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商業銀行市場前景范文第1篇

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；應對策略

一、我國利率市場化的現狀與進程

我國的利率市場化一直貫穿于我國金融市場培育和發展的全過程。我國的利率市場化改革始于1996年，整體上而言，是采取同業拆借利率市場化、債券市場利率市場化和貸款利率市場化的漸進式利率市場化改革戰略。1996年，央行建立全國統一的銀行間同業拆借市場，形成了銀行間同業拆借市場利率（Chibor）。1996年，證券交易所市場通過利率招投標等多種方式率先實現國債發行利率市場化。2004年10月，經過多次調整，央行取消貸款上浮封頂，貸款最多下浮到基準利率的0.9倍。2013年7月20日，央行取消金融機構貸款利率0.7倍的下限（個人住房貸款暫不調整），金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平，貸款利率實現市場化。2014年中國金融體制改革進入攻堅階段，利率市場化是其中的重要一環。臨近年底，利率市場化有加速跡象。11月11日，央行宣布自11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，同時將存款利率上浮的區間擴大到1.2倍。緊接著，11月30日，國務院法制辦公室在其網站上公布了由中國人民銀行起草的《存款保險條例（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。存款保險條例制定加速，將為利率市場化的進一步推進夯實基礎，掃清障礙。2015年6月28日，央行宣布今年以來的第三次降息，輔以《存款保險條例》以及《大額存單暫行管理辦法》，與利率市場化相關的制度基礎和負債工具創新已基本就緒，標志著距離年內即實現完全利率市場化僅一步之遙。

二、對利率市場化發展趨勢的初步判斷

基于當前我國面臨的經濟金融發展形勢和我國利率市場化的現行進程，初步判斷下一步利率市場化的發展趨勢將包括：一是商業銀行存款利率完全放開。“存款利率市場化的推進會影響到整個銀行業的競爭，包括銀行的利潤空間、產品結構以及市場定位等”（趙錫軍2014）。存款利率完全市場化后，因期限錯配會增大整個商業銀行的經營風險，商業銀行需要調整經營戰略，重新識別和控制銀行穩健經營，提高盈利能力。存貸利差在利率市場化全面實現初期將明顯收窄，之后隨著存貸款利率的逐步企穩而趨向穩定。二是商業銀行退出機制日趨完善。商業銀行的特殊性，決定著其面臨著巨大的風險。隨著金融體制改革的深入和利率完全市場化的實現，各商業銀行競爭壓力增大，會產生優勝劣汰的現象。在現有存款保險制度基礎上，商業銀行內部控制、破產制度、風險處置制度等退出機制將陸續推出，從而加速銀行業的商業化整合進程。商業銀行市場推出機制的建立，將有利于促進銀行業充分有效的競爭，實現資源的優化配置，提高銀行的核心競爭力，這是商業銀行適應市場經濟發展的內在要求。三是市場基準利率體系逐步成熟。目前，我國基準利率體系實際是由管制利率和市場利率混合而成。利率市場化就要求必須從“雙軌”走向“并軌”，使貸款基礎利率（LPR）的定價范圍和定價可參考功能將伴隨利率市場化完全實現逐步得到提升，同時以基礎利率為主導的市場利率體系結構將為金融機構的內部風險定價、資產結構管理、流動性管理機投資管理提供統一有效的市場定價尺度，這將進一步增加商業銀行的風險管理與定價能力。四是商業銀行加快調整業務結構和商業模式。從產品結構而言，為了適應商業模式的變化，商業銀行需要進行兩方面的調整：一方面利率市場化導致銀行負債成本上升，匯促使投行業務需求上升，導致對公業務投行化；另一方面，交易性銀行將成為銀行業發展方向，交易過程更契合用戶需求，從而實現資金沉淀和運營成本的降低。大資產大負債管理模式逐步推廣，服務型收入貢獻逐步提升，產品創新持續加快。

三、商業銀行應對利率市場化的策略

在當前利率市場化進程加快，金融脫媒日益明顯，外部監管愈發嚴格，市場競爭日益激烈的環境里，結合我國商業銀行的發展現狀，從商業銀行發展方向、服務模式、產品設計、經營管理等方面進行深入改革。

1.不斷完善定價體系，逐步提高定價能力。一是建立健全定價管理機制。統一發展戰略目標，完善定價授權管理體系，深入推進LPR報價應用，樹立市場化定價模式。二是持續完善定價支持體系。推廣客戶關系定價模型，加強風險計量工具應用，強化管理會計基礎功能。三是提升定價數據挖掘能力。完善利率定價監測評價工作機制，加強大數據應用分析，為更好實現成本效益計量和定價決策制定提供數據支撐。四是強化定價隊伍培養機制。完善定價培訓模式，加強定價經驗的交流推廣，強化定價隊伍梯隊建設。

2.大力開展金融創新，積極推動戰略轉型。一是重視金融產品創新，在當前銀行業競爭日漸激烈、金融產品同質化現象嚴重的情況下，哪家銀行能創造性推出滿足市場需求的金融產品，哪家銀行就會快速搶占市場先機，對此，商業銀行要從戰略角度出發，充分利用現有資源，重視產品創新，加快金融產品研發。二是重視對大數據的應用，目前商業銀行已經積累了龐大客戶群和海量業務數據，需要商業銀行運用大數據技術及時開發應用相關資源，對客戶資質評價、客戶需求發掘、新產品研發和風險預警、風險防范等工作都將大有裨益。三是加快落實收入結構轉型。突出中間業務轉型重點，加大中間業務產品創新機制，以超前意識著手中間業務的營銷和開拓，提升產品創新能力。四是客戶渠道實現同步推進。明確目標并細分市場，實現不同層次客戶的差異化發展。積極應對互聯網金融挑戰，優化渠道布局，推動移動金融轉型升級。

