公允價值利弊
前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇公允價值利弊范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。
公允價值利弊范文第1篇
1.公允價值的含義及其歷史發展及演變
公允價值的概念早在70年代起源于美國（APB于1970年提出了公允價值這一概念表述，但當時界定范圍僅限于資產）。隨著公允價值的拓展應用和全面推行，FASB在2006年9月FASB的SFASNO．157指出，“公允價值是指計量日，在有序交易中市場交易者出售一項資產將能收取或轉移一項負債將需支付的價格”。IASB在2011年5月12日頒布了IFRS13號《公允價值計量》。按照國際會計準則最新的定義：公允價值是指在計量日的有序交易中，市場參與者之間出售一項資產所能收到或轉讓一項負債將會支付的價格。該價格是基于現時市場基礎的退出價格，而不是進入價格，市場是指主要市場或最有利市場。中國目前現行的會計準則對于公允價值的定義則為：在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額。公允價值會計的出現與發展也是伴隨著社會經濟的發展，與經濟的發展息息相關的。在20世紀初期，被全球會計學界普遍認可的是歷史成本的會計計量屬性。到了70年代，伴隨著布雷頓森林體系（布雷頓森林貨幣體系是指戰后以美元為中心的國際貨幣體系）的瓦解，利率、匯率以及大宗商品的價格波動性逐漸增強，歷史成本的計量模式已不能真實的反映企業的實際狀況（如：資產、負債、所有者權益、利潤等基本指標）。于是，公允價值的計量模式便開始在美國的會計準則中出現。到了80年代，美國已經在交易性金融資產、股權投資、應收賬款、應付賬款、債務重組以及租賃資產等會計處理中應用了公允價值的會計計量模式。隨著時間的推移，美國財務會計準則委員會頒布了公允價值計量的會計準則，這不僅標志著國際公允價值計量體系的初步建立，而且也促進了會計計量模式的改革與發展。
2.公允價值會計計量模式的利與弊
2.1公允價值會計計量模式的優勢分析
（1）公允價值的計量模式能夠更加如實、科學、合理地反映企業真實的財務狀況與經營成果。通過公允價值的計量模式，我們更加真實地了解企業的資產、負債、所有者權益的財務狀況和反映收入、費用、利潤的經營成果；從而克服了歷史成本計量模式下產生的因通貨膨脹或緊縮導致的收益的夸大或虧損的增加。就這一方面來講公允價值更符合配比原則的要求，更能如實的反映企業的真實原貌。（2）公允價值的計量模式有利于體現相關性會計信息質量的要求。相關性原則是體現會計信息質量的一條重要原則，公允價值相對于歷史成本而言，能給使用者提供更真實、可靠的信息從而有助于報表使用者做出分析與決策，因而其相關性更強。（3）更能體現決策有用觀。由于公允價值的計量模式提供的都是及時、有效的會計信息，從而能夠真實、合理地反映企業的財務狀況與經營成果，因此更加有利于投資者的分析與決策。
2.2公允價值會計的弊端
（1）公允價值的主觀判斷性較強。由于公允價值計量會涉及到更多的專業判斷和人為估計，同時隨著經濟環境的復雜多變，加之市場價值波動較大。這些都會加大對公允價值的判斷與取得，從而使會計信息的客觀性與可靠性降低。（2）公允價值的計量容易引起人為的利潤操控。由于公允價值帶有主觀性且不易確定，在實際應用時只能選擇最接近的加以計量，特別是在不存在市場價值的情況下，公允價值就可能有更大的變化空間，就容易引起人為的操縱與利用。（3）公允價值的可靠性差、易造成報表項目的大幅變動。在市場價格信息缺失的情況下，公允價值則更多的依賴于人為的估計，其信息的可靠性就很難得到有效的保證；同時，易變的經濟和復雜的市場環境也會導致報表項目的大幅變動，從而影響其有效性和決策的正確性。
3.公允價值會計在中國的實施情況及其問題與環境探析
在會計準則國際大趨同的背景之下，中國順應時代潮流、早在2006年頒布了新的會計準則：從2007年1月1日起率先在上市公司中實施。隨后在2010年又根據國際會計準則的變化進行了調整與修訂。在新準則中進一步擴大了公允價值的適用范圍：在投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換、企業合并、金融工具的確認與計量、套期保值等17個會計準則中均不同程度的運用到了公允價值的計量模式。但是，這還遠遠落后于美國及發達的資本主義國家，特別是在應用范圍和層次上仍有差距。這是由中國的實際國情所決定的。主要體現在以下幾個方面：（1）同成熟的西方國家相比，中國經濟仍處于社會主義市場經濟階段，市場成熟度不高，同時地區間差異較大，而公允價值的應用則依賴于高度發達的市場經濟。同時政府對微觀經濟運行的干預卻仍然較為強勢，市場管制較多；另外加上特定的所有制經濟結構、不同的行業管制，都可能會歪曲市場價格，因此對公允價值的運用產生不利影響。具體表現為一下幾個方面：1）中國市場仍處于發展階段，其特點是市場體系不健全；且交易品種有限。在我國現階段要建立多層次的資本市場但目前仍處于起步階段，很多交易市場目前也尚未建立；況且資本市場整體規模偏小、交易品種不全、不能充分發揮價格發現的功能與作用。2）現階段，盡管多種產品存在交易市場，但市場的深度不夠且流動性相對較弱，且部分市場的活躍度不高。與此同時，用公允價值計量的投資性房地產、資產管理公司持有的不良貸款、需要根據信用風險調整的金融工具等由于缺少可比的市場參數，從而加大了公允價值的應用難度。3）由于市場的參與者成熟度相對較低，且結構也不盡合理，因此導致影響市場價格的非理性因素增多。市場參與者的估值能力有限、專業技術也不夠全面，市場上的專業人才和專業評估機構也相對較少。4）由于市場管制較多，特別是在市場的準入、運作、退出等機制方面更是存在更多的管理與制約，因此對于資本的流入與流出、利率、匯率的管制方面也更加嚴格。（2）企業的誠信道德和公司治理水平也制約了公允價值的應用。