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供應鏈金融服務范文第1篇

蘇寧云商集團股份有限公司1990年創立于中國南京，是國家商務部重點培育的“全國15家大型商業企業集團”之一，中國最大的商業零售企業。2012年實現營業收入983.57億元，員工突破18萬人。

問題

零售行業供應商的貸款需求具有季節性、周期性的短期特征，額度較小，并且銷售憑據通常分散在不同的零售門店和省市地區，這給中小供應商企業帶來了融資難題。

隨著蘇寧“科技轉型、智慧服務”新十年戰略規劃的推進，尤其是2013年“店商+電商+零售服務商”的“云商模式”確立與實施，各種類型、各種需求的供應商紛紛進入蘇寧的供應鏈體系，打通蘇寧與供應商之間、行業上下游與銀行系統間的產業金融，成為蘇寧亟待研究與解決的重要課題。

解決方案

作為中國商業零售的領軍者，蘇寧積極推進“供應鏈金融業務”，即利用供應鏈平臺上聚集的大量上下游間結算數據、上下游間訂單數據、庫存數據、日常交易詳單數據等，幫助零售供應鏈上下游企業解決貨款賬期問題。

蘇寧“供應鏈金融業務”主要分為蘇寧企業出資的“蘇寧小貸”，和蘇寧與銀行合作的“轉售銀行保理”兩大金融產品，其中蘇寧“轉售銀行保理”已覆蓋交行、中行、光大、花旗、渣打、匯豐等國內外7家銀行，是國內開展電商金融業務覆蓋銀行數量最多的電商平臺。

2012年12月6日，蘇寧發起設立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，凡是蘇寧經銷、代銷供應商均可以操作，此項業務單筆融資額最高可達1000萬元。“蘇寧小貸”目前已經推出“省心貸”和“隨心貸”兩種產品，其中“省心貸”固定借款期限最長90天。而“隨心貸”采用的是隨借隨還的形式，借款期限最長30天，能夠滿足供應商短期資金需求。

成效

2012年，蘇寧“轉售銀行保理”業務累計成交量超過30億元，截至目前，已有多家供應商進行此項產品操作，預計2013年覆蓋品牌廠商數量將超千家。該業務有效加速了供應商資金的回籠速度，為其再生產經營提供了有效的資金保障。

蘇寧小貸，無需擔保，手續簡便。2013年1月，重慶永協成為蘇寧小貸首家成功融資企業。在資金充裕之后，重慶永協快速加大了新品研發、市場營銷、售后服務體系升級等資金投入，更快成長。目前小貸公司已經成功服務了多家中小企業，并通過與供應商的充分溝通，后期將開發并上線更多貼近供應商需求的信貸產品。

蘇寧供應鏈金融服務，圍繞蘇寧與供應商之間真實的貿易行為，通過閉環運作，形成供應鏈、物流、金融的高效融合，有效降低了風險。加強了對供應鏈上下游企業的把控力，提升了與供應商的協作能力，培育并優化供應商隊伍，加速開放平臺建設，提高供應鏈效率和競爭力，提升客戶粘性。

供應鏈金融服務范文第2篇

關鍵詞：供應鏈管理 供應鏈金融 商業銀行 多方共贏

中圖分類號：F830.49 文獻標識碼：B 文章編號：1006-1770(2008)02-060-04

一、 供應鏈金融的含義及需求分析

1、供應鏈金融的含義

供應鏈金融是商業銀行基于企業供應鏈管理需要而發展出來的創新金融服務，主要原因為：在企業的供應鏈管理中，對貨物流、信息流和資金流的控制和整合是最為核心的內容，企業一般可以通過信息管理系統的建設及與外部信息的對接來對信息流進行控制；通過自身倉庫管理或借助第三方物流倉儲公司對貨物流進行控制；而唯獨對資金流的控制缺乏手段，商業銀行的供應鏈金融業務就應運而生。供應鏈金融具體是指商業銀行等金融機構從企業供應鏈管理的角度出發，結合企業的上下游和貨物動產，為企業在獲取訂單、采購原材料、生產制造和銷售貨物等環節提供的，有針對性的信用增級、融資、擔保、結算、賬款管理、風險參與及風險規避等各種金融產品組合和解決方案，為企業盤活資金流的同時提高企業供應鏈管理的質量和效率。供應鏈金融已經成為境內外商業銀行、財務公司，乃至物流企業共同關注的焦點和利潤的集中增長點。

2、不同供應鏈經營模式對供應鏈金融的需求

企業在進行供應鏈經營管理中會采取不同的實踐模式，同時也會對供應鏈金融產生不同的需求:

第一類，品牌主導供應鏈經營模式。品牌型企業一般在國內和全球擁有一定品牌知名度，技術、專利和管理等方面在同業中處于領先地位，對于供應鏈管理也積累了相當的經驗。這類企業一般多出現在IT和PC產業中，多通過“直接銷售”或“個性化定制”的供應鏈管理手段，實現最終用戶和零配件供應商之間的直接信息傳遞，并由供應商將貨物直接送達到最終用戶手中。戴爾公司是締造該種供應鏈模式的先驅，國內的聯想集團也緊隨其后，自從購并了IBM后，聯想建立了以直銷針對大客戶、以分銷渠道針對中小客戶的全球供應鏈管理模式，并取得了良好的成效。對于品牌型企業，供應鏈金融的服務需求主要集中在匯率和資金風險規避、資金收付便利、財務成本控制和離岸業務需求等方面。

第二類，能源主導供應鏈經營模式。能源型企業主要從事對自然資源的開采、加工、運輸和運用，在供應鏈的經營管理中，也多具有涉及環節多、過程復雜，產、供、銷關系協調難度大的特征。以石油行業為例，石油行業的供應鏈大致可分為原材料供應、勘探與生產、運輸、煉油、化工、分銷和最終用戶等環節，任何一個環節都可能出現主導整個供應鏈的核心企業，成為整個供應鏈上的管理中心、信息集成與交互中心和協調控制中心。對于核心企業的金融需求而言，不但是要通過較為強勢的地位降低自身的財務成本、靈活付款條件、保障資金回籠，還需為它的上游或下游企業進行信用增級或獲取融資便利，從而進一步緊密供應鏈上其他利益共同體的關系，為自身擴大采購和銷售爭取有利條件。