3.高度重視人才培養，著力提升隊伍素質。一是大力培養一批對經濟問題具有較強的分析能力、對利率風險基本原理與控制技術掌握嫻熟的利率管理專家，逐步培養和建立起一支高素質的利率管理人員隊伍。二是全面提高科技服務水平，通過增加科技人員數量、提高科技人員待遇和增加科技資源投入的方式加強科技隊伍建設，為傳統業務及新興業務發展注入更多科技元素，提高金融服務生產力。二是重視客戶資產管理，加強理財師隊伍建設，注重對客戶資產進行全面分析，并根據客戶需求及時向客戶提供有效資產配置計劃，讓客戶及時實現資產保值增值，真正發揮商業銀行客戶資產管理專家作用。

參考文獻：

[1]聶蕓：利率市場化對商業銀行的影響[J].東方企業文化，2011年06期.

商業銀行市場前景范文第2篇

關鍵詞：私人銀行；發展趨勢

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）04-0-01

隨著金融市場競爭的加劇，特別是我國加入WTO后，金融服務不斷完善，中國的GDP已悄然位居世界第二，經濟快速的發展產生了大量的高端客戶，為私人銀行發展的天然土壤。2012年1月1日實施的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》對商業銀行私人客戶的門檻定義為“金融凈資產達到600萬人民幣及以上的商業銀行客戶”。根據美林公布的2011年全球財富報告，中國擁有100萬美元凈資產的富裕人士達到53.3萬人。在《2012中國私人銀行市場報告》中，對于中國財富管理市場也十分看好。總之，從高凈值人群的規模上看，中國的私人銀行業務市場前景都顯得十分廣闊。

2007年私人銀行在中國生根發芽，經歷了幾年的時間，各大銀行紛紛增設這一業務，市場規模迅速擴大，但目前中國的私人銀行業務究竟應該如何發展仍是值得關注和思考的問題。

一、更為激烈的市場競爭氛圍

雖然傳統的信貸業務仍是銀行的核心，但是私人銀行業務同樣可以給銀行帶來十分豐厚的利潤，因此不失為銀行長期持續發展的一個新方向。但是隨著外資銀行的進入，他們憑借著先進的技術、經驗、設備等不斷搶占市場同時，國內銀行無論是國有銀行還是城市商業銀行也紛紛向私人銀行業進軍。這都將導致我國私人銀行業務領域在未來的很長一段時間內將會出現更加白熱化的競爭態勢。

二、不斷加深的中外合作關系

任何企業想再一個地區取得長足的發展，不僅需要先進的技術和產品，還必須要對該地區的文化有詳盡的了解。一方面，雖然外資銀行具備先進的技術和經驗并第一時間看到了中國市場的潛力，但是由于文化的差異性，在中國市場的私人銀行業務很難十分順利的開展。另一方面，中資銀行具有本土的文化背景，而且經過多年的發展，在民眾心中有著良好的形象和品牌效應。但在私人銀行業務上，缺乏相應的技術和經驗。因此，中外金融機構為了更好的開展私人銀行業務，可以相互扶持，在品牌文化、產品研發和業務經驗等方面將積極的展開合作。

三、更多的專業人才需求

這是一個人才競爭的時代，對于私人銀行業來說，更多專業的人才成為了發展的關鍵。因為私人銀行的服務對象是高端客戶，私人銀行需要為他們提供專業的個性化服務。作為一名合格的專業人才，在了解客戶的基本信息之后，能對客戶準確的做出判斷，并根據自己的判斷為客戶提供相應金融服務。熟知法律、掌握外語、了解國際經濟形勢在各領域中能獨當一面的復合型人才是現階段私人銀行更為之迫切需要的。只有這樣的人才才能成功營銷到高端客戶，并給私人銀行帶來更大的收益。因此，在接下來的時間里，我國商業銀行會大力培育自己的私人銀行人才，并用更完善的薪酬機制來爭奪更多的優秀人才。

四、服務的地區不斷擴大

隨著時間的推移和我國經濟迅猛的發展，私人銀行業務將會在我國變得更為普及。目前各大銀行根據各地區的經濟發展情況和財富人數進行戰略布局，從數據上看，上海、北京、深圳、廣州、杭州五大城市是各家私人銀行首選之地，在此基礎上逐步向沿海港口城市如青島、大連等城市延伸，但主要還是以東部重點城市為主。但是隨著城市經濟的發展，原來市場競爭的加劇可能已導致主要城市市場飽和，如何能快速準確的發掘新的中小城市拓展為新的市場，成為私人銀行發展的又一個趨勢。

