸風(fēng)險(xiǎn)，樂(lè)陵市政府還制定了財(cái)政資金先行代償或國(guó)有資產(chǎn)置換銀行不良貸款的保障措施，這就從第二還款來(lái)源上有效防范了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

五、啟示

從造成中小企業(yè)有效信貸需求不足的基本原因來(lái)看，信息透明度低、抵押擔(dān)保能力缺失主要是由中小企業(yè)自身的天然弱勢(shì)導(dǎo)致的，因此，解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，除從制度設(shè)計(jì)和實(shí)際操作方面要求商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的信貸供給外，也必須側(cè)重改善信貸需求方的弱勢(shì)，增加有效信貸需求。樂(lè)陵市中小企業(yè)融資案例表明，通過(guò)金融人才顧問(wèn)團(tuán)和擔(dān)保聯(lián)盟改善中小企業(yè)信貸需求條件，變“無(wú)效信貸需求”為“有效信貸需求”，不失為解決中小企業(yè)貸款難的一種新思路。由于信貸需求方即中小企業(yè)具有天然弱勢(shì)以及信息的公共物品屬性，必須借助于政府的參與與推動(dòng)，才能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)效率的信貸需求創(chuàng)造。值得重視的是，在將中小企業(yè)的“無(wú)效信貸需求”培植為“有效信貸需求”的過(guò)程中，應(yīng)充分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，避免增信的同時(shí)增加風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵在于，信用培植不能“揠苗助長(zhǎng)”，解決信息不對(duì)稱不能人為粉飾企業(yè)信息，搭建銀企合作平臺(tái)不能“拉郎配”，組建擔(dān)保信用聯(lián)盟要以市場(chǎng)為基礎(chǔ)。此外，本文案例中的有效需求培植主要是基于中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度健全和聯(lián)合擔(dān)保方面，可以使得經(jīng)營(yíng)狀況良好、盈利能力有保障的中小企業(yè)潛在的信貸需求得以培植和滿足，但并不能從根本上提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量，資金需求方仍然可能因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善等原因而得不到貸款，也就是這種培植并不能滿足所有中小企業(yè)的信貸需求，因此本例中有效需求的創(chuàng)造能力仍然具有局限性。如何從根本上提升中小企業(yè)自身外源融資能力，挖掘更深層次的有效信貸需求，仍需理論和實(shí)踐進(jìn)一步探索。

作者：董昕陳艷玲張利華單位：中國(guó)人民銀行德州市中心支