中國經濟的改革開放在短期內取得了巨大的成就，但一個不可忽略的事實是我們在大力發展市場經濟時，在一定程度上忽略了精神文明的建設，導致企業整體的誠信道德水平和公司治理水平并沒有得到相應的提高，這些因素至少在微觀層面上限制并制約了公允價值計量模式在實際中的應用。（3）由于公允價值計量模式的特點，要求企業的信息化水平與管理模式相對較高，而目前我國企業的整體管理水平，尤其是信息管理水平相當滯后，這就限制了公允價值計量模式在實踐中的應用。由于公允價值計量具有較強的時效性，因此要求企業具備一定的信息管理水平，尤其是估值技術所需要的數據庫和估值模型等，目前來看具備條件的企業較少。（4）對于專業人才的缺乏也制約著公允價值計量模式的應用。這不僅是指一般市場的專業估值機構和專業人才的缺乏，也是指企業的一般財務人員缺乏公允價值計量的專業技能，在實踐中對于同樣資產的估值，境內外不同估值機構和企業財務人員的估值結果有時存在著較大的差異，這種差異充分體現了公允價值計量模式的特色、同時也加大了公允價值計量模式在實踐中的應用難度。在實踐中，中國會計準則就會計計量模式的選擇上做出了如下規定：“企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并能可靠計量”。由此可見準則制定者對待公允價值問題還是相當審慎的，這也是由中國目前的大環境所決定的。
【參考文獻】
［1］財政部.企業會計準則2006[M].北京:經濟科學出版社,2006.
［2］王樂錦.公允價值在我國新會計準則中的運用[J].中國農業會計,2006(7).
公允價值利弊范文第2篇
【關鍵詞】公允價值 利弊
在美國愈演愈烈的金融危機中，一些銀行家、金融業人士和國會議員將矛頭指向美國會計準則，認為第157號會計準則要求金融產品按照“公允價值”計量的規定，在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下，對金融危機起到了推波助瀾的作用。由此，引發全球關于公允價值會計的爭論。
一、公允價值會計產生的背景
會計的功能在于提供一個經濟主體的財務信息，以便用于作出經濟決策。歷史成本/名義貨幣計量模式是最基本的一種計量模式，在現代會計中長期居于重要地位。然而，隨著利率、匯率、大宗商品及金融資產價格的大幅波動，企業面臨的經營環境越來越不穩定。歷史成本會計所提供的信息已不能如實反映報告日與資產或負債相關的經濟利益，也無法反映市場價格變動對企業財務狀況和經營成果的影響。
歷史成本會計在不穩定經營環境中暴露出來的種種矛盾與問題，促使會計理論界和實務界將目光轉向能夠反映現在和面向未來的計量屬性。特別是在20世紀80年代美國儲蓄與房屋貸款危機中，部分儲蓄及房屋貸款機構利用歷史成本掩蓋問題貸款，使聯邦政府從破產金融機構接管了約1600億美元有問題的房貸資產。此次危機中，建立在歷史成本計量模式上的財務報告在這些金融機構陷入財務危機之前，不僅未能為金融監管部門及投資者發出預警信號，通常還顯示“良好”的經營業績和“健康”的財務狀況，誤導了投資者對這些金融機構的判斷。為此，美國財務會計準則委員會（FASB）重新考慮歷史成本計量模式是否適合于金融機構。
1990年9月，美國證券交易管理委員會（SEC）主席理查德.C.布雷登在美國參議院的銀行、住宅及都市事務委員會作證，指出了歷史成本計價的財務報告對于預防和化解金融風險于事無補，并首次提出了應當以公允價值作為金融工具的計量屬性。上世紀90年代中期，美國即開始逐步采用公允價值計量。從美國財務會計準則委員會（FASB）已頒布的會計準則看，公允價值會計具有從金融工具入手，逐步推廣至長期資產和長期負債的特點。目前，公允價值計量已成為世界大多數國家普遍采用的會計準則，特別是已成為金融機構進行會計核算的基本方法。
二、公允價值的定義及其特征
根據我國財政部2006年頒布的《企業會計準則―基本準則》中，對公允價值所下的定義是：“公允價值計量，是資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”而國際會計準則委員會（IASC）對公允價值所下的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債結算的金額。”
其實公允價值的概念有狹義和廣義之分。狹義上， 公允價值作為獨立的計量屬性， 其所反映的是一種模擬市場價格， 在尚未交易和非清算的情況下， 采用各種估價技術對缺乏有效市場的資產或負債項目的價值進行近似市場定價方式的評估， 從而試圖得到相對公允、合理的價格， 以反映報表截止日各項資產或負債項目的靜態價值。廣義上， 公允價值是一個很寬泛的概念， 涵蓋了其他幾個計量屬性， 需要反映交易和事項內涵的公平、允當的價值， 同時兼具可靠、相關的信息質量特征。
我們從公允價值的定義可以看出公允價值有以下幾個特征：
（一）公平交易
公允價值的最大特征就是來自于公平市場的確認。正是由于公允價值是理性雙方自愿達成的交易價格， 所以其確定并不在于業務是否真正發生， 而在于交易雙方在信息對稱的情況下對市場中某項資產真實價值進行合理估計并達成一致形成一個公允價格。而在關聯方交易中， 由于關聯方關系有可能存在不平等， 不平等關系下的交易一般是不公平和不公允的， 因此要特別關注的是關聯方的資本交易、非貨幣易、企業并購交易、資產租賃交易、金融工具交易等的計價是否公允。
（二）動態時態觀
無論在當前交易中還是在計量日， 都表明公允價值計量中的時態觀是跳躍性的， 即同樣的資產和負債在不同的計量日或不同的交易日， 其公允價值可能是不同的， 這也是來自于市場的變動性， 因此要求在資產負債表日對不符合現實公允價值的項目進行調整。
（三）要持續經營
對于清算條件下的市場價格不能反映公允價值， 而應該用現行市價法來計量。同時IAS39明確指出： 在公允價值中隱含著一項假設， 即企業是持續經營的， 不打算或不需要清算， 不會大幅度縮減其經營規模， 或按不利的條件進行交易。