面對這些趨勢，我國商業銀行想在私人銀行業務上有更好的發展空間應實現以下幾個營銷上的轉變。一是實現從銀行本位向客戶本位的轉變。銀行的競爭歸根到底是對客戶資源的競爭，在今后私人銀行業務中，銀行必須保證相當的富裕私人客戶群，盡快建立一套主動的市場營銷新機制，并配套建立目標客戶動態檔案跟蹤管理制度。把營銷的重點轉移到客戶，一切從客戶的需求出發，堅持“客戶為本”的經營理念，是保證銀行經營有效的基本行為準則。二是實現從等客戶上門到主動訪客的轉變。在傳統的銀行經營中，銀行經營中，銀行營銷推行以銀行為本位的營銷觀念，在營銷行為中表現為“等客上門”。近年來，由于銀行競爭的加劇，以“客戶經理制”為代表的主動訪客制已被銀行所接受，這是我國商業銀行營銷模式的一次重大變革，真正體現了“以客戶需求為中心”的顯得營銷理念。私人銀行更應為客戶提供高效、優質服務，以實現開發客戶、鞏固客戶的目標。另外，在完成產品和服務的銷售后，應更加重視售后服務工作，做好客戶的信息反饋，不斷完善自己的產品，不斷為其提供服務。三是實現大眾營銷向差異營銷的轉變。我國商業銀行早起實行的是一種大眾營銷，不進行市場細分，用同一種產品滿足不同客戶需求。隨著市場環境變化，特別是私人銀行業務，更應該實施差異化營銷策略，通過細分銀行客戶，發現優質客戶，實施有針對性的營銷策略，牢牢占領客戶。形成自身特色，建立完善的金融產品創新機制，促進銀行差異化產品的開放，全面提升競爭力。四是實現從產品營銷向品牌營銷的轉變。私人銀行業務更多體現的是向顧客提供的是一種服務產品，它體現的是銀行對顧客的承諾。因此，品牌營銷比產品營銷更重要，商業銀行更要注重品牌建設，可通過電視財經頻道等媒介向目標客戶持續連貫地強化私人銀行業務的宗旨，樹立銀行在客戶心中安全、穩定的良好形象，提高品牌競爭力。五是實現單一渠道向多元渠道的轉變。私人銀行的營銷渠道不僅包括提供私人銀行服務的商業銀行，也應包括商、批發商、零售商等中間機構。隨著經濟與網絡技術的發展，如金融服務超市、網絡私人銀行、職業顧問等等新型分銷渠道的應用，為客戶提供高效、快捷的金融服務。

因此，抓住機遇大力發展私人銀行業務對我國商業銀行來說必然可以促進多元化的經營步伐，為銀行帶來更多的利潤的同時也可以促進自身品牌建設，樹立良好的高端形象。

參考文獻：

[1]李曉艷. 淺談我國私人銀行的發展[J].現代商業，2010（15）.

商業銀行市場前景范文第3篇

關鍵詞：商業銀行貸款營銷信用建設策略

一、當前商業銀行貸款營銷中存在的問題

1.社會信用環境欠佳，金融機構投放信貸有顧忌。

一個國家或地方如果信用環境不好，金融機構就不敢投放信貸，外地客商也不敢前來投資，資金的良性循環、資源的有效配置，乃至經濟的健康運行都無從談起。由于受社會各方面不良因素的影響，現實中有些企業的誠實守信意識薄弱，故意以各種方式逃避債務，也有一些企業存在觀望心態，能拖則拖，加上企業因經營活動困難，關停、破產等原因，逃避債務，給良好的社會信用環境的形成添置阻力。

2.金融機構貸款營銷缺乏總體規劃，存在盲目性和隨機性，片面強調“大額貸款”，忽略“小額貸款”。

商業銀行等金融機構貸款權普遍集中到上級銀行，基層銀行除了質押貸款等少數品種外，貸款權限很小。同時，由于每筆貸款要經過對客戶的信用等級評定、內部授信、貸款調查、審查、貸審會審議、行長審批等程序。相對小額貸款來講，大額貸款的調查、發放成本較低，因此在金融機構的貸款營銷中，一個非常普遍的現象就是“重視大額忽視小額”，片面追求“大額貸款”是情況比較突出，對眾多中小企業設定較為苛刻的指標等限制性條件，基本上是實行非抵押不貸，一些發展前景較好的中小企業很難達到銀行貸款的條件，影響商業銀行貸款的營銷活動。

3.金融機構貸款未完全樹立起以客戶為中心的觀念、一味強調銀行的經濟效益。

在目前商業銀行的貸款營銷中，銀行等金融機構還沒有完全樹立起以客戶為中心的觀念，往往只從銀行自身角度和利益考慮，單純注重自身貸款風險防范和經濟效益，而忽視企業經濟發展所帶來的社會效益。在企業生產形勢好時，急需支持，或者當企業產品由于市場周期作用或其它因素步入低谷，最需要銀行的繼續支持時候，銀行等金融機構有可能停止貸款，使企業陷入困境。在貸款營銷對象上，通常集中在現有的有限的信譽度高的企業，而不注重新市場和客戶的開發，造成供給與需求不一致。而對一些市場前景雖好，但目前仍處于發展不太成熟的企業，則不予重視，不予扶持、培育，從而出現不需資金的企業集中營銷，急需資金的企業卻貸不到款的情形。

4.商業銀行貸款市場不完善，市場營銷機制未完全建立。

商業銀行正處于體制轉軌之中，特別是國有商業銀行一定程度上仍承擔著社會職能，監管部門對商業銀行管制比較嚴格；特別是國有商業銀行在機構設置、業務經營、用工機制及分配方式等方面都要執行上級統一規定，金融創新空間小和動力不足，限制了市場營銷的提升。大部分商業銀行員工都認為，尋找優質客戶是市場營銷部門的事，從而存在整體營銷不足、業務宣傳過多的弊端。銀行內部各專業部門之間缺乏應有配合，營銷過程中往往是一個業務部門單打獨斗，沒有形成一個有機的營銷整體，缺乏聯動效應，難以通過產品交叉銷售實現經營效益。

5.商業銀行貸款營銷人員素質不過關，影響貸款市場拓展。

合格的營銷人員不僅要精通營銷，還要懂心理學、管理學、統計學、會計學等，還要強調職業道德。目前國內商業銀行營銷人員的專業知識和綜合素質不能適應現代市場營銷要求，營銷活動不規范，營銷行為異化甚至偏差，直接影響市場拓展效果。

