前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范文第1篇

[關(guān)鍵詞]生命周期理論 民生人壽保險(xiǎn)公司 投資 富貴今生險(xiǎn)

一、引言

當(dāng)今，人們的保險(xiǎn)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的如火如荼。一方面，人們?nèi)狈τ行У耐顿Y渠道，隨著通脹壓力的增大，急于尋找能使資產(chǎn)保值增值的渠道；另一方面，老齡化和各種重大疾病及自然災(zāi)害的發(fā)生帶來(lái)了養(yǎng)老擔(dān)憂和生活負(fù)擔(dān)，要求人們提前尋求一種能保障未來(lái)的投資方式。因此，各大保險(xiǎn)公司根據(jù)生命周期理論推出了各種保險(xiǎn)產(chǎn)品，以滿足不同人群的需求。

二、生命周期理論的內(nèi)涵

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪利亞尼和布倫伯格共同創(chuàng)立了儲(chǔ)蓄生命周期假說(shuō)，該理論主要是引用跨時(shí)期消費(fèi)的概念來(lái)闡釋個(gè)人的儲(chǔ)蓄與消費(fèi)行為。其核心是以個(gè)人（或家庭）的消費(fèi)行為的研究為基礎(chǔ)，通過(guò)邊際效用分析來(lái)說(shuō)明一個(gè)理性的消費(fèi)者以符合理性人的方式消費(fèi)自己的收入，以實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置，使之產(chǎn)生的效用達(dá)到最大化。

由此，保險(xiǎn)公司為了方便人們的投資儲(chǔ)蓄活動(dòng)，根據(jù)生命周期理論來(lái)設(shè)計(jì)各種保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)代替人們的儲(chǔ)蓄行為，以滿足不同人群對(duì)險(xiǎn)種的需求，并通過(guò)既保障又分紅的雙重保險(xiǎn)作用來(lái)吸引廣大的消費(fèi)群眾者。

三、 生命周期理論在保險(xiǎn)產(chǎn)品的應(yīng)用

1. 個(gè)人生命周期的劃分

個(gè)人生命周期階段的劃分是制定保險(xiǎn)產(chǎn)品的基礎(chǔ)。保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心是根據(jù)客戶所擁有的資產(chǎn)情況和所處的年齡來(lái)實(shí)現(xiàn)客戶的需求與目標(biāo)，既實(shí)現(xiàn)投資獲利又減少人們對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況及養(yǎng)老的擔(dān)憂。

（1） 個(gè)人財(cái)務(wù)生命周期

一個(gè)人不同階段的財(cái)務(wù)收支構(gòu)成了個(gè)人的財(cái)務(wù)生命周期，大致可劃分為積累階段、鞏固階段和消耗階段。在積累階段，個(gè)人剛升職，收入較低，投資僅是為了能夠獲得孩子的教育金；在鞏固階段，個(gè)人已經(jīng)達(dá)到晉升時(shí)期，工作穩(wěn)定，收入較高，投資目標(biāo)除了可以獲得健康的保障，還可以分紅；在消耗階段，個(gè)人工作已到了退休年齡，收入水平降低，投資僅僅是為獲得養(yǎng)老金。

（2） 家庭生命周期

在確定和分析客戶保險(xiǎn)需求時(shí)，家庭生命周期（包括形成、成長(zhǎng)、成熟和衰老四個(gè)階段）的分析更為重要，保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇往往根據(jù)整個(gè)家庭的情況做出。

在形成階段：剛剛組成家庭到子女出生階段，收入一般但負(fù)擔(dān)較重，家庭投資目標(biāo)為了獲得子女教育金及監(jiān)看保障；在成長(zhǎng)階段：子女上小學(xué)，家庭收入穩(wěn)定，支出去收入同比上升，投資是為了獲得教育金，婚嫁金及健康保障；成熟階段：子女上中大學(xué)，收入達(dá)巔峰遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于支出，投資為了獲健康保障及分紅；衰老階段：子女成家立于，收入大幅度下降，投資主要為了獲得養(yǎng)老金及健康保障。

2. 生命周期理論運(yùn)用的實(shí)例

民生人壽保險(xiǎn)公司以生命周期為主線，兼顧客戶的實(shí)際狀況， 將保險(xiǎn)產(chǎn)品細(xì)分為“ 民生金榜題名少兒教育金兩全保險(xiǎn)”、“民生幸福360少兒兩全險(xiǎn)”、“民生如意相伴兩全保險(xiǎn)”、“富貴今生”和“富貴齊添”五類，在全國(guó)較早的推出了和個(gè)人生命周期相關(guān)聯(lián)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。具體來(lái)說(shuō)，這些產(chǎn)品是民生人壽保險(xiǎn)公司根據(jù)客戶在其所屬的生命周期的不同階段的財(cái)務(wù)收支情況和投資目標(biāo)， 結(jié)合已有的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)施包括教育，醫(yī)療健康，養(yǎng)老及投資分紅等計(jì)劃在內(nèi)的一攬子保險(xiǎn)服務(wù)。對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的具體分析見(jiàn)下表：

四、解以生命周期理論指導(dǎo)我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的建議

第一、對(duì)生命周期理論要從具體事實(shí)出發(fā)。在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，為一些特殊的客戶提供有針對(duì)性的產(chǎn)品；在推薦產(chǎn)品時(shí)，要針對(duì)客戶的實(shí)際需求，推薦個(gè)性化的險(xiǎn)種以適應(yīng)其特殊需要。

第二、堅(jiān)持以生命周期理論指導(dǎo)保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。在推薦產(chǎn)品時(shí)，首先要了解客戶的年齡段和家庭組成情況，以推斷其所處的個(gè)人財(cái)務(wù)生命周期和家庭生命周期，從而對(duì)客戶的保險(xiǎn)需求和保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇進(jìn)行大致定位。

第三、加大保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳以及普及保險(xiǎn)意識(shí)。保險(xiǎn)公司應(yīng)從不同層次來(lái)接近不同的群眾，多次進(jìn)行關(guān)于保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)知識(shí)、保險(xiǎn)功能等方面的演講，讓群眾從基本上了解保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高保險(xiǎn)意識(shí)，從而讓保險(xiǎn)產(chǎn)品得到人民群眾的認(rèn)可。

參考文獻(xiàn)：

[1]（美）侯百納著，孟朝霞譯.人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].國(guó)際金融出版社， 1997.

[2]徐婷.關(guān)于西方生命周期的理財(cái)理論的文獻(xiàn)綜述[J].商業(yè)文化，2008（2）：258

[3]張杰，殷玉平編著.《大師經(jīng)典：1969-2003年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得才學(xué)術(shù)評(píng)述》，山東人民出版社，2004

人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范文第2篇

“人壽保險(xiǎn)公司有意思的地方是，即便在成立最開(kāi)始的那幾年，都要考慮一個(gè)長(zhǎng)周期的問(wèn)題。著眼二十年、五十年的長(zhǎng)周期，對(duì)外部環(huán)境的研究是很重要的一件事情。你要研究人口的變化、利率的變化等等。”德華安顧人壽保險(xiǎn)有限公司CFO梁平偉表示。

德華安顧人壽保險(xiǎn)有限公司成立于2013年7月，山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司與德國(guó)安顧保險(xiǎn)集團(tuán)、德國(guó)安顧人壽保險(xiǎn)公司共同出資6億元，是第一家總部設(shè)在山東的全國(guó)性壽險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)。

守正創(chuàng)新

“中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)處于比較充分的市場(chǎng)化階段，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體很多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也激烈，我們要找準(zhǔn)自己的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮差異化的特點(diǎn)。”梁平偉認(rèn)為，應(yīng)該充分挖掘出自身的特色。作為一家中德合資的壽險(xiǎn)公司，德華安顧人壽圍繞著“德國(guó)品質(zhì)”與“國(guó)資信用”鑄造品牌要素，提出了“守正出奇”的經(jīng)營(yíng)策略。所謂“守正”指的是公司的經(jīng)營(yíng)要符合壽險(xiǎn)發(fā)展的規(guī)律，“出奇”則意味著要通過(guò)創(chuàng)新打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力，抓住機(jī)遇，特別是數(shù)字化時(shí)代的機(jī)遇。

壽險(xiǎn)的定位，從根本上講是對(duì)社會(huì)保障的商業(yè)化補(bǔ)充與延伸。這是一個(gè)對(duì)長(zhǎng)期資本投入、持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)能力有相當(dāng)考驗(yàn)的行業(yè)。壽險(xiǎn)公司需要不斷提升客戶服務(wù)質(zhì)量，給客戶長(zhǎng)期穩(wěn)定的保障和收益。

“互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)新技術(shù)，對(duì)行業(yè)產(chǎn)生了很大的影響，也給我們新公司提供了一個(gè)彎道超車的機(jī)會(huì)。”在梁平偉看來(lái)，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)跟金融業(yè)結(jié)合的時(shí)候，是“+互聯(lián)網(wǎng)”，還是“互聯(lián)網(wǎng)+”，這是一個(gè)沒(méi)有定論的問(wèn)題。“金融機(jī)構(gòu)天生有一個(gè)優(yōu)勢(shì)，就是信用，它是因?yàn)楸O(jiān)管而獲得的，注冊(cè)一家普通公司僅需幾萬(wàn)塊錢，而注冊(cè)一家保險(xiǎn)公司至少需要兩個(gè)億，還不一定批，所以金融機(jī)構(gòu)是強(qiáng)監(jiān)管的范疇。互聯(lián)網(wǎng)處于一種百花齊放的狀態(tài)，幾個(gè)人都可以做，門檻低，天生有一個(gè)缺陷，就是信用稀缺。所以保險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，是能夠產(chǎn)生一些化學(xué)作用的，但是具體怎么形成，大家還都在嘗試摸索的階段。”

在渠道創(chuàng)新上，德華安顧人壽創(chuàng)新建立了“職員制+制”的模式。在眾多壽險(xiǎn)公司中，個(gè)險(xiǎn)向來(lái)是主要的銷售渠道，也流行打“人海戰(zhàn)術(shù)”。但是個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷員大進(jìn)大出、專業(yè)水平有限等問(wèn)題，已逐漸引起全行業(yè)的思考。

