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商業(yè)信用和銀行信用的特點(diǎn)范文第1篇

一、銀行信用支付結(jié)算概述

支付結(jié)算方式以收、付款人之間是否存在信用關(guān)系，可分為：一般支付結(jié)算方式（如匯兌、委托收款、銀行匯票、銀行本票等）和信用支付結(jié)算方式。信用支付結(jié)算方式又可分為：商業(yè)信用支付結(jié)算方式（如商業(yè)承兌匯票、支票等）和銀行信用支付結(jié)算方式（如銀行承兌匯票、信用證等）。

銀行信用支付結(jié)算，我們暫且可以稱其是銀行對(duì)企業(yè)商品交易活動(dòng)過(guò)程中遠(yuǎn)期支付的商業(yè)信用行為提供信用保證的一類支付結(jié)算方式。關(guān)于銀行信用支付結(jié)算有四條限定：一是必須以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)；二是在商品交易過(guò)程中，雙方自愿存續(xù)遠(yuǎn)期償付資金的商業(yè)信用行為；三是應(yīng)有法規(guī)認(rèn)可的權(quán)利證書；四是銀行視企業(yè)的資信情況在授信限額內(nèi)為其作信用保證。

現(xiàn)行支付結(jié)算辦法中，企業(yè)可使用的銀行信用支付結(jié)算方式主要有銀行承兌匯票和國(guó)內(nèi)信用證（以下簡(jiǎn)稱信用證）。銀行承兌匯票，由銀行視出票人的資信情況在匯票上作出承兌，如出票人到期無(wú)足額資金清償時(shí)，承兌銀行應(yīng)憑票無(wú)條件付款。信用證，是銀行應(yīng)購(gòu)貨人請(qǐng)求向銷貨人開立信用證作為付款保證憑證，購(gòu)銷雙方根據(jù)信用證規(guī)定的條款進(jìn)行發(fā)貨和結(jié)算，由開證行承擔(dān)付款保證責(zé)任的一種貿(mào)易結(jié)算方式。信用證結(jié)算方式以銀行信用為基礎(chǔ)，一方面由開證行承擔(dān)付款責(zé)任，保證購(gòu)貨方付款；另一方面由銀行審核受益人提交的單據(jù)，監(jiān)督銷貨方履約，從而解除了購(gòu)銷雙方對(duì)“交錢”、“交貨”的擔(dān)心。使用銀行承兌匯票和信用證，對(duì)于持票人或受益人在票據(jù)或信用證到期之前，還可據(jù)此向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)或議付，獲取周轉(zhuǎn)資金，解決急需。

從目前結(jié)算工具的使用情況看，信用支付結(jié)算存在諸多問(wèn)題。一方面商業(yè)信用的信譽(yù)度較低，商業(yè)承兌匯票使用量很少，即使在同一票據(jù)交換區(qū)域內(nèi)使用的支票也主要作劃款之用，購(gòu)貨則通常要先收款后提（發(fā)）貨；另一方面銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)企業(yè)提供信用支付結(jié)算極為有限，難以滿足企業(yè)的需要。

二、企業(yè)交易活動(dòng)需要銀行信用支付結(jié)算

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式下，企業(yè)的生產(chǎn)交易方式發(fā)生了很大變化，“交錢”與“交貨”無(wú)論時(shí)間還是地點(diǎn)都越來(lái)越多地分離進(jìn)行。其原因主要有：

1、購(gòu)銷關(guān)系約定于生產(chǎn)之初。市場(chǎng)模式下，企業(yè)生產(chǎn)什么產(chǎn)品，生產(chǎn)多少，通常以購(gòu)貨方的訂單而定，供貨方則會(huì)要求對(duì)方提供付款保證。

2、付款和收款的意愿存在矛盾。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，只要有可能，通常購(gòu)貨方希望延遲付款，銷貨方則希望盡快收款或取得可信的支付保證書（如銀行承兌匯票等）。

3、商品交易引起的商業(yè)信用關(guān)系增多。隨著商品化程度的提高，商業(yè)信用的規(guī)模有很大增加。然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，“一手交錢一手交貨”的即期交易和記賬式的商業(yè)信用，難以適應(yīng)企業(yè)的商品交易活動(dòng)的需要，需要使用信用支付結(jié)算工具。目前由于商業(yè)信用的信譽(yù)較差，交易雙方均希望有一個(gè)可信賴的中介人來(lái)予以保證，于是企業(yè)把目光投向銀行。

三、推行銀行信用支付結(jié)算的可行性

企業(yè)希望提供銀行信用支付結(jié)算服務(wù)，而銀行由于其特殊的身份具有其可行性，主要表現(xiàn)在：

1、銀行具有完善的機(jī)構(gòu)體系。銀行機(jī)構(gòu)覆蓋全國(guó)各地，網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置也較普遍；各商業(yè)銀行統(tǒng)一執(zhí)行人民銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)定和要求，跨行之間的業(yè)務(wù)可以相互辦理。因此，銀行對(duì)于辦理異地間企業(yè)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)具有天然的優(yōu)勢(shì)和條件。

2、銀行對(duì)本地企業(yè)的信譽(yù)狀況較為了解。每個(gè)銀行機(jī)構(gòu)都有相對(duì)穩(wěn)定的客戶群，銀行對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資信情況會(huì)經(jīng)常作深入調(diào)查與評(píng)價(jià)。借助銀行對(duì)本地企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資信狀況較為了解的優(yōu)勢(shì)，只要加強(qiáng)內(nèi)部控制和事前審查，開展銀行信用支付結(jié)算業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)較小。

3、銀行對(duì)企業(yè)具有較強(qiáng)的約束力。從授信銀行看，一方面可以動(dòng)態(tài)地了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，決定是否給予新的授信；另一方面，即使企業(yè)到期無(wú)力還款變?yōu)殂y行債務(wù)，銀行除了催討和重新安排還款計(jì)劃以外，還可以采取、與同業(yè)聯(lián)合制裁等手段，對(duì)企業(yè)具有較強(qiáng)的約束。從信用證業(yè)務(wù)看，銀行還將對(duì)受益人即銷貨企業(yè)提交的運(yùn)寄單據(jù)是否齊全進(jìn)行審核，對(duì)銷貨方的履約起到約束作用。銀行的這種約束力既是銀行辦理銀行信用支付結(jié)算業(yè)務(wù)的前提和條件，又是督促企業(yè)履約付款提高商業(yè)信用信譽(yù)度的重要推動(dòng)力。

四、推行銀行信用支付結(jié)算的作用

我們作進(jìn)一步分析還可看到：就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的微觀層面而言，銀行信用支付結(jié)算的推行還具有特別重要的作用：

1、方便企業(yè)支付結(jié)算，降低社會(huì)交易成本。銀行信用支付結(jié)算的推行和運(yùn)用，可以方便企業(yè)交易活動(dòng)，解除企業(yè)對(duì)拖延付款和賴賬的擔(dān)心，促成企業(yè)間商品交易的順利進(jìn)行，還可減除企業(yè)為了解交易對(duì)方資信情況的耗費(fèi)，降低社會(huì)交易成本。

2、增強(qiáng)企業(yè)還款約束，培育社會(huì)信用秩序。銀行信用因其所處的地位和特有的功能對(duì)于商業(yè)信用有著引導(dǎo)和規(guī)范的作用，在結(jié)算過(guò)程中把商業(yè)信用和銀行信用有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，增強(qiáng)了對(duì)商業(yè)信用的約束。銀行對(duì)某一企業(yè)進(jìn)行承兌或開證授信后，企業(yè)如到期無(wú)款則由銀行償付，同時(shí)債權(quán)債務(wù)關(guān)系發(fā)生了轉(zhuǎn)換，成為該銀行的債務(wù)人，本地銀行對(duì)企業(yè)資信情況較為了解，可視情況采取相應(yīng)措施。第一，可在授信時(shí)要求企業(yè)提供擔(dān)保或抵（質(zhì)）押，第二，如企業(yè)資金臨時(shí)周轉(zhuǎn)困難，可作債務(wù)調(diào)整，第三，可取消信貸和授信，提訟，直至披露不守信用行為，與同業(yè)聯(lián)合制裁，對(duì)欠款企業(yè)施加壓力，敦促還款。正因?yàn)殂y行可采取一般債權(quán)人所不能的強(qiáng)制措施，通常欠款企業(yè)會(huì)守信履約和還款。結(jié)算過(guò)程溶入銀行信用既可減少無(wú)約束力的記賬式商業(yè)信用，促進(jìn)商業(yè)信用票據(jù)化，同時(shí)可培養(yǎng)和規(guī)范企業(yè)的信用行為，從而促進(jìn)社會(huì)信用度的提高。

3、增加企業(yè)融資渠道，促進(jìn)貨幣市場(chǎng)發(fā)展。銀行信用支付結(jié)算方式把商業(yè)信用關(guān)系反映在受法律保護(hù)的權(quán)利證書上，債權(quán)企業(yè)可以持未到期的銀行承兌匯票和信用證向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)和議付，從而增加企業(yè)融資渠道，并且因有銀行信用作保證，一般獲得資金比申請(qǐng)貸款要容易。銀行信用的介入可以激活“一潭死水”般的商業(yè)信用，便利債權(quán)讓渡，加快資金流動(dòng)，這不僅可以大大提高企業(yè)資金流動(dòng)速度和資金效益，而且也將有力地促進(jìn)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展。

4、擴(kuò)大銀行表外業(yè)務(wù)，增強(qiáng)銀行盈利能力。銀行承兌匯票和開具信用證為企業(yè)提供授信，可收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，這是銀行表外業(yè)務(wù)的主要組成部分。而且授信直接伴隨購(gòu)貨企業(yè)的再生產(chǎn)活動(dòng)，企業(yè)償付具有相應(yīng)的實(shí)物保證，其風(fēng)險(xiǎn)較小。當(dāng)然銀行必須對(duì)授信企業(yè)的資信情況嚴(yán)格進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，同時(shí)銀行要確定單戶限額和總授信限額，以防出現(xiàn)或有資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度，危及銀行正常經(jīng)營(yíng)。

