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擔(dān)保公司審計(jì)報(bào)告范文第1篇

【關(guān)鍵詞】績(jī)效考核 財(cái)務(wù)監(jiān)控 社會(huì)審計(jì) 資產(chǎn)評(píng)估

國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》（〔2009〕7號(hào)）、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)等七部委令2010年第3號(hào)）、財(cái)政部《關(guān)于地方財(cái)政部門積極做好融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)管理工作的意見(jiàn)》（財(cái)金〔2010〕23號(hào)）等一系列法律法規(guī)規(guī)章的頒布實(shí)施，對(duì)于支持和促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展，指導(dǎo)地方財(cái)政部門更好地履行職責(zé)，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司的健康發(fā)展具有重要意義。本文擬從以下幾個(gè)方面入手，探求融資性擔(dān)保公司加強(qiáng)財(cái)政財(cái)務(wù)及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)控的一些途徑和方法。

一、強(qiáng)化融資性擔(dān)保公司的績(jī)效考核機(jī)制

建立績(jī)效考核體系是有效運(yùn)用約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定、快速、高效、安全、持久發(fā)展的基本需要。其精髓是對(duì)績(jī)效目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程的一種控制，通過(guò)融資性擔(dān)保公司的績(jī)效結(jié)果的反饋，實(shí)現(xiàn)融資性擔(dān)保公司績(jī)效的改進(jìn)和提升，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司穩(wěn)健發(fā)展。設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理、項(xiàng)目收益、資產(chǎn)質(zhì)量、資本比率、市場(chǎng)開(kāi)拓、業(yè)務(wù)質(zhì)量、過(guò)程的控制與管理、內(nèi)部控制、員工發(fā)展、盈利能力等考核指標(biāo)。實(shí)施各層次經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核制度（包括集體績(jī)效和個(gè)人績(jī)效），層層落實(shí)到最小組織單元甚至個(gè)人，量化指標(biāo)體系及指標(biāo)考核標(biāo)準(zhǔn)值、指標(biāo)權(quán)重結(jié)構(gòu)。以業(yè)務(wù)發(fā)展最優(yōu)化和經(jīng)營(yíng)效益最大化為目標(biāo)，優(yōu)化績(jī)效考核體系的設(shè)計(jì)程序，確定不同的動(dòng)態(tài)指標(biāo)和靜態(tài)指標(biāo)，前者是反映融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效變化方向（進(jìn)步或退步）的趨勢(shì)；后者則反映融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平的現(xiàn)狀。從分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)入手，依據(jù)簡(jiǎn)明性、主導(dǎo)性、可操作性原則，找出影響和表征融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效管理成效的主要因子，確定指標(biāo)權(quán)重系數(shù)，以計(jì)算相應(yīng)的績(jī)效。具體計(jì)算過(guò)程可參照：

經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核總分=∑（各單項(xiàng)指標(biāo)考核基準(zhǔn)分+加分-扣分）；正向指標(biāo)完成率=指標(biāo)完成值÷指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值×100%；逆向指標(biāo)完成率=（2-指標(biāo)完成值÷指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值）×100%。

并設(shè)定，達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)值得滿分，每多（少）完成1%，加（扣）基準(zhǔn)分的0.5%。加分以基準(zhǔn)分的0.5倍為上限，扣分以扣完基準(zhǔn)分為止。

對(duì)于評(píng)價(jià)獲取的融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合指數(shù)進(jìn)行定性分析，建立一個(gè)分級(jí)表，并給出相應(yīng)的分級(jí)評(píng)語(yǔ)，指出優(yōu)、劣之處以及重點(diǎn)改進(jìn)方向，分析改進(jìn)的難度，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，并與收入掛鉤，營(yíng)造科學(xué)的績(jī)效考核運(yùn)行環(huán)境，以促進(jìn)績(jī)效考核機(jī)制的不斷完善和發(fā)展。

二、加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理職能

財(cái)政部2010年4月6日下發(fā)的《關(guān)于地方財(cái)政部門積極做好融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)管理工作的意見(jiàn)》，明確要求地方政府積極參與地方融資性擔(dān)保體系建設(shè)，落實(shí)好對(duì)符合條件的融資性擔(dān)保公司免征營(yíng)業(yè)稅、準(zhǔn)備金提取和代償損失稅前扣除等財(cái)稅優(yōu)惠政策。要求加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)監(jiān)督，提高財(cái)務(wù)管理規(guī)范性，防范和化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)；完善融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管制度；要求地方財(cái)政監(jiān)管部門支持建立健全本地區(qū)融資性擔(dān)保公司的信用評(píng)級(jí)和征信管理體系，推動(dòng)建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保公司之間的信息共享機(jī)制；鼓勵(lì)融資性擔(dān)保公司相互開(kāi)展分保、聯(lián)保和再擔(dān)保等業(yè)務(wù)合作。所有這些政策，無(wú)疑是對(duì)融資性擔(dān)保公司提升財(cái)務(wù)管理職能而提出的新要求和新挑戰(zhàn)。

融資性擔(dān)保公司不妨從以下幾個(gè)方面著手提升其財(cái)務(wù)管理職能：（1）建立健全融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（2006）及財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)〈擔(dān)保企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法〉的通知》（財(cái)會(huì)〔2005〕17號(hào)）進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。按照規(guī)定及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)送包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表（或利潤(rùn)表）、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、擔(dān)保余額變動(dòng)表、代管擔(dān)?；鹱儎?dòng)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、合法合規(guī)報(bào)告等文件和資料。融資性擔(dān)保公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的各類文件和資料，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、可靠。并按季度向監(jiān)管部門報(bào)告資本金的運(yùn)用情況。會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容主要應(yīng)當(dāng)包括：所采用的主要會(huì)計(jì)處理方法及其變更情況、變更原因以及對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響；非經(jīng)常性項(xiàng)目的說(shuō)明；會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)重要項(xiàng)目的明細(xì)資料；其他有助于理解和分析報(bào)表需要說(shuō)明的事項(xiàng)。財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書主要說(shuō)明投資經(jīng)營(yíng)、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)及其分配情況；財(cái)務(wù)收支情況、稅金繳納情況、各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資變動(dòng)情況、主管部門批準(zhǔn)事項(xiàng)的執(zhí)行情況，對(duì)本期或下期財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大影響的事項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表截止日至報(bào)出期內(nèi)發(fā)生的對(duì)公司財(cái)務(wù)有重大影響的情況，資金增減、周轉(zhuǎn)以及為正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。年度財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)報(bào)告后和年度財(cái)務(wù)報(bào)告一起報(bào)送相關(guān)主管部門。并根據(jù)主管部門的要求，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真分析，提出改進(jìn)和加強(qiáng)管理的意見(jiàn)。（2）嚴(yán)格資金管理，必須在國(guó)家規(guī)定的范圍內(nèi)籌措資金、運(yùn)用資金、開(kāi)展業(yè)務(wù)。（3）加強(qiáng)成本費(fèi)用管理，嚴(yán)格管理費(fèi)用開(kāi)銷，建立高效合理的費(fèi)用支出審批制度和用款審批報(bào)銷程序。從嚴(yán)控制業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出，實(shí)現(xiàn)成本費(fèi)用預(yù)算制度，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的有關(guān)權(quán)益性支出必須按國(guó)家相關(guān)規(guī)定計(jì)入成本費(fèi)用。（4）加強(qiáng)固定資產(chǎn)購(gòu)建管理，制定經(jīng)過(guò)審批程序的固定資產(chǎn)購(gòu)建計(jì)劃，按國(guó)家規(guī)定計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。（5）嚴(yán)格資產(chǎn)管理和清查，融資性擔(dān)保責(zé)任余額應(yīng)按相關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定控制在一定的范圍內(nèi)，原則上不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍；對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的10%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的15%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人債券發(fā)行提供的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的30%；并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金；擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額10%的，實(shí)行差額提?。话匆?guī)定計(jì)提各種包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金在內(nèi)的準(zhǔn)備金或者資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。（6）提高融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，遵循人是融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的主體，要求每一個(gè)從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的員工都具有會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書，要求財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格符合《會(huì)計(jì)法》等法律法規(guī)的規(guī)定，提高會(huì)計(jì)人員在公司的政治、經(jīng)濟(jì)地位和工作積極性。

三、發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師社會(huì)審計(jì)的監(jiān)督作用

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、中國(guó)人民銀行和國(guó)家工商總局聯(lián)合的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第四十三條明確規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度審計(jì)，并將審計(jì)報(bào)告及時(shí)報(bào)送監(jiān)管部門?！边@里所述的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)指的顯然是中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和所隸屬的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。就注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)而言，與其他行業(yè)的審計(jì)比較要特別關(guān)注以下事項(xiàng)：

1.內(nèi)部資產(chǎn)管理制度健全性、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)范性、薪酬制度科學(xué)性以及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范性等內(nèi)部控制制度情況。對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)集中度管理、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理、準(zhǔn)備金計(jì)提、關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、信息管理與披露、公司治理、專業(yè)人員配備、財(cái)務(wù)制度、收費(fèi)原則、責(zé)任分擔(dān)等內(nèi)容進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，實(shí)施必要的控制測(cè)試，以評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的效果和效率。

2.關(guān)注設(shè)立的融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)是否經(jīng)監(jiān)管部門審查批準(zhǔn)，其設(shè)立是否符合法律法規(guī)規(guī)定的設(shè)立條件，注冊(cè)資本是否符合國(guó)家規(guī)定的要求，并在外勤過(guò)程中，采集如下相關(guān)審計(jì)證據(jù)：設(shè)立申請(qǐng)書、可行性研究報(bào)告、章程或投資協(xié)議書、股東名冊(cè)及其出資額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東出資的驗(yàn)資證明及持有注冊(cè)資本5%以上股東的資信證明和有關(guān)資料、擬任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格證明和學(xué)歷證明、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所證明材料等。關(guān)注被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)范圍，判斷業(yè)務(wù)范圍是否符合國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，有沒(méi)有違法經(jīng)營(yíng)行為，以保證審計(jì)證據(jù)的充分性和適當(dāng)性，識(shí)別公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性。

3.注冊(cè)會(huì)計(jì)師要善于識(shí)別融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、信用、結(jié)算、償債、法律等風(fēng)險(xiǎn)。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)?shù)蓉?cái)務(wù)原因使公司可能喪失發(fā)展能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)等，是指因利率、匯率、商品價(jià)格或其他市場(chǎng)因素的變動(dòng)導(dǎo)致被擔(dān)保人經(jīng)營(yíng)能力變?nèi)醵饟p失的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是指被擔(dān)保人在到期時(shí)或之后期間內(nèi)沒(méi)有全額向擔(dān)保權(quán)人（又稱債權(quán)人）履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指融資性擔(dān)保公司已履行交易義務(wù)，但沒(méi)有從客戶或交易對(duì)方收到相應(yīng)價(jià)款的風(fēng)險(xiǎn)；償債風(fēng)險(xiǎn)是指融資性擔(dān)保公司在被擔(dān)保人無(wú)法實(shí)現(xiàn)付款承諾到期時(shí)需要擔(dān)保方代行支付卻沒(méi)有資金履行承付的風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)指國(guó)家法律法規(guī)發(fā)生變化給融資性擔(dān)保公司帶來(lái)的不利影響形成的風(fēng)險(xiǎn)。

