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金融機構(gòu)減免利息政策范文第1篇

1.農(nóng)村金融發(fā)展的根本目的：促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)村金融發(fā)展的最終目的在于提高農(nóng)村經(jīng)濟的增長系數(shù)，從而促進農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民三方的全面發(fā)展。例如，可以通過調(diào)整農(nóng)村貸款利率來減緩農(nóng)民的貸款壓力，從而使農(nóng)民能夠?qū)⒏嗟馁Y金投入到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或農(nóng)業(yè)技術(shù)學(xué)習(xí)之中，進而在提高農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的同時，增加農(nóng)民的農(nóng)業(yè)收益。2.農(nóng)村金融發(fā)展的依托保障：政府的宏觀調(diào)控。由于在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的過程中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身就具有較高的風(fēng)險性，加之收益周期較長，很多農(nóng)民不得不向金融機構(gòu)申請補給。但是由于正規(guī)的金融機構(gòu)手續(xù)煩瑣，且供給能力不足，從而致使很多農(nóng)民不得不向風(fēng)險系數(shù)較高的非正規(guī)金融機構(gòu)貸款。因此，農(nóng)村金融的發(fā)展勢必需要政府加以宏觀干預(yù)和調(diào)控才能有序、健康地發(fā)展。3.農(nóng)村金融發(fā)展的控制要點：加強與經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性和一致性。由于農(nóng)村金融的服務(wù)對象整體經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，主要為部分中小企業(yè)和農(nóng)民群體，一方面，服務(wù)對象不符合正規(guī)金融機構(gòu)所要求的抵押物條件；另一方面，該群體的貸款業(yè)務(wù)存在周期短、頻次高的特點，所以很多農(nóng)村金融機構(gòu)不愿意辦理涉農(nóng)業(yè)務(wù)，這就極大地限制了農(nóng)村金融、農(nóng)村經(jīng)濟的協(xié)同發(fā)展。因此，要將二者的協(xié)同一致發(fā)展納入到農(nóng)村金融發(fā)展的本質(zhì)內(nèi)涵之中。

二、我國農(nóng)村金融機構(gòu)稅收優(yōu)惠政策的改革現(xiàn)狀

目前，在農(nóng)村金融領(lǐng)域發(fā)展中，涉農(nóng)金融機構(gòu)主要包括：農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、小額貸款公司以及村鎮(zhèn)銀行等。1.農(nóng)村信用社的稅收優(yōu)惠政策。近些年，農(nóng)村信用社能夠享受到的稅收優(yōu)惠減免政策主要包括：第一，對于中西部地區(qū)、參與試點改革的農(nóng)村信用社而言，實行暫免征收企業(yè)所得稅的稅收政策；第二，對于其他普通地區(qū)、參與試點的農(nóng)村信用社而言，要按其應(yīng)繳納稅額的50%征收企業(yè)所得稅；第三，農(nóng)村信用社按3%的營業(yè)稅稅率繳納稅額等等。2.涉農(nóng)銀行的稅收優(yōu)惠政策。首先，就農(nóng)村金融機構(gòu)而言，財稅（2014）規(guī)定，對于金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款所形成的利息收入，免征營業(yè)稅；其次，對村鎮(zhèn)銀行、有銀行機構(gòu)全資發(fā)起設(shè)立的貸款公司、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的金融保險收入，按3%的稅率征收營業(yè)稅；最后，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額等。3.金融企業(yè)的涉農(nóng)稅收優(yōu)惠政策。對金融企業(yè)涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)、中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)而言，其實行貸款準(zhǔn)備金稅前扣除稅收優(yōu)惠政策。另外，在對貸款風(fēng)險進行識別分類的基礎(chǔ)上，要按照相應(yīng)的比例計提貸款損失專項準(zhǔn)備金，且能夠在計算應(yīng)納稅額時進行扣除。

三、加強稅式支出農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策的實施要點

1.不宜采取以財政直接投資為主的農(nóng)村金融發(fā)展策略。（1）農(nóng)村政策性金融機構(gòu)的政策扶持對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的正向推動作用有限。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為典型的政策性金融機構(gòu)，一方面，其資金來源渠道主要包括發(fā)行金融債券、企業(yè)存款、財政支農(nóng)資金等；另一方面，其業(yè)務(wù)范圍主要包括糧、棉、油收購資金貸款業(yè)務(wù)、農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)加工的中長期貸款業(yè)務(wù)和農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的中長期貸款業(yè)務(wù)。由此可見，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在業(yè)務(wù)模式上有所拓展，突破了政策性金融業(yè)務(wù)的限制，但是其對農(nóng)村整體經(jīng)濟的發(fā)展和推動作用仍然十分有限。（2）農(nóng)村正規(guī)信貸機構(gòu)的放款效率低下、手續(xù)復(fù)雜。農(nóng)村正規(guī)信貸機構(gòu)在業(yè)務(wù)辦理上不具有資源優(yōu)勢，且在合同執(zhí)行上也不占優(yōu)勢。首先，當(dāng)放款機構(gòu)為政府機關(guān)時，出現(xiàn)違約情況時則難以有效應(yīng)對；其次，對信貸機構(gòu)員工的激勵作用難以找到準(zhǔn)確的借力點；再次，信貸分配受政治要素的影響較大；最后，政策性金融機構(gòu)在提供金融服務(wù)的過程中，難以發(fā)揮獨特優(yōu)勢。總之，我國不宜采取以財政大規(guī)模直接投資為主的農(nóng)村金融發(fā)展策略。因此，可以適當(dāng)?shù)財U大業(yè)務(wù)范圍，從而降低金融機構(gòu)的財務(wù)壓力。2.從稅制結(jié)構(gòu)出發(fā)分析稅收優(yōu)惠政策對農(nóng)村金融發(fā)展的影響。首先，在稅制結(jié)構(gòu)上，我國的稅制主要將商品課稅作為稅收主體，這是因為我國尚處于經(jīng)濟發(fā)展的初級階段，生產(chǎn)力水平要落后于發(fā)達國家，所以如果強制推行以所得稅為主體的稅收制度，則容易造成稅源的流失，進而影響國家財政系統(tǒng)的穩(wěn)定性。其次，從農(nóng)村金融機構(gòu)的本質(zhì)屬性來看，其屬于金融保險業(yè)的范疇，因此，按照現(xiàn)行的稅收機制，農(nóng)村金融機構(gòu)需要承擔(dān)金額較大的流轉(zhuǎn)稅。因此，為了促進農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展，一系列的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)運而生，雖然這些優(yōu)惠政策在一定程度上鼓勵了農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，但是仍存在著一些不足，如稅收政策與稅制結(jié)構(gòu)的不匹配和不對稱、稅收優(yōu)惠政策的覆蓋面狹窄等。最后，通過對農(nóng)村金融機構(gòu)實行稅收優(yōu)惠激勵政策，能夠有效地提高農(nóng)村金融運營的積極性，從而為促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

