內容摘要國際和國內學術界普遍認為，自20世紀80年代以來，資本主義的發展進入了一個新階段，即金融壟斷資本主義階段。當代資本主義經濟最深刻的變化發生在金融領域，而金融全球化則是這一變化的集中表現。金融資本占統治地位的世界積累制度一方面加劇了以美國為首的發達資本主義國家對發展中國家的剝削；另一方面在發達國家內部，也形成了資強勞弱的階級力量對比。金融全球化雖然拓寬了資本主義生存和發展的空間，但是并不能從根本上消除資本主義的矛盾和危機。相反，當代資本主義危機表現出新的形式和特點。金融全球化具有雙重性質，一方面，它是生產社會化發展的自然歷史過程，另一方面，它也是資本主義生產關系和社會關系在世界范圍內擴張的過程。它給中國特色社會主義的建設既帶來了機遇，也提出了挑戰。為了應對這個挑戰，我們必須發展中國特色社會主義金融事業，同時還要積極參與國際貨幣和金融體制的改革。

壟斷資本的核心是金融資本。資本的國際運動是資本主義生存和發展的條件。當代資本主義經濟最深刻的變化發生在金融領域，而金融全球化則是這一變化的集中表現。金融全球化的實質是以美國為首的發達資本主義國家在新技術革命和資本主義經濟發展的新的歷史條件下對資本主義的國內和國際經濟關系所作的調節，其目的仍然是維護資本主義生產方式和資本主義經濟制度。

一、金融全球化與資本主義發展的新階段

自20世紀80年代以來，資本主義的發展進入了一個新階段，即金融壟斷資本主義階段。金融壟斷資本主義是國家壟斷資本主義克服自身危機發展的結果。信息革命為金融壟斷資本主義提供了技術和生產力基礎，而經濟全球化和金融化則是金融壟斷資本主義形成的必要條件。在金融壟斷資本主義條件下，經典意義上的資本主義生產方式和所有制關系并沒有改變，資本對勞動的剝削和統治關系也沒有改變，但是資本的增殖形式卻發生了變化。在工業資本主義時期，貨幣資本是資本價值的主要形式，它對資本使用價值的生產起著決定性的、支配的作用，因為資本主義生產的目的就是利潤的實現和貨幣的增殖。在金融壟斷資本主義條件下，資本主義實現了歷史性進步。資本的價值形式演變成貨幣資本和金融資本二元結構。金融資本的發展是商品經濟高度發展的結果。金融產品是最抽象的商品，它不同于其他商品，其區別在于它只有價格而沒有價值。因此，金融產品是虛擬產品，金融資本是虛擬資本。20世紀80年代以來，資本主義經濟最深刻的變化發生在金融領域。由于金融資本的發展，直接金融取代了中介金融，成為資本價值的最主要形式。金融及其衍生產品的發展使金融資本在時間和空間上，對資本使用價值的生產實現了全面的、不間斷的、有效的控制，從而實現了資本的增殖，即資本利潤的最大化。從這個意義上說，金融壟斷資本是資本對人類社會生產的最高統治，它把生產的社會化又向前推進了一步。