第三類，貿易主導供應鏈經營模式。傳統的貿易型企業一般都是為客戶從事買賣交易的中介企業，承擔著供應鏈上經銷商的主要角色，但隨著現代企業經營模式的不斷進步，許多中國的貿易企業都已從一個國內的貿易商成長為一個以供應鏈為主要運作管理模式的跨國貿易集團。這類企業一般在國外設立了采購公司，并與上游供應商建立了長期穩定的伙伴關系，通過自身廣泛有效的銷售渠道為上游企業尋覓到最佳的買方客戶；對下游客戶或采購商，企業會根據不同的需求進行采購方案設計，在最合適的地方為下游企業采購到最合適的貨品，在這一過程中公司還會提供質量控制、產品設計等高附加值的服務，以此穩定和回饋下游客戶。對于該類貿易型企業在供應鏈經營管理上的金融服務需求主要集中在：回籠資金和采購資金的良好匹配，結算工具的靈活使用以及在周轉資金不靈情況下的融資需求。

第四類，制造主導供應鏈經營模式。中國的制造型企業很多是以配套加工為主要的經營模式，因具備勞動密集型的特點而具有一定競爭優勢。隨著經濟全球化發展的趨勢，這類企業從轉換成本、逆杠桿操作和動態競爭的角度出發逐漸走出國門，作為制造端環節，深嵌在全球供應鏈環節之中。他們面對的上游企業是國際市場的原材料和能源供應商，面對的下游企業是可能遍布全球的采購商，這些日益成為世界工廠的中國制造企業，面臨著全球采購需求壓力巨大、生產成本高漲和非關稅壁壘增多等眾多難題，在加強自身對信息管理和存貨管理水平的同時，這類企業，特別是已經走出國門的中國制造企業對金融服務的需求也尤為巨大，主要集中在：融資需求、結算工具需求、應收賬款管理和融資需求、離岸業務需求和匯率風險規避需求。

二、 供應鏈金融在我國的發展現狀

供應鏈金融在我國尚處于發展初期，深圳發展銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行等股份制商業銀行走在了我國金融機構發展供應鏈金融業務的前列。2006年深圳發展銀行將自身定位為專業的貿易融資銀行，并整合推出了供應鏈金融業務，通過制度支持、物流金融、產品支持、信息管理和組織管理的五大平臺，統籌資源，集中發展供應鏈金融模式業務；2006年上海浦東發展銀行推出了“供應鏈融資解決方案”及在線賬款管理方案、采購商支持方案、供應商支持方案、區內企業貿易融資方案、船舶出口服務方案和工程承包信用支持方案六個子方案，通過對象、行業和產品的不同緯度，為企業提供多方位的組合服務方案。2007年，浦發銀行在整合資源的基礎上繼續創新服務內涵，提出了“供應鏈金融”的整體服務理念，將供應鏈融資服務、供應鏈電子化服務和離岸銀行服務統一于“供應鏈金融”的服務方案中，緊密連接了企業供應鏈管理的國內和國際市場，延伸了供應鏈金融的服務范圍，為供應鏈上各參與主體進一步提升盈利空間；民生銀行于2005年11月成立了貿易金融部，定位于“走專業化道路，做特色貿易金融”，建立起專業化的垂直營銷體系、評審體系和業務操作體系，為開展供應鏈金融打下了扎實的基礎；

三、 供應鏈金融對供應鏈條上各參與主體的意義

1、對于核心企業

本文所指的核心企業是指自身資質和規模較強，具有一定采購和銷售能力，且在供應鏈或產業鏈上能起到核心作用的企業。該類企業在供應鏈管理的過程中經常會遇到以下難題，如：在原材料采購的過程中，無法對交易對手取得信任；在生產經營過程中的存貨管理占據了較大成本；在產品銷售的過程中無法及時收回款項，對賬款的管理缺乏精力或由于交易對手的資金問題，使企業無法擴大銷售、提高收益等等。對于該類企業的上述問題，商業銀行開展的供應鏈金融業務，可以為企業提供交易對手信用保障、應收賬款管理和融資，以及與第三方物流企業合作的輸出監管等組合業務，為核心企業解決上述難題的同時，為核心企業進一步降低成本、提高效益，增強市場競爭力。

2、對于上下游企業

本文所指的上下游企業是指核心企業的上游供應商和下游采購或經銷商，特指資質和規模較弱，采購或銷售能力不強，且在供應鏈或產業鏈中處于從屬地位的企業。該類企業是我們一般意義上的中小企業，不同的是，他們處于核心或強勢企業的供應鏈條中，該類企業在供應鏈管理的過程中經常會遇到以下難題，如：在項目競標或訂單獲取的過程中，交易對手對企業缺乏了解和信任；在原材料采購的過程中，企業沒有足夠的周轉資金、品牌信用、對手信息和談判地位；在生產經營的過程中，企業沒有足夠的資金和精力來擴大產能、管理存貨；在產品銷售的過程中，企業沒有較好的交易條件和賬款回收的能力等等。對于該類企業的上述問題，商業銀行開展的供應鏈金融業務，可以為其出借銀行信用或借助較強勢上下游企業的信用為企業進行信用增級，提高企業的資信水平和談判地位；可以通過存貨及強勢采購商的付款能力為企業進行短期融資等服務，直接為該類中小企業解決資金周轉問題，間接為上下游較強勢企業穩定了交易對手，擴大了采購和銷售能力。

3、對于第三方物流企業

本文所指的第三方物流企業是指通過以加強物流倉儲、分揀、包裝的綜合業務操作能力，提供完整的第三方物流綜合解決方案而獲取利潤和競爭優勢的企業。該類企業是我國企業實施供應鏈管理，將貨物流管理外包后應運而生且快速發展的產物，雖然該類企業在近年來不斷挖掘自身的服務價值，但由于受到經營范圍和資金規模的局限，始終無法將競爭優勢擴張到最大。與商業銀行合作開展供應鏈金融業務，可以借助商業銀行的資金實力、客戶資源和融資渠道，為第三方物流企業爭取客戶資源、拓展服務范圍，最終提升物流企業的服務質量和效率。

4、對于商業銀行

商業銀行的戰略轉型包括公司治理結構、組織體系、業務結構、客戶結構、績效考核、信息技術等多方面的轉型和調整。供應鏈金融的積極意義主要體現在：

1）業務結構方面。作為銀行的一個新興業務領域，供應鏈金融業務覆蓋范圍很廣，涵蓋國際業務和國內業務，表內和表外業務，包括：授信融資、支付結算、應收賬款融資、現金管理、電子銀行、避險理財和交易托管等多個業務品種。開展供應鏈金融業務可以增加商業銀行交叉銷售機會，有效帶動中間業務、結算業務和低成本結算性存款的發展，也有助于優化業務結構，與我國商業銀行由傳統的借貸型銀行向先進的交易型銀行轉型的目標相適應。

2)客戶結構方面。供應鏈金融的大部分客戶對象是規模較小或資質較弱的中小企業，擴大對中小企業的信貸支持和銀行服務可以調整中國商業銀行以大客戶為主的客戶結構，分散客戶集中度的風險，對占中國企業絕大多數比例的中小企業的經營發展有較好的促進作用。另外，供應鏈金融還有利于培育商業銀行的潛在客戶，商業銀行作為供應鏈上資金流動的連接節點，可以向上或向下提供延伸服務，不斷深入對整個產業鏈上的企業進行挖掘和開發，使得生產廠商、物流企業、零售商或最終消費者的資金流在銀行體系內部實現良性循環，從而開拓出新的客戶群，提高營銷效率的同時降低營銷成本。