四、農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策中存在的問題

1.涉農(nóng)金融機構(gòu)的流轉(zhuǎn)稅負整體偏高。由于營業(yè)稅的計稅標(biāo)準(zhǔn)是應(yīng)稅務(wù)勞務(wù)而向業(yè)務(wù)人收取的全部款項，包括利息收入部分，而且其征收具有強制性，不會考慮企業(yè)或金融機構(gòu)是否盈利。因此，營業(yè)稅與所得稅相比而言，會加重農(nóng)村金融機構(gòu)的稅收負擔(dān)，從而使農(nóng)村金融機構(gòu)不得不將資金用于項目投資上。另外，農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款額度較低，其單筆貸款所發(fā)生的成本費用與城市金融機構(gòu)相比要高出許多，加之其風(fēng)險高、收益低，所以其流轉(zhuǎn)稅負整體偏高。2.農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策按照機構(gòu)主體確定減免政策。目前，農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策的實施主體為金融機構(gòu)，即以機構(gòu)作為稅收優(yōu)惠政策的主體，而不是將金融業(yè)務(wù)作為主體，這種主體定位的缺失，會致使部分農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)制為農(nóng)村商業(yè)銀行以后，難以再繼續(xù)享有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，從而削弱了整個農(nóng)村金融的發(fā)展。3.缺乏健全的農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機制。由于農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策在政策改制中變化的頻率較高，如果長此下去，不僅不利于健全的稅收優(yōu)惠政策長效機制的形成，而且在政策變化的影響下，農(nóng)村金融發(fā)展會面臨著外部市場環(huán)境變化風(fēng)險和政策風(fēng)險，從而不利于促進農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟良性、有序和穩(wěn)定的發(fā)展。

五、構(gòu)建農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機制的策略

1.降低農(nóng)村金融機構(gòu)的流轉(zhuǎn)稅稅負。首先，就營業(yè)稅政策而言，為了減少對農(nóng)村金融機構(gòu)稅負的重復(fù)征收，相繼推出了一系列的差額征稅政策，從而降低了應(yīng)納稅額的額度；其次，要加強對農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域流轉(zhuǎn)稅稅務(wù)的優(yōu)惠和減免，必要情況下，可以適當(dāng)?shù)貙r(nóng)村金融稅收政策進行調(diào)整，將其納入到增值稅范疇；最后，在出臺農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策后，要加強對政策執(zhí)行情況的試行和監(jiān)督，以確保農(nóng)村金融流轉(zhuǎn)稅稅負的有效降低，從而增強農(nóng)村金融為三農(nóng)提供長遠金融服務(wù)的能力，進而解決三農(nóng)資金問題。2.加強稅收優(yōu)惠主體由機構(gòu)向業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變。首先，要對涉農(nóng)金融機構(gòu)所從事的涉農(nóng)業(yè)務(wù)進行分類，然后按照涉農(nóng)業(yè)務(wù)或涉農(nóng)貸款的金額，給予相應(yīng)比例的稅收優(yōu)惠政策，從而借助優(yōu)惠政策來提高農(nóng)村金融機構(gòu)，開展涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)的積極性；其次，采用“涉農(nóng)業(yè)務(wù)+納稅主體”的方式來進行稅收優(yōu)惠政策的確定和創(chuàng)新，從而使所有農(nóng)村金融機構(gòu)都能在涉農(nóng)貸款上實行普遍優(yōu)惠；最后，科學(xué)、合理的稅收優(yōu)惠政策能夠?qū)r(nóng)村金融機構(gòu)起到激勵的作用。因此，在財政政策的改革上要堅持以稅收優(yōu)惠為中心，并在確定農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)的基礎(chǔ)上，確定稅收優(yōu)惠的標(biāo)準(zhǔn)。3.積極構(gòu)建農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機制。農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策修改頻率的加快，雖然能夠?qū)r(nóng)村金融發(fā)展產(chǎn)生積極的導(dǎo)向作用，但是反過來看，整個稅收優(yōu)惠政策機制的穩(wěn)定性和長期性則較差。因此，積極構(gòu)建農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機制至關(guān)重要。首先要加強對農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策的市場調(diào)研，然后在現(xiàn)有優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)上，用長期發(fā)展的眼光和預(yù)測工具，對農(nóng)村金融稅收政策進行優(yōu)化和調(diào)整，從而提高財政稅收優(yōu)惠體系的穩(wěn)定性。4.積極大膽地試行和推廣新型稅收優(yōu)惠政策。要建立農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機制，就要加強新型稅收優(yōu)惠政策的創(chuàng)新，從而在試行成功的基礎(chǔ)上，選擇適合于我國未來農(nóng)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策進行長效機制構(gòu)建。例如，推行免除部分涉農(nóng)機構(gòu)營業(yè)稅的優(yōu)惠政策。此外，加強稅收優(yōu)惠政策應(yīng)用的靈活性，如對部分農(nóng)村金融稅收進行特定比例的財政返還等等。六、結(jié)語綜上所述，農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機制的構(gòu)建是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不僅需要政府機關(guān)的輔助和支撐，還需要加強稅收優(yōu)惠主體的轉(zhuǎn)變。因此，要在營造良好政策環(huán)境的基礎(chǔ)上，積極發(fā)揮農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策的最大效用，以切實解決三農(nóng)問題。

作者:張春瑜 單位:陜西財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

參考文獻：

[1]徐春培，尚勤.用財稅政策引導(dǎo)金融定向惠農(nóng)———國家稅務(wù)總局政策法規(guī)司副司長譚珩就延長農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策答記者問[J].中國農(nóng)村金融，2015，(2).

[2]諶英.建立以稅收優(yōu)惠為主的促進農(nóng)村金融發(fā)展財政政策探析[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2014，(2).

[3]張金茂.農(nóng)村金融機構(gòu)有哪些稅收優(yōu)惠政策[J].納稅，2012，(1).

金融機構(gòu)減免利息政策范文第2篇

Yaron的業(yè)績評估框架及指標(biāo)體系

Yaron的業(yè)績評估框架

該框架包括目標(biāo)客戶的覆蓋面和農(nóng)村金融機構(gòu)的持續(xù)性兩個基本指標(biāo)。覆蓋面指標(biāo)反映農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)目標(biāo)客戶、滿足目標(biāo)客戶的程度,既能衡量深度(所服務(wù)客戶的類型),又能衡量廣度(利用不同方法所服務(wù)的客戶數(shù)量),能夠體現(xiàn)農(nóng)村信用社在改革前后的支農(nóng)服務(wù)狀況。農(nóng)村金融機構(gòu)的可持續(xù)性用復(fù)合指標(biāo)補貼依賴指數(shù)(SDI)衡量。該指標(biāo)表示農(nóng)村信用社在其持續(xù)經(jīng)營中對補助金的依賴程度,可理解為去除補貼后農(nóng)村信用社需要提高的以維持其財務(wù)可持續(xù)發(fā)展的利率水平。補貼依賴指數(shù)為表示將平均貸款利率普遍增加一倍才可以取消補貼:補貼依賴指數(shù)為零或負數(shù),表明其年度利潤等于或超過該年度所接受的各種形式的補貼,農(nóng)村信用社已經(jīng)實現(xiàn)完全的持續(xù)性。SDI指標(biāo)充分考慮了農(nóng)村信用社在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的特殊性,能夠很好地反映其經(jīng)營中的社會成本和存在的困難,亦能避免一般財務(wù)指標(biāo)的缺陷。另外,具體指標(biāo)可以根據(jù)評估需要以及評估主體的特點進行選擇。

