國際金融治理金融論文
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自中國改革開放以來，三十多年的時期內(nèi)，中國自發(fā)地與國際體系接軌，并積極參與各種國際金融機制、組織或機構(gòu)，目的在于主動融入國際金融格局的進程，其參與不僅使世界各國認識到中國追求和諧、提倡共榮的文化內(nèi)質(zhì)，同時也為國際金融秩序的穩(wěn)定與全球經(jīng)濟的良性發(fā)展提供了堅實的基礎支持。中國通過主動和適時地參與相關國際金融機制和組織機構(gòu)中，就金融運行的原則、程序、話語權分配、策略實施等與發(fā)達國家及發(fā)展中國家進行協(xié)調(diào)與磋商，從而在很大程度上將這些機制中不平等與不完善的弊端進行了改善，并針對預防及應對這些弊端引發(fā)的金融危機提出了自己的間接以及對策措施。從嚴格意義上來講，中國在國際金融治理中，是一個合格的合作者，也就是說，中國參與國際金融危機治理是以磋商達成共識、協(xié)調(diào)促進共享、合作促進治理、治理實現(xiàn)均衡為目標，以發(fā)揮建設性作用的“合作者”身份來制定決策、采取措施、實施行為的?；诖?，中國積極參與到國際金融治理中，理應受到世界各國的接受與歡迎，同時中國也應該保持追求和諧與主張共榮的文化內(nèi)涵，積極投身于國際金融治理中，并將自身的力量充分發(fā)揮出來。
2中國參與國際金融治理的重要手段
2.1促進跨國信息共享體系與聯(lián)合監(jiān)管機制的構(gòu)建現(xiàn)階段，全球經(jīng)濟、金融發(fā)展依然處于秩序紊亂狀態(tài)，究其原因是全球治理與金融監(jiān)管的不完善與不健全，而這種不完善與不健全也是金融風險與金融危機的誘發(fā)因子與助長因素，同時也在一定程度上導致世界經(jīng)濟的穩(wěn)健增長受到不良影響。因此，對國際金融秩序進行一定的改革，有利于在新的環(huán)境與基礎上構(gòu)建可行、合理、科學的國際金融監(jiān)管機制，進而提高過金融秩序的規(guī)范性。在此過程中，中國需要提升國際金融市場的監(jiān)管水平。首先，中國需要將自身的信息公開披露體系進行完善，將信息獲取與運用的不對稱問題進行徹底的解決與消除。并保證新的國際貨幣體系的相關機構(gòu)與組織必須定期公布國際金融市場的監(jiān)測信息，同時需要建立健全有效的危機、風險預警機制與監(jiān)控調(diào)節(jié)機制，對本國的經(jīng)濟、金融及貨幣的調(diào)整，需要嚴格依據(jù)市場的動態(tài)變化進行，并在此過程中對世界各國進行合理與適時的引導。其次，中國需要對國際流動資本的管理與流動進行加強與鞏固?，F(xiàn)階段，國際金融自由化的趨勢逐漸凸顯出來，然而這并不意味著允許國際投機資本沒有規(guī)則地流動，中國需要發(fā)揮自身力量加強對國際市場資本自由流動的監(jiān)管與控制，避免其引發(fā)金融風險與金融動蕩，并以規(guī)范的方式實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置，對國際短期投機資本的不良發(fā)展進行防范與合理的打擊。除此之外，中國要推進跨國性金融機構(gòu)的統(tǒng)一系統(tǒng)監(jiān)管模式的形成。只有形成全球范圍內(nèi)針對國際游資大規(guī)模流動的統(tǒng)一監(jiān)管、協(xié)調(diào)組織機制，并制定出針對風險投資、對沖基金等金融創(chuàng)新產(chǎn)品與工具的管控與治理架構(gòu)，才能避免大型國際游資引發(fā)的金融危機，因此中國還需要通過磋商，對國際金融衍生品市場的跨國監(jiān)控協(xié)作進行強化，進而對金融危機進行有效的規(guī)避與科學的治理。
