我國中小企業融資對策研究(3篇)
前言：本站為你精心整理了我國中小企業融資對策研究(3篇)范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。
一、我國中小企業的融資現狀
隨著我國中小企業的快速發展，中小企業融資渠道也越來越多，國家也出臺了一系列的政策與措施，但是我國中小企業融資仍然還是面臨著不少問題。
1．內源融資存在不足
企業的內源性融資主要是通過企業自身的內部資金來融資。盡管具有原始性、成本小、風險小等方面的優點，但是還是存在一些令人堪憂的問題。
（1）雖然說內源融資是把公司稅后的利潤分配給股東，股東只需要繳納個人所得稅。這樣的做法能夠增加股東的利益，使股東在稅收方面獲得好處。但是我國現行的一些稅收政策并不利于中小企業內源融資。小規模的納稅人開具的增值稅普通發票，購貨單位不得憑此抵扣進項稅額。對所有的企業都實行統一的增稅標準，對那些小企業來說顯得有些不公平。
（2）中小企業股東注重企業利潤的分配，企業留有的利益不足，企業自身對于資金積累的意識不足。使得企業長遠發展的資金不夠充足，企業只能負債，導致了企業負債率高，企業經濟利益下降，內源資金不足，內源融資也嚴重不足。
（3）中小企業在稅收，以及企業自身資金積累意識淡薄的情況下，企業自身留有的資金并不充足，導致企業自己資金有限，并不能滿足企業融資的需求，企業長遠的發展受限。
2．外源融資渠道比較單一且困難
外源融資渠道雖然多樣化，但是相對于直接融資來說，間接融資的成本要低的多，并且間接融資的風險也相對要小一些，企業更偏向于間接融資。由于企業融資租賃發展水平還很低，所以企業間接融資的渠道主要依靠銀行貸款。但是當前存在的一些情況讓銀行對中小企業貸款有“惜貸”的情況。
二、解決我國中小企業融資的對策
想要解決我國中小企業融資難的問題既要從內部解決問題，同時也應當考慮到外部的原因，才能更好地解決我國中小企業融資難的問題。通過前文的分析，主要可以通過以下三個方面來解決問題。
1．企業自身方面的改進
想要解決中小企業融資難的問題首先得從企業自身抓起，要不然無論外界如何幫助，都不能解決企業融資問題。
（1）提高資金積累意識。解決企業融資的問題，企業首先要提高資金積累的自我意識，內源融資作為企業首選的融資方式，企業一定要有足夠的資本積累，如果企業不重視自身資本積累，僅僅依靠外源融資是很難發展壯大的。
（2）加大企業創新力度。中小企業在激烈的競爭環境中，應該加大創新的力度，不能隨波逐流，要做到“人無我有，人有我優”的局面，使自身的競爭力得以提升，延長企業的壽命。
（3）改革企業的管理制度，提高信息的可信度。信息的真實與否作為銀行貸款的考慮因素之一應當引起企業的高度重視，企業的管理制度直接影響著企業信息真實與否。企業管理水平的不高，直接導致了企業信息的失真。企業向外提供失真的財務信息，勢必會影響銀行對企業的信任度，從而最終損害企業自身的利益。因此，必須提高企業經營者自身的素質，提高管理水平。
2．融資方式的改進
中小企業的融資方式有間接融資和直接融資。針對中小企業過分依賴間接融資方式的問題，從融資方式來看應當拓寬中小企業的融資渠道，讓融資渠道不再單一化，而是呈現多樣化的局面。
（1）完善中小企業信用評估系統。在目前我國的信用立法尚未完善，信用評級的主體資格較為混亂，信用評級機構的獨立性得不到足夠的保證，等級評定的技術也不成熟。完善評估系統使得企業的信用評估結果更為可靠，也能為企業拓寬融資渠道。
（2）建立健全的中小企業擔保體系。拓寬中小企業間接融資渠道最有效的方法就是為中小企業提供信用擔保。這個方法也是目前采用得比較普遍的方法。
（3）降低市場準入的標準。雖然說我國的中小板塊早就已經推出，但是其高門檻的準入原則對中小企業融資者來說仍然難以擠入。為此，根據我國中小企業融資的需求以及對市場的承受能力，應當著手進行市場準入原則制度的改革，逐漸放寬對中小企業發行股票、債券的限制，讓更多的中小型企業都能夠通過二級市場來融資。