三、公允價值的優點
近年來，各國準則制定機構不遺余力地推廣使用公允價值， 并形成了國際應用大趨勢，這是公允價值自身具有一些優點的結果。
（一）公允價值計量符合決策有用觀的要求
在資本市場發展的推動下，現代會計目標基本以決策有用為主導，兼顧反映受托責任。決策有用觀更加強調會計信息的相關性，要求會計既提供過去的信息，又表現為現在的信息，還表現為未來的信息。與歷史成本相比較，公允價值以市場評價為基礎， 不受時間、計量主體等客觀因素影響，無論在縱向的時間還是橫向的空間中均可比，能夠較真實地反映企業的資產和負債，較準確地披露企業獲得的現金流量，更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，提高財務信息的相關性，為企業管理人員、投資者和債權人的決策提供有力的支持，更好地保護投資者尤其是中小投資者的利益。
（二）公允價值計量適應金融創新的需要
20世紀80年代以來，西方金融市場迅速擴展，產生了許多創新性融資工具或公司理財的新手段。期貨、期權、套期、對沖等等， 給財務會計帶來重大沖擊。金融及衍生金融工具蘊涵著極大的風險， 歷史成本財務報告對于預防和化解金融風險無能為力， 而公允價值能夠真實地反映交易的實質， 反映市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現金流量凈現值的估計， 有利于金融工具等的核算與創新。
（三）公允價值計量有利于企業的資本保全
為維持簡單再生產和擴大再生產，企業必須對生產過程中耗費的生產能力進行回購。如果采用歷史成本計量， 計算得出的金額在物價上漲的經濟環境中，將購不回原來相應規模的生產能力。相反，如果采用公允價值計量，不管何時耗費的生產能力一律按現行市價或未來現金流量的現值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環境下也可以購回原來相應規模的生產能力，使企業的實物資本得到維護，企業的生產得以在正常的狀態下進行。
（四）公允價值計量能更真實地反映企業的經營成果
企業利潤是通過收入與相關成本、費用配比計算的， 歷史成本下收入按現行價格計量， 而成本費用卻按歷史成本計量， 因為計量屬性不同形成價差， 不利于正確評價企業經營成果。采用公允價值計量能將成本費用轉化為市價， 達到與收入的匹配。
四、公允價值存在的弊端
（一）公允價值的可靠性差
公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環境是復雜多變的，有的會計事項可以確認或尋找相類似的交易價格，有的由于缺乏活躍市場、商業秘密的保密原則、信息阻斷等原因無法找到而只能估計，尤其對于長期性的應收應付之類的項目，在市場環境的預知性上更難以把握。因此，公允價值的取得存在著復雜性、不確定性和高成本等因素，公允性判斷難度較大，使得公允價值的確定實際是建立在客觀事實基礎上的主觀決策，很大程度上受到人為的影響，容易導致管理當局利用公允價值進行利潤操縱，使管理當局提供的會計信息失真，這不但影響了會計數據的客觀性，其可靠性也大為減弱。公允價值難公允， 這也正是公允價值本身存在的最大難點。
（二）公允價值的可操作性差
在不存在市場交易的情況下，作為估計公允價值的現值技術在會計計量中是很難操作的。有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現金流量按一定的折現率折算成現值計量，往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段。但因未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現值計量的復雜性也就是公允價值計量模式不易推行應用的難點。
（三）公允價值在理論上還存在很多問題
除了上述的可靠性和可操作性兩大難點之外， 公允價值會計目前還有一系列重大問題亟待研究和解決。
（四）運用公允價值的信息成本較高
運用公允價值進行會計計量，要求企業會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產和負債的公允價值做出認定，這個過程往往要耗用大量的人力、物力，而且程序繁雜，用時過久，將會增大企業的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時， 若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。
五、結語
運用公允價值計量有利有弊，公允價值計量更符合決策有用觀和金融創新的需要，有利于企業的資本保全，能更真實地反映企業的經營成果，但一定程度上缺乏可靠性和可操作性。目前我國實施公允價值計量的環境雖然已初步形成，但尚需進一步完善。
完善實施公允價值計量的經濟環境和會計環境主要應從以下方面著手：
（1）健全公司治理結構和內部控制制度。我們必須要加強對管理層的監管，防治管理層為了達到公司的盈利目標而誘發短期化的行為，從而刻意粉飾財務報表。
（2）構建會計誠信體系，加強對企業會計準則中有關公允價值計量和披露的監管力度。嚴格要求企業財務人員最大可能的利用市場信息，最大可能的減少自己依據不完全信息的判斷。
（3）完善上市公司綜合監管體系。政府要加強對上市公司的監管，尤其要重點關注上市公司的關聯方交易，防止上市公司由于控股或母公司身份的原因肆意壓低交易價格、操縱利潤。另外，金融管理當局要加強對資本市場的監管力度，逐步改進并完善資本市場制度的漏洞，防止投機者惡意炒作股票和游資沖擊，逐步使得上市公司的股票價格回歸正常水平，使其能夠真正代表上市公司的實力與價值。
（4）增強注冊會計師審計的獨立性、提高會計審計人員及監管人員的業務素質和執業水平。
參考文獻：
[1]邢精平.公允價值會計：美國的經驗與教訓[J].證券市場導報，2009，（1）.