4.由于融資性擔(dān)保公司具有的特征和風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，以將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降至可接受的低水平。在接受業(yè)務(wù)時(shí)，充分考慮專業(yè)勝任能力，在評(píng)價(jià)自身專業(yè)勝任能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮：是否具備融資性擔(dān)保公司審計(jì)所需要的專門知識(shí)和技能；是否熟悉或了解融資性擔(dān)保公司計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)及其他和資金收付相關(guān)的系統(tǒng)；是否具有對(duì)融資性擔(dān)保公司國(guó)內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)實(shí)施審計(jì)的充足人力資源。并重點(diǎn)關(guān)注以下現(xiàn)象：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)融資性擔(dān)保公司的影響；（2）適用的融資性擔(dān)保公司監(jiān)管法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度；（3）融資性擔(dān)保公司的特殊會(huì)計(jì)慣例及問(wèn)題；（4）融資性擔(dān)保公司的組織結(jié)構(gòu)及資本結(jié)構(gòu)；（5）融資性擔(dān)保公司的金融產(chǎn)品、服務(wù)及市場(chǎng)狀況；（6）融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)及管理策略；（7）融資性擔(dān)保公司的相關(guān)內(nèi)部控制；（8）融資性擔(dān)保公司的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)及他們的被擔(dān)保人基本情況；（9）融資性擔(dān)保公司的主要被擔(dān)保對(duì)象所處行業(yè)狀況；（10）融資性擔(dān)保公司的重大訴訟。

5.可以通過(guò)對(duì)擔(dān)保收入組成等的了解，掌握被擔(dān)保人的基本情況，并通過(guò)函證，或者到被擔(dān)保人實(shí)地觀察、詢問(wèn)、檢查，了解被擔(dān)保人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)環(huán)境等狀況，測(cè)試擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，判斷其可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的代償風(fēng)險(xiǎn)。

四、發(fā)揮注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的作用

對(duì)于融資性擔(dān)保公司而言，發(fā)揮注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的作用尤其重要。公司為被擔(dān)保人提供擔(dān)保的同時(shí)，可以要求被擔(dān)保人用自己的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者第三人提供反擔(dān)保，通常有：

1.抵押品。具體包括：（1）抵押人所擁有的房屋和其他地上定著物；（2）抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；（3）抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；（4）抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；（5）依法可以抵押的其他財(cái)產(chǎn)等等。

2.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押?？梢允菣C(jī)器、交通運(yùn)輸工具，或者損耗較小的貴重物資（包括金、銀、珠寶、玉石等有形動(dòng)產(chǎn)）。

3. 權(quán)利質(zhì)押。主要有：（1）未兌付的匯票、支票、本票；（2）未到期的債券、存款單；（3）未到期的倉(cāng)單、提單；（4）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；（5）可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；（6）應(yīng)收賬款；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

4.第三人擔(dān)保。有實(shí)力的第三人（包括法人和自然人）為被擔(dān)保人提供再擔(dān)保。

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以對(duì)上述的抵押品、用于質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)、用于質(zhì)押的權(quán)利，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的要求，運(yùn)用資產(chǎn)評(píng)估的技術(shù)手段和方法，評(píng)估這些抵押品、質(zhì)押品等的公允價(jià)值，作為是否提供擔(dān)保以及可供擔(dān)保金額的依據(jù)。也可以通過(guò)對(duì)第三方企業(yè)價(jià)值的評(píng)估，為融資性擔(dān)保公司提供對(duì)第三方代行償債能力的判斷。融資性擔(dān)保公司在截止期編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)需要對(duì)還在擔(dān)保中的擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，測(cè)試原公允價(jià)值是否發(fā)生了較大的變化，如果有了較大變化，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取補(bǔ)救措施，保證擔(dān)保行為的安全性，而這個(gè)變化區(qū)間，也可以由注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用自己的專業(yè)勝任能力，予以提供參考數(shù)據(jù)。

五、當(dāng)前特別要關(guān)注的事項(xiàng)

當(dāng)前，在銀行對(duì)地方融資平臺(tái)貸款收緊的情況下，地方融資平臺(tái)能否獲得貸款，就要看是否能提供有效的抵押、擔(dān)保，而在財(cái)政擔(dān)保被叫停，地方人大出具的擔(dān)保函也被宣告無(wú)效之后，政策性擔(dān)保公司成為了地方政府所能依賴的擔(dān)保工具。所以，當(dāng)前要特別加強(qiáng)政策性融資擔(dān)保公司對(duì)政策性融資提供擔(dān)保的監(jiān)管力度，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，扼制地方政府的融資沖動(dòng)。

（教授系CPA、資產(chǎn)評(píng)估師）

參考文獻(xiàn)

[1] 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則（2006）[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[2] 財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[3] 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師繼續(xù)教育審計(jì)案例（第一輯）[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2009.

[4] 國(guó)家稅務(wù)總局注冊(cè)稅務(wù)師管理中心.稅收相關(guān)法律[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003.

擔(dān)保公司審計(jì)報(bào)告范文第2篇

關(guān)健詞：擔(dān)保公司；風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)處置；風(fēng)控意見(jiàn)及建議

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）018-000-02

2015年2月，因部分擔(dān)保公司不再適合繼續(xù)從事?lián)I(yè)務(wù)，重慶市金融辦注銷了6家擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)許可證。今年，重慶很多擔(dān)保公司也或多或少也發(fā)生了一些代償損失，對(duì)擔(dān)保公司的生存、發(fā)展十分不利。宏觀上講這與目前經(jīng)濟(jì)下行有關(guān)，不過(guò)這是企業(yè)自身無(wú)法控制的；從企業(yè)自身上把控風(fēng)險(xiǎn)上看，也存在一些問(wèn)題，采用合理的方法，解決和處理好這些問(wèn)題，相信擔(dān)保公司一定能順利度過(guò)目前的難關(guān)。

一、完善風(fēng)險(xiǎn)控制的組織架構(gòu)及制度建設(shè)

從人員和制度方面加強(qiáng)內(nèi)部控制，是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要前提。擔(dān)保公司應(yīng)成立審貸部或?qū)徺J委員會(huì)，成員應(yīng)包括總經(jīng)辦、業(yè)務(wù)部、風(fēng)控部、財(cái)務(wù)部等相關(guān)部門負(fù)責(zé)人。規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)操作流程，完善擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

二、貸前風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）收集客戶單位資料

除復(fù)印客戶單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、開(kāi)戶許可證、財(cái)務(wù)報(bào)表等基本資料外，還須收集客戶單位所有銀行賬戶資料、所有房產(chǎn)、車輛等證件復(fù)印件。這樣如客戶違約，擔(dān)保公司查封是很有用的。不然，在階段無(wú)法查封客戶的賬戶及財(cái)產(chǎn)，只有等到執(zhí)行階段法院才會(huì)派人到人民銀行或房管局查詢、查封，到那時(shí)可能資產(chǎn)早被轉(zhuǎn)移了。

（二）對(duì)于規(guī)模較大的客戶，盡量要求客戶提供審計(jì)報(bào)告

這樣可信度更高。對(duì)于客戶單位的財(cái)務(wù)報(bào)告，須逐一科目核查真實(shí)性。其中：貨幣資金，須要求客戶提供所有蓋有鮮章的銀行對(duì)賬單，并核算對(duì)賬單合計(jì)金額是否與貨幣資金一致。應(yīng)收賬款，應(yīng)按賬齡進(jìn)行分類，對(duì)于3年以上的應(yīng)收賬款檢查收回可能性。對(duì)于前十位客戶的應(yīng)收賬款，應(yīng)用函詢法核對(duì)其真實(shí)性，避免其夸大應(yīng)收賬款，虛增資產(chǎn)。庫(kù)存商品，須盤存庫(kù)存商品，核算入、出庫(kù)單，看是否有夸大庫(kù)庫(kù)商品量，虛增資產(chǎn)。凈利潤(rùn)，重點(diǎn)檢查是否有虛增收入、虛增利潤(rùn)情況。營(yíng)業(yè)收入，應(yīng)核對(duì)銷售收款加應(yīng)收賬款是否與其一致。另外再檢查庫(kù)房出貨單是否與銷售數(shù)量匹配。管理費(fèi)用，可通過(guò)核對(duì)客戶員工工資、物管水電費(fèi)、辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等大項(xiàng)查明是否客戶有虛減管理費(fèi)用的情況。財(cái)務(wù)費(fèi)用，可根據(jù)客戶貸款總額及相應(yīng)的利率，核算財(cái)務(wù)費(fèi)用是否全額入賬。

（三）擔(dān)保公司嚴(yán)格實(shí)行A、B角調(diào)查制度，對(duì)于每戶客戶調(diào)查，須兩人到崗，杜絕人情擔(dān)保，避免出現(xiàn)調(diào)查中的道德風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)調(diào)查人員須填寫調(diào)查報(bào)告，重點(diǎn)調(diào)查客戶主導(dǎo)產(chǎn)品的生命力及競(jìng)爭(zhēng)力；市場(chǎng)營(yíng)銷調(diào)查，調(diào)查客戶產(chǎn)品的市場(chǎng)前景、適銷情況及所占行業(yè)比重；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)客戶在市場(chǎng)規(guī)模、成本控制、產(chǎn)品融資、投資等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，重點(diǎn)調(diào)查客戶在行業(yè)中的位置及所采取的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的合理性；財(cái)務(wù)情況調(diào)查，核實(shí)財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性，并分析客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)及財(cái)務(wù)狀況；反擔(dān)保措施調(diào)查，調(diào)查評(píng)估客戶提供的抵押物的價(jià)值，分析反擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與擔(dān)保責(zé)任是否相符等等。

三、貸款審核階段的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）嚴(yán)格實(shí)行貸款調(diào)查、審查、審批分開(kāi)管理

貸款調(diào)查、審查、審批應(yīng)分別由不同的崗位或部門負(fù)責(zé)。調(diào)查由業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)，審查由風(fēng)控部負(fù)責(zé)，審批由股東會(huì)或董事會(huì)負(fù)責(zé)。

（二）由于擔(dān)保公司與客戶信息不對(duì)稱，為規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)，建議采用以下方法處置

1.客戶單位為了獲取擔(dān)保貸款，往往會(huì)隱藏一些債務(wù)。比如隱藏以本公司法定代表人或?qū)嶋H控制人個(gè)人名義的貸款，然而實(shí)際用于本公司經(jīng)營(yíng)且需要本公司償還的債務(wù)。這時(shí)就需要客戶單位配合，擔(dān)保公司查詢其征信情況，以核實(shí)是否未納入該客戶賬務(wù)的負(fù)債處理。