覆蓋面指標(biāo)的選擇

根據(jù)當(dāng)前農(nóng)村信用社的改革要求和發(fā)展特點,本文選取以下指標(biāo)來反映農(nóng)村信用社的覆蓋面:(1)資產(chǎn)規(guī)模:反映農(nóng)村信用社的抗風(fēng)險能力和服務(wù)能力。(2)存貸款規(guī)模及增長率:反映農(nóng)村信用社與所有客戶交易的規(guī)模。其規(guī)模越大,服務(wù)客戶的數(shù)量就越多。(3)貸款結(jié)構(gòu):反映農(nóng)村信用社的主要客戶群體,以及為這些客戶提供服務(wù)的深度,包括農(nóng)業(yè)貸款、農(nóng)戶貸款等相關(guān)指標(biāo)。(4)貸款條款:反映農(nóng)村信用社向主要客戶群的貸款方式及其效果。貸款的條件越簡單、程序越簡便,客戶的金融需求越容易得到滿足,金融服務(wù)的質(zhì)量就越高。(5)交易成本:反映農(nóng)村信用社管理成本和交易費用,該指標(biāo)能夠影響客戶獲得金融服務(wù)所付出的成本,本文用每百元貸款所分?jǐn)偟臓I業(yè)費用進行計算。(6)平均貸款額和貸款額度范圍:反映了農(nóng)信社對于農(nóng)民的支持力度。(7)營業(yè)所和員工數(shù):反映了農(nóng)信社的支農(nóng)廣度及其對于農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面。

補貼依賴指數(shù)(SDI)指標(biāo)的調(diào)整

本文計算補貼依賴指數(shù)時采用Yaron (1992)的模型,并根據(jù)農(nóng)村信用社實際情況作了如下調(diào)整:

SDI=農(nóng)村信用社所獲年凈補貼/年均利息收人={A(m-c)+[(E*m)-P]+k}/LP*I

A:從央行獲得的低息和無息再貸款的平均余額= (業(yè)務(wù)狀況表上向央行借入支農(nóng)再貸款年初余額+年末余額)/2。

m:社會機會成本,可以用平均存款利率代替,為便于計算,本文用年累計利息支出/各項存款余額。

C:實際支付的借款利率=農(nóng)村信用社向央行支付的支農(nóng)再貸款利息支出/A。

E:平均權(quán)益= (資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益的年初數(shù)+年末數(shù))/2。

P:稅前利潤。稅前利潤=損益表中的利潤總額-損益表中反映的呆賬準(zhǔn)備增量。

K:收入捐贈與費用折扣之和。

從張掖市農(nóng)村信用社改革的實際情況看,農(nóng)村信用社從未獲得額外的收入捐贈,只是根據(jù)改革政策,享受到稅收減免、保值貼保息和專項票據(jù)利息等一系列優(yōu)惠政策,因此本文K取減免費用。LP*I:農(nóng)村信用社貸款利息收入所得。

基于Yaron的分析

從張掖市六家農(nóng)村合作金融機構(gòu)看,歷經(jīng)了2005年專項票據(jù)發(fā)行階段、2007〜2008年專項票據(jù)兌付階段和2008年9月以來的專項票據(jù)兌付后階段,因此本文選取2003〜2008年期間進行分析,此期間包括了農(nóng)信社改革的三個關(guān)鍵時期,數(shù)據(jù)具有比較價值。

目標(biāo)客戶覆蓋指標(biāo)

服務(wù)的廣度

自2003年改革以來,張掖市農(nóng)村合作金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模快速膨脹,截至2009年6月末,全市農(nóng)村合作金融機構(gòu)總資產(chǎn)達51.56億元,為2003年(改革前)的3倍左右。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看,貸款成為資產(chǎn)中占比最大的項目,且呈持續(xù)走高趨勢,表明貸款對資產(chǎn)規(guī)模增長的貢獻逐年提高,農(nóng)村合作金融機構(gòu)支持地方經(jīng)濟發(fā)展的力度也明顯加大。農(nóng)村合作金融機構(gòu)的貸款投放能力也大大提高。2004年以來張掖市農(nóng)村合作金融機構(gòu)存款規(guī)模大幅增長,改革后,2005〜2008年兌付階段,存款增速分別為27.56%、28.26%、30.23%和35.89%,有力地提升了農(nóng)村信用社的資金實力,為其擴大信貸投放奠定了基礎(chǔ)(見表1)。

2005〜2008年票據(jù)的發(fā)行和兌付階段,農(nóng)村合作金融機構(gòu)較其他涉農(nóng)金融機構(gòu)的貸款增速明顯,2008年全市農(nóng)村合作金融機構(gòu)貸款和農(nóng)業(yè)貸款年均增幅分別達22.38%、17.76%,尤其在2005〜2008年的專項票據(jù)發(fā)行、兌付階段,農(nóng)業(yè)貸款增速有明顯提高。可以判斷,在此期間的制度推動和激勵作用非常明顯。截至2008年末,全市農(nóng)村合作金融機構(gòu)存款、貸款、農(nóng)業(yè)貸款余額分別為2003年的3.28、2.51和2.23倍。

此外,農(nóng)村合作金融機構(gòu)的營業(yè)所和員工數(shù)量也自2003年改革后有明顯的增加(見表2),尤其是從2005年的票據(jù)發(fā)行階段開始,比2004年增長42%。

服務(wù)的深度

自2003年改革以來,農(nóng)村合作金融機構(gòu)的支農(nóng)力度明顯加大。張掖市農(nóng)村合作金融機構(gòu)的農(nóng)戶貸款在貸款中占有很大的比重,平均高達75%以上。其走勢雖然呈現(xiàn)一定程度的先揚后抑,如在2008年指標(biāo)有所回落,但仍是貸款中份額最大的部分,且農(nóng)戶貸款年均增幅達17%左右。從貸款農(nóng)戶的覆蓋面來看,貸款農(nóng)戶數(shù)占農(nóng)戶總數(shù)的50%以上。2008年的貸款農(nóng)戶數(shù)比2003年提高了23.3個百分點,農(nóng)戶貸款需求的滿足程度有了顯著的提高。

從貸款的品種來看,自改革以來,農(nóng)村合作金融機構(gòu)的信貸品種也日漸豐富,以滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展下農(nóng)民的多樣化貸款需求。擔(dān)保形式并未有變動,但擔(dān)保的品種開始有所創(chuàng)新,如改革后新推出的國家助學(xué)貸款、下崗失業(yè)小額擔(dān)保貸款、商戶信用共同體貸款、公務(wù)員保證貸款、倉單質(zhì)押貸款、安居工程貸款和最高循環(huán)額度貸款等。從貸款的授信額度來講,改革前農(nóng)戶小額信用貸款授信額度在3000元到1萬元,而改革后,根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)戶的信貸需求的提高,農(nóng)戶小額信用貸款授信額度在5000元到5萬元,很大程度上改善農(nóng)民的貸款需求。(見表3)

服務(wù)的質(zhì)量

2003年以來,張掖市農(nóng)村合作金融機構(gòu)加大了信用村(鄉(xiāng)、鎮(zhèn))、信用戶的建設(shè)力度,大力推行“三信工程”,使持有貸款證的農(nóng)戶可直接在柜臺辦理貸款,實現(xiàn)了隨用隨貸;同時,農(nóng)村信用社還針對農(nóng)村經(jīng)濟主體發(fā)展?fàn)顩r陸續(xù)推出了“擔(dān)保聯(lián)合體”貸款、“商戶信用共同體”貸款、倉單質(zhì)押貸款等一系列金融創(chuàng)新產(chǎn)品,大大緩解了農(nóng)民“貸款難”問題,而且貸款的回收率基本在96%左右,較之前有很大改善。貸款規(guī)模的擴張并沒有大幅增加農(nóng)村信用社的交易成本,隨著經(jīng)營狀況的好轉(zhuǎn),農(nóng)村信用社通過提高工資待遇等正向激勵措施,以及改善農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施等,造成交易成本較改革前有所增加,但整體上看每百元貸款所分?jǐn)偟臓I業(yè)費用呈持續(xù)走低態(tài)勢。

