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投融資方法范文第1篇

關鍵詞：經濟全球化；投融資企業；財務報表

運用融資行為來使企業壯大經濟實力以及提高市場競爭力，是投融資企業運行的主要方式。這種方式的主要作用在于可以提升企業的經濟效益，使企業經濟結構得到改善，從而優化企業經營模式。而使得這種結構得以健康發展的決定性因素就是財務管理。全球化經濟的交融和我國經濟體制的改革，會計職能發揮著越來越重要的作用，并且在未來的發展中，會計職能的性能也將發生本質改變，即從核算型過渡為管理型。破除傳統守舊的觀念，使財務會計管理順應時代潮流，更加貼合現當代的經濟發展趨勢。財務管理的核心內容是財務會計報表，同時也是投融資企業制定方針政策的主要參照物。它的重要性具體體現在，投融資企業的財務報表只有通過詳細審核，才能使企業賬目具備精確性，如此才能為企業的健康良性發展提供精確的保障依據。

一、企業運營中的財務會計報表審核工作

工作任務決定工作性質。因為財務審核是一項十分嚴謹的工作，因此其內容也十分的細密，它審核內容主要有：內容、形式、呈報數據、相關資料等。這種非常嚴謹的狀態與行業本身有關，說句玩笑話，只要關乎到錢財，大家的態度都會比較嚴肅。投融資企業本身對于每項資金的把控力度要求就甚高，因而在財務報表審核上越嚴格，企業各項環節的質量才會越高，兩者之間形成一個正比關系。企業在財務報表審核工作時難免會出現匯總和合并的重復性的現象，因此，只有科學、精準的的財務報表，才能對這些潛在現象做出很好的風險規避。眾所周知，投融資企業是一個高風險、高收益的行業，它的運營和發展全靠優良的信譽、企業形象作支撐。而財務報表審核的科學性、公開性、透明性則是贏得社會支持與信任的有力依據，只有良好的口碑才能為投融資企業帶來更多更大的收益。

二、財務會計報表審核的具體方式和內容分類

1．具體審核方式的分類

（1）財務會計報表審核工作進展的主要依托來源于企業制定的相關規章制度。沒有規矩不成方圓，若沒有制定相關的規章制度來對企業的行為進行有效的規范與監督，缺乏企業約束力，業務就不能得到有效的開展。因此，在這點上要求企業法人在經營管理的過程當中必須依照國家相關法律法規，制定適合本企業的規章制度。財務管理工作在企業框架內才能更好的發揮審核作用。

（2）投融資企業在財務報表審核時，需要層次分明，具備相應的層次性。將相關資料進行有序的整理，使人一眼明了，這樣能夠提升工作效率。具體步驟如下：一、先將各類報表及其附件資料進行細分比較；二、審核資料，檢查資料準確性；三、審核財務會計報表備份資料的準確性。

（3）投融資企業財務會計報表審核重復審查的重要性重復審查有利于查漏補缺，排查出不合理部分。這項工作主要是指員工在工作過程中對相關專業知識掌握的不牢靠或缺乏這方面知識，因而導致財務會計報表出現諸多不確定因素。加上對這種因素又沒有及時的解決，并且還將這種錯誤的方式進行了延續使用，所以在企業進行年度審核時，會出現目標與效益發生偏差的現象。因此，財務會計報表審核的重復審查對投融資企業的發展具有重要影響。

2．審核內容分類

（1）匯總式的財務會計報表。投融資企業審核的基礎是對財務會計財務匯總報表，優良的報表可以使企業在相關問題上的處理有明確的方向，這樣能夠為企業的科學決策提供數據依據，具有可控性。

（2）審核財務會計利潤報表。現階段的公司主要有幾大類，一類因承擔責任不同，所以有分有限責任公司和股份有限公司；一類因組織形式不同，分別有國有企業、民營企業、外資企業。而投融資企業大部分都為股份制有限公司，所以，企業權利的劃分是根據其性質而定的。例如，根據股東所持有的股份而分紅原則。企業的財務會計在進行利潤報表的審核時，需要考慮到對各股東權益科目的審查，在保持股東既得利益的情況下，確保審核的精確性。

（3）審核會計報表間的勾稽關系。勾稽關系是指相互間存在一種可檢查驗證的關系，與報表相對應，和會計科目本身無關。企業在一個季度或一年內的經濟經營活動中所創造出的全部利潤，應該具體匹配到企業的盈虧、現金流轉方向以及利潤劃分等方面。

三、財務會計報表中出現異常情況的審核

1．比例的突然好轉性

對于在財務會計報表中判斷比例突然好轉，一般是根據企業的標準值區間來進行衡量與劃分。通過和中間固定值的對比，確認審核中所存在的異常問題，在這樣的基礎上分析出目前的經濟情況。假如兩者之間的一個標準差值等于2時，就代表是比例突然好轉。這時就需要引起重視，分析其詳因，并且檢查它對投融資企業的正常運行是否存在阻礙。舉個例子，比方說一家公司在最近幾年的財務會計審核報表都顯示為盈利，但在這一年的極差值與較低值遠遠超出區域標準值2的范圍，這就證明這時它實際上的資金出現了問題，需要相關人員進行檢查與分析。但是在沒有引起重視的情況下，使得這家公司在資金鏈上出現了斷裂問題，而公司最終的走向也再次證明了財務報表審核時的重要性，同時也證明投融資企業對成本費用利用率、流動比率等數據進行嚴格的審查。

