【摘要】自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)建設(shè)和金融改革方面取得了巨大成績(jī)。但是，在此過(guò)程中金融風(fēng)險(xiǎn)的累計(jì)增加也令人堪憂，影響了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)歷經(jīng)金融危機(jī)考驗(yàn)，但是這并不代表我國(guó)已具備非常穩(wěn)定的金融體系，與之相反還需要得到進(jìn)一步的改進(jìn)和完善。本文以財(cái)政聯(lián)接為研究視角，在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)生成與分類(lèi)作出簡(jiǎn)要概述的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)就我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施進(jìn)行了分析。

【關(guān)鍵詞】財(cái)政聯(lián)接金融風(fēng)險(xiǎn)生成與分類(lèi)防范措施

一、引言

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的催生下，金融形成并在市場(chǎng)資源配置方面發(fā)揮了重要作用。財(cái)政聯(lián)合視角下，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范有利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和和諧社會(huì)構(gòu)建。信息化時(shí)代背景下，世界金融市場(chǎng)正朝著自由化、全球化的方向發(fā)展。在此過(guò)程中，不斷有新的金融工具產(chǎn)生，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的影響因素，可能會(huì)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作已成為世界性的課題。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的生成與分類(lèi)

隨著社會(huì)文明的發(fā)展，商品交易媒介由物體變成了貨幣，解除了時(shí)間和空間上的限制，這在很大程度上促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但同時(shí)也埋下了一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)。多樣化金融工具涌現(xiàn)增加了商品交易量，但也帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)泡沫問(wèn)題，形成了潛藏的金融風(fēng)險(xiǎn)。按照構(gòu)成層次的不同，我們大致可以將金融風(fēng)險(xiǎn)分為兩類(lèi)，即宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)。其中，宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性，是指整體局面的風(fēng)險(xiǎn)，能夠?qū)?guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響作用。具體來(lái)講，宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)主要包含國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)以及外在風(fēng)險(xiǎn)三種。而微觀金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)更加具體，意指金融活動(dòng)主體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。造成微觀金融風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理存在漏洞、企業(yè)信譽(yù)度不高以及企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈等。因?yàn)楹暧^金融風(fēng)險(xiǎn)多由微觀金融風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，而且可以反向促進(jìn)微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，所以作為本文研究的重點(diǎn)。

【摘要】本文結(jié)合金融會(huì)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)的含義及內(nèi)容,聯(lián)系實(shí)際,提出化解金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的建議和對(duì)策。

金融會(huì)計(jì)是我國(guó)會(huì)計(jì)體系的重要組成部分,是按照會(huì)計(jì)學(xué)的基本原理、基本原則和基本方法,以貨幣為計(jì)量單位,對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確、完整、連續(xù)、綜合地核算和監(jiān)督,并對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行衡量、加工和傳送的特殊的專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)。它有助于信息使用者在經(jīng)營(yíng)管理和其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中做出合理和有效的決策。所謂金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn),就是金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,由于會(huì)計(jì)核算錯(cuò)誤或會(huì)計(jì)信息失真而導(dǎo)致的決策失誤,以及因主客觀條件惡化或出現(xiàn)意外情況時(shí),使金融機(jī)構(gòu)的資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)等蒙受損失的可能性。

一、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

(一)會(huì)計(jì)制度的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前,尚有部分會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)定不適應(yīng)實(shí)際工作情況。例如,國(guó)內(nèi)巨額貸款呆賬積重難返,金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高度集中,表現(xiàn)在以下兩方面:

1.在目前國(guó)有銀行貸款呆賬居高不下的情況下,按年末貸款余額的1%提取呆賬準(zhǔn)備金,對(duì)已造成的銀行貸款損失來(lái)講是杯水車(chē)薪,無(wú)濟(jì)于事。

論文關(guān)鍵詞:金融風(fēng)險(xiǎn);財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

論文提要：當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大,金融風(fēng)險(xiǎn)以各種途徑轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。本文在論述上述問(wèn)題的基礎(chǔ)上,指出其轉(zhuǎn)化的負(fù)效應(yīng),并結(jié)合我國(guó)國(guó)情,提出可操作性的防范對(duì)策。