可持續(xù)性指標(biāo)

根據(jù)上面公式,我們搜集了張掖市農(nóng)村合作金融機構(gòu)2003年到2008年的財務(wù)指標(biāo)(見表4),進行對補貼依賴指數(shù)(SDI)進行了計算(計算過程略),結(jié)果如表5所示。2003年以來,張掖市農(nóng)村合作金融機構(gòu)的SDI值呈逐年下降趨勢,尤其在2007年票據(jù)置換以后,SDI值開始為負數(shù),這表明在改革推動下,一方面農(nóng)村合作金融機構(gòu)的經(jīng)營潛力得到充分挖掘,已經(jīng)實現(xiàn)了可持續(xù)性,且持續(xù)性不斷增強,即使農(nóng)村合作金融機構(gòu)降低平均貸款利率、取消所有的補貼,其貸款業(yè)務(wù)發(fā)展仍能保持可持續(xù)性。另一方面,農(nóng)村合作金融機構(gòu)對經(jīng)濟形勢的判斷和風(fēng)險狀況的識別能力明顯提高,基本實現(xiàn)了機制轉(zhuǎn)換與效益增長的聯(lián)動,通過借助高速增長的經(jīng)濟環(huán)境,有效實現(xiàn)了資產(chǎn)升級,大大增強了消化歷史包袱的能力。截至2008年末,全市農(nóng)村合作金融機構(gòu)歷年虧損掛賬已彌補完畢。

結(jié)論和建議

通過上文的分析,我們發(fā)現(xiàn),張掖市農(nóng)村合作金融機構(gòu)的服務(wù)深度、廣度和質(zhì)量都有了很大的提高,尤其在存款、貸款和農(nóng)業(yè)貸款的規(guī)模方面均實現(xiàn)了快速的發(fā)展,對農(nóng)村經(jīng)濟主體的金融服務(wù)能力大大增強;而且在中國經(jīng)濟和金融快速發(fā)展的宏觀背景下,農(nóng)村合作金融機構(gòu)也針對農(nóng)村的具體現(xiàn)狀推出了一系列的金融產(chǎn)品和創(chuàng)新模式,在滿足農(nóng)村金融需求方面有了進一步的提高,確保農(nóng)村的金融資源能夠真正的回流農(nóng)村而帶來農(nóng)村經(jīng)濟的良性循環(huán)。

SDI補貼依賴指數(shù)的測算結(jié)果說明,近幾年來,農(nóng)村合作金融機構(gòu)對補貼依賴的程度在不斷降低,說明通過票據(jù)置換后,資產(chǎn)升級給農(nóng)村合作金融機構(gòu)帶來了有效和持續(xù)的經(jīng)濟收益,這從另一個角度也說明農(nóng)村合作金融機構(gòu)通過產(chǎn)權(quán)改革和機制轉(zhuǎn)換促進了長期經(jīng)濟利益的實現(xiàn),可持續(xù)發(fā)展能力不斷增強。但需要注意的是,2008年9月之前我國的經(jīng)濟總體上處于上行階段,這其中經(jīng)濟周期處于上行階段對其經(jīng)營績效的影響并未剔除,這是未來需進一步研究的。我們還需看到,2007年專項票據(jù)陸續(xù)兌付后,農(nóng)村合作金融機構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款增速,農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)戶貸款占比等指標(biāo)也出現(xiàn)了一定的回落,這可能與2008年的信貸規(guī)模調(diào)控有關(guān),同時也與在支農(nóng)和商業(yè)化的多重目標(biāo)下的逆向選擇有關(guān)。為此,本文的主要建議如下。

建立政策配套機制。地方政府應(yīng)對支農(nóng)貸款實施財政補貼、稅收優(yōu)惠或返還、損失補償?shù)葍?yōu)惠政策;人民銀行的支農(nóng)再貸款不應(yīng)局限于彌補支農(nóng)資金缺口,更應(yīng)發(fā)揮政策導(dǎo)向和引流作用。以及對涉農(nóng)票據(jù)實行差別的再貼現(xiàn)率等,吸引農(nóng)村信用社加大支農(nóng)貸款投入,促進農(nóng)村經(jīng)濟的繁榮和發(fā)展。最終實現(xiàn)農(nóng)村信用社商業(yè)化運營與支持“三農(nóng)”在實踐中的統(tǒng)一。

金融機構(gòu)減免利息政策范文第3篇

一、財政支持互助社發(fā)展的現(xiàn)狀

目前，財政對于互助社的支持主要表現(xiàn)在：一是完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。如給予一定金額的開辦費、提供辦公場地等。在海南省3家互助社開辦之初，三亞市財政撥付50萬元專項扶持資金作為眾樹互助社的開辦費，萬寧和樂鎮(zhèn)互助社獲得政府支持30萬元，海口市甲子鎮(zhèn)龍?zhí)痘ブ绔@得40萬元的資金支持。二是給予財政貼息。以三亞市眾樹互助社為例，從開業(yè)至2012年12月30日，累計發(fā)放財政貼息貸款284萬元，貼息金額為16萬元。其中，2011年貼息金額共計56563元、獎勵金額27160.75元。萬寧和樂鎮(zhèn)互助社涉農(nóng)貸款貼息金額為70293元，財政給予海口市甲子鎮(zhèn)龍?zhí)痘ブ缪a貼利息200633元。

根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局印發(fā)《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》（財稅[2010]4號）規(guī)定，自2009年1月1日至2013年12月31日，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，免征營業(yè)稅，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。目前互助社的營業(yè)稅稅率為5%、所得稅稅率為25%，在稅收政策方面并沒有享受到營業(yè)稅、所得稅的優(yōu)惠稅率。互助社盈利的能力較小，難以承受較多的稅收，相關(guān)免稅政策不明顯。

二、存在的問題

（一）政策落實不到位。財政部于2009年4月出臺了《中央財政新型農(nóng)村金融機構(gòu)定向費用補貼資金管理暫行辦法》，對村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社三類農(nóng)村金融機構(gòu)，按上年貸款平均余額的2%給予財政補貼。而海南省3家互助社在設(shè)立當(dāng)年出現(xiàn)了費用補貼真空。定向費用補貼政策在設(shè)立當(dāng)年沒有落實，2011年和2012年的定向費用補貼資金也沒有下達。

（二）財政資金補貼額度小、監(jiān)督難度大。為鼓勵互助社快速發(fā)展，國家、省、市三級財政及農(nóng)業(yè)部門每年都通過撥付專款（開辦費）等方式予以扶持，但財政資金補貼額度小且可持續(xù)性差。這種有選擇的現(xiàn)金補貼形式，實際是將權(quán)力下放到了某個部門，非常容易導(dǎo)致尋租現(xiàn)象，而且不利于對補貼資金用途進行監(jiān)督，不利于提高資金使用效率。

