前言：本站為你精心整理了BOT融資模式應用于環(huán)境基礎設施建設范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

摘要城市環(huán)境基礎設施建設是改善城市環(huán)境質(zhì)量、促進城市經(jīng)濟發(fā)展的重要措施。在城市環(huán)境基礎設施建設與運營中,中國遇到了資金不足和效率不高兩個嚴重問題,它是造成中國相關設施建設嚴重滯后和處理效果不好的關鍵原因。為了解決這兩個問題,bot融資模式在城市環(huán)境基礎設施建設中得到了越來越廣泛的應用。本文通過對BOT融資模式及其優(yōu)勢和風險分析,指出了我國目前城市環(huán)境基礎設施建設和運營中存在的問題,并提出了相應的對策。

關鍵詞BOT;投融資;環(huán)境基礎設施

一、引言

在許多亞洲城市中,特別是中國的城市,城市環(huán)境基礎設施的發(fā)展,如污水管網(wǎng)、污水處理設施以及廢物管理設施不能滿足城市發(fā)展的需求,從而造成了嚴重的城市環(huán)境污染問題,影響了亞洲國家的可持續(xù)發(fā)展。中國城市環(huán)境基礎設施的建設和運營,目前還處于西方發(fā)達國家20世紀中期左右的水平。巨大的生活污水和垃圾排放對環(huán)境造成極大的污染,已對中國可持續(xù)的城市化發(fā)展形成了“瓶頸”障礙。因此,中國急需大力建設和發(fā)展城市環(huán)境基礎設施。

中國城市環(huán)境基礎設施建設和運營面臨以下兩個方面的問題:

1.快速城市化和滯后的處理設施,使中國城市生活污水和垃圾污染問題突出。

2.設施短缺和處理效果不好的主要原因是資金不足和運營效率不高。具體表現(xiàn)是:一方面政府沒有足夠的資金建設設施,建成了又沒有充足資金來維持設施的正常運行;另一方面,由于運營體制和機制上的原因,不少運行中的設施,并未發(fā)揮出設計的處理能力、效率和質(zhì)量。

要解決這兩個問題,必須打破政府建設政府運營的模式,充分利用社會資本,建立多元投資主體模式,實行建設與運營的產(chǎn)業(yè)化和市場化。

BOT是一種以私營力量發(fā)展基礎設施建設的方式,在提高政府部門效率、改善公共服務的質(zhì)量發(fā)揮著越來越廣泛的作用,而且也是目前在國際上流行的一種方式。

二、BOT融資方式概述

1.BOT的概念及特點

BOT是build-operate-transfer的簡稱,即“建設-經(jīng)營-移交”投資方式,是一種國際經(jīng)濟合作的新形式。這一投資方式是指政府以契約方式將通常由政府部門或國內(nèi)單位承擔的為某重大項目進行設計、施工、融資經(jīng)營和維修的責任讓渡給國外投資者,該企業(yè)在負責建成此項目后,在協(xié)議期內(nèi)擁有、營運、維護該項目設施,并通過收取使用費和服務費來回收投資和獲得合理利潤。特許權期滿后則將該項目無償轉(zhuǎn)讓給當?shù)卣甗1\2]。BOT模式主要用于收費公路、電廠、廢水處理設施等基礎設施項目,BOT模式將是我國今后基礎設施建設的重要方式。

2.BOT融資模式的優(yōu)點與風險

城市環(huán)境基礎設施建設應用BOT模式的優(yōu)點是顯而易見的。

對政府而言,BOT項目最大的吸引力在于,它可以融通社會資金來建設環(huán)境基礎設施,減輕政府財政壓力。政府對項目的支付不再是一次性巨額財政投入,而是通過出讓“特許經(jīng)營權”,用污水和垃圾費(以及少量財政預算)分期支付給投資者。