6.商業銀行“惜貸”，企業貸款難和銀行難貸款并存。

商業銀行放出貸款會產生收不回的風險，可能會因為控制風險的能力不強而不愿放出貸款，寧愿將貨幣存入央行獲得穩定的利息收入，造成了有款貸不出，或有款不愿貸的現象，叫“惜貸”。這種情況，一方面反映了國有銀行商業化經營觀念不斷強化、風險意識進一步增強，貸款越來越謹慎：但另一方面，也暴露出國有商業銀行的信貸營銷能力仍然偏弱。因此在市場中，銀行資金寬松，社會又有較強的資金需求，但發生的交易卻不充分。這固然有客戶和市場的原因，但從銀行角度來看，至少說明一個問題，就是目前國有商業銀行還不善于從大量的需求中尋找商機，不善于從中小企業中選擇優質客戶。于是，出現了爭先恐后“惜貸”。因此，國有商業銀行必須提高信貸營銷能力，加強信貸營銷工作。

二、制約商業銀行實施貸款營銷戰略的主要因素

1.商業銀行經營決策指導偏差。

商業銀行作為獨立法人資格的經營者所確定的信貸戰略偏重于大公司、大城市、大行業，信貸經營重點是上級銀行，區域支行的信貸權基本被取消，基層行有責無權，缺乏應有的貸款營銷自，影響了基層商業銀行對區域經濟的投入，能滿足商業銀行信貸準入條件的客戶少之又少，這樣，商業銀行就不能有效地組織發放貸款，剩余閑置資金就不能生息獲利。銀行只有貸款達到一定規模，用好資金，才會產生最佳效益。作為銀行的領導層，決策層要堅決消除“怕冒風險”的顧慮，要建立科學的激勵機制和約束機制，有效地引導和調動信貸人員放貸的積極性，這才是上策之舉。

2.商業銀行信貸責任制考核不盡完善合理。

銀行信貸責任制考核不盡完善合理主要表現在：銀行的調查崗、審查崗、審批崗“三崗”未形成真正相互約束、相互制衡的信貸管理體系。只有調查崗承擔全部放款責任，審查、審批崗無任何責任牽掛。這樣，不可避免地對信貸的準入存在著一定的偏松現象。有的商業銀行出臺的信貸人員貸款終身責任追究制，這種做法有欠妥的地方，這對解決人情貸款、關系貸款、不廉潔貸款、防范信貸人員發放貸款操作風險等方面發揮了一定的作用。但是，這一內部制度的制定和實施，所產生的負面影響不可小覷。不僅影響了基礎行的貸款營銷積極性，甚至使大批信貸員不安心本職工作，信貸人員認為與其背負責任，不如不放款，缺乏主動營銷的內在動力。基層行營銷激勵機制相當滯后，對優質的營銷項目沒有相應的獎勵辦法，片面強調貸款清收責任，對信貸人員制定的責任追究制度始終沒有回歸到一種理性、科學的態度上來。這種不分原因而把責任全部加于信貸人員的制度導致基層商業銀行恐貸、惜貸甚至不貸。

3.社會信用環境惡劣加大了營銷難度。

造成銀行難貸款的重要原因就是當前社會信用環境差，企業或個人逃廢銀行債務的現象較為普遍，加大了銀行的經營風險，也給銀行開展貸款營銷工作增加了難度。符合貸款條件的企業有效需求滿足，貸款營銷渠道受阻，不是銀行無錢可貸，而是有錢貸不出去，企業整體素質相對落后，銀行貸款把關嚴格，審批謹慎，企業很難達到規定，因而獲取信貸支持的難度大，同時，目前又缺乏減少信用風險的配套機制，社會擔保體系遲遲沒能建立，企業大多只能辦理抵押貸款，環節多，手續繁，期限短，收費高，中間環節收費大大高于銀行貸款利率水平，增加了企業負擔。因而，社會信用環境不佳客觀造成了企業貸款難和銀行難貸款的雙向矛盾，加大了貸款營銷難度。

4.商業銀行營銷產品缺乏特色，阻礙了品牌開發。

客戶需求的多樣化和銀行資源的有限性使任何一家銀行都不可能滿足所有客戶提出的全方位服務要求，也不可能擁有絕對的優勢來應對所有的競爭對手，而目前基層銀行貸款種類雷同，服務單調競相爭奪相同的貸款對象，銀行普遍忽視了深入的市場調研，對市場的內在金融需求很少研究，金融產品大多還只是相互之間的模仿復制，沒有有效挖掘客戶的潛在需求，不能提供滿足客戶需要的差別化服務，不能結合本系統、本單位、本區域實際特點，突出營銷重點和自身的經營特色，對優勢行業、優良客戶和項目，通過持續營銷打造自己的品牌。

三、商業銀行貸款營銷的策略

1.加強商業銀行營銷隊伍建設，提升服務水平。

加強商業銀行營銷隊伍建設，提升服務水平是要調動信貸員積極性，信貸員是銀行貸款營銷的主力軍，其的言行舉止代表著銀行的形象，所以必須打造一支業務精、作風正、紀律嚴、愛崗敬業的信貸員隊伍，重點通過培訓學習，讓他們掌握各方面知識，要求加強學習信貸業務基礎知識和信貸相關政策，以及法律法規；在貸款活動中要多問、多聽，在資料分析中要多做推理。

2.商業銀行要加強貸款營銷激勵機制，拓展信貸業務。

目前，信貸管理制度的不斷規范和貸款責任追究力度的加大，大部分銀行工作人員在貸款營銷上產生了消極思想，束縛了貸款的拓展，存在懼貸思想，對放貸款缺乏主動性，從而導致失去了許多優質客戶。在盤活存量貸款中怕擔責任，消極對待，造成大量資產損失。為了消除銀行工作人員的為難情緒，促進工作，可采取不同的措施，培養銀行工作人員開拓創新、積極進取意識和正確的工作態度，完善銀行信貸管理制度，明確存量貸款的管理責任和清收責任，建立激勵措施，對超額完成任務、收回率達標要重獎，以推動銀行貸款工作的展開。