“從行業(yè)上講，制引入中國(guó)市場(chǎng)30年，原來(lái)保險(xiǎn)公司是等著客戶上門，引入之后，是更主動(dòng)去獲客，對(duì)市場(chǎng)有很大的影響。發(fā)展到現(xiàn)在，大家對(duì)制的認(rèn)識(shí)更加全面了。我們?cè)诖酥线M(jìn)行了一點(diǎn)創(chuàng)新，針對(duì)不同的從業(yè)人員，有更適合他們自身的方案，這也是一種嘗試，目前效果還不錯(cuò)。”梁平偉表示。

在產(chǎn)品創(chuàng)新上，德華安顧人壽在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首次推出了老年防癌險(xiǎn)產(chǎn)品――孝親寶。該產(chǎn)品不僅突破了以往健康險(xiǎn)60歲不能投保的門檻，還因具備低費(fèi)率、免體檢、在線提交材料、賠付3天到賬等特點(diǎn)，成為業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)老年防癌產(chǎn)品。2015年底，這一產(chǎn)品也被中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)評(píng)為2015年“年度互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品”稱號(hào)。

“傳統(tǒng)來(lái)說(shuō)，年紀(jì)越大保費(fèi)越高、發(fā)病率越高、成本越高。這其實(shí)是一個(gè)悖論，發(fā)生率越高，客戶的需求就越旺盛，但產(chǎn)品提供方出于對(duì)成本的考慮，并不青睞這樣的產(chǎn)品。這是一個(gè)市場(chǎng)痛點(diǎn)。而這是有解決方法的，我們?cè)诋a(chǎn)品、市場(chǎng)上有洞察力，當(dāng)你滿足市場(chǎng)需求的時(shí)候，客戶、業(yè)務(wù)都會(huì)隨之而來(lái)。”梁平偉同時(shí)指出，老齡化是當(dāng)前人壽保險(xiǎn)行業(yè)一直在研究的核心問(wèn)題之一。“老齡化是一個(gè)社會(huì)問(wèn)題，保險(xiǎn)是能夠解決這個(gè)社會(huì)問(wèn)題的一個(gè)工具，這是一個(gè)機(jī)遇。在國(guó)外養(yǎng)老產(chǎn)品有稅收優(yōu)惠，在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策上，我們也在呼吁。”

美國(guó)的401K計(jì)劃，是雇主養(yǎng)老金計(jì)劃中一種。由于該計(jì)劃是按美國(guó)《國(guó)內(nèi)稅收法》第401條k項(xiàng)條款（Section 401k）的規(guī)定而建立的，所以一般被稱為“401k計(jì)劃”。

根據(jù)該計(jì)劃，雇員在401K賬戶的繳費(fèi)和投資收益均免稅，直到退休后從賬戶領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)才對(duì)賬戶總額（包括利息紅利附加增值）上繳個(gè)人所得稅。由于退休人員的收入較退休前普遍下降，納稅基數(shù)隨之減小，再加入投資收益免稅，其實(shí)際繳納的個(gè)人所得稅將大幅下降。

“中國(guó)還沒(méi)有這方面的經(jīng)驗(yàn)。改革開(kāi)放到現(xiàn)在也不過(guò)是四十年，還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)一個(gè)完整的生命周期，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是一個(gè)必然會(huì)提到的問(wèn)題。”梁平偉表示，“老齡化的問(wèn)題、生育率低的問(wèn)題，首先在歐洲，我們公司有很多成熟的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，這也是我們的優(yōu)勢(shì)。”

深耕發(fā)展

雖然是行業(yè)“新兵”，但兩大股東的全力支持，讓德華安顧人壽的短期生存壓力沒(méi)有那么大。需要德華安顧人壽考慮的，是如何建立一個(gè)穩(wěn)固的根據(jù)地，進(jìn)而作為向外擴(kuò)張的支點(diǎn)。

“具體來(lái)講，中方股東給我們提供了一個(gè)環(huán)境，外方股東給我們提供了很多保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，我們的管理團(tuán)隊(duì)也有豐富的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在碰到的問(wèn)題，都不是第一次碰到，但是也有一個(gè)解決的過(guò)程。”梁平偉認(rèn)為山東自身的市場(chǎng)就非常值得挖掘，“我們有一個(gè)深耕的策略，首先是立足山東，把山東經(jīng)營(yíng)好，把市場(chǎng)做透，在成本上也有好處。從體量上講，中國(guó)的一個(gè)省相當(dāng)于國(guó)外的一個(gè)國(guó)家，把它做好，能夠獲得的也很多。”

從行業(yè)來(lái)看，山東歷來(lái)是保險(xiǎn)大省。數(shù)據(jù)顯示，山東保費(fèi)收入從2010年的800億元增長(zhǎng)到2015年的1543億元，年均增速達(dá)到14%，成為全省國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一。盡管發(fā)展迅速，但與其他先進(jìn)省份相比，2014年山東省保險(xiǎn)深度為2.45%，低于全國(guó)3.18%的平均水平，整體上呈現(xiàn)“大而不強(qiáng)”的特點(diǎn)。這也讓“深耕”有了現(xiàn)實(shí)意義。“我們非常看好山東的市場(chǎng)，人壽保險(xiǎn)要有人，山東是人口大省，也是經(jīng)濟(jì)大省。一直以來(lái)，廣東、江蘇、浙江、山東四個(gè)省都位居國(guó)內(nèi)保費(fèi)前列，市場(chǎng)容量是沒(méi)有問(wèn)題的。”

截至2016年9月底，德華安顧人壽已經(jīng)開(kāi)設(shè)了山東、青島兩家分公司，12家中心支公司，35家支公司/營(yíng)銷服務(wù)部，在三四級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)速度方面領(lǐng)先其他外資公司。2016年，德華安顧人壽將初步完善山東省機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)布局。

在省外機(jī)構(gòu)的設(shè)立方面，德華安顧人壽也嚴(yán)格按照公司確立的機(jī)構(gòu)發(fā)展策略穩(wěn)步推進(jìn)，在充分調(diào)研當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、消費(fèi)水平、地域文化、市場(chǎng)格局的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持逐省深耕、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。

2016年10月9日，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)印發(fā)了《關(guān)于德華安顧人壽保險(xiǎn)有限公司籌建江蘇省分公司的通知》（保監(jiān)籌建〔2016〕70號(hào)）。這也意味著德華安顧人壽首家省外分支機(jī)構(gòu)――江蘇省分公司（籌），進(jìn)入籌建階段。在山東省實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健而又迅速的三年深耕發(fā)展后，德華安顧人壽正式吹響了進(jìn)軍全國(guó)的號(hào)角。

自2013年9月5日德華安顧人壽正式宣布開(kāi)業(yè)，發(fā)展迅速穩(wěn)健。2014年規(guī)模保費(fèi)收入3162萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1376%，增速位列行業(yè)第一；2015年，德華安顧人壽在主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)上仍保持較高速度增長(zhǎng)：全年實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入12752萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)303%。個(gè)險(xiǎn)新單標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入3711萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)310%，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入1323萬(wàn)元，客戶數(shù)量超過(guò)300萬(wàn)人，均位居行業(yè)中上水平；資金運(yùn)用收益率同比增長(zhǎng)26%，年末償付能力充足率（償一代）3943.55%，位居行業(yè)前四。

與此同時(shí)，另一組數(shù)據(jù)也顯示，成立3年以來(lái)，德華安顧人壽尚未進(jìn)入收獲期：2013年虧損7128.76萬(wàn)元，2014年虧損7671.87萬(wàn)元，2015年虧損1.10億元。

從2014年和2015年這兩個(gè)完整經(jīng)營(yíng)年度數(shù)據(jù)來(lái)看，德華安顧人壽翻倍增長(zhǎng)的營(yíng)業(yè)支出令人關(guān)注。2014年，營(yíng)業(yè)支出共計(jì)9388.94萬(wàn)元；2015年，這一數(shù)據(jù)攀升至1.93億元。2015年?duì)I業(yè)支出前3位的項(xiàng)目分別是業(yè)務(wù)及管理費(fèi)1.47億元、保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金3021.22萬(wàn)元、手續(xù)費(fèi)及傭金支出1051.01萬(wàn)元。從增幅來(lái)看，除了因保費(fèi)收入增長(zhǎng)帶來(lái)的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金翻倍提取外，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)也在翻倍。

對(duì)此，梁平偉做出了三點(diǎn)解釋：首先，人壽保險(xiǎn)業(yè)存在早期的虧損，這是一個(gè)行業(yè)的規(guī)律。保險(xiǎn)公司提供的是一種長(zhǎng)期服務(wù)，很多工作是發(fā)生在業(yè)務(wù)的更早期。比如一個(gè)期繳的產(chǎn)品，付保費(fèi)二十年或者三十年，但是有相當(dāng)大量的工作是在第一年甚至第一個(gè)月完成的，這就會(huì)在會(huì)計(jì)上出現(xiàn)這種情況：未來(lái)有很充沛的資金的流入，但也會(huì)有很大的、即期的資金流出，導(dǎo)致前期出現(xiàn)虧損的情況。德華安顧人壽作為新公司出現(xiàn)虧損的情況，是符合壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。而與即期盈虧相對(duì)應(yīng)的是長(zhǎng)期價(jià)值的積累。

第二，社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷持續(xù)地演進(jìn)。隨著社會(huì)的發(fā)展，目前的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，需要有更完善的規(guī)則和專門的知識(shí)保障企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。今年開(kāi)始正式實(shí)施的償二代監(jiān)管規(guī)則，適應(yīng)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步改革開(kāi)放，在技術(shù)細(xì)節(jié)上嚴(yán)謹(jǐn)周密，能更動(dòng)態(tài)地測(cè)量業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的資本需求。現(xiàn)在執(zhí)行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是2007年實(shí)施的，未來(lái)還會(huì)有更新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推出，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第九號(hào)出臺(tái)后，對(duì)整個(gè)金融行業(yè)都會(huì)有很大的影響。這些變化都需要企業(yè)未雨綢繆，在人才、組織、技術(shù)等方面先行投資，為未來(lái)發(fā)展儲(chǔ)備力量。