3．政府的支持
社會主義市場經濟是“有形的手”與“無形的手”相結合的經濟形式，中小企業離不開國家政府的大力支持。
（1）進行金融體制改革，增加金融機構對中小企業的支持力度。政府應當針對不同的中小企業，建立不同層次的金融體系。規范各類民營金融機構的發展，使得閑置資金得以利用，使儲蓄變成投資，拓寬地方中小企業的融資渠道。只要建立起了規范的民間金融機構，不規范的地下錢莊和高利貸等金融服務也就能得到抑制。
（2）建立健全的法律體系。我國現存的法律中并沒有針對中小企業的專項法律，我國應當加快立法的速度，盡快制定出一部專門針對中小企業的法律，規范中小企業的行為，使中小企業的信譽度得以提升，也為中小企業的融資提供多一層的保障。
作者：喻婷 單位：江西師范大學財務處
第二篇：中小企業融資難對策分析
我國中小企業在經濟發展中占據越來越重要的作用，在增加經濟總量及提供就業崗位方面做出了重要貢獻，但融資難問題一直困擾著中小企業，影響了中小企業的可持續發展。解決中小企業的融資難問題，從造成中小企業融資難問題的原因著手，針對具體的原因研究可行的對策。
一、中小企業融資難問題的原因分析
(一)中小企業規模小，財務制度不健全
我國大部分中小型企業經營管理水平較低，經營規模相對較小，所經營產品的科技含金量較低，生產的產品在行業中沒有領先優勢，難以贏得有競爭力的市場份額，盈利能力較低，資產回報率低，導致其抵御市場風險的能力比較薄弱，經營風險較大，削弱企業的資信水平。近年來，由于金融危機的影響，商業銀行執行更加嚴格的信貸管理制度，貸款條件和限制增多，中小企業在資產規模、技術水平、市場競爭能力等方面依然有很大的弱勢，自有資本規模較小，發展前景難以估計，這些都限制了中小企業貸款。中小企業治理結構存在不合理的形式，有些企業雖然制定了組織架構和規章制度，往往只是表面形式，沒有真正發揮公司制度的作用。財務制度不健全，不規范，企業的賬務處理隨意性很大，沒有適應的財務報告制度，財務狀況不透明，又沒有審計部門審計的財務報表，提供的財務信息資料不夠真實，銀行在不知道中小企業真實財務狀況的前提下，不愿意給企業提供足夠的貸款。
(二)金融機構對中小企業支持力度不夠
中小企業經營面臨的情況多變，對經濟環境比較敏感。對于商業銀行來說，發放貸款的目的是在控制風險的同時，獲得較高的收益，在收益與風險之間權衡。中小企業一般處于發展的初期，資產規模較小，處于積累擴張期，需要外部資金支持，但企業中能作為貸款抵押的資產又比較少。中小企業借款需求次數多，但每次需要的資金量少，貸款額度小，貸款需求相對分散，會增加商業銀行的交易成本，使得商業銀行放貸的效率和效益較低，因此商業銀行對企業資金的支持大多投向資金實力雄厚的大型企業，而除了商業銀行，其他一些金融機構一般也會認為中小企業財務制度不健全，經營風險和財務風險較大，不愿意為中小企業提供資金支持。即使銀行愿意放貸，企業能夠獲得的貸款額度也很小。尚未形成完善的支持中小企業發展的金融體系。商業銀行為了加強銀行內部的風險控制管理，防范信貸風險，嚴格審核企業信用評級，降低了信用貸款的額度，即使有信用額度，也大部分是面向資信較強的大型企業，中小企業憑借自身的資信水平，難以獲得信貸支持。同時沒有為中小企業提供信貸擔保的組織機構，使得商業銀行的貸款機制不能滿足中小企業發展的資金需求。
(三)政策支持力度不夠，缺乏信用擔保體系
政府已認識到中小企業對經濟發展的作用，出臺了《中小企業促進法》，目前還需要更加具體的政策措施來支持中小企業的發展。中小企業的信用評價缺乏統一的法規制度，尚未實現各方主體的有效協調。信用擔保運作市場混亂，對中小企業的支持不夠。由于中小企業抵押資產變現能力差，擔保機構認為中小企業擔保的風險較大，一般也不愿意為其作擔保，金融機構貸款給中小企業的意愿更低了。
二、解決中小企業融資難的對策分析
(一)中小企業要完善自身管理
