金融危機中商貿企業財務危機
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關鍵詞：金融危機；商貿企業；財務危機
1金融危機下商貿企業的財務危機
1.1財務危機的內涵
財務危機又稱財務困境，是最常用的界定企業失敗的名詞，但究竟什么是財務危機，不同的學者在進行研究時采用了不同的標準，有不同的觀點。西方學術界主要把破產、拖欠優先股股利和拖欠債務界定為財務危機，認為財務危機分為四種情況，分別為經營失敗、無力償還、違約以及破產。但也有定義認為財務危機是企業履行義務時受阻，具體表現為流動性不足、權益不足、債務拖欠以及資金不足四種情況。
1.2商貿企業的財務危機特征
商貿企業是服務業中發揮流通功能，以商品流通和為商品流通提供服務為經營內容的盈利性企業，主要包括批發、零售、住宿、餐飲服務等企業。由于行業的特殊性，商貿企業與其它行業相比，財務危機必然具有一些特性。
1.2.1市場決定性
商貿企業財務危機的出現主要取決于消費市場。企業在經營方面市場定位不準、促銷不利，造成產品積壓，嚴重影響企業的流動性，如日積月累，將最終使企業財務步入危機。另外，如果消費市場出現重大波動，或是價格急劇上漲、下跌，導致出現消費市場低谷，對商貿企業的銷售、營運產生致命影響，將使其陷入經營和財務困境。
1.2.2突發性
商貿企業的經營、理財受到許多主、客觀因素的影響，其中有些因素是可以把握和控制的，但也有很多因素是突發性的、意外性的，有的甚至是急轉直下的，商貿企業的資產負債率一般較高，自有資金所占比重偏低，同時其營運對資金的流動性依賴程度較高，如對財務活動還缺乏合理的規劃與控制，出現資本結構不合理、籌資結構與投資結構不匹配等問題，一旦出現突如其來的變化，將無法應對，從而出現突發性財務危機。
1.2.3敏感性
商貿企業的產出從根本上講，就是利用一套有形的服務。使銷售給消費者的商品更有價值。因為有服務就可以獲得差價。商貿企業可以更大限度地享受現金流帶來的好處，進而提高企業的獲利能力。因此對資金周轉率、存貨周轉率以及現金流方面的關注程度較其他行業企業高。在評價財務狀況時要密切注意現金流量的狀況和作用。
2金融危機下商貿企業防范財務危機的措施
2.1優化債務結構
負債籌資是一把雙刃劍，既可帶來財務杠桿利益，又能引發籌資風險。對企業來說，采用負債經營必須衡量由其帶來的收益和風險損失，既要充分利用財務杠桿給企業帶來的收益，又要防范由于負債帶來的財務危機。在金融危機下，商貿企業首先就是要降低資產負債率。資產負債率過高是財務危機公司的典型特征，避免過高的財務杠桿是公司得以發展的前提。公司資產負債率的高低應以有利于促進公司的長遠發展，有利于提高資本收益率和有利于資本結構的再調整為原則，必須確保企業具有償債能力，保證有足夠的權益資本作后盾。當公司債務負擔較重，資產負債率過高時，企業為了防范財務危機必須采取適當措施，降低資產負債率。其次是優化負債結構。負債結構性管理的重點是負債的到期結構。優化負債結構應該關注以下幾點：①企業應該盡量使債務的到期日期及數量與預期現金流量保持協調一致，避免債務到期日集中而沒有足夠的資金支付影響按期還款，甚至于影響公司的正常營運。②優化負債結構還要求企業避免單一采用銀行貸款，盡量采用多種籌資方式，避免缺乏足夠現金償債而措手不及。③企業也應對長、短期負債的盈利能力與風險進行權衡，以確定既能使風險較小、又能使企業盈利能力最大化的長、短期負債比例。
2.2保持良好的財務信用
財務信用是企業重要的無形資產，是企業理財的重要條件。良好的財務信用對企業籌資、信用結算、產品銷售、原材料購進等都有極為重要的作用，并且可以增強企業的潛在籌資能力。反之，財務信用的缺失致使企業正常的經濟運行受阻，長此以往將釀成信用危機。因此，要降低財務危機爆發的風險，必須關注信用，保持良好的財務信用。第一是與銀行建立良好的信用關系。不管運營多么好的企業，總會遇到一些意外的事件。這就需要企業不時地向銀行借款。因此，同銀行保持良好的信譽關系是明智的。當企業不需要借錢時，應當讓銀行了解自己的財務情況和現金流預測，以為自己今后的借款建立基礎。一旦真正需要借款，便有可能按正常的條件借到所需數量的款項。第二是與供應商保持良好的信用關系。企業若長期拖欠供應商的貨款，其財務信譽必然受到影響。這樣不僅會影響企業的公眾形象，也會影響到公司的正常經營。企業一旦失去供應商的支持，不能及時購進原材料，或者被供應商逼債以至于被供應商起訴盡快還款，對企業來說后果是極其嚴重的。而企業若是平時財務信用良好，與供應商保持了良好的關系，一旦暫時遇到財務困難，也可以憑借以往良好的財務信譽向供應商請求延期付款或者賒購部分原材料來度過困難，給企業贏得時間來解決資金短缺的問題。
2.3建立健全內部控制制度
內部控制是指一個單位的各級管理層為了保護其經濟資源的安全、完整，確保經濟和會計信息的正確可靠，協調經濟行為，控制經濟活動，利用單位內部分工而產生的相互制約、相互聯系的內部監督體系。它的目標在于保護財產物資的安全性、會計信息的真實完整以及財務活動的合法性，重在防錯糾偏。顯然，科學有效的內部控制制度可以對風險的發生起到有效的防范作用。企業的內部控制在財務危機防范方面主要是加強財務控制，這需要從建立嚴密的財務管理控制制度、現金流量預算、應收賬款、實物資產、成本費用和財務風險的控制等方面人手。具體地，要重點把握以下幾個方面：①不相容職務分離的原則。要求企業合理設置財務會計及相關工作崗位。明確職責權限，形成互相制衡的機制。不相容職務包括：授權批準、業務經辦、會計記錄、財產保管、稽核檢查等職務或崗位。②授權批準控制制度健全。要求企業明確規定涉及資金的流入、流出及相關工作的授權批準的范圍、權限大小、程序、責任。單位內部的各級管理層必須在授權的范圍內行使職權和承擔責任，經辦人員也必須在授權的范圍內辦理業務。③獨立稽核的工作原則。獨立稽核是指驗證由另一人或者部門執行的工作和驗證所記錄的金額的正確性。比如企業可以人工稽核發票、工資計算表以及存貨匯總表的準確性；可以比較資產和記錄等。顯然。有效的內部控制可以提高會計信息的質量，確保經濟業務按照正常的軌跡發展，保護資產的安全、完整，確保有關法律和規章的執行，起到防止錯弊和防范風險的作用。
總之，商貿企業的商品、資產流動性強，相比工業企業而言更加不易管理和監控，所以應充分而周到的防范措施減少隱患，減少發生財務風險事件直接導致財務危機的機會，從企業財務危機根源防范潛在財務危機。