3.加強客戶管理，區別對待，爭取優質客戶，善待中小客戶。

商業銀行要做好不同客戶的篩選，對不同客戶采取不同的貸款政策。對黃金客戶要重點扶持，對優質客戶積極爭取，精心呵護，對不良客戶，限制貸款，提高利率；積極扶持有潛力的中小客戶，商業銀行對多數處于成長階段的中小企業支持，能夠比較容易地轉化為銀企間長期的密切合作關系，從而增強金融機構可持續發展的能力。目前商業銀行都將效益最大化作為經營目標，因此發展潛力大、忠誠度高的中小企業已成為商業銀行新的效益增長點。

4.商業銀行要積極推進誠信建設，努力營造良好的信用氛圍。

誠信是一切經濟活動和社會生活的基本準則，作為商業銀行，在積極推進社會誠信建設中，最主要的是立足自身，進一步完善客戶貸款評級授信體系，對信用度好的優質企業，實行貸款優先、利率優惠，鼓勵客戶誠實守信；要努力推動建立個人信用制度，增強公民信用意識；積極參與整頓社會信用，重塑銀企信用關系，同時加大宣傳力度，努力營造“不講信用不貸款”的良好信用氛圍。總之，在金融體制改革過程中，商業銀行貸款營銷工作面臨著新情況，新問題，這要求商業銀行必須正確處理市場營銷與現實問題之間的關系，樹立科學的市場營銷觀，采取有效策略，積極應對，確保商業銀行的健康發展。

參考文獻：

[1]佟焱著.我國銀行市場營銷的發展與創新[J].金融縱橫，2004(7)

[2]奚群,沈濤著.銀行營銷能力的培育途徑[J].中國金融，2004(1)

商業銀行市場前景范文第4篇

關鍵詞：產能過剩；流動性過剩；銀行監管

文章編號：1003－4625（2007）05－0056－03中圖分類號：F820.4文獻標識碼：A

Abstract: The initial natural endowments of China’s economic system reform decide the process of financial system reform. Since the state has controlled financial returns, the state-owned commercial banks have accumulated a large sum of risks after undergoing the equity structure adjustment which is different from that in other state-owned enterprises. This paper compares the lender’s and borrower’s entirely different gaming results in the restraint of different law and law execution forces, and analyzes the state-owned enterprise’s moral hazard incentive behavior of deliberate evading debts in the course of borrowing money from state-owned commercial banks in an imperfect legal system. The author believes that the vague rights definition in the new “Bankruptcy Law” is detrimental to the protecting creditor’s rights and interests.

Key words: fiducial gaming; unfiducial gaming; moral hazard incentive

通過IS－LM模型，新古典經濟學有機地將商品市場的供求平衡和貨幣市場的供求平衡歸結為全社會經濟均衡發展的基本條件。各國經濟發展多次印證了這個事實。然而，新古典經濟學信奉的商品和貨幣市場“雙平衡”在我國遇到了產能過剩和銀行流動性“雙過剩”難題。在當前我國銀行業體制改革和全面對外開放的關鍵時期，產能和流動性“雙過剩”的出現無疑加大了銀行增加盈利和管理風險的壓力，同時也給銀行監管工作帶來新的挑戰。

一、當前我國產能和流動性“雙過剩”狀況

（一）我國產能和流動性過剩局勢分析

1.產能過剩狀況分析。

產能過剩是個相對概念，是指一定階段社會生產能力所能提供的產品總量與總需求量相比出現過剩。根據經濟周期理論，經濟發展可以簡化為高峰――衰退――蕭條――復蘇的周期循環，產能過剩是經濟處于高峰回落階段時的經濟現象。一定的產能過剩是市場經濟的必然，但如果政府部門不能及時預警和調控，那么，市場嚴重供大于求的局面一旦出現并擴大，經濟運行將出現劇烈波動。

始于2003年的貸款高速增長迅速提升了相關產業的產能。當產能擴張超出了社會再生產的潛在需求時，部分行業出現產能過剩不可避免。截至2005年末，我國鋼鐵產業生產能力已達4.7億噸，大于需求1.2億噸；電解鋁行業產能高達1030萬噸，其中260萬噸生產能力閑置。汽車行業產能過剩200萬輛；煤炭行業產能已達23億噸，過剩5000萬噸；電力行業新增火電裝機7000萬千瓦，違規在建的電站規模超過8000萬千瓦，無序發展潛伏著巨大風險；紡織行業的產能比市場容量過剩一倍以上，尤其是棉花加工企業的生產能力過剩高達3倍；電信行業光纖利用率僅約10%，90%的產能過剩，造成上千億元的資產被閑置浪費。

相關行業產能過剩不僅造成巨大的資源浪費，而且還影響到宏觀經濟的健康發展。統計數據顯示，由于受產能過剩集中釋放和原材料價格上漲的雙重擠壓影響，我國2005年前三季度虧損企業虧損額同比上升57.6%，增幅同比擴大50.4個百分點；規模以上工業企業實現利潤同比增長20.1%，增幅同比下滑近20個百分點；虧損企業的虧損額增長了57.6%，增幅同比擴大50.4個百分點。新增虧損企業主要集中在石化、電子、機械、電力、冶金這五大行業，占整個規模以上工業新增虧損額的80%。

2.流動性過剩狀況分析。

商業銀行流動性是指銀行為資產的增加以及在債務到期時履約的能力。一方面，為滿足客戶的取款和融資需求，銀行至少應保留一定的流動性。另一方面，如果持有過多的流動性，商業銀行將承擔較大的成本壓力，同時也不利于儲蓄向投資轉化，從而影響經濟的可持續發展。中國人民銀行2005年10月末報告指出，全國金融機構存貸差達到近9萬億元，是2000年的3.7倍，存量貸存比降至68%，商業銀行流動性過剩成為我國目前宏觀經濟運行中的突出矛盾。