我國的中小企業隨著市場經濟的發展不斷壯大起來，企業的管理制度也在實踐中完善。在激烈的競爭環境中，企業需要從外界融資，緩解資金壓力。企業要加強財務管理工作，完善財務制度建設。中小企業業務量較少，賬務處理相對簡單，需要建立科學的會計制度，規范記錄企業的業務內容，保證財務信息的真實性，提高企業經營信息的透明度。同時通過對企業制度的改造，形成具有較強競爭力的經營機制，增加企業的研發投入，提高產品的市場競爭力，不斷增強企業的核心競爭力，提高產品質量和提升產品技術含量，逐步降低生產成本，為企業帶來較多的利潤。盈利能力的提升，降低企業的經營風險，可以吸引更多的投資，擴大企業自有資本的比重，保證資產負債率處在合適的范圍內，降低財務風險，提升企業自身的資信水平，提高社會影響力，提高向銀行等金融機構融資能力。企業也可專門設置信用管理人員，加強企業信用工作，爭取在激烈的市場競爭中，不斷完善自身的信用管理能力，創造向外界融資良好的信用環境。
(二)金融機構要為中小企業提供支持
我國的商業銀行在全球化競爭中不斷發展，對支持企業融資方面做了很多工作，但是在中小企業融資方面還有待進一步提升。由于習慣性的思維和模式，商業銀行已經習慣于向國有企業提供資金，未能充分滿足中小企業的資金需求。創新信貸模式，制定政策鼓勵大型銀行關注中小企業的資金需求，可以設立專門為中小企業服務的部門，針對中小企業經營特點、風險特征及資金需求情況，制定合適的貸款審批制度，實現業務創新和產品創新，滿足中小企業資金需求。完善金融市場，拓寬融資渠道，合理引導民間資本，為中小企業融資提供風險可控的民間借貸市場。可以考慮設立中小型金融機構，為當地熟悉的中小企業提供融資，一定程度上解決中小企業的融資難問題，降低企業的融資成本。
(三)充分發揮政府的作用，加快中小企業信用評價和擔保體系建設
政府盡快完善法律體系，為中小企業融資服務，制定對中小企業資金支持的政策措施。建立完善的信用評級體系，定期對中小企業的資信情況進行客觀公正的評價、定級，由于商業銀行和中小企業之間的信息不對稱，商業銀行對企業的經營狀況不太了解，難以對企業的財務狀況做出準確的判定，就不能準確評估企業的財務風險，企業需要資金，卻難以說服銀行提供資金支持，建立科學的中小企業信用評價體系，可以解決商業銀行和中小企業之間的融資障礙，消除信息不對稱。地方政府可以根據需要，探索設立中小企業信用擔保機構，加快構建中小企業和商業銀行融資中介，降低銀行的放貸風險，同時使中小企業融資變得相對容易。
作者：曹玉婷 梁棟 魏敏 單位：常州紡織服裝職業技術學院
第三篇：我國中小企業融資對策研究
1我國中小企業融資現狀
1.1中小企業融資相關政策情況
從1998年以來，我國陸續出臺了扶持中小企業融資的相關政策文件。通過對這些政策文件梳理可以看出，中小企業的健康發展正越來越受到國家層面的重視，相關政策的出臺對中小企業的發展特別是解決融資難等問題起到諸多積極作用。2011年財政部和國家發改委發出通知：國家決定在未來3a內免征小型微型企業22項行政事業性收費，這對減輕微企負擔起到一定的作用。2012年銀監會陸續《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》及《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的補充通知》，文件指出，對單戶授信總額500萬元（含）以下的小微企業信貸給予重點支持，而且在商業銀行擴大小微企業金融服務網點覆蓋面方面給予支持和鼓勵，文件還指出對各商業銀行應對小企業不良率容忍度實行差異化考核并建議適當將企業不良率容忍度提高。2012年上交所及深交所分別《上交所中小企業私募債券業務試點辦法》及《深交所中小企業私募債券業務試點辦法》旨在擴寬資本市場服務實體經濟的廣度，緩解中小企業，尤其是三農企業，初創的、新興業態的、新商業模式企業的融資困境，促進中小企業的健康發展。還有當前總理一直推行的簡政放權等諸多舉措，在一定程度也是在改善中小企業外部經營環境。