五、推進(jìn)銀行信用支付結(jié)算的對(duì)策

銀行信用支付結(jié)算必須在增強(qiáng)安全防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采取措施積極推行。考慮當(dāng)前的現(xiàn)狀，可采取以下對(duì)策措施：

1、統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，因地制宜，采取有效措施。商業(yè)銀行應(yīng)分析銀行結(jié)算的現(xiàn)狀，從服務(wù)于企業(yè)和服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從改善銀行經(jīng)營(yíng)模式的高度來(lái)認(rèn)識(shí)推進(jìn)銀行信用支付結(jié)算的重要性。人民銀行應(yīng)積極引導(dǎo)和推動(dòng)，明確有關(guān)規(guī)定，規(guī)范銀行信用支付結(jié)算業(yè)務(wù)行為。推進(jìn)銀行信用支付結(jié)算，要強(qiáng)調(diào)在統(tǒng)一的規(guī)定下，從實(shí)際出發(fā)，因地制宜地采取有效措施，防止“一刀切”和“一哄而上”。商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)區(qū)分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、管理水平和地區(qū)信譽(yù)度等情況，當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)應(yīng)區(qū)分企業(yè)單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和信用度，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)銀行信用支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

2、把授權(quán)和貼現(xiàn)作為銀行對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金供應(yīng)的主要形式。商業(yè)銀行應(yīng)逐步改變流動(dòng)資金貸款的方式，把以信用、擔(dān)保、抵押貸款為主的方式改變?yōu)橐猿袃丁㈤_證授信、貼現(xiàn)為主的流動(dòng)資金供應(yīng)方式。這樣既有利于商業(yè)信用的發(fā)展，又有利于企業(yè)多渠道籌集流動(dòng)資金，增加企業(yè)還款約束，也有利于銀行改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加營(yíng)業(yè)收入。

3、創(chuàng)建票據(jù)市場(chǎng)，促進(jìn)資金融通。票據(jù)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的重要組成部分，并且具有企業(yè)、銀行及央行共同參與、交易靈活、風(fēng)險(xiǎn)較小等特點(diǎn)。建立票據(jù)市場(chǎng)，不僅增加了企業(yè)、銀行的融資渠道，改善人民銀行實(shí)施貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，而且可以促進(jìn)商業(yè)信用的發(fā)展，規(guī)范信用行為。票據(jù)市場(chǎng)可以先在中心城市創(chuàng)建試行，形成票據(jù)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)的集中交易，同時(shí)也可逐步放開票據(jù)利率，發(fā)揮票據(jù)轉(zhuǎn)讓利率、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)利率對(duì)市場(chǎng)資金供應(yīng)關(guān)系的影響作用，形成市場(chǎng)利率的傳導(dǎo)機(jī)制。

4、改進(jìn)和完善銀行信用支付結(jié)算業(yè)務(wù)。推進(jìn)銀行信用支付結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)該因地制宜，對(duì)于若干具體的規(guī)定，如收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、交存保證金的比例等應(yīng)有一定的彈性。授信的權(quán)限不宜過(guò)度集中，應(yīng)適當(dāng)下放。同時(shí)，應(yīng)明確授信的條件，科學(xué)評(píng)估確定企業(yè)的授信限度。此外，為了方便票據(jù)使用，可考慮允許簽發(fā)帶息票據(jù)。在票據(jù)簽發(fā)時(shí)約定并記載票據(jù)利率。鑒于票據(jù)貼現(xiàn)和委托收款時(shí)存在的問(wèn)題，建立開辦票據(jù)回購(gòu)業(yè)務(wù)，在票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)過(guò)程中允許采取票據(jù)回購(gòu)方式，將票據(jù)的轉(zhuǎn)讓關(guān)系變?yōu)橘|(zhì)押關(guān)系，從而減少糾紛和麻煩。當(dāng)前還需研究并采取先進(jìn)的防偽技術(shù)，應(yīng)用于票據(jù)和信用證，從而增強(qiáng)防偽變?cè)斓哪芰Α?/p>

商業(yè)信用和銀行信用的特點(diǎn)范文第2篇

1.大公司的優(yōu)勢(shì)

公司金融中介行為對(duì)大公司來(lái)說(shuō)有以下兩方面優(yōu)勢(shì)：

（1）信息獲得優(yōu)勢(shì)。大公司可以比金融機(jī)構(gòu)更經(jīng)常地觀察中小企業(yè)，中小企業(yè)的訂單及付款時(shí)間可以表明中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況。雖然銀行也可以獲得這些信息，但大公司可能更快且以更低成本得到，因?yàn)樗窃谌粘＝灰字蝎@得這些重要信息；

（2）對(duì)中小企業(yè)的控制更有效率，更容易收回貸款。因?yàn)榇蠊咀鳛橹行∑髽I(yè)的原材料供應(yīng)商，可以有效控制中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。如果中小企業(yè)不能及時(shí)還貸，那么大公司可以通過(guò)停止供應(yīng)原材料來(lái)威脅控制中小企業(yè)，迫使其及時(shí)還款，所以大公司的措施可以及時(shí)給欠款企業(yè)的生產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失。而同樣情況下，銀行則只能停止再繼續(xù)貸款，但卻不能迫使有問(wèn)題的企業(yè)停止生產(chǎn)，其影響相對(duì)大公司來(lái)說(shuō)要小得多。

2.中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)

公司金融中介行為對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也有兩方面優(yōu)勢(shì)：

（1）低成本優(yōu)勢(shì)。公司金融中介行為使得中小企業(yè)可以選擇更靈活的支付手段，因此可以減少中小企業(yè)的預(yù)防性貨幣需求量，降低中小企業(yè)的現(xiàn)金管理成本和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。公司金融中介行為還使得大公司與中小企業(yè)分割了通過(guò)金融機(jī)構(gòu)融資的成本，中小企業(yè)則獲得了低成本的融資。

（2）產(chǎn)品質(zhì)量能夠得到保證。公司金融中介化實(shí)際上給予了中小企業(yè)一種擔(dān)保機(jī)制，若在交易之后的一段時(shí)間內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題，或者大公司沒(méi)有履行做出的服務(wù)承諾，中小企業(yè)可以拒絕支付貨款。因而，大公司通過(guò)金融中介化提供商業(yè)信用也可以被看作是企業(yè)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量自信的表現(xiàn)，它通過(guò)提供商業(yè)信用向中小企業(yè)傳遞了對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量自信的信號(hào)。

另外，公司金融中介化還可以使交易雙方降低交易成本。因?yàn)椋窘鹑谥薪榛瘯?huì)使得經(jīng)濟(jì)交易中的商品交換與貨幣交換在時(shí)間上相分離――貨幣交換可以在商品交換完成之后的一段時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，或者在一些固定時(shí)間對(duì)期間內(nèi)所發(fā)生的所有交易進(jìn)行集中結(jié)算。因此,中小企業(yè)在公司金融中介化過(guò)程中獲得準(zhǔn)確的付款時(shí)間并減少了結(jié)算次數(shù)，從而能夠減少對(duì)預(yù)防性資金的需求和更加有效地管理資金，節(jié)省交易費(fèi)用。大公司由于獲得了貨款回流的準(zhǔn)確時(shí)間，也有利于它對(duì)自身資金的管理和合理安排預(yù)防性資金，減少經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。

3.公司金融中介化的優(yōu)勢(shì)

首先，大公司作為金融中介提供的資金更適合中小企業(yè)資金需求特征。因?yàn)橹行∑髽I(yè)規(guī)模比較小，融資需求基本上是總額比較小、頻率比較大的流動(dòng)資金，而銀行的資金信貸是長(zhǎng)期大額的資金。所以銀行提供資金與中小企業(yè)資金需求特點(diǎn)不相符合，而大公司卻可以提供這種特點(diǎn)的資金。除此之外，銀行等傳統(tǒng)金融中介貸款手續(xù)繁雜，需要資產(chǎn)押，而中小企業(yè)由于自身規(guī)模限制，很難有合適的資產(chǎn)抵押。所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難充分滿足中小企業(yè)融資需求。因?yàn)榇蠊九c相應(yīng)的中小企業(yè)處于同一行業(yè)或相近行業(yè)，當(dāng)行業(yè)發(fā)展比較快時(shí)，大公司資金周轉(zhuǎn)也比較快，可以通過(guò)延期收款，為中小企業(yè)提供流動(dòng)資金，從而可以為中小企業(yè)提供急需的資金。另外，公司金融中介行為的非標(biāo)準(zhǔn)化合約更適合中小企業(yè)資金需求特征，因?yàn)殂y行信貸合約作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的合約抬高了中小企業(yè)外源融資的壁壘,因而對(duì)中小企業(yè)并不是最優(yōu)的。

其次，公司金融中介化可以解決我國(guó)信貸配給不公平的現(xiàn)象。政府為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，采取寬松的貨幣政策，全國(guó)的信貸規(guī)模以前所未有的速度擴(kuò)張。2009年1-7月全國(guó)其他商業(yè)銀行新增貸款2104萬(wàn)億元，其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款不但沒(méi)增加，反而減少了1136億元,私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體貸款僅增加了371億元，中小企業(yè)的主要代表鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體貸款的新增額僅占其他商業(yè)銀行貸款增加額的118 %。這類中小企業(yè)貸款的增長(zhǎng)率為26%,低于其他商業(yè)銀行總貸款的增長(zhǎng)率34%。上述數(shù)據(jù)說(shuō)明了兩個(gè)方面的問(wèn)題：其一，在金融危機(jī)中，中小企業(yè)的融資環(huán)境不但沒(méi)有改善，反而惡化了，信貸配給不公平狀況進(jìn)一步惡化；其二，在中國(guó)，發(fā)展中小銀行等中小型金融機(jī)構(gòu)不能解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。如果采用公司金融中介化，則在一定程度上可以解決我國(guó)這種嚴(yán)重的信貸配給不公平問(wèn)題。由于大公司與中小企業(yè)的經(jīng)常交易，大公司可以從中小企業(yè)享受及時(shí)付款的折扣優(yōu)惠，可以很快得知中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，避免資金損失。并且，這些信息都是交易過(guò)程中自然獲得，不需要特別的方法，也不需要另外的成本來(lái)獲得。同時(shí)，大公司與中小企業(yè)處于相同或相關(guān)行業(yè)，大公司也應(yīng)該可以更快地獲得行業(yè)發(fā)展信息，為其公司金融中介行為的決策提供參考意見。