3）收益方面。根據《巴塞爾協議Ⅱ》對銀行風險資產管理的要求，風險資產權重的大小直接關系到銀行的成本和收益，由于業務自償性的特點，保理、出口押匯、打包貸款、票據貼現、信用證開立和福費廷等供應鏈金融產品相較于其他業務風險資產權重較小，有利于突破資本約束的限制，改變中國商業銀行一直以來在傳統發展模式下，風險資產規模擴張過快、信貸結構不盡合理和不良資產比率較高的現狀，同時改善商業銀行的盈利模式，擴大中間業務收入來源的同時穩定結算性存款。

四、 供應鏈金融的業務模式

本文列舉下列供應鏈金融的業務模式加以說明：

1.動產質押業務

動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放授信貸款的業務。隨著市場競爭和客戶需求的發展，動產質押業務也出現了發展和創新出了動態動產質押業務，即核定庫存質押業務，較之靜態動產質押（非核定庫存質押）最大的區別在于：商業銀行在動態動產質押中除了對借款企業的存貨核定質押率，并給與一定比例的授信金額以外，還會根據存貨的價值核定一個最低價值控制線，當貨物價值在控制線之上時，借款企業可自行向第三方物流企業提出提貨或者換貨的申請；當貨物價值在控制線之下時，借款企業必須向商業銀行提出申請，第三方物流企業根據銀行的指令進行提貨或換貨操作；而靜態動產質押業務，借款企業不得隨意提取或更換其已質押給商業銀行的貨物，除非補入保證金、歸還銀行授信或者增加其他擔保。

2、倉單質押業務

《中華人民共和國擔保法》規定，倉單可以作為權利憑證進行質押，以倉單質押的，應當在合同約定的期限內將權利憑證出質給質權人，質押合同自憑證交付之日起生效。倉單一般是指倉庫業者接受顧客（貨主）的委托，將貨物受存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質押一般可以分為標準倉單質押和非標準倉單質押兩種模式：

1）標準倉單是指由期貨交易所統一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗收、確認合格后簽發給貨主并在期貨交易所注冊生效的提貨權憑證，標準倉單經期貨交易所注冊后，可用于進行交割、交易、轉讓、抵押、質押和注銷等。標準倉單質押是指商業銀行以標準倉單為質押物，給與符合條件的借款人（出質人）一定金額融資的授信業務。

2）非標準倉單是指由商業銀行評估認可的第三方物流企業出具的，以在生產、物流領域有較強變現能力的通用產品為形式表現的權益憑證。非標準倉單質押是指商業銀行以非標準倉單位質押物，給與符合條件的借款人（出質人）一定金額融資的授信業務。從中國商業銀行與第三方物流企業合作物流金融的業務領域出發，非標準倉單質押業務更具有代表性。

3.保兌倉（廠商銀）業務

保兌倉業務是基于上下游和商品提貨權的一種供應鏈金融業務，之所以也可以稱為“廠商銀”業務，主要是因為該業務是通過生產商、經銷商、倉庫和銀行的四方簽署合作協議而開展的特定業務模式，銀行承兌匯票是該模式下的主要銀行產品和金融工具。商業銀行以控制經銷商向生產商購買的有關商品的提貨權為手段，為經銷商提供融資授信，并對應其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權。在此過程中，商業銀行會盡可能爭取生產商對經銷商付款的擔保或對貨物的回購責任，并爭取由可以信任的第三方物流公司為貨物進行全程監管，以規避業務風險。

保兌倉或廠商銀是典型的供應鏈金融業務，在經銷商和第三方物流企業的基礎上，更引入了供應商，不但在業務中體現了較為真實的貿易背景，通過供應鏈條的挖掘和衍生，商業銀行擴大了對業務授信風險的掌控手段：1）許多供應商為了進一步擴大銷售和穩定下游，愿意以自身的資信或實力為下游提供擔保和回購，商業銀行多了一個授信保證；2）商業銀行對貨權的把握，在授信初期是基于對供應商的信任以及由經銷商（借款企業）提供的一定比例的保證金，在授信后期是基于對經銷商（借款企業）銷售回款的封閉管理，錢款與貨權一一對應，充分體現了物流金融中貨物流、資金流和信息流的充分匹配；3）選擇資金信賴或認可的第三方物流企業加強對貨物的倉儲和運輸管理，使得掌握在商業銀行手中的貨權更為穩固。這種業務模式，實現了融資企業的杠桿采購和供應商的批量銷售，同時也給商業銀行帶來了收益，實現了多贏的目的。它為處于供應鏈結點上的中小企業提供融資便利，有效解決了其全額購貨的資金困境。

參考文獻:

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供應鏈金融服務范文第3篇

【關鍵詞】我國 供應鏈金融 思考

近年來,供應鏈金融作為一個金融創新業務在我國發展迅速,已成為銀行和企業拓展發展空間、增強競爭力的一個重要領域,也為供應鏈成員中的核心企業與上下游企業提供了新的融資渠道。

一、供應鏈金融的含義

1、供應鏈。自1990年以來,供應鏈理論日漸流行。所謂供應鏈是指企業從原材料和零部件采購、運輸、加工

制造、分銷直至把產品運到最終消費者手中的連續過程,這一過程被看作是一個環環相扣的鏈條,故而被形象地稱為供應鏈。供應鏈理論將企業的經營看做是一個價值增值過程,主張上下游企業間的合作,從而將競爭戰略理論實用化。

供應鏈的興起與國際分工的不斷深化有著密切的關系。從80年代后期開始,國際上越來越多的企業興起“橫向一體化”的思想,即利用企業外部資源快速響應市場需求,本企業只抓最核心的東西產品方向和市場。生產方面企業只抓關鍵零部件的制造,甚至全部委托其他企業加工。例如,福特汽車公司的Festiva車(普萊特,一種小型轎車)由美國人設計,在日本的馬自達生產發動機,由韓國的制造廠生產其他零件和裝配,最后再在美國市場上銷售。

“橫向一體化”形成了一條從供應商到制造商再到分銷商的貫穿所有企業的鏈。由于相鄰節點企業表現出一種需求與供應的關系,當把所有相鄰企業依此連接起來,便形成了供應鏈(Supply Chain)。

2、供應鏈管理。供應鏈上的節點企業必須達到同步、協調運行,才有可能使鏈上的所有企業都能受益。于是便產生了供應鏈管理(Supply Chain Management,簡稱SCM)這一新的經營與運作模式。 正是意識到供應鏈的重要性,人們才稱21世紀的競爭不是企業和企業之間的競爭,而是供應鏈與供應鏈之間的競爭。

