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規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施范文第1篇

關(guān)鍵詞：影子銀行；風(fēng)險(xiǎn)；法律監(jiān)管

一、引言

為了規(guī)避銀行資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式不斷完善，不良貸款率處于可控范圍之內(nèi)并呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。表明我國(guó)銀行業(yè)在防御信用風(fēng)險(xiǎn)方面的能力在不斷加強(qiáng)，信用風(fēng)險(xiǎn)也是對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)面臨的最為復(fù)雜貫穿銀行所有業(yè)務(wù)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，但是我國(guó)針對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)尤其是法律方面的防范力度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，隨著次貸危機(jī)的發(fā)生，影子銀行開始進(jìn)去公眾的視野，小企業(yè)、低收入人群則普遍通過(guò)“影子銀行”獲得資金，在銀行的高門檻下， “影子銀行”便填補(bǔ)空缺，不斷發(fā)展。而影子銀行的不斷擴(kuò)大，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)了巨大的潛在威脅。那么，在危機(jī)四伏的當(dāng)下如何采取有效的措施去應(yīng)對(duì)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)是值得深思的問(wèn)題。

二、我國(guó)影子銀行的定義和表現(xiàn)形式

當(dāng)前意義上的“影子銀行”是由美國(guó)太平洋投資管理公司（PIMCO）執(zhí)行董事保羅?麥卡利（Paul McCulley）在2007年8月美聯(lián)儲(chǔ)年度會(huì)議上提出，用以概括“那些有銀行之實(shí)但卻無(wú)銀行之名的種類繁雜的各類銀行以外的機(jī)構(gòu)”。①目前我國(guó)對(duì)“影子銀行”尚沒有準(zhǔn)確的定義，有的學(xué)者認(rèn)為影子銀行是游離于傳統(tǒng)商業(yè)銀行監(jiān)管體系之外，與傳統(tǒng)銀行聯(lián)系密切，受到較少監(jiān)管或不受監(jiān)管，具有信用中介功能并提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。②筆者也比較贊同這個(gè)觀點(diǎn)，既將囊括范圍確定是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行之外，又準(zhǔn)確的將其作用和性質(zhì)表現(xiàn)出來(lái)。

D表參考：智研咨詢集團(tuán)《2016-2022年中國(guó)影子銀行市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

根據(jù)此定義可以看出，影子銀行的表現(xiàn)形式主要有三類，一是民間借貸，一般是公民之間或公民與其他組織之間以親友關(guān)系或個(gè)人聲望等作為擔(dān)保直接借貸的非正規(guī)信貸行為，其利率較高。隨著科技的迅速發(fā)展產(chǎn)生了新的形勢(shì)，如人人貸，拍拍貸等。二是非銀行金融機(jī)構(gòu)的信用業(yè)務(wù)，如典當(dāng)行、擔(dān)保公司、小額款公司等的信用業(yè)務(wù)。三是銀行的表外業(yè)務(wù)，指銀行繞開貸款規(guī)模的限制，與信托公司、銀行、證券公司、企業(yè)等開展合作的業(yè)務(wù)，如銀銀合作、銀信合作。銀監(jiān)會(huì)則強(qiáng)調(diào)，銀監(jiān)會(huì)所監(jiān)管的六類非銀行金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)不屬于影子銀行。但筆者認(rèn)為，由于銀行的表外業(yè)務(wù)所受的監(jiān)管和傳統(tǒng)銀行大不一樣，應(yīng)當(dāng)屬于影子銀行的范圍之內(nèi)。

三、我國(guó)影子銀行體系的發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)