第三，大公司在數(shù)量上更容易滿足中小企業(yè)融資需求。大公司與中小企業(yè)在交易過(guò)程中是一對(duì)一的關(guān)系，大公司作為金融中介可以一對(duì)一的滿足中小企業(yè)的資金需求，而且大公司也完全有充足的資金來(lái)滿足中小企業(yè)的資金需求。在我國(guó)，銀行一般貸款給大公司，所以大公司如果作為金融中介可以更好地為中小企業(yè)提供大量的資金，在總量上完全可以滿足中小企業(yè)融資需求。在金融危機(jī)之下，由于中小企業(yè)更難從金融市場(chǎng)獲得資金，而大公司又有足夠的資金，公司金融中介行為就自然發(fā)生了。

4.公司金融中介化的發(fā)展形勢(shì)

正是因?yàn)樯鲜鰞?yōu)勢(shì)及作用，公司金融中介化已經(jīng)越來(lái)越成為中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇，國(guó)外經(jīng)驗(yàn)顯示公司金融中介化已經(jīng)成為一種普遍現(xiàn)象。公司金融中介化的形式表現(xiàn)為大公司對(duì)中小企業(yè)的資本提供或商品提供，也就是貿(mào)易信用的形式或賣方融資形式，而且兩者經(jīng)常一起出現(xiàn)，在大公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中則表現(xiàn)為應(yīng)收賬款，即向消費(fèi)者提供信貸。Rajan和Zingales(1998)認(rèn)為1991年美國(guó)公司總資產(chǎn)中18 %是應(yīng)收賬款。Nilsen(2002)指出在美國(guó)制造業(yè)中應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中的份額已經(jīng)占13%，而且小公司經(jīng)常運(yùn)用貿(mào)易信用。在英國(guó),據(jù)Kohler等(2000)估計(jì)，貿(mào)易信用總額已經(jīng)占短期債務(wù)總額的70%，公司的信貸資產(chǎn)中55%是貿(mào)易信用。Atanasova和Wilson(2004)估計(jì)80%的英國(guó)公司使用貿(mào)易信用,在貨幣緊縮時(shí)期，貿(mào)易信用的比例還會(huì)上升。在其他國(guó)家如德國(guó)、法國(guó)和意大利等，貿(mào)易信用總額超過(guò)了公司總資產(chǎn)的25%。

商業(yè)信用和銀行信用的特點(diǎn)范文第3篇

摘 要：商業(yè)信用在緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題中起著重要的作用，然而由于我國(guó)商業(yè)信用體系不健全，導(dǎo)致這一作用難以充分發(fā)揮。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)信用體系中存在的問(wèn)題是：商業(yè)信用法律體系缺位，商業(yè)信用信息系統(tǒng)缺失，商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，企業(yè)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理滯后。應(yīng)從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)信用體系建設(shè)：完善商業(yè)信用法律體系，推進(jìn)社會(huì)公共信息系統(tǒng)建設(shè)，加快商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的建立與完善，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信用管理制度建設(shè)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)信用 中小企業(yè) 法律體系 信用風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定等方面起著舉足輕重的作用。然而，由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、缺少擔(dān)保品、信息不對(duì)稱等原因，銀行往往對(duì)中小企業(yè)實(shí)施信貸配給，中小企業(yè)很難從銀行借到資金，融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素之一。

一、商業(yè)信用在緩解中小企業(yè)融資難中的作用

商業(yè)信用是一種古老的信用形式，商業(yè)信用相對(duì)于銀行信用來(lái)說(shuō)，在緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題中擁有一些獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

1.信息優(yōu)勢(shì)

上游企業(yè)在與下游企業(yè)交往過(guò)程中，能夠高效、及時(shí)、低成本地獲取客戶相關(guān)信息，對(duì)客戶違約可能性大小信息的了解是企業(yè)銷售活動(dòng)的副產(chǎn)品。而銀行要獲取這些信息，需要承受額外的信息成本。從而，當(dāng)銀行由于信息不對(duì)稱不能向客戶發(fā)放貸款時(shí)，有時(shí)上游企業(yè)卻能夠以商業(yè)信用的形式向客戶融通資金。

2.財(cái)產(chǎn)挽回優(yōu)勢(shì)

當(dāng)客戶違約時(shí)，相對(duì)于銀行而言，企業(yè)在處置抵押品上擁有優(yōu)勢(shì)。如果客戶違約，企業(yè)可以索回賒銷給客戶的原材料。由于已經(jīng)建立了產(chǎn)品的銷售渠道，企業(yè)能夠?qū)⑺骰氐脑牧陷p易地低成本地以市場(chǎng)價(jià)格再次銷售，因此企業(yè)可以將客戶違約造成的損失降到最低。而銀行由于缺乏相應(yīng)的產(chǎn)品銷售渠道，即使它能夠索回部分抵押品，變現(xiàn)這些產(chǎn)品的成本也很高。

3.降低道德風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)

相比于銀行信用而言，商業(yè)信用的提供者能夠更容易地監(jiān)督客戶的行為、避免客戶改變信貸資金的用途，從而降低客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于是以商品形態(tài)而非貨幣形態(tài)提供信用，客戶要想改變商業(yè)信用資金的用途，用于其它非生產(chǎn)性目的，需要變賣掉原材料，這會(huì)遭致較高的成本；另外，企業(yè)的銷售人員在平常的銷售活動(dòng)中，與客戶的聯(lián)系非常密切，從而能夠及時(shí)了解企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的信息。基于以上原因，企業(yè)提供商業(yè)信用可以降低客戶改變信貸資金用途的道德風(fēng)險(xiǎn)。與商業(yè)信用不同，以貨幣形態(tài)提供的銀行信用，客戶可以很容易地改變信貸資金的用途，將貨幣資金用于非生產(chǎn)性用途。要監(jiān)督客戶的行為，銀行必須承受額外的監(jiān)督成本。因此，在某些時(shí)候，由于對(duì)客戶道德風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，銀行不愿意向客戶提供信用時(shí)，企業(yè)卻能夠以商業(yè)信用的形式向客戶提供信用。

二、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)信用中存在的問(wèn)題

雖然商業(yè)信用在緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題中起著獨(dú)特的作用，但由于我國(guó)當(dāng)前商業(yè)信用中存在一系列的問(wèn)題，導(dǎo)致這一優(yōu)勢(shì)沒(méi)有得到有效發(fā)揮。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)信用中存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.商業(yè)信用法律體系缺位

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)信用制度的法律保障不健全，對(duì)失信的懲罰和債權(quán)的保護(hù)力度也不夠， 成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，需要有完善的商業(yè)信用管理體系，政府也應(yīng)通過(guò)頒布相關(guān)法律對(duì)信用活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)管，并對(duì)全社會(huì)進(jìn)行信用教育。

目前，我國(guó)商業(yè)信用管理體系尚不完善，許多企業(yè)沒(méi)有認(rèn)識(shí)到誠(chéng)實(shí)守信的重要性，對(duì)守信在企業(yè)生存發(fā)展中所起到的重要作用認(rèn)識(shí)不夠。雖然我國(guó)的《民法通則》、《合同法》和《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》中都規(guī)定了誠(chéng)實(shí)守信的法律原則，《刑法》中也有對(duì)詐騙等犯罪行為處以刑罰的規(guī)定，但這些仍不足以對(duì)社會(huì)的各種失信行為形成強(qiáng)有力的法律規(guī)范和約束，商業(yè)信用相關(guān)立法仍然滯后。比如，我國(guó)目前尚缺乏信用法、公平交易法、信用中介機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例等法律法規(guī)。

當(dāng)前，沒(méi)有法律明確界定哪些是企業(yè)應(yīng)公開的信息，哪些是企業(yè)的商業(yè)秘密，誰(shuí)有進(jìn)行信用懲罰的權(quán)利，誰(shuí)有進(jìn)入信用征信行業(yè)的資格，這些對(duì)我國(guó)社會(huì)征信體系的建立造成了不良影響。由于缺少相關(guān)的信用法律法規(guī)，致使信用信息資源的采集、評(píng)價(jià)、開發(fā)以及披露缺乏法律依據(jù)，影響信息交流公共平臺(tái)的建立。

我國(guó)現(xiàn)行的法律體系對(duì)債權(quán)保護(hù)的力度比較弱。民法通則、票據(jù)法、公司法、合同法等法律法規(guī)，雖然對(duì)部分信用行為的債權(quán)保護(hù)提供了保證，但不能涵蓋全部信用行為。比如，在破產(chǎn)法和民事訴訟法中，規(guī)定企業(yè)只有嚴(yán)重虧損，無(wú)力償還到期債務(wù)時(shí)才能破產(chǎn)。很多具有還款能力但不愿意償還債務(wù)的企業(yè)，債權(quán)人不能依法申請(qǐng)這些企業(yè)破產(chǎn)，導(dǎo)致這些企業(yè)破產(chǎn)的比例很低，惡意拖欠貨款的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。

更為嚴(yán)重的是，在執(zhí)法過(guò)程中有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)違背誠(chéng)信的行為不能夠及時(shí)地給予嚴(yán)厲的懲罰。

2.商業(yè)信用信息系統(tǒng)缺失

目前，我國(guó)尚未建立起信用信息系統(tǒng)，企業(yè)的信用信息分布在稅務(wù)、工商、銀行等不同的機(jī)構(gòu)中，只有上市公司的信用信息才向社會(huì)公開。絕大部分企業(yè)的信用信息并未向社會(huì)公開，使得在搜集企業(yè)信用方面困難極大，很難及時(shí)、全面地了解交易對(duì)手的信用信息，并且信息收集成本高昂。信用信息的缺乏，導(dǎo)致社會(huì)無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督，更不能夠?qū)ζ髽I(yè)承擔(dān)社會(huì)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的能力提供基本依據(jù)。