1.2當前中小企業的融資情況
①制約中小企業融資難的金融體制目前仍然沒有根本性的改革舉措，我國金融體系結構失衡的問題沒有得到解決。我國現行的金融體制存在以下兩個特點：一是大銀行服務對象主要還是大中型企業以及有政府背景的機構；二是服務具備正規的財務制度和擁有充足的抵質押物的企業。現行金融體制與當前我國經濟社會發展現狀是極其不匹配的（我國企業主要是以財務制度不健全，抵質押物缺乏的小企業、微小企業、個體戶和農戶為主）。②中企業普遍關心的是利率優惠、貸款擔保以及財政扶持的相關政策還是非常少，擔保公司也沒有充分發揮應有的作用。③當前專門針對小微企業融資方面的政策相對還是很少。銀行出于風險和利潤考核等因素的影響，加之在監管部門對金融機構不良貸款余額和不良貸款率實施收緊的情況下，為了各自利益，銀行對中小企業貸款顯得非常慎重。④由于我國信用體系的不完善、擔保行業發展不成熟，導致擔保市場沒有充分發揮應有的作用。在當前經濟下行壓力不斷增大的情況下，銀行業對中小企業的貸款風險評估顯得更加審慎，而經濟不景氣的情況下，往往是中小企資金最為短缺的時候，在調研中發現，許多中小企業尤其是交通運輸業、建筑業等公司出現經營困難、資金短缺，甚至是資金鏈斷裂等問題。
2我國中小企業融資困境的成因
2.1中小企業銀行借款門檻高
很多中小企業存在規模小、經營不穩定、抗風險能力弱，優質抵押物缺乏、財務制度不健全，管理水平低下等特點，而銀行業實行的是嚴格的信貸配給制度，很多中小企情況是不符合銀行的相關規定的。所以銀行業對中小企業，特別是微企往往呈“慎貸”或“不貸”的態度。據相關統計數據顯示，國有企業對GDP貢獻不足40%，確能獲得銀行業超過70%貸款，而中小企雖然對我國GDP貢獻率超過60%，但是能在銀行獲得貸款額度比率不到30%。這表明：中小企業為社會創造的價值與他們獲得金融資源是明顯不匹配的。一些中小企業其實有許多好的項目，但是由于某些方面達不到銀行的要求而得不到貸款，導致很多項目無法開展，即便有些中小企業可以在銀行獲得貸款，基本也是低額度、短期限、高利率，這樣的資金很難發揮應有的作用。
2.2中小企業銀行借款成本高
借款成本高是困擾中小企業融資難的又一重要原因。商業銀行往往通過提高利率的方式來應對中小企業融資風險，據相關數據顯示，超過40%的中小企業表示借款成本超過10%，中小企業普遍反映成本最高的借款方式是來自銀行的貸款。每次央行降息帶來的利好，很多中小企都享受不到。銀行貸款雖然名義利率較小貸公司要低，但是里面隱含許多成本，諸如擔保費、評估費、審計費、工商查詢費等費用，這些都是制約中小企業融資的障礙。銀行貸款的高門檻、高成本促使許多中小企業向民間資本尋求融資，雖然民間借貸成本比銀行更高，但是民間借貸手續比較簡單，所花時間較短，在某些情況下能滿足中小企業應急的資金需求。我國的民營經濟較發達地溫州近80%的借貸來自民間資本，但是由于很多民間融資缺乏有效監管，仍然存在一些不正規的操作，如果維系民間融資的資金鏈出現斷裂，中小企業很容易陷入破產的境地。
2.3信息不對稱和金融制度的不健全
信息不對稱會導致交易前的“逆向選擇”和交易后的“道德風險”，從而使得銀行難以對中小企業提供融資。信息的不對稱主要表現在以下幾個方面：一是投資風險認識的不對稱，比如一個好的項目，中小企業認為前景好，可行性高，投資回報率高，但是對于銀行就不一定會這樣認為，結果可能會是恰恰相反，所以拒絕向中小企業放貸。二是經營信息的不對稱，出資者往往無法全面獲得企業家或是公司管理者的經營能力和決策能力等。在雙方信息完全不對稱的情況下，銀行往往選擇的是那些規模較大、相互之間信息比較對稱的企業作為自己的放貸群體，而不會選擇那些高收益的項目，這就出現了“劣幣驅逐良幣”的現象。銀行解決信息不對稱問題的主要方法就是靠抵押機制來應對，但是許多中小企業，特別是處于初創期的小企業往往是沒有足夠多的抵押物來抵押的。因此就出現中小企業融資難的問題。再次，我國金融制度不健全，金融市場未能充分發揮作用，政府過多的金融監管等都是壓制金融業健康發展的重要成因。金融業不能健康發展，直接就會阻礙經濟社會的健康發展。金融抑制是發展中國家面臨的一個普遍問題，在這樣的環境下，許多中小企業處在不符合貸款條件的客戶之內。