3、供應鏈金融。(1)供應鏈金融的含義。供應鏈金融是指商業銀行對一個產業鏈中的單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務,以促進供應鏈核心企業及上下游配套企業“產――供――銷”鏈條的穩固和流轉順暢,并通過金融資本與實業經濟的協作,構筑商業銀行、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展的產業生態。(2)供應鏈金融的特點。供應鏈金融并非某一單一的業務或產品,它改變了過去銀行等金融機構對單一企業主體的授信模式,而是圍繞某一家核心企業,將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體,全方位地為鏈條上的“N”個企業提供融資服務,通過相關企業的職能分工與合作,實現整個供應鏈的不斷增值。因此,它也被稱為“1+N”模式。(3)供應鏈金融的受益者。供應鏈上的核心企業無疑是受益者。當今大企業的競爭已經演變為其整體供應鏈的競爭,供應鏈金融在降低整體供應鏈融資成本的同時,直接受益者是中小企業,而大企業則從中提升了競爭力,這也是核心企業在供應鏈金融中表現積極的深層原因。對物流企業而言,與商業銀行合作開展供應鏈金融業務,可以借助商業銀行的資金實力、客戶資源和融資渠道,為第三方物流企業爭取客戶資源、拓展服務范圍,最終提升物流企業的服務質量和效率。

二、供應鏈金融的主要融資模式

1、應收賬款融資模式。以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為,稱為應收賬款融資。應收賬款融資一般是為處于供應鏈上游的債權企業融資。債權企業、債務企業(下游企業)和銀行都要參與其中,且債務企業在整個運作中起著反擔保的作用,一旦融資企業出現問題,債務企業將承擔彌補銀行損失的責任,這樣銀行就進一步有效地轉移和降低了其所承擔的風險。

2、倉單質押業務。倉單質押業務是指商業銀行以倉單為質押物,給與符合條件的借款人(出質人)一定金額融資的授信業務。倉單可以分為標準倉單和非標準倉單。

標準倉單是指由期貨交易所統一制定的,由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗收、確認合格后簽發給貨主并在期貨交易所注冊生效的提貨權憑證。標準倉單經期貨交易所注冊后,可用于進行交割、交易、轉讓、抵押、質押和注銷等。

非標準倉單是指由商業銀行評估認可的第三方物流企業出具的,以在生產、物流領域有較強變現能力的通用產品為形式表現的權益憑證。從中國商業銀行與第三方物流企業合作物流金融的業務領域出發,非標準倉單質押業務更具有代表性。

3、保兌倉融資模式。保兌倉業務是指商業銀行以控制經銷商向生產商購買的有關商品的提貨權為手段,為經銷商提供融資授信,并對應其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權。在此過程中,商業銀行會盡可能爭取生產商對經銷商付款的擔保或對貨物的回購責任,并爭取由可以信任的第三方物流公司為貨物進行全程監管,以規避業務風險。

4、動產質押業務。動產質押業務是指銀行以企業的自有動產作為質押物向企業辦理融資的業務。動產質押業務能有效地盤活企業資金、拓寬融資渠道,供應鏈上的上游企業和下游企業均可申請辦理此項業務。

5、未來貨權質押融資。未來貨權質押融資指企業采購物資時,憑采購合同向金融機構融資支付貨款,然后憑融資機構簽發的提貨單向賣方提取貨物的業務。其特點是以企業未來貨權進行質押來獲得融資,無需額外擔保、抵押。

三、國內供應鏈金融的發展現狀

近年來,供應鏈金融作為一個金融創新業務在我國發展迅速,已成為銀行和企業拓展發展空間、增強競爭力的一個重要領域,也為供應鏈成員中的核心企業與上下游企業提供了新的融資渠道。

1、深圳發展銀行。該公司在2003年已經開始在銀行內部貫徹供應鏈金融的營銷理念,這一套營銷理念和設計技巧在內部被稱之為“1+N――基于核心企業的供應鏈金融服務”。深發展過去幾年圍繞這一理念進行了大量的產品開發和營銷培訓,已經在內部深入人心,并為客戶所稱道。

2、上海浦東發展銀行。2007年,浦發銀行提出了“供應鏈融資”的整體服務解決方案,將供應鏈融資服務、供應鏈電子化服務和離岸銀行服務統一于“供應鏈金融”的服務方案中。目前,浦發銀行的“企業供應鏈融資解決方案”提供的服務包括信用服務支持、采購支付支持、存貨周轉支持和賬款回收支持。

3、招商銀行。招商銀行從2005年開始將中小企業作為公司業務轉型的重點,顛覆性變革業務流程,在9家分行試點推進以供應鏈金融作為突破口,開發大型客戶上、下游中小企業,提供買方或他方付息商業匯票貼現和國內信用證議付、汽車銷售商融資、商品提貨權融資等特色創新融資服務,為中小企業成長注入活力。

4、工商銀行。工行依據供應商與核心企業之間的真實交易關系和付款約定,以訂單或應收賬款所產生的現金流作為還款來源,向中小企業提供供應鏈融資產品,重點支持大型優質企業的上下游中小企業。

5、華夏銀行。華夏銀行供應鏈金融業務始于2007年7月。華夏銀行推出的供應鏈金融服務品牌――“融資共贏鏈”產品是通過與橫向的協作企業合作,運用不同的融資方式,圍繞核心企業設計個性化的金融服務方案。同時,該產品首次將國內與國際的供應鏈金融業務進行整合,為客戶提供的供應鏈金融服務延伸至海外。

6、興業銀行“金芝麻”供應鏈金融服務。興業銀行的供應鏈金融服務目標客戶群也是中小企業,該行推出的“金芝麻”系列服務產品,包括了18項單項產品,涉及中小企業產、購、銷三大環節,試圖一站式解決企業面臨的資金難題。

7、中國銀行。中行陸續推出“融貨達”、“融信達”、“TSU”、“供應商融資項目”等一系列集銀行、保險、物流、保理等業務特點于一身的供應鏈金融服務。

8、建設銀行。目前該行推出的供應鏈融資產品有訂單融資、動產融資、倉單融資、保理、應收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支、保兌倉融資、金銀倉融資、單子商務融資等十大類。

9、交通銀行。目前該行的供應鏈金融產品主要有動產/倉單質押融資、保兌倉、廠商銀、汽車合格證監管、國際/國內保理、票據質押融資等。

四、當前供應鏈金融業務拓展中存在的問題

1、部分銀行未開辦供應鏈金融業務。從全國來看,中國農業銀行、農村信用合作社、區域性的地方股份制銀行(比如成都銀行)等金融創新不足,還沒有開辦供應鏈金融業務。

2、銀行與企業之間存在信息不對稱問題。由于銀行與企業之間存在信息來源不暢的問題,許多企業還不熟悉甚至不知道銀行有供應鏈金融服務,導致作為提供供應鏈金融服務的銀行在拓展客戶時存在困難。