3.商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟的國(guó)家，有眾多為商業(yè)信用提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，如征信公司、信用評(píng)估公司和商賬追收公司等，這些機(jī)構(gòu)之間互相分工，能夠?yàn)樯鐣?huì)提供多種多樣的信用服務(wù)。而我國(guó)目前商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展嚴(yán)重滯后，現(xiàn)有的信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)分散，信用風(fēng)險(xiǎn)分析與管理技術(shù)水平參差不齊，難以滿足社會(huì)對(duì)信用產(chǎn)品和信用服務(wù)的需求。

4.企業(yè)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理滯后

企業(yè)在商業(yè)信用過(guò)程中，必然會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，這就要求企業(yè)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。然而，當(dāng)前我國(guó)企業(yè)對(duì)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理狀況不容樂(lè)觀，有待進(jìn)一步提高。我國(guó)企業(yè)很少設(shè)立專門的信用管理機(jī)構(gòu)去對(duì)商品銷售、應(yīng)收賬款以及相關(guān)客戶的資信狀況進(jìn)行系統(tǒng)地管理，更缺乏信用管理的基本制度，對(duì)應(yīng)收賬款的管理職能基本上是由銷售部門和財(cái)務(wù)部門共同或其中一個(gè)部門來(lái)承擔(dān)。這導(dǎo)致的結(jié)果是：職責(zé)分工不清、相互扯皮、效率低下，在某些管理方面工作不到位，甚至出現(xiàn)管理真空。信用管理是牽涉到銷售管理和財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)綜合性工作，單獨(dú)由財(cái)務(wù)部門或銷售部門負(fù)責(zé)信用管理，只會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)或銷售工作的一方面而忽視另一方面，很難做到兼顧。

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)對(duì)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，既進(jìn)行定性分析，也進(jìn)行定量分析。這些國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的提高和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的改進(jìn)非常迅速，很多信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量技術(shù)和軟件已在實(shí)際管理在得到運(yùn)用。而在我國(guó)，企業(yè)評(píng)估商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，特別是很少對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評(píng)估，從而造成企業(yè)在商業(yè)信用活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)較高。

三、完善商業(yè)信用體系的對(duì)策

針對(duì)我國(guó)商業(yè)信用體系中存在的問(wèn)題，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面來(lái)努力：一是完善商業(yè)信用法律體系；二是推進(jìn)社會(huì)公共信息系統(tǒng)建設(shè)；三是加快商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的建立與完善；四是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信用管理制度建設(shè)。

1.完善商業(yè)信用法律體系

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要有完善的法律制度作為保障，完善的信用管理法律是商業(yè)信用健康發(fā)展的基礎(chǔ)。如果有嚴(yán)格的法律法規(guī)對(duì)失信行為進(jìn)行懲罰，就會(huì)增加企業(yè)的失信成本，從而從外部約束企業(yè)走向守信。

可以從以下幾個(gè)方面完善信用立法：首先要加強(qiáng)有關(guān)企業(yè)和個(gè)人信用監(jiān)控方面的立法，明確信用記錄被收集、被調(diào)用的條件，降低信用體系在運(yùn)行過(guò)程中的交易成本，提高信用體系的運(yùn)行效率。其次，要建立界定數(shù)據(jù)開放范圍的法律法規(guī)，包括必須開放的數(shù)據(jù)源及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)的責(zé)任，以及對(duì)于向大眾提供不真實(shí)數(shù)據(jù)的懲罰。在強(qiáng)制性公開大部分征信數(shù)據(jù)源的同時(shí)，確定必須保密的部分，以及確定征信數(shù)據(jù)的經(jīng)營(yíng)方式。再次，要建立與界定商賬追收的法律法規(guī)，包括各級(jí)工商部門開放商賬追收類信用管理公司的注冊(cè)，明確用法律或信用手段進(jìn)行商賬追收的程序與行為規(guī)定，對(duì)消費(fèi)者個(gè)人及企業(yè)法人的追賬手段約定。

2.推進(jìn)社會(huì)公共信息系統(tǒng)建設(shè)

信息在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中是一種重要的資源。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，由于信息產(chǎn)品的非競(jìng)爭(zhēng)性，自由市場(chǎng)提供的信息產(chǎn)品將會(huì)少于社會(huì)對(duì)信息產(chǎn)品的最優(yōu)需求數(shù)量。為此，政府必須對(duì)信息市場(chǎng)進(jìn)行適度的干預(yù)。政府干預(yù)的方式可分為以下幾種：一是某些信息應(yīng)該是政府來(lái)生產(chǎn)、提供；二是政府通過(guò)給予私人補(bǔ)貼的方式來(lái)鼓勵(lì)私人多生產(chǎn)信息；三是建立信息產(chǎn)權(quán)的保護(hù)制度。目前，我國(guó)大約60%的信用信息掌握在政府各部門手中，由于體制的原因和部門利益驅(qū)使，社會(huì)公眾無(wú)法得到和利用這些信息。這不僅造成了信用信息的浪費(fèi)，而且制約了商業(yè)信用活動(dòng)的開展。因此，政府應(yīng)盡快建立統(tǒng)一的、功能完善的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并向全社會(huì)開放，以滿足商業(yè)信用活動(dòng)中各經(jīng)濟(jì)主體對(duì)相關(guān)信息的需求。另外，由于我國(guó)信息產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度很不完善，私人缺乏生產(chǎn)信息的積極性，因此，應(yīng)通過(guò)給予私人補(bǔ)貼、建立完善的信息產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度等方式鼓勵(lì)私人多生產(chǎn)信用信息，緩解商業(yè)信用活動(dòng)中的信息不對(duì)稱局面。

3.加快商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的建立與完善

商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)在商業(yè)信用活動(dòng)過(guò)程中起著重要的作用，健全的信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)是完善的信用體系的必要組成部分。由于我國(guó)商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展嚴(yán)重滯后，為此，當(dāng)前必須大力發(fā)展商業(yè)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)。首要的任務(wù)是，要發(fā)展各種資信調(diào)查與信用評(píng)估公司。資信調(diào)查與信用評(píng)估公司，在嚴(yán)格的法律規(guī)范下，可以進(jìn)行個(gè)人和企業(yè)商業(yè)信息的收集、評(píng)估和。在制度上，應(yīng)保障資信調(diào)查與信用評(píng)估公司獨(dú)立、客觀、公正地開展專業(yè)工作。資信調(diào)查與信用評(píng)估公司有責(zé)任保證為咨詢者開出的商業(yè)信用報(bào)告的準(zhǔn)確性和真實(shí)性。其次，應(yīng)允許信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)包括信用調(diào)查、商賬追收和信用保險(xiǎn)在內(nèi)的商業(yè)信用管理業(yè)務(wù)，以滿足企業(yè)的信用管理需要，縮短我國(guó)商業(yè)信用管理行業(yè)與國(guó)際的差距。

4.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信用管理制度建設(shè)

企業(yè)應(yīng)建立規(guī)范化、系統(tǒng)化、獨(dú)立于銷售部門和財(cái)務(wù)部門的信用管理制度。在組織結(jié)構(gòu)上，可以建立一個(gè)由相關(guān)副總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立信用管理部門，其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)建立企業(yè)全程信用管理和評(píng)估，充分協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)與銷售目標(biāo)，在企業(yè)內(nèi)部形成一個(gè)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，避免任何部門管理人員片面追求本部門利益最大化而損害企業(yè)整體利益。信用管理部門的各項(xiàng)職責(zé)要與財(cái)務(wù)部、采購(gòu)部、銷售部等部門的信用管理工作按照不同的管理目標(biāo)和特點(diǎn)進(jìn)行合理分工。

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商業(yè)信用和銀行信用的特點(diǎn)范文第4篇

在國(guó)際商務(wù)活動(dòng)中，交易者出于清償債權(quán)債務(wù)、獲得融資便利、降低交易成本、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等諸多考慮，對(duì)金融服務(wù)的要求日趨綜合化。備用信用證（StandbyLetterofCredit）這一集擔(dān)保、融資、支付及相關(guān)服務(wù)為一體的多功能金融產(chǎn)品，因其用途廣泛及運(yùn)作靈活，在國(guó)際商務(wù)中得以普遍應(yīng)用。但在我國(guó)，備用信用證的認(rèn)知度仍遠(yuǎn)不及銀行保函、商業(yè)信用證等傳統(tǒng)金融工具。鑒此，認(rèn)識(shí)備用信用證的法律性質(zhì)及功能所在，并予以合理應(yīng)用，無(wú)疑有助于企業(yè)更有效率地參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

一、備用信用證的法律性質(zhì)及其運(yùn)作原理

備用信用證起源于美國(guó)。由于美國(guó)法律曾經(jīng)禁止商業(yè)銀行為客戶辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)，作為應(yīng)對(duì)之舉，一些商業(yè)銀行即以商業(yè)信用證的派生形式——備用信用證，變相提供擔(dān)保服務(wù)。其后，備用信用證的適用范圍逐步擴(kuò)大，迅速演化為一種國(guó)際性的金融工具。

備用信用證的確切釋義是什么？1977年，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行管理委員會(huì)首次對(duì)其做出了界定：不論其名稱描述如何，備用信用證是一種信用證或類似安排，構(gòu)成開證人對(duì)受益人的下列擔(dān)保：

（a）償還債務(wù)人的借款或預(yù)支給債務(wù)人款項(xiàng)；

（b）支付由債務(wù)人所承擔(dān)的負(fù)債；

（c）對(duì)債務(wù)人不履行契約而付款。

1983年和1993年，盡管國(guó)際商會(huì)分別將備用信用證納入了《跟單信用證統(tǒng)一慣例》1983年修訂本（《UCP400》）和1993年修訂本（《UCP500》），但其只是將備用信用證作為“信用證”的類別之一，且“只在適應(yīng)范圍內(nèi)”予以適用。隨著備用信用證的推而廣之，其與商業(yè)信用證在功能上的差異日趨凸顯，誤解及糾紛日漸增多，迫切需要對(duì)其進(jìn)行專門規(guī)范。1995年12月，聯(lián)合國(guó)大會(huì)通過(guò)了由聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)起草的《獨(dú)立擔(dān)保和備用信用證公約；1999年1月1日，國(guó)際商會(huì)的第590號(hào)出版物《國(guó)際備用信用證慣例》（簡(jiǎn)稱《ISP98》）作為專門適用于備用信用證的權(quán)威國(guó)際慣例，正式生效實(shí)施。