公允價值利弊范文第3篇
論文摘要：公允價值、歷史成本作為兩種重要會計計量屬性，它們各有優劣。本文在比較分析它們異同的基礎上，提出了在我國的會計實踐中運用兩種計量屬性的意見建議。
一、歷史成本計量的評述
歷史成本是指取得資源時的原始交易價格。在直接現金交易時，歷史成本表現為付出的現金或承諾付出現金；在非現金交易時，歷史成本則表現為被交易資產的現金等價物。歷史成本作為機器工業的產物，隨著生產力約發展，逐漸步入了鼎盛時期。建立歷史成本的假設前提有兩個：一是幣值穩定假設，二是社。會平均勞動生產率不變假設。二十世紀初期，由于貨幣基本穩定，社會平均勞動生產率提高速度較慢，歷史成本原則得到了很好發展，開始成為占主導地位的計量模式并沿用至今。歷史成本計量主要有以下特點：
歷史成本會計的最大特點是面向過去。從確認的基礎看，歷史成本會計是建立在過去已經發生的交易或事項基礎上的。不論權責發生制還是收付實現制，都是針對已發生的過去交易而言的。前者指因過去交易而引起的權利和義務；后者指因過去交易而引起的現金收付。它們的共同特點是建立在已發生的交易或事項的基礎上。因此，歷史成本具有客觀可靠性、可檢驗性等特點，同時，會計實務中，歷史成本最容易取得，而不像其他計量方式獲取的成本較高；無須經常調整賬目，可防止隨意改變會計記錄，維護會計信息的可靠性。
二、公允價值計量的評述
《企業會計準財——基本準則》中對公允價值的定義：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。”國際會計準則理事會IASB對公允價值的定義為，“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中，能夠將一項資產進行交換或將另一項負債進行結算的金額。” 我國財政部制定的《企業會計準則》對公允價值的解釋是：在公平交易中，熟悉情況的雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。這一解釋是基于“公允價值形成的前提和基礎是公平交易”來作出的，強調的是公允價值的“公允性”。公允價值是在后工業時代和信息時代，科技對社會生產力的發展推動明顯，伴隨著社會平均勞動生產率變動顯著而出現的。我們知道歷史成本計量的兩個前提假設是：幣值穩定假設和社會平均勞動生產率不變假設。但是后工業時代社會平均勞動生產率不斷提高，通貨膨脹也成為一種常態，這就對歷史成本計量提出了挑戰。尤其是20世紀80年代以來，許多投資者認為，歷史成本財務報告不僅未能為金融監管部門和投資者發出預警信號。甚至誤導了投資者對這些金融機構的判斷。自20世紀90年代至今，公允價值在西方國家得到廣泛的應用。公允價值與歷史成本相比主要呈現出以下特點：
第一，公允價值計量屬性能夠滿足信息使用者的決策需求。公允價值直接客觀的反映企業資產的價值，并保持“隨行隨市”保證企業會計信息有用性。第二，能更真實地反映企業的經營成果。企業利潤計算是通過收入與相關成本、費用配比進行而實現的，收入按現行價格計量，而成本、費用則按歷史成本計量。這樣由于收入和費用計量屬性不同從而造成利潤的虛高，不利于正確反映企業經營成果。如果對收入和成本、費用均采用公允價值計量，則可以更客觀真實地反映企業的實際利潤。第三，有利于企業的資本保全。資本是企業的實物生產能力或經營能力或取得這些能力所需的資金或資源。企業的生產過程就是消耗這些能力的過程，為了擴大再生產，就必須購回這些能力。如果企業耗費的這些生產能力采用歷史成本計量，則計量得出是過去交易的金額。在物價上漲的經濟環境中，將購不回原來相應規模的生產能力。相反，如果采用公允價值計量，不管何時消耗的這種能力，均按當前的市場價值進行計量，這樣就能很好的對已消耗的能力進行補充。
三、歷史成本、公允價值的聯系與區別
歷史成本、公允價值作為會計計量的兩種屬性，都是對資產、負債的一種衡量、評價，它們必然有相同的地方。但是它們又是在不同的經濟環境中應對不同的情況產生的，又有所區別。
兩者的聯系在于：在初始計量日，兩者是一致的。如果市場不發生通貨膨脹，幣值保持穩定，社會平均生產率保持不變，那么歷史成本和公允價值相比就不會產生嚴重的背離。這樣，在對資產負債項目進行初始計量或物價相對穩定的情況下進行后續計量時，由于歷史成本符合公允價值的基本要求或在價值上接近公允價值，因此，可以直接以歷史成本替代其公允價值。