2016年10月28日，據(jù)俄羅斯衛(wèi)星網(wǎng)消息，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪消息稱，2016年上半年中國(guó)影子銀行交易量增長(zhǎng)19%，高達(dá)58萬(wàn)億人民幣（折合8.568萬(wàn)億美元）。根據(jù)穆迪2016年中國(guó)影子銀行季度監(jiān)測(cè)報(bào)告看出，中國(guó)影子銀行活動(dòng)持續(xù)加速，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款增長(zhǎng)迅速，信托公司貸款增長(zhǎng)趨緩，理財(cái)產(chǎn)品加速發(fā)行，總體上國(guó)內(nèi)影子銀行呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)趨勢(shì)。發(fā)展的越快，關(guān)注的熱度越高，呈現(xiàn)的問(wèn)題也越來(lái)越多，影子銀行的迅速發(fā)展讓大眾的視野聚焦在影子銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)我們的調(diào)查可以看出大眾關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、兌付風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。目前信用風(fēng)險(xiǎn)和以及其他風(fēng)險(xiǎn)目前已經(jīng)有許多較為可行性的措施，本文主要針對(duì)影子銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探索，特別是對(duì)目前還很不完善的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究并提出解決措施。

《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第四條規(guī)定：“商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自付盈虧，自我約束。”③一些“影子銀行”業(yè)務(wù)，特別是理財(cái)產(chǎn)品和信托計(jì)劃中的“資金池”業(yè)務(wù)，大多數(shù)具體“短債長(zhǎng)用”的特點(diǎn)，短期資金連續(xù)滾動(dòng)，來(lái)對(duì)接長(zhǎng)期項(xiàng)目投資，存在十分明顯的期限錯(cuò)配問(wèn)題，資金條萬(wàn)一斷裂，就會(huì)對(duì)信托公司和銀行造成很大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶的流動(dòng)性需求，從而使銀行遭受損失的可能性。④流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，不能滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范措施也會(huì)抑制這一風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在此不多加以闡述。

負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行過(guò)去籌集的資金特別是存款資金由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，受到?jīng)_擊并引發(fā)相關(guān)損失的可能性。長(zhǎng)期以來(lái)人們儲(chǔ)蓄存款的固有意識(shí)使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)被忽略，但隨著人們收入的不斷增長(zhǎng)不在拘泥于單一的理財(cái)方式，信托、小額貸款、擔(dān)保民間金融的出現(xiàn)，滿足了大眾的這一需求，影響了存款的穩(wěn)定性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)一年期存款利率變化為：1996年為10.98%，1997年為8.64%，1998年為7.92%，1999年為5.65%后又一直呈下降趨勢(shì)，2015年3月為2.5%，2015年5月為2.25%，2015年6月為2%，2015年8月為1.75%，2016年為1.5%。很顯然，我國(guó)的存款利率一直呈下降趨勢(shì)，這就導(dǎo)致公眾為了利益最大化和日前各種理財(cái)方式的頻出而減少了銀行儲(chǔ)蓄。小企業(yè)和低收入人群是一較龐大的群體，而影子銀行正是針對(duì)這一群體提供服務(wù)，影子銀行的膨脹化導(dǎo)致銀行投資需求和融資需求無(wú)法滿足，加之銀行降息，負(fù)利率時(shí)代的來(lái)臨，使得銀行吸金能力下降，這些現(xiàn)狀都有利于影子銀行的進(jìn)一步發(fā)展。

中國(guó)影子銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在監(jiān)管法律的匱乏、監(jiān)管力量分散、對(duì)違法行為打擊力度不大等方面。中國(guó)這些年來(lái)對(duì)金融犯罪的立法已經(jīng)有了很大的完善，但是對(duì)非法集資和民間借貸以及小額貸款公司均沒有高位階的全國(guó)性法律，僅有《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見》、《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》、《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》等此類規(guī)定是不夠的，立法的滯后性是影子銀行大大增加的主要因素。