（二）產能和流動性過剩的制度經濟根源

產能、流動性“雙過剩”深刻反映了我國宏觀經濟的深層次結構性矛盾。首先，產能過剩來自產業結構調整的滯后性。發展經濟學認為，經濟發展包括經濟總量的增長和經濟結構的優化。始于2002年的新一輪經濟增長，極大地提升了我國經濟總量。但與之相對應的是，產業結構并未在經濟增長過程中實現升級。長期低水平固定資產投資增速過快是導致產能過剩的一個主要原因。2003年至2005年，全社會固定資產投資連續3年維持25%以上的高速增長，大量低水平重復建設的后果如今逐漸通過相關產業的產能過剩顯現出來了。在此過程中，國家雖然針對過度投資問題，采取了控制土地、信貸，嚴格市場準入等一系列政策措施，但由于地方利益驅動、行業結構調整的掣肘，一些行業在持續調控下仍然出現過剩局面。

其次，銀行同質化競爭嚴重，創新能力不足是導致商業銀行流動性過剩的重要原因。近年來，經濟總量的迅速擴張為商業銀行帶來大量的存款。與此同時，商業銀行貸款業務開展卻不能與存款業務保持相應的增長速度。一方面，我國商業銀行同質化嚴重，創新不足造成各類銀行目標客戶重疊。在堅持以傳統業務為主的經營理念下，商業銀行面對優質客戶數量有限，信貸業務開展乏力。另一方面，在中國銀監會貫徹實施風險為本的監管理念前提下，商業銀行風險意識增強，責任追究逐漸加大。為此，銀行信貸人員貸款業務開展較為保守，市場開發動力不夠。存貸差的增大使銀行流動性出現過剩。與流動性過剩相對應的是，部分市場前景較好、處于上升期的中小企業卻得不到資金支持，進一步揭示了我國經濟發展的深層次結構性矛盾。

第三，產能過剩與流動性過剩具有內在聯系。在整個社會融資結構嚴重依賴銀行的格局沒有明顯改變的前提下，宏觀經濟的大起大落通過固定資產投資將產能過剩與商業銀行流動性過剩有機聯系起來。流動性過剩彰顯商業銀行目標客戶群體的有限性。一旦相關產業或項目出現盈利局面使其符合商業銀行 “優質”標準，同質化競爭嚴重的商業銀行加大對客戶或項目的爭奪力度。在市場前景良好和融資便利的情況下，銀行客戶也愿意加大投資力度。由于缺乏政府指導和控制，固定資產過度投資很快演變為產能過剩。接著，產能過剩招致的國家宏觀調控壓縮了商業銀行的信貸規模，使流動性過剩局面進一步加劇，銀行不得不尋找下一個“熱點”行業或項目，一旦出現機會，新一輪的過度投資又將出現。在國家產業結構性矛盾和以銀行為主渠道的社會融資體系改善之前，產能與流動性“雙過剩”總能相繼出現。

二、“雙過剩”對商業銀行的影響

作為社會儲蓄向投資轉化的媒介，在承擔成本的前提下，商業銀行只有將更多的流動性轉化為貸款才可能盈利。作為我國企業融資的主渠道，商業銀行盈利受制于企業經營狀況。宏觀經營運行中出現的產能、流動性“雙過剩”，一方面使商業銀行正常盈利的經濟基礎受到破壞，另一方面，持有過多流動性限制了商業銀行的盈利前景。綜合起來，“雙過剩”加大了商業銀行增加盈利和防范風險的壓力，不利于商業銀行和宏觀經濟的健康發展。

（一）產能過剩使企業違約風險加大

由于銀行貸款的期權本質，發放貸款后，銀行承擔的風險和獲得的收益是非對稱的。將貸款投資到項目上盈利后，企業獲得扣除銀行利息后的項目利潤，而銀行只能獲得事先約定好的利息。一旦項目失敗，企業違約，銀行將面臨本金和預期利息損失的結果。所以，在銀企關系中，銀行自始至終處于被動地位。一般情況下，產能過剩會造成相關行業利潤下降和企業虧損。2005年我國水泥全行業利潤只有35億元，比2004年減少68億元，5148家成規模水泥生產企業有43.5%虧損。2005年前10個月，鋼鐵行業利潤增幅11.2%，同比回落52.2%。汽車行業實現利潤同比下降36.7%，虧損企業虧損額增加86.2%， 2006年一季度，我國電解鋁行業的實際虧損面高達近80%。產能過剩導致的企業虧損極有可能誘發企業違約，加大銀行管理信貸風險的壓力。

同時，產能過剩招致的國家宏觀調控措施的實施，如壓縮過剩產能與產業結構調整，有可能將行業風險“轉嫁”至商業銀行，使商業銀行不得不為產能過剩埋單。

（二）產能過剩使銀行面臨信貸轉向

面對緊隨產能過剩之后的宏觀調控，各商業銀行正在積極采取措施，規避過剩行業信貸風險和貸款集中風險。事實上，對于已屬調控范圍之列的行業，各商業銀行正在逐漸退出，并且原則上采取“不再進入”的政策。產能過剩迫使商業銀行不得不進行信貸轉向以調整信貸結構。以往3年，11個產能過剩行業都曾是盈利大戶，吸引了較多的銀行信貸資金。當從這些過剩行業退出或壓縮貸款規模后，商業銀行必須為資金尋找新的出路。但目前國內銀行業市場同質化嚴重，對優質客戶的爭奪非常激烈，如何在保證資金安全的前提下實現信貸轉向是商業銀行面臨的直接挑戰。

