[摘要]在目前我國企業集團化趨勢越來越明顯情況下，如何加強并提升企業集團的資金管理水平，提高對資金的調控能力和使用效益，就顯得尤為必要。本文從資金管理的基礎、內涵和配套措施等三方面進行了闡述。

[關鍵詞]資金管理集團公司企業財務管理預算管理

一、資金管理基礎：嚴謹、高效的財務管理機制

集團公司資金管理目的是要滿足集團公司生產經營需要，以提升企業盈利水平，實現股東利益最大化，最終目標是企業價值最大化，因此就需要建立一套嚴謹、高效的財務管理機制。而“兩統一分，兩級管理”為主要內容的財務管理機制正滿足這種需要。

所謂“兩統”即制度、資金的統一。“制度統一”，即各企業財務管理制度、政策及會計核算方式，統一由集團公司制訂，各企業依據集團公司制度可制訂本企業實施細則，但需上報審批后方可實施。集團公司對各子公司財務制度的執行情況進行檢查;“資金統一”，即集團公司對各全資、控股公司的各項資金實行統一管理和運籌，對資金籌資、調度、重大資金支付審批等各環節實行重點監控，企業重大財務收支全部通過集團公司這個“漏斗”進出，按預算實施監收控付，從源頭上管理資金的流向，杜絕了企業務行其是和不按制度規定亂開支現象，真正實現了資金管理的集中統一和靈活高效運作。

“一分”就是核算分離。各企業的生產成本和經營成果進行獨立核算，自負盈虧。

[摘要]在目前我國企業集團化趨勢越來越明顯情況下，如何加強并提升企業集團的資金管理水平，提高對資金的調控能力和使用效益，就顯得尤為必要。本文從資金管理的基礎、內涵和配套措施等三方面進行了闡述。

[關鍵詞]資金管理集團公司企業財務管理預算管理

一、資金管理基礎：嚴謹、高效的財務管理機制

集團公司資金管理目的是要滿足集團公司生產經營需要，以提升企業盈利水平，實現股東利益最大化，最終目標是企業價值最大化，因此就需要建立一套嚴謹、高效的財務管理機制。而“兩統一分，兩級管理”為主要內容的財務管理機制正滿足這種需要。

所謂“兩統”即制度、資金的統一。“制度統一”，即各企業財務管理制度、政策及會計核算方式，統一由集團公司制訂，各企業依據集團公司制度可制訂本企業實施細則，但需上報審批后方可實施。集團公司對各子公司財務制度的執行情況進行檢查;“資金統一”，即集團公司對各全資、控股公司的各項資金實行統一管理和運籌，對資金籌資、調度、重大資金支付審批等各環節實行重點監控，企業重大財務收支全部通過集團公司這個“漏斗”進出，按預算實施監收控付，從源頭上管理資金的流向，杜絕了企業務行其是和不按制度規定亂開支現象，真正實現了資金管理的集中統一和靈活高效運作。

“一分”就是核算分離。各企業的生產成本和經營成果進行獨立核算，自負盈虧。

摘要：企業的運營與資金息息相關，只有具備充分的資金資源，才能夠助力企業的持續經營和運轉。實際上企業的資金有狹義和廣義的區別，狹義資金是指企業所具備的現金或者現金等價物，而企業擁有的廣義資金，則是指企業具有的所有可以變現的資源。在財務核算方面，企業的狹義和廣義資金的計算方式也各不相同。

關鍵詞：企業集團；資金；資金管理；理論研究；應用研究

企業分為單體企業和企業集團，對于單體企業而言，資金管理主要與財務方向有關。財務方向可以分為擴張型、平穩型和收縮型。對于企業集團的資金管理，主要涉及到五個方面的內容：第一，對于資金計劃的制定和施行；第二，關于經營活動的資金管理；第三，關于投資活動的資金管理；第四，關于融資活動的資金管理；第五，對于資金的統計與分析。

一、企業集團資金管理理論概述

（一）單體企業的資金管理。對于擴張型企業而言，資金管理主要體現在兩個方面：一方面，需要保留自身的財務實力；另一方面，則需要不斷地進行融資。通常，部分企業會選擇通過負債的方式來獲取外來資金。由此一來，可以較好地緩解內部與外部擴張之間資金不足問題。同時，通過外部融資也能夠使企業形成杠桿效應，進而避免企業的股票或者凈資產利潤下降。通常，處于快速擴張戰略之中的企業，負債會相對較高，而收益和分配則會相對較少。對于平穩型單體企業而言，在企業運營過程當中，更為注重財務報表的穩步增長，以及對于現有資源的利用率，通常，會盡可能地使現有資源的利用率達到最大化。平穩型與擴張型企業并不相同，在運營過程當中，平穩型企業會盡可能地避免負債。因此，對于平穩型企業而言，通常負債相對較低，收益相對較高，而分配則相對適當，且分配逐漸會趨于正常化。對于收縮型企業而言，更為注重避免破產和財務危機，因此，在財務操作上通常會非常謹慎，會盡可能地避免資金外流，同時會增進現金的流入，以此來降低成本。