第三，公司自身的經(jīng)營(yíng)策略。各家公司有各自的戰(zhàn)略，比如前期加大投入是不是可以在未來(lái)占據(jù)更有利的位置和戰(zhàn)略資源，這都需要精打細(xì)算。德華安顧的核心戰(zhàn)略支柱之一是發(fā)展人渠道業(yè)務(wù)。與去年同期相比，人渠道新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了兩倍多，是近十年來(lái)市場(chǎng)少見(jiàn)的，這與前期的布局密不可分。

“單純看財(cái)務(wù)報(bào)表，不可能得到一個(gè)準(zhǔn)確的結(jié)論，數(shù)據(jù)背后有很多不同的原因，要更全面地考慮問(wèn)題。”堅(jiān)持從業(yè)務(wù)視角看財(cái)務(wù)是梁平偉多年的習(xí)慣和立場(chǎng)。

“荒的是高質(zhì)量資產(chǎn)”

在供給側(cè)改革下，保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的問(wèn)題，也是一個(gè)熱門的話題。

近期，中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝撰文表示，當(dāng)前，保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)日益復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的難度日益加大，風(fēng)險(xiǎn)防范工作的重要性和緊迫性日益凸顯。

未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速呈現(xiàn)“L”型特征，市場(chǎng)利率還將持續(xù)在低位徘徊，“資產(chǎn)荒”問(wèn)題突出。上述嚴(yán)峻形勢(shì)，決定了保險(xiǎn)資產(chǎn)配置難度不斷加大，投資收益難以持續(xù)保持較高水平。今年上半年資金運(yùn)用4.94%的年化收益率充分印證了這一點(diǎn)。

從行業(yè)形勢(shì)看，資產(chǎn)端和負(fù)債端矛盾突出。當(dāng)前這一矛盾主要表現(xiàn)是：從靜態(tài)看，是高成本負(fù)債所帶來(lái)的利差損風(fēng)險(xiǎn)隱患；從動(dòng)態(tài)看，是高成本負(fù)債倒逼形成高風(fēng)險(xiǎn)激進(jìn)投資，極有可能引致更大的風(fēng)險(xiǎn)。

行業(yè)“長(zhǎng)錢短配”和“短錢長(zhǎng)配”現(xiàn)象同時(shí)存在，“長(zhǎng)錢短配”帶來(lái)再投資風(fēng)險(xiǎn)，“短錢長(zhǎng)配”帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著保險(xiǎn)資金參與金融市場(chǎng)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度、深度不斷提升，保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)與經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)深刻交織交融在一起，風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜、傳染和疊加。

在梁平偉看來(lái)，所謂的“資產(chǎn)荒”是一個(gè)概念，資產(chǎn)永遠(yuǎn)都有，真正“荒”的是在一定資產(chǎn)質(zhì)量上面、高收益的資產(chǎn)。“這是資產(chǎn)負(fù)債匹配的問(wèn)題，很多國(guó)外保險(xiǎn)公司不是虧損或者盈利的問(wèn)題，而是資產(chǎn)負(fù)債匹配沒(méi)有管理好。保險(xiǎn)公司只要把資產(chǎn)端和負(fù)債端控制好，資產(chǎn)荒這個(gè)問(wèn)題是可解的。如果資產(chǎn)收益下降，我們有沒(méi)有提供更高收益資產(chǎn)的能力，或者在一個(gè)資產(chǎn)組合上面，有沒(méi)有可能在控制住風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲得更高的收益，這有很多方法。其中一個(gè)方式就是進(jìn)行全球資產(chǎn)配置。通常說(shuō)市盈率約等于利率的倒數(shù)，固定收益類的利率下行，是不是對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)可以進(jìn)行一定的配置，這也是一個(gè)辦法，這是資產(chǎn)端。在負(fù)債端，如果整個(gè)社會(huì)的平均收益率在下降，我們自然而然可以把收益下調(diào)，隨行就市。”

梁平偉認(rèn)為，“長(zhǎng)錢短配”和“短錢長(zhǎng)配”，本身沒(méi)有好或者壞，關(guān)鍵在于能不能控制風(fēng)險(xiǎn)。如何管理風(fēng)險(xiǎn)？“從行業(yè)監(jiān)管上講，第一，要有更多資本應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。如果股東想要追求更高的利潤(rùn)，愿意承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，你就需要更高的資本來(lái)準(zhǔn)備這些風(fēng)險(xiǎn)；第二，進(jìn)行行為監(jiān)管，讓市場(chǎng)有一個(gè)更干凈、更公平的行為。當(dāng)然行為監(jiān)管不意味著統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)行為，應(yīng)該鼓勵(lì)百花齊放，能夠通過(guò)創(chuàng)新獲得成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，形成一個(gè)良性的循環(huán)。”

做有價(jià)值的事

“任何一個(gè)商業(yè)，如果要長(zhǎng)久存在，必然要對(duì)社會(huì)產(chǎn)生價(jià)值。不能夠?qū)ι鐣?huì)產(chǎn)生價(jià)值，是沒(méi)有存在意義的。只有對(duì)社會(huì)產(chǎn)生價(jià)值，我們才能在過(guò)程中通過(guò)提供服務(wù)獲得相應(yīng)的報(bào)酬。從個(gè)人來(lái)說(shuō)，是工資，從公司角度來(lái)說(shuō)，就是利潤(rùn)。”梁平偉表示，人壽保險(xiǎn)是一個(gè)長(zhǎng)周期的產(chǎn)品，如果不注重對(duì)客戶產(chǎn)生價(jià)值，一定會(huì)出問(wèn)題。最長(zhǎng)的產(chǎn)品可以從1歲賣到108歲。這么長(zhǎng)的產(chǎn)品周期里面，怎么獲得客戶的信任是很重要的。客戶的信任是這個(gè)行業(yè)的立身之本。“中國(guó)在一個(gè)發(fā)展變化的過(guò)程中，大家對(duì)保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)識(shí)比較少，怎么能夠給客戶提供一個(gè)長(zhǎng)期的承諾，這個(gè)承諾值多少錢，這是保險(xiǎn)公司面對(duì)的最大難題，也是機(jī)會(huì)。”

衡量保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力通常有兩大指標(biāo)，一個(gè)是保險(xiǎn)深度，一個(gè)是保險(xiǎn)密度。國(guó)內(nèi)現(xiàn)在還處于較低的水平，但是整個(gè)社會(huì)在變革，過(guò)程中隨著中產(chǎn)階級(jí)的形成、人民的富裕，大家會(huì)越來(lái)越意識(shí)到保險(xiǎn)的重要性。對(duì)個(gè)人來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的保險(xiǎn)機(jī)制，可以彌補(bǔ)未來(lái)經(jīng)濟(jì)沖擊對(duì)個(gè)人造成的影響。對(duì)國(guó)家來(lái)講，壽險(xiǎn)是長(zhǎng)期資金的重要來(lái)源之一，有些跨周期的建設(shè)項(xiàng)目，只適合長(zhǎng)期資金的投資，正好保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)模式適合投資。一般保險(xiǎn)資金的平均年限是10-20年。

“人壽保險(xiǎn)公司有意思的地方是，即便在成立最開(kāi)始的那幾年，都要考慮長(zhǎng)周期的一個(gè)問(wèn)題。一些新設(shè)立的公司去賣一個(gè)108年期的保險(xiǎn)產(chǎn)品，必須首先假設(shè)自己能活到108年，否則就是在騙人。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的好處就是百花齊放，供給充分的時(shí)候，需求端可以自由選擇。”梁平偉坦言長(zhǎng)周期視角恰恰是這個(gè)行業(yè)的魅力所在，“這個(gè)行業(yè)讓你必須用長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光看問(wèn)題。著眼二十年、五十年的長(zhǎng)周期，對(duì)外部環(huán)境的研究是很重要的一件事情。你要研究人口的變化、利率的變化等等。”

身為ACCA會(huì)員和ACCA中國(guó)專家智庫(kù)成員的梁平偉畢業(yè)于深圳大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，擁有二十多年保險(xiǎn)從業(yè)資歷，具有非常豐富的保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理控制經(jīng)驗(yàn)。曾任職于多家跨國(guó)企業(yè)，負(fù)責(zé)過(guò)財(cái)務(wù)、投資、內(nèi)部審計(jì)、合規(guī)、公司戰(zhàn)略規(guī)劃等各類工作。

梁平偉剛接任德華安顧人壽CFO不久，就聽(tīng)到有個(gè)別員工反映報(bào)銷速度的問(wèn)題。“我去了之后，確實(shí)有流程上的問(wèn)題，但也有誤解的問(wèn)題，把流程做了一些改善和檢視，每個(gè)月定期向員工公布。”很快財(cái)務(wù)部門就聽(tīng)不到這方面的反映了，同時(shí)贊譽(yù)財(cái)務(wù)效率高的部門多了起來(lái)。

人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范文第3篇

2007年11月28日，中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司山東省分公司宣布正式成立。這是中國(guó)人保壽險(xiǎn)全面加速完成全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)布局、加快業(yè)務(wù)發(fā)展的又一例證。人保壽險(xiǎn)山東省分公司主要負(fù)責(zé)人王慧軒表示，山東省分公司將以履行社會(huì)責(zé)任為己任，嚴(yán)格按照監(jiān)管部門和總公司的要求，本著“對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)，對(duì)員工負(fù)責(zé)，對(duì)股東負(fù)責(zé)，對(duì)行業(yè)負(fù)責(zé)”的管理服務(wù)原則，誠(chéng)信立業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，艱苦奮斗，加速發(fā)展，為做大做強(qiáng)山東保險(xiǎn)業(yè)、促進(jìn)和諧社會(huì)建設(shè)做出積極貢獻(xiàn)。（李琮）