（三）貼息政策的杠桿效應(yīng)弱。由于貼息投入有限，導(dǎo)致貼息貸款規(guī)模小，覆蓋范圍不廣，并且現(xiàn)行財政政策對所有的涉農(nóng)貸款給予同等的補貼和稅收優(yōu)惠，而不考慮農(nóng)村金融機構(gòu)提供的貸款利率水平，不論是微利還是高額利潤都得到同樣的扶持政策，沒有體現(xiàn)出引導(dǎo)互助社提供有效金融服務(wù)的目標(biāo)。

（四）稅收優(yōu)惠力度小。一是現(xiàn)行的稅收政策措施形式比較單一，主要集中在營業(yè)稅及所得稅的稅收減免上。二是目前的稅收政策過于零散，主要以部門規(guī)章的形式體現(xiàn)，尚未上升到法律法規(guī)層次，帶有臨時性特征，如由財政部和稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》中，稅收優(yōu)惠政策均只有幾年的期限。

（五）忽視外部環(huán)境建設(shè)。當(dāng)前海南省農(nóng)村信用環(huán)境并不理想，加之金融執(zhí)法力度不夠，造成貸款懸空或逃廢的現(xiàn)象比較多。另外，由于農(nóng)村比城市的就業(yè)環(huán)境相對較差，很多金融專業(yè)人才不愿到農(nóng)村金融機構(gòu)，尤其是村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等微型金融機構(gòu)就業(yè)。這些問題不是農(nóng)村金融機構(gòu)本身可以解決，需要財政協(xié)助有關(guān)部門解決。目前財政政策中幾乎沒有涉及到改善農(nóng)村金融發(fā)展的外部環(huán)境的措施。

三、政策建議

（一）改革財政補貼方式。一是取消無償?shù)默F(xiàn)金補助形式，盡快制定《農(nóng)村資金互助社融資增信擔(dān)保辦法》，各級財政應(yīng)建立專項擔(dān)保基金，按照監(jiān)管有效、審慎經(jīng)營、資本約束的原則，為互助社向金融機構(gòu)融資提供擔(dān)保、增信支持。二是 加大對互助社支持力度，爭取更多的建設(shè)資金，落實中央財政的專項補助。三是制定財政對互助社專項補助資金的使用計劃，切實提高資金使用效益。四是增加互助社試點，增加“以獎代補”的資金。

（二）加強財政補貼資金的監(jiān)管。一是嚴(yán)格審核。互助社負責(zé)貸款貼息的審核、申報；擔(dān)保機構(gòu)負責(zé)對貸款項目、貸款金額、發(fā)放時間、期限、利率等進行認真核對和確認；財政部門負責(zé)審核貼息申請，及時撥付貼息資金。二是設(shè)置專賬。互助社單獨設(shè)置貼息貸款業(yè)務(wù)臺賬，妥善保管貸款合同及相關(guān)業(yè)務(wù)憑證，配合有關(guān)部門檢查。三是強化有效監(jiān)督。互助社負責(zé)對貼息貸款的使用方向進行監(jiān)督，確保貼息貸款用于扶持項目；財政部門定期或不定期檢查貼息資金使用情況，確保貼息政策落到實處。四是優(yōu)化財政補貼資金撥付流程。為規(guī)范財政補貼資金管理，有效保障補貼資金安全，提高資金流轉(zhuǎn)效率，建議有關(guān)部門制定相關(guān)規(guī)定，從制度上對財政補貼資金的撥付流程和撥付時點進行規(guī)范。

（三）實行差別化的稅收優(yōu)惠政策。按照區(qū)別對待的原則，加大對海南省農(nóng)村資金互助社的稅收優(yōu)惠力度，引導(dǎo)金融機構(gòu)降低貸款利率水平，增加農(nóng)村金融有效供給。對在國家基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮不超過50%的村鎮(zhèn)銀行、互助社的涉農(nóng)貸款利息收入免征營業(yè)稅，企業(yè)所得稅全免；對在國家基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮50%―100%的村鎮(zhèn)銀行、互助社金融業(yè)務(wù)收入按照2%稅率征收營業(yè)稅，企業(yè)所得稅參考2009年所得稅法中微利企業(yè)20%的稅率征收；對在國家基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮超過100%的村鎮(zhèn)銀行、互助社貸款營業(yè)收入，不享受營業(yè)稅和所得稅的稅收優(yōu)惠。根據(jù)互助社提供貸款利率水平的不同，區(qū)別對待，更能體現(xiàn)稅收政策的引導(dǎo)作用。

（四）創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

1.改善金融生態(tài)環(huán)境。首先，要建立農(nóng)村金融生態(tài)激勵和懲罰機制。在當(dāng)?shù)赝茝V信用鄉(xiāng)、信用村的建設(shè)，培養(yǎng)農(nóng)戶的現(xiàn)代金融意識；其次，加大財政對農(nóng)村金融體系基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，完善農(nóng)村金融IT設(shè)施和結(jié)算清算系統(tǒng)。最后，加大對互助社宣傳推廣、人才培訓(xùn)、公共服務(wù)的支持力度。建議省級財政每年從預(yù)算中安排專項資金，設(shè)立農(nóng)村小型金融機構(gòu)發(fā)展專項資金和農(nóng)業(yè)小額貸款貼息資金等專項資金，用于支持互助社發(fā)展。

2.完善農(nóng)業(yè)保險體系。海南省農(nóng)田水利等農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，農(nóng)村經(jīng)濟依然存在“靠天吃飯”的情況，農(nóng)業(yè)競爭力不強，抗御自然災(zāi)害的能力弱，這都加大了農(nóng)村金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款的風(fēng)險。因此，建立農(nóng)業(yè)保險機制已是當(dāng)務(wù)之急。就海南省的情況來說，農(nóng)業(yè)保險應(yīng)選擇多元化的保險途徑，即政策性農(nóng)業(yè)保險、商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險，發(fā)揮財政杠桿作用。

參考文獻：

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金融機構(gòu)減免利息政策范文第4篇

    (一)國家層面的現(xiàn)狀

    近年來國家對“三農(nóng)”問題十分重視,國家出臺了一系列與農(nóng)村金融發(fā)展以及小額信貸有關(guān)的財稅政策,總結(jié)起來看,國家的財稅政策具有如下特征:1、對村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等金融機構(gòu)開展的農(nóng)村小額貸款“業(yè)務(wù)”進行補貼,特別是農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行本身以“商業(yè)化”經(jīng)營為主,國家的目的在于鼓勵開展農(nóng)村小額貸款這項業(yè)務(wù)。由于商業(yè)性小額貸款公司至今沒有金融機構(gòu)的法律地位,國家至今沒有制定針對它們的財稅優(yōu)惠政策。2、國家已經(jīng)開始對中和農(nóng)信項目管理有限公司開展的公益性小額信貸給予營業(yè)稅和企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策,這是國家針對“小額信貸”實施的財稅政策的重大突破,但目前對于具有“商業(yè)化”和“草根”背景的小額貸款公司國家尚未出臺財稅優(yōu)惠政策。