對企業(yè)而言,由于有污水和垃圾處理費做擔保,所以BOT項目具有風險低,投資回報穩(wěn)定的優(yōu)勢。表面上,BOT項目由于民營企業(yè)介入后需要有一定的利潤回報而使項目的總成本增加,加大居民和政府的負擔,但另一方面,正是由于民營企業(yè)的介入,可以提高效率,降低成本。所以,與政府建設和運營的項目相比,BOT項目實際成本增加與否取決于上述兩方面因素共同作用的結(jié)果。

BOT也具有一定的風險隱患。

政府面臨的主要風險有:①當政府對環(huán)境基礎設施的市場潛力和價格趨勢把握不清時,可能對投資者盲目承諾較高的投資回報率,加大居民和政府負擔;②如果政府管制不佳,容易造成民營企業(yè)的不規(guī)范參與和競爭,甚至造成私人的壟斷經(jīng)營,將損害社會公平,并使得政府喪失控制權;③少數(shù)不具備資金和技術實力的環(huán)保企業(yè),為在建設期獲得巨額收入,不顧建設質(zhì)量和建成后的運行狀況,采用不成熟的工藝技術和設備,把設施的運營風險全部留給項目本身,實際上是留給了政府。

項目公司面臨的風險主要有:①政府不講信譽和政策不穩(wěn)定,它是民營企業(yè)介入環(huán)境基礎設施領域的最大障礙和風險;②項目設計和建設中的風險,包括項目設計缺陷、建設延誤、超支和貸款利率的變動;③項目投產(chǎn)后的經(jīng)營風險,包括項目特有技術風險和價格風險等。

3.我國環(huán)?；A設施建設發(fā)展BOT模式的重要意義

(1)有利于加快城市基礎設施包括環(huán)?；A設施建設的步伐

優(yōu)先發(fā)展基礎設施是世界經(jīng)濟發(fā)達國家的成功經(jīng)驗。據(jù)分析,GDP要增長l%,基礎設施必須至少增長1%作保證,并應適度超前。我國城市特別是西部城市在開發(fā)和發(fā)展過程中,基礎設施的建設遠遠滯后于經(jīng)濟發(fā)展和城市發(fā)展的步伐,環(huán)保基礎設施的建設尤其突出。通過BOT社會融資模式,利用社會資本直接投資和經(jīng)營環(huán)?；A設施產(chǎn)業(yè),可以彌補基礎設施建設資金不足的主要問題,大大加快我國基礎設施建設的步伐。

(2)有利于減輕政府財政負擔,促進國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展

利用BOT融資模式,可以充分利用私人資金增大城市環(huán)境基礎設施產(chǎn)品和服務的供給,減少項目對政府財政預算的影響,使政府在自有資金不足的情況下,仍能上馬一些基建項目。

(3)有利于改善投資結(jié)構,加快環(huán)境公用事業(yè)的制度創(chuàng)新

目前我國環(huán)?；A設施的投資主體主要是政府,投資體制格局單一,政府指令性投資比重大,資金缺口較大。采用BOT方式,利用國際和國內(nèi)商業(yè)資本直接投資和經(jīng)營環(huán)?；A設施,實現(xiàn)投資主體多元化,改善我國環(huán)?；A設施產(chǎn)業(yè)的投資結(jié)構,有利于加快制度創(chuàng)新,實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置,增強我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的生機和活力。

(4)有利于借鑒國外成功經(jīng)驗,提高環(huán)境基礎設施管理水平

環(huán)?；A設施建設中有許多屬于技術密集型項目,而目前我國環(huán)?；A設施建設所需的一些單項或成套綜合技術還沒有過關,一些先進設備還不能制造,在設備引進上又存在資金缺口。采用BOT方式,把私營企業(yè)的效率引入公用項目,可以極大地提高項目建設質(zhì)量和加快項目建設進度。BOT方式由投資者負責項目的全部設計、施工和建設,這意味著對先進的環(huán)境保護設施和技術的取得和先進管理經(jīng)驗的積累。