據(jù)我們調(diào)查，桂林市某區(qū)人民法院受理的民間借貸案件迅速增長(zhǎng)，2014年民間借貸案件約占全院案件的10.1%，2015年約占14.4%，2016年11月份之前則已經(jīng)高達(dá)22.2%。同時(shí)，我們還走訪了一個(gè)老律所，據(jù)調(diào)查得知：1998年至2000年底民間借貸糾紛案件和集資詐騙案件數(shù)量為4件；2001年至2010年底案件數(shù)量為8件；2011年至2016年下旬案件數(shù)量增至為15件。可見，無(wú)論是法院還是律所，民間借貸案件都在的迅速增加，這足以表面影子銀行法律風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大。再加上近日“裸條”事件等校園借貸事件的頻繁發(fā)生，我們可以發(fā)現(xiàn)，我們對(duì)借貸寶等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的管理十分的松散，在東窗事發(fā)之后這些第三平臺(tái)只會(huì)發(fā)表聲明推卸責(zé)任，而我國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸、地下錢莊的監(jiān)管少之又少，加強(qiáng)影子銀行法律監(jiān)管迫在眉睫。

四、我國(guó)影子y行的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）建立影子銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制和信息披露機(jī)制

相比事后的危機(jī)處理，事前的防范顯得尤為重要，影子銀行未來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)占據(jù)著十分重要的地位，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析是進(jìn)行有效監(jiān)管的首要條件，有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)要求監(jiān)管當(dāng)局對(duì)影子銀行體系的信用規(guī)模、發(fā)展速度、信貸資產(chǎn)質(zhì)量等進(jìn)行全面的掌控，時(shí)刻關(guān)注影子銀行的資金流動(dòng)動(dòng)態(tài)，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)公布現(xiàn)時(shí)的信息狀況，增加公眾對(duì)影子銀行的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為并進(jìn)行處理。

進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)同時(shí)和信息的掌控息息相關(guān)，影子銀行有著信息不透明的特點(diǎn)，建立完善的信息披露制度是影子銀行監(jiān)管的重點(diǎn)，對(duì)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者的利益有很大的作用。從國(guó)務(wù)院2013年第107號(hào)文可以看出，我國(guó)的監(jiān)管方法是根據(jù)不同種類的影子銀行，由同此最密切的監(jiān)管部門進(jìn)行針對(duì)性監(jiān)管，但我國(guó)的信息收集工作的進(jìn)度并不完善，信息披露的范圍十分局限，各個(gè)監(jiān)管部門之間總有灰色地帶監(jiān)管不到位，因此監(jiān)管部門應(yīng)該明確各自監(jiān)管的種類，擴(kuò)大監(jiān)管范圍，加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的溝通，不能有漏網(wǎng)之魚。加強(qiáng)對(duì)影子銀行的保護(hù)，使金融體系存款流向透明化，存款人明確存款去向的權(quán)利，以減少民間借貸糾紛和集資詐騙的出現(xiàn)。

同時(shí)，還可以借鑒歐美經(jīng)驗(yàn)，將特定業(yè)務(wù)作為信息披露的中心。有的學(xué)者認(rèn)為監(jiān)管過(guò)嚴(yán)會(huì)抑制金融創(chuàng)新，我們認(rèn)為，監(jiān)管力度不大是導(dǎo)致影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)加大的重要因素，近年金融事件頻發(fā)顯示出我國(guó)在影子銀行監(jiān)管方面的各種漏洞，目前我國(guó)的金融信息不完善，不能對(duì)影子銀行進(jìn)行有效的監(jiān)管，加大信息披露的范圍有利于規(guī)范影子銀行體系的運(yùn)作，不會(huì)抑制其發(fā)展進(jìn)程，而是讓其有序地發(fā)展下去。