    (二)地方層面的初步探索

    小額貸款公司的發(fā)展主要由各地地方政府負責(zé),一些地方政府積極開展小額貸款公司財稅政策支持方面的探索,經(jīng)過調(diào)查,搜集整理,我們發(fā)現(xiàn)主要有天津、江蘇、浙江、貴州和內(nèi)蒙古地方政府出臺了相關(guān)財稅支持政策。江蘇、浙江等發(fā)達地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟所占比例較低,中小企業(yè)有相當(dāng)大的地位,地方政府將小額貸款公司作為解決中小企業(yè)融資難的重要手段,背離小額信貸為低收入者和微型企業(yè)服務(wù)的初衷,嚴(yán)格地說很多小額貸款公司是在對中小企業(yè)貸款,而中小企業(yè)貸款與小額貸款是有差異的,它需要國家出臺另外的政策措施。

    二、我國小額貸款公司財稅政策缺失的影響

    (一)社會福利損失

    當(dāng)前小額貸款公司面臨的沉重稅負導(dǎo)致機構(gòu)競爭力日益下降,而且壓制了小額貸款供需雙方的交易意愿,造成社會資源的無謂損失,對整個社會產(chǎn)生一種資源浪費。高稅負導(dǎo)致小額貸款公司不得不提高貸款利率從而獲得穩(wěn)定收益,這不僅加重了農(nóng)戶的利息負擔(dān),也使借貸雙方可能存在的逆向選擇和道德風(fēng)險問題更加嚴(yán)重。更重要的是,由于小額貸款公司的服務(wù)對象是農(nóng)民、個體工商戶等資金匱乏人群,他們對投資收益的要求也不高,獲得貸款以后一般也是投向利潤率較低的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和相關(guān)領(lǐng)域,高昂的融資成本將極大限制他們借款的積極性,甚至迫使他們不得不放棄小額貸款,從而被排斥在有效需求者范圍以外,而融資成本稍微降低可能會大大提高他們借貸的積極性。從經(jīng)濟學(xué)理論可以知道,因為小額貸款公司服務(wù)人群對貸款的需求彈性很大,沉重稅負引發(fā)的福利損失就會更大。

    (二)小額貸款公司的利潤限制

    根據(jù)2010年中國小額信貸機構(gòu)競爭力發(fā)展報告提供的數(shù)據(jù),目前大多數(shù)小額貸款公司的投資收益率在5%-10%之間,有的還出現(xiàn)負數(shù)凈利潤,與銀行業(yè)金融機構(gòu)相比較低。截至2011年6月末全國有356家小額貸款公司出現(xiàn)虧損,占全國小額貸款公司總數(shù)的10.58%,全國小額貸款公司的總體年均資本利潤率為7.76%。為了獲取利潤,一些小額貸款公司突破國家允許的界限采取變相的辦法收取高額利息,使社會公眾對小額貸款服務(wù)“三農(nóng)”產(chǎn)生很大的質(zhì)疑,非常不利于我國整個小額信貸行業(yè)的發(fā)展。

    (三)外界投資者投資小額貸款公司的積極性受挫

    我國小額貸款公司的貸款服務(wù)屬于邊緣性金融業(yè)務(wù),雖然從事的是金融機構(gòu)的業(yè)務(wù),但在法律上不屬于金融機構(gòu)。銀監(jiān)會不賦予小額貸款公司金融機構(gòu)的法律地位,財政部的相關(guān)財稅政策也只針對開展小額信貸業(yè)務(wù)的農(nóng)村金融機構(gòu)。但政府在財稅政策上對專業(yè)性小額貸款公司不重視,讓廣大民間投資者看不到很好的發(fā)展前景,導(dǎo)致他們對小額貸款公司的投資興趣降低。

    (四)小額貸款公司服務(wù)目標(biāo)偏移

    小額貸款公司至今尚未獲得金融機構(gòu)的地位,也不能享受相關(guān)的財政、稅收等優(yōu)惠措施,直接增加了小額貸款公司的運營成本,迫使小額貸款公司為了獲取收益而增加單筆貸款規(guī)模,獲取規(guī)模效應(yīng)。這必然導(dǎo)致一些小額貸款公司存在“目標(biāo)偏移”問題,貸款投向以中小企業(yè)為主,“三農(nóng)”貸款比例很低,而且短期貸款所占比重很大。

    三、小額貸款公司財稅政策改革的總綱性規(guī)范

    (一)財稅政策上升到國家層面

    目前我國各地積極發(fā)展小額貸款公司,并在財政上給予相應(yīng)的支持,但就如何減免稅費、減免哪些稅費等等問題并沒有明確的規(guī)定,占主導(dǎo)的仍然是地方性制度和指導(dǎo)意見。而地方性的政策具有地域局限性和不穩(wěn)定性,其實施狀況得不到很好的保證,不利于其穩(wěn)定發(fā)展和政策的全面推廣。應(yīng)該盡快將小額貸款公司納入“中央財政新型農(nóng)村金融機構(gòu)定向費用補貼”和“財政縣域金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎勵”制度實施范圍,享受與村鎮(zhèn)銀行等三類金融機構(gòu)平等的待遇,建立一個促進小額信貸公司在服務(wù)“三農(nóng)”道路上發(fā)展的長效機制。

    (二)新型財稅支持政策有別于傳統(tǒng)

    我國小額貸款公司發(fā)展需要的新型財稅政策應(yīng)該注重培育農(nóng)村金融市場的作用機制,在強調(diào)基于小額貸款公司對農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的參與和貢獻的基礎(chǔ)上發(fā)揮財稅政策對市場失靈的補充作用,補貼不能影響市場機制的發(fā)揮,不能與小額貸款公司市場化發(fā)展方向相背離。而且對小額貸款公司的某些財稅政策應(yīng)該具有時效性,要在適當(dāng)?shù)臅r候退出,主要的在于增強小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展能力,而不是提供永久性優(yōu)惠或者免費午餐。

    四、小額貸款公司財稅政策改革的對策建議

    (一)設(shè)計小額貸款公司有效財政補貼機制

    我國應(yīng)該改變將小額貸款公司排斥在國家補貼政策范圍以外的局面,從國家層面對小額貸款公司實施財政補貼,而且財政補貼要注意短期與長期相結(jié)合,允許市場機制發(fā)揮正常作用,增強小額貸款公司的市場競爭力。小額貸款公司在成立初期的固定成本較高,無法在短期內(nèi)降低貸款成本,所以應(yīng)該在小額貸款公司成立初期由財政補貼部分開辦費用;為了防止小額貸款公司為追求利潤而大幅度擴大貸款規(guī)模,出現(xiàn)“棄貧擇富”的目標(biāo)偏移情況,應(yīng)該對小額貸款公司開展長期補貼,解決因為較低貸款規(guī)模而帶來的高成本問題。在長期內(nèi)由財政補貼小額貸款公司貸款成本與貸款利率之間的利差損失,根據(jù)農(nóng)戶貸款或涉農(nóng)貸款額度給予一定比例的風(fēng)險補貼,建立小額貸款風(fēng)險補貼機制,緩和小額貸款公司目前“高風(fēng)險、低回報”的矛盾,增強其盈利能力,服務(wù)于普惠制農(nóng)村金融建設(shè)。

    (二)實施小額貸款公司稅收優(yōu)惠政策

    鑒于我國目前小額貸款公司稅負沉重,應(yīng)該從國家層面加大對小額貸款公司的稅收優(yōu)惠力度。

    1.針對性地減免小額貸款公司的企業(yè)所得稅、營業(yè)稅等稅種,建立小額貸款公司退稅機制。

    2.構(gòu)建關(guān)于小額貸款公司稅收優(yōu)惠的中央、地方分擔(dān)制度,中央財政應(yīng)當(dāng)考慮對經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)小額貸款公司營業(yè)稅的減免帶來的缺口進行轉(zhuǎn)移支付,而經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)由于財力雄厚,可以由其財政自行承擔(dān)。