2．相關比例優秀程度

相關比例優秀程度過于極端劃分的主要依據是對于本行業的相關優秀值的衡量，這一觀點是基于同行的報表數據而言的。以當前的市場軌跡來看，如果投融資企業的一項指標明顯大于行業中的優秀值，且最大優秀值比（該指標值除以該行業優秀值）減去11，結果大于百分之40時，就能夠判定此指標出現了問題，若結果小于40％，則說明這個指標在正常的優秀范圍之內。例如，某企業的利潤指標同比去年增長了1％，但當其所得數據在與同行進行對比計算后，發現它的增長點實際上大于40％，這就表明該投融資企業的會計報表存在虛假問題。所以，投融資企業在考察指標時應對其成本利潤率等方面加強審核。

四、在工程核算方面的管理與應用

金融企業在工程核算方面的管理主要表現在以下四個方面，即對投融資項目的管理、對融資計劃的編寫、對工程付款的核算、對日常公用費用的管理，下面進行詳細介紹：

1．投融資項目管理上的實施應用

投融資項目管理上的實施應用主要表現在企業的投資項目上，它在項目的選擇與實施過程中，需要將財務管理的規則作為主要依據。在這里需要將一個特殊項目除外，那就是舉債資金，除此之外，其他的都需要按照財務管理規則嚴格執行。

2．融資計劃編寫的目的及重要性

有了計劃好辦事。融資計劃編寫的主要目的在于使融資工作的順利開展有理有據，有了計劃之后，一切工作的開展都會變得清晰明確。就像寫企業的年度計劃一樣，對于下一年融資工作的規劃都需要提前做好準備，而且還要將寫好的規劃交呈上級部門審閱，經過一系列的討論和修改后，再與企業管理者進行綜合分析，最終敲定來年的融資方案。在這一過程中要注意對成本的掌控，如果貸款利息過高，而利潤不顯，這時就需要通知相關領導與部門進行開會研討并進行最終的方案確定。

3．工程付款核算的概念及意義

工程付款核算實際上就是工程結算。在一項工程當中，需要的資金費用有多種多樣，比如人工成本、材料成本、以及運輸成本等。在這個過程中涉及到的部門眾多，人員結構也相當的復雜，而每一個環節所涉及到的資金流又大，在這種復雜的環境下，如果不對工程付款進行詳細的核算，就容易喪失對資金流向的把控，而且對于下一步的工程量也沒辦法給出準確的預算。因此，工程付款結算不僅僅是一個數據結果而已，它還是下一個項目的奠基者。

4．日常公用費用管理上的分類

所謂日常公用費用管理上的分類實際上就是指日常瑣碎開銷，包括租賃費、電費、水費、物管費等。在這項管理上應該采取總額控制法，對專項資金實行嚴格的控制與記錄，并制定一個合理的范圍。五、結束語通過本篇文章的描述，可以得出融資企業在資金的籌集與應用方面，財務管理帶著絕對的主導作用。同時，也是投融資企業進行目標設定的主要依據，是企業管理的重要手段。投融資企業在管理中以財務管理為核心，用以保障企業的經濟利益，從而進一步提升企業的市場競爭力。

參考文獻：

［1］付景艷．投融資企業財務會計報表審核方法及內容研究［J］．現代經濟信息，2016，（17）：216＋218．

［2］應申易．投融資企業財務會計報表審核方法和內容研究［J］．會計師，2016，（03）：21～22．

［3］李云芳．投融資企業財務會計報表審核方法、內容分析與研究［J］．財經界（學術版），2014，（22）：201．

［4］曹云麗．試析投融資企業財務會計報表審核方法和內容［J］．現代商業，2013，（06）：271～272．

［5］張萌．淺談財務會計報表審核的方法和內容［J］．現代營銷（學苑版），2011，（03）：84．

投融資方法范文第2篇

關鍵詞：證券 投資 研究對象

1 概述

當今中國的證券投資學教材，對證券投資的研究對象的闡述較少，國內比較知名作者吳曉裘，趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學中都沒有對證券投資學的研究對象進行界定和闡述，而一門科學的研究對象、內容和方法，需要在學習中完善，在完善中學習，通過不斷地總結和修正，逐步完善這一學科，這一研究對證券投資理論發展和實踐都具有十分重要的現實意義。

2 證券投資概述

投資包括直接投資和間接投資兩大方面，直接投資是指各個投資主體為在未來獲得經濟效益或社會效益而進行的實物資產購建活動。如國家、企業、個人出資建造機場、碼頭、工業廠房和購置生產所用的機械設備等。間接投資是指企業或個人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券，借以獲得收益的經濟行為。一切出于謀取預期經濟收益為目的而墊付資金或實物的行為都可以看作是投資。

證券投資是指間接投資，即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價證券，借以獲得收益的經濟行為。證券投資屬于非實物投資，投資者付出資金，購入的是有價證券，而不是機器、設備、黃金珠寶等實物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機收益。