根據(jù)《ISP98》所界定的“備用信用證在開立后即是一項(xiàng)不可撤銷的、獨(dú)立的、要求單據(jù)的、具有約束力的承諾”，備用信用證具有如下法律性質(zhì)：

一是，不可撤銷性（Irrevocable）。

備用信用證一經(jīng)開立，除非有關(guān)當(dāng)事人同意或備用信用證內(nèi)另有規(guī)定，開證人不得撤銷或修改其在該備用信用證項(xiàng)下的義務(wù)。

二是，獨(dú)立性（Independent）。

備用信用證一經(jīng)開立，即作為一種自足文件而獨(dú)立存在。其既獨(dú)立于賴以開立的申請(qǐng)人與受益人之間的基礎(chǔ)交易合約，又獨(dú)立于申請(qǐng)人和開證人之間的開證契約關(guān)系；基礎(chǔ)交易合約對(duì)備用信用證無(wú)任何法律約束力，開證人完全不介入基礎(chǔ)交易的履約狀況，其義務(wù)完全取決于備用信用證條款和受益人提交的單據(jù)是否表面上符合這些條款的規(guī)定。

三是，單據(jù)性（Documentary）。

備用信用證亦有單據(jù)要求，并且開證人付款義務(wù)的履行與否取決于受益人提交的單據(jù)是否符合備用信用證的要求。備用信用證的跟單性質(zhì)和商業(yè)信用證并無(wú)二致，但后者主要用于國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算，其項(xiàng)下的單據(jù)以匯票和貨運(yùn)單據(jù)為主；而備用信用證則更普遍地用于國(guó)際商務(wù)擔(dān)保，通常只要求受益人提交匯票以及聲明申請(qǐng)人違約的證明文件等非貨運(yùn)單據(jù)。

四是，強(qiáng)制性（Enforceable）。

不論備用信用證的開立是否由申請(qǐng)人授權(quán)，開證人是否收取了費(fèi)用，受益人是否收到、相信該備用信用證，只要其一經(jīng)開立，即對(duì)開證人具有強(qiáng)制性的約束力。

備用信用證的四個(gè)法律性質(zhì)相輔相成，共同造就了這一金融產(chǎn)品的優(yōu)異特質(zhì)：“不可撤銷性”鎖定了開證人的責(zé)任義務(wù)，進(jìn)而更有效地保障了受益人的權(quán)益：“獨(dú)立性”傳承了信用證和獨(dú)立性擔(dān)保的“獨(dú)立”品格，賦予了其既定的法律屬性：“單據(jù)性”則將開證人的義務(wù)限定于“憑單”原則的基準(zhǔn)之上，有益于“獨(dú)立性”的實(shí)施：“強(qiáng)制性”則是對(duì)開證人義務(wù)履行的嚴(yán)格規(guī)范，它與“不可撤銷性”的融合充分體現(xiàn)了開證人責(zé)任義務(wù)的約束性和嚴(yán)肅性，有助于杜絕非正常因素的干擾。基于這些關(guān)鍵的法律性質(zhì)，備用信用證融合了商業(yè)信用證和獨(dú)立性擔(dān)保之特長(zhǎng)，在實(shí)踐中體現(xiàn)出獨(dú)特的功能優(yōu)勢(shì)。

由于備用信用證“出身”于信用證家族，其業(yè)務(wù)流程基本符合信用證運(yùn)作原理。

首先，開證申請(qǐng)人（基礎(chǔ)交易合同的債務(wù)人）向開證人（銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)）申請(qǐng)開出備用信用證。

繼而，開證人嚴(yán)格審核開證申請(qǐng)人的資信能力、財(cái)務(wù)狀況、交易項(xiàng)目的可行性與效益等重要事項(xiàng)，若同意受理，即開出備用信用證，并通過(guò)通知行將該備用信用證通知受益人（基礎(chǔ)交易合同的債權(quán)人）。

再者，若開證申請(qǐng)人按基礎(chǔ)交易合同約定履行了義務(wù)，開證人不必因開出備用信用證而必須履行付款義務(wù)，其擔(dān)保責(zé)任于信用證有效期滿而解除；若開證申請(qǐng)人未能履約，備用信用證將發(fā)揮其支付擔(dān)保功能。在后一種情形下，受益人可按照備用信用證的規(guī)定提交匯票、申請(qǐng)人違約證明和索賠文件等，向開證人索賠。

再次，開證人審核并確認(rèn)相關(guān)索賠文件符合備用信用證規(guī)定后，必須無(wú)條件地向受益人付款，履行其擔(dān)保義務(wù)。最后，開證人對(duì)外付款后，向開證申請(qǐng)人索償墊付的款項(xiàng)，后者有義務(wù)予以償還。

二、備用信用證的適用領(lǐng)域

根據(jù)備用信用證的應(yīng)用實(shí)踐，《ISP98》將其劃分為履約備用信用證、預(yù)付款備用信用證、招標(biāo)/投標(biāo)備用信用證、對(duì)開備用信用證、融資備用信用證、直接付款備用信用證、保險(xiǎn)備用信用證、商業(yè)備用信用證等8種類型，總結(jié)了備用信用證的基本功能和適用領(lǐng)域。

1.國(guó)際擔(dān)保

資信擔(dān)保（或“人”的擔(dān)保）之所以在國(guó)際商務(wù)中廣為應(yīng)用，是因?yàn)楫?dāng)事人不僅可將其用作商務(wù)支付的保證手段，還可將其作為制裁違約方、保護(hù)違約受害方，進(jìn)而最終促成合約履行的法律手段。作為一種具有雙重性質(zhì)的金融工具，備用信用證在國(guó)際工程承包、BOT項(xiàng)目、補(bǔ)償貿(mào)易、加工貿(mào)易、國(guó)際信貸、融資租賃、保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)等國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中廣泛應(yīng)用，只要基礎(chǔ)交易中的債權(quán)人認(rèn)為商業(yè)合約對(duì)債務(wù)人的約束尚不夠安全，即可要求債務(wù)人向一家銀行申請(qǐng)開出以其（債權(quán)人）為受益人的備用信用證，用以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保債權(quán)實(shí)現(xiàn)。

較之銀行保函和商業(yè)信用證，備用信用證的擔(dān)保功能具有獨(dú)到優(yōu)勢(shì)。

其一，擔(dān)保責(zé)任的確定性。

銀行保函有從屬性保函和獨(dú)立性保函之分。從屬性保函以基礎(chǔ)交易合同（主合同）的存在與執(zhí)行狀況為生效依據(jù)，是主合同的從合同，其依附性決定了擔(dān)保人不能獨(dú)立地承擔(dān)保證責(zé)任，而只能依據(jù)主合同條款及其主合同的執(zhí)行狀況來(lái)確定擔(dān)保責(zé)任的范圍與程度；如果主合同的債務(wù)人以各種理由對(duì)抗債權(quán)人，擔(dān)保人同樣可以依據(jù)該抗辯理由對(duì)抗債權(quán)人。所以對(duì)債權(quán)人而言，從屬性保函擔(dān)保人的付款責(zé)任是不確定的。獨(dú)立性保函開出后即完全不依附于基礎(chǔ)交易合同而獨(dú)立存在，其法律效力并不受制于基礎(chǔ)交易合同的變更、滅失以及債務(wù)人的行為，只要債權(quán)人的索賠符合保函規(guī)定的索賠條件，不論該債務(wù)人是否同意，擔(dān)保人必須履行第一付款責(zé)任。所以，不同法律屬性保函擔(dān)保人的付款責(zé)任確定與否，對(duì)當(dāng)事人的實(shí)質(zhì)性影響截然不同，實(shí)踐中，圍繞保函法律性質(zhì)及其擔(dān)保人付款責(zé)任的爭(zhēng)議事例屢見不鮮。而備用信用證以鮮明的獨(dú)立性確定了其與基礎(chǔ)交易合約之間完全獨(dú)立的法律關(guān)系，其付款依據(jù)是開證人不可撤銷的義務(wù)以及備用信用證項(xiàng)下單據(jù)的合格性，開證人的付款責(zé)任始終是肯定和明確的，這一點(diǎn)極有助于減少誤解和爭(zhēng)議，提高擔(dān)保服務(wù)的質(zhì)量與效率。

其二，應(yīng)用的靈活性。

備用信用證與商業(yè)信用證的最大區(qū)別在于，后者一經(jīng)開立，只要受益人提交的單據(jù)（匯票）表面合格，開證行必須履行第一性付款責(zé)任。而備用信用證的受益人多是在對(duì)債務(wù)人履約具有基本信任的基礎(chǔ)上，將備用信用證作為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的補(bǔ)充手段。若基礎(chǔ)交易合約得以順利履行，備用信用證通常“備而未用”，所以備用信用證的開證人盡管在形式上承擔(dān)了獨(dú)立的、不可撤銷的、強(qiáng)制性的責(zé)任義務(wù)，但其并不一定必然地對(duì)外賠償，事實(shí)上擔(dān)負(fù)著“第二性”的付款責(zé)任。“備用（Standby）性”使備用信用證的開證人遭遇受益人無(wú)理或惡意索賠的幾率相對(duì)較低；相應(yīng)地，開證人對(duì)申請(qǐng)人的信用額度、開證抵押或反擔(dān)保要求較之保函或商業(yè)信用證略顯寬松，開證成本較低。備用信用證的“備用性”既使開證人承擔(dān)的獨(dú)立擔(dān)保責(zé)任具有了一定彈性，又通過(guò)靈活的運(yùn)作滿足了國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易對(duì)銀行信用補(bǔ)充性支持的需求。實(shí)務(wù)中，“備而未用”者在備用信用證業(yè)務(wù)中占據(jù)多數(shù)。