潛在債務(wù)是我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源,而在整個(gè)潛在債務(wù)鏈條中,金融業(yè)又占了很大比重,所以控制金融風(fēng)險(xiǎn)就成了防范和化解我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)重要的一環(huán)。

一、當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大

盡管目前我國(guó)還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)貨幣危機(jī)或大面積的銀行倒閉事件,但我國(guó)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況尤為令人擔(dān)憂,其經(jīng)營(yíng)與管理存在著不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。

1、自有資本不足。金融機(jī)構(gòu)自有資本的數(shù)量決定其彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)損失的能力,通常用資本充足率來(lái)反映。該指標(biāo)是指資本凈額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率。由于計(jì)算資本充足率需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行加權(quán),而這方面可用的數(shù)據(jù)很少,因此我們只能用相近指標(biāo)來(lái)替代。2001年國(guó)有銀行的所有者權(quán)益僅占總資產(chǎn)的3.97%,信貸類(lèi)金融機(jī)構(gòu)為4.94%,均遠(yuǎn)低于1988年巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%的要求。由于我國(guó)金融業(yè)仍處于高速發(fā)展階段,再加上自身的積累能力相對(duì)較弱,這將使得資本不足的問(wèn)題變得更加嚴(yán)重。

摘要：我國(guó)在探索金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，極有必要加強(qiáng)金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染與防控問(wèn)題的研究。首先，分析了金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染的機(jī)理、金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)源及可能形成的金融風(fēng)險(xiǎn)；然后，對(duì)金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染的一般渠道進(jìn)行了系統(tǒng)歸納；最后，論證了金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染的防控，應(yīng)從金融控股集團(tuán)的內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)層面采取相應(yīng)措施，即微觀層面上的內(nèi)部防范和宏觀層面上的金融監(jiān)管政策防范，以此預(yù)防和控制潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)傳染。

關(guān)鍵詞：金融控股集團(tuán)；風(fēng)險(xiǎn)傳染；機(jī)理；渠道；防控

一、金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染的機(jī)理

金融控股集團(tuán)由于涉及的金融子行業(yè)較多，因而存在一定的風(fēng)險(xiǎn)源，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)源的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)一定閾值時(shí)，就可能演變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)一定的傳染渠道傳染，就會(huì)在金融控股集團(tuán)的內(nèi)部或外部形成風(fēng)險(xiǎn)傳染。這種風(fēng)險(xiǎn)傳染的效應(yīng)，對(duì)于金融控股集團(tuán)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，可能會(huì)對(duì)母公司和子公司都造成損失，甚至引發(fā)金融控股集團(tuán)的倒閉。而對(duì)于金融控股集團(tuán)的外部（整個(gè)金融系統(tǒng)）來(lái)說(shuō)，其他金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)因?yàn)榕c這家金融控股集團(tuán)（已發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)傳染）存在資金和業(yè)務(wù)往來(lái)而遭受損失，也可能是因?yàn)檫@家金融控股集團(tuán)倒閉引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而使其他金融機(jī)構(gòu)遭受損失。金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染的因?yàn)檫@家金融控股集團(tuán)倒閉引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而使其他金融機(jī)構(gòu)遭受損失.

二、金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)源及可能形成的金融風(fēng)險(xiǎn)