（三）流動性過剩使銀行市場風險更加突出

2005年12月，我國全部金融機構的超額儲備金率達到4.17%，有2萬億元資金轉存中央銀行，反映出商業銀行過多的流動性資金找不到合適的運用渠道。流動性過剩迫使商業銀行將過高的流動性投向貨幣市場，結果導致貨幣市場利率走低，甚至和存款利率倒掛。到2005年底，三年期國債即期收益率跌至2.23%，三個月期限央行票據發行利率跌至1.8%，兩年期金融債利率跌至2.09%。截至目前，凈利息收入仍是國內商業銀行最重要的利潤來源。過剩的流動性使商業銀行不得不面對越來越小的贏利空間。隨著貨幣市場短期利率的走低，商業銀行面臨的市場風險還會進一步加大。

（四）流動性過剩容易引發操作風險

流動性過剩導致商業銀行之間競爭更加激烈。隨著對風險管理要求的日益嚴格，商業銀行對業務規模和質量的要求使工作人員面臨的壓力不斷增大。為完成工作任務，銀行業務人員在業務開展過程中可能采取以降低貸款條件等違規行為發放貸款，從而使信貸操作風險加大。除此之外，難以完成規定的業績任務導致收入減少還會誘發業務人員鋌而走險從內部作案，使銀行發生操作性風險的可能性大大增加。

三、銀行監管部門應該采取的監管措施

根據我國經濟發展水平，無論產能過剩還是流動性過剩，本質上都是結構性過剩，反映了我國經濟轉型過程中潛在的結構性矛盾。作為我國企業融資主渠道的商業銀行，目前正處于制度變革時期，自身的流動性過剩矛盾亟待解決，而產能過剩問題的出現又迫使商業銀行必須適應宏觀調控進行信貸轉向，同時還要面臨匯率和利率市場化的挑戰，這對商業銀行的資產負債平衡能力、定價能力、盈利能力都是很大的挑戰。為防范銀行業系統風險、維護金融秩序穩定，銀行業監管部門有必要采取有力措施監督和引導商業銀行積極應對改革發展中出現的新形勢、新問題，統籌安排，共同解決難題，促進國民經濟健康、持續發展。

（一）加強宏觀引導

首先，銀行監管部門要堅持用科學發展觀統領銀行業監管工作，認真領會和貫徹中央產業規劃和宏觀調控政策，加強對宏觀經濟形勢的分析和判斷，促進我國經濟平穩健康協調發展。其次，要進一步加強對經濟金融運行新情況新問題的研究，加強與宏觀經濟部門、重點行業、大型企業集團、各商業銀行、地方政府的聯系和溝通，加強信息交流，努力提高監管工作的前瞻性和有效性。 最后，要努力提高監管工作的針對性，區別不同類型的銀行情況，督促銀行業機構科學管理，合理控制貸款投放規模和節奏。

（二）構建合理的風險監管體系

為防范銀行系統風險，鞏固改革開放成果，銀行監管部門尤其要加強對商業銀行的全面風險監管。剛剛投入使用的銀監會“1104工程”非現場監管報表體系嚴格貫徹風險為本的監管理念，對商業銀行的各項風險進行了全面反映。所以，監管部門應全面發揮“1104工程”非現場監管報表的監測、預警功能，針對不同的銀行的風險態勢，實施不同的監管要求，抑制流動性過剩帶來的行業盲目擴張，降低產能過剩信貸風險，切實保障商業銀行的經營與行業、經濟呈現良性互動的局面。對商業銀行經營風險按月進行監測分析，加強對商業銀行的風險提示。根據各銀行資本充足率、撥備抵補率、不良貸款率及其分類準確的偏差狀況，按照審慎經營的原則，進行分類監控各行的信貸新增情況，確保把全年貸款增長控制在合理范圍之內。

（三）促進商業銀行優化信貸結構

銀行監管部門要進一步加強風險分析、預警和提示，通過審慎“窗口”指導，圍繞結構調整目標和宏觀調控的要求，積極引導商業銀行調整優化銀行信貸結構。一是繼續引導銀行業金融機構積極開展小企業金融服務。從政策層面真正落實到商業銀行的經營層面，密切跟蹤各行在開展小企業貸款業務中出現的新情況、新問題，及時進行調研和總結，提出切實可行的政策措施，為小企業融資提供寬松的政策環境和社會環境。二是鼓勵商業銀行開展資產業務的創新，開發以拉動消費為重點的信貸產品業務，促進消費信貸業務健康發展，支持擴大消費需求。三是大力開展中間業務，改善資產負債結構，為社會提供更好的金融服務。

（四）引導商業銀行加快產品和技術創新

解決商業銀行流動性過剩的最有效方法是擴寬資金運用渠道問題。為此，從防范流動性風險的角度出發，銀行監管部門應積極引導商業銀行加快金融產品和技術創新，積極拓展資金應用渠道，培育新的業務增長點。一方面，通過一系列的產品與技術創新，開拓完善個人消費信貸、企業貸款等優質信貸市場，同時利用國家實施區域發展戰略的有利商機，培育新的中間業務增長點。另一方面，拓展商業銀行的運作空間，發展貨幣市場基金、公司和私人理財增值服務，發展商業銀行資產負債表外的理財托管產品，逐漸改變商業銀行的生存方式。

參考文獻：

[1]龐東梅.警惕產能過剩帶來銀行不良資產反彈[N].金融時報,2006-01-19.

[2]龐東梅.我國部分產業面臨產能過剩壓力[N].金融時報,2006-02-27.

[3]龐東梅.壓縮產能過剩須嚴防不良貸款反彈[N].金融時報,2006-03-03.

[4]李倩.一切為了控制“產能過剩”[N].金融時報,2005-12-10.