證券投資是一種特殊的投資活動，與一般意義上的投資相比，具有高收益性、高風險性、期限性和變現性等特點。

3 證券投資與投機

投機起源于古代，早期的投機以賺取地區差價為主要方式，不同區域對不同種類產品生產與需求的差別性，為投機者賺取買賣差價創造了條件。進入商品社會后，投機范圍日趨廣泛，它已伸展到生產、流通、金融等眾多領域。

投機的含義就是把握時機賺取利潤。在證券投資學中，投機的基本含義則是：在信息不充分的條件下做出投資決策，試圖在證券市場的價格漲落中獲利。而這種價格波動帶來的獲利時機同樣賦予所有的社會公眾，并未偏向某種特定的人，但事實上只有少數人把握住了這種機會。少數投機者之所以能夠成功，不只是他們熟悉市場的習性，具有豐富的經驗，準確的預見力和判斷力，更主要的是具有承擔風險的勇氣。承擔較大的風險，賺取高額利潤就是投機者根本的信條。而對于大多數人來說，并不愿意承擔更大的風險，他們往往偏重于通過資金、勞動力等生產要素的投入以圖賺取正常利潤的投資行為。

證券投資與投機的區別主要表現為對預測收益的估計不同。普通投資者進行證券投資時，較為重視基礎價值分析，以此作為投資決策的依據；證券投機者不排斥這些方法，但更重視技術、圖像和心理分析。普通投資者除關心證券價格漲落而帶來的收益外，還關注股息、紅利等日常收益；而證券投機者只關注證券價格漲落帶來的利潤，而對股息、紅利等日常收益不屑一顧。其次是所承擔的風險程度不同。投資的收益與風險是成正比的。普通投資者對投資的安全性較為關注，主要購買那些股息和紅利乃至價格相對穩定的證券，因而所承擔的風險較小；投機者主要購買那些收益高而且極不穩定的證券，因而其所承擔的風險較大。投機者既可能獲得巨大的收益，也可能遭受巨大的損失。

證券投資與投機并沒有本質上的區別，只是在程度上有差別。因此要把投資與投機完全區分開來是很困難的。投資是不成功的投機，投機是成功的投資。

4 證券投資學研究的對象

證券投資學的研究對象是證券市場運行的規律以及遵循其規律進行科學的管理和決策的綜合性方法論科學。具體地講，就是證券投資者如何正確地選擇證券投資工具；如何規范地參與證券市場運作；如何科學地進行證券投資決策分析；如何成功地使用證券投資策略與技巧；國家如何對證券投資活動進行規范管理等等。從學科性質上講，證券投資學具有下列特點：

第一，證券投資是一門綜合性方法論科學。證券投資的綜合科學性質主要反映在它以眾多學科為基礎和它涉及范圍的廣泛性。證券投資作為金融資產投資，它是整個國民經濟運行的重要組成部分。股市是國民經濟的晴雨表，因此，資本、利潤、利息等慨念是證券投資學研究問題所經常使用的基本范疇。證券市場是金融市場的一項重要組成部分。證券投資學研究的一個重要內容是證券市場運行，證券投資者的投資操作，所以必然涉及到貨幣供應、市場利率及其變化對證券市場價格以及證券投資者收益的影響。證券投資者進行投資決定購買哪個企業的股票或債券，總要進行調查了解，掌握其經營狀況和財務狀況，從而做出分析、判斷。作這些基礎分析必須掌握一定的會計學知識。證券投資學研究問題時，除了進行一些定性分析外，還需要大量地定量分析，證券投資、市場分析、價值分析、技術分析、組合分析等內容都應采用統計、數學模型進行。因此，掌握經濟學、金融學、會計學、統計學、數學等方法對證券投資是非常重要的。因此，證券投資學是一門綜合性方法論科學。

第二，證券投資是一門應用性科學。證券投資學雖然也研究一些經濟理論問題，但從學科內容的主要組成部分來看，它屬于應用性較強的一門科學。證券投資學側重于對經濟事實、現象及經驗進行分析和歸納，它所研究的主要內容是證券投資者所需要掌握的具體方法和技巧，即如何選擇證券投資工具；如何在證券市場上買賣證券；如何分析各種證券投資價值；如何對發行公司進行財務分析；如何使用各種技術方法分析證券市場的發展變化；如何科學地進行證券投資組合等等，這些都是操作性很強的具體方法和基本技能。從這些內容可以看出，證券投資學是一門培養應用型專門人才的科學。

第三，證券投資是一門以特殊方式研究經濟關系的科學。證券投資屬于金融投資范疇，進行金融投資必須以各種有價證券的存在和流通為條件，因而證券投資學所研究的運動規律是建立在金融活動基礎之上的。金融資產是虛擬資產，金融資產的運動就是一種虛擬資本的運動，其運動有著自己一定的獨立性。社會上金融資產量的大小取決于證券發行量的大小和證券行市，而社會實際資產數量的大小取決于社會物質財富的生產能力和價格。由于金融資產的運動是以現實資產運動為根據的，由此也就決定了實際生產過程中所反映的一些生產關系也必然反映在證券投資活動當中。即使從證券投資小范圍來看，證券發行所產生的債權關系、債務關系、所有權關系、利益分配關系，證券交易過程中所形成的委托關系、購銷關系、信用關系等等也都包含著較為復雜的社會經濟關系。因此證券投資學研究證券投資的運行離不開研究現實社會形態中的種種社會關系。