金融控股集團(tuán)由于是多種金融機(jī)構(gòu)與金融業(yè)務(wù)的集合體，在金融市場(chǎng)上同時(shí)擔(dān)任如交易中介、投資者、融資者、信息提供者等多種角色，往往會(huì)成為金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的匯集點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)源是金融控股集團(tuán)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，是特定業(yè)務(wù)、特定組織結(jié)構(gòu)或者特定事件的組合，只有當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)源暴露后超過(guò)一定的閾值時(shí)，才會(huì)形成特定的金融風(fēng)險(xiǎn)。（一）金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)源金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)源，是指可能引發(fā)金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染，進(jìn)而引發(fā)損失或者倒閉的影響因素，主要包括以下幾個(gè)方面。第一，業(yè)務(wù)多元化。金融控股集團(tuán)通過(guò)滲透多個(gè)金融市場(chǎng)，提供多種金融產(chǎn)品，服務(wù)于廣泛的客戶群，進(jìn)而獲得多元化收益。然而，這種多元化收益并不是一定存在的，SchmidMM和WalterIngo選取了1985—2004年美國(guó)664家金融企業(yè)的4060個(gè)樣本進(jìn)行回歸分析，從實(shí)證角度研究了范圍經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。研究發(fā)現(xiàn)，金融控股集團(tuán)反而存在范圍不經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，這個(gè)結(jié)論適用于信用、證券和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)①。另外，業(yè)務(wù)多元化可能會(huì)降低單個(gè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于整個(gè)金融控股集團(tuán)來(lái)說(shuō)，總體的風(fēng)險(xiǎn)并不一定降低。VallascasF和HagendorffJ通過(guò)使用默頓距離默認(rèn)模型對(duì)134個(gè)銀行樣本進(jìn)行研究，研究銀行合并對(duì)收購(gòu)銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的影響。研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)于相對(duì)安全的銀行，合并會(huì)導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)顯著增加；質(zhì)疑銀行合并活動(dòng)對(duì)歐洲銀行業(yè)具有降低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定效應(yīng)的觀點(diǎn)②。因此，業(yè)務(wù)多元化可能會(huì)成為金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)源之一。第二，內(nèi)部交易。由于金融控股集團(tuán)內(nèi)部交叉控制股權(quán)，因此很容易在集團(tuán)內(nèi)部形成內(nèi)部交易，比如集團(tuán)內(nèi)部的貸款和投資，以及內(nèi)部的擔(dān)保等。內(nèi)部交易具有兩重性：一方面，內(nèi)部交易可以為集團(tuán)帶來(lái)范圍經(jīng)濟(jì)，降低經(jīng)營(yíng)成本，增加利潤(rùn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，更有效地管理資本和債務(wù)；另一方面，內(nèi)部交易可能會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)源。突出表現(xiàn)為：一是有可能形成利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。比如，金融控股集團(tuán)內(nèi)部的銀行工作人員，可能會(huì)誤導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)自己集團(tuán)內(nèi)部的保險(xiǎn)產(chǎn)品或基金產(chǎn)品，而有意或無(wú)意地忽略產(chǎn)品可能并不適合消費(fèi)者的問(wèn)題；二是內(nèi)部交易可能進(jìn)一步促進(jìn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的集中。第三，服務(wù)外包。當(dāng)前，金融控股集團(tuán)的服務(wù)外包現(xiàn)象越來(lái)越普遍，比較明顯的是銀行業(yè)中的呼叫中心和IT中心。作為我國(guó)首批試點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行———網(wǎng)商銀行與微眾銀行，勢(shì)必會(huì)通過(guò)與實(shí)體銀行的合作，將部分業(yè)務(wù)進(jìn)行服務(wù)外包。服務(wù)外包有助于降低經(jīng)營(yíng)成本，然而可能會(huì)形成一定的風(fēng)險(xiǎn)，比如服務(wù)外包中的操作失誤，以及難以進(jìn)行直接的風(fēng)險(xiǎn)控制，都可能對(duì)金融控股集團(tuán)造成資產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失。第四，極端事件。極端事件一般是指不常發(fā)生的事件，但是如果發(fā)生將對(duì)金融控股集團(tuán)形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。比如，2008年10月中信集團(tuán)控股的中信泰富（香港上市公司）投資外匯衍生品（累積股票期權(quán)）發(fā)生嚴(yán)重虧損，10月20日中信泰富股票停牌，21日復(fù)牌后大跌，到22日收盤(pán)前已經(jīng)較停牌前股價(jià)下跌了66．