商業銀行市場前景范文第5篇

日前，證監會《證券投資基金銷售管理辦法（修訂版）》。《辦法》規定，允許符合條件的在華外資法人銀行在符合有關審慎監管要求的情況下，與國內銀行在互助基金分銷上享受同等權利。此《辦法》10月1日起正式實施。

所謂互助基金，又稱共同基金，通常由投資信托公司、證券公司等金融機構發起設立，通過發行基金證券由投資者認購的方式籌集資金，然后投資于證券市場上各種上市公司的股票、政府債券和公司債券。有些互助基金還投資于期權、期貨，以及貨幣市場上的各種短期金融工具。

毫無疑問，上述規定將為外資行帶來新的業務機會。渣打銀行中國個人銀行財富管理部總經理梁大偉表示，放開外資行代銷公募基金，將為外資行的客戶帶來多元化的產品選擇，有助于客戶更好地平衡資產配置。

匯豐中國個人金融理財業務總監邱怡靜也表示，“最新的《證券投資基金銷售管理辦法（修訂版）》，明確了在華外資法人銀行可以向中國證監會申請基金銷售業務資格，對此，匯豐表示歡迎。我們計劃在獲得監管批準之后，積極地開展此項業務。”

盡管外資行在中國的體量還很小，但是這并不能阻擋其發展的雄心。普華永道的最新調查報告《外資銀行在中國》顯示，2010年，在中國開展業務的127家外資銀行，僅占據了1.83%的中國銀行市場份額。但是，這比一年前的1.7%，已經略有提升。同時，參與調查的42家外資銀行仍明確表示，其對中國的承諾堅定不移。

從無到有基金銷售開閘

政策受限一直是外資行在中國發展的障礙之一，每一項業務均需得到監管部門的嚴格審批，使得外資行在網點的擴張、業務的創新上，都受到了一定的限制。

不過，外資行對于前景還是很樂觀。普華永道第六次《外資銀行在中國》調查報告顯示：在融資限制日益嚴格的環境下，在中國開展業務的外資銀行，出人意料地比以往更看好在中國市場的前景，預計未來三年的收入會繼續保持增長。這種樂觀源自于持續開放的中國經濟，以及人民幣向可兌換貨幣的過渡。

日前，證監會正式了《證券投資基金銷售管理辦法》（2011修訂版），根據該辦法，商業銀行（含在華外資法人銀行）、證券公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構，可以向中國證監會申請基金銷售業務資格。外資銀行的基金管理人可以辦理其募集的基金產品的銷售業務。

該《辦法》不僅僅是讓外資銀行有銷售基金的權利，也意味著市場期待已久的獨立基金銷售公司的大幕將啟。此舉將改變基金業目前的生態格局，打破壟斷，鼓勵競爭，令金融服務業逐步向民間開放。

拓展業務外資銀行樂觀

今年10月1日后，有條件的外資銀行將可以代銷基金。這無疑將會促進外資行業務的多元化。對此，各家外資行的態度都非常積極。匯豐中國相關人士表示: 代銷本地基金，將對外資銀行現有的財富管理產品線提供有益的補充。憑借本地基金、QDII和結構性產品等在投資市場、風險水平和保本比例上各具差異的、多樣化的產品種類，外資銀行將能為客戶提供更為完整的一站式財富管理的解決方案。

東亞中國常務副行長林志民表示，四年前，我們法人銀行成立時，就盼望著這一天了。銷售內地基金方面，我們已經為備戰國內公募基金的代銷和托管做好了初步的準備。目前只待獲得監管部門的批準，即可抓緊向客戶推出該項服務。

事實上，與基金合作，能使銀行賺取相對比較大的費用，銀行自然對基金銷售青睞有加。從“行規”看，中資銀行代銷基金的收入，主要來自基金申購費和管理費兩塊。其中，占銷售金額1.2%至1.5%不等的申購費全部歸銀行所有，1.5%的管理費由銀行和基金公司分成，銀行一般以“客戶維護費”為名拿提成。

對基金公司來說，顯然也希望有更多的渠道可以出售基金。“那是好事，我們有更多的渠道可以跑了。”一位基金公司市場部人士向記者說。

不過，從對市民的方便程度看，顯然網點的多少是重要因素。外資行中，目前網點最多的匯豐中國，其網點數也就100出頭，與中資行動輒成千上萬家的網點沒法相比。

不過，“從無到有對外資銀行來說肯定是好事”上述基金公司人士說。而業務類型的增多變全，顯然有利于提高外資行對高凈值人群的服務能力。

業務細分看好中國市場

幾年前，當外資行正式進入中國競爭的時候，“狼來了”的呼聲很高。不過，幾年下來，外資行與中資行從規模上顯然無法抗衡。

“現在看來，無論是網點的數量，還是業務規模及對客戶的理解等方面，中資行都要強于外資行。”一位中資銀行人士說。

不過，普華永道中國金融服務業主管合伙人容顯文表示，“市場份額無法反映外資銀行如何繼續重新定義中國的細分市場。他們相信中國仍然能夠提供大量的增長機會。我認同他們的觀點。中國經濟的擴張速度可能不如以前那么快，但仍然快過這些銀行的本國市場。此外，隨著中國政府采取措施逐步實現人民幣國際化，外資銀行將有更多的商業機會。”

一位外資銀行人士認為，“外資銀行主要靠產品的創新以取得優勢，中國的市場這么大，因此發展的前景還是很廣闊的。”

而對于放開外資行代銷基金，普華永道中國金融服務業主管合伙人容顯文表示，這將為外資行拓展業務范圍、提高中間業務收入帶來利好。

“多了一項業務，就增加了賺錢的渠道，對外資行肯定有好處。”上述外資行人士說，“以前外資行只銷售國外的基金，現在如果可以銷售國內的基金，顯然可以增加銀行產品的多元化，增加資產配置的范圍。”

普華永道的調查還顯示，未來三年，外資行的重點產品領域將是零售業務，其中對投資產品、房屋抵押和針對高凈值客戶的私人銀行業務尤其看好。顯然，代銷基金業務對外資行而言，市場前景十分廣闊。