2.國(guó)際融資

備用信用證是一種國(guó)際通行的融資工具。合理利用其融資支持功能，對(duì)于已經(jīng)和將要“走出去”的中國(guó)企業(yè)拓展國(guó)際融資途徑、扭轉(zhuǎn)融資艱難局面，具有積極意義。

（1）融資備用信用證的應(yīng)用融資備用信用證（FinancialStandby）主要支持包括償還借款在內(nèi)的付款義務(wù)的履行，廣泛用于國(guó)際信貸融資安排。境外投資企業(yè)可根據(jù)所有權(quán)安排及其項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)需要，通過(guò)融資備用信用證獲得東道國(guó)的信貸資金支持。實(shí)踐中，賬戶透支即是一種較好的籌資選擇。其優(yōu)勢(shì)在于：借貸手續(xù)簡(jiǎn)捷，運(yùn)作方便、靈活；企業(yè)可根據(jù)實(shí)際資金需求和現(xiàn)金流量把握籌資的規(guī)模與期限，從而最大限度地減少閑置資金，降低融資成本，規(guī)避利率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，減少信用額度占用，改善負(fù)債結(jié)構(gòu)。

銀行提供賬戶透支便利的基本前提是第三方擔(dān)保的有效性，融資備用信用證是滿足這一前提的最佳選擇之一。境外投資企業(yè)可要求本國(guó)銀行或東道國(guó)銀行開立一張以融資銀行為受益人的融資備用信用證，并憑以作為不可撤銷的、獨(dú)立性的償還借款的支持承諾，向該銀行申請(qǐng)?zhí)峁┵~戶透支便利。根據(jù)融資協(xié)議，企業(yè)應(yīng)在規(guī)定的額度和期限內(nèi)循環(huán)使用、歸還銀行信貸資金；如果其正常履約，融資備用信用證則“備而不用”；如果其違約，融資銀行作為融資備用信用證的受益人有權(quán)憑規(guī)定單據(jù)向開證人索償，后者有義務(wù)償付申請(qǐng)人所欠透支信貸資金。由于融資備用信用證的受益人為東道國(guó)商業(yè)銀行，其信用度較商業(yè)受益人為高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，加之規(guī)范備用信用證運(yùn)作的國(guó)際規(guī)則已相當(dāng)完備，所以，銀行通常樂(lè)于提供賬戶透支融資支持。在其他形式的商業(yè)信貸以及官方支持的出口信貸融資中，融資備用信用證的應(yīng)用也相當(dāng)廣泛。

（2）直接付款備用信用證的應(yīng)用

直接付款備用信用證（DirectStandby）主要支持與融資備用信用證有關(guān)的基礎(chǔ)付款義務(wù)的履行。實(shí)踐中，普遍地用于商業(yè)票據(jù)融資支持。商業(yè)票據(jù)融資是國(guó)際短期資金市場(chǎng)最通行的直接融資方式，跨國(guó)企業(yè)因兼并、收購(gòu)或其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而在短期內(nèi)產(chǎn)生大量現(xiàn)金需求時(shí)，多以此解決。美國(guó)擁有全球最大的商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)，投資者通常為金融機(jī)構(gòu)、地方政府以及一些非盈利組織。

商業(yè)票據(jù)融資的主要特征為：

（a）票據(jù)期限短則1天，最長(zhǎng)不超過(guò)270天，平均為20-45天，采取到期滾動(dòng)

發(fā)行方式；

（b）利率一般低于LIBOR，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小；

（c）票據(jù)以低于票面的價(jià)格出售，到期以面值兌現(xiàn)，差價(jià)即為投資者所獲收益。

企業(yè)利用這一融資手段的益處在于：由于利率水平低于一般商業(yè)貸款利率，發(fā)行主體信用度高，加之發(fā)行手續(xù)較簡(jiǎn)便，中間費(fèi)用少，故籌資成本相對(duì)較低；在約定期限內(nèi)，發(fā)行人可根據(jù)資金需求狀況，靈活選擇發(fā)行金額與發(fā)行時(shí)間，用款比較便利；成功的票據(jù)發(fā)行具有良好的廣告效應(yīng)，有利于提高企業(yè)的市場(chǎng)知名度，為中、長(zhǎng)期籌資奠定基礎(chǔ)。

在美國(guó)短期資金及資本市場(chǎng)上，外國(guó)公司利用直接付款備用信用證籌資的做法頗為流行，其既可免受評(píng)估結(jié)果的限制，還避免了信用評(píng)估所必須付出的時(shí)日、費(fèi)用以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的披露，值得借鑒。

具體做法是：當(dāng)企業(yè)以發(fā)行商業(yè)票據(jù)等方式籌資時(shí)，由一家當(dāng)?shù)劂y行開立直接付款備用信用證，為企業(yè)提供資信擔(dān)保，并承擔(dān)付款責(zé)任。當(dāng)債務(wù)到期時(shí)，由開證銀行直接以該備用信用證項(xiàng)下的資金進(jìn)行支付，投資者主要依據(jù)開證銀行的資信等級(jí)即可對(duì)該項(xiàng)投資的信用風(fēng)險(xiǎn)做出判斷，而無(wú)需過(guò)多考慮實(shí)際借款人的信用級(jí)別。我國(guó)企業(yè)大都對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)環(huán)境及運(yùn)作規(guī)則不甚熟悉，其中很多企業(yè)又系財(cái)務(wù)報(bào)表尚未公開的非上市公司，在融資市場(chǎng)暫無(wú)完整的財(cái)務(wù)與資信紀(jì)錄，其信用評(píng)估級(jí)別往往達(dá)不到規(guī)定要求，利用直接付款備用信用證融入資金，乃一合理嘗試。

3.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算格局少有變化，信用證等傳統(tǒng)支付方式仍居重要位置。而在國(guó)際范圍內(nèi)，信用證的應(yīng)用率已降至不足20%，0/A（OpenAccount，賒銷/記賬交易）、D/A（DocumentsagainstAcceptance，承兌交單）、Factoring（保付）等支付技術(shù)則大行其道，這一變化在發(fā)達(dá)國(guó)家尤為顯著。可以說(shuō)，信用證的問(wèn)世和“獨(dú)領(lǐng)”滿足了相對(duì)封閉的特定條件下，遠(yuǎn)距離國(guó)際貿(mào)易對(duì)銀行信用保障的迫切渴求，其固有弊端則在銀行信用的突出優(yōu)勢(shì)面前被掩蓋和弱化了。然而，隨著世界市場(chǎng)的開放、國(guó)際金融服務(wù)的多元化、國(guó)際信用體系的建立以及國(guó)際貿(mào)易法律規(guī)范的完善，現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易運(yùn)作的理念及實(shí)踐均發(fā)生了較大變化，交易者間的時(shí)空距離大為縮短，地域因素已變得不那么重要了，債務(wù)清償?shù)陌踩砸膊辉偈墙灰渍哌x擇支付條件的首要或唯一考慮，效率、成本、便捷等因素的影響力與日俱增，信用證的固有缺陷因此而日益凸顯，所以發(fā)生在國(guó)際支付領(lǐng)域中的變革與創(chuàng)新成為必然。其中，備用信用證的應(yīng)用頗具代表性。

實(shí)踐中，備用信用證通常不直接用于貿(mào)易貨款和相關(guān)費(fèi)用的支付，而是與O/A、D/A等商業(yè)性支付方式共同構(gòu)成支付組合機(jī)制（下同）。O/A是一種簡(jiǎn)便的支付安排，出口商以記賬方式允許進(jìn)口商在收到貨物以后的一定時(shí)期內(nèi)償付貨款，其既向進(jìn)口商提供了賒銷便利，又承擔(dān)了進(jìn)口商有可能拒付貨款的風(fēng)險(xiǎn)。D/A則是跟單托收中的一種交單方式，其給予了進(jìn)口商未付貨款即可取得單據(jù)并憑以提貨的融資便利，而出口商則失去了對(duì)貨權(quán)的控制，若進(jìn)口商到期拒付貨款，出口商也將遭受錢貨兩空的損失。顯然，0/A與D/A的利益天平明顯傾斜于進(jìn)口商。但在瞬息萬(wàn)變、買方市場(chǎng)趨勢(shì)明顯的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，支付條件的優(yōu)惠程度往往是決定成敗的關(guān)鍵，因此，有經(jīng)驗(yàn)的貿(mào)易商在利用O/A、D/A的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，通過(guò)備用信用證（或出口信用保險(xiǎn)）獲得來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)保障，以防不測(cè)。

較之單一的商業(yè)信用證，支付組合機(jī)制體現(xiàn)出如下特點(diǎn)：

其一，兼顧了交易雙方的利益。

國(guó)際貿(mào)易交易者通常根據(jù)其利益取向選擇利己的國(guó)際結(jié)算方式，而結(jié)算方式的功能特性又決定了其難以同時(shí)滿易各方的愿望，尤其是在使用單一結(jié)算方式的情況下，更難兼顧雙方利益。商業(yè)信用證以其安全性而惠澤出口商時(shí)，其繁瑣的程序、高昂的費(fèi)用以及嚴(yán)格的開證條件，又往往令進(jìn)口商苦不堪言。0/A+備用信用證、D/A+備用信用證的支付組合機(jī)制有效地融合了支付方式和風(fēng)險(xiǎn)保障的功能特長(zhǎng)，在輔之以開證人獨(dú)立的、不可撤銷的付款保證責(zé)任的基礎(chǔ)上，通過(guò)實(shí)用、簡(jiǎn)捷、低成本的支付運(yùn)作實(shí)現(xiàn)貨幣所有權(quán)的跨國(guó)轉(zhuǎn)移，雙方利益得以兼顧。