5 證券投資研究的內容和方法

5.1 證券投資的研究內容

證券投資的研究內容是由其研究對象所決定的，它包括：

5.1.1 證券投資的基本概念和范疇。證券投資過程中涉及許多重要的概念和范疇，如證券（股票、債券等）、證券投資、證券投資風險、證券投資收益等。明確這些概念和范疇，是研究證券投資的前提。

5.1.2 證券投資的要素。證券投資活動離不開一定的條件或行為要素，證券投資者、證券投資工具、證券投資中介等是證券投資的實施要素。它們在證券投資過程中分別起著不同但又不可或缺的作用。研究這些要素，對于準確、全面、深入地說明和理解證券投資運動過程有著十分重要的作用。

5.1.3 從事證券投資活動的空間。證券投資活動是在證券市場上進行的，而證券市場本身是一個相當龐雜的體系，它由許多分支組成，證券市場的不同部分具有不同的活動內容，并分別滿足不同的證券投資需要。只有充分了解證券市場的組成框架、基本結構和運行機理，才能進入這一市場并有效地從事證券投資活動。

5.1.4 證券投資的規則和程序。證券投資是按照一定的規則包括法規進行的。作為一種交易行為，它有特定的程序和步聚，制度規定是相當嚴密的。了解這些規則和程序，是從事證券投資的重要前提。

5.1.5 證券投資的原則和內在要求。證券投資是一種高收益與高風險并存的經濟行為。因此安全、高效地進行證券投資，必須把握一些重要的原則和客觀內在要求。按證券投資的客觀要求行事，有助于避免證券投資中的盲目性，理性地入市操作，從而增加投資成功的可能性。

5.1.6 證券投資的分析方法。這是證券投資學最重要的內容之一。證券投資分析方法大致上可分為基本分析與技術分析兩大類，而這兩類分析方法又分別包含了大量內容，只有努力掌握這些分析方法，投資者才有可能為正確地選擇投資對象，把握市場趨勢。

5.1.7 證券投資的操作方法。證券投資的操作方法是指實際買賣證券時，在進行投資分析的基礎上，根據市場狀況和投資者自身情況、投資目的等選擇的具體操作模式、策略與手法。它與證券投資分析有著相當密切的關系，它是在投資分析的基礎上確定的，是對投資分析結果具體操作的反映。投資者個人的投資目的、條件乃至修養與氣質也會在某種程度上決定其操作方法。

5.1.8 證券投資中的風險與收益。風險與收益總是伴隨著整個證券投資過程。實際上，實現風險最小化和收益最大化，正是證券投資者追求的目標。因此，研究證券投資中的風險與收益，自然成為證券投資學的核心問題之一。什么是證券投資風險和收益？它們的構成情況如何？怎樣對證券投資中的風險與收益進行度量？如何實現收益最大化與風險最小化？如何優化基于規避風險目的的投資組合等等，證券投資學均需做出相應的回答。

5.2 證券投資學的研究方法

證券投資是一門理論和應用并重的學科，要實現其研究目的并使這門學科不斷發展，就必須堅持以下方法和要求：

5.2.1 規范與實證分析并重，定性與定量分析結合的研究方法。證券投資學要解決繁雜的理論命題并得出科學的結論，不僅要大量地運用邏輯思維，進行各種理論抽象和規范分析，還必須高度地關注證券投資的實踐，進行廣泛的實證分析。證券投資中涉及大量的技術問題，分析、決策過程中不僅要考慮可能的制約因素，還必須盡可能弄清這些因素對證券投資的影響程度，而這些因素本身所具有的量化狀態又可能決定證券投資收益與風險程度的差別。因此，證券投資學的各種結論的得出，都必須建立在定性分析與定量分析結合運用的基礎之上。

5.2.2 強調結論、觀點的特定性及適用背景，而不刻意追求其普遍適用性或惟一性。證券投資實踐中的情況十分復雜，變數很多，市場走勢往往還要受到投機及其他某些人為因素的影響。因此，證券投資學中所給出的結論與觀點也只能針對大多數情況或某些情況，有一定的適用范圍。

5.2.3 強調動態的全方位分析。證券投資學作為一門指導證券投資實踐的學科，不僅要求完善其理論體系，更重要的是要告訴人們如何根據現象的現狀和動態，判斷事物發展的趨勢，提高投資的成功率。

6 結論

不管是證券投資或者投機，都非常有必要搞清楚其研究對象，通過對證券市場投資理論的研究和實踐的分析，筆者總結出證券投資學的研究對象，它是一門研究證券市場運行規律以及遵循其規律進行科學的管理和決策的綜合性方法論科學。而如何正確地選擇證券投資工具，規范地參與證券市場運作，科學地進行證券投資決策分析，成功地使用證券投資策略與技巧等等，對證券投資者具有十分重要的意義。

參考文獻：

[1]崔勇主編.《證券從業人員資格考試叢書》[m]，首都經貿大學出版社，2001.

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[3]吳曉求主編.《證券投資學》[m].（第二版），中國人民大學出版社，2004.

[4]中國證券從業人員資格考試委員會辦公室編.《證券市場基礎知識》[m].上海財經大學出版社，2000.