三、我國應用BOT建設環(huán)境基礎設施存在的問題

從我國已有的BOT實踐項目來看,環(huán)境基礎設施建設的應用還遠落后于其他城市基礎設施建設的步伐,究其原因,主要是在環(huán)境設施建設領域中還存在一些關鍵性的制約因素,主要表現(xiàn)在認識、政策和管理體制方面,這些制約因素成為BOT是否適用于城市環(huán)保基礎設施建設以及其應用速度的基本前提。

1.對政府和市場的關系存在認識上的偏差

在社會主義市場經(jīng)濟體制初步建立的今天,人們對政府與市場在經(jīng)濟活動中的正確定位問題已經(jīng)有了比較清楚的認識,但對二者在環(huán)境保護等公共事業(yè)領域中的定位問題,仍缺乏正確理解。目前,在城市污水和垃圾處理等環(huán)境基礎設施領域,關于這一問題的認識偏差主要表現(xiàn)為兩個極端。

(1)受計劃經(jīng)濟思想的束縛和對公共物品理論的片面理解,過分強調(diào)政府直接提供城市環(huán)境基礎設施的作用。這一認識在中國許多城市,特別是欠發(fā)達地區(qū)普遍存在。

(2)沒有全面和深入的認識清楚市場機制的實質(zhì)和風險,片面夸大市場化的作用。與第一種認識偏差相反,一些人被少數(shù)成功的市場化案例和媒體報道上的渲染所迷惑,認為市場化方式是發(fā)展城市污水和垃圾處理設施的主要辦法,有的甚至將BOT項目誤解為不是由政府和居民而是由投資者最后承擔項目成本,有誤導政府不發(fā)揮主導作用的危險。

2.現(xiàn)有政策還不能滿足市場化發(fā)展的需要

(1)現(xiàn)有有關市場化和產(chǎn)業(yè)化的政策僅為部門指導意見,缺乏相應的法律依據(jù),政策的權威性和力度不夠。因此必須建立專門的法律規(guī)范,以應對BOT項目投資數(shù)額大、在項目周期內(nèi)不確定因素多、投資周期長等特點。我國當前還沒對BOT項目專門立法,現(xiàn)有的相關法規(guī)各部門之間不協(xié)調(diào)、權威性差、操作不規(guī)范、透明度低,嚴重制約了BOT模式的應用。

(2)現(xiàn)有政策只是框架性的指導政策,對一些關鍵問題如企業(yè)改制和優(yōu)惠政策,既缺乏可供操作的實施辦法,也沒有明確地方政府實施的權限,給地方政府落實相關政策帶來較大困難,往往造成有政策無作為的局面。

(3)標準體系不完善,標準和法規(guī)的關系未完全理順,影響了標準的效力。如《大氣污染防治法》率先建立了禁止超標排污的法律規(guī)范,規(guī)定了超標排污的法律責任,但其他環(huán)境法律還沒有建立禁止超標排污的法律規(guī)范。

3.地方政府應用市場化模式的能力嚴重不足

(1)缺乏統(tǒng)一有效的環(huán)保監(jiān)管體制,橫向部門責權交叉多,職能配置不明晰;缺少有效機制和監(jiān)督力量,宏觀調(diào)控能力薄弱,對一些跨區(qū)域重大問題協(xié)調(diào)困難。缺乏環(huán)境與發(fā)展議事協(xié)商機制。

(2)有法不依、執(zhí)法不嚴現(xiàn)象普遍存在?；鶎迎h(huán)保執(zhí)法監(jiān)管手法落后,不能及時發(fā)現(xiàn)并制止企業(yè)偷排、漏排、超標排放等問題。處罰力度弱,強制手段缺乏,對環(huán)境違法行為的處罰難以到位。目前,按我國法律規(guī)定,違法排污處罰多為10萬元以下,最高額度100萬元,與排污企業(yè)造成的損失相比微不足道,沒有震懾力。