兩者的區別在于：歷史成本計量屬性反映的會計目標是受托責任觀。在受托責任觀下，可靠性重于相關性。由于歷史成本是基于過去的已發生的交易或事項形成的市場價格，所以具有可靠性。又由于歷史成本能得到原始憑證的支持，因此具有可驗證性。同時，我們也應該認識到．歷史成本的可靠性也是相對的。歷史成本只能反映過去交易或事項發生時點的信息，不僅不能反映未來而且同市場價格的變動毫無聯系。這樣．歷史成本不再可靠公允價值計量屬性反映的會計目標是決策有用觀。在決策有用觀下，相關性重于可靠性。公允價值反映的是特定時點和經濟狀態下，市場對資產負債的定價，極大地提高了會計的相關性。采用公允價值計量更能滿足決策有用觀的要求。但是。公允價值在具體運用中存在一定的斟難。由于公允價值的取得涉及到大量的不確定因素，從而導致可驗證性和真實性被削弱。
四、公允價值在我國會計實踐中的應用研究
通過以上比較分析，我們可以看出公允價值在理論上是先進的、可行的，但在實際應用中雖然遇到了很多問題。目前，由于公允價值是建立在比較發達、完善的市場經濟條件下的，但我國市場化程度還較低，會計人員素質不高，這些都限制了公允價值的大范圍推廣與運用，也導致了我國新修訂的準則中，很多地方也盡量回避了公允價值的使用。此外，由于不同的會計要素本身就具有不同的特點，因此建議在以歷史成本為計量屬性的基礎上，適當采用公允價值計量。比如，在會計報表編報中，為簡化會計核算可仍以歷史成本反映，但對于重要的項目可在報表附注中列示反映其物價變動情況的物價變動指數或單獨編一個物價指數變動表，以供信息使用者參考。我們相信，隨著我國市場化進程的推進，會計準則和會計制度的完善、會計人員及單位領導素質的提高，公允價值在我國會計計量中將發揮越來越大的作用。
參考文獻
公允價值利弊范文第4篇
關鍵詞：公允價值；歷史成本；比較分析
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）04-0-01
一、公允價值與歷史成本概述
（一）公允價值概述。公允價值亦稱公允市價、公允價格。熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所自愿確定的價格，或無關聯的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣的成交價格。公允價值作為一種新的計量屬性，最大的特征就是來自于公平交易市場的確認，是種具有明顯可觀察性和決策相關性的會計信息，被世界很多市場經濟國家所推崇。新會計準則按照現行國際慣例把“公允價值”概念引入到我國的會計體系中。并對計量屬性做出了重大調整，不再強調歷史成本為基礎計量屬性，全面引入公允價值、現值等計量屬性，其中主要在金融工具、生物資產、投資性房地產、債務重組和非貨幣易等方面采用了公允價值。
（二）歷史成本概述。歷史成本亦稱原始成本。資產在其取得時為它所支付的現金或現金等價物的金額。負債在正常經營活動中為交換而收到的或為償付將要支付的現金或現金等價物的金額。歷史成本原則又稱實標成本原則，是指企業取得的各種財產物資，應以其購進或建造時發生的原始成本即實際成本人賬，并以此作為分攤和轉作費用成本的依據。當物價變動時，除國家另有規定外，不得調整其賬面價值。新會計準則并沒有對歷史成本的定義作修訂。
二、公允價值計量和歷史成本計量對會計核算影響的差異
（一）入賬價值的確認。在歷史成本計量模式下，現行會計制度規定：資產的入賬價值為其歷史成本，即資產取得時的實際資金消耗，而且一經確定不得更改，而以公允價值計量時則不然。由于公允價值是基于市場信息的一種評價，隨著市場的變化，公允價值處在經常性地變化之中，與此相適應，資產的入賬價值就不能是確定不變的，而需要根據公允價值的變動進行調整。一般來說，公允價值既可以大于歷史成本，也可以小于歷史成本，視資產的增值或減值情況而定。
（二）資產攤銷對象的確定。在歷史成本計量模式下，資產的攤銷對象毫無疑問是其歷史成本，或平均攤銷，或加速攤銷。而以公允價值計量時，資產攤銷對象的選擇有兩種：公允價值和實際成本。我認為資產攤銷的對象應是其實際成本。因為公允價值并非企業為取得該項資產實際付出的代價，如果對它進行攤銷記入“管理費用”、“制造費用”等科目，當資產增值時，則會虛增費用；當資產減值時，則會少計費用，造成費用不實。公允價值在性質上近似于一種客觀的評估價值，它不符合費用類科目的核算內容，所以資產攤銷的對象應是其實際成本，而不是其公允價值。正因為如此，以公允價值計量時，會計信息既要反映資產的公允價值，又要反映資產的實際成本，所以，應采用雙賬戶反映方式。
（三）會計反映的形式。在歷史成本計量模式下，只需單賬戶反映資產的實際成本即可。而以公允價值計量時，由于資產的攤銷對象仍然是其實際成本，所以，會計既要反映其公允價值，又要反映其實際成本，因此需要設置雙賬戶。在會計報表中，除了有反映資產實際成本的賬戶外，還需有反映公允價值與實際成本的差額賬戶，如公允價值大于實際成本，則兩個賬戶同為借方余額；當公允價值小于實際成本，則實際成本賬戶為借方余額，差額賬戶為貸方余額。現行的會計科目表出于謹慎性原則的考慮，只是針對資產賬戶設置減值準備賬戶，應該說這只是一種過渡形式，等到公允價值能夠被準確把握的時候，不僅要反映資產的減值，還要反映資產的增值，如商譽、土地使用權等是可以大幅增值的。