金融壟斷資本主義發展的直接動因是：

（一）資本主義經濟發展的需要。在信息革命推動下，資本主義經濟，特別是第三產業：服務、信息業的發展，需要金融資本的支持。

一、當代資本主義經濟特點和階級關系

金融資本橫行，金融衍生資本泛濫，使得銀行資本越來語與實物經濟脫離，金融資本泛濫，實物經濟卻相對乃至絕對萎縮。國家為刺激經濟增長，更多賺取利潤，總是竭力鼓吹社會高消費”。金融資本的迅速壯大，而實體資本相對縮小是資本主義不斷發展的必然結果，由于更新固定資本的成本越來越高，生產力越發展，資本有機構成就越來越高，當新的資本投入實體經濟不能帶來很大的利潤，甚至有可能導致虧損，并且周轉的時間也相應延長時，許多閑散資本就不再投入實體經濟，轉而投入資本利潤率高，賺錢快的金融資本市場，催生了資本泡沫的膨脹。由此，資本逐漸脫離了生產領域，進入了消費領域和信貸領域，通過各種金融衍生產品投機圈錢獲取高額利潤成為當前資本運行的主要形式。金融資本的膨脹使得實物經濟和符號經濟嚴重脫節。金融資本高度虛擬化，日益演化為一個具有相對獨立性的符號經濟系統。實行金融自由化政策及其導致的金融擴張，是資本主義基本矛盾運動的必然結果，但是，這并不等于說金融資本就完全只是個符號，而沒有任何實質內容，恰恰相反，金融資本與國際上主要工商業巨頭緊密地聯系在一起，金融資本本身就是銀行資本與工業資本相互持股而實現的融合，以虛擬化為表現形式的金融資本恰恰是以超級壟斷的實體資本為基礎的，金融資本是工商業巨頭為了更快更多的獲取超額的壟斷利潤而制造出來的附屬品，只是這個曾經的附屬品現在成為國際總資本的主要形式。是工商業巨頭最重要的利潤來源，金融資本不但沒有危害工商業壟斷資本的地位，反而使得這種地位更加穩固，因為中小工商業者本身就無力衍生出具有統治力的金融資本。因此金融資本的統治，實質也是工商業壟斷資本的統治。國際壟斷資本不斷壯大，資本的影響力和控制力不斷增強，并突破國家的界限向外擴張，國際壟斷資本滲透到地球的每個角落，在全世界確立了資本主義的世界秩序，國際壟斷資本在世界經濟中已處主導地位，控制世界經濟的運行，一種覆蓋全球的壟斷資本網絡已經形成。金融資本從生產領域脫離并向全球的擴張，使得各國的國內市場被國際壟斷資本聯系成一個統一的全球大市場，而國際壟斷資本成為這個世界市場的主宰，掌握著市場的話語權，不僅加強了全球資產階級對無產階級的剝削，而且使整個資產階級內部出現分化，并將這種分化逐漸鞏固下來，整個全球資本主義體系根據各種資產階級在資本主義生產關系中擁有不同的實力，處于不同的地位，發揮不同的作用而劃分為不同的等級，第一等級，以金融貴族和工商業巨頭為主的國際壟斷資產階級控制著世界資本和世界市場的絕大多數。第二等級，中等工商業資產階級，他們具有一定的資本實力，但無法與國際壟斷資本家對抗，部分國家的工商業者體現出民族資產階級的特征，與國際壟斷資產階級有利益上的沖突，不愿受到壟斷資產階級的盤剝和壓榨，想通過建立獨立的擺脫國際資產階級的奴役的資產階級民族國家來維護自己的利益，維護自己在國內市場的統治地位。但一般事與愿違。因為民族資本主義已不是當今資本主義的主要表現，它阻礙了世界資本的流動和統一市場的形成，是歷史的倒退，遲早被國際壟斷資本所吞并，而大多數此等級的資本家無力對抗國際資本的強大實力，為了自身能得到生存，為了在世界市場范圍內能分得部分利潤，都逐漸成為國際資本家的人，成為國際壟斷資產階級的買辦。第三等級，數量眾多的小資產階級，這部分資產階級隨著金融資本的全球擴張和市場掠奪，逐步喪失了自己的市場份額，并大量破產，被拋向了無產階級的隊伍，但作為一個等級，特別是服從于壟斷資產階級資本流通的需要而被迫成為一個高消費，超前消費的群體而存在，通過過度的消費支出進一步被國際資本剝奪和壓榨。第四等級，處于這個體系最底層的被剝削，被奴役的廣大無產階級，并且隨著春歲月227大量小資產階級的破產，其數量將越來越多，成為一股巨大力量。第一等級的壟斷資產階級不僅奴役著全球的無產階級和勞動人民，也不同程度地打壓全球資產階級的其他階層，加速全球向兩級分化，社會矛盾更加尖銳。