    3.為更好地引導(dǎo)小額貸款公司服務(wù)農(nóng)戶和微小企業(yè),可以通過對小額貸款公司開展社會績效管理,對農(nóng)戶貸款和微型企業(yè)貸款比例較高、具有良好社會績效的小額貸款公司實施更多的稅收優(yōu)惠政策。

    (三)財政支持建立和完善小額貸款擔(dān)保機制

金融機構(gòu)減免利息政策范文第5篇

我國財政與金融風(fēng)險的界定

財政、金融風(fēng)險是我國經(jīng)濟風(fēng)險的主要組成部分，是當(dāng)前理論界和實際工作部門著力探討的熱門課題。對兩者的系統(tǒng)研究，將促進市場經(jīng)濟培育和發(fā)展過程中財政職能與金融職能的成功轉(zhuǎn)變，順利實現(xiàn)傳統(tǒng)財政模式向公共財政模式的過渡，以及金融體制的創(chuàng)新。

財政風(fēng)險象一切經(jīng)濟風(fēng)險一樣，是由經(jīng)濟活動中的多種因素的不確定性引發(fā)的。財政活動作為經(jīng)濟活動的重要內(nèi)容，它所面臨的不確定性因素極為復(fù)雜。財政風(fēng)險是財政矛盾的激化，風(fēng)險的大小受經(jīng)濟因素的影響程度而上下波動。這些影響因素既可能是財政內(nèi)部的不完善或不規(guī)范行為，也可能是宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，使財政政策和相關(guān)措施在實施過程中的實際效果與預(yù)期效果發(fā)生了偏差甚至背離，由此產(chǎn)生了財政風(fēng)險。若從微觀經(jīng)濟角度來衡量其經(jīng)濟活動中的風(fēng)險，則是一種易于估量的、有形的經(jīng)濟風(fēng)險。而財政這一在宏觀經(jīng)濟活動領(lǐng)域中產(chǎn)生的風(fēng)險，不僅包含不可估量的、有形的和無形的經(jīng)濟風(fēng)險，而且可能導(dǎo)致經(jīng)濟秩序紊亂甚至危及社會政治安定。

金融風(fēng)險是資本在運行過程中由于一系列不確定性因素而導(dǎo)致的價值或收益損失的可能性。它可以表現(xiàn)為一種貨幣制度的解體和貨幣秩序的崩潰，也可以表現(xiàn)為某家金融主體在從事金融活動中因不確定性因素而遭受損失的可能性。它既包括金融機構(gòu)從事融資活動，從事投資和資產(chǎn)運用等經(jīng)營活動產(chǎn)生的金融風(fēng)險，也包括個人及其它非金融業(yè)的工商企業(yè)在從事融資活動時產(chǎn)生的風(fēng)險。金融活動的不確定性是指因經(jīng)濟波動或金融制度的缺陷、運行秩序紊亂等原因?qū)е碌慕鹑陬I(lǐng)域一系列矛盾激化，對整個貨幣制度、貨幣秩序的穩(wěn)定性造成破壞性威脅。

財政風(fēng)險與金融風(fēng)險緊密相連，其原因是財政與銀行實則是同一事物的兩個方面，兩者存在一種對立統(tǒng)一的關(guān)系。財政負責(zé)政府資金的籌集與運用，銀行則負責(zé)信貸資金的存入與投放。雙方在經(jīng)濟活動中有著千絲萬縷的聯(lián)系，是市場經(jīng)濟體制中政府實施宏觀經(jīng)濟調(diào)控的兩大杠桿，兩者互相影響、彼此推進發(fā)展。當(dāng)銀行受體制、經(jīng)營不善等因素的影響，效益下降，形成不良資產(chǎn)而引發(fā)金融風(fēng)險時，它會通過一定的傳導(dǎo)機制轉(zhuǎn)嫁給財政。反之，當(dāng)財政出現(xiàn)收支矛盾激化而形成風(fēng)險時，它必將波及到銀行。因為作為我國主體的銀行與財政一樣，資財歸政府所有，任何一方出現(xiàn)問題，最終都由政府來兜底。從我國經(jīng)濟體制的演變過程來看，銀行與財政盤根錯結(jié)、糾纏不清，無論是財政風(fēng)險，還是金融風(fēng)險，都有對方的因素起作用。因此，要真正弄清財政風(fēng)險與金融風(fēng)險的關(guān)系，必須深入分析金融風(fēng)險中的財政問題與財政風(fēng)險中的金融問題。

金融風(fēng)險中的財政問題

（一）財政體制變革中隱伏的金融風(fēng)險

在計劃經(jīng)濟條件下，財政實行統(tǒng)收統(tǒng)支，國家財政集中大部分的國民收入，再通過計劃手段分配經(jīng)濟資源。國有經(jīng)濟的生產(chǎn)和投資主要由財政注資完成，企業(yè)的生產(chǎn)積累多數(shù)上交國家財政，國家、企業(yè)和個人之間的分配由國家確定。這期間，銀行完全沒有自主經(jīng)營的權(quán)利，只扮演一個出納和記賬員的角色。因此，此時的銀行自身并不存在風(fēng)險問題。

（二）財政與銀行不規(guī)范的關(guān)系導(dǎo)致金融風(fēng)險

由于財政、銀行的職責(zé)界定不清，使得兩者的運作呈現(xiàn)出一種貌似互不相干的“獨立性”。雙方?jīng)]有明確的法律責(zé)任，都可根據(jù)自身的需要來確定干什么或不干什么。這樣一來，兩大部門更多的是站在本部門的角度，依據(jù)自身對經(jīng)濟運行狀況的認識及部門自身的機制來運行，缺乏部門之間的相互協(xié)調(diào)與溝通，存在銀行與財政之間職能的“越位”與“缺位”問題。突出表現(xiàn)為以下幾點：

1.財政與銀行的調(diào)控目標(biāo)錯位。當(dāng)財政財力不足而不能發(fā)揮應(yīng)有的效應(yīng)時，不是去加強財政，而是簡單地讓銀行“雙肩挑”，使銀行過多地承擔(dān)幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟發(fā)展甚至社會安定的責(zé)任，致使信貸職能與財政職能劃分不清。由于超出了銀行效能的內(nèi)在規(guī)定性，自然是收效甚微。比如在結(jié)構(gòu)調(diào)整問題上，在每次總量擴張中，結(jié)構(gòu)失調(diào)不但不能扭轉(zhuǎn)，反而不斷加劇。這是因為銀行“獨木難撐天”，反而增加銀行的風(fēng)險。

2.行政干預(yù)的影響。我國國有銀行一直受政府的控制，實質(zhì)上是“政府的銀行”。財政實行“分灶吃飯”后，地方政府有了相對獨立的財權(quán)與事權(quán)，企業(yè)效益直接影響著地方財政收入和經(jīng)濟增長。為保護地方利益，政府憑借行政手段指令銀行對不景氣的企業(yè)實行貸款掛賬或減免利息；對一些經(jīng)濟效益差的項目，所需資金也要銀行提供。加上企業(yè)在兼并、改制與破產(chǎn)中，政府不合理的介入，使債權(quán)難以落實，形成許多不良資產(chǎn)。另外，當(dāng)財政出現(xiàn)赤字時，為解決資金缺口，往往強迫銀行貸款，作為財政資金補缺的渠道，擠占了大量的信貸資金，使銀行信貸資金跳不出供給制窠臼。這樣無疑給銀行帶來了極大的風(fēng)險。