[5]楊大楷著.《證券投資學》[m]，上海財經大學出版社，2000.

投融資方法范文第3篇

關鍵詞：地方政府；投融資平臺；發展

隨著城鎮化建設進程的不斷加快，地方政府對城市基礎設施建設的需求越來越大，再加上城市建設對地方政府官員政績考核的正面激勵，更提升了地方政府搞建設的熱情。但是由于分稅制改革以來，財權層層上收，地方政府的財力增長遠跟不上其所承擔事務對資金需求量的增長；同時由于《預算法》明確規定地方各級預算除特殊情況外不列赤字。地方政府急需大量資金進行市政建設投資與政府財政明顯吃緊的矛盾十分突出，于是地方政府采取“表外負債”的方式進行隱性融資，地方政府投融資平臺公司應運而生。

地方政府投融資平臺是由我國地方政府部門創建的不同類型的公司，包括城市建設投資公司、城建開發公司、城建資產經營公司等等，由地方政府劃撥土地資源、股權等眾多資產，組建成一個資產和現金流都能夠達到相應融資標準的機構。必要時地方政府部門會以地方政府財政補貼作為還款承諾，最終實現多渠道聚集資金的目的，所籌資金重點投向市政工程建設、公共事業工程建設中去，以促進我國地方經濟的進一步發展。地方政府投融資平臺是代表地方政府開展重大項目建設的主要運營實體，投融資平臺的定位就是基礎設施和城市建設融資平臺。

一、地方政府投融資平臺潛藏著巨大的風險

地方政府組建投融資平臺進行基礎設施和城市建設方面的融資由來已久，但是投融資平臺發揮主導作用則是2008年以來應對金融危機時期的事情。面對突如其來的國際金融危機，中國緊急啟動經濟刺激計劃以應對挑戰，地方政府落實中央政策需要大量的融資工具支持，基于現實考慮，2009年初中國人民銀行與中國銀行業監督管理委員會聯合《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》，《意見》提出“鼓勵地方政府通過增加地方財政貼息、完善信貸獎補機制、設立合規的政府投融資平臺等多種方式，吸引和激勵銀行業金融機構加大對中央投資項目的信貸支持力度。支持有條件的地方政府組建投融資平臺，發行企業債、中期票據等融資工具，拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道”，這一信息被地方政府看作是對地方政府投融資平臺的肯定和鼓勵，所以地方政府投融資平臺的數量和融資規模大幅增長。

從地方政府投融資平臺產生的效果看，確實在加強基礎設施建設以及應對國際金融危機沖擊中發揮了積極作用。平臺公司不僅撬動了銀行貸款，同時還吸引了大量社會資本，較有成效地解決了地方基礎設施建設面臨的資金瓶頸問題，扭轉了宏觀經濟下行的不利局面，有效緩解了地方民生投入的財政壓力，推動了中國城鎮化建設并完善了基礎設施，對于地方經濟社會發展具有非常重要的現實意義。特別是在2009年應對金融危機的進程中，面對外需下滑、消費需求短期乏力的局面，平臺公司帶動的基礎設施投資為擴大內需提供了強大動力，為經濟增長做出了重要貢獻。

盡管地方投融資平臺公司在城市化建設進程中發揮了積極作用，但是，平臺公司的快速發展也帶來了一些不可回避的風險，其承載的壓力、帶來的風險、引起的社會矛盾早已引起廣泛關注，問題不容小覷。

隨著地方政府投融資平臺數量和融資規模大量增長，越來越多的專家質疑，由于地方政府投融資平臺法人治理結構不完善，責任主體不清晰，操作程序不規范，同時，地方政府往往通過多個融資平臺公司從多家銀行獲得信貸資金，形成多頭舉債，而銀行對地方政府的總體負債和擔保承諾情況根本不清楚，甚至于地方政府對自己的融資平臺的負債情況都不清楚，一旦投融資平臺的項目投資收益不能覆蓋成本，這些“隱性債務”就必然顯性化，給地方政府的財政造成巨大壓力，甚至最后不得不由中央財政和商業銀行買單。地方投融資平臺的過度發展導致其融資能力下降，還款資金來源過度依賴土地會引發一系列社會問題，同時會引發經濟波動風險、產業結構失衡的風險、金融風險、財政風險等。

二、規范地方政府投融資平臺發展，防范和化解潛在風險

（一）地方政府投融資平臺構建過程中要遵循以下幾個原則

首先，要有利于保持國有資產的完整性、統一性。其次，要避免重復建設，防止發生某些行業的惡性競爭。第三，要確保平臺公司管理能力與平臺組建發展規劃相匹配。最后，要有利于完善社會主義市場經濟機制。