二、當代資本主義的世界格局

“國際壟斷資本主義不再通過國家壟斷的形式來征服和統治世界，而是以跨國公司的形式實現資本的統治，”跨國公司的出現是資本主義發展到一個新階段的表現，這是由于國家壟斷資本主義已無法滿足資本繼續積累和集中的需要，必然要突破國家對其資本規模的限制，是資本主義歷史發展的必然，在自由競爭的資本主義時期，在封建貴族統治的政治環境下，為了打破封建的，地方割據對資本主義發展的束縛，資產階級必然要建立一個統一市場的中央集權的民族國家為目標，以便能迅速的占領國內市場，不論是建立君主制的國家還是共和制的國家，都是為了資產階級控制國內市場的利益，并通過國家資本的形式促進資本向外輸出，占領地區和全球市場。但是，當資本主義要將其生產方式推向全球每個角落時，國家資本主義就體現出局限性了，資產階級又必然要再次突破國家的界限，建立統一全球市場的超級經濟組織，這時跨國公司和跨國經濟組織就出現了。“壟斷資本超越國家界限、擺脫國家對經濟的控制，在全球范圍內榨取超額壟斷利潤的傾向明顯增強。”壟斷資本由私人資本變成了國家資本，而又再次變成了一種私人資本，不過新時期的私人資本不是簡單地回歸而是對國家壟斷資本的超越，是控制全球的國際壟斷私人資本，這是資本主義發展到全球化，國際化后的必然表現形式。但是，不等于說國家資本就不存在了，任何跨國公司都以發達國家的壟斷資本為實力后盾，通過兼并重組消滅其他國家的國家壟斷資本，實現國際資本對幾個國家經濟乃至全球經濟的控制，跨國公司一方面以母國政府作為自己的保護傘，但又同時要摧毀發展中國家的獨立政府，因為這些主權國家的存在阻礙了跨國公司的發展，新自由主義的絕對市場化，私有化，自由化的觀點，人權高于主權，有限主權的論調就是為了服務于跨國公司為代表的國際壟斷資產階級的利益而成為干涉和消滅他國政府的一種思想宣傳武器，消滅作為其民族資本的發展中國家的國有企業。而對于發達國家的國家政府來說，國家也逐漸喪失了社會治理和管理機構的作用，國家政治逐漸內容空心化，成為跨國公司用于侵略他國，保持國際壟斷資本全球統治的手段，國家日益顯著的，赤裸裸的成為資產階級統治，壓迫全世界勞動人民的政治工具，越來越明顯地將國家這種暴力機器的本質毫無遮掩的表露出來。過去是企業依靠國家發展自己，國家作為企業的保護盾牌，而現在則相反，跨國企業和機構成為了資產階級國家機器存在的基礎。國家僅僅作為國際壟斷資產階級手中的一個武器而存在的。當代資本主義的經濟體系全球化和階級關系的等級化必然導致世界政治格局也逐漸等級化。國際壟斷資產階級不斷地削弱國家作為一個政治實體的意義，通過消滅各個獨立存在的實體國家，資本主義未來的政治統治形式是將全世界的各個國家逐漸融合成一個由金融資本統治的帝國，而這個全球大帝國也拋棄了一切所謂形式上的民主，自由，變成資產階級獨裁，專制的君主政體。但是在目前各個主權國家還存在的形勢下，通過建立由美國主導的世界秩序作為由世界各個民族國家向全球統一的資本大帝國轉化的一個過渡時期，在這個階段中，各國根據自身的實力和地位分別在世界政治格局中處于不同的政治地位，跨國公司基本集中在發達國家，發達國家也就成了作為第一等級的國際壟斷資產階級的政治代表，而其中美國所擁有的跨國公司最多，是國際金融貴族和工商業寡頭的主要積聚地。而其他發達國家由于兩次世界大戰的消耗，實力的削弱也無力單獨領導整個資本主義世界，由此美國就充當整個資本主義王國的“國王”，而其他發達國家也就組成為協助美國統治全球資本主義世界的貴族階層，第三世界國家中比較發展的國家代表了世界主要中小資產階級，他們處于被國際資本剝削和壓迫的地位，雖然國家保持了一定的獨立性，但是這些主權國家是要被跨國公司所消滅的對象，這些主權國家成為壟斷資本全球統治的阻礙，許多國家在金融資本的打擊下逐步變得貧窮，有些國家由于發達國家的軍事侵略而被顛覆，只保留了完全沒有國家主權，被國際壟斷資本控制的傀儡政府，由此這些國家就下降為第四等級的國家。第三等級國家的地位相當于世界資本王國中平民。而最不發達的國家則在政治形式上代表了世界的無產階級，這些國家名義上是獨立的，但是實際上完全處于被奴役的地位，國家毫無尊嚴，只是一個國家形式的外觀，除了維持這個國家機器存在的服務于國際壟斷資本的傀儡機構而外，整個國家的國民只是被國際壟斷資本榨取血汗的對象，這些所謂的國家相當于世界資本王國中的奴隸。國際壟斷資本對全球的統治就這樣在世界范圍了建立了符合他們利益需要的資本王國，而這也僅僅是過渡形式，他們的最終目標是建立一個“沒有邊界的、全球性的新美利堅帝國”，這是美國政府的根本戰略（實際上是共濟會所代表的金融寡頭的利益訴求）。