2.對(duì)于客戶單位的民間借貸，這是很難核實(shí)的。因?yàn)槊耖g借貸不上征信記錄，賬務(wù)上是否體現(xiàn)完全取決于客戶的誠(chéng)信狀況，這也是造成擔(dān)保公司與客戶信息不對(duì)稱的主要原因。例如，我公司客戶經(jīng)理調(diào)查某集團(tuán)公司，得出的調(diào)查報(bào)告是資產(chǎn)總額22億元、負(fù)債總額14億元，凈資產(chǎn)8億元。然而因特殊情況該客戶崩盤后，真實(shí)的情況是負(fù)債總額超資產(chǎn)總額2-3個(gè)億，大約有10-11個(gè)億的民間借款浮出水面，造成了調(diào)查報(bào)告嚴(yán)重失實(shí)，影響了公司的決策。為防范這種情況發(fā)生，我們要審察客戶時(shí)只根據(jù)有客戶的財(cái)務(wù)狀況好壞是不夠的，必須要有對(duì)應(yīng)的抵押物作為保障，為擔(dān)保公司的擔(dān)保提供反擔(dān)保。我們?cè)诤瞬炜蛻舻牡盅何飼r(shí)，除須要求客戶提供評(píng)估報(bào)告外，我們還可以咨詢當(dāng)?shù)氐姆课萁灰字行模鶕?jù)這些最近的交易記錄，往往更能反映房屋的現(xiàn)值情況。

3.對(duì)于抵押物，我們應(yīng)在評(píng)估的基礎(chǔ)上進(jìn)行適當(dāng)打折。住房一般折扣值為評(píng)估值的60-70%，商用物業(yè)為評(píng)估值的50%，廠房為評(píng)估值的40%等。

4.嚴(yán)格控制客戶的貸款規(guī)模。對(duì)單個(gè)客戶貸款總額不得超過(guò)擔(dān)保公司凈資產(chǎn)的10%。

5.嚴(yán)格審核貸款的真實(shí)用途。應(yīng)避免貸款資金用于房地產(chǎn)投資或用于直接借款等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。目前客戶單位出現(xiàn)違約，往往不是客戶的主業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，很多就是用于高風(fēng)險(xiǎn)投資，造成資金到期無(wú)法收回，從而資金鏈斷裂，產(chǎn)生違約。

四、貸后風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）對(duì)于客戶貸后檢查也很重要

在目前經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，有的客戶單位，私下以其他人名義成立公司，并將其資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至名下，進(jìn)而逃避原借款名義的債務(wù)?？蛻艚?jīng)理須及時(shí)到達(dá)客戶單位，不定期作貸后檢查，及時(shí)發(fā)覺(jué)新的情況，將新成立的公司納入反擔(dān)保范籌。

（二）對(duì)于貸后已發(fā)現(xiàn)客戶經(jīng)營(yíng)欠佳，有代償風(fēng)險(xiǎn)但能按時(shí)支付銀行貸款利息，也不宜立即訴訟要求客戶還款

擔(dān)保公司發(fā)現(xiàn)客戶不能按時(shí)還款時(shí)，應(yīng)協(xié)助客戶融資按時(shí)償還貸款以及正常續(xù)貸。待客戶經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)，有足夠資金時(shí)，也就順暢歸還貸款了。如此時(shí)，擔(dān)保公司須代償此筆貸款，且往往客戶沒(méi)有什么可處置的資產(chǎn)或抵押物不足值，給擔(dān)保公司帶來(lái)?yè)p失，這叫做“贏了官司輸了錢”。

（三）對(duì)于客戶單位出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)代償后，追償方法也很重要

1.建議直接與客戶商談處置抵押物。這樣處置時(shí)間較快，便于資金及時(shí)回籠。

2.處置抵押物時(shí)，為防止抵押物被其他債權(quán)人查封或凍結(jié)，擔(dān)保公司應(yīng)及時(shí)變賣或及時(shí)轉(zhuǎn)入擔(dān)保公司控制的名下。否則，若被法院查封或凍結(jié)，則只有通過(guò)法律手段獲得變賣，則從至回款，一般需要一年以上，嚴(yán)重影響公司的現(xiàn)金流。

（四）為規(guī)避貸款銀行只顧自身利益，肓目收貸發(fā)生，合作客戶、銀行及擔(dān)保公司可三方協(xié)商，到期無(wú)需沖貸資金，直接轉(zhuǎn)貸。這樣既避免了銀行收回貸款后不再續(xù)貸的情況發(fā)生，也可以為客戶節(jié)約拆借沖貸資金成本。

（五）使用擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金沖減代償損失

擔(dān)保公司賠償準(zhǔn)備金、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是為應(yīng)對(duì)公司出現(xiàn)代償后，避免利潤(rùn)大起大落，影響公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備。

1.會(huì)計(jì)法按七部委2010年3號(hào)文件規(guī)定，每年融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額10%的，實(shí)行差額提取。

2.根據(jù)金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則――實(shí)施指南，擔(dān)保公司按凈利潤(rùn)的10%計(jì)提一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

3.擔(dān)保公司發(fā)生代償后，應(yīng)報(bào)告稅務(wù)，經(jīng)稅務(wù)核實(shí)確認(rèn)后，可將代償損失用于沖減所計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，抵減企業(yè)所得稅。

五、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）建議改革訴訟司法制度，加速對(duì)老賴的欠款促收

1.訴訟保全、查封困難。依據(jù)“誰(shuí)主張誰(shuí)舉證”的原則，在階段，法院不會(huì)配合保全、查封被告人賬戶、資產(chǎn)，要到執(zhí)行階段才給予配合。從到執(zhí)行，如需公告送達(dá)大概需要3個(gè)多月時(shí)間，判決需要1個(gè)月時(shí)間，給老賴提供了足夠的時(shí)間轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。建議法院在階段也能配合訴訟人查詢被告人的財(cái)產(chǎn)信息，加速欠款的催收。

2.資產(chǎn)處置周期長(zhǎng)。目前，從擔(dān)保公司代償?shù)皆V訟追回代償款，大部分需要1年多時(shí)間，嚴(yán)重影響了擔(dān)保公司的現(xiàn)金流。擔(dān)保公司承擔(dān)代償責(zé)任債務(wù)人后，老賴往往設(shè)置各種阻力，比如拒絕訴訟法律文書的簽收，根據(jù)法律規(guī)定就需要公告送達(dá)，公告時(shí)間60天。另外如果判決書下達(dá)后無(wú)法送達(dá)也需要公告60天，另外法院委托評(píng)估師事務(wù)所評(píng)估及委托拍賣機(jī)構(gòu)拍賣又需要幾個(gè)月時(shí)間，這樣下來(lái)一般是一年以后才能執(zhí)行完畢。所以建議縮短公告期。

（二）建議設(shè)立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)

主要由政府出資成立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)支持中小微企業(yè)發(fā)展的擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，避免因擔(dān)保公司代償影響擔(dān)保公司的正常經(jīng)營(yíng)。

（三）建議在目前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大情況下，客戶的合作銀行避免肓目收貸

目前很多客戶出現(xiàn)資金鏈斷裂，往往是由于銀行收貸造成的。客戶從投資到回收往往需要幾年甚至10多年時(shí)間才行，這時(shí)銀行突然抽回貸款，客戶單位沒(méi)有多余資金，從而造成資金鏈斷裂，無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。事實(shí)上客戶單位的貸款往往涉及多筆及多家金融機(jī)構(gòu)，提前收貸后客戶后面到期的貸款將無(wú)法償還，這對(duì)合作銀行及擔(dān)保公司都是不利的。建議合作銀行及擔(dān)保公司，應(yīng)繼續(xù)支持客戶貸款，保證客戶繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)造利潤(rùn)，償還貸款。

（四）建議改革會(huì)計(jì)上風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提方法

擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存在稅法與會(huì)計(jì)法的差異。

稅法規(guī)定：擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按照不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例計(jì)提擔(dān)保賠償準(zhǔn)備，可按照不超過(guò)當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入50%的比例計(jì)提未到期責(zé)任準(zhǔn)備，允許在企業(yè)所得稅稅前扣除。同時(shí)將上年度計(jì)提的擔(dān)保賠償準(zhǔn)備及未到期責(zé)任準(zhǔn)備余額轉(zhuǎn)為當(dāng)期收入。會(huì)計(jì)法按七部委要求，每年計(jì)提1%擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金及擔(dān)保收入的50%計(jì)提未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保余額的 10%后，才實(shí)行差額提取。這樣造成擔(dān)保公司財(cái)務(wù)報(bào)告每年凈利潤(rùn)減少很多，然而又不能抵扣應(yīng)納稅所得額，財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)指標(biāo)數(shù)據(jù)不好看，不利于擔(dān)保公司銀行授信工作。建議會(huì)計(jì)上也按稅法要求每年差額提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。但為規(guī)避擔(dān)保公司將利潤(rùn)分配股東，減少擔(dān)保公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，建議規(guī)定擔(dān)保公司的凈利潤(rùn)及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金合計(jì)超過(guò)當(dāng)年擔(dān)保余額10%的部分才能用于利潤(rùn)分配。這樣既保證擔(dān)保公司財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)指標(biāo)較好，也利于增強(qiáng)擔(dān)保公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（五）擔(dān)保公司要想持續(xù)健康發(fā)展，光靠外部環(huán)境的改善是不夠的，最重要的還是要靠擔(dān)保公司自身的風(fēng)險(xiǎn)把控

擔(dān)保公司應(yīng)加強(qiáng)自身人才培養(yǎng)，完善公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在貸前、貸中、貸后三階段嚴(yán)格按風(fēng)控流程執(zhí)行。根據(jù)市場(chǎng)行情，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好，違約可能性增加的情況下，要求客戶增加抵押物或反擔(dān)保人，與時(shí)俱進(jìn)，化解風(fēng)險(xiǎn)，才能使擔(dān)保公司持續(xù)、健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心.高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù).北京；經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2014.

[2]中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)等七部委.融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法.2010年第3號(hào).

擔(dān)保公司審計(jì)報(bào)告范文第3篇

關(guān)鍵詞：貸款中介；建議

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1006-1428（2007）01-0026-04

一、商業(yè)銀行貸款中介活動(dòng)的概念范疇

商業(yè)銀行貸款中介活動(dòng)是指商業(yè)銀行出于對(duì)專業(yè)分工協(xié)作、成本收益比較、信息不對(duì)稱、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要等方面考慮，通過(guò)簽訂合同、協(xié)議等形式在貸款過(guò)程的不同環(huán)節(jié)引入不同類型中介機(jī)構(gòu)為其貸款業(yè)務(wù)提供有關(guān)服務(wù)的商業(yè)活動(dòng)。

目前，商業(yè)銀行一般在以下貸款環(huán)節(jié)引入中介機(jī)構(gòu)：企業(yè)申請(qǐng)貸款提供的財(cái)務(wù)報(bào)表需審計(jì)時(shí)引入會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所；對(duì)具備貸款條件而無(wú)抵押物的企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)引入擔(dān)保公司；抵押物價(jià)值認(rèn)定時(shí)引入評(píng)估機(jī)構(gòu)；房地產(chǎn)等貸款辦理時(shí)引入登記機(jī)構(gòu)(主要包括房地產(chǎn)交易所、國(guó)土局、工商局、車管所等機(jī)構(gòu))；抵押物登記有瑕疵或有權(quán)審批人要求辦理公證時(shí)引入公證機(jī)構(gòu)(主要是各地公證處、律師事務(wù)所)；房屋、汽車等抵押財(cái)產(chǎn)需要保險(xiǎn)時(shí)引入保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)；發(fā)生貸款糾紛、訴訟時(shí)引入律師事務(wù)所。