（二）政策和法律監(jiān)管相結(jié)合，完善監(jiān)管立法

2016年11月4日，銀監(jiān)會(huì)等六部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園網(wǎng)貸整治工作的通知》，在校園借貸這一方面，政策是及時(shí)提出的，政策可以在問(wèn)題凸顯的時(shí)候下達(dá)文件通知，那么沒有法律依據(jù)怎么辦呢？反觀我國(guó)的金融立法，雖然在不斷完善，但仍然只有若干意見和規(guī)定，沒有高位階的全國(guó)性法律，因此在影子銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面要加強(qiáng)法律法規(guī)的監(jiān)管就要從立法著手，為影子銀行市場(chǎng)交易、監(jiān)管等提供法律依據(jù)，在有法可依的前提下，行政部門才能進(jìn)行有效地監(jiān)管，影子銀行的交易主體才能在糾紛產(chǎn)生時(shí)通過(guò)合法的途徑去解決。

不能因?yàn)榱⒎ǖ臏笮远v容違法行為，我國(guó)應(yīng)當(dāng)加快金融立法的步伐，首先，應(yīng)當(dāng)完善法律體系的層次和門類，強(qiáng)化協(xié)調(diào)性和可操作性，消除現(xiàn)行法律的盲區(qū)和“灰色地帶”。如，要明確影子銀行的法律地位、主體性質(zhì)、服務(wù)范圍、交易方式。⑤其次，明確民間融資的合法性問(wèn)題，針對(duì)小額貸款公司、典當(dāng)行等進(jìn)行規(guī)范，嚴(yán)厲打擊高利貸等非法行為。我們認(rèn)為，對(duì)新興的網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行法律規(guī)制，建立起問(wèn)責(zé)制度，在出現(xiàn)糾紛時(shí)，作為平臺(tái)的第三方不能推卸責(zé)任，而應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任，這是一種出于金融借貸行為安全的保障。最后，增加對(duì)模糊的規(guī)定的解釋，明確此罪與彼罪的區(qū)別，劃分民間借貸和非法集資的界限，防止有的人假借民間借貸之名義逃脫刑事責(zé)任，這才能彰顯司法的公平正義。

（三）嚴(yán)格影子銀行體系的準(zhǔn)入門檻

我國(guó)要從根本上保障公眾的權(quán)利，減少影子銀行體系內(nèi)的突發(fā)事件，保障公眾的合法權(quán)益，減少糾紛，就應(yīng)當(dāng)對(duì)影子銀行體系的投資主體進(jìn)行審查，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該設(shè)立嚴(yán)格的影子銀行投資者市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。對(duì)投資主體要從資產(chǎn)規(guī)模、投資能力、專業(yè)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力與承受能力等方面加以認(rèn)定。這并不是抑制金融創(chuàng)新，而是對(duì)金融創(chuàng)新的肯定，同時(shí)也有利于信息的收集和公開，有利于協(xié)助相關(guān)的監(jiān)管部門應(yīng)該定期公布影子銀行的數(shù)據(jù)，反之，這既讓更多的民眾能夠了解影子銀行的規(guī)模及運(yùn)行的情況，又有利于信息披露制度的具體落實(shí)。

（四）加強(qiáng)法制教育宣傳

公眾的專業(yè)知識(shí)匱乏和法律知識(shí)缺失以及投機(jī)心理是民間借貸等借貸糾紛頻發(fā)的重要原因，除去公眾對(duì)影子銀行信息的不充分了解，他們的法制意識(shí)十分淡薄，就拿校園借貸事件來(lái)看，不諳世事的大學(xué)生，稍不留神就踏入高息重費(fèi)、暴力催收的漩渦，進(jìn)一步陷入等違法的深淵。為此，加大金融法規(guī)和政策的力度是勢(shì)在必行的，相關(guān)部門要積極宣傳相關(guān)法律法規(guī)，通過(guò)公益廣告、報(bào)紙、電視、網(wǎng)絡(luò)等方式曝光犯罪的手段，向公眾解釋非法金融活動(dòng)的真面目，提高公眾自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

五、結(jié)語(yǔ)