3、物流業還需加快發展。動產融資或倉單融資等供應鏈金融業務涉及第三方物流的監管,銀行需要與有實力的大物流公司合作才能有效降低風險。目前我國部分地區物流業還不夠發達,還需要大力發展才能為銀行辦理融資業務創造良好的平臺。

五、對策建議

1、政府設立供應鏈金融發展專項資金。政府可設立供應鏈金融發展專項資金,對中小企業融資作出突出貢獻的銀行給予表彰和獎勵,以鼓勵銀行拓展供應鏈金融業務。

2、構建融資信息服務平臺。建立由政府主導、各金融機構參與的公共金融信息服務平臺。通過這個平臺推介銀行的供應鏈金融服務,同時也向銀行推介好的企業和項目,解決企業和銀行之間信息不對稱的問題。

3、搭建銀行與企業之間溝通的橋梁。由政府牽頭,舉辦由銀行和企業共同參加的座談會,增進雙方的信任和了解。邀請銀行舉辦業務培訓會,向企業介紹其供應鏈金融服務產品。

4、加快物流的建設。加快引進大型的物流公司,以便于銀行推廣供應鏈金融業務。目前,中遠、中外運、中儲等大型物流公司都與銀行合作開展有供應鏈金融業務。物流企業在供應鏈金融環節中扮演著天然監管人的角色,因此,各地應加快物流的建設,為供應鏈金融的發展提供良好的服務。

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供應鏈金融服務范文第4篇

【關鍵詞】 供應鏈融資；模式；意義

一、供應鏈融資模式

在日益激烈金融信貸業務競爭中，國內多家商業銀行紛紛在供應鏈金融領域進行探索，多數銀行從傳統貿易融資業務方面入手，從動產質押或保理等單一融資產品的提供開始，逐步開發產品種類，形成產品集成能力，最終向整條供應鏈提供結構性融資服務。

（一）深圳發展銀行供應鏈金融業務

自20世紀90年代，深圳發展銀行（以下簡稱深發展）就不斷總結銀行在貿易融資方面的成功案例，推出了對中小企業和銀行都有利的供應鏈金融業務。

1.供應鏈金融的發展歷程

深發展的供應鏈金融業務在國內開展的比較早，已經成為國內比較專業的供應鏈金融服務銀行之一。2000年4月，深發展廣州分行成立了票據業務專營部門，標志著貿易融資業務探索階段的開始。隨著票據業務的開展，深發展的業務量獲得了很大的提高并且不斷推出新的金融產品。2002年，深發展總行創建了貨押業務并將其并入銀行創新產品之內，宣告了貿易融資業務系統規劃和經營的開始。2003年深圳發展銀行推出了“1+N”供應鏈融資服務，2005年提出了自償性貿易融資授信管理體系，創建了適用于供應鏈金融的信用評估方法。2006年深發展首創了出口應收賬款池融資業務，目前擁有供應鏈金融產品3大類20余項。

2.“1+N”的供應鏈融資業務模式

2003年，深發展在國內率先提出了“1+N”的供應鏈融資業務模式，這是指基于核心企業（“1+N”中的1）與供應鏈上下游客戶企業（“1+N”中的N）的合作生產關系的特點，深發展將上下游企業之間的貿易融資業務擴展到整條供應鏈，形成“1+N”供應鏈貿易融資模式。該模式從整條供應鏈的角度考慮，不僅僅解決單個企業的融資問題，還在一定程度上為該企業的上下游客戶提供融資支持，有利于整條供應鏈上貿易業務的開展。

深發展主要選擇兩條途徑來開展這項“1+N”的供應鏈融資模式：一種是從1到N，即利用核心企業1在整個供應鏈中的貿易實力和管理方面的優勢，對1的上下游客戶N展開融資業務。另一種是從N到1，這種情況一般針對供應鏈上的核心企業為壟斷性或政府性企業。深發展通過先開發核心企業1的上下游客戶N，積累銀行對N的信譽，從而利用N對核心企業1的總體影響力，對1開展融資業務。

從供應鏈的角度出發，這種“1+N”的融資模式促進了銀行業務的增加，并未銀行開發了許多客戶，同時銀行對整條供應鏈提供金融服務，加強了供應鏈上企業與企業之間的合作，為供應鏈上企業間的貿易往來提供了方便。

目前，深發展已經建立了比較完善的供應鏈金融體系，其主要的供應鏈金融業務量一直持續高速增長，發展了一批又一批的客戶，為其帶來了新的利潤增長點。

（二）華夏銀行供應鏈金融業務

華夏銀行早在2003年就已經開始嘗試供應鏈融資業務，但直到2007年華夏銀行才正式推廣該業務，并豐富了金融產品序列，使供應鏈金融的業務量大大提高。2008年華夏銀行在全國范圍內推出了供應鏈金融服務品牌“融資共贏鏈”，共分為未來貨權融資鏈、貨權質押融資鏈、貨物質押融資鏈、應收賬款融資鏈、海外代付融資鏈、全球保付融資鏈和國際票證融資鏈。

“融資共贏鏈”是華夏銀行確定的公司業務重點產品之一。通過“N+1+N”模式把供應鏈上的相關企業作為一個整體，按照企業上下游的供應鏈關系和橫向的協作關系，將供應鏈中的上下游企業貫通起來，構成完整的產業鏈條。與此同時，華夏銀行結合國內與國際的供應鏈金融業務，通過國際業務進一步擴大其服務區域，將為客戶提供的供應鏈金融服務延伸至海外，實現國內外客戶的一體化。

在“融資共贏鏈”模式的創新上，華夏銀行在總分行層面建立了供應鏈金融業務營銷管理團隊，由相關部門人員參加，負責產品營銷管理和技術支持工作，而全國性的大型優質客戶則由總行牽頭營銷。分行層面也成立了供應鏈金融業務專業營銷與服務團隊，主要負責本行業務產品營銷活動，并且設立了專門的產品經理提供技術支持。另外，華夏銀行在分行成立了貨押管理中心，全過程參與供應鏈金融業務的貸前、貸中、貸后管理，通過專業化的隊伍來防范和控制操作中的風險，保證供應鏈金融業務的健康發展。

目前，華夏銀行將自己定位為一家服務中小企業為主的商業銀行。華夏銀行的“融資共贏鏈”全面解決了中小企業在產供銷等各環節的資金需求，打通了銀行和企業合作的渠道。

（三）中國工商銀行供應鏈金融業務

在國內各大銀行都積極開展供應鏈融資業務的今天，中國工商銀行走出了一條不同于其他銀行的供應鏈融資之路，即只要與核心企業有交易，無論是核心企業的供應商還是經銷商，工商銀行均可為其提供融資支持，以解決其融資難的問題。