二、商業(yè)銀行貸款中介活動(dòng)的社會(huì)環(huán)境

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)專業(yè)化分工的深化，社會(huì)中介市場(chǎng)發(fā)展迅速，但在行業(yè)、地區(qū)、資質(zhì)等方面的發(fā)展不平衡現(xiàn)象較為突出。

目前，參與商業(yè)銀行貸款中介機(jī)構(gòu)已非常之多，僅與某國(guó)有銀行廣東省分行有業(yè)務(wù)合作的中介機(jī)構(gòu)就達(dá)200多家。由于各家商業(yè)銀行所處的地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的差異，市場(chǎng)環(huán)境不同，很多地方性法規(guī)也不一樣，中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)發(fā)育程度不同，造成商業(yè)銀行貸款中介活動(dòng)的社會(huì)環(huán)境差異很大，十分復(fù)雜。

整體而言，除公證機(jī)構(gòu)外，其他類型的中介機(jī)構(gòu)行業(yè)準(zhǔn)入門檻都比較低，因此行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，公司資質(zhì)也參差不齊。同時(shí)，目前全國(guó)和各地對(duì)中介機(jī)構(gòu)基本都沒(méi)有統(tǒng)一、成熟、完備的法律規(guī)范和行業(yè)監(jiān)管制度，因而，其在運(yùn)行過(guò)程中主要以自律為主，缺乏有效監(jiān)管。

另外，現(xiàn)實(shí)中各種中介機(jī)構(gòu)被簡(jiǎn)單條塊分割，歸屬不同的行業(yè)管理部門，各行業(yè)自行規(guī)定各種執(zhí)業(yè)資格，如財(cái)政部門管理會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司；國(guó)土部門管理土地評(píng)估機(jī)構(gòu)資質(zhì)；房管部門管理房地產(chǎn)估價(jià)師資質(zhì)等，甚至有的中介機(jī)構(gòu)(如各種擔(dān)保機(jī)構(gòu))沒(méi)有明確的監(jiān)管部門。因此，各種管理部門的監(jiān)管尺度不一，亦存在監(jiān)管真空。而銀行又不得不面對(duì)不同行業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，資質(zhì)鑒別、機(jī)構(gòu)選擇、報(bào)告使用等方面都存在較大困難。

三、商業(yè)銀行與中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系

從根本上講，商業(yè)銀行與中介機(jī)構(gòu)由于利益關(guān)系聯(lián)系在一起。在貸款活動(dòng)中，商業(yè)銀行處于主導(dǎo)地位，中介機(jī)構(gòu)則是被選擇和被使用的角色。但是，中介機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講也是一把“雙刃劍”，一方面，它在推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、防范貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面具有積極、重要的作用；另一方面，如果商業(yè)銀行對(duì)中介機(jī)構(gòu)選擇不當(dāng)、疏于管理或過(guò)分依賴，也可能會(huì)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因而，商業(yè)銀行與中介機(jī)構(gòu)的基本關(guān)系可歸結(jié)為：商業(yè)銀行應(yīng)該如何選擇和變更中介機(jī)構(gòu)；商業(yè)銀行如何使用中介機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)；中介機(jī)構(gòu)服務(wù)的收費(fèi)狀況(即具體的利益關(guān)系)；中介機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行信貸決策及管理的影響；商業(yè)銀行對(duì)中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理。

1．商業(yè)銀行對(duì)中介機(jī)構(gòu)的選擇和變更。

目前，雖然各家商業(yè)銀行并沒(méi)有統(tǒng)一選擇中介機(jī)構(gòu)的制度和模式，但在與中介機(jī)構(gòu)合作中普遍持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。

商業(yè)銀行在篩選中介機(jī)構(gòu)時(shí)，具有較為嚴(yán)格的程序和標(biāo)準(zhǔn)。主要考察中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)資格、資質(zhì)水平、誠(chéng)信情況、服務(wù)質(zhì)量、收費(fèi)合理性等，一般采取公開(kāi)選聘的方式，通過(guò)內(nèi)部評(píng)審小組評(píng)定，從綜合評(píng)級(jí)較高、地區(qū)排名靠前、實(shí)力強(qiáng)、誠(chéng)信度高、無(wú)違規(guī)違紀(jì)記錄的中介機(jī)構(gòu)中選擇數(shù)家簽訂合作協(xié)議。

同時(shí)，大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)入選的中介機(jī)構(gòu)實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，每年進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，及時(shí)淘汰、調(diào)整、補(bǔ)充。個(gè)別銀行還要求中介機(jī)構(gòu)交納一定額度的保證金，對(duì)其執(zhí)業(yè)活動(dòng)起到約束作用。如發(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)提供的報(bào)告內(nèi)容不完整、數(shù)據(jù)明顯不實(shí)甚至弄虛作假等現(xiàn)象，將終止合作關(guān)系。

不過(guò)，也有些銀行并不直接對(duì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇和變更，除登記機(jī)構(gòu)由商業(yè)銀行按法定程序指定外，其他中介機(jī)構(gòu)一般都由借款人自由選擇。一般是在中介機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告對(duì)銀行審查分析等工作產(chǎn)生較為嚴(yán)重的誤導(dǎo)性作用時(shí)，商業(yè)銀行才會(huì)建議借款人重新選擇中介機(jī)構(gòu)，并重新提供相關(guān)報(bào)告。

2．商業(yè)銀行對(duì)中介機(jī)構(gòu)出具報(bào)告的使用及評(píng)估。

據(jù)調(diào)查，商業(yè)銀行在貸款過(guò)程中一般都會(huì)尊重中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)成果，對(duì)符合銀行要求的報(bào)告，會(huì)在信貸評(píng)審報(bào)告中給予認(rèn)可，并作為貸款決策的依據(jù)之一。

針對(duì)有疑問(wèn)的審計(jì)報(bào)告，經(jīng)過(guò)銀行調(diào)查了解，如果確屬企業(yè)提供虛假財(cái)務(wù)信息，則一方面將企業(yè)的信用等級(jí)降級(jí)，另一方面將沒(méi)有盡職的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師列入銀行內(nèi)部的黑名單，并通報(bào)各級(jí)審查部門。視情形嚴(yán)重程度，對(duì)出問(wèn)題會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其會(huì)計(jì)師審計(jì)的其他企業(yè)報(bào)告從嚴(yán)審查，或不予采信，并要求貸款方委托其他事務(wù)所另行審計(jì)。

針對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告，銀行一般會(huì)成立內(nèi)部審核小組對(duì)抵質(zhì)押物進(jìn)行二次評(píng)估。內(nèi)部審核小組運(yùn)用自身掌握的知識(shí)，結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，對(duì)抵質(zhì)押物自行進(jìn)行評(píng)估，再將兩次評(píng)估結(jié)果進(jìn)行比較。如果差別較大，經(jīng)核實(shí)是評(píng)估機(jī)構(gòu)未盡責(zé)或故意弄虛作假，則會(huì)對(duì)該評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的其他評(píng)估報(bào)告從嚴(yán)審查或不予采信，并要求貸款方另選評(píng)估機(jī)構(gòu)重新評(píng)估抵質(zhì)押物。

3．商業(yè)銀行貸款中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)狀況。

現(xiàn)行商業(yè)銀行貸款中介活動(dòng)收費(fèi)一般分為兩類：一是允許客戶自由選擇中介機(jī)構(gòu)的銀行，中介費(fèi)用一般都由客戶承擔(dān)，銀行并不介入收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的制定和磋商；二是由銀行指定引入的中介機(jī)構(gòu)，其費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)一般由銀行制定或者參照國(guó)家有關(guān)部委規(guī)定。

按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，不同中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)不同，但由于激烈競(jìng)爭(zhēng)，同一地區(qū)同一性質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)差異一般也不會(huì)很大。據(jù)調(diào)查了解，目前中介市場(chǎng)的確并存“收費(fèi)較高”和“超低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”兩種現(xiàn)象。一方面，在有政府強(qiáng)制性規(guī)定、行業(yè)壟斷較高、市場(chǎng)風(fēng)氣不正的地區(qū)和中介機(jī)構(gòu)類型中，收費(fèi)偏高。另一方面，“超低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”在機(jī)構(gòu)數(shù)量多、收費(fèi)缺乏標(biāo)準(zhǔn)的中介市場(chǎng)上相當(dāng)突出。違背市場(chǎng)原則和成本約束的超低收費(fèi)，會(huì)導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)偷工減料、違反程序、迎合客戶、敷衍了事等不良現(xiàn)象叢生，危害中介市場(chǎng)的健康發(fā)展。

4．中介機(jī)構(gòu)對(duì)銀行信貸決策及管理的影響。

在具體的信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中，銀行一般會(huì)在貸前調(diào)查、授信評(píng)審、簽約核保、抵押登記等環(huán)節(jié)上進(jìn)行獨(dú)立操作，但在決策時(shí)會(huì)適度參考中介機(jī)構(gòu)提供的信息或數(shù)據(jù)。律師事務(wù)所的法律服務(wù)特別是貸前的法律審查意見(jiàn)總體上為參考性意見(jiàn)，對(duì)銀行貸款審批有重要影響，但不起決定性作用。

5．商業(yè)銀行對(duì)中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理。

商業(yè)銀行對(duì)中介機(jī)構(gòu)的管理內(nèi)容一般包括：中介機(jī)構(gòu)的甄選、資格年審以及退出管理等，并在服務(wù)收費(fèi)、時(shí)效性方面提出要求。商業(yè)銀行在與中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作過(guò)程中，會(huì)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平、員工素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力、職業(yè)道德、評(píng)估公平性進(jìn)行考核。

有些銀行會(huì)根據(jù)總行以及監(jiān)管部門的有關(guān)法規(guī)及要求，按照職能分工對(duì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。需要特別指出的是對(duì)于擔(dān)保公司的選擇。近年來(lái)，各類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，但由于其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，行業(yè)定位不明確，存在資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理水平較低且缺乏有效的行業(yè)管理等問(wèn)題。商業(yè)銀行在辦理涉及專業(yè)擔(dān)保公司的信貸業(yè)務(wù)時(shí)，一般都會(huì)對(duì)專業(yè)擔(dān)保公司進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)查，由總行統(tǒng)一授信，并實(shí)現(xiàn)限額管理。

四、商業(yè)銀行貸款中介活動(dòng)中存在的主要問(wèn)題

1．銀行貸款中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)信意識(shí)普遍比較薄弱，給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)隱患。

目前，由于銀行貸款中介市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，為招攬客戶，部分貸款中介機(jī)構(gòu)在利益驅(qū)動(dòng)下，違背“誠(chéng)信為本”的職業(yè)宗旨和“獨(dú)立、客觀、公正”的執(zhí)業(yè)原則，或違規(guī)操作，或“偷工減料”，導(dǎo)致中介報(bào)告質(zhì)量不高，甚至采用非法手段欺騙銀行，造成銀行信貸資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

2．中介市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不夠透明規(guī)范，中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)公信力有待提高。

由于中介行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，市場(chǎng)低層次同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)激烈，人員素質(zhì)、職業(yè)道德、誠(chéng)信狀況參差不齊，一些中介機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)搶業(yè)務(wù)、追逐利潤(rùn)而淡化了審計(jì)、評(píng)估原則，盲目迎合客戶需要，出具虛假不實(shí)報(bào)告，嚴(yán)重影響其獨(dú)立、客觀、公正的社會(huì)公信力。同時(shí)，銀行在選擇中介機(jī)構(gòu)時(shí)，面臨信息不對(duì)稱的困境。這些都給銀行授信帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3．法律法規(guī)制度不完善，中介機(jī)構(gòu)違規(guī)成本低，同時(shí)，缺乏有效的責(zé)任追究機(jī)制。