■中國(guó)人壽攜手農(nóng)行

發(fā)展縣域保險(xiǎn)市場(chǎng)

中國(guó)人壽總裁助理蘇恒軒于2 0 0 7年年底稱，在總保費(fèi)、新開(kāi)單保費(fèi)方面，農(nóng)村都貢獻(xiàn)了公司總保費(fèi)收入的55%，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將有廣闊開(kāi)拓空間。日前，中國(guó)人壽與農(nóng)行攜手，啟動(dòng)了被稱為“服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)第一險(xiǎn)”的“新簡(jiǎn)易人身保險(xiǎn)”在農(nóng)行渠道的銷售。據(jù)悉，目前中國(guó)人壽縣域業(yè)務(wù)的增速高于業(yè)務(wù)增速平均水平。公司總裁萬(wàn)峰日前表示，農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)是未來(lái)發(fā)展的重要領(lǐng)域，將繼續(xù)加強(qiáng)公司在農(nóng)村市場(chǎng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。據(jù)專家預(yù)測(cè)，我國(guó)2010年縣域人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入將達(dá)到3000億元左右，占全國(guó)人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重將從現(xiàn)在的30%左右提高到40%―50%。（徐岡）

■太平洋壽險(xiǎn)

新險(xiǎn)種“萬(wàn)全人生”上市

近日，太平洋壽險(xiǎn)陜西分公司新產(chǎn)品“萬(wàn)全人生”隆重上市，此款重大疾病保險(xiǎn)是太平洋壽險(xiǎn)聯(lián)合著名美國(guó)金融投資大師巴菲特旗下的通用科隆再保險(xiǎn)公司，根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)醫(yī)師協(xié)會(huì)于4月3日共同制定的《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范》，為廣大新老客戶推出的首款新重大疾病保險(xiǎn)，該產(chǎn)品涵蓋35種重大疾病保障和8種特定疾病保障，并提供領(lǐng)先于市場(chǎng)的重大手術(shù)和特定疾病保險(xiǎn)金高比例提前給付功能，充分體現(xiàn)了太平洋壽險(xiǎn)“一切以客戶感受良好為標(biāo)準(zhǔn)”的服務(wù)理念。（酒航）

■信誠(chéng)人壽

榮獲“最佳創(chuàng)新服務(wù)”獎(jiǎng)

2007年11月28日，“2007中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力年會(huì)?年度卓越表現(xiàn)獎(jiǎng)”的各大獎(jiǎng)項(xiàng)揭曉，信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限公司被授予“最佳創(chuàng)新服務(wù)”獎(jiǎng)，成為國(guó)內(nèi)惟一獲此殊榮的保險(xiǎn)公司。信誠(chéng)人壽因在產(chǎn)品研發(fā)、經(jīng)營(yíng)模式、客戶服務(wù)、專業(yè)培訓(xùn)等諸多方面的創(chuàng)新舉措，從眾多角逐者中脫穎而出，被授予“最佳創(chuàng)新服務(wù)”獎(jiǎng)。這也是信誠(chéng)人壽繼2006年獲該年會(huì)頒發(fā)的“年度創(chuàng)新企業(yè)”獎(jiǎng)以來(lái)再次獲得創(chuàng)新類殊榮。（李琮）

■太保壽險(xiǎn)打造郵保“聯(lián)姻”

2007年12月12日，太保壽險(xiǎn)湖北分公司和湖北省郵政公司聯(lián)合召開(kāi)了2008年業(yè)務(wù)合作暨開(kāi)門紅啟動(dòng)大會(huì)，從而掀開(kāi)了2008年業(yè)務(wù)合作暨開(kāi)門紅的序幕。

據(jù)悉，截止2007年11月份，湖北郵政與太保壽險(xiǎn)合作共實(shí)現(xiàn)銷售保費(fèi)23908萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)768%，提前一個(gè)月完成雙方年度分紅險(xiǎn)合作計(jì)劃，計(jì)劃達(dá)成率為132%，成為湖北太保銀郵保險(xiǎn)合作之首。

在產(chǎn)品合作方面，停售了五年期產(chǎn)品，大力推出了風(fēng)險(xiǎn)小、內(nèi)涵價(jià)值較高、市場(chǎng)受歡迎的萬(wàn)能險(xiǎn)為主打產(chǎn)品，市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型已達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)，同時(shí)也通過(guò)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提高了雙方整體銷售能力。湖北太保對(duì)湖北郵政在人員培訓(xùn)、隊(duì)伍建設(shè)、資質(zhì)申報(bào)等方面進(jìn)行了深度的支持，特別是今年雙方實(shí)施的縣級(jí)機(jī)構(gòu)合作試點(diǎn)項(xiàng)目、郵政保險(xiǎn)講師培訓(xùn)項(xiàng)目，是一種合作創(chuàng)新和嘗試，加深了合作緊密度，還為郵政培養(yǎng)了自己的講師隊(duì)伍、理財(cái)隊(duì)伍。（陳軍）

■生命人壽進(jìn)駐濟(jì)南

2007年11月21日，濟(jì)南壽險(xiǎn)市場(chǎng)又添新軍，國(guó)際化大型股份制專業(yè)壽險(xiǎn)公司――生命人壽正式進(jìn)駐濟(jì)南。這是濟(jì)南市第20家壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，濟(jì)南保險(xiǎn)主體達(dá)到35家。生命人壽成立于2001年，總部設(shè)在上海浦東，注冊(cè)資本20億元。2007年，該公司相繼獲準(zhǔn)委托投資國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)資格和境外委托投資資格，總資產(chǎn)和累計(jì)保費(fèi)雙雙過(guò)百億，并首創(chuàng)國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)四年即實(shí)現(xiàn)盈利的行業(yè)記錄，成為中國(guó)新興保險(xiǎn)公司的代表。（李琮）

■太平人壽再為天使獻(xiàn)愛(ài)心

近日，貧困白血病患兒星星（化名）因肺部感染，病情一度告急，關(guān)鍵時(shí)刻，太平人壽保險(xiǎn)有限公司通過(guò)中國(guó)紅十字基金會(huì)下的小天使基金，捐助三萬(wàn)元人民幣，幫助她再次渡過(guò)難關(guān)。

據(jù)悉，這是繼2007年6月之后，太平人壽又一次向星星伸出援助之手。作為企業(yè)公民的一員，太平人壽深知肩負(fù)的社會(huì)責(zé)任，通過(guò)“陽(yáng)光天使2007”與“福祿雙至2007”兩款愛(ài)心產(chǎn)品的銷售，截止到2007年9月底，太平人壽向“小天使基金”的累計(jì)捐贈(zèng)金額已達(dá)50萬(wàn)元人民幣。（余得慶）

人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范文第4篇

【關(guān)鍵詞】壽險(xiǎn)需求；影響因素；因子分析；主成分回歸

隨著我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，針對(duì)壽險(xiǎn)需求的研究也越來(lái)越豐富。如卓智從國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、贍養(yǎng)率、社會(huì)保險(xiǎn)、預(yù)期通貨膨脹、國(guó)民教育水平和銀行利率的角度對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行了實(shí)證研究。指出我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、較高的少兒贍養(yǎng)率是影響人壽保險(xiǎn)消費(fèi)的顯著性因素，而人口的較低教育水平會(huì)阻礙壽險(xiǎn)的發(fā)展；預(yù)期通貨膨脹率和名義利率對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響不確定。夏益國(guó)運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)方法對(duì)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行分析，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、實(shí)際利率和不斷下降的少兒贍養(yǎng)率對(duì)壽險(xiǎn)需求影響顯著，而預(yù)期通貨膨脹率和教育水平的提高對(duì)于壽險(xiǎn)影響不顯著。國(guó)外對(duì)保險(xiǎn)需求因素的研究較多，但大多是建立在工業(yè)化發(fā)達(dá)國(guó)家基礎(chǔ)上。Browne J，Kim K.從被撫養(yǎng)人的角度研究了壽險(xiǎn)需求問(wèn)題，他認(rèn)為購(gòu)買保險(xiǎn)在滿足投保人需求的同時(shí)，也滿足了其被撫養(yǎng)人(如子女、妻子)獲得保障的需求，不僅僅是投保人，投保人家庭成員的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)對(duì)保險(xiǎn)需求產(chǎn)生影響。

在壽險(xiǎn)需求影響因素的研究中，由于變量及模型的不同，出現(xiàn)許多不同甚至相反的結(jié)論。有些因素在某些實(shí)證研究中與壽險(xiǎn)需求具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，而在另一些研究中這種相關(guān)關(guān)系并不顯著，甚至在有的研究中具有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。變量的選擇上也存在著一些問(wèn)題，如把教育水平作為影響壽險(xiǎn)需求的自變量缺乏理論根據(jù)，而且教育水平與一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，易與GDP變量產(chǎn)生多重共線性。針對(duì)以前學(xué)者的研究，本文的創(chuàng)新之處在于首先利用因子分析對(duì)影響因素進(jìn)行整合，將因素進(jìn)行分類分析，然后利用主成分回歸消除變量之間的多重共線性，再?gòu)男〉姆矫鎭?lái)看各個(gè)影響因素對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響。

一、影響我國(guó)壽險(xiǎn)需求因素的理論分析

在對(duì)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，首先需要確定影響因素。一般而言，影響壽險(xiǎn)需求的量化因素表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是內(nèi)生因素，包括保費(fèi)收入和保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)值；二是外生因素，包括：社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量及發(fā)展水平，國(guó)民收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。本文主要側(cè)重從經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的角度對(duì)影響壽險(xiǎn)需求的因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，同時(shí)為了能夠更好的找到數(shù)據(jù)，使得結(jié)論更加具有代表性，還要考慮社會(huì)環(huán)境因素的影響。對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，結(jié)合一般的方法論和我國(guó)的實(shí)際，另外也由于文章研究方法的選取從而確定選擇以下變量嘗試性地探討我國(guó)壽險(xiǎn)需求的顯著性因素。