工商銀行開展這項供應鏈融資業務的關鍵是尋找供應鏈中的核心企業。在確定核心企業后，以核心企業為出發點，整合整條供應鏈上的物流、資金流和信息流，并利用核心企業的良好信用，對整條供應鏈提供融資支持。對核心企業的上下游企業進行融資時，工商銀行不再單純看上下游企業的固定資產、財務指標等，而是更加關注與其交易的核心企業的狀況，關注其在供應鏈中的地位以及供應鏈管理水平，關注企業的交易背景、過程以及交易記錄等，即工商銀行對企業融資時比較看重企業所在供應鏈的整體狀況。

目前工商銀行針對不同行業推出了不同類型的財智供應鏈融資產品，如對家電行業，大型家電企業只要配合工商銀行確定訂單和供應商的應收賬款，銀行就可以為家電企業的供應商提供融資支持，這既方便了家電企業支付貨款，有利于其供應商提早拿到貨款，擴大銷售規模。對鋼鐵行業，銀行、鋼材生產企業、鋼材貿易商和物流企業簽訂四方協議，借助鋼材企業的回購承諾和物流企業的貨物監管，工商銀行在鋼材貿易商繳納一定比例的保證金后對其開立遠期國內信用證，而無需其他任何擔保。同時，鋼材生產企業可在發貨后憑提貨單在工商銀行辦理融資，融資利息由鋼材生產企業和貿易商協定。

工商銀行的供應鏈融資一方面將資金注入上下游配套的中小企業，解決了中小企業融資難問題；另一方面將銀行信用融入上下游企業的購銷行為中，增強了企業間的商業信用，促進了中小企業與核心企業的合作，為建立長期戰略合作伙伴關系打下了堅實的基礎。

二、從現有的供應鏈金融融資模式看其研究意義

（一）解決中小企業融資難的問題

改革開放30多年來，中小企業得到迅速發展，對中國GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%左右的城鎮就業崗位，70%以上的新增就業人員。一方面，中小企業以其靈活的經營方式、快速的市場反應能力等優勢成為經濟社會中最活躍的經濟組織；另一方面，隨著企業自身的發展，中小企業融資需求變得日益強烈。然而，它們獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位極不相符。

從融資途徑上看，企業融資主要包括內源性融資和外源性融資。縱觀我國中小企業的融資現狀，主要表現為：融資渠道單一，內源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻，股票與債券融資的門檻較高，大多數中小企業無法滿足要求；中小企業難以從商業銀行獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規金融借貸渠道，如民間借貸。

造成中小企業融資難的原因是多方面的：中小企業自身管理水平較低，抗風險能力低；銀企之間存在信息不對稱；中小企業抵押擔保能力不足；中國的宏觀外部經濟環境明顯對中小企業發展的金融支持不足。

（二）銀行業轉變利潤增長點的需要

隨著我國投融資體制的改革，資本市場的發展及金融深化，銀行融資之外發展起非銀行的融資形式，越來越多的大型優質客戶憑借自身實力通過發行股票和企業債券方式取得直接融資，金融脫媒導致銀行融資市場的比例縮小，大型、優質客戶對銀行的依賴減弱。同時，隨著利率市場化進程不斷加快，存貸款的利率隨之逐步放開，銀行對大型企業的議價能力卻難以提高，銀行面臨著存貸款利差收入縮減的挑戰，因此尋找新的利潤增長點，將信貸資源在大型企業和中小型企業之間進行合理配置，就成為商業銀行的必然選擇。可以說，中小企業金融服務將是未來銀行服務特別是融資服務的主體對象和利潤來源。推進中小企業金融服務，要從中小企業融資需求及其風險特點出發，創新信貸管理制度。改造風險管理工具，研發特色金融產品。供應鏈金融正是為中小企業量身定制的的融資方式，經過不斷探索，各家銀行推出了各自的供應鏈融資產品。

（三）物流企業服務創新的需要

企業對第三方物流的日益依賴，以及物流外包，使第三方物流在客戶的物流環節扮演了獨立管理人的角色，此外，物流企業控制了客戶的有效資產，為物流企業向金融服務的延伸提供基本的資產擔保支持。物流企業在中小企業和銀行之間搭起了金融橋梁，使供應鏈運作流程中各環節的資金流得以流轉。

目前中國登記注冊的物流供應商大約有18000家，小規模企業占大多數，沒有一家中國公司國內市場占有率超過2%。目前，我國物流服務商收益的85%來自基礎，如運輸管理和倉儲管理，而增值服務及物流信息服務與支持物流的財務服務的收益只占15%。由此可見，雖然我國第三方物流企業發展十分迅猛，但其提供的服務內容比較單一，增值服務薄弱。面對激烈的競爭，單獨的物流服務已經無法構成物流企業的牢固基礎，物流企業必須提供新的附加服務，擴大業務范圍，不斷推陳出新，為客戶提供增值服務，增加企業的核心競爭力。

同時，隨著經濟快速發展，企業越來越關注物流企業提供的服務是否更加便利、是否提供更多的增值服務。企業對物流服務商的要求已經從最初的運輸、倉儲管理等物流服務需求，擴展到預付款、結算等金融服務的需求。在這種狀況下，跳出原有的單一客戶服務理念，引入和提供金融增值服務逐漸成為第三方物流企業未來發展的重點。

三、供應鏈金融融資模式的推廣價值

供應鏈金融圍繞一個產業鏈上的核心企業，為上下游多個中小企業提供全面的金融服務。商業銀行對整個供應鏈及其交易的信用風險評估的方式，更有利于商業銀行發現中小企業的核心價值，使更多的中小企業能夠進入銀行的服務范圍。

對中小企業而言，供應鏈金融可為中小企業提供應收賬款、存貨質押授信、融通倉、統一授信、倉單質押授信等一系列的融資服務，通過這種融資服務，可以盤活供應鏈上各中小企業流動性較差的資產，保證企業運營的正常進行和快速發展。對核心企業而言，上下游企業得到銀行融資后，可以擴大對核心企業的供貨和采購，實際上也就擴大了核心企業的生產和銷售規模，核心企業還可以壓縮自身融資，從供應鏈總體增值的部分直接獲利，實現零成本融資甚至負成本融資。除此之外，供應鏈金融使得核心企業與供應鏈上下游企業之間的合作關系更為緊密，有利于提升行業產業鏈的競爭能力。

