前言：本站為你精心整理了中小企業融資困境成因分析范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

一、吉林省中小企業融資困境

(一)融資缺口較大

根據吉林省工業和信息化廳的抽樣調查統計和測算，2012年吉林省中小企業有效資金需求在1100億元左右，其中中型企業350億元，小型企業440億元，微型企業320億元;中小企業可通過各種可能渠道實現融資700億元左右，全年的資金缺口在400億元左右。這一比例意味著全省的中小企業平均有將近36%的資金得不到滿足，而小微企業的資金缺口則更大。這勢必將普遍影響中小企業的新項目投產、新產品開發及技術升級改造等方面的能力，因而嚴重影響其發展和壯大。

(二)融資方式單一

目前，吉林省中小企業可通過銀行貸款、股權融資、產業鏈融資、集合票據、互保池融資等方式進行資金融通，融資方式雖然呈多樣化發展趨勢，但由于吉林省內各融資方式發展的不平衡性，導致其在中小企業實際融資活動中的地位相差懸殊，銀行貸款一枝獨秀。根據2012年的融資數據測算，省內銀行貸款占中小企業融資總額的比重高達86%。這說明實際上吉林省中小企業的融資方式還相當單一。

(三)融資成本較高

吉林省中小企業從商業銀行融資時，通常沒有利率上的優惠，利率水平平均在12%左右。如果中小企業從小額貸款公司和典當行融資，成本要達到20%以上。融資成本最高的則是民間借貸，利率大多為2分利(20%)和3分利(30%)。相比同期大企業從商業銀行貸款利率基本上在基準貸款利率6．15%左右的水平，中小企業借貸的還款負擔明顯偏高。同時，中小企業的直接融資成本也較高，以發行集合債券為例，發行利率雖保持在基準利率的水平，但是發債過程中要向會計師事務所、律師事務所、擔保機構、證券商等中介機構支付傭金，融資成本同大企業相比也較高。

(四)融資時間較長

中小企業在采取銀行貸款融資時，由于銀行對一筆短期貸款的發放通常要經過信用評估、企業財務分析、提出調查報告和貸款委員會審查等諸多環節，所以融資過程所需時間較長;如果是首筆貸款，則審查更嚴格，通常需要1～2個月的時間。如果采取發行集合債券方式融資，由于涉及的企業數量多，需經主管部門審批并報央行、證監會等備案，發行待批的時間也較長。這種較長的融資過程，不能有效解決中小企業發展中對資金需求“急”的特點，通常會貽誤時機，影響資金的使用效益。

二、吉林省中小企業融資困境成因分析

(一)金融政策支持不足

在中小企業發展的過程中，靠內源融資解決的資金量有限，絕大部分資金均需由外源融資提供，而中小企業產業層次低、基礎弱、規模小和抗風險能力弱等特點，又導致其在外源融資上競爭不過大企業，因此，如果不對其進行政策性融資傾斜，就不能有效解決其資金不足問題。雖然我國出臺了《中小企業促進法》，但是其對中小企業融資的促進作用有限。目前，國家宏觀金融政策對吉林省中小企業發展的支持力度顯然不夠;同時，還缺乏專門為中小企業融資的政策性金融機構，這也是造成融資缺口較大的原因。

(二)融資渠道不暢

吉林省目前能夠通過資本市場實現股權融資的中小企業數量極少，全國掛牌新三板的企業已達621家，而吉林省在新三板市場上市的企業只有“差旅天下”一家，在二板市場上市的企業也只有7家。同時，由于吉林省區域性中小企業產權交易市場———吉林長春產權交易中心于2005年才開始建立，形成時間不長，省內的集合票據等直接融資方式也處于起步階段，導致中小企業通過上述渠道融資的數量有限，多數資金必須通過向銀行申請貸款來解決。而在銀行貸款中，又主要以農業銀行、建設銀行、吉林銀行提供的貸款為主，中小企業競爭不過上述銀行的優勢客戶———大型企業，所能獲得的資金有限。可見，中小企業融資渠道狹窄，且不順暢。