1．人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。收入增速?zèng)Q定著人身險(xiǎn)需求的增速。收入對(duì)人身險(xiǎn)需求的影響是分階段的。由于人身險(xiǎn)不屬于人們的最低消費(fèi)范疇，所以，在收入水平較低時(shí)，盡管邊際消費(fèi)傾向較大，但人身險(xiǎn)的需求卻較弱，當(dāng)收入達(dá)到一定水平后，人身險(xiǎn)需求會(huì)快速增長(zhǎng)。中國(guó)人均GDP在2003年首次超過(guò)1000美元，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，在人均GDP處于1000～3000美元的特定時(shí)期，人們的消費(fèi)將超越基本生活需求，并向長(zhǎng)期消費(fèi)品轉(zhuǎn)移，同時(shí)，將有一部分家庭開(kāi)始負(fù)債消費(fèi)。在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的條件下，中國(guó)居民戶的收入和支出將越來(lái)越多地暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下，保險(xiǎn)的作用將會(huì)日益突出。壽險(xiǎn)產(chǎn)品也是一種金融資產(chǎn)。假定各種金融資產(chǎn)之間存在著遞減的邊際替代率，那么隨著個(gè)人收入的增長(zhǎng)，他們對(duì)各種類型金融資產(chǎn)的需求都會(huì)增長(zhǎng)。所以，人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)是導(dǎo)致壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求總量增長(zhǎng)的一個(gè)重要因素。

2．通貨膨脹率。理性預(yù)期假說(shuō)告訴我們，通貨膨脹率與失業(yè)率之間的兩難選擇，會(huì)影響經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和經(jīng)濟(jì)福利。在其他條件一定時(shí)，是否存在通貨膨脹將直接影響到家庭的有效需求能力。人壽保險(xiǎn)一般都具有長(zhǎng)期性，未來(lái)的通貨膨脹將侵蝕保單的價(jià)值，使人壽保險(xiǎn)的吸引力下降。從不同方面來(lái)講，價(jià)格效應(yīng)上，壽險(xiǎn)保費(fèi)交納前于保險(xiǎn)金給付，通貨膨脹能對(duì)二者產(chǎn)生不同的貶值影響。收入效應(yīng)上，通貨膨脹引起人們對(duì)其他商品的支出增加，而人們收入實(shí)際增長(zhǎng)速度又慢于名義增長(zhǎng)速度，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，這都會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求減少。替代效應(yīng)方面，通貨膨脹導(dǎo)致股票、債券等其他金融產(chǎn)品收益率高于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率，人們就會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)特別是傳統(tǒng)固定給付型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求減小；考查新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，由于其投資性能抵御通貨膨脹帶來(lái)的資金貶值，人們更容易接受，通貨膨脹壓力下的退保和抵押情況也會(huì)減少。

因此，通貨膨脹是我國(guó)人壽保險(xiǎn)需求的一個(gè)重要因素。

3．死亡率。死亡率反映了死亡概率的高低，較低的死亡率預(yù)示著較長(zhǎng)的壽命預(yù)期，從理論上我們可以想到死亡率與純保障型的定期保險(xiǎn)保費(fèi)收入正相關(guān)；然而，較長(zhǎng)的壽命預(yù)期也增加了對(duì)老年生活保障的要求，儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求會(huì)增加。

4．城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款。儲(chǔ)蓄對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)的影響可以從兩個(gè)角度分析。一方面，人們收入增加，儲(chǔ)蓄勢(shì)必增加，而壽險(xiǎn)保費(fèi)收入也會(huì)增加，即單純的分析儲(chǔ)蓄與壽險(xiǎn)保費(fèi)收入之間存在著一定的正相關(guān)性；另一方面，城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款的增加也說(shuō)明了我國(guó)居民可支配收入的增加，人均收入水平越高，說(shuō)明人們可以用于其他較高層次的消費(fèi)支出越多，壽險(xiǎn)消費(fèi)屬于較高消費(fèi)層次，人們?cè)跐M足基本消費(fèi)需求的基礎(chǔ)上，才具有購(gòu)買保險(xiǎn)消費(fèi)品的需求。居民人均收入水平的提高使保險(xiǎn)保障安全的潛在需求成為有效的現(xiàn)實(shí)需求具備了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，因此在這里我們預(yù)期人均收入水平會(huì)對(duì)保險(xiǎn)需求產(chǎn)生顯著影響。

5．恩格爾系數(shù)。恩格爾系數(shù)可以說(shuō)明一國(guó)居民生活水平狀況，我們?cè)诖艘膊捎枚鞲駹栂禂?shù)來(lái)代表居民消費(fèi)水平。恩格爾系數(shù)越低，說(shuō)明人們消費(fèi)支出中用于食品支出的比例越小，用于其他較高層次的消費(fèi)支出越多，壽險(xiǎn)消費(fèi)屬于較高消費(fèi)層次。近年來(lái)，我國(guó)城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)呈不斷下降趨勢(shì)，這表明我國(guó)居民的保費(fèi)支付能力不斷增強(qiáng)，人身險(xiǎn)潛在需求不斷擴(kuò)大。在這里，我選擇城鎮(zhèn)居民的恩格爾系數(shù)，雖然人壽保險(xiǎn)已經(jīng)向農(nóng)村滲透，但是大部分的消費(fèi)者還是集中在城鎮(zhèn)，因此，選取城鎮(zhèn)居民的恩格爾系數(shù)更具有代表性。

6．城市化水平。城市化是一個(gè)國(guó)家現(xiàn)代化水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的重要標(biāo)志。城市人口在收入水平、消費(fèi)觀念、受教育程度和科技素質(zhì)等許多方面高于農(nóng)村人口，其保險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)接受程度及購(gòu)買能力強(qiáng)于農(nóng)村。因而，城市化速度的加快和程度的提高有利于促進(jìn)人身保險(xiǎn)發(fā)展。城市化水平這一因素可以從收入水平、消費(fèi)觀念、受教育程度、保險(xiǎn)意識(shí)、保險(xiǎn)接受程度等方面反映，因此這一指標(biāo)更具有一定的代表性。

二、影響我國(guó)壽險(xiǎn)需求因素的實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)收集與指標(biāo)選取

保費(fèi)收入代表了在一定時(shí)期內(nèi)(通常是一年)經(jīng)濟(jì)主體有效的保險(xiǎn)需求，即投保人在既定的保險(xiǎn)價(jià)格和既定的支付能力下所愿意購(gòu)買的實(shí)際保險(xiǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，因此本文選取人壽保險(xiǎn)收入作為被解釋變量（y）。另外，通過(guò)前面分析，選取人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(X1)、通貨膨脹率(X2)、死亡率(X3)、城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款(X4)、恩格爾系數(shù)(X5)、城市化水平(X6)以其作為自變量。選取1985～2010年間各指標(biāo)的數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)源于《我國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》(1986～2011年)。

（二）因子分析

為了全面系統(tǒng)的反應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)的影響因素，前文收集的變量較多，且變量之間容易出現(xiàn)較強(qiáng)相關(guān)關(guān)系的情況，也為了避免數(shù)據(jù)的過(guò)大波動(dòng)，先對(duì)各個(gè)變量取自然對(duì)數(shù)，考慮到通貨膨脹率可能為負(fù)值，不予其取對(duì)數(shù)。另外也為了能夠充分有效的利用數(shù)據(jù)，先從大的角度來(lái)分析影響我國(guó)壽險(xiǎn)需求的主要因素，本文采用因子分析法，利用SPSS軟件得如下結(jié)果

有三個(gè)因子被提取，其公因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為97.913％，說(shuō)明6個(gè)顯著性變量的信息幾乎能夠被提取的3個(gè)公共因子全部解釋。經(jīng)過(guò)旋轉(zhuǎn)因子變量的含義相對(duì)清晰，每個(gè)因子只對(duì)部分指標(biāo)有較高載荷，根據(jù)表1，第一公共因子高載荷指標(biāo)包括人均GDP(X1)、城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款(X4)、恩格爾系數(shù)(X5)、城市化水平(X6)，可以命名為經(jīng)濟(jì)因子；第二個(gè)公共因子高載荷指標(biāo)為通貨膨脹率(X2)，可命名為購(gòu)買力因子；第三公共因子為死亡率(X3)，可以命名為社會(huì)因子。

（三）因子分析結(jié)論

基于上面的因子分析可以概括出影響我國(guó)保險(xiǎn)需求的因素主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

1．經(jīng)濟(jì)因子。眾多學(xué)者已經(jīng)證明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的原因，同樣是保險(xiǎn)需求的主要影響因素。一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，尤其是經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)會(huì)帶來(lái)居民收入水平的提高，即儲(chǔ)蓄存款余額的增多和購(gòu)買力增強(qiáng)。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，高收入家庭的壽險(xiǎn)需求彈性較低，中等收入家庭彈性最大，低收入家庭對(duì)壽險(xiǎn)需求并不敏感，可想而知，壽險(xiǎn)產(chǎn)品作為一種奢侈品，只有人們創(chuàng)造了足夠的收入滿足了人們生活必需后才會(huì)考慮購(gòu)買。伴隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，我國(guó)的國(guó)民生產(chǎn)總值不斷上漲，隨之人均國(guó)民生產(chǎn)總值增高，城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款也不斷上漲，當(dāng)人們存款增多的時(shí)候一方面會(huì)增加對(duì)壽險(xiǎn)的購(gòu)買力，另一方面也會(huì)想對(duì)貨幣有一個(gè)增值的過(guò)程，現(xiàn)在壽險(xiǎn)業(yè)包括儲(chǔ)蓄型的險(xiǎn)種。這也解釋了上述設(shè)定的影響因素中的國(guó)民生產(chǎn)總值、城鄉(xiāng)居民人民幣存款與保費(fèi)收入的顯著線性關(guān)系。