資產階級的民主只是為了對付封建帝國和消滅弱小國家的主權口號，而根本目標不是什么民主，而是君主，是資本帝國的全世界的專制統治。這是資本主義發展的必然趨勢，是資產階級征服世界，統治世界的必然要求。為了壟斷資產階級自身的利益，為了統一全球市場，必然要逐步消滅清除發展中國家對壟斷資本全球擴張的阻礙。他們對發展中國家采取了胡蘿卜加大棒的政策，玩弄雙重標準，發達國家一方面緩和國內的階級矛盾，一方面又加大發達國家與不發達國家之間的矛盾。因此，資本主義世界體系，就是以國際資本主義為中心、以廣大發展中國家為外圍的不平等經濟結構。不利的國際分工地位和國際貿易環境惡化，使發展中國家承擔了經濟全球化的代價，發達國家根據資本周轉的不同階段采取了不同的政策，手段用于滿足國際壟斷資本獲取全球利潤的需要，在資本對外輸出時實行貿易自由主義，促進資本全球流通和擴張，國際資本到處投資，發展中國家獲得了大量外資，經濟得到了快速發展，但同時也制造了發展中國家的通貨膨脹，稀釋了發展中國家的財富。而當大量的消費品輸入到發達國家后，發達國家需要大量的資金滿足國內居民的消費，而在發展中國家的資本也完成了產品生產的階段，獲取了大量的利潤，資本必須從世界各國回流到發達國家，同時要防止其他國家的資本流入，避免本國通貨膨脹，發達國家采取貿易保護主義。發展中國家作為發達國家的加工廠，不論在經濟周期的哪個時段，都沒有自己經濟的獨立性，不過都在服從于國際壟斷資本賺取利潤的需要。在外國資本投資，經濟快速發展的時期，本國勞動人民大量創造的財富通過加工出口成為發達國家的貢品，而留下了紙面上的經濟數據和被金融貴族所控制的能任意貶值的美元。而在國際資本回流，本國經濟蕭條的時候，大量工廠倒閉，工人失業，再加上外資輸入時期所造成的流動過剩，貨幣貶值，物價飛漲，人民過低的收入根本買不起本國生產的商品，另一方面，發展中國家像自由競爭時期資本主義國家一樣，只能將大量積累的過剩商品予以銷毀，作為發達國家的代工廠，由于外資的回流及發達國家的保護主義，本國資本家無法進行再投資，促進生產，經濟增長出現停滯狀態。發達國家的金融危機變成了發展中國家的經濟危機，甚至發達國家通過有意制造金融危機而將消除自身的債務，將負擔轉移到發展中國家身上。經濟運行的周期性也必然周期性地產生經濟危機，只不過由于國際壟斷資本對全球經濟的控制，每一次經濟危機都表現為全球經濟危機，發達國家通過金融資本的運作，掠奪了大量的全球財富，轉移了國內的社會矛盾，而使發展中國家成為全球經濟危機的主要受害者，這些國家的勞動人民經濟地位更加惡化，生活更為貧困。資本全球化的擴張正不斷削弱著各個民族國家的獨立性，并最終使各個民族國家在國際資產階級所同化過程中趨于消失，并使資本主義的矛盾向著全球化，更加尖銳化發展，世界更加不平等。資本主義全球體系的建立，就是使國際壟斷資產階級成為代表財富的一級，世界各國人民成為貧困的一級，世界范圍內的貧富差距不斷增大，國際壟斷資產階級各種政治，經濟措施不僅沒有設法消除這種矛盾，反而使這種矛盾更加尖銳化和全球化，為了壓制各種矛盾，維護國際壟斷資本的統治，各發達國家都大力發展軍工企業，軍工產業甚至成為除了金融資本外的主導產業，它的發展既是國際壟斷資本全球統治的必然結果，也是這種統治的必要保障，一方面用先進的武器裝備起來的強大軍事力量壓迫人民并鎮壓世界人民反抗，另一方面，軍工產品也為金融資本找到一個投資市場，大力發展軍事武裝，也有利于金融資本的周轉。發達國家通過輿論宣傳，制造世界各地的民族，宗教沖突，培植當地武裝，既能促進自身軍火的交易，也有利于促進當地的反政府武裝，削弱各民族國家對本國的統治，乃至為國際資本顛覆其他國家的政權，為國際壟斷資本對當地的控制掃除政治障礙。金融和軍事就是國際壟斷資本統治世界的兩大武器，因此，國際壟斷資產階級不會維護世界的和平，因為和平不利于他們的根本利益，和平就意味著資本擴張的停滯，以美國為首的發達國家大力發展軍事武器，鼓勵軍備競賽，不斷加大軍事投入，武器不斷更新，其目的就是為了保持對其他國家的絕對軍事優勢，為金融資本的全球擴張，為國際壟斷資產階級的全球統治提供堅強的實力后盾。戰爭是國際壟斷資本的生命，發達國家利用各種借口不斷制造動亂，不斷發動戰爭，侵略弱小國家，通過各式戰爭和政治手段逐步將一切主權國家消滅，同時用經濟，政治和軍事手段消滅世界各國以中小資本家為主的中間階級，使世界的階級對立變為最簡單的剝削階級和被剝削階級的關系，將世界所有的人民都變成被他們奴役的奴隸，在世界上建立其所追求的終極大帝國。