三、公允價值與歷史價值的比較
會計信息要對決策有用，必須具備相關性與可靠性這兩個主要質量特征。二者共同服務于會計信息的決策有用性。在現實經濟環境下，兩者之間卻常常出現矛盾，很難達到統一。
歷史成本是所有會計計量屬性中最具有可靠性的。其依據的是實際發生時的數據，較少需要會計人員的估計與判斷，比較客觀，容易確定；加之其有各種原始憑證作為依據，可隨時驗證，能夠減少任意操縱與歪曲事實的行為。然而遺憾的是，歷史成本缺乏相關性，即使在資產的取得日，歷史成本、市場價值和未來現金流量的現值是相等的，但市場價值和未來現金流量的現值會隨著時間以及市場條件的改變而改變。不過，雖然歷史成本并不直接報告企業未來投資回報，但是由于客觀地反映了過去，人們可以通過一些模型預測企業未來盈利能力，從而預測企業未來收益，所以歷史成本在一定程度上與決策是相關的。
公允價值是指理智的雙方在一個開放的、不受干擾的市場中，在平等的、相互之間沒有關聯的情況下，自愿進行交換的金額。與歷史成本相反，公允價值是一種動態反映，體現資產和負債在某一時點上的實際價值。它能為投資者和債權人提供評估企業未來現金流量的具有預測性價值的會計信息，與信息使用者的需求更為相關。然而，公允價值存在著缺乏可靠性的致命弱點，在操作上很大程度地受到主觀因素的影響。新會計準則下會計人員雖然知道哪些具體業務需要進行公允價值計量，但是由于對“活躍市場”、“市價”、“適當的折現率”等事項缺乏明確的規定，給實際的操作上帶來的困難和隨意性。因此，使用公允價值進行計量，在相關性提高的同時，卻喪失了可靠性。
在現實情況中，由于可靠性與相關性不可兼得，人們只能根據不同的重視程度在兩者之中選擇其一。歷史成本較公允價值可靠，公允價值較歷史成本相關，兩者都有其各自的優點和問題。從其發展趨勢看，歷史成本計量模式將會長期存在，在以公允價值計量為主的前提下，將是多種計量屬性并存，但其重要作用將會更加突出。
參考文獻：
[1]徐水生.堅持和完善公允價值計量模式.金融會計，2009（2）.
[2]葛家澍，徐躍.會計計量屬性的探討[J].會計研究，2006（9）.
公允價值利弊范文第5篇
關鍵詞：公允價值 投資性房地產 投資決策
一、引言
目前，對于公允價值的定義，IASB定義為：在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或者負債清償的金額。隨著市場經濟地位的確立、國內金融領域的不斷改革創新，傳統的歷史成本計量已經不能滿足資本市場發展和投資者投資決策的信息需求。
2007年報持有公允價值變動損益的公司占A股上市公司總數的21.86%, 2008年增加到25.27%（徐經長、曾雪云，2010）。從數據中可以看出，運用公允價值計量的公司越來越多，公允價值損益的影響越來越廣泛。損益正是影響公司財務報表的重要因素，影響著投資者的投資決策。因此，探討公允價值對投資者投資決策的影響是有必要的。文章從公允價值與投資者的關系出發，探討公允價值對投資者投資決策的影響機制，并以近年來活躍的投資性房地產為例說明該機制，然后分析公允價值對投資者投資決策的利弊影響，提出相關改善建議。
二、公允價值對投資者投資決策的影響機制
（一）公允價值影響投資者投資決策的一般原理
不同的會計計量屬性對交易或者事項處理要求不同，隨之，就產生一系列的影響。無論選擇何種計量屬性，都不能忽略廣大投資者的利益，完全游離決策有用觀這一會計目標。下面，筆者將探討公允價值如何影響投資者投資決策：
從圖1可以看出，一般來說，公允價值變動數額計入當期損益，而當期損益變動會影響當期利潤。根據每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤÷當期發行在外普通股的加權平均數，利潤的變動會影響每股收益，當期利潤與每股收益兩者正方向變動。
市盈率是指每股市價與每股收益的比值，市盈率（靜態市盈率）=普通股每股市場價格÷普通股每股收益。市盈率是很具參考價值的股市指標，容易理解且數據容易獲得，是人們普遍關注的指標，對投資者投資決策產生重要影響。在普通股每股市價確定的情況下，當每股收益上升，市盈率下降，當每股收益下降，市盈率上升。一般來說，市盈率越低，投資回收期越短，公司越具有投資價值，市盈率越高，投資回收期越長，公司投資價值越低。市盈率與每股收益成反比，每股收益與利潤成正比，即市盈率與利潤成反比。
（二）公允價值對投資者投資決策的影響機制――以投資性房地產為例