18％。11月12日，中信集團(tuán)向中信泰富注資15億美元①。這類(lèi)極端事件的發(fā)生，對(duì)于金融控股集團(tuán)往往會(huì)造成嚴(yán)重的資產(chǎn)損失和聲譽(yù)影響。（二）可能形成的金融風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)說(shuō)，金融控股集團(tuán)不僅面臨著單個(gè)金融行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)，還存在著特殊的風(fēng)險(xiǎn)，比如資本重復(fù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、不透明性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)過(guò)度集中風(fēng)險(xiǎn)等。第一，操作風(fēng)險(xiǎn)。金融控股集團(tuán)一般包含銀行、證券、保險(xiǎn)和基金等多個(gè)金融子單元，因此，由于內(nèi)部人員的操作失誤或者因?yàn)槿耍ㄖ饕枪芾砣藛T）道德風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生損失，都可能導(dǎo)致金融控股集團(tuán)的資產(chǎn)損失。從金融控股集團(tuán)的業(yè)務(wù)種類(lèi)上劃分，可分為銀行、證券、保險(xiǎn)、基金和信托等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，資本重復(fù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)。由于金融控股集團(tuán)較為普遍地存在著雙向持股的問(wèn)題，比如控股母公司持有子公司部分股權(quán)，而該股權(quán)將會(huì)同時(shí)計(jì)入母公司和子公司的資本中，此即重復(fù)計(jì)算資本金。因此，重復(fù)計(jì)算資本金導(dǎo)致金融控股集團(tuán)的資本被杠桿式放大。第三，利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。這是指由于金融控股集團(tuán)和客戶之間的信息不對(duì)稱(chēng)，集團(tuán)可能利用信息獲取中的優(yōu)勢(shì)，為了自身或第三方的利益而損害客戶利益。IngoWalter（2004）從批發(fā)金融服務(wù)、零售金融服務(wù)和批發(fā)—零售利益沖突三個(gè)方面分析了金融機(jī)構(gòu)的利益沖突問(wèn)題，并且認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍越廣，產(chǎn)生利益沖突的可能性就越大②。第四，不透明性風(fēng)險(xiǎn)。不透明性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：一是表外融資業(yè)務(wù)的使用。比如控股母公司可以通過(guò)債券融資對(duì)子公司進(jìn)行注資，而這些資本就計(jì)入了子公司的資本金中。二是信息披露問(wèn)題。由于我國(guó)金融業(yè)中實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管當(dāng)局很難對(duì)金融控股集團(tuán)進(jìn)行全面監(jiān)管，因此金融控股集團(tuán)的信息披露就會(huì)存在不透明的情況。三是監(jiān)管逃避。金融控股集團(tuán)可能會(huì)利用分業(yè)監(jiān)管的漏洞而逃避監(jiān)管，進(jìn)行監(jiān)管套利。第五，市場(chǎng)過(guò)度集中風(fēng)險(xiǎn)。由于金融控股集團(tuán)進(jìn)行金融業(yè)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍和規(guī)模會(huì)超過(guò)一般的金融機(jī)構(gòu)，可能會(huì)在某一地區(qū)或某一行業(yè)內(nèi)形成金融業(yè)務(wù)過(guò)度集中于金融控股集團(tuán)，從而導(dǎo)致壟斷。市場(chǎng)過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)直接導(dǎo)致金融行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：本文深入研究金融新興領(lǐng)域?qū)徲?jì)難題，主動(dòng)適應(yīng)金融板塊前沿、復(fù)雜特點(diǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部審計(jì)的有效融合，創(chuàng)新以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)技術(shù)和方法，揭示金融板塊內(nèi)控缺陷和潛在風(fēng)險(xiǎn)，深度發(fā)現(xiàn)審計(jì)問(wèn)題，提出針對(duì)性、可操作的審計(jì)建議，發(fā)揮內(nèi)審保駕護(hù)航作用，助力企業(yè)金融產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康運(yùn)作。

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè);金融審計(jì);金融風(fēng)險(xiǎn)

1集團(tuán)企業(yè)金融審計(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題

1.1集團(tuán)企業(yè)金融審計(jì)開(kāi)展的必要性

1.1.1金融業(yè)務(wù)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

即影響金融業(yè)務(wù)內(nèi)部控制功效發(fā)揮和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)或?qū)е聝?nèi)部控制失效的不確定性，內(nèi)部控制與信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)的缺失、執(zhí)行所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，總體來(lái)講可以從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制措施、信息與溝通監(jiān)督等內(nèi)部控制構(gòu)成要素進(jìn)行分析。