(三)信息不對稱

與向大企業貸款相比，銀行向中小企業貸款面臨著較嚴重的信息不對稱問題。與大企業定期公布財務報表的情況不同，中小企業普遍采取家族管理模式，財務制度不健全，信息不公開，不能或不愿對外公布財務狀況，存在誠信缺失的現象，這種信息不對稱的情況無疑加大了銀行對中小企業貸款的風險。因此，銀行在向中小企業貸款的過程中需要付出比大企業高得多的審查費用，這部分支出必然要加到貸款利率中，使中小企業的融資成本提高。而且，為降低貸款風險，銀行通常要求中小企業提供抵押物，這又導致一些相關費用的產生(例如評估費、驗證費等)，使融資成本進一步提高。

(四)貸款審批手續繁瑣

通常，商業銀行對中小企業貸款的審批要嚴于大企業。商業銀行一般的貸款程序通常包括洽談、報送資料、銀行調查、評審、審貸、合同抵押和貸款發放等環節。由于對中小企業放貸的風險偏大，商業銀行在對中小企業發放貸款時，對上述各環節的執行往往更加嚴格，特別是注重對抵押物的情況進行審核;在無抵押物的情況下，會要求企業提供應收賬款辦理質押貸款;在無法提供抵押(質押)物時，銀行通常會要求企業通過本行進行日常結算，以了解企業的資金收付情況，并核定企業的信用等級，對信用等級較高的中小企業才發放貸款。

三、化解吉林省中小企業融資困境的金融對策

(一)增強金融政策支持力度

首先，將《關于支持中小企業貸款的通知》等政策法規的執行切實落實到位，并根據我國實際情況，參照美、日等發達國家的做法，適時對中小企業融資給予立法上的支持。其次，學習日本等國的經驗，成立專門為中小企業服務的政策性金融機構，有效擴大中小企業的資金來源。再次，吉林省銀監局應根據本省的實際，合理確定本地商業銀行貸款規模中應向中小企業發放的比例。通過定期考核，對業務開展較好的商業銀行給予適當的獎勵;引導商業銀行在內部建立激勵機制，提高員工為中小企業服務的積極性，保證本地中小企業發展所需的資金。

(二)建立多層次的中小企業融資渠道

首先，推動吉林省中小企業到二板、三板市場融資。二板市場可以為中小高新技術企業或快速成長企業解決資金問題。新三板市場只需滿足存續滿兩年、具備持續經營能力、公司治理機制健全、股權明晰等條件即可上市，由于門檻更低，范圍更廣，更加適合中小企業融資。應積極鼓勵中小企業在加強制度建設、改善經營管理、增強經濟實力等方面下功夫，以達到證券市場的要求，實現股權融資。其次，充分發揮吉林長春產權交易中心這一區域性交易市場的作用，使省內眾多的中小企業可以利用該平臺不斷開發和推廣商標權質押貸款、專利權質押融資、租賃金融、中小企業債券、典當等業務解決資金問題。另外，也可以借鑒美國中小商業銀行和德國的儲蓄銀行、青年企業經營者協會等民間金融機構在中小企業發展中成功注入資金的經驗，有步驟、有組織地推進中小民間金融機構的建設。

(三)完善中小企業信息庫建設

在中國人民銀行長春中心支行已建立的“中小企業融資信息數據庫管理系統”的基礎上，吉林省銀監局、人民銀行長春中心支行應積極和工信廳等部門溝通協作，共同利用各種有效渠道加大對中小企業各方面信息的收集，進一步完善信息庫中的各種數據資源的建設，向各金融機構提供有效的信息查詢服務。商業銀行采取信息庫提供的數據資料進行貸款審批，可節省部分審查費用，有效降低審查成本。同時，根據信息庫提供的數據資料，還可以針對信用記錄良好的中小企業開辦一定額度的信用貸款，為信用狀況優良的企業提供更多的融資機會。

(四)簡化審批程序，提高辦貸效率

應根據中小企業資金需求“短、頻、急”的特點，積極進行中小企業貸款業務的改進。首先，側重從中小企業的成長性、企業經營能力和企業的信用狀況等方面制定信用等級的評定辦法，并以此為標準作為貸款審批的重要依據。其次，適當簡化審批程序，在堅持執行貸款辦理程序、防范信貸風險的同時，適當簡化審批環節的辦理手續，例如可減少銀行內部的審核次數、避免重復審批等現象，以提高金融服務的效率。同時積極進行金融產品研發，不斷推出符合中小企業資金需求特點的融資產品，以有效解決中小企業的融資難題，促進其健康發展。

作者：張會平 單位：吉林工商學院