目前，我國(guó)對(duì)中介機(jī)構(gòu)缺乏統(tǒng)一的管理，沒(méi)有制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，特別是未形成強(qiáng)有力的懲戒機(jī)制，違規(guī)成本低，導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)作出寧愿違背誠(chéng)信原則，也要爭(zhēng)奪客戶資源的選擇。加之政府及行業(yè)主管部門對(duì)中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為整體上監(jiān)管不夠，更容易誘發(fā)中介機(jī)構(gòu)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而形成整個(gè)中介機(jī)構(gòu)違反“職業(yè)道德”現(xiàn)象相當(dāng)普遍。

4．中介機(jī)構(gòu)服務(wù)同質(zhì)化，專業(yè)水平不高。

按照通常做法，一般中介機(jī)構(gòu)只對(duì)資產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)價(jià)值作出評(píng)價(jià)，而對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的演變趨勢(shì)、變現(xiàn)能力、所有權(quán)人取得標(biāo)的物支付對(duì)價(jià)等銀行關(guān)心的問(wèn)題不作評(píng)價(jià)，難以滿足銀行授信的需要，其評(píng)估報(bào)告對(duì)銀行的利用價(jià)值不高。

5．中介綜合費(fèi)率偏高。

銀行貸款一般至少要經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、抵押登記、公證四個(gè)中介環(huán)節(jié)。根據(jù)對(duì)多家銀行的調(diào)查，會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的平均費(fèi)率在0．3％―0．5％之間，資產(chǎn)評(píng)估的費(fèi)率在0．2％―0．6％之間，房產(chǎn)抵押登記費(fèi)率是0．14％，有的還涉及公證收費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等。綜合計(jì)算，一筆貸款的中介費(fèi)率大致在1％左右，相當(dāng)于貸款成本上調(diào)了1個(gè)百分點(diǎn)。

6．對(duì)部分新興的銀行貸款中介機(jī)構(gòu)缺乏有效的監(jiān)管。

隨著銀行貸款中介機(jī)構(gòu)種類和數(shù)量的不斷增加，對(duì)這些機(jī)構(gòu)如何實(shí)施有效的監(jiān)督管理成為迫切需要解決的問(wèn)題。目前部分新興的銀行貸款中介機(jī)構(gòu)如商業(yè)性擔(dān)保公司明顯處于監(jiān)管真空狀況，工商部門只是依據(jù)《公司法》審批擔(dān)保公司設(shè)立并每年對(duì)其進(jìn)行年檢，而對(duì)其日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)一般不作進(jìn)一步管理，此外擔(dān)保公司也未象其他貸款中介機(jī)構(gòu)一樣成立行業(yè)協(xié)會(huì)，自律管理體制未能建立。

7．商業(yè)銀行利用中介機(jī)構(gòu)的制度不完善，自身存在缺陷。

目前，銀行對(duì)貸款中介機(jī)構(gòu)的管理還存在不少缺陷。其一，由于社會(huì)中介機(jī)構(gòu)類型眾多、參與銀行業(yè)務(wù)的程度不一，銀行大多也未建立健全行內(nèi)的從引入到淘汰的全流程管理中介活動(dòng)的規(guī)范和制度；其二，由于銀行業(yè)務(wù)流程設(shè)置、人員分開(kāi)等原因，某些中介業(yè)務(wù)被條塊分割，影響中介服務(wù)的總體效益和中介報(bào)告的統(tǒng)一使用；其三，由于現(xiàn)行的銀行分級(jí)管理體制，銀行地方分支行的中介活動(dòng)管理相對(duì)混亂，與地方上中介機(jī)構(gòu)關(guān)系復(fù)雜，容易助長(zhǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)；其四，銀行還比較缺乏專業(yè)人才和技術(shù)手段，影響其正確評(píng)價(jià)和使用中介報(bào)告；其五，大多數(shù)銀行只是對(duì)中介機(jī)構(gòu)出具的財(cái)產(chǎn)評(píng)估報(bào)告規(guī)定了比例控制要求，對(duì)中介機(jī)構(gòu)缺乏動(dòng)態(tài)的、客觀的評(píng)估考核機(jī)制；其六，大多數(shù)銀行未能明確職責(zé)、實(shí)行問(wèn)責(zé)制，導(dǎo)致出現(xiàn)內(nèi)部人員對(duì)中介活動(dòng)責(zé)任層層推諉，甚至誤導(dǎo)決策的現(xiàn)象。

8．商業(yè)銀行間信息溝通有待進(jìn)一步加強(qiáng)和完善

雖然目前有些地區(qū)(如上海)的銀行業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)初步建立了貸款中介機(jī)構(gòu)“黑名單”制度，但該制度并沒(méi)有將各種貸款中介機(jī)構(gòu)都囊括其中，因此存在一定的局限性。此外，不少商業(yè)銀行在違約中介機(jī)構(gòu)信息提供方面不夠及時(shí)，甚至有所保留，也削弱了該制度的作用。

五、政策建議

1．政府職能部門應(yīng)完善法律法規(guī)和加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管引導(dǎo)。

有關(guān)部門應(yīng)完善對(duì)中介機(jī)構(gòu)和執(zhí)業(yè)人員管理的規(guī)章制度建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)及人員的誠(chéng)信教育和執(zhí)業(yè)人員繼續(xù)教育，提高中介機(jī)構(gòu)及人員的法律意識(shí)、誠(chéng)信意識(shí)和業(yè)務(wù)水平；加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入退出監(jiān)管，加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)及人員經(jīng)營(yíng)行為的檢查執(zhí)法力度，對(duì)不具備資質(zhì)、不講誠(chéng)信、有不良行為和違法行為的中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)依法進(jìn)行查處，嚴(yán)厲制裁其造假行為。與此同時(shí)，政府物價(jià)主管部門在充分聽(tīng)取社會(huì)各界的意見(jiàn)后，要積極引導(dǎo)、合理確定中介服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，在監(jiān)管上引入聽(tīng)證機(jī)制，中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)介入聽(tīng)證。

應(yīng)盡快建立和完善擔(dān)保公司的監(jiān)督管理制度。鑒于目前我國(guó)擔(dān)保公司發(fā)展比較迅猛、風(fēng)險(xiǎn)比較突出的現(xiàn)狀，及時(shí)制定和實(shí)施擔(dān)保公司管理辦法，對(duì)擔(dān)保公司的功能定位、市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)制度、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等方面加以明確規(guī)范，以有效防范和化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)擔(dān)保公司穩(wěn)健發(fā)展。

2．銀行應(yīng)客觀、公正評(píng)價(jià)中介機(jī)構(gòu)的咨詢業(yè)績(jī)，制定科學(xué)的考核辦法，與中介機(jī)構(gòu)建立良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系。

銀行應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范貸款業(yè)務(wù)評(píng)估委托工作，客觀評(píng)價(jià)中介機(jī)構(gòu)的咨詢業(yè)績(jī)，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)考核調(diào)整。可選擇幾家具有項(xiàng)目咨詢資質(zhì)的社會(huì)中介咨詢機(jī)構(gòu)，按照其公司管理情況、以往的咨詢業(yè)績(jī)、工作作風(fēng)、辦事效率、評(píng)估報(bào)告差錯(cuò)率等，再根據(jù)項(xiàng)目評(píng)估要求，科學(xué)地制定評(píng)估考核指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，按年(或季度)進(jìn)行考評(píng)，對(duì)較差公司進(jìn)行淘汰。另外，在調(diào)整評(píng)估機(jī)構(gòu)時(shí)，還要關(guān)注中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)定位及經(jīng)營(yíng)理念。在固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款評(píng)估中，為克服銀行自身能力不足的問(wèn)題(如技術(shù)要求高、貸款企業(yè)為集團(tuán)性質(zhì)等)，應(yīng)聘請(qǐng)資質(zhì)全、等級(jí)高、信譽(yù)好的綜合性中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

此外，建議擇機(jī)引入銀行委托制度，實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一。引入銀行委托制度，由銀行根據(jù)貸款需要委托中介機(jī)構(gòu)出具評(píng)估意見(jiàn)，合理收取企業(yè)一定的評(píng)估費(fèi)用。這樣既可以使中介機(jī)構(gòu)對(duì)銀行負(fù)責(zé)，客觀公正地出具審計(jì)、評(píng)估意見(jiàn)，又可以提高報(bào)告的利用價(jià)值，而且因銀行與中介機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期、批量的合作，可以降低中介收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

3．中介機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范評(píng)估程序，強(qiáng)化內(nèi)部管理，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

中介機(jī)構(gòu)項(xiàng)目評(píng)估必須走規(guī)范化、程序化、專業(yè)化、制度化的道路，要建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。一是制定項(xiàng)目評(píng)估崗位職責(zé)及考核辦法；二是進(jìn)一步規(guī)范雙人調(diào)查制度、雙人審查制度；三是建立主評(píng)人負(fù)責(zé)制度、主評(píng)人動(dòng)態(tài)調(diào)整管理制度；四是建立統(tǒng)一的三級(jí)復(fù)審制度；五是建立執(zhí)業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)保證金制度、回訪制度；六是建立行業(yè)專家咨詢服務(wù)管理辦法；七是建立項(xiàng)目評(píng)估協(xié)調(diào)會(huì)議制度。

4．銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)應(yīng)適時(shí)采取措施規(guī)范銀行貸款中介活動(dòng)。

（1）加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況和誠(chéng)信度的信息披露。銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)應(yīng)定期組織企業(yè)、銀行、政府職能部門三方參加的聯(lián)席例會(huì)，對(duì)轄內(nèi)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況加強(qiáng)溝通，及時(shí)反饋信息，銀行同業(yè)間要互相交換中介機(jī)構(gòu)出具不良報(bào)告的信息，規(guī)避銀行再次利用上述中介機(jī)構(gòu)的報(bào)告造成貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（2）銀監(jiān)會(huì)應(yīng)會(huì)同有關(guān)部門研究制定有關(guān)規(guī)范商業(yè)銀行與中介機(jī)構(gòu)合作的指導(dǎo)意見(jiàn)。目前，各商業(yè)銀行在與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作過(guò)程中，對(duì)其準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、日常管理和違約處理等方面都存在較大差異，這樣既不利于商業(yè)銀行有效防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，也不利于貸款中介市場(chǎng)建立有序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，因此有必要制定下發(fā)相關(guān)的指導(dǎo)意見(jiàn)，對(duì)商業(yè)銀行與中介機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行適當(dāng)規(guī)范。

5．銀行業(yè)協(xié)會(huì)或商業(yè)銀行注重搜集行業(yè)信息，為商業(yè)銀行使用中介市場(chǎng)提供智力支持，并完善貸款中介機(jī)構(gòu)“黑名單”制度。