2．購(gòu)買力因子。國(guó)民的購(gòu)買力對(duì)人身險(xiǎn)需求也構(gòu)成重要影響。我國(guó)自1982年恢復(fù)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，1985～1995年的十年間，由于未計(jì)劃、重復(fù)的投資，膨脹的消費(fèi)，成本的增加以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不平衡等一些復(fù)雜和綜合的原因，使我國(guó)遭遇了較高的通貨膨脹。八十年代末的后兩年我國(guó)的通貨膨脹率平均高達(dá)18％，一時(shí)曾出現(xiàn)了社會(huì)搶購(gòu)風(fēng)和對(duì)銀行的擠兌。而1990～1995年通貨膨脹平均率仍維持16％左右。先后3次較大的通貨膨脹和1998～1999年的通貨緊縮，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)也隨之發(fā)生波動(dòng)。由于通貨膨脹的不穩(wěn)定性，使得對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響和其它影響因素有明顯的不同。從其他學(xué)者的研究來(lái)看，通貨膨脹腐蝕人壽保險(xiǎn)的值，并使得人壽保險(xiǎn)成為較低需求的產(chǎn)品。因此，通貨膨脹率對(duì)保險(xiǎn)有一定的影響作用。

3．社會(huì)因子。社會(huì)發(fā)展包括人口、文化、教育等各個(gè)方面，對(duì)保險(xiǎn)需求影響比較明顯的是老齡化現(xiàn)象。我國(guó)進(jìn)入老齡化社會(huì)時(shí)，人均國(guó)民生產(chǎn)總值約為1000美元，呈現(xiàn)出“未富先老”，老齡化的出現(xiàn)對(duì)我國(guó)的壽險(xiǎn)需求有明顯的影響，而對(duì)非壽險(xiǎn)需求無(wú)明顯的影響。

（四）多元回歸分析

為了更好的了解各指標(biāo)對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響， 選擇X1、X2、X3、X4、X5、X6作為解釋變量，對(duì)保費(fèi)收入(y)進(jìn)行多元回歸分析，由于各變量之間相關(guān)性較強(qiáng)，因此本文采取主成分回歸法以便消除多重共線性，由SPSS得以下兩個(gè)主成分：

Y1=0.464lnX1-0.30lX2-0.216lnX3+0.465lnX4-0.46lnX5+0.469lnX6

Y2=0.022lnX1-0.413X2+0.894lnX3-0.059lnX4-0.117lnX5+0.112lnX6

其貢獻(xiàn)率達(dá)87.4％， 在SPSS中可以計(jì)算得出Y1和Y2的值，然后用Y1、Y2對(duì)y進(jìn)行回歸，得出回歸方程為：Y=-5.178+1.472Y1-1.058Y2 ，其中R2=0.978、F=120.545，可以看出回歸效果顯著。將Y1和Y2的值代入上式，可得各指標(biāo)與y的回歸方程為：

Y=-5.178+0.706lnX1-0.006X2-1.264lnX3+0.747lnX4-0.553lnX5+

0.572lnX6

由此模型得如下結(jié)論：（1）以上分析結(jié)果驗(yàn)證了本文所選

取的六個(gè)指標(biāo)從總體上與保費(fèi)收入存在著顯著的線性相關(guān)關(guān)系，除恩格爾系數(shù)、通貨膨脹率、死亡率(自變量系數(shù)為負(fù))與保費(fèi)收入呈負(fù)相關(guān)外，其余指標(biāo)都與保費(fèi)收入呈正相關(guān)。（2）以上分析可以看出死亡率、城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款、人均GDP對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響比較顯著，而通貨膨脹率、城市化水平、恩格爾系數(shù)等因素對(duì)壽險(xiǎn)需求影響相對(duì)較弱。（3）由于本文所使用模型均對(duì)序列取自然對(duì)數(shù)，故回歸后的系數(shù)可解釋為彈性，即解釋變量變動(dòng)一個(gè)百分比所引起被解釋變量變動(dòng)的百分比。其中死亡率的彈性為-1.264，即死亡率變動(dòng)1％，壽險(xiǎn)需求變動(dòng)-1.264％，說(shuō)明死亡率變動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響較大。緊接著是城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款和人均GDP，居民金融資產(chǎn)總量與我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)需求呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，驗(yàn)證了儲(chǔ)蓄等金融資產(chǎn)需求對(duì)保險(xiǎn)業(yè)需求的替代效應(yīng)基本不存在。（4）在模型中，通貨膨脹率的系數(shù)僅為-0.006，說(shuō)明通貨膨脹率不是影響人們壽險(xiǎn)需求的主要因素。可能是由于人們還未形成明確的通貨膨脹預(yù)期，也可能是對(duì)通貨膨脹預(yù)期不敏感。

參考文獻(xiàn)

[1]卓志．我國(guó)人壽保險(xiǎn)需求的實(shí)證分析[J]．保險(xiǎn)研究．2001（5）

[2]夏益國(guó)．我國(guó)壽險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證分析[J]．技術(shù)經(jīng)濟(jì)．2007（6）

[3]陳之楚，劉曉敬．中國(guó)壽險(xiǎn)需求決定因素分析[J]．保險(xiǎn)研究．2004（6）

[4]閻波．收入對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響[J]．保險(xiǎn)研究．2006（10）

[5]閻建軍，王治超．轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國(guó)壽險(xiǎn)需求的實(shí)證分析[J]．保險(xiǎn)研究．2002

[6]薛偉賢，張韞．影響我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的需求分析[J]．區(qū)域金融研究．2009（10）

[7]龐浩．計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)[J]．北京：科學(xué)出版社，2007（1）

人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范文第5篇

“因時(shí)而生”的法則永遠(yuǎn)都存在，創(chuàng)業(yè)的時(shí)候一定要選一個(gè)剛萌芽、未來(lái)高成長(zhǎng)的行業(yè)。嚴(yán)格

>> 陳東升自述：不要凌駕于時(shí)代之上 凌駕于Human之上的MasterSwain “蔣夫人認(rèn)為自己凌駕于法律之上” 凌駕于所有ud之上的王者 別讓物質(zhì)的雙腳凌駕于愛(ài)情之上 利益豈能凌駕于民族感情之上 收視率不能凌駕于藝術(shù)規(guī)律之上 高考利益不能凌駕于人性親情之上 人，凌駕于資本 科技能否凌駕于法律？ 陳東升　Chen　Dongsheng 早行人陳東升 Gucci：凌駕于歲月的時(shí)尚豪門 陳東升的思想風(fēng)景 陳東升:“摩根夢(mèng)”不再 陳東升的經(jīng)營(yíng)藝術(shù) 陳東升：答案就是時(shí)間 陳東升啟示錄 陳東升：專注醫(yī)養(yǎng) 陳東升：行遠(yuǎn)者石赤不奪 常見(jiàn)問(wèn)題解答 當(dāng)前所在位置：中國(guó) > 管理 > 陳東升自述:不要凌駕于時(shí)代之上 陳東升自述:不要凌駕于時(shí)代之上 雜志之家、寫(xiě)作服務(wù)和雜志訂閱支持對(duì)公帳戶付款！安全又可靠！ document.write("作者： 口述/陳東升")

申明:本網(wǎng)站內(nèi)容僅用于學(xué)術(shù)交流，如有侵犯您的權(quán)益，請(qǐng)及時(shí)告知我們，本站將立即刪除有關(guān)內(nèi)容。 因時(shí)而生

“因時(shí)而生”的法則永遠(yuǎn)都存在，創(chuàng)業(yè)的時(shí)候一定要選一個(gè)剛萌芽、未來(lái)高成長(zhǎng)的行業(yè)。嚴(yán)格來(lái)講，這是一個(gè)創(chuàng)業(yè)的源頭，甚至可以講是創(chuàng)業(yè)的法寶。

1990年，我作為中國(guó)青年代表團(tuán)赴日訪問(wèn)的首席團(tuán)員，曾在日本到處閑逛，到處看到寫(xiě)著“住友生命”和“海上火災(zāi)”的廣告，我特別好奇：火災(zāi)把生命都燒沒(méi)了，怎么還要掛著廣告牌？而當(dāng)看到高樓大廈上的“日本生命”，我就問(wèn)經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏加寧：“‘生命’是什么意思？”他說(shuō)是“人壽保險(xiǎn)”，我覺(jué)得這是個(gè)好生意。

可謂無(wú)心插柳柳成蔭，1992年友邦保險(xiǎn)來(lái)到中國(guó)內(nèi)地，在上海一下子招了1000名銷售人員，把上海給“砸”翻了—一個(gè)人騎著自行車，拿著一塊兒“友邦保險(xiǎn)”的布就開(kāi)始在街頭賣保險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)，許多人都開(kāi)始覺(jué)得人壽保險(xiǎn)是個(gè)大市場(chǎng)，國(guó)家也開(kāi)始重視這一領(lǐng)域。我當(dāng)時(shí)聽(tīng)說(shuō)中國(guó)化工進(jìn)出口公司、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司等四家國(guó)企正在籌建一家聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，但人民銀行的審批沒(méi)有通過(guò)—央行建議他們做人壽保險(xiǎn)公司，但這四家還是堅(jiān)持申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，這事就擱下了。聽(tīng)說(shuō)這個(gè)消息，我的心活了：決定創(chuàng)辦一家人壽保險(xiǎn)公司。

我一夜沒(méi)睡著，第二天一起床便到王府井書(shū)店買了所有書(shū)名帶有“保險(xiǎn)”字樣的書(shū)籍。此時(shí)，我心中已經(jīng)有概念了，逢人便講自己要辦一個(gè)人壽保險(xiǎn)公司。所有人都覺(jué)得我是一個(gè)瘋子，因?yàn)?0世紀(jì)90年代初，創(chuàng)業(yè)在機(jī)關(guān)里不是大潮流，而創(chuàng)辦一個(gè)人壽保險(xiǎn)公司更是匪夷所思。