2.4中小企業自身因素
一是我國的中小企業普遍存在財務制度不健全，誠信度不高等特點；二是大部分中小企業管理水平和產業水平低下，缺乏核心競爭力；三是中小企業普遍缺少符合銀行要求的抵質押資產；四是許多中小企缺乏長期融資策略，投資項目缺乏可行性研究，資金管理粗放，使用效率低下，內部管理不健全，風險較大等。
3解決中小企業融資難的對策
3.1中小企業需要不斷提高自身實力
中小企業在發展過程中應逐漸完善自身條件，打造核心競爭力，逐漸由勞動密集型向掌握核心技術領域轉型發展，不斷提高經濟效益，建立自主品牌，加強內部建設和管理，提高財務管理水平和資金使用效率，提升信用等級，早日步入優質中小企業行列，以便獲得更充分的金融服務支持。
3.2根據自身實際情況選擇合適的融資渠道和融資方式
中小企應該充分明確自己在不同時期的融資需求，匹配好不同發展時期的融資渠道，根據自身實際情況選擇合適的融資方式。比如財務制度相對比較健全、管理制度比較完善，經營比較穩定的企業，可以選擇銀行這個渠道融資；而那些比如開發新材料和新能源具備高附加值，高成長性的企業可以引入創業基金或風險投資；對于國家扶持領域的企業，比如“三農”、社會保障等方面的企業，應該充分利用好相關政策扶持，盡量爭取政策融資或是相關補貼資金。
3.3充分利用好商會、協會的力量
商會和協會是中小企業之間和中小企業與政府之間聯系的紐帶，專業的商會和協會在聯系中小企業方面有較強的優勢。中小企業可以通過協會和商會等社會組織機構解決信息不對稱等問題。行業商會還可以將大部分中小企業聯系起來，相互提供保證擔保等多種方式來緩解中小企業融資難的問題。
3.4完善中小企業金融服務法律制度
法律制度建設滯后性在中小企發展方面尤為凸顯。2002年我國頒發《中小企業促進法》，2005年證監會出臺《銀行開展中小企業貸款業務指導意見》，還有近年來我國陸續出臺的《關于建立中小企業信用擔保體系試點指導意見》、《關于進一步支持小微企業健康發展的意見》和《關于進一步改善中小企金融服務意見》等諸多文件，但是這些指導意見明顯滿足不了我國中小企業發展速度的需要。與之配套的法律法規、管理制度等亟需加強。構建與中小企業發展相符的法律體系，既需要有綱領性文件的指導，還需要出臺與之相匹配的政策落實細則方案和法律法規細則。因此，可以通過制定《中小企業融資管理法》和《推動中小企業技術創新、管理創新條例》等法律法規，圍繞《中小企業促進法》，建立健全相關規章制度，充分實現政府、企業和銀行三者共贏的法律體系。
3.5建立健全我國融資擔保公司服務體系
近年來，我國融資擔保行業發展呈現較快的發展趨勢，融資擔保公司在解決中小企融資難等問題上作用日益凸顯。建立健全融資擔保行業的發展是解決中小企融資難的一個重要渠道。在當前我國經濟形勢下行壓力不斷增大的情況下，金融機構不斷提高貸款門檻，收緊貸款規模。在這樣的經濟環境下，中小企業融資難等問題日趨激烈，只有不斷增強擔保公司實力，讓擔保公司的作用充分發揮出來，參與風險分擔，才能有效緩解中小企業融資難的問題。
4結語
我國的融資擔保行業發展快接近20a，但是目前還沒有形成非常成熟的、實力非常強的、具有全國影響力的擔保公司。很多擔保公司的作用還沒有充分發揮出來，所發揮地作用大部分還僅局限于所在地區。另外融資擔保公司技術創新不足，風險分擔措施單一，風險抵抗能力弱等原因也是造成融資擔保公司無法做大做強的重要原因。因此，我國在建立健全我國中小企業信用體系的情況下，應該盡快找到擔保公司、企業、政府、銀行四者間合作的模式，共同解決中小企業融資難的問題。
作者：田楊 單位：長江師范學院財經學院