四、穩(wěn)步推進我國環(huán)境基礎設施BOT融資模式的幾點建議

1.在推進中國城市環(huán)境基礎設施建設與運營市場化過程中,必須首先正確處理好政府與市場的關系。在設施建設方面,政府必須發(fā)揮主導投資作用,市場化方式為輔,在中長期法律政策完善以后,可以期望市場化方式發(fā)揮較大作用。

2.建立較完善的法律規(guī)范,提高BOT投資保障制度,降低投資風險和價格要求水平。法規(guī)建設需要包括明確公私各方的責任制、界定產(chǎn)權關系、制定收費和補貼及自有資本與負債的比例、地方與外國企業(yè)的比例、項目的資金流的財務管理、規(guī)范地方政府行為、規(guī)范市場以及監(jiān)管體制等重要因素。

3.切實加強在融資、收益等方面政策調(diào)控的力度,提供贏利的政策保障,創(chuàng)造BOT模式應用的基礎條件。

4.政府要準確定位,發(fā)揮創(chuàng)建市場、規(guī)范市場和扶持市場的作用

在推進市場化過程中,政府要發(fā)揮三方面作用,即創(chuàng)建市場、規(guī)范市場和扶持市場:

(1)創(chuàng)建市場

通過嚴格執(zhí)法,將污染治理的潛在市場轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實需求;按照“污染者付費”、“投資者受益”的市場經(jīng)濟規(guī)則,建立相關收費體系,并盡快將收費標準提高到微利水平;完善產(chǎn)權制度,改變城市環(huán)境基礎設施的純公共物品屬性,使之變成價格排他的準公共物品。

(2)規(guī)范市場

全面制定城市相關設施建設規(guī)劃,避免市場化過程中設施建設的盲目性;清除行政性壁壘和地區(qū)分割障礙,實行項目公告和公開招標制度,創(chuàng)造公開、公平、公正的市場競爭環(huán)境;通過調(diào)控收費價格,保證所有人都能享有設施服務;嚴格監(jiān)管,避免二次環(huán)境污染。

(3)扶持市場

加大政府財政扶植力度,建立污染治理專項基金;通過稅收、土地、用電等優(yōu)惠政策和技術及信息咨詢服務,扶持相關企業(yè)積極參與市場化;建立社會公益性服務行業(yè)名錄,對包括改制企業(yè)在內(nèi)的所有從事環(huán)境污染治理的企業(yè),根據(jù)不同情況,實行不同的稅收優(yōu)惠政策。

五、BOT在我國的發(fā)展前景

BOT作為一種有效的項目融資、建設、運營方式,具有很強的生命力。它是開發(fā)環(huán)?；A設施項目的一種較理想的選擇方案。

BOT模式對于利用社會資金解決環(huán)境基礎設施建設問題具有一定的優(yōu)勢,但是應全面認識BOT模式,通過形成有利于BOT推行的政策、收費和監(jiān)管環(huán)境,積極穩(wěn)步地推進BOT試點,降低BOT項目的風險,并以此為契機最終形成多種社會資金多種形式地進入城市環(huán)境基礎設施建設領域的局面。

總之,利用BOT方式進入環(huán)保建設項目,應是我國經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整的戰(zhàn)略選擇,是我國投融資體制的一項重大改革,它在投資主體多元化、法人治理結(jié)構的完善、引入國際先進的投融資方法等方面,都具有十分明顯的功效。相信它的引入,對于制止一直困擾我國的環(huán)境污染嚴重、重復建設、亂上項目和嚴重浪費稀缺資源等現(xiàn)象,加快我國基礎設施建設,推動經(jīng)濟增長,將會發(fā)揮重要的作用。

參考文獻

[1]曾賢剛.環(huán)保產(chǎn)業(yè)運營機制.中國人民大學出版社,2005.

[2]中國環(huán)境保護投融資機制研究課題組.創(chuàng)新環(huán)境保護投融資機制.中國環(huán)境科學出版社,2004.