供應鏈金融業務的推廣，為商業銀行金融業務的開展提供了一次難得的機遇。當前，商業銀行從供應鏈著手，以核心行業為主導，通過與核心企業的合作，積極開發了一批中小企業客戶。在此基礎上，商業銀行對整個產業鏈進行動態跟蹤及全面授信，這種金融服務不僅有利于商業銀行搶占市場先機，有效控制風險，而且能幫助商業銀行最大限度的提升自身的市場影響力，獲得新的利潤源。

供應鏈金融服務模式為商業銀行帶來新的發展機遇，主要表現在：首先，商業銀行直接切入核心企業，通過以點帶面實現客戶的群體開發。供應鏈金融模式深入分析了供應鏈上各企業之間的交易關系，有效的把握和控制了物流、資金流和信息流，使得商業銀行不僅能夠向核心企業提供深層次的金融服務，而且也可以實現對供應鏈內中小企業的市場開發，大大拓展了商業銀行發展的空間。其次，供應鏈金融以中小企業為主要服務對象，有效解決了引起信息不對稱的問題，處于供應鏈中的企業信息比較流暢，企業之間對交易對手的信譽、盈利水平、資信實力比較了解，這使得商業銀行更容易獲得融資企業的信息，從而更好地掌握和控制潛在風險。最后，供應鏈金融使商業銀行從動態、系統的角度控制融資中的風險。供應鏈金融模式有效控制了對中小企業的授信，能夠在業務操作中實現物流、資金流和信息流的高度統一，為商業銀行的風險管理提供了一條新途徑。

由于供應鏈金融具有巨大的優勢，越來越多的物流企業也以第三方或者第四方的身份參與到這種合作中，并從中獲得收益。物流企業參與供應鏈金融服務，不僅可以獲得監管利潤和其他物流業務，同時也贏得了銀行授信的支持，這為物流企業的發展帶來了更多機遇。

供應鏈金融服務范文第5篇

1、物流金融的概念及意義

物流金融從廣義上講就是面向物流運營的全過程，應用各種金融產品，實施物流、商流、資金流、信息流的有效整合，組織和調節供應鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行效率的一系列經營活動。從狹義上講，物流金融是物流企業在物流業務過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產商及其下游經銷商、上游供應商和最終客戶提供集融資、結算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產品和服務，使資金流在整個供應鏈中快速有效運轉。物流金融參與方主要包括商業銀行、物流公司、中小商貿企業。在物流金融業務中，第三方物流企業同時作為銀行的人和客戶企業的委托人而存在。

物流金融的發展對于整個社會的物資流通有著深遠的意義，它的實踐解決了多方面的難題，創造了很高的經濟效益和社會效益，提高各參與方的業務運轉效率，極大的促進了物資流通的順利進行。

（1）對于物流企業來講，實施金融服務一方面增加了服務的附加值，成為第三方物流企業的新利潤源；提高供應鏈的運行效率，提升了企業綜合價值和競爭力，穩定和吸引了眾多客戶；另一方面，物流企業作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的供應鏈中去，同時也加強了與銀行的同盟關系。

（2）對于進口商、出口商來說，物流金融業務有效減少了結算與融資的風險，降低了雙方的交易成本與資金負擔。因此，通過物流金融業務的開展使得參與業務的各方都獲得切實的利益，真正達到“多贏”的效果。這種多方獲益、相互促進、共同發展的模式，保證了該業務的持續發展和長久生命力。從整個社會流通的角度看，極大地提高了全社會生產流通的效率和規模。

對于企業尤其是中小企業而言，企業在發展的過程中面臨的最大威脅是流動資金不足，這種情況往往成為制約其發展的“瓶頸”。信貸資金的缺乏和在資本市場上融資能力的缺乏使得許多企業產生了對物流金融的需求。物流金融業務允許這些中小企業利用原材料和在市場上經營的商品做質押進行貸款，解決了企業實現規模經營與擴大發展的融資問題，有效地盤活了沉淀的資金，提高了資金的流轉效率、降低了結算風險，最終提高了經濟運行的質量。

2、物流金融的基本模式

（1）代收貨款。代收貨款是指第三方物流企業在將貨物送至收貨方后，貨方收取貨款，并在一定時間內將貨款返還發貨方。從第三方物流的角度來看收的是現款，而由于時空、各種技術條件等限制，其不可能及時向供方返款，真正返款時往往已經是收款后的十天或更長時間后。這樣, 在第三方物流的賬戶中，由于不斷收款付款從而積淀下一筆非同小可的資金，從而不僅能因為方便客戶而提高其滿意度，也大大改善了自己的現金流。

（2）墊付貨款。墊付貨款模式的操作流程是: 發貨人委托第三方物流供應商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款，第三物流供應商向提貨人交貨，根據發貨人的委托同時向提貨人收取發貨人的應收賬款，最后第三方物流供應商與發貨人結清存款。這樣一來既可以消除發貨人資金積壓的困擾，又可以讓兩頭放心。在墊付貨款模式中，除了發貨人與提貨人簽訂的購銷合同之外，第三方物流供應商還應該與發貨人簽訂物流服務合同，在該合同中發貨人應無條件承擔回購義務。墊付貨款的基本流程如下圖所示:

（3）倉單質押。倉單是倉庫業者接受顧客( 貨主) 的委托,將貨物受存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單,是一種公認的有價證券。所謂倉單質押是指貨主( 企業) 把貨物存儲在物流公司倉庫中, 然后憑物流公司開具的貨物倉儲憑證向銀行申請貸款, 銀行根據貨物的價格向貨主( 企業) 提供一定比例的貸款, 同時由物流公司監管貨物, 這三者的關系中, 物流公司擔當中間人和擔保人的角色。

（4）保兌倉業務。保兌倉是倉單質押的一種延伸, 在保兌倉模式中,制造商、經銷商、第三方物流供應商、銀行四方簽署保兌倉業務合作協議書,經銷商根據與制造商簽訂的購銷合同 向銀行繳納一定比率的保證金,該款項應不少于經銷商計劃向制造商在此次提貨的價款,申請開立銀行承兌匯票,專項用于向制造商支付貨款,由第三方物流供應商提供承兌擔保, 經銷商以貨物對第三方物流供應商進行反擔保。第三方物流供應商根據掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額, 并收取監管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后, 制造商向保兌倉交貨, 此時轉為倉單質押。通過保兌倉, 原本1000 萬的交易可能只需500 萬就能實現,大大緩解了交易雙方的現金壓力, 提高了資金周轉, 真正實現了制造商、經銷商、第三方物流和銀行的多贏。