2.2推動國際貨幣基金組織的制度轉(zhuǎn)型與決策改變現(xiàn)階段，國際貨幣、金融領域的話語權與規(guī)則制定權主要受少數(shù)西方發(fā)達國家的掌控，并且發(fā)展中國家與新興國家的代表性與發(fā)言權的不到充分的尊重，實現(xiàn)真正意義上的權益保障根本無從談起。基于此，中國需要發(fā)揮自身在國際金融治理中的重要作用，推動國際貨幣基金組織制度的轉(zhuǎn)型與決策改變，并積極提供支持力量維護全球金融秩序的穩(wěn)定，從而對世界各國起到示范作用。對于國際貨幣金融組織的更新及轉(zhuǎn)型，中國需要積極發(fā)揮自身作用，對其進行科學而有效地促進與推動。首先，中國需要促進國際貨幣金融組織的普遍性與透明性，尤其需要推動加快在國際范圍內(nèi)影響力較強的國際貨幣基金組織決策機制的改造，進而將其中不公平、不透明的行為進行改善。其次，中國需要推動提款權制度的更新與改革，提出將特別提款權的使用范圍進行擴大，并將其作為國際支付與儲備的主要補充手段的實施對策，如此可以對國際儲備貨幣匯率發(fā)生大幅波動帶來的金融風險與金融動蕩進行有效的規(guī)避，進而可以從整體上對貨幣金融體系的穩(wěn)定運行提供維持作用。再次，中國必須推動IMF在國際貨幣金融體系中發(fā)揮穩(wěn)定作用的功能發(fā)揮，引導成員國將貨幣金融政策的透明度與普遍性提高，并以實現(xiàn)金融穩(wěn)健度提高為目的，積極推動雙邊與多邊監(jiān)督，而對金融資本來源與組織結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，可以與全球貨幣體系的可持續(xù)發(fā)展相適應。除此之外，中國需要提出國際貨幣基金組織決策運行改革的建議，對IMF的股份比例及組織人事安排的調(diào)整提出合理化意見，進而可以提高其適應性與科學性，并要求提高發(fā)展中國家與新興國家的發(fā)言權與代表性，以此抵制一些少數(shù)發(fā)達國家對于投票與決策的壟斷局面。
2.3調(diào)整人民幣匯率機制安排要想將國際套利資本引起的匯率風險從根本上降低，就必須采取穩(wěn)定性與靈活性相結(jié)合的匯率政策。自從布雷頓森林體系瓦解以后，浮動匯率制和釘住匯率制的實施成為世界各國爭先實施的應對措施，其中大部分發(fā)展中國家與新興國家以美元、歐元或自選貨幣籃子為釘住目標。然而，隨著國際金融自由化與一體化的不斷深化與金融危機頻繁爆發(fā)，匯率政策與制度成為世界各國逐漸關注與重視的重要問題。對于在國際金融治理中發(fā)揮“合作者”角色的中國來說，在后金融危機時代下，需要對人民幣的匯率形成機制的可行性與科學性提起足夠的關注與重視，因此需要對人民幣匯率的形成機制的選擇與制定作出有效的更新與改革。就目前來看，人民幣匯率制度中最大的弊端在于其彈性較低，長此以往，其波動必然會變得越來越僵化，如此不僅會導致中國自身經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展受到嚴重損害，對于中國未來金融的安全及穩(wěn)定也是一個比較嚴重的隱患。對此，中國需要制定并實施有效的措施，對人民幣匯率機制的安排進行合理而科學的調(diào)整。首先，中國需要將單純依靠外匯市場供求變化的被動確定人民幣基準匯率的方法進行徹底地改變，取而代之的是依照宏觀經(jīng)濟的運行狀況與調(diào)控目標進行確定，并在這個基礎之上，依據(jù)內(nèi)外部市場的需求變化對整體性匯率政策進行制定。