（二）要適時重建和改革分稅制，從體制上改變地方財政積弱狀況

我國于1994進行的分稅制改革對稅法進行了深度改革，在很大程度上增強了中央政府的宏觀調控能力，有極其深遠的意義。但是制度的改革如同一把雙刃劍，在有許多好處的同時也帶來了一系列不利的影響。經過一段時間的發展，我國地方財政收入在國家財政收入中所占的比例不斷縮減，很多地方政府漸漸演變成為“吃飯財政”，當地政府部門的財政收入僅能維持當地政府部門基本運轉資金花費，對本轄區內的公共基礎設施建設沒有能力給予一定的資金支持。目前我國地方政府面臨的財政資金緊張問題，究其本質就是由于中央政府和地方政府在財務權利方面分配不合理導致的，地方政府要用45%左右的預算內財力承擔75%左右的教育、醫療等公共事務支出，收支之間有30%的財力缺口。創建地方政府投融資平臺，緩解地方財政壓力，采用地方土地資源出讓等手段彌補財政資金缺口，屬于我國地方政府的不得已行為。所以降低地方政府投融資平臺承擔的風險不能僅僅依靠“防”和“堵”，更要側重于“疏導”，要從體制根源上對這一問題進行有效改善，應給予地方政府足夠的稅款征收權利，這也是我國經濟發展中要邁出的關鍵一步。

（三）要明確地方政府融資平臺的經營性質和功能定位

地方政府部門需要對地方政府融資平臺的基本性質和主要功能進行深入分析，并進行一定的清理。對于只是承擔地方政府公益性工程項目融資的地方政府融資平臺和以我國地方政府的財政收益進行債務償還的地方政府融資平臺，不能夠再承擔相應的融資任務。我國的地方政府部門需要明確對于債務償還的責任，積極主動落實各項債務的償還措施，并對相應的平臺公司做出合理的決策。在當地政府管轄范圍內具有穩定經濟效益的公益性工程項目，需要用自身獲得的經濟效益進行地方政府投融資平臺債務的償還；對于那些并不屬于公益性工程項目融資任務的地方政府融資平臺，需要依據我國的相關法律法規，將工程項目進行市場化轉型，使其獨立承擔債務償還責任，緩解我國地方政府的財政壓力。還需注意的就是地方政府投融資平臺需要理清和認識到與其它政府部門，以及我國政府之間的聯系，堅決杜絕認為我國中央政府對地方政府融資平臺進行“潛在擔保”的思想誤區，控制不良道德風險的產生，要預防日后可能發生的“倒逼”貨幣發行的不良情況。

（四）要對地方政府融資平臺有全面性的認知，分清類別

對我國目前到底有多少地方政府融資平臺，這些地方政府融資平臺一共承擔了多少債務都要嚴格查明，并對地方政府融資平臺承擔的各項債務進行適當的處理，對于融入資金的到位情況、固定資產的質量、資金的應用程度、地方政府融資平臺具有的債務償還能力等多方面都要進行深入的調查分析，對數據的真實性和有效性進行統計，最終確定對各項債務的償還措施。我國的相關法律有明確規定，其中嚴格要求我國地方政府融資平臺需要對其承擔的債務進行一次性的債務清理，理清債務包括當地政府融資平臺直接借貸、拖欠等眾多因當地政府信用形成的債務。當地政府融資平臺要對其結構進一步優化，向市場化的方向轉變。我國的地方政府部門還需要不斷加強地方政府投融資平臺負債的透明度，定期、全面的地方政府融資平臺的財務報表，保證信息透明化管理，不斷增強對我國地方融資平臺的監管力度。

投融資方法范文第4篇

關鍵詞：工程項目 投資 融資

一、工程項目投資與融資的基礎理論

（一）工程項目投資

投資者在對一項新工程進行建設或對舊工廠進行翻新時所投入的資金的活動，就是投資活動。工程建設的投資其實也是工程建設的一部分，實施工程項目管理，更是對工程投資的管理，二者相輔相成，互為輔助。還有一種說法是，投資就是工程項目施工管理整過程產生的費用。不管是哪一種說法，我們應清楚的是，工程投資的費用包括了工程施工費用、項目建設費用和包預備流動費用，而工程最終是否能實現經濟效益，收回投資，就要看我們在項目施工中是否落實了投資管理，對各種建設是否有合理應用，所以，我們必須按時按量的完成各項目施工，關注每個環節的管理，提高投資效率，加大投資回報。

（二）工程項目融資

為了讓項目能得到更多的資金支持，如果本施工企業的資金不足，就必須進行融資，以確保資金的充沛。根據項目施工的實際情況，向金融機構和金融市場以合法的方式獲得資金的一種行為，就是融資。項目融資的對象是項目工程，主體也是項目工程，施工單位通過各種借貸、租賃方式獲得資金，但關鍵是合法性。實際上，工程項目投資和融資是兩個聯系緊密的內容，因為只有獲得了合理、充足的資金來源，才能進行下一步投資，假如無法獲得融資，就算項目計劃如何完善也沒有辦法進行下一步操作。投資者還要對項目的未來發展和利潤空間等進行可行性分析研究，對其前景進行科學估算，然后才能引進資金。

二、BOT融資方式

（一）BOT融資方式的內涵

首先是政府投入的資金，這一部分資金是以權益投資要求回報、或者以債權形式要求回收。政府根據自己的職能，對本地區基礎建設、各項項目建設的需要進行分析，提交項目建議書以及可行性研究報告，完成各種前期工作，再將項目的融資和建設特權下發給建筑企業，而銀行以及其它金融機構就要對項目的未來前景進行分析后，確定是否提供融資貸款政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項目公司，投資方是項目的業主，承擔項目建設期間所發生的融資、建設風險。