三、資本主義發展的趨勢

當今資本主義的變化并不是資本主義內部產生了什么新的社會主義因素，也并非資本主義通過自身的股份制的改造實現了資本社會化，管理民主化，也不是通過所謂福利經濟消除了資本主義的矛盾，而是資本主義由國家壟斷資本主義轉變為國際壟斷資本主義，金融資本成為當今世界占統治地位的資本形式并迅速膨脹，資產階級運用各種金融手段侵蝕實體經濟的利潤，盤剝實業資本家，并且更加肆無忌憚地搜刮世界人民。當代資本主義生產方式為金融貴族為代表的國際壟斷資產階級建立了天堂，而為廣大發展中國家，廣大勞動人民建立起地獄。世界范圍內的貧富分化越來越大，雖然發達國家的工人階級人數減少，而部分發達國家的工人的生活方式也資產階級化了，發達資本主義國家內的階級矛盾逐漸緩和了，發達國家的資產階級和無產階級利益在某些方面變得一致，但是這是建立在世界范圍內的無產階級人數不斷增多，落后國家的生活愈加困難的基礎上的，發達國家的居民的過度消費，超前消費則是以發展中國家特別是落后國家赤貧，饑餓，愚昧，動亂為前提的，而且這種生產方式極大地破壞全球的環境和生態平衡，全球的資源也逐漸枯竭，無法持續供應發達國家“金十億”人口這種消費模式。金融資本已脫離了實體經濟，金融資本的目的不是推動生產，而是通過投機，欺詐等方式掠奪財富，資產階級的主體已不再是推動社會經濟發展的力量，而是阻礙生產力發展，擠壓實體經濟的利潤增長和發展空間，資產階級不再是生產階級而是成為吸食世界勞動人民血汗的最大寄生蟲，這種寄生性超過了以前的任何時代和任何國家的君主。資產階級已經走向徹底的反動和腐朽而沒有任何進步可言。由于資本有機構成的不斷提高，傳統的體力勞動不再成為推動生產發展的主要力量，發達國家經濟發展逐步依靠科技的進步力量，但是這些高新技術產業并非剩余價值的主要來源，大量的勞動密集型產業都轉移到發展中國家，發展中國家的商品生產時國際壟斷資本主要利潤來源，但是，當全世界的市場都被金融資本所壟斷后，發展中國家的資本有機構成也會不斷提高，而新增投資所增加的利潤遠遠小于金融資本膨脹的速度，因而對于國際資本來說，包括金融資本在內的總資本的平均利潤率幾乎降到了零，沒有剩余價值來源，資本主義制度也將不會存在，資本主義運動的規律本身就在促使資本主義滅亡。資產階級要繼續掠奪財富，就不可能采取資本剝削剩余價值的形式，也就是說不可能采取資本主義的生產方式，資本主義制度就必然發生新的變革，“資產階級除非對生產工具，從而對生產關系，從而對全部社會關系不斷地進行革命，否則就不能生存下去。”但是，即使資本主義制度不能維系下去了，資產階級也不可能自動退出歷史舞臺，資產階級將會變成完全靠金融資本，依靠掌握大量貨幣進行強制性交換的方式直接性掠奪來維持其生存，資產階級會轉變成為一個靠寄生生活來維持存在的腐朽的食利階層。想依靠龐大的軍事力量來鞏固這種掠奪，這正是資產階級想建立全球性的資本帝國的原因所在，資產階級確實在改變生產關系，但這種改變并不是將生產關系發展到新的階段，而是逐步變成一個阻礙生產力發展的更為反動和落后的形式，目前，資本主義的發展已經具有向這種趨勢轉化的跡象，這也是資本主義發展到最后的一種形式。但這種生產關系是不可能持續的，它完全阻礙的生產的發展，阻礙世界的進步和人類的解放，資本主義最終只能走向完全的腐朽狀態，生產力越發展，資本主義生產關系的落后性越體現出來，資本主義通過自我調整來維護資本主義制度的空間將越來越小，這種腐朽的社會制度不可能在內部生成社會主義的生產關系，資本主義不可能自然變成社會主義，資本主義的發展只是為社會主義提供了埋葬它自身的物質力量，社會主義要取得勝利只有通過暴力革命消滅已成為腐朽沒落的資本主義生產關系，掃清阻礙社會主義發展一切障礙才能實現。

一、當代資本主義經濟特點和階級關系

“國際壟斷資本主義的本質是金融資本的世界統治和國際剝削，金融資本已成為發達國家特別是金元帝國——美國建立和維護國際壟斷資本所需要的國際經濟乃至政治秩序的最積極的推動力量。”在國際壟斷資本主義條件下，金融資本已經成為資本主義的最主要的資本形式，在全球經濟發展中起決定性作用，各個層次，各種規模的工，農，商業資本都依附于金融資本，作為虛擬資本的金融衍生品從實體資本中分離出來而凌駕于實體資本之上，成為控制實體資本的物質力量，當前國民經濟逐漸虛擬化，“主要表現為以下幾點：