其二，提高了效率。

支付條件的重要意義在于，其不僅關(guān)系到債權(quán)債務(wù)清償?shù)姆绞健r(shí)間及結(jié)果，還對(duì)交易效率產(chǎn)生決定性影響。在愈發(fā)注重效率的國(guó)際商務(wù)中，商業(yè)信用證的“刻板”在某些場(chǎng)合已不合時(shí)宜，進(jìn)而影響了交易運(yùn)作效率。例如，“單據(jù)性”是信用證業(yè)務(wù)的基石，“單據(jù)表面合格”及“憑單付款”的基本準(zhǔn)則雖然保障了銀行地位的獨(dú)立性和付款依據(jù)的單一性，卻又注定了信用證運(yùn)作程序的復(fù)雜化和欠缺變通。因?yàn)椋瑔螕?jù)質(zhì)量、單據(jù)流轉(zhuǎn)速度、單據(jù)爭(zhēng)議甚或單據(jù)欺詐均對(duì)其項(xiàng)下的貨權(quán)讓渡產(chǎn)生直接影響；尤其是在中短距離的國(guó)際貿(mào)易中，貨物往往先于單據(jù)到達(dá)進(jìn)口地，進(jìn)口商不得不承擔(dān)等待單據(jù)或者借助提貨擔(dān)保提前提貨的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)。特別值得一提的是，支付組合機(jī)制弱化了單據(jù)（尤其是貨運(yùn)單據(jù)）的決定性作用（如O/A項(xiàng)下的單據(jù)與貨物由出口商一并直接轉(zhuǎn)移至進(jìn)口商，而不通過(guò)銀行寄交；備用信用證通常不要求受益人提交貨運(yùn)單據(jù)），改進(jìn)了單據(jù)主宰貨權(quán)讓渡的“憑單”模式，進(jìn)而大大簡(jiǎn)化了支付程序，縮短了結(jié)算時(shí)間，提高了整體效率。此外，在國(guó)際商務(wù)糾紛中，信用證糾紛不僅占有相當(dāng)比重，且大多錯(cuò)綜復(fù)雜，解決起來(lái)頗費(fèi)時(shí)日，時(shí)常延誤履約，當(dāng)事人利益受損。而支付組合機(jī)制運(yùn)作簡(jiǎn)便，導(dǎo)致紛爭(zhēng)的原由則相對(duì)單一，加之國(guó)際慣例（如《托收統(tǒng)一規(guī)則》、《ISP98》）的有效約束，不僅有助于減少糾紛，并且使得糾紛的處理相對(duì)簡(jiǎn)單化。

其三，降低了交易成本。

由于商業(yè)信用證業(yè)務(wù)程序復(fù)雜，多家當(dāng)事銀行提供了性質(zhì)不一的服務(wù)，所以結(jié)算費(fèi)用不菲。而支付組合機(jī)制基于簡(jiǎn)捷的支付程序，具有明顯的低成本優(yōu)勢(shì)，因而廣受采納。

其四，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制的組合化。

風(fēng)險(xiǎn)控制是進(jìn)出口企業(yè)選擇支付方式的重要因素。現(xiàn)實(shí)中，一些企業(yè)更多地以支付方式固有的風(fēng)險(xiǎn)傾向作為擇用與否的主要依據(jù)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與高風(fēng)險(xiǎn)支付方式的應(yīng)用是一個(gè)兩難選擇。如0/A、D/A廣受進(jìn)口商青睞，但其高風(fēng)險(xiǎn)特征又使出口商顧慮重重，在成交與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的抉擇中，出口商可能更傾向于

后者。事實(shí)上，即便是比較安全的支付方式（如跟單信用證），其風(fēng)險(xiǎn)保障也絕對(duì)是有限的，而且過(guò)于追求支付安全的代價(jià)很可能是效率的低下甚或商機(jī)的喪失。國(guó)際商務(wù)信用管理實(shí)踐啟示我們，多元化的風(fēng)險(xiǎn)控制策略較之單一支付方式更富實(shí)際效果，如出口商在借助備用信用證、出口信用保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障手段的前提下使用O/A或D/A，既有助于促銷，又轉(zhuǎn)嫁和規(guī)避了多重風(fēng)險(xiǎn)，且符合國(guó)際潮流。

其五，有助于誠(chéng)信意識(shí)的培育。

商業(yè)信用和銀行信用的特點(diǎn)范文第5篇

[關(guān)鍵詞] 金融危機(jī) 保理 信用證

一、美國(guó)金融危機(jī)對(duì)信用證結(jié)算方式的沖擊

美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)造成次級(jí)抵押貸款支持證券的市場(chǎng)價(jià)值下跌,給實(shí)施以市定價(jià)會(huì)計(jì)記賬方法的商業(yè)銀行造成了巨額的資產(chǎn)減記與賬面虧損。據(jù)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司提供的信息,截至2008年6月30日,在美國(guó)大約8500家銀行中,列入“有問(wèn)題名單”的銀行數(shù)量已經(jīng)達(dá)到117家,達(dá)到2003年中期以來(lái)的最高值。截至1909年4月,美國(guó)的倒閉銀行增至54家。據(jù)估計(jì),未來(lái)三年美國(guó)可能有300家銀行倒閉,而其他國(guó)家的銀行也將受到波及。

我國(guó)是出口大國(guó),銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)已成為我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)之一,依賴銀行信用而存在的信用證在交易中面臨的開證行破產(chǎn)、拖欠、拒付風(fēng)險(xiǎn)正在逐步加大。信用證是我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)目前普遍采用的一種結(jié)算方式,受全球金融危機(jī)沖擊,這種傳統(tǒng)的結(jié)算方式面臨顛覆。以紹興為例,該市目前有14家外匯指定銀行承接出口信用證議付業(yè)務(wù),2008年10月至2009年1月共承接出口信用證議付業(yè)務(wù)1.47萬(wàn)筆,金額8.78億美元,遭拒付的3798筆,拒付金額2.29億美元,筆數(shù)拒付率高達(dá)25.8%,同比上升2個(gè)百分點(diǎn)。

二、信用證交易的風(fēng)險(xiǎn)和弊端加劇

1.信用證本身所自有的風(fēng)險(xiǎn)

(1)開證行信用風(fēng)險(xiǎn)。信用證雖然為銀行信用,但在金融危機(jī)爆發(fā)后銀行信用岌岌可危,即使是金融危機(jī)之前,銀行信用也非絕對(duì)保險(xiǎn)。并非在每個(gè)國(guó)家銀行的成立都需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的程序,并受高標(biāo)準(zhǔn)注冊(cè)資本的限制。大多數(shù)西方銀行為私有銀行,并非像中國(guó)的大型銀行有國(guó)家信用作為擔(dān)保。因此,銀行的資信對(duì)于信用證風(fēng)險(xiǎn)的大小具有很大影響。進(jìn)口商有可能勾結(jié)小銀行,或者偽造根本不存在的銀行進(jìn)行詐騙。

(2)信用證硬條款也存在風(fēng)險(xiǎn)。在信用證規(guī)定格式的硬性條款,即信用證基本要素,如受益人、有效期、裝運(yùn)期、交單期、議付行等,任何細(xì)微變化都可能引起單證不符。總結(jié)以往出口經(jīng)驗(yàn),進(jìn)口商蓄意通過(guò)細(xì)微差別使信用證條款與合同條款不一致,若出口商未審核出該不符點(diǎn)而接受信用證,進(jìn)口商最后就可光明正大提出拒付;如若出口商提出要求修改信用證,進(jìn)口商則以該細(xì)微不符純屬筆誤為由,表示不用修改,保證不拒付。然后當(dāng)進(jìn)口地市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化,進(jìn)口商就以該不符點(diǎn)拒付,出口商最終受損。此種情況屢見不鮮。

(3)信用證軟條款風(fēng)險(xiǎn)。所謂軟條款即故意以隱蔽的形式在信用證中設(shè)置某些條款,使出口商很難甚至不可能做到單證一致。諸如“承運(yùn)船由買方指定,船名后告”、“單據(jù)中包括經(jīng)開證申請(qǐng)人授權(quán)代表副簽的檢驗(yàn)證書”等。如果進(jìn)口商不提出修改信用證,事后將陷于被動(dòng)。

2.金融危機(jī)下信用證交易的弊端進(jìn)一步暴露

(1)匯率波動(dòng)帶來(lái)我國(guó)銀行在信用證業(yè)務(wù)中的資金損失。次貸危機(jī)發(fā)生后美元持續(xù)貶值,美國(guó)對(duì)外實(shí)行弱勢(shì)的匯率政策,必然也會(huì)對(duì)主要與美元掛鉤的人民幣匯率產(chǎn)生影響當(dāng)前人民幣對(duì)美元的匯率瞬息萬(wàn)變,一方面我國(guó)作為進(jìn)口方的商業(yè)銀行在對(duì)出口方銀行償付美元后有可能因?yàn)槊涝馁H值在接受進(jìn)口商付款贖單時(shí)獲得的人民幣減少;另一方面,我國(guó)商業(yè)銀行作為出口方的議付行在對(duì)出口商議付后,得到進(jìn)口方的開證行償付美元已貶值從而造成損失。

(2)次貸危機(jī)造成進(jìn)出口企業(yè)資金緊缺,加劇信用證套現(xiàn)。在金融危機(jī)的背景下,受國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)蕭條的影響,進(jìn)出口商資金緊缺,套取銀行資金的動(dòng)機(jī)上升。金融危機(jī)爆發(fā)前期我國(guó)大宗進(jìn)口的商品在金融危機(jī)爆發(fā)后市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)暴跌,庫(kù)存激升,由于市場(chǎng)的滯后性,我國(guó)貿(mào)易商卻仍在做看上去虧本的買賣,進(jìn)口越多,虧損越多。但在信用證到期支付之前,只要大宗商品到岸,進(jìn)口商會(huì)選擇以低價(jià)迅速出手回收貨款,與此同時(shí)假設(shè)進(jìn)口商和銀行開的是六個(gè)月的信用證,而從貨到岸到出售只用了一個(gè)月,這就實(shí)際上形成一大筆信用證貸款,實(shí)現(xiàn)外貿(mào)套現(xiàn)信用證套現(xiàn)的加劇使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例上升,增加我國(guó)開證行的管理難度。