（二）合理設置組織機構，做好崗位和職責的劃分

施工企業為了方便融資管理，應設立采購部和信用部門，兩個部門各司其職，采購部負責工程施工的各項采購工作，在從項目施工的實際出發，對采購的物質進行科學、詳細的審核。采購部門主要負責審核貨物的價格，預防貨不對板的問題，禁止貪污浪費，而采購部也要與驗收部門做好溝通協調，由驗收和采購部門同時檢查好物資的質量。信用部門主要負責規劃項目的融資需求，共項目的要求和單位的資金狀況出發，核實各種資金的單據和需求等，加強融資資金流通的監督和管理。

企業要合理劃分崗位職責，權責分明，完善職責劃分，優化項目建設組織。例如，對采購中的請購與審批崗位要分離、對詢價和確定供應商要分離、對驗收和人庫崗位要分離。再如，對融資中的融資計劃編制人員和審批人員要分離、對融資經辦人和會計賬目人賬人員要分離、有價證券保管人和記賬人員分離等。實施職責劃分是為了避免職能重復，預防出現推卸責任的情況，同時也可以加強監督，有針對性的落實工作管理。

（三）BOT融資方式的優勢分析

BOT融資方式是一種現代化的融資手段，在一些大型項目的施工建設中常被用到，因為其優點明顯，對項目融資管理的促進性大，所以得到了廣泛使用。從政府的角度來看，這種方式的優點主要集中在四方面：資金利用：政府采用BOT方式，引入國外、國內企業的大量資金，這樣不僅解決了投資資金不足的問題，還強化了融資管理；BOT方式還有利于政府調整外資的使用結構，引導外資進入我國基礎建設行業，這樣就能合理利用資源，將有限的資金集中應用到那些關系國計民生的重大項目上，實現經濟效益和社會效益的統一。

（四）風險轉移

由于基礎項目建設施工的耗費時間長，涉及的范圍、部門廣，復雜性大，加上是國家建設項目，自然壓力也較大，所以基礎設施項目投資失控的問題時有發生。政府通過BOT融資方式，將項目的投資風險轉移給承包方，項目借款以及借款所帶來的風險都由承包商承擔，而政府不再需要對項目債務擔保或簽署，無疑減輕了政府的負擔和壓力，但承包商也不是白白承擔風險，他們也會獲得更大的收益，為此，他們會加強對投資失控現象的控制，避免了政府承受項目的全部風險。

（五）項目運作效率

工程項目建設和施工單位，為了減少工程項目未來所承擔的風險，并獲得更多的經濟效益，就必須加強設計和管理，提高管理水平，將成熟的項目投資運行管理模式運用到項目中，以市場環境為基礎進行管理改革，適度調整，從而有助于提高基礎設施項目的建設和經營效率，加快項目施工進度，在保證項目按時按質完成的同時還能減低成本，提高投資管理質量。

三、工程項目中的融資風險

（一）融資的計劃安排誤差較大

工程項目在融資前首先要制定融資計劃，而計劃的制定還要根據項目的實際情況，科學的選擇融資方式。以合理利用資源的理念去進行計劃制定。但我們要客觀的認識到，不是所有融資都是安全可靠的，其中也存在風險，而為了預防風險，減少風險帶來的不良影響，我們必須注意控制融資風險。融資風險源于融資對象和融資金額兩個方面，加上項目建設本身的不確定性，工程建設必須滿足政府的制度要求，所以，我們對融資方式的選擇有一定的要求，例如對資金的流動性安排有要求，對融資對象的身份有要求等。融資數量的誤差，太多或太少的融資，都會導致資金的不合理利用，從而引發融資風險。

（二）在融資資金的雙向流動中存在舞弊的風險

融資資金投入使用后，可能會有資金流失的問題，也有可能出現資金的風險挪用。一些賬目設置被經辦人篡改的問題也時有發生，資金的流出過程中，對利息等資金也有可能出現挪用和私吞的現象，人為方面也是造成風險的重要因素。

四、投資控制的原則

（一）實施主動控制

主動控制其實就是與事后控制相區別的，相關人員在投資啟動階段就要預算分析將來投資過程中可能發生或必定會發生的風險，然后制定相關的預防措施。其實主動控制是面向未來的一種預算控制模式，雖然我們知道主動控制的重要性，但由于人們在快速發展的市場經濟中過多的這種效益和利潤，所以忽視了這一項控制。當我們發現實際計劃與現實發生較大的差距時才開始找原因，并確定下一步的對策，即使亡羊補牢，可有的損失也無法挽回。為盡可能地減少以至避免目標值與實際值的偏離，我們必須嚴格的落實主動控制，做好事先防范。

（二）經濟與技術相結合手段

項目投資管理就是項目施工的管理，因為每一項投資都離不開施工，施工也離不開投資。長期以來，我國工程建設領域重技術輕經濟，設計與經濟性始終沒有結合在一起，或結合得很薄弱，當我們進入項目的可行性研究和設計階段時，就應該開展技術以及經濟性等方面的論證，在考慮經濟因素的前提下優化設計方案，如果經濟因素考慮少，缺乏多方案比較和技術經濟分析，就會導致施工浪費。所以，注重設計的經濟性尤為重要，只有這樣，才能正確處理技術先進與經濟實力兩者的關系，以求最佳技術經濟指標。