3.政策性貸款加大了金融風(fēng)險。政策性貸款是為實施政府政策而發(fā)放的，以政策性銀行為載體，不以盈利為目的。據(jù)統(tǒng)計，90年代以來，政策性貸款已占國家銀行貸款總量的1/3以上。我國政策性銀行自誕生起，財政、銀行對它的認識上存在分歧，致使?fàn)I運中出現(xiàn)很多問題，并且不能得到有效的解決，其政策效應(yīng)未能得到應(yīng)有發(fā)揮。面對這一新的資金來源，地方政府視其為一塊“肥肉”，融資勁頭足，而運用效益卻很低。當(dāng)前，政策性銀行資金來源得不到保證，資金運用潛伏著很大的風(fēng)險，其生存與發(fā)展已到了難以為繼的地步。

（三）銀行的財政負擔(dān)加重

（四）當(dāng)前積極財政政策的影響

3.財政發(fā)行的國債限用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而不用于加工業(yè)及其他方面，其目的在于克服經(jīng)濟中的短線瓶頸，增強經(jīng)濟發(fā)展的后勁，這一決策無疑是正確的。但在擴張性財政政策安排的投資中，偏重于資本密集、規(guī)模較大、并由政府全資包攬的重點建設(shè)項目；對勞動密集、中小規(guī)模、以及吸納社會民間資本參與的生產(chǎn)建設(shè)項目，則較少考慮。至于將增發(fā)的國債用于消費性的轉(zhuǎn)移支付如支持社會保障和教育等方面的支出，則更欠考慮。因此，積極財政政策難以迅速帶動企業(yè)投資和居民消費，使得在此嚴(yán)峻的經(jīng)濟形勢下，財政支出極度擴張，增收緩慢。由此影響到銀行，增強金融風(fēng)險程度。

財政風(fēng)險中的金融問題

（一）金融機構(gòu)經(jīng)營方式對財政的影響

改革以來，四家國有獨資商業(yè)銀行的經(jīng)營方針和管理辦法都發(fā)生了很大的變化，其業(yè)務(wù)也開始交叉。但由于歷史的原因，在經(jīng)營管理方式上仍存在較大缺陷。國家銀行仍沿襲國家機關(guān)管理體制，未能真正建立起現(xiàn)代金融機構(gòu)的內(nèi)部治理機構(gòu)、內(nèi)部約束和激勵機制，造成經(jīng)營成本過高和管理效率低下，使得銀行效益下降。與此同時，銀行的財政負擔(dān)又未減輕，其自身的積累速度放慢，于是銀行業(yè)作為財政穩(wěn)固財源所具有的持續(xù)性受到影響，波及到財政的收支平衡。

（二）金融機構(gòu)重組方面的財政負擔(dān)。

從這幾年的實際情況來看，金融機構(gòu)重組的負擔(dān)直接或間接地轉(zhuǎn)移給財政。在處理金融機構(gòu)的關(guān)閉、破產(chǎn)。或者為了化解金融機構(gòu)的支付危機中，中央銀行往往要損失部分過去的老貸款或增加新貸款給予支持，中央銀行的貸款損失實際上由中央財政來墊底。另外，中央財政常常提供某些形式的暗補貼。例如，某國有商業(yè)銀行在接受被關(guān)閉信托投資公司的資產(chǎn)債務(wù)以后，減免該銀行一定期限內(nèi)應(yīng)繳的中央銀行貸款利息，那么應(yīng)交稅金相應(yīng)減少，這實際上接受了財政補貼；或者，某國有商業(yè)銀行償付了被關(guān)閉信托投資公司的外債后，該銀行上繳的利潤減少了。

對于地方財政而言，同樣要經(jīng)受金融機構(gòu)重組帶來的壓力。突出表現(xiàn)為以下幾點：

1.當(dāng)?shù)胤浇鹑跈C構(gòu)自有資本不足，以及經(jīng)營管理不善導(dǎo)致虧損，出現(xiàn)支付危機時，地方政府往往動員地方國有企業(yè)向有問題的金融機構(gòu)注資，以緩解支付危機。或者給予這些有支付危機的金融機構(gòu)以稅收減免，幫助它們渡過難關(guān)。對金融機構(gòu)分立、合并時，地方財政往往要投入一部分資本金予以資助。

2.在地方金融機構(gòu)出現(xiàn)資不抵債而破產(chǎn)關(guān)閉后，地方政府為了保證存款人的利益，維護社會穩(wěn)定，不得不動用本地單位的存款，甚至財政性存款去償付自然人的存款債務(wù)。有時還以某些優(yōu)惠條件讓本地企業(yè)收購金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)變現(xiàn)。不僅造成地方財政資金捉襟見肘，而且連累了不少效益好的企業(yè)。例如，資不抵債146億元的“廣東國際信托投資公司”的境內(nèi)自然人存款由廣東省政府墊付。

3.財政體制不健全下滋生的“畸型兒”——農(nóng)村基金會，最終緣于政策、管理等問題而在全國范圍內(nèi)整頓關(guān)閉，對縣、鄉(xiāng)一級政府的財政產(chǎn)生了較大的沖擊。農(nóng)村基金會的大面積虧損導(dǎo)致缺乏足夠的資金償付存款，而這些存款直接涉及到農(nóng)民利益，處理不好將影響到農(nóng)村政權(quán)穩(wěn)定。因此，縣一級政府動用財政性資金分期償付，鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級政府拿不出錢來償付的，承諾延期償付，并同意存款者用存單抵繳應(yīng)交款項，這對舉步維艱的縣鄉(xiāng)財政無異于雪上加霜。

上述這些都是財政資金信貸化的表現(xiàn)，使金融風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)樨斦L(fēng)險。

（三）金融資產(chǎn)管理公司運行的風(fēng)險。

我國從1999年起先后成立四家資產(chǎn)管理公司（AMC），用于收購、管理、處置國有商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)，最大限度地保全資產(chǎn)、減少損失。同時，運用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓及銷售等市場化債權(quán)重組手段，實現(xiàn)對負債企業(yè)的重組，推動國有企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，促進國企早日脫困。其目的是有效的防范和化解金融風(fēng)險。四大AMC所需資本金全部由中央財政投入，人民銀行只做業(yè)務(wù)上的指導(dǎo)。它能否良性循環(huán)，事關(guān)金融風(fēng)險的化解程度及財政負擔(dān)大小。從三個方面可看出它的運行中存在的風(fēng)險。

1.AMC在處理不良資產(chǎn)過程中有可能與債務(wù)企業(yè)謀合套取財政補貼。在AMC運行成本高，不良貸款回收率低的情況下，財政每年彌補的虧損將增大，界時財政將不堪重負。

2.國有商業(yè)銀行一邊將不良貸款存量劃給AMC處置，另一邊又不斷的產(chǎn)生新的不良貸款，使AMC永遠脫不了身，積累越來越多的風(fēng)險，將財政也連累進去。