影子銀行的飛速發(fā)展，表明我國(guó)的金融市場(chǎng)在不斷創(chuàng)新，目前我國(guó)影子銀行存在的監(jiān)管漏洞和法律缺失應(yīng)當(dāng)引起監(jiān)管當(dāng)局和立法者的重視，在深化金融改革的同時(shí)，要加強(qiáng)監(jiān)管力度，壓力打擊金融犯罪行為，健全法律法規(guī)，完善行業(yè)信息披露制度，加強(qiáng)公眾自我防范意識(shí)。建立起動(dòng)態(tài)的預(yù)防機(jī)制是金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的前提，我國(guó)的法律和政策在自我完善的同時(shí)也應(yīng)當(dāng)借鑒西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)我國(guó)影子銀行現(xiàn)狀進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新，建立適應(yīng)我國(guó)現(xiàn)狀的影子銀行監(jiān)管體系，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少金融事故的發(fā)生。

[參考文獻(xiàn)]

①李揚(yáng)：《影子銀行體系發(fā)展與金融創(chuàng)新》，《中國(guó)金融》2011年第12期，第31頁(yè)。

②彭江萊：《我國(guó)影子銀行體系監(jiān)管的法律思考》，《湖北警官學(xué)院學(xué)報(bào)》2013年第7期，第110頁(yè)。

③《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》（第一版），中國(guó)法制出版社1995年版，第5頁(yè)。

④韓宗英主編：《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》，上海人民出版社1998年版，第348頁(yè)。

⑤李鴻杰、黃晨：《影子銀行防范類型及打防對(duì)策》，《湖北警官學(xué)院報(bào)》2014年第7期，第145頁(yè)。

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施范文第2篇

關(guān)鍵詞：稅務(wù)管理；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避措施

我國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局于2009年5月5日下發(fā)了《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》。該《指引》指出：“大企業(yè)應(yīng)根據(jù)需要設(shè)置與企業(yè)財(cái)務(wù)部平行的稅務(wù)部門和配備專業(yè)稅務(wù)人員。企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)人員應(yīng)深度參與公司的重大經(jīng)營(yíng)決策包括重大對(duì)外投資、重大并購(gòu)與重組、重要合同或協(xié)議的簽訂等，使經(jīng)營(yíng)決策從一開始，就能保持正確運(yùn)作，有效控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到企業(yè)稅付最優(yōu)化目標(biāo)。”隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織的大軍，世界經(jīng)濟(jì)洪潮洶涌襲來(lái)，在激流中求企業(yè)發(fā)展，掌握好稅務(wù)管理這個(gè)黃金舵手才是企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。深入了解企業(yè)稅務(wù)管理情況，找出其潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行規(guī)避，這才是現(xiàn)今企業(yè)增大盈余的重要手段。

一、企業(yè)稅務(wù)管理中的主要風(fēng)險(xiǎn)

1　外部風(fēng)險(xiǎn)

(1)宏觀環(huán)境。給企業(yè)帶來(lái)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀環(huán)境主要包括社會(huì)、文化、經(jīng)濟(jì)、政策、法律、制度、資源、投資等環(huán)境因素。這些環(huán)境因素影響著企業(yè)的生產(chǎn)及運(yùn)行，進(jìn)而影響著企業(yè)的稅務(wù)情況。企業(yè)中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避防范措施，主要是基于常見的、有跡可循的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。而宏觀環(huán)境云譎波詭、變幻無(wú)常，令人無(wú)法意料，因此企業(yè)無(wú)法對(duì)應(yīng)其風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行可持續(xù)預(yù)見并提前做出應(yīng)對(duì)方案及最好的稅務(wù)籌劃。宏觀環(huán)境的變化，是一把鋒利的雙刃劍。它既可能給企業(yè)帶來(lái)飛躍性的發(fā)展前景，也可能嚴(yán)重的挫傷企業(yè)，使其無(wú)法招架。企業(yè)若無(wú)法對(duì)宏觀環(huán)境的變化做出及時(shí)地應(yīng)對(duì)，則很有可能導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)失敗等狀況的出現(xiàn)。