銀行業(yè)協(xié)會(huì)或商業(yè)銀行應(yīng)注重開(kāi)展行業(yè)、地區(qū)經(jīng)濟(jì)調(diào)查研究，通過(guò)政府有關(guān)職能部門等合理渠道進(jìn)行行業(yè)統(tǒng)計(jì)，收集、分析、行業(yè)信息。同時(shí)，還可以通過(guò)對(duì)行業(yè)信息的分析處理，參與制定行業(yè)規(guī)劃，對(duì)行業(yè)內(nèi)重大的發(fā)展問(wèn)題，為政府部門提供意見(jiàn)和建議，使銀行同業(yè)更有效防范貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)探索建立社會(huì)公眾信息庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信息共享，為商業(yè)銀行提供智力支持。

此外，銀行業(yè)協(xié)會(huì)還應(yīng)進(jìn)一步完善貸款中介機(jī)構(gòu)的“黑名單”制度。一方面要進(jìn)一步擴(kuò)大“黑名單”制度的覆蓋范圍，逐步將所有類型的貸款中介機(jī)構(gòu)都納入其中，并逐步實(shí)現(xiàn)地區(qū)聯(lián)網(wǎng)和全國(guó)聯(lián)網(wǎng)。另一方面要督促商業(yè)銀行切實(shí)履行提供違約貸款中介機(jī)構(gòu)信息的義務(wù)，不但要提高信息的質(zhì)量，也要注重信息的時(shí)效性。

參考文獻(xiàn)：

［1］李揚(yáng)，王國(guó)剛，劉煜輝．中國(guó)城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)［M］.北京：人民出版社，2005

擔(dān)保公司審計(jì)報(bào)告范文第4篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 “區(qū)域集優(yōu)” 中小企業(yè)集合債券 創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1770(2011)011-057-04

在我國(guó)，中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中扮演著舉足輕重的角色。然而，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直以來(lái)成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題之一。針對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，近幾年來(lái)出臺(tái)了多項(xiàng)措施：推出了中小企業(yè)版，為中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資提供了新的途徑；在2007年首次推出的中小企業(yè)集合債券為中小企業(yè)在債券市場(chǎng)上融資提供了新的途徑；2011年“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資試水江蘇，這種創(chuàng)新的企業(yè)集合票據(jù)為中小企業(yè)在債券市場(chǎng)上融資提供一個(gè)嶄新的通道。

一、傳統(tǒng)企業(yè)集合債券與“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資的概念

（一）集合債券的概念及主要業(yè)務(wù)流程

所謂的企業(yè)集合債券，有時(shí)也稱作集合債，就是指兩個(gè)（含）以上、十個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行“捆綁打包”，共同進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、券種冠名、信用增進(jìn)、發(fā)行注冊(cè)的方式“抱團(tuán)”發(fā)行債券，結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況和各個(gè)參與企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估，確定債券的票面利率，同時(shí)約定到期日還本付息的一種融資工具，發(fā)行時(shí)間最長(zhǎng)可達(dá)到5年。中小企業(yè)集合債券是在單個(gè)企業(yè)融資難的背景下產(chǎn)生的，它突破了銀行貸款成本高、限制條件太多以及在銀行間市場(chǎng)通過(guò)債務(wù)融資工具獨(dú)立發(fā)行規(guī)模偏小、流動(dòng)性差的問(wèn)題，使急需資金的中小企業(yè)可以根據(jù)自身的情況，“抱團(tuán)”一起發(fā)行集合債券，實(shí)現(xiàn)短時(shí)間募集低成本資金以保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。

發(fā)行集合債券的主要業(yè)務(wù)流程包括：第一步，由政府部門牽頭，與主承銷商等有關(guān)方面一起對(duì)參加申請(qǐng)發(fā)行集合債券的企業(yè)進(jìn)行選擇，組織債務(wù)融資工具發(fā)行的工作組以及確定各中介機(jī)構(gòu)（包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等），選擇債券的擔(dān)保方式和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，同時(shí)為集合票據(jù)進(jìn)行信用增級(jí)，訂立發(fā)行方案。第二步，債務(wù)融資工具發(fā)行的工作組和中介機(jī)構(gòu)共同準(zhǔn)備注冊(cè)材料，主要工作包括：一是各中介機(jī)構(gòu)正式進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展盡職調(diào)查，摸清企業(yè)情況；二是由會(huì)計(jì)事務(wù)所出具企業(yè)的審計(jì)報(bào)告，律師事務(wù)所出具關(guān)于企業(yè)的法律意見(jiàn)書，評(píng)級(jí)公司出具企業(yè)的評(píng)級(jí)報(bào)告，擔(dān)保公司出具對(duì)于發(fā)行企業(yè)的擔(dān)保函；三是通過(guò)主承銷商協(xié)調(diào)整個(gè)準(zhǔn)備工作，完備所需的注冊(cè)材料并提交銀行間交易商協(xié)會(huì)審核。第三步，銀行間交易商協(xié)會(huì)審核注冊(cè)材料并接受注冊(cè)申請(qǐng)。最后一步，中小企業(yè)集合債券上市發(fā)行。

（二）“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資概念及主要業(yè)務(wù)流程

“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資模式是指依托省政府及主管部門、人民銀行分支機(jī)構(gòu)，遴選符合條件的各類地方企業(yè)和其他融資主體，中債公司聯(lián)合商業(yè)銀行和其他中介機(jī)構(gòu)，為推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)債務(wù)融資量身定做全面的金融服務(wù)方案?！皡^(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資模式的主要參與主體與傳統(tǒng)中小企業(yè)集合債券沒(méi)有太大差別，包括：政府主管部門、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、中債公司、商業(yè)銀行、企業(yè)、反擔(dān)保公司、評(píng)級(jí)公司等其他中介機(jī)構(gòu)?！皡^(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資模式的工作機(jī)制與傳統(tǒng)中小企業(yè)集合債券的工作機(jī)制相比，更加嚴(yán)謹(jǐn)、合理。在方案設(shè)計(jì)與完善階段，通過(guò)聯(lián)系會(huì)議制度、合作框架協(xié)議的方式確立合作模式、各方職責(zé)和時(shí)間進(jìn)程；在項(xiàng)目實(shí)施階段，各參與方按照合作框架協(xié)議的內(nèi)容落實(shí)工作。

“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資的主要業(yè)務(wù)流程包括：第一步，由當(dāng)?shù)卣椭鞴懿块T參照發(fā)債基本條件，根據(jù)地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策，組織對(duì)地方企業(yè)的遴選；由當(dāng)?shù)厝嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)對(duì)遴選企業(yè)根據(jù)金融政策和市場(chǎng)認(rèn)可程度出具推薦意見(jiàn)。第二步，地方政府和人民銀行將初步選定的企業(yè)相關(guān)材料移交中債公司，中債公司組織聯(lián)合工作組成員負(fù)責(zé)對(duì)入選企業(yè)分類制定債務(wù)融資方案，并成立專門項(xiàng)目組給予落實(shí)。第三步，對(duì)符合發(fā)債基本條件的企業(yè)，中債公司、主承銷商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共同啟動(dòng)盡調(diào)工作，進(jìn)入發(fā)債程序；風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施方面，中債公司依托當(dāng)?shù)卣?、?lián)合當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)、政府融資支持政策等與企業(yè)共同研究并尋求最優(yōu)化解決方案。最后，對(duì)暫時(shí)不能滿足發(fā)債基本條件的企業(yè)，聯(lián)合工作組為企業(yè)提供IBO（首次債券發(fā)行）輔導(dǎo)方案，包括財(cái)務(wù)梳理、管理改善、發(fā)債輔導(dǎo)等服務(wù)，幫助企業(yè)達(dá)到發(fā)債條件；在IBO輔導(dǎo)期間，中債公司聯(lián)合商業(yè)銀行為企業(yè)提供過(guò)橋融資和信用增進(jìn)，聯(lián)合地方政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；一旦經(jīng)過(guò)IBO輔導(dǎo)的企業(yè)達(dá)到發(fā)債基本條件，重新進(jìn)入發(fā)債程序并組成項(xiàng)目組。企業(yè)成功發(fā)債后，由中債公司聯(lián)合地方主管部門、主承銷商、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)公司共同進(jìn)行發(fā)債后管理和跟蹤評(píng)級(jí)，對(duì)主體的償債履約能力進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)管理。

二、傳統(tǒng)企業(yè)集合債券存在的問(wèn)題

（一）篩選機(jī)制缺失，發(fā)行范圍窄

根據(jù)集合債券的原理，無(wú)論多小的企業(yè)，只要集合在一起就可以實(shí)現(xiàn)直接融資，但這只是在理論上如此。由于對(duì)參加中小企業(yè)集合債券融資的企業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一的選擇標(biāo)準(zhǔn)，原則上由地方政府對(duì)申請(qǐng)參與中小企業(yè)集合債券的企業(yè)進(jìn)行篩選?，F(xiàn)實(shí)情況是，為了使擔(dān)保公司樂(lè)意提供擔(dān)保，篩選工作往往由擔(dān)保公司完成。然而擔(dān)保公司出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，通常選擇信譽(yù)良好、資產(chǎn)雄厚的企業(yè)。從早期發(fā)行的三支企業(yè)集合債券可以看出，選擇的企業(yè)多為行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)，這使得集合債券喪失了相對(duì)于銀行信貸的優(yōu)勢(shì)，走向了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的同向片面的誤區(qū)，優(yōu)質(zhì)的企業(yè)容易得到銀行的青睞，同時(shí)也容易成為企業(yè)集合債券的融資主體。對(duì)于剛剛起步發(fā)展還不是很成熟的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，急需資金做大做強(qiáng)，然而他們?cè)趥鹘y(tǒng)信貸領(lǐng)域得不到支持，往往也因中小企業(yè)集合債券的入選門檻高而被排除在外。

（二） 運(yùn)作周期長(zhǎng)、發(fā)行成本高

中小企業(yè)集合債券的發(fā)行效率及成本沒(méi)有預(yù)想的優(yōu)勢(shì)，其效率低并且發(fā)行成本偏高。如上所述，發(fā)行中小企業(yè)集合債券的工作程序有：遴選合適的企業(yè)組成集合、選擇信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、選擇主承銷銀行、聯(lián)系擔(dān)保及反擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及組織一系列的審計(jì)法律方面的工作。企業(yè)集合債的發(fā)行工作需要相關(guān)政府部門、債券承銷商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、法律事務(wù)所及發(fā)債企業(yè)等多方參與，所涉及的利益主體眾多，相關(guān)法律關(guān)系復(fù)雜。由于國(guó)家沒(méi)有中小企業(yè)集合債的具體操作管理辦法，目前只是在國(guó)家制定的宏觀政策之上，由地方政府自主制定操作細(xì)則和管理辦法，自行操作實(shí)施。正是由于制度上不盡合理、統(tǒng)一性較差、操作性不強(qiáng)的缺陷，在企業(yè)集合債的發(fā)行過(guò)程中，企業(yè)集合債的發(fā)行運(yùn)作流程和發(fā)債主體的權(quán)利義務(wù)不是很完善。而企業(yè)集合債不同于普通單個(gè)企業(yè)債，溝通協(xié)調(diào)的工作量的巨大，不是僅僅靠某個(gè)發(fā)行主體就能夠完成的，必須借助于一個(gè)權(quán)威的專業(yè)機(jī)構(gòu)把關(guān)聯(lián)松散的眾多發(fā)債主體協(xié)調(diào)和組織起來(lái)。對(duì)企業(yè)集合債的發(fā)行全過(guò)程的方案設(shè)計(jì)、各方協(xié)調(diào)、進(jìn)度推動(dòng)統(tǒng)籌安排的缺失，導(dǎo)致了企業(yè)集合債審批程序繁瑣，運(yùn)作的周期長(zhǎng)而低效。