1、金融資本橫行，金融衍生資本泛濫，使得銀行資本越來語與實物經濟脫離，

2、金融資本泛濫，實物經濟卻相對乃至絕對萎縮。

3、國家為刺激經濟增長，更多賺取利潤，總是竭力鼓吹社會高消費”。

金融資本的迅速壯大，而實體資本相對縮小是資本主義不斷發展的必然結果，由于更新固定資本的成本越來越高，生產力越發展，資本有機構成就越來越高，當新的資本投入實體經濟不能帶來很大的利潤，甚至有可能導致虧損，并且周轉的時間也相應延長時，許多閑散資本就不再投入實體經濟，轉而投入資本利潤率高，賺錢快的金融資本市場，催生了資本泡沫的膨脹。由此，資本逐漸脫離了生產領域，進入了消費領域和信貸領域，通過各種金融衍生產品投機圈錢獲取高額利潤成為當前資本運行的主要形式。金融資本的膨脹使得實物經濟和符號經濟嚴重脫節。金融資本高度虛擬化，日益演化為一個具有相對獨立性的符號經濟系統。實行金融自由化政策及其導致的金融擴張，是資本主義基本矛盾運動的必然結果，但是，這并不等于說金融資本就完全只是個符號，而沒有任何實質內容，恰恰相反，金融資本與國際上主要工商業巨頭緊密地聯系在一起，金融資本本身就是銀行資本與工業資本相互持股而實現的融合，以虛擬化為表現形式的金融資本恰恰是以超級壟斷的實體資本為基礎的，金融資本是工商業巨頭為了更快更多的獲取超額的壟斷利潤而制造出來的附屬品，只是這個曾經的附屬品現在成為國際總資本的主要形式。是工商業巨頭最重要的利潤來源，金融資本不但沒有危害工商業壟斷資本的地位，反而使得這種地位更加穩固，因為中小工商業者本身就無力衍生出具有統治力的金融資本。因此金融資本的統治，實質也是工商業壟斷資本的統治。國際壟斷資本不斷壯大，資本的影響力和控制力不斷增強，并突破國家的界限向外擴張，國際壟斷資本滲透到地球的每個角落，在全世界確立了資本主義的世界秩序，國際壟斷資本在世界經濟中已處主導地位，控制世界經濟的運行，一種覆蓋全球的壟斷資本網絡已經形成。金融資本從生產領域脫離并向全球的擴張，使得各國的國內市場被國際壟斷資本聯系成一個統一的全球大市場，而國際壟斷資本成為這個世界市場的主宰，掌握著市場的話語權，不僅加強了全球資產階級對無產階級的剝削，而且使整個資產階級內部出現分化，并將這種分化逐漸鞏固下來，整個全球資本主義體系根據各種資產階級在資本主義生產關系中擁有不同的實力，處于不同的地位，發揮不同的作用而劃分為不同的等級，第一等級，以金融貴族和工商業巨頭為主的國際壟斷資產階級控制著世界資本和世界市場的絕大多數。第二等級，中等工商業資產階級，他們具有一定的資本實力，但無法與國際壟斷資本家對抗，部分國家的工商業者體現出民族資產階級的特征，與國際壟斷資產階級有利益上的沖突，不愿受到壟斷資產階級的盤剝和壓榨，想通過建立獨立的擺脫國際資產階級的奴役的資產階級民族國家來維護自己的利益，維護自己在國內市場的統治地位。但一般事與愿違。因為民族資本主義已不是當今資本主義的主要表現，它阻礙了世界資本的流動和統一市場的形成，是歷史的倒退，遲早被國際壟斷資本所吞并，而大多數此等級的資本家無力對抗國際資本的強大實力，為了自身能得到生存，為了在世界市場范圍內能分得部分利潤，都逐漸成為國際資本家的人，成為國際壟斷資產階級的買辦。第三等級，數量眾多的小資產階級，這部分資產階級隨著金融資本的全球擴張和市場掠奪，逐步喪失了自己的市場份額，并大量破產，被拋向了無產階級的隊伍，但作為一個等級，特別是服從于壟斷資產階級資本流通的需要而被迫成為一個高消費，超前消費的群體而存在，通過過度的消費支出進一步被國際資本剝奪和壓榨。第四等級，處于這個體系最底層的被剝削，被奴役的廣大無產階級，并且隨著青春歲月227大量小資產階級的破產，其數量將越來越多，成為一股巨大力量。第一等級的壟斷資產階級不僅奴役著全球的無產階級和勞動人民，也不同程度地打壓全球資產階級的其他階層，加速全球向兩級分化，社會矛盾更加尖銳。

摘要：西方主流經濟學以表象的而非實質的角度觀察金融資本，過度夸大金融資本在經濟增長中的作用，將金融危機產生的原因歸結為通貨理論中的貨幣供給失衡。馬克思辯證地、歷史地、本質地對金融資本、金融危機以及金融資本的時代命運做了深刻解讀，認為金融資本是建立在信用制度上的寄生機制。貨幣和商品的價格、價值失衡是經濟危機的現實表現，而非根源所在，金融危機最終仍舊表現為產品的生產過剩，是資本主義生產關系內部矛盾的必然結果，每一次危機都是資本主義自我揚棄的過程。馬克思高度贊揚工人自己的合作工廠，指出信用制度和金融資本是資本主義特定歷史階段的必然產物，在必要的條件具備時才會完成自我揚棄，向更高的生產階段過渡。