而將人民幣匯率波動幅度進行適當?shù)姆潘煽梢蕴岣呤袌鼋灰字黧w的自由性，從而使其可以依據(jù)相關信號及時作出應對措施的制定與實施，進而使其能夠較為真實地對市場供需關系的消長變化進行準確的描述。其次，中國需要將銀行間外匯市場交易主體最高特匯規(guī)模的限制進行適當?shù)姆艑?，目的在于提高其頭寸限額的彈性，如此可以提高其運作活動與行為的主動性與靈活性。除此之外，對于中央銀行對人民幣匯率的調(diào)控與管理需要進行加強與鞏固，提高其管控的力度與效果，進而使其可以充分運用匯率政策、外匯管理政策及利率政策的功能。
2.4提高人民幣的區(qū)域化及國際化中國首先需要在國內(nèi)范圍內(nèi)開展人民幣跨境結(jié)算試點，并將人民幣的發(fā)債規(guī)模與種類進行實質(zhì)性的擴大，從而形成集聚效應，并將這種效應的最大化功能充分發(fā)揮出來。在區(qū)域之內(nèi)，為了對金融危機的蔓延與擴散進行防范與抵制，中國需要推行人民幣與其他國家貨幣互換，如順利推動清邁協(xié)議的實施與監(jiān)理亞洲共同貨幣基金的設想等，均收到了良好的效果。而對于人民幣區(qū)域化與國際化提高的戰(zhàn)略步驟，中國需要注意以下幾點：首先，中國需要將其金融環(huán)境進行實質(zhì)性的改變與優(yōu)化，目的在于為人民幣的區(qū)域化與國際化打下堅實的基礎。就目前來看，中國自身的國內(nèi)金融環(huán)境依然存在不夠完善的地方。目前中國自身的銀行體系建設存在不完備的地方，重要國有商業(yè)銀行的運營水平依然有待提高，并且不良貨款比率以及資本充足率等狀況依然不能與國際的通行標準相適應，同時與之相對應的金融監(jiān)管與管理也存在諸多問題與弊端，并且這些問題與弊端的分析、判斷與監(jiān)控得不到有效的改善與管理。其次，中國需要推動人民幣在資本項目下的自由兌換，并對這種措施的實施提供制度保障，以保證其得到循序漸進的實施效果。就目前來看，中國自身金融體系依然存在不完善的問題，導致其對外部風險及危機的應對能力較低，這就致使人民幣的自由兌換在短時間內(nèi)無法完成。因此，中國需要對境外的直接投資領域提起足夠的重視與關注，并在這個領域?qū)χ袊硟?nèi)的大中小型企業(yè)、機構(gòu)等對外直接投資的限制進行進一步的放寬，允許其將自身的海外業(yè)務進行擴寬，從而將各方面的競爭力進行提升。另一方面，中國需要高度重視證券、期貨等投資類領域，在這一領域需要對境外的投資者對我國股權類投資的限制進行合理的放寬，并且需要對國內(nèi)企業(yè)及其他組織結(jié)構(gòu)對境外證券市場的針對性投資進行適當?shù)墓膭睿瑫r還需要將信譽良好的境外機構(gòu)取得合格資質(zhì)的限制進行放松，進而實現(xiàn)中國內(nèi)證券市場的開放進程的平穩(wěn)加快。
3結(jié)論
隨著國際金融自由化與一體化的不斷深化與金融危機頻發(fā)爆發(fā)，國際金融治理的開展與實施已成為勢不可擋的趨勢。為了使國內(nèi)經(jīng)濟獲得平穩(wěn)、可持續(xù)的發(fā)展，并且在一定程度上推進全球金融秩序的規(guī)范與穩(wěn)定，中國需要本著追求和諧、提倡共榮的文化本質(zhì)，積極參與到國際金融治理中來，并積極發(fā)揮自身力量，結(jié)合當前國際經(jīng)濟形勢及自身經(jīng)濟的實際發(fā)展情況，制定并實施一系列的有效對策，為規(guī)避金融危機帶來的風險及推動全球經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展提供有力的基礎支持。
作者：鄢莉單位：悉尼大學商學院