眾多發(fā)債主體的工作缺乏共同的工作機(jī)制產(chǎn)生了很多重復(fù)勞動(dòng)，直接導(dǎo)致了企業(yè)集合債的綜合成本增加。一方面，中小企業(yè)集合債券的信用評(píng)級(jí)成本比較高。與發(fā)行同等融資額的普通公司債相比，由于集合債券由眾多的企業(yè)以“捆綁打包”的形式發(fā)行，因此需要投入比普通債券融資更多的資源進(jìn)行評(píng)級(jí)，包括各種有形資源和無(wú)形資源，這就大大提高了其評(píng)級(jí)成本。在此基礎(chǔ)之上，與普通債券對(duì)比可知，中小企業(yè)集合債券的審批手續(xù)多而復(fù)雜，審批程序嚴(yán)格，大多數(shù)參與申請(qǐng)發(fā)行的企業(yè)對(duì)此認(rèn)識(shí)不夠，準(zhǔn)備不充分，這一切就導(dǎo)致了工作效率的低下，直接增長(zhǎng)了中小企業(yè)集合債券的發(fā)行時(shí)間，加大了中小企業(yè)集合債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的資金需求要求是資金能夠快速地到位，運(yùn)轉(zhuǎn)周期短些，中小企業(yè)集合債券很長(zhǎng)的發(fā)行周期使其與中小企業(yè)資金需求的要求背道而馳，大大增加了機(jī)會(huì)成本，在一定程度上加大了發(fā)行成本。另一方面，在中小企業(yè)集合債券的發(fā)行過(guò)程中，如果債券成功發(fā)行，其中政府是功不可沒(méi)的。政府提供的各種有形或者無(wú)形的支持和幫助是債券發(fā)行成功的有力保障。在集合債券的發(fā)行過(guò)程中，涉及的參與主體眾多，通過(guò)政府的大力支持和有力協(xié)調(diào)，各方利益達(dá)到均衡，這保證了集合債券的成功發(fā)行，但也增加了集合債券發(fā)行的協(xié)調(diào)成本。

（三）擔(dān)保增信的支持力度不足

擔(dān)保的模式和擔(dān)保主體的資質(zhì)往往難以滿足中小企業(yè)集合債券的需要。過(guò)去發(fā)行的中小企業(yè)集合債券的擔(dān)保模式有以下幾種：銀行擔(dān)保模式、政府補(bǔ)貼擔(dān)保模式、集合擔(dān)保模式以及集合擔(dān)保加償債基金模式。其中，銀行擔(dān)保模式對(duì)企業(yè)的增信效果明顯，但是究其本質(zhì)而言是銀行為中小企業(yè)集合債的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行買單，沒(méi)有在根本上突破傳統(tǒng)信用瓶頸，這種模式已被銀監(jiān)會(huì)于2008年以“窗口指導(dǎo)”的方式叫停。政府補(bǔ)貼擔(dān)保模式從字面上就可看出其對(duì)政府高度的依賴，完全是建立在政府補(bǔ)貼的基礎(chǔ)之上，很難在全國(guó)范圍適用。集合擔(dān)保模式是通過(guò)多家資產(chǎn)達(dá)到一定水平的中小擔(dān)保公司聯(lián)合為企業(yè)的集合債券提供擔(dān)保而實(shí)現(xiàn)的，雖然有增強(qiáng)心理的作用，但其實(shí)際效果根本不明顯。集合擔(dān)保加償債基金的模式完全依賴于政府財(cái)政的支持，太過(guò)于依賴政府，對(duì)于經(jīng)濟(jì)能力不是很強(qiáng)的省份難以適用。以上這些擔(dān)保模式都是單純依靠一方力量支持中小企業(yè)集合債券的發(fā)行，沒(méi)有形成對(duì)企業(yè)集合債的立體的擔(dān)保支撐，難以實(shí)現(xiàn)擔(dān)保的長(zhǎng)期有效和廣泛適用。與此同時(shí)，擔(dān)保公司自身的缺陷也大大降低了企業(yè)集合債的擔(dān)保力度。盡管我國(guó)的擔(dān)保公司眾多，但由于缺乏專業(yè)的增信技能和財(cái)力支撐，實(shí)際能夠有實(shí)力為企業(yè)集合債券提供擔(dān)保條件的公司屈指可數(shù)，多數(shù)擔(dān)保公司對(duì)企業(yè)集合債的擔(dān)保只能是心有余而力不足。

三、“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資基于傳統(tǒng)企業(yè)集合票據(jù)的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)

（一）統(tǒng)一規(guī)范的篩選標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大發(fā)行范圍

“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資通過(guò)各發(fā)行主體共同制定的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)多方面對(duì)發(fā)行債券的企業(yè)進(jìn)行篩選和考察。中小企業(yè)集合債券僅僅將《公司法》及《證券法》關(guān)于發(fā)行債券的財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)定作為選擇申請(qǐng)發(fā)債的企業(yè)的準(zhǔn)入依據(jù)，在財(cái)務(wù)指標(biāo)合格的基礎(chǔ)之上選擇資信良好的企業(yè)作為發(fā)行對(duì)象。這種篩選辦法只體現(xiàn)出一些硬性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，絲毫沒(méi)有行業(yè)及政策的考慮。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則之下沒(méi)有錯(cuò)誤，但是缺乏對(duì)于企業(yè)及行業(yè)成長(zhǎng)性的考察，將很多具有很強(qiáng)發(fā)展?jié)摿Φ悄壳安粔虺墒斓钠髽I(yè)排除在了直接融資的門外。“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不同于以往中小企業(yè)集合債的企業(yè)篩選標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)更加具有適用性。它以《公司法》及《證券法》關(guān)于發(fā)行債券的財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)定為基礎(chǔ)，參考發(fā)行主體各方的意見(jiàn)，在考慮地方的行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及政策的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合考察，選擇合適的企業(yè)進(jìn)行“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資。對(duì)于一些發(fā)展?jié)摿?qiáng)但沒(méi)有達(dá)到發(fā)行基本條件的企業(yè)，“區(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目也有特別的考慮。通過(guò)由發(fā)行主體組成的聯(lián)合工作組對(duì)企業(yè)提供輔導(dǎo)方案，對(duì)其進(jìn)行信用增進(jìn)，使其達(dá)到發(fā)債條件或者聯(lián)合商業(yè)銀行提供過(guò)橋融資。在“區(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目統(tǒng)一規(guī)范的企業(yè)篩選標(biāo)準(zhǔn)之下，能夠進(jìn)行直接融資的企業(yè)范圍有所擴(kuò)大，也能夠更加直接地將資金資源配置到地方政府支持的實(shí)體經(jīng)濟(jì)之中。

（二）多方密切合作，建立高效的工作機(jī)制，降低發(fā)行成本

“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資在政府主管部門和人民銀行的支持下，通過(guò)關(guān)鍵人中債公司將商業(yè)銀行、擔(dān)保公司和評(píng)價(jià)公司等機(jī)構(gòu)聯(lián)合在一起，共同為中小企業(yè)發(fā)行集合債券提供金融服務(wù)方案。在普通中小企業(yè)集合債券的發(fā)行過(guò)程中，政府、銀行等參與主體都只是各自為戰(zhàn)，沒(méi)有很好的溝通與聯(lián)系。面對(duì)眾多發(fā)行主體，這些參與主體的工作量巨大而繁雜，統(tǒng)一工作機(jī)制的缺失使得中小企業(yè)集合債券的審批繁瑣、周期長(zhǎng)、效率低下和有高額的社會(huì)成本。與此同時(shí)，作為發(fā)行主體的企業(yè)也承受著很高的評(píng)級(jí)成本?！皡^(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目通過(guò)關(guān)鍵人中債公司將各個(gè)參與主體有效地聯(lián)系在一起，在方案的設(shè)計(jì)和完善階段，通過(guò)聯(lián)合會(huì)議制度和合作框架協(xié)議方式確立合作模式、各方職責(zé)和時(shí)間進(jìn)程，在項(xiàng)目實(shí)施階段，各方按照合作框架協(xié)議內(nèi)容落實(shí)工作。這樣的模式打破了普通中小企業(yè)集合債券各參與主體單兵作戰(zhàn)的套路，整合了各方的資源，減少了大量重復(fù)無(wú)效的勞動(dòng)，加快了發(fā)債的速度，建立了高效的工作機(jī)制。同時(shí)，針對(duì)過(guò)去中小企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)綜合成本高的難題，“區(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目下發(fā)行主體可以快速實(shí)現(xiàn)集合債的發(fā)行，時(shí)間的優(yōu)勢(shì)大大降低了等待的機(jī)會(huì)成本。在市場(chǎng)化原則和保證各方利益的條件下，各中介機(jī)構(gòu)可以讓利，使得發(fā)行主體享受協(xié)調(diào)成本和評(píng)級(jí)成本的優(yōu)惠，以保證通過(guò)“區(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目進(jìn)行直接融資的成本具有優(yōu)勢(shì)。

（三）多元化的擔(dān)保增信模式

“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資提供多元化的擔(dān)保增信模式，保證集合債的償債能力，提升集合債的吸引力。過(guò)去中小企業(yè)集合債券的擔(dān)保模式存在缺陷，不是依靠政府的財(cái)稅支持，就是通過(guò)資質(zhì)欠缺的擔(dān)保公司擔(dān)保，這些簡(jiǎn)單的擔(dān)保模式使得中小企業(yè)集合債券存在償債能力差、吸引力不夠的弱點(diǎn)?！皡^(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目建設(shè)中小企業(yè)直接債務(wù)融資發(fā)展基金，由政府主導(dǎo)出資、發(fā)債企業(yè)共同參與建設(shè)，形成對(duì)參與企業(yè)通過(guò)區(qū)域集優(yōu)實(shí)現(xiàn)直接債務(wù)融資保障的專項(xiàng)基金。就地方專項(xiàng)基金來(lái)說(shuō)，其規(guī)模將與地方中小企業(yè)發(fā)債總規(guī)模掛鉤，地方專項(xiàng)基金的擔(dān)保倍數(shù)約放大到20倍至30倍。政府協(xié)調(diào)地方擔(dān)保平臺(tái)、擔(dān)保公司，使反擔(dān)保得以落實(shí)。在此基礎(chǔ)上，“區(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目探討性地嘗試應(yīng)收賬款質(zhì)押、商譽(yù)質(zhì)押等新的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。作為我國(guó)首家專業(yè)債券信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)“區(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目的關(guān)鍵人中債公司擁有專業(yè)的人才和雄厚的資本實(shí)力，能夠提升發(fā)行主體的信用級(jí)別，促使企業(yè)集合債券的發(fā)行。上述“區(qū)域集優(yōu)”項(xiàng)目的種種措施整合了參與各方的資源，可以很好地為企業(yè)集合債券足額提供風(fēng)險(xiǎn)緩釋，為企業(yè)集合債券提供了多元化的擔(dān)保增信模式。