關鍵詞：信用制度；金融資本；金融危機；寄生性；過渡性

一、西方主流經濟學對金融資本的理解

西方主流經濟學對金融資本的研究主要是關注金融界紛繁復雜的歷史現象，每一次的危機都是西方主流經濟學家進行修正的契機，每一次大的危機后政府也會采取新的財政政策和法律法規，以減輕危機的程度，恢復金融市場活力。西方主流經濟學的貨幣理論只是敘述現象而非解釋現象，難以解釋金融危機還在周期性、全球性發生的原因，還會出現經濟危機前后對金融資本的兩種截然相反的態度。危機前夜，資本主義市場在金融家們的包裝下還是一片繁榮景象，新自由主義占據主導地位，經濟學家稱頌金融資本對產業部門的企業融資、風險分擔、經濟增長的巨大作用，政府采取量化寬松的貨幣政策，給予金融部門充足的自由市場空間，股民金融投資情緒高漲，銀行家和證券公司積極創新各種金融衍生品投入市場，貨幣的神秘性進一步增加。馬克思在《資本論》第三卷中描述道：創造價值，提供利息，成了貨幣的屬性，就像梨樹的屬性是結梨一樣[1]。這也是庸俗的經濟學家樂于見到的，利潤的源泉再一次得到掩蓋，利用貨幣在流通中的支付職能，資本運作脫離生產過程本身獲得獨立性，銀行家、政府、貨幣經營者利用數字和權力進行貨幣游戲。馬克思《資本論》第三卷對我們正確理解金融資本在市場中的作用和金融危機深層原因具有方法論價值，在第三十四章中針對建立在李嘉圖貨幣數量論上的通貨原理及由此衍生出的銀行立法進行了一系列批判，指出貨幣價值的變動是現象而非根源，揭開了西方主流經濟學試圖運用貨幣原理掩蓋資本主義生產關系內在矛盾的面紗。新自由主義的經濟學認為金融資本的膨脹是推動經濟發展創造財富的重要源泉。通貨學派認為商品的價值和價格取決于流通領域內的貨幣數量。他們忽視了貨幣本身是不帶有任何價值的一種等價物，貨幣產生于商品交換，同時又是商品交換的一種價值尺度和流通手段，混淆了貨幣與資本的關系。在物質資本的供給和貨幣資本的供給之間，有一種看不見的聯系，產業資本家對貨幣資本的需求是由實際生產狀況決定的[2]。而通貨學派則否認這一原則，西方資本主義國家進行金融擴張，對內進行立法干涉，增發流通中的貨幣數量。利用銀行和財政部合謀發行銀行券，調節利息率，在此基礎上，金融市場衍生出各種虛擬資本。馬克思指出，銀行家資本的最大部分純粹是虛擬的，是由債權（匯票）、國債券（它代表過去的資本）和股票（對未來收益的支取憑證）構成的。他們只是代表取得收益的要求權，并不是代表資本[3]。希法庭也在《金融資本》中指出，國家紙幣并不是建立在信用關系基礎之上的，把它稱之為國債或信用貨幣是完全錯誤的，國家紙幣和票據具有不同的發展的可能性[4]。在市場需求量大而資本供給不足時，不可否認，金融資本會快速解決資本難題進行擴大再生產，發展經濟，但金融市場無限度的欺詐最終會導致市場商品的極度過剩，即嚴重的經濟危機。泡沫的破滅在頃刻之間，商業危機的最普遍和最顯著的現象就是商品價格在長期普遍上漲之后的普遍跌落，與之相對應的是貨幣的供給和需求失衡。而金融危機的直接原因具有一定的偶然性，從最初的郁金香狂熱，到后來的互聯網泡沫、次貸危機等，金融危機總會找到一個載體。西方主流經濟學派把原因歸結于金融市場監管不力、政府的貨幣政策不到位、自由市場、金融衍生品過多等因素，或有批判性較強的經濟學家會直接指出金融資本是一場騙局，但其中不乏帶有試圖通過炒作黃金白銀從中獲利之人。金融市場本身就是一場零和博弈，一方獲利必有一方或多方受損，危機揭露了整個金融市場中存在的欺詐行為，金融資本失去了社會和政府的信任，接下來就是持續的經濟低迷和生產過剩。在西方主流經濟學家的影響下，例如凱恩斯、羅斯福、撒切爾夫人等有政治影響力的人物，對證券、銀行、上市企業等出臺一系列新的監管政策和財政政策，加強市場監管、開辟海外市場、調節利息率、保護關稅、銀行立法等一系列措施，就當下的危機而言是切中時弊的，但從整個金融史來講只是一次又一次政府與市場之間的較量。一方面政府依賴金融市場所帶來的經濟增長，另一方面由于壟斷、公民權益等問題政府又必須予以監管，用以混淆視聽樹立金融自信，政府與金融合謀欺騙中產階級，新的危機還會發生，新的金融浪潮也還會持續上演。