（三）規范操作流程，完善項目中投融資的內部控制

在工程項目投資操作流程中，采購是實現資金使用，也是加強資金管理的重要部分。采購請求―采購審批―詢價及確定供應商―后期驗收和人庫等，不管是哪一個環節，都需要采購人員積極認真的執行投資管理，控制資金使用，提高資金使用效率。在具體執行中，項目投資工作需要在每一項施工中進行內部控制積極規范操作流程。例如，首先是采購申請，采購材料的數量必須與工程建設實際相結合，這樣可以預防資金、材料浪費的現象，而采購人員還要根據實際施工要求而非個人經驗去判斷采購的數量，在實行可行性分析后報告上級審核。而在采購的審批上，應讓經驗豐富的人參與審核，并且根據項目的建設周期、工期安排、物資市場的價格、庫存現狀等進行評估，以確定合適的采購量等。在選擇供應商方面，要貨比三家，比質量，比價格，與多家生產商比價，采取招標的方式為經驗豐富、質量優秀的供應商提供機會，同時也方便自己獲得物美價廉的產品。后期的驗收和人庫也需要在多個崗位和人員上規范，堅決保證產品的質量以保證工程質量。

五、化解項目融資風險的時策

（一）做好項目評估和風險分析工作

上述內容中我們也說到，項目發展前景的好壞是直接決定融資效率的關鍵，為此，我們必須做到項目融資前期的風險分析工作。在實施融資前，相關部門應從項目所在地政治、經濟、技術等現實環境進行分析，以及政府信用、當地在建或擬建項目的運作及規劃情況，找出風險源頭和最容易觸發風險的因素。目前我國項目融資可行性研究中，風險的評估及分析很少，很多都是流于形式，還是缺乏事前分析及動態預測，所以我們也要按照上述內容說的那樣，積極完善主動風險控制工作，提高融資效率。

（二）確保項目融資法律結構嚴謹無誤

每一個項目參與者都有其有限的法律義務和權益，當然也承擔一定的責任，法律文件是否準確的反映出項目各個參與方在融資結構中的地位和要求，各個法律文件之間的結構關系是否嚴謹，是影響項目融資成功與否的必要條件。作為融資者，也就是項目中的第三者，不管是投資者還是貸款銀行都要注意該國的法律體系是否與本國法律體系或國際通用法律體系相銜接、相適應，而投資者則要特別注意例如知識產權的保證、貿易公平的保證等方面的法律保護，了解法律制度，維護自身的合法權益，加強融資的有效性。

六、結束語

綜上所述，工程建設的項目投資和融資管理是一項專業、復雜、系統的管理工作。管理過程中，不僅要注重企業經濟效益，更要看重社會效益，相關單位應通過技術與經濟有機結合，實施項目全過程的管理，只有這樣才能最終實現項目建設總投資最低、投資效益最大化的目標。

參考文獻：

[1]姚璐.項目融資發展綜述[J].科技情報開發與經濟.2007，17

投融資方法范文第5篇

7月14日，在被稱為年度最勵志創業歌曲《堅持》的旋律下，“2012克萊斯勒杯黑馬大賽夏季賽”決賽正式開賽。京東商城創始人劉強東、著名天使投資人徐小平、邁瑞醫療創始人徐航、易凱資本CEO王冉等擔任決賽主評委，參賽者來自全國186家企業，涉及TMT、專業服務、消費、制造業等各行業領域。

經過激烈角逐，最終北京中捷四方生物科技有限公司、北京怒放國際科技有限公司與北京黑米天成科技有限公司分別獲得此次黑馬大賽夏季賽的冠、亞、季軍。

“讓害蟲一起私奔吧——農藥終結者”，這是評委給冠軍中捷四方的評語。該公司通過昆蟲信息素的提取捕殺害蟲，并生產誘捕器等相關配套產品。昆蟲信息素通過釋放“愛情的味道”吸引害蟲到誘捕器進行捕殺。評委認為，公司有多年積累，沉淀了較多的產品種類；若能獲得政策上的支持對使用農藥進行限制，會有機會取得更大增長。賽后主評委徐小平在微博上表示：“這是個有驚人前景的好項目，‘昆蟲誘殺技術’可以杜絕農藥，實現食品源頭安全。這些好項目，輔以合適的投資與管理，就可能成為未來之星。”

本次大賽賽制環節較往屆相比，加入了邀約函的發放環節。在項目評選過程中，評委和投資機構可直接向創業者發出邀約函，邀約函的發出意味著投融資雙方已經過第一輪接觸，投資方覺得有深度溝通的必要，特向創業者發出進一步溝通的承諾。發出和接收邀約函意味著投融資雙方利用黑馬平臺已成功對接。它可將項目的優劣等級直觀量化地反映出來：創業項目收到邀約函越多，意味著投資人對項目的認可度越高，越容易拿到投資。邀約函不是投資意向書，也不具備法律意義。

據悉，本次大賽現場評委一共向參賽企業創始人發出了258張投融資邀約函，僅前十強企業就獲得了116張，其中獲得最多投融資邀約函的是蓓體施黛，共獲得了18張。評委認為蓓體施黛是“中國女人的body shop”，是屈臣氏的升級版。是一個經營模式清晰、回報率很高的項目。