近年來，土地價格、房屋租賃價格、商品房價格增長較快，房地產市場活躍。據資料表示，中國證監會會計部完成的《2009年上市公司執行企業會計準則監管報告》顯示，2009年，有727家上市公司有投資性房地產。其中26家上市公司采用公允價值模式計量投資性房地產。期末賬面價值為366.03億元，占投資性房地產總額的22.91%。盡管公允價值運用尚不十分普遍，但是隨著資本市場的發展，公允價值在投資性房地產的應用將越來越成熟，越來越受到重視。下面，筆者將以投資性房地產為例說明上述機制的運行。
在其他條件不變情況下，投資性房地產不同交易或者事項對市盈率影響如下：
注：“――”代表不變，“”代表上升或者增加，“”代表下降或者減少。
從表1可以知道，在初始計量中，無論是自建的還是外購獲得投資性房地產，借記“投資性房地產-成本”，貸記“銀行存款”等科目，此時，不涉及損益類科目，市盈率不受影響，對投資者影響不大。
在后續計量中，以公允價值計量的投資性房地產不用計提折舊或者攤銷，此時，對利潤無影響。而在資產負債表日，需要比較投資性房地產的公允價值和賬面余額的差額，把差額計入“公允價值變動損益”科目。當公允價值高于其賬面余額時，利潤會增加，每股收益上升，市盈率下降，吸引投資者；相反，每股收益下降，市盈率上升，難以吸引投資者。
在轉換的過程中，投資性房地產轉為自用房地產或者存貨時，以轉換日的公允價值作為自用房地產或者存貨的入賬價值，公允價值與原賬面價值的差額計入當期損益。當該項資產公允價值高于原賬面價值時，利潤增加，每股收益上升，市盈率下降，吸引投資者，反之亦然。
當自用房地產或者存貨轉為投資性房地產時，應當按該項資產在轉換日的公允價值入賬，借記“投資性房地產-成本”、“存貨跌價準備”等科目，貸記“開發產品”等科目，同時，公允價值小于賬面價值的差額計入當期損益。此時，利潤減少，市盈率上升，難以吸引投資者投資決策；相反，公允價值大于賬面價值的差額計入“資本公積-其他資本公積”，不涉及損益類科目。
在處置投資性房地產時，按實際收到的金額確認其他業務收入，按投資性房地產的賬面余額確認其他業務成本，若存在公允價值變動或者轉換日計入資本公積金額的，要結轉。對利潤的影響，主要看投資性房地產賬面余額與出售時的公允價值的大小。若投資性房地產賬面余額小于出售價格，則利潤增加，市盈率下降，吸引投資者；反之，市盈率上升。
三、公允價值對投資者投資決策的利弊分析
從辯證的角度看，事物具有兩面性。公允價值對投資者投資決策的影響也不例外，既有利也有弊。當某項資產或者負債數額比較大的時候，該影響就會被放大，更要格外關注。以下是公允價值對投資者投資決策利弊分析：
（一）積極作用
1.更全面反映企業的收益，有利于投資者做出科學的投資決策
采用歷史成本法計量，會計收益只有在交易或者事項實現之時才會確認。而公允價值計量既要計量資產和負債在資產負債表中的公允價值, 也要計量公允價值變動所造成的損益。即使交易或者事項沒實現，某項資產或者負債的公允價值變動也對會計信息產生影響。這樣能更合理、真實地反映企業的當期的財務狀況、經營成果、現金流量、所有者權益，讓投資者獲取更全面的信息。
2.提高會計信息的相關性，及時滿足投資者投資決策的信息需求
某項資產或者負債的價格不是一成不變的，在不同的時間，不同的經濟條件下，有不同的價格。如果采用歷史成本計量，在賬面上反映的價格并不能跟上瞬間變化的市場價格，特別是價格波動較大的資產或者負債，如房地產價格等，歷史成本滯后性強。公允價值可以動態地反映資產或者負債的變動情況，及時地披露相關的信息，緊跟市場步伐，提高了財務報表的相關性，為投資者預測和決策提供更有價值的信息，有利于投資者作出科學的決策。
（二）消極作用
企業使用公允價值計量能使會計信息更具全面性、及時性，有利于提高決策的科學性。然而，公允價值計量也會產生一定的負面效應，誤導投資者投資決策。
1.公允價值確定難免主觀性
我國的資本市場不是十分發達，很多時候，公允價值的計量需要使用估值技術，而估值技術是需要很強的專業知識和經驗，雖然有相關的法規準則規范會計實務，但是在很多方面難以完全避免主觀判斷。在價格的估算上，恰好因為這些可選擇性的主觀判斷給了相關人員“主觀”主觀估算公允價值的機會進行盈余管理。
在時點的選擇上，也具有很大主觀性。不同的時點，市場上某項資產或者負債的公允價值是不一樣的。不同的時候作出不同的處理，對會計信息有不同的影響。特別是存在關聯方交易時，利用公允價值人為操縱利潤的可能性就更大了。因為人為有目的性地利用公允價值，可能會導致會計信息失真，誤導投資者投資決策。
2.沖突的存在，導致公允價值被利用，歪曲財務信息