除此之外, 其它的一些第三方物流提供的金融服務, 如保理、信用證開具、融資推薦等, 都可以看做是以上四種基本模式的延伸、附件和變形。在我國現行體制和法律約束下, 上述金融服務的開展大多需要金融機構的合作參與, 即使是簡單的代收貨款業務, 如果涉及的資金量過多, 在現行法律框架下也有可能被視為非法融資, 因此國內物流企業在開展此類業務時, 需考慮與金融機構達成長期的伙伴關系。而對于金融機構來說, 該類金融創新產品的提供也離不開第三方物流的支持, 這是因為業務開展過程中, 金融機構需要了解抵押物、質物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售區域、承銷商, 需要察看權力憑證原件, 辨別真偽, 這些工作由第三方物流來代為進行效率更高。其次由第三方物流對質押物進行監管, 才不會影響借款人正常的產銷活動。

3、確立一個以第三方物流企業為核心的物流金融模式

3.1 國內物流金融發展現狀分析

供應鏈金融可以從兩個大的角度來看待其融資運作模式，一是以銀行為主導的供應鏈融資模式，一種是以第三方物流企業為主導的融資模式。國內目前的供應鏈金融主要是以銀行為主導，成為銀行開發業務的一種產品，一種銀行的營銷模式。形成這種局面的原因有以下幾個方面的原因：

(1) 法律法規限制。任何一個國家的物流企業，要進行物流金融業務，一定是物流公司下屬的以銀行性質注冊的金融公司才能運作，單單物流公司在法律上是不允許的。而就我國現行體制以及法律體系來說，一方面國有銀行不可能被物流公司收購，再者非金融機構不能提供金融服務，物流金融服務也是如此

(2) 缺乏高度發達的物流產業資本。相對于發達國家的物流產業而言，我國的物流產業仍處于起步狀態。物流企業普遍規模不大，資產實力比較薄弱，而整個第三方物流市場還相當分散，第三方物流企業規模小，沒有一家的物流服務供應商擁有超過2%的市場份額。物流企業要開展金融業務，需要有強大的產業資本實力做支持, 中國郵政作為國有大型提供郵政物流服務的企業，同時郵政儲蓄銀行還掌握著巨額的郵政儲蓄存款，應該最有資格和能力開展供應鏈融資業務，但目前鑒于控制風險考慮，還未涉足這一領域。

(3) 第三方物流供應商功能單一，缺乏金融服務意識。我國物流服務商的收益85%來自基礎，如運輸管理和倉儲管理，增值服務及物流信息服務與支持物流的財務服務的收益只占15%。

3.2 以新型物流企業為主導地位的供應鏈金融模式

我們認識到建立以第三方物流企業為核心的供應鏈金融模式對整個供應鏈是具有全局的戰略意義的。第三方物流企業提供金融服務不僅可以解決企業資金融通的問題，更重要的是對于整個供應鏈的穩定發展起到了極其重要的作用。對于第三方物流企業來說，金融服務所帶來的利潤也許并不是企業所追求的終極利潤，而是企業通過提供完善和便捷的金融服務給整個供應鏈帶來成本的縮減和利潤的增加，進而使整個供應鏈的運作形成良性循環，降低整個社會的運作成本。這一點正是第三方物流企業的物流金融服務區別于銀行的物流金融服務的地方，也是我們為什么要建立以第三方物流企業為核心的供應鏈金融模式。

較長時間賬期更多銷售能力

優惠核心 支持 優惠

圖1：傳統的以銀行為主導地位的供應鏈金融模式

較長時間賬期更多銷售能力

金融、物流服務金融、物流服務

貨物，信息流金融支持 物流服務貨款，信息流

圖2：以新型物流企業為主導地位的供應鏈金融模式

圖1是在中國目前有銀行主導的供應金融模式，同一家銀行同時給供應商，核心企業，分銷商提供服務，加強供應鏈資金的流動，提升了核心競爭力。而圖2則是由新型物流企業主導的供應鏈金融模式，所謂的新型物流企業指的是能夠提供金融服務的，或者具有下屬專業的物流金融公司的大型物流企業。這種模式的運作如上圖所示：在供應鏈的上游環節，供應商企業將貨物交由新型物流企業，同時通過第三方物流企業的信息系統傳遞信息流；與此同時，新型物流企業向供應商提供相應的金融服務與物流服務。在供應鏈的核心節點，物流企業向核心企業提供物流和金融服務，并與核心企業共享供應商方的信息；此時物流和信息流由核心企業流向物流企業。在供應鏈的下游節點，物流企業向分銷商提供金融和物流服務，并與分銷商共享來自上中游的信息；此時資金流和信息流由分銷商流向物流企業。

新型的物流企業主導的供應鏈金融模式，與銀行主導的模式有相同之處，也有更具優勢的地方。新型的物流企業不僅可以提供傳統的物流服務，還可以提供保理等多種金融服務。這種模式物流企業可以將物流，資金流，信息流統一起來，大大提高供應鏈的運作效率，一方面降低了提供金融服務的風險，提高自身的利潤；另一方面也能形成多方共贏的局面。

這種新型的供應鏈金融模式由于物流，資金流，信息流的整合，具有以下優勢：

(1）增強了供應鏈的抗風險能力，由于在供應鏈運作過程中貨物始終有物流企業控制，因此給小企業貸款的風險可以降低。

在整條供應鏈上實現了信息共享，可以指導企業的生產與運作。

降低了供應鏈的運營成本，提高了整體的利潤，實現了共贏。

3.3 新型物流企業加強其在供應鏈金融中主導地位的途徑

以新型物流企業為核心的供應鏈金融模式與傳統模式相比，運作方式簡單、模式創新、效率高，并且適合國內物流企業發展現狀的優勢。建立這樣的物流金融模式，最重要的是確立新型物流企業在供應鏈金融中的核心地位。對于國內大型物流企業，如中外運、中儲運等，首先要做到的就尋求一個供應鏈的核心企業，與其建立長久穩定的合作關系；其次，新型物流企業要利用自身的信息優勢建立中小企業的輔助信用評價體系。

新型物流企業要加強與供應鏈核心企業的合作關系，需要從以下幾個方面入手：

（1）戰略調整。第三方物流企業應該調整公司戰略，將公司的業務由單純的傳統業務逐漸向物流金融業務過度，因為物流金融業務已經是第三方物流企業一個比重越來越大的利潤源泉。為此，第三方物流企業可以成立物流金融公司，專門為企業提供供應鏈解決方案和融資計劃，并為此計劃的實施提供切實可行的方案。

（2）物流金融公司成立初期，可以通過給一些小型供應鏈企業提供服務，來逐步改善自己的服務水平，建立良好的信譽，在國內供應鏈解決方案領域確立自己的地位。這樣，才能吸引大型供應鏈企業的青睞，進而與它們有業務往來。

（3）通過與某些大型供應鏈企業的合作，選擇一些信用等級高、實力雄厚的供應鏈企業簽訂合作協議，達成長期合作的關系。為這些企業提供合適的，有針對性的物流金融業務。再通過長期的實踐，改進自己的業務模式，爭取與共多供應鏈企業建立穩定的合作關系。

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