我去找中國(guó)人民銀行保險(xiǎn)處的處長(zhǎng)，他建議我聯(lián)合北京市財(cái)政局和北京市人民保險(xiǎn)公司，辦一家保險(xiǎn)公司。但這意味著幫國(guó)家去辦保險(xiǎn)公司，而不是辦一家自己的公司。接著我就一遍遍游說(shuō)，但是一直沒(méi)有得到答復(fù)。在將近四年時(shí)間里，有許多人排隊(duì)辦信托公司，辦證券公司，辦商業(yè)銀行，除了我，沒(méi)有第二個(gè)人去申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照。就這樣，我一直堅(jiān)持到1996年，拿到了牌照。四年時(shí)間里，我的堅(jiān)持感動(dòng)了很多人，包括副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)以及副行長(zhǎng)。很多事能成，真的就是靠堅(jiān)持！

同樣，嘉德（陳東升于1993年創(chuàng)辦的拍賣公司）也是因時(shí)而生。20世紀(jì)80年代末，西方及日本的經(jīng)濟(jì)泡沫使藝術(shù)品的市場(chǎng)價(jià)格屢創(chuàng)新高，有一天，我在電視上看到佳士得拍賣行將梵高的《向日葵》拍賣到了數(shù)千萬(wàn)英鎊，一位來(lái)自日本的神秘買家將其買走。電視里一個(gè)50多歲、戴著領(lǐng)結(jié)的人站在高高的臺(tái)上指點(diǎn)江山般地拍賣，下面坐著的穿著雍容華貴的人在舉牌。你可以想象，在當(dāng)時(shí)我們這個(gè)剛剛擺脫階級(jí)斗爭(zhēng)思維的社會(huì)主義國(guó)家，這幅畫(huà)面是那么的遙遠(yuǎn)、那么的高貴、那么的神秘、那么的刺激！

從那時(shí)起，有一種東西埋在了我的心中—我希望自己能成為那樣的人，那個(gè)舉錘的人。我記得很清楚，《羊城晚報(bào)》上曾有這樣一小段文字：“中國(guó)有五千年的文明史，卻沒(méi)有一家像樣的藝術(shù)品拍賣行。”一個(gè)在《羊城晚報(bào)》工作的朋友和我閑聊說(shuō)：“陳總，我們搞一家拍賣行怎么樣？”我當(dāng)場(chǎng)就說(shuō)“行”。

但直到把嘉德辦起來(lái)，我還不知道拍賣行是怎么賺錢的。有一次，我拜訪一個(gè)對(duì)佳士得比較熟悉的官員，談了半天，走的時(shí)候，他拉著我的手說(shuō)：拍賣行很簡(jiǎn)單，就是“買家收十、賣家收十”。我頓時(shí)如夢(mèng)初醒，聽(tīng)了一下午不就是要這句話嗎？就是現(xiàn)在所謂的“商業(yè)模式”。

其實(shí)，所有成功的企業(yè)一定是在市場(chǎng)崛起的時(shí)候最早進(jìn)入的，不管你們創(chuàng)業(yè)者現(xiàn)在做任何生意和任何產(chǎn)業(yè)，一定要抓取歷史機(jī)遇，就像雷軍所說(shuō)的，臺(tái)風(fēng)可以把豬吹起來(lái)，誰(shuí)也擋不住大勢(shì)。嘉德和泰康都是抓住這樣的歷史機(jī)會(huì)，現(xiàn)在正在做的養(yǎng)老社區(qū)也同樣是一個(gè)偉大創(chuàng)新。 因市而興

“因市而興”說(shuō)的是發(fā)展，泰康發(fā)展最快的階段是中國(guó)加入WTO之后。我記得，2001年“亞布力中國(guó)企業(yè)家論壇”的時(shí)候，中國(guó)企業(yè)家們都在喊“狼來(lái)了”，大家都很恐懼。泰康受到的壓力最大，因?yàn)閲?guó)際上隨便一家保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)都超過(guò)千億美元，而2001年的時(shí)候泰康資產(chǎn)還不到70億元。

但到2013年底，泰康人壽的資產(chǎn)就達(dá)到5600億元，管理資產(chǎn)約6300億元。這十幾年，我們每年的保費(fèi)復(fù)合增長(zhǎng)率、利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率和管理資產(chǎn)復(fù)合增長(zhǎng)率都超過(guò)了50%。怎么發(fā)展起來(lái)的？抓住了歷史機(jī)遇！就像我是受過(guò)老式的教育一樣，我喜歡用老式的話語(yǔ)：抓住每一個(gè)戰(zhàn)略機(jī)遇期，實(shí)現(xiàn)超常規(guī)跨越式發(fā)展。中國(guó)加入WTO之后的三年，泰康在全國(guó)都布下了網(wǎng)點(diǎn)，設(shè)立了160家中心支公司。大概用了三年時(shí)間，我們的保費(fèi)從50億元一下跳到500億元。所以，一定要抓住高速成長(zhǎng)期。

那么，為什么外資保險(xiǎn)在中國(guó)沒(méi)有做大？很多人說(shuō)中國(guó)的監(jiān)管不公平，其實(shí)不是這樣。總結(jié)下來(lái)，外國(guó)的保險(xiǎn)公司來(lái)自成熟市場(chǎng)，他們根本不知道中國(guó)這個(gè)有著13億人口的新興市場(chǎng)具有什么特色，又應(yīng)該用什么打法來(lái)對(duì)待這個(gè)新興市場(chǎng)。他們就是風(fēng)控和按部就班。

當(dāng)然，高速成長(zhǎng)也會(huì)帶來(lái)很多問(wèn)題，比如人才跟不上和風(fēng)控問(wèn)題。在泰康高速發(fā)展過(guò)程中，我總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)就是6個(gè)字：高速、穩(wěn)健、創(chuàng)新。也就是說(shuō)，既要保高速成長(zhǎng)，也要保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，還要保持創(chuàng)新，要實(shí)現(xiàn)三者之間的平衡。

田溯寧有一個(gè)關(guān)于“快速成長(zhǎng)陷阱”的演講對(duì)我影響很大，他認(rèn)為，資金問(wèn)題是企業(yè)快速成長(zhǎng)帶來(lái)的第一個(gè)問(wèn)題，然后才是人才和管理問(wèn)題，其后是風(fēng)險(xiǎn)警示和風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。做金融更是這樣，因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)只要上規(guī)模，肯定面臨著資金問(wèn)題。

泰康是怎么解決這個(gè)問(wèn)題的呢？2000年，我賣掉了24.9%的股份，引進(jìn)了資本，那時(shí)候我們的保費(fèi)還不到40億元。資本方給我設(shè)定的目標(biāo)是，內(nèi)涵價(jià)值每年增長(zhǎng)不得低于30%，于是這就有點(diǎn)兒對(duì)賭的性質(zhì)：每股6元錢，但只先付你4.3元，剩下的1.7元只有在未來(lái)三年都達(dá)到增長(zhǎng)目標(biāo)才會(huì)兌現(xiàn)。

這次融資，泰康總共獲得了十多億元，資本便一下子充足起來(lái)了，之后迅速地?cái)U(kuò)張機(jī)構(gòu)，保費(fèi)便迅速增長(zhǎng)起來(lái)，最后也達(dá)到了投資方預(yù)設(shè)的目標(biāo)，剩下的1.7元全部拿到了手。其中，我大概拿出5億元在全國(guó)鋪設(shè)了6000家網(wǎng)點(diǎn)，泰康也因?yàn)樽夥亢徒?jīng)營(yíng)成本擴(kuò)大虧損了兩年。第一年虧了600萬(wàn)元，第二年虧了4.5億元，但回過(guò)頭來(lái)看，這個(gè)成本非常低。這也是我自認(rèn)為泰康最成功的秘訣：低成本、迅速地鋪設(shè)網(wǎng)絡(luò)。

泰康人壽為什么沒(méi)有上市還能堅(jiān)挺到今天？因?yàn)槲覀冏プ×斯蓹?quán)分置改革。我自認(rèn)為自己是實(shí)踐的金融家和企業(yè)家，也研究了一輩子宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，一個(gè)很大的心得就是抓機(jī)會(huì)：2005年，隨著股權(quán)分置改革的啟動(dòng)，我的兩只眼睛一眨都不眨地盯在它上面。股權(quán)分置改革的三年，我們?cè)诠墒匈嵙撕芏噱X，支撐了泰康高速發(fā)展。

每一個(gè)金融家永遠(yuǎn)頭痛的就是缺資本。但反過(guò)來(lái)講，如果你要成為一個(gè)最成功的金融家，自己企業(yè)的效率一定要最高，這也是競(jìng)爭(zhēng)能力。所以金融家為什么牛？因?yàn)樗媾R的風(fēng)險(xiǎn)大，效率要求高，創(chuàng)新要求也高，而且責(zé)任要大。泰康做到現(xiàn)在規(guī)模，是從6億元原始資本開(kāi)始，中間拿了外國(guó)人17億元投資之后就再也沒(méi)拿過(guò)股東一分錢，并且也沒(méi)有出現(xiàn)償付能力不足的問(wèn)題，我覺(jué)得這是自己做的最牛的事情。 因勢(shì)而變

“因勢(shì)而變”就是創(chuàng)新，泰康歷史上有三波創(chuàng)新。

第一波創(chuàng)新很簡(jiǎn)單，就是廣為流傳的“創(chuàng)新就是率先模仿”。

20年前，中國(guó)是一個(gè)后發(fā)國(guó)家，剛剛開(kāi)始改革開(kāi)放，經(jīng)濟(jì)剛開(kāi)始快速增長(zhǎng)，所以后發(fā)優(yōu)勢(shì)就很明顯。我創(chuàng)辦的三家企業(yè)都是“創(chuàng)新就是率先模仿”，宅急送學(xué)的是日本宅急便，名字改了一個(gè)字，把“便”字改為“送”字，嘉德拍賣很簡(jiǎn)單，就學(xué)習(xí)了索斯比這個(gè)樣本。泰康人壽參照了20多家保險(xiǎn)公司的樣本，它是在博采眾長(zhǎng)的基礎(chǔ)上興起的，營(yíng)銷是學(xué)自臺(tái)灣的保險(xiǎn)公司，精算、風(fēng)控和信息技術(shù)是歐洲人教的，現(xiàn)在的投資是高盛給的。