(3)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)信用下降,我國(guó)處于信用逆差加大我方議付行收回資金的難度。一系列美國(guó)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)破產(chǎn)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)的急轉(zhuǎn)直下,我國(guó)出現(xiàn)了信用逆差,加劇了對(duì)美貿(mào)易中使用信用證的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的商業(yè)銀行隨時(shí)要面臨著對(duì)方開證行延期議付或無(wú)法議付,使得我方議付行無(wú)法及時(shí)收回資金,造成資金流動(dòng)的障礙。更嚴(yán)重的是在這輪金融風(fēng)暴中以前規(guī)模大,信譽(yù)好,我國(guó)商業(yè)銀行信賴的金融機(jī)構(gòu)也申請(qǐng)了破產(chǎn)保護(hù),未償付的信用證無(wú)法得到償付,使我國(guó)商業(yè)銀行承受了巨大的損失。浙江省有近千家企業(yè)遭到美國(guó)企業(yè)拖欠貨款,應(yīng)收賬款總額及單筆應(yīng)收款一百萬(wàn)人民幣以上的分別較以往增長(zhǎng)了1倍和3倍。而這些拖欠債款在國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化下將被大部分地轉(zhuǎn)嫁于我國(guó)銀行。

近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,買方市場(chǎng)逐漸形成,賒銷日益盛行。加上美國(guó)金融危機(jī)的影響,使得信用證的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。與傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式相比較,保理業(yè)務(wù)能為企業(yè)帶來(lái)擴(kuò)大銷售、降低成本費(fèi)用、控制風(fēng)險(xiǎn)等益處。在歐美國(guó)家國(guó)際貿(mào)易中,保理已基本取代信用證成為最主要的結(jié)算方式。然而之前在我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)中,銀行保理的實(shí)施環(huán)境不完善,保理業(yè)務(wù)一直沒(méi)有取代信用證成為主要的國(guó)際結(jié)算方式。現(xiàn)今,在金融危機(jī)深化了信用證的弊端后,必將加速保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。保理將成為未來(lái)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的主要結(jié)算方式,這不僅是由其自身的優(yōu)越性所致,也是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境下國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的客觀需求。

三、保理業(yè)務(wù)的優(yōu)越性、客觀需求及發(fā)展意義

1.保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介。保理業(yè)務(wù),即保付,是在以賒銷為支付方式的貿(mào)易中,由保理商向出口商提供的一種集融資、結(jié)算、財(cái)務(wù)管理、信用擔(dān)保為一體的綜合性的貿(mào)易支付方式。保理商將負(fù)責(zé)對(duì)買方的資信進(jìn)行調(diào)查,提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保,并替出口商催收賬款及進(jìn)行有關(guān)賬務(wù)管理和資金融通等,從而解除賣方的后顧之憂。

2.與信用證相比保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和優(yōu)越性

(1)增加營(yíng)業(yè)額。在信用證中,雖然也可以提供一定范圍的融資功能,但融資行為最多只能通過(guò)銀行實(shí)現(xiàn),而不是直接存在于出口商和進(jìn)口商之間。在保理業(yè)務(wù)中,對(duì)于進(jìn)口商而言,可以給新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的O/A、D/A 付款條件,以拓展海外市場(chǎng), 增加營(yíng)業(yè)額。因?yàn)閷?duì)于進(jìn)口方而言,他可以利用 O/A、D/A 優(yōu)惠付款條件, 以有限的資本, 購(gòu)進(jìn)更多貨物,加快資金流動(dòng)。在當(dāng)前金融危機(jī)資金融通受阻的情況下,保理業(yè)務(wù)實(shí)際上提高了買賣雙方的資本融通能力。

(2)風(fēng)險(xiǎn)保障。在信用證結(jié)算方式下,風(fēng)險(xiǎn)完全由出口商自己來(lái)承擔(dān),保理業(yè)務(wù)中,本應(yīng)由出口商承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān),出口商得到完全的收匯保障。而進(jìn)口商也可以通過(guò)公司的信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得進(jìn)口商的信貸, 無(wú)須抵押。這在金融危機(jī)致使銀行信用惡化的今天,具有重大的意義。它可以移除國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中由于資信不足原因?qū)е碌馁Q(mào)易障礙。

(3)簡(jiǎn)化手續(xù),節(jié)約國(guó)際交易成本。信用證下出口方要了解對(duì)方的資信和經(jīng)營(yíng)狀況需要依靠自己的力量來(lái)獲取信息,但這對(duì)與出口商來(lái)說(shuō)是有困難的。資信調(diào)查、賬務(wù)管理和賬款追收都由保理商負(fù)責(zé), 消除財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)收賬款, 減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān), 節(jié)約管理成本,從而擴(kuò)大利潤(rùn)。且省卻了開立信用證和處理繁雜文件的程序和費(fèi)用。

3.金融危機(jī)下國(guó)際貿(mào)易對(duì)銀行保理業(yè)務(wù)的迫切需求

(1)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求。在金融危機(jī)的大環(huán)境下,買家的信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、銀行風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)飆升。企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求也就愈為迫切。保理正是能夠滿足這一需求的結(jié)算方式。如在人民幣升值的形勢(shì)下,企業(yè)可通過(guò)保理規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn);再如進(jìn)口商若因?yàn)榻鹑谖C(jī)的沖擊而倒閉,企業(yè)如果采用傳統(tǒng)信用證方式就有可能拿不到錢,但采用保理就能在出貨后收取80%的貨款。

(2)融資的需求。當(dāng)各大銀行在次貸危機(jī)爆發(fā)后遭受巨額虧損,銀行開始惜貸,企業(yè)融資變得困難。加之商業(yè)信用和銀行信用在大環(huán)境的影響下雙雙惡化,國(guó)際貿(mào)易阻滯,進(jìn)出口企業(yè)資金周轉(zhuǎn)明顯減緩。保理業(yè)務(wù)中的融資保理為貿(mào)易融資提供了便利,滿足了出口商融資的需求。對(duì)加速資金的周轉(zhuǎn)起到促進(jìn)作用。

(3)增強(qiáng)自身信用的需求。由于當(dāng)前低迷的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),大批企業(yè)破產(chǎn)倒閉,進(jìn)出口雙方對(duì)資信的要求也不斷提升,從而增加了企業(yè)對(duì)增強(qiáng)自身信用的需求。保理業(yè)務(wù)為企業(yè)提供了更多的信心,滿足了其對(duì)于信用的高要求,從而減少了由于不信任而導(dǎo)致的貿(mào)易阻滯。

4.當(dāng)前金融危機(jī)下發(fā)展保理業(yè)務(wù)的意義

(1)發(fā)展保理業(yè)務(wù),有利于在當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)蕭條的情況下促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。由于金融危機(jī)的影響,及近年來(lái)我國(guó)對(duì)外開放的不斷擴(kuò)大,保理業(yè)務(wù)由于其具有集融資、資信調(diào)查, 貨款托收于一體的功能,因此,銀行保理業(yè)務(wù)的開辦有利于企業(yè)降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),集中精力于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),從而進(jìn)一步加速我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。

(2)保理業(yè)務(wù)的開辦, 有利于增強(qiáng)我國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力, 適應(yīng)金融對(duì)外開放的需要。近年來(lái)外資銀行的大量涌入,以及其人民幣業(yè)務(wù)的逐步開放,傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)已日益激烈。而保理市場(chǎng)卻還是一塊尚待開發(fā)的處女地,其潛力巨大,前景廣闊。金融危機(jī)下美元地位動(dòng)搖,人民幣的地位不斷上升,世界貨幣體系或?qū)⒆兏?如若能抓住機(jī)遇,發(fā)展保理業(yè)務(wù), 不僅能為我國(guó)銀行業(yè)增添新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn), 而且能夠鍛煉人才, 積累經(jīng)驗(yàn), 增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)手段, 在金融市場(chǎng)新格局形成后占據(jù)應(yīng)有的市場(chǎng)份額。

四、關(guān)于加速保理業(yè)務(wù)發(fā)展,促進(jìn)其成為主要結(jié)算方式的建議

1.建立健全保理業(yè)務(wù)法律法規(guī)及基本業(yè)務(wù)操作規(guī)程。課借鑒國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn),盡快制定出臺(tái)保理業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)及實(shí)施細(xì)則,包括制定頒布《物權(quán)法》,同時(shí)修改現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》規(guī)定的銀行業(yè)務(wù)范圍,允許商業(yè)銀行從事保理業(yè)務(wù)等,以彌補(bǔ)這一領(lǐng)域的法律空白,改變銀行和企業(yè)在進(jìn)行保理業(yè)務(wù)時(shí)無(wú)規(guī)可循的狀況。

2.人民銀行作為金融政策的制定者和行業(yè)的監(jiān)管者,要為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入保理市場(chǎng)和開展保理業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。首先要將利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制引入保理業(yè)務(wù),變被動(dòng)發(fā)展為主動(dòng)引導(dǎo)示范,盡快放開對(duì)開展保理業(yè)務(wù)的種種限制,允許設(shè)立專業(yè)保理機(jī)構(gòu),從而擴(kuò)大從事保理業(yè)務(wù)的主體。還可借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),引入國(guó)外保理商與中資金融機(jī)構(gòu)成立合資保理公司,通過(guò)將國(guó)外保理商的成熟運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的精準(zhǔn)把握相結(jié)合,加速我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次還應(yīng)與其他部門合作,整頓經(jīng)濟(jì)秩序,進(jìn)一步加快社會(huì)信用體系的建設(shè)和完善,改善宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

3.加強(qiáng)對(duì)保理理論及實(shí)務(wù)操作人才的培訓(xùn)。如組織有關(guān)人員參加FCI保理函授課程學(xué)習(xí)及考試,邀請(qǐng)有關(guān)專家來(lái)企業(yè)授課,養(yǎng)一批具有較高英語(yǔ)水平及保理業(yè)務(wù)知識(shí),熟悉國(guó)籍貿(mào)易流程,具備較強(qiáng)的綜合財(cái)務(wù)分析能力的復(fù)合型人才。

4.轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算偏好,企業(yè)須積極采用保理業(yè)務(wù)替代傳統(tǒng)信用證的結(jié)算方式,這有利于企業(yè)吸引客戶,降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)加速資金周轉(zhuǎn),降低經(jīng)營(yíng)成本。

5.重塑社會(huì)信用,逐步放開信用評(píng)估市場(chǎng),加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)的管理,規(guī)范信用評(píng)估行為,為開展保理業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)條件。

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