由于所有權與經營權的分離，股東與管理者之間存在沖突。利潤和管理者的業績、薪酬等個人利益掛鉤。利潤越高，代表管理者業績越好，管理者的薪酬也會越高。據研究結果表明，公允價值收益對公司高管薪酬的影響顯著為正,并且激勵作用顯著大于其它盈余項目,而公允價值損失對高管薪酬都無顯著影響，助長管理層的私利動機和投機行為（徐經長、曾雪云，2010）。由于人的自利性，管理者常常會忽視投資者的利益，不惜粉飾報表，甚至造假。再者，股東與管理層之間存在信息不對稱，股東幾乎不參與公司的具體運營。在信息不對稱的情況下，管理層就有機會利用公允價值歪曲財務信息，使得投資者就難以了解公司的真實情況，判斷會計信息的真實性，據以對管理者業績作出合理、客觀的評價，做出科學的投資決策。
3.公允價值容易波動，導致股價不穩定
某項資產或者負債的公允價值具有一定的波動性，該波動性會在一定程度影響股價。歐洲中央銀行在2004 年一份有關公允價值會計和金融穩定性的研究報告中指出，公允價值的廣泛應用會增加銀行財務報表項目的波動性，甚至降低它們應對不利沖擊的能力（陳學彬、許敏敏，2010）。
據實證分析結果顯示，公允價值變動與上證指數有一定的正相關關系。很大程度上，公允價值變動數額總計為正數時，上證指數為正；公允價值變動數額總計為負數時，上證指數為負。股價會因為公允價值的波動而波動，左右投資者投資決策（陳學彬、許敏敏，2010）。
四、發揮公允價值對投資者投資決策積極作用的政策建議
公允價值在我國的采用對投資者投資決策既有利也有弊。隨著公允價值的廣泛應用，公允價值對投資者的影響也將越來越廣泛。如何趨利避害，發揮公允價值的積極作用顯得尤為重要。對此，筆者有以下建議：
（一）發揮市場“無形的手”在資本市場中作用
考慮到我國資本市場還不是十分發達，需要必要的國家調控。但是過多的干預，將不利于資本市場的發展，難以形成成熟活躍的資本市場，不利于獲取客觀的公允價值。活躍成熟的資本市場，給公允價值的估值提供了有力的依據，有利于減少公允價值確定的主觀選擇性，提供相對客觀的公允價值，為投資者提供更客觀的會計信息。
（二）完善會計準則的相關細則，加強指導作用
由于公允價值在我國的運用并不是十分成熟，相關的準則也還沒完善，不是十分具體，對公允價值的確定缺乏相關細則的指導。不同的行業，不同的地區，不同的交易情況，公允價值的確定有不同的結果，有關部門應該根據具體的情況完善相關的細則，提高公允價值確定的可操作性。
（三）加強信息披露，實行全方位的監督
某項資產或者負債的公允價值時刻在變化，對會計信息、股票市場造成一定的不穩定性。為了減少股價的波動性對投資者投資決策的影響，應該在符合成本效益的原則下，縮短信息披露的周期，增加披露的頻率，讓投資者能時刻關注會計信息的變化，對有關信息有一個持續的、整體的把握。
此外，盡管在客觀方面的準則已經盡可能地規范人們的行為，減少主觀隨意性，但是很多時候，把有關的準則制定得完美是不可能的。書面的制度條例難免存在一定的滯后性和漏洞。為了防止人們利用漏洞，全方位的監督是必須的。政府相關部門、會計協會、審計協會、會計師事務所中介機構、學者專家等各方面的有效監督，將更好地防范公允價值的運用。
（四）提高相關人員的專業素質和職業道德
在公允價值估價技術使用過程中，涉及極強的專業知識和職業判斷，必須提高專業人員的專業素質，提高估價的可操作性和可靠性。此外，職業道德更重要。若專業人員以及管理層誠實守信的防火墻堅不可破，自律性強，從根本上就沒有利用公允價值人為造假的動機，造假行為就不會發生。如果相關人員的自律性差，職業道德不過關，危害將隨著他的能力的提升而提升。因此，加強專業人員以及管理層的職業道德教育十分必要。
五、結語
公允價值在我國的運用是與國際接軌的需要，也是我國資本市場發展的需要。公允價值正確和準確的運用將大大地提高會計信息的相關性，更符合決策有用觀，有利于投資者作出科學的決策。公允價值在我國運用還不算成熟，有一定的負面影響。我們應該從各方面入手，借鑒國外先進經驗，逐步規范其應用，逐步完善。科學地運用公允價值需要社會各方的長期努力。
參考文獻：
[1]徐玉德.公允價值計量理論與實務[M].北京：商務印書館，2009
[2]中國注冊會計師協會.2010年度注冊會計師全國統一考試輔導教材?會計[M].北京：中國財政經濟出版社[M]，2010
[3]朱丹，劉星，李世新.公允價值的決策有用觀：從經濟分析視覺的思考[J].會計研究，2010：84-96
[4]徐經長，曾雪云.公允價值計量與管理層薪酬契約[J].會計研究，2010-03：12-19
[5]王海.公允價值的演進邏輯與經濟后果研究[J].會計研究，2007-08：6-12
[6]張超偉.公允價值計量利弊分析[J].經濟論壇，2010-08，8：191-193
[7]陳學彬，許敏敏.公允價值變動對中國上市公司影響的實證分析――從盈利和股價波動的視角進行[J].金融論壇，2010,1：50-55
[8]符倩倩.如何運用市盈率進行股票投資決策的探討[J].經濟管理論壇.2005,13：9-10