1996年-1999年，身為一個(gè)保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)，我真的是“不恥下問(wèn)”，自己到那兒都是一個(gè)保險(xiǎn)業(yè)小兵。我在日本生命呆過(guò)一個(gè)星期，在新加坡大東方人壽保險(xiǎn)呆了一個(gè)星期，在美國(guó)呆了三個(gè)月，大都會(huì)人壽、紐約人壽和西北人壽都去拜訪學(xué)習(xí)過(guò)，還在歐洲的保險(xiǎn)公司呆過(guò)八天。我最崇拜的實(shí)際上是中國(guó)臺(tái)灣的國(guó)泰人壽，其創(chuàng)始人蔡萬(wàn)春與蔡萬(wàn)霖兄弟的發(fā)家史對(duì)我很有激勵(lì)作用。而當(dāng)全部看完之后，再結(jié)合中國(guó)內(nèi)地的實(shí)際情況，我們的定位就自然出來(lái)了。 陳東升說(shuō)，許多事能成，就是靠堅(jiān)持。

可以說(shuō)，我知道世界上所有主要人壽保險(xiǎn)公司的排名、利潤(rùn)和規(guī)模，哪一家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么，他們的發(fā)家史是什么。我是做研究出身的，自己的商業(yè)成功就是研究成果的最好實(shí)踐。

第二波就是自主創(chuàng)新，把別人的東西拿到自己的土壤中生長(zhǎng)，這個(gè)過(guò)程就中國(guó)化了。這也是我們這個(gè)年齡的人為什么會(huì)對(duì)中國(guó)革命史那么的崇拜和好奇：都是把外國(guó)東西拿來(lái)本土化，越本土化越有競(jìng)爭(zhēng)能力，這是一個(gè)從零開(kāi)始、從無(wú)到有、從小到大、由弱變強(qiáng)的過(guò)程。

因?yàn)槲沂菍W(xué)經(jīng)濟(jì)出身的，而且自己的出發(fā)點(diǎn)是消費(fèi)、中產(chǎn)階級(jí)和市場(chǎng)。保險(xiǎn)是做什么的？它就是用制度安排大家未來(lái)幸福美好的生活，你的養(yǎng)老、醫(yī)療都有了，你可以無(wú)憂無(wú)慮了。我們把它提升到一種生活方式的地位，并把創(chuàng)新的點(diǎn)放在中產(chǎn)階級(jí)家庭。泰康便推出了“愛(ài)家之約”險(xiǎn)種，它以家庭為投保單位，突破傳統(tǒng)壽險(xiǎn)以個(gè)人為投保對(duì)象的限制。過(guò)去，我要說(shuō)“買車買房買保險(xiǎn)”是中產(chǎn)階級(jí)家庭的三大件，下面可能會(huì)哄堂大笑，而泰康一直是往這個(gè)方向走。

我們也對(duì)服務(wù)體系進(jìn)行了創(chuàng)新，建立了包括互聯(lián)網(wǎng)和電話在內(nèi)的四位一體、現(xiàn)實(shí)與虛擬相結(jié)合的互動(dòng)式綜合服務(wù)體系。我們也學(xué)過(guò)比爾·蓋茨賣Window XP時(shí)的暴風(fēng)式銷售方法，在全國(guó)20個(gè)城市掀起針對(duì)“愛(ài)家之約”的旋風(fēng)式銷售，泰康大概用了六七年時(shí)間，就使品牌形象在市場(chǎng)上崛起了。特別是“一張保單保全家”和“買車買房買保險(xiǎn)”等廣告語(yǔ)真的是瑯瑯上口，而一直到今天，泰康人壽都占有保險(xiǎn)業(yè)很多話語(yǔ)權(quán)。

第二波創(chuàng)新還是有模仿的痕跡，不同于為打好基礎(chǔ)而做的第一波創(chuàng)新，它主要是為了迅速地打出名氣，而泰康的品牌也基本上是在這個(gè)階段建立起來(lái)的。

第三波創(chuàng)新就是現(xiàn)在這一階段。我們過(guò)去叫“一張保單保全家”，現(xiàn)在是“一張保單—一輩子的幸福，從搖籃到天堂”。“從搖籃到天堂”是一句話，我怎么把它變成一個(gè)商業(yè)模式？把虛擬的金融和現(xiàn)實(shí)的養(yǎng)老、醫(yī)療對(duì)接起來(lái)，這看起來(lái)是一個(gè)很簡(jiǎn)單的對(duì)接，但是，一個(gè)新的商業(yè)模式誕生了。

泰康有句話，活著我們?yōu)槟?wù)，進(jìn)天堂我們?yōu)槟緧彙０头铺赜斜緯?shū)叫《滾雪球》，怎樣才能滾大雪球？長(zhǎng)長(zhǎng)的坡、寬寬的道、厚厚的雪，才能滾世界最大的雪球。從搖籃到天堂是最長(zhǎng)的坡，養(yǎng)老、醫(yī)療、理財(cái)和終極關(guān)懷是寬寬的道，高端客戶就是最厚的雪。人離不開(kāi)養(yǎng)老、醫(yī)療、投資。控制好風(fēng)險(xiǎn)，這就是世界上最偉大的商業(yè)模式、最偉大的創(chuàng)新。

所以，我反復(fù)跟我的員工講：不要以為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)了，世界就非它莫屬了，只要我們把創(chuàng)新做好，不管是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)還是太空互聯(lián)網(wǎng)，我們會(huì)永遠(yuǎn)存在。因?yàn)楹芎?jiǎn)單，你老了要不要被照顧？你病了要不要看醫(yī)生？

最后，我再用五句話高度概括泰康的這18年：“因時(shí)而生”，“因市而興”，“因勢(shì)而變”，“抓住每一個(gè)戰(zhàn)略機(jī)遇期，超常規(guī)跨越式發(fā)展”和“高速發(fā)展中不失穩(wěn)健，穩(wěn)健中不乏創(chuàng)新”。 Q&A

黑馬營(yíng)學(xué)員：你覺(jué)得現(xiàn)在藝術(shù)品投資在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代存在的最大問(wèn)題是什么？

陳東升：高速成長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)和我們高速成長(zhǎng)的國(guó)家都帶來(lái)了一樣?xùn)|西—浮躁。每個(gè)人都覺(jué)得自己是最偉大的英雄，每個(gè)人都覺(jué)得自己很厲害。其實(shí)我的定位很清楚，我經(jīng)常給我的員工講，“偉大的時(shí)代、偉大的機(jī)遇、偉大的命運(yùn)，時(shí)代好、命運(yùn)好、機(jī)會(huì)好”，所以一定不要把自己凌駕于這個(gè)時(shí)代之上，你一定要很清楚自己在哪兒。

剛剛只講了我自己企業(yè)的軌跡，我還有兩個(gè)最核心的信條：第一條，用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的余威搶占市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的灘涂。這是2000年說(shuō)的話，也是我創(chuàng)辦三家企業(yè)的體會(huì)。我是從政府里出來(lái)的，有朋友、有關(guān)系、有同學(xué)，可能拿這個(gè)牌照用得到這個(gè)關(guān)系，但是之后一定堅(jiān)定地走市場(chǎng)化和專業(yè)化道路，不然的話就沒(méi)有今天。

我另外一個(gè)最核心的信條就是一定要有自己獨(dú)立的人格。這也契合我常說(shuō)的三句話：市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化，我創(chuàng)辦的三家企業(yè)都是這樣。

此外，我再和你們分享一個(gè)重要理念：治理結(jié)構(gòu)就是一個(gè)企業(yè)能夠走多遠(yuǎn)的基因。很多企業(yè)走不遠(yuǎn)就是因?yàn)楣蓶|問(wèn)題和股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題。我這幾家企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是非常好的，我既是創(chuàng)始人，也做大股東，既有國(guó)資，也有外資股東。泰康董事會(huì)的能力也絕對(duì)是世界一流的，18年來(lái)從來(lái)沒(méi)有發(fā)生股東不和的事，所有高管和員工也都是信心滿滿，因?yàn)樗麄冎狸惱习遄鍪碌娘L(fēng)格，他不會(huì)偷股東的一分錢，也不會(huì)不誠(chéng)信。

所以剛才的五句話可以再加上三句話：“堅(jiān)定地走市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化道路”，“一流的治理結(jié)構(gòu)決定整個(gè)企業(yè)的基因和命運(yùn)”和“創(chuàng)始人、大股東領(lǐng)銜的企業(yè)家一定要有企業(yè)家精神”。

黑馬營(yíng)學(xué)員：我是做進(jìn)口食品的。我們的使命是讓中國(guó)的老人和孩子都能吃上健康、安全的食品。我覺(jué)得你的社區(qū)在住的方面已經(jīng)做得非常完美了，但是吃的方面我還沒(méi)有看到。

陳東升：明白你的意思，你就說(shuō)你給我做配套就行了。大產(chǎn)業(yè)會(huì)帶來(lái)很多機(jī)會(huì)，但現(xiàn)在沒(méi)有時(shí)間展開(kāi)，其實(shí)養(yǎng)老社區(qū)是非常重要的，老人是非常重要的。所以你就抓住高端養(yǎng)老社區(qū)的老人這端，一定是個(gè)大產(chǎn)業(yè)。沒(méi)問(wèn)題，我一定會(huì)支持你的，我能用用友就不用SAP或者IBM，我朋友里面我能支持的都支持了，沒(méi)問(wèn)題。比如我投1000億，又是一個(gè)商業(yè)地產(chǎn)，可以帶動(dòng)所有的原材料。它是一個(gè)養(yǎng)老院，還有很多醫(yī)療器械，解決很多就業(yè)，而且我們每個(gè)養(yǎng)老社區(qū)都有一個(gè)醫(yī)院，所以它對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)的作用是很大的，有很多商業(yè)機(jī)會(huì)，我歡迎大家跟我們配套，來(lái)創(chuàng)業(yè)。

黑馬營(yíng)學(xué)員：請(qǐng)解釋一下“創(chuàng)始人、大股東，領(lǐng)銜的企業(yè)家一定要有企業(yè)家精神”這句話。