（二）企業集團的資金管理。企業集團由多個單體企業組成，而各個單體企業的財務特點可能并不相同，有些企業可能處于收縮期，而有些企業則可能處于擴張期。因此，企業集團的財務處理方法會相對復雜。對于企業集團的資金管理而言，需要權衡考慮各下屬企業的運營狀況，進行綜合分析，找到最適合整體發展的戰略。對于企業集團而言，其在財務資金管理方面，與單一企業之間的區別主要在于以下方面：首先，關注的重點并不相同，單一企業更為注重的是對于企業費用的管理和控制，而企業集團則更看重如何更好地支持企業集團的長遠發展和整體利益。其次，單一企業和企業集團的經營模式并不相同，相對于單一企業的架構，企業集團的架構會更為完善，在專業程度上也通常會更具優勢。其次，單一企業的財務管理主要體現在對過去的資金進行管理，而企業集團則會涉及到對于未來計劃的運營預算，以及對于收支計劃進行管理。

摘要：面對紛繁復雜且競爭激烈的外部市場環境，國有企業需要主動且及時發揮其在行業內部的引領角色與帶動效應，在不斷提升自身競爭優勢的同時，擴大企業經營范圍與生產規模，更重要的是提升相應的集團資金管理水平，為國有企業集團提高韌性并有效應對外部環境變化提供重要基礎。但就目前而言，國有企業在資金管理環節仍然存在制度不健全、資金管理強度不足、資金配置效率較低等諸多問題。因此，如何通過有效提升國有企業集團的資金管理水平與效能，成為亟待解決的重要問題之一。基于此，文章在深入剖析國有企業集團存在的各方面問題的基礎上，有針對性的提出與之相契合的優化措施或解決方案，以求不斷強化提升國有企業集團在資金管理方面的效能。

關鍵詞：資金管理；優化方案；國有企業

國有企業集團資金管理是組織實現可持續發展和占據較高市場份額的有力保障，更是企業能否在外部環境動態的情況下依舊保持穩態經營的重要基礎。就目前而言，外部環境充滿著不確定性，紛繁復雜的外部因素使得企業在很大程度上面臨著經營管理的挑戰，尤其是在當下疫情下的限制性市場環境中，如何有效提升國有企業的資金管理能力與經營水平，并在此過程中科學有效的進行動態化的風險管理，進而強化提升國有企業集團資金的配置能力與效率，是理論界與實踐界值得關注的重要課題。

一、國有企業集團資金管理的目的分析

為達成國有企業集團的戰略性以及戰術性目標，需要在資金管理領域進行有針對性的能力培養和效率強化。為此，本文就國有企業集團資金管理的目的進行深入剖析。第一，國有企業能夠借助高效的資金管理過程，強化提升整個集團內部資源要素的配置效能，進一步縮減集團進行外部融資的成本。在國有企業集團的財務管理過程中，資金管理的重要性毋庸置疑，且成為財務管理的中流砥柱。因此，高效能的資金管理，能夠推動國有企業集團的經營實現可持續高效益的發展。第二，國有企業能夠利用高效的資金管理方法，提升集團在財務資源的使用效率與配置優化。其中，內部融資是集團內部進行資金優化配置的內循環方式。具體來講，企業集團通過組織內部的資金管理平臺，進行企業范圍內不同單位之間的融資。這一融資方式，能夠在一定程度上大幅度提升財務資源的配置效率，并通過降低外部融資占比的方式，縮減企業的外部融資成本。第三，國有企業借助高效的資金管理方式，推動實現全面預算管理的戰術性目標。具體來講，集團以科學有效的資金管理為抓手，在財務管理過程中，對資金的流入與流出進行全方位、全流程的管理與控制，進而在對企業集團內部經營管理情況進行實時監管的基礎上，對預算目標的細分分解目標的執行與達成進行執行與監督，有助于企業集團全面預算管理目標的達成。

二、國有企業集團資金管理中的難點剖析

【摘要】資金管理是集團企業管理的重要內容，在信息技術時代集團企業資金管理模式不斷更新，呈現出新的特征。文章在回顧集團企業資金管理模式演進的基礎上，分析了集團企業資金管理面臨的新挑戰，并以山西交通控股集團公司為例，進一步分析了集團企業資金管理向戰略延伸、金融服務和價值創造轉型的發展路徑，提出了覆蓋企業戰略目標、預算管理、資金歸集、金融服務、風險防控、資產管理、決策支持為一體的整合性資金管理框架，擴展了資金管理范疇，以期為同類企業的資金管理提供參考。

【關鍵詞】資金管理；集團企業；價值創造

一、引言

資金是企業的血液，更是聯系企業各項資源的紐帶，特別是對以資本為紐帶聯結而成的大型集團企業而言，資金是推動集團順利運轉的驅動力，是資源配置的重要手段和途徑，同時也是價值創造的源泉和動力。在新的企業競爭模式和IT浪潮的共同推動下，大型集團企業的資金管理模式也不斷創新和發展。本文以山西交通控股集團有限公司為例，研究在信息化背景下集團企業資金管理的模式創新和路徑優化，以期為同類企業的資金管理提供借鑒。

二、集團企業資金管理模式演進

在信息技術的推動下，集團企業資金管理模式大體有結算中心模式、內部銀行模式、財務共享模式、財務公司模式等，各類模式都有其應用的場景和優缺點，各模式之間的比較如表1所示。由表1可知，目前在集團企業應用的各類資金管理模式各有利弊，同時，在不同集團企業也存在著幾種模式并用、各有側重的情況。