四、結(jié)語(yǔ)

“區(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資作為債券市場(chǎng)的新產(chǎn)品，剛剛出現(xiàn)，其能否順利實(shí)施及其未來(lái)，發(fā)展規(guī)模尚有待觀察，但它的出現(xiàn)對(duì)于金融創(chuàng)新具有重

參考文獻(xiàn):

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擔(dān)保公司審計(jì)報(bào)告范文第5篇

過(guò)橋資金業(yè)務(wù)種類多

過(guò)橋融資是一種短期資金的融通，目前，市場(chǎng)上過(guò)橋融資業(yè)務(wù)的種類繁多，而且這些過(guò)橋資金有共同的特點(diǎn)，一是期限短，使用時(shí)間多為三個(gè)月內(nèi)。二是費(fèi)用高，月息達(dá)4.5％～6％。

唐古拉財(cái)富董事副總裁譚吳楠告訴記者，“還舊借新”資金過(guò)橋是眾多過(guò)橋業(yè)務(wù)中的一種。他說(shuō)，“還舊借新”是一種晟普遍應(yīng)用的過(guò)橋。為解決企業(yè)在銀行貸款到期需續(xù)期，但自己又沒(méi)有資金歸還，必須臨時(shí)拆借資金，歸還老貸款，再貸出新貸款，用以歸還臨時(shí)拆借的資金。原來(lái)商業(yè)銀行對(duì)這種情況，往往采取展期的辦法；但鑒于人民銀行貸款管理辦法對(duì)于貸款展期的規(guī)定，展期原則上不能超過(guò)原貸款期限的一半。因此，商業(yè)銀行在企業(yè)貸款到期后往往要求企業(yè)歸還原貸款，再貸出新貸款，讓企業(yè)繼續(xù)使用資金。如此，企業(yè)在無(wú)足額資金情況下。就不得不去資金市場(chǎng)高息拆借一筆資金來(lái)周轉(zhuǎn)一下。企業(yè)做“還舊借新”過(guò)橋，費(fèi)用還是很高的，如一個(gè)3000萬(wàn)元的貸款過(guò)橋，6％的月息，一個(gè)月時(shí)間過(guò)橋費(fèi)為180萬(wàn)元。

譚昊楠說(shuō)，在房地產(chǎn)金融領(lǐng)域，過(guò)橋貸款機(jī)制也被廣泛運(yùn)用于開(kāi)發(fā)商融資。由于開(kāi)發(fā)商在拍賣獲取地塊后，尚未完全付清土地出讓金，就無(wú)法取得國(guó)有土地使用權(quán)證，進(jìn)而無(wú)法通過(guò)抵押土地向商業(yè)銀行融資。因此，利用金融領(lǐng)域過(guò)橋貸款機(jī)制，開(kāi)發(fā)商通過(guò)向非銀行的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金借貸，以此借款付清土地出讓款，并利用隨后將土地抵押給商業(yè)銀行的貸款償付這部分過(guò)橋貸款，形成“拆東墻補(bǔ)西墻”的格局，避免資金鏈的斷裂。

房地產(chǎn)項(xiàng)目過(guò)橋資金的主要需求，一是補(bǔ)交地價(jià)類，房地產(chǎn)企業(yè)使用過(guò)橋資金補(bǔ)交地價(jià)款，再用相關(guān)土地使用證申請(qǐng)銀行貸款用于償還過(guò)橋資金。二是，贖樓業(yè)務(wù)，在房產(chǎn)買賣中，因大部分房產(chǎn)都處于按揭狀態(tài)，在過(guò)戶前需把房產(chǎn)證從銀行贖出才能完成過(guò)戶。因而在房產(chǎn)交易活躍時(shí)產(chǎn)生大量的贖樓資金的需求。譚昊楠表示，他也給一些房地產(chǎn)企業(yè)提供了過(guò)橋資金服務(wù)。

另外，譚昊楠說(shuō)，注冊(cè)資金融資過(guò)橋也是開(kāi)展較多的業(yè)務(wù)。注冊(cè)資金融資在一些大城市已經(jīng)很普遍，如果你要想注冊(cè)一家大型的投資公司，或者注冊(cè)資金達(dá)幾千萬(wàn)元，甚至上億元，你又無(wú)法一下籌措這么多資金，那你只好選擇融資去注冊(cè)。現(xiàn)在，一般人都選擇專門從事這一行的中介去操作。可以說(shuō)，在部分城市80％的公司注冊(cè)是通過(guò)融資來(lái)解決。一些社會(huì)游資專門從事注冊(cè)融資這一行業(yè)，他們往往與銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等部門有較好的關(guān)系，工商注冊(cè)的程序駕輕路熟，往往一周之內(nèi)便可辦好所有手續(xù)。注冊(cè)資金的多少，與公司所有人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大有關(guān)系。在貸款、對(duì)外融資以及貿(mào)易過(guò)程中，對(duì)方往往看重公司的注冊(cè)資金。因此，一些注冊(cè)資金偏小的企業(yè)，就會(huì)設(shè)法增資擴(kuò)股。這又為注冊(cè)融資這一行當(dāng)增加了新的業(yè)務(wù)渠道。

此外，企業(yè)還有在大小非過(guò)橋減持、管理層收購(gòu)或股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的過(guò)橋資金需求。首都師范大學(xué)金融學(xué)教授周紹威給記者講了一個(gè)過(guò)橋資金用于融資并購(gòu)的案例――“無(wú)錫尚德并購(gòu)案”。

周紹威說(shuō)，通過(guò)殼公司“百萬(wàn)電力”向“尚德BVI”提供6700萬(wàn)港元的貸款，作為“尚德BVI”收購(gòu)“無(wú)錫尚德”國(guó)有股權(quán)的保證金之用。當(dāng)時(shí)協(xié)議約定，“百萬(wàn)電力”對(duì)“尚德BVI”的債權(quán)可以轉(zhuǎn)換成在“尚德BVI”的股權(quán)?！鞍偃f(wàn)電力”這項(xiàng)過(guò)橋資金是“無(wú)錫尚德”啟動(dòng)海外上市的第一筆關(guān)鍵資金，主要風(fēng)險(xiǎn)在于國(guó)有股能否順利轉(zhuǎn)讓。如果轉(zhuǎn)讓成功，其將獲得極高的收益率，所提供的6700萬(wàn)港元可以在不超過(guò)半年內(nèi)轉(zhuǎn)換成25％的“尚德BVI”股權(quán)，對(duì)應(yīng)持有“無(wú)錫尚德”25％股權(quán)。當(dāng)時(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，“無(wú)錫尚德”截至2004年末的凈資產(chǎn)為2739.6萬(wàn)美元，25％的股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)為684.9萬(wàn)美元(約5480萬(wàn)港元)，與該項(xiàng)過(guò)橋貸款額基本相當(dāng)，而施正榮對(duì)“無(wú)錫尚德”2005年的盈利預(yù)測(cè)是4500萬(wàn)美元，25％的股權(quán)相應(yīng)可以分得的當(dāng)年利潤(rùn)達(dá)1125萬(wàn)美元，也就是說(shuō)，“百萬(wàn)電力”當(dāng)年的投資回報(bào)率就可超過(guò)100％。

企業(yè)如何獲得過(guò)橋資金

目前市場(chǎng)上，提供過(guò)橋資金服務(wù)的機(jī)構(gòu)很多，信托公司、典當(dāng)公司、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)都紛紛推出中小企業(yè)急需的過(guò)橋資金貸款業(yè)務(wù)，而且一些民間資金也樂(lè)于提供過(guò)橋資金服務(wù)。

記者在網(wǎng)上發(fā)現(xiàn)一家提供過(guò)橋資金服務(wù)的企業(yè)寫著“現(xiàn)有過(guò)橋資金1000萬(wàn)元至1億元，項(xiàng)目不限，借款方地區(qū)不限，只要有抵押、質(zhì)押、或擔(dān)保措施都可借貸，自有資金2至7天可到賬，按月計(jì)息，期限1至6個(gè)月均可。我方過(guò)橋資金費(fèi)用最優(yōu)，無(wú)前費(fèi)用，可使貴方項(xiàng)目達(dá)到銀行的貸款條件。”

記者致電該企業(yè)的汪先生詢問(wèn)企業(yè)如何獲得過(guò)橋資金，他說(shuō)，企業(yè)要獲得過(guò)橋資金，首先，企業(yè)需提供資料清單，包括企業(yè)及法人基本資料，如：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司簡(jiǎn)介、法人身份證、法人簡(jiǎn)歷、企業(yè)主要榮譽(yù)證書等。其次，企業(yè)要提供相關(guān)信用資料，包括企業(yè)貸款卡信息、企業(yè)基本信用報(bào)告、深圳信用網(wǎng)信息、個(gè)人信用報(bào)告等。再次，企業(yè)要提供有關(guān)財(cái)務(wù)方面的資料，近兩年審計(jì)報(bào)告和近期財(cái)務(wù)報(bào)表、近三個(gè)月銀行對(duì)帳單，企業(yè)的房地產(chǎn)證、設(shè)備清單等。最后，企業(yè)還要提供相關(guān)的銀行資料，與該單業(yè)務(wù)有關(guān)的銀行批復(fù)、銀行借款合同、授信合同、保證合同等。

另外，中易安房地產(chǎn)擔(dān)保有限公司的周先生告訴記者，可通過(guò)資金質(zhì)押擔(dān)保的方式，幫助擁有房地產(chǎn)作為抵押物的客戶實(shí)現(xiàn)快速的過(guò)橋融資。過(guò)橋融資周期一般控制在6個(gè)月內(nèi)，從接單到放款周期控制在2-3周內(nèi)，滿足企業(yè)的過(guò)橋資金需求。

周先生說(shuō)，過(guò)橋資金對(duì)企業(yè)的需求是，該企業(yè)擁有足額的房地產(chǎn)作為抵押物，但對(duì)資金需求比較急迫。中易安在確認(rèn)抵押物足額和還款來(lái)源可靠的情況下，出具足額存單質(zhì)押，銀行快速放款，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)過(guò)橋融資。

國(guó)行融信(北京)投資擔(dān)保公司的李經(jīng)理告訴記者，從資金提供方而言，他們對(duì)申請(qǐng)過(guò)橋資金的企業(yè)有幾個(gè)關(guān)鍵因素判斷。他說(shuō)，具體講，一要看企業(yè)的決策人和管理人，主要是其品德與決策能力、管理能力。企業(yè)起步階段，決策人的決策能力與管理人的管理能力很重要。企業(yè)發(fā)展階段，決策人與管理人的品德對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)更加重要些。當(dāng)然很多時(shí)候，決策人和管理人集于一人，但并不妨礙按兩種角色對(duì)其做出評(píng)價(jià)。人的因素可以占整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的25％或更高。

二要看行業(yè)，如果企業(yè)所在行業(yè)屬于朝陽(yáng)行業(yè)，企業(yè)的決策人及管理人可能亦會(huì)成功；如果行業(yè)屬于夕陽(yáng)行業(yè)，一個(gè)較好的決策人及管理人可能亦會(huì)失敗。因此必須衡量行業(yè)因素對(duì)其經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響。行業(yè)因素可以占整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的25％或更高。