二、《資本論》中金融資本的實質

馬克思對金融資本的理解是抽象的、本質的和唯物史觀的，運用唯物主義辯證法，深入資本主義生產方式的內在運行規律探討金融資本的利潤源泉、金融危機的實質以及未來金融資本的存亡問題。信用制度的出現是資本主義生產方式的一個重要轉折點，它打破了奴隸經濟中的高利貸形式，為產業資本家和商業資本家提供了便利，使得國家、地主、小農擺脫了高利貸的束縛，是資本主義生產方式自身揚棄的結果，推動了西方資本主義國家經濟增長。金融資本的出現既是經濟發展和現實資本積累的必然結果，也是資本主義生產方式特定階段的產物。資本信用使得資本家可以獲得更高的利潤率，在價格競爭中占據優勢，降低市價，損害別人利益同時自己的利益不受損，所以資本信用即是資本家進行資本積累的優勢，因而對銀行的信用需求也越來越多。但在《資本論》第三卷中，馬克思還指出在現象上，它在一定部門造成了壟斷，因而引起國家干涉，再生出一種新的金融貴族，一種新的寄生蟲———發起人、創業人和徒有其名的董事，并在創立公司、發行股票和進行股票交易方面再生產出一整套投機和欺詐活動[5]。在價值形式上，金融資本家們營造著一種假象，也是運用西方主流經濟學家慣用的伎倆。馬克思指出，資本關系在生息資本形式上外表化，資本關系取得了它的最表面和最富有拜物教性質的形式，我們看到的是G-G’,是生產更多貨幣的貨幣，是沒有在兩極間起中介作用的過程而自行增值的價值[6]。商品作為使用價值的差別消失了，資本的運動被簡化了，價值的源泉再一次被掩蓋，而貨幣所謂的價值增值實際是對產業部門剩余價值的剝奪。而且產業資本家本身也受到貨幣資本家的剝削，因為用來推動生產資料與勞動者結合，占有他人勞動的資本并不屬于產業資本家自身，而是貨幣資本家提供給產業資本家支配的。職能資本的集中、壟斷和融合，產生了貨幣壟斷資本，即金融資本[7]。借貸資本靠同時犧牲產業資本家和商業資本家而進行積累[8]。資本剝奪的對象也由直接生產者擴展到中小資本家自身，在金融化的時代只有壟斷才能保住性命。馬克思稱這幫金融家們為匪幫，因為他們根本不懂生產，他們的運作過程也與生產并無干系，只是一個貪婪的寄生者階級，犧牲產業資本家、商業資本家以及所有工人階級的利益。金融資本又通過壟斷利潤、金融投機、尋租等途徑而建立起一套寄生性積累機制[9]。虛擬資本相對獨立于現實資本，與產業部門生產資料的積累形式不同，虛擬資本充分利用貨幣、證券、期貨、股票、銀行券和貸款等金融產品在流通領域內獨立運作，然而這種金錢與數字的交易只是表象。交易所中所謂金錢不過是一張張所有權憑證或利潤憑證，只是一種價值符號，而這些符號卻利用貨幣的支付職能控制著整個資本市場的運作。在這場交易所的賭博中，虛擬資本建立在實體經濟之上，通常控制著產業鏈高端環節并從中獲取超額利潤，在證券價格的跌落中影響著中小資本的命運，同時進行資本集中和壟斷。在這里銀行家從中介變成了對掌握資本分配權的主人，將社會的剩余貨幣集中起來，從而控制整個生產過程獲得利潤，但卻根本不懂生產，只是單純進行貨幣積累。因而吸引資金最多的領域或許是資金最飽和的領域，整個資本市場都在遭受超時間、超空間和超界限的三重剝削卻養活了這些寄生者階級。

1．教學目的與要求：資本主義在其發展過程中經歷了兩個階段，即以自由竟爭占統治地位的自由竟爭資本主義和以壟斷占統治地位的壟斷資本主義，即帝國主義階段。同時，隨著私人壟斷資本主義的發展，資本主義各種固有矛盾進一步加深，產生了國家壟斷資本主義。本章重點在于通過對“壟斷”的分析，了解帝國主義的本質、經濟特征及其發展規律；私人壟斷資本主義發展為國家壟斷資本主義的客觀必然性、基本形式以及國家壟斷階段的經濟運行等。

2．重點和難點

本章的重點是：壟斷的概念和形成；壟斷組織的主要形式；壟斷利潤和壟斷價格；壟斷和競爭的關系；金融資本的概念和形成；金融寡頭的統治；國家壟斷資本主義的形成與發展；國家壟斷資本主義的主要形式和實質；國家壟斷資本主義的作用；國家壟斷資本主義的經濟運行等。

3．講授時間：6學時

第一節私人壟斷資本主義

一、帝國主義的五大經濟特征