(2)稅務(wù)執(zhí)法不規(guī)范。稅收籌劃是指納稅人在符合國(guó)家法律及稅收法規(guī)的前提下，按照稅收政策法規(guī)的導(dǎo)向，事前選擇稅收利益最大化的納稅方案處理自己的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和投資、理財(cái)活動(dòng)的一種企業(yè)籌劃行為。由此定義可知，稅務(wù)籌劃并不是偷稅避稅，它是一種合法的，符合立法者意圖的方案。但是，稅務(wù)籌劃雖從合法的起點(diǎn)出發(fā)，但是其合法性還是要由稅務(wù)行政執(zhí)法部門確認(rèn)后才能確定。

在稅務(wù)行政執(zhí)法部分中，自有一套判斷企業(yè)稅務(wù)籌劃是否合法的規(guī)范制度。但是人為檢查確認(rèn)以及規(guī)范可能并不全面就容易造成企業(yè)的稅務(wù)籌劃審核失敗，或者審核非法稅務(wù)籌劃為合法，也是審核失敗的一種。這兩種行政執(zhí)法不規(guī)范帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響到企事業(yè)單位的發(fā)展。

除了規(guī)范不合理以外，人為性的貪污受賄，也會(huì)給企業(yè)單位帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。人為的惡意審核，將合法稅務(wù)籌劃制定為非法，也會(huì)打擊企業(yè)稅務(wù)管理以及企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。

(3)稅收優(yōu)惠政策使用不當(dāng)。在國(guó)家的整體規(guī)劃中，總會(huì)根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)，政治，經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)發(fā)展情況，對(duì)企事業(yè)單位給予一定的優(yōu)惠政策。正確地運(yùn)用這些優(yōu)惠政策，自然是錦上添花，有推波助瀾之功效。但是錯(cuò)誤的使用這些優(yōu)惠政策，則會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。

2　內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)重要集中于不健全的企業(yè)內(nèi)部管理制度。按照《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求：“大企業(yè)應(yīng)設(shè)置與財(cái)務(wù)部平行的稅務(wù)部門和配備專業(yè)稅務(wù)人員。當(dāng)然，企業(yè)根據(jù)自身情況也完全可以把這部分工作外包出去。”這點(diǎn)要求是基于企業(yè)稅務(wù)管理制度的專業(yè)化而言的。企業(yè)內(nèi)部的管理制度不健全，就無(wú)法為營(yíng)造一個(gè)完整的制度體系打下基礎(chǔ)。專業(yè)化的稅務(wù)部分以及專業(yè)的稅務(wù)人員，方能制定出科學(xué)合理的稅務(wù)管理制度，才能更有效，更高效的規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)稅務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

主要規(guī)避措施如下：

1　在企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)決策和日常經(jīng)營(yíng)的管理和業(yè)務(wù)中，加入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

2　選擇有重大影響的稅種。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的范圍大小，決定著稅負(fù)大小。企業(yè)在不同區(qū)域的發(fā)展，復(fù)雜的決策，導(dǎo)致企業(yè)所涉及的稅種也不盡相同。因此要著重選取重要稅種，在重要稅種上重點(diǎn)規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3　正確地使用稅收優(yōu)惠政策。隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織的大潮，許多企業(yè)都將面臨站戰(zhàn)略性的企業(yè)調(diào)整。在調(diào)整中，正確且充分地利用稅收優(yōu)惠政策，便能最大地增加企業(yè)盈余。

4　正確減少企業(yè)稅負(fù)。從減少稅基，降低稅率，減少稅額三方面合法的減輕或者是解除稅負(fù)。

5　與稅務(wù)行政部門建立良好的關(guān)系。企業(yè)的發(fā)展總是不乏新事物的出現(xiàn)。但是，稅務(wù)行政規(guī)范卻不能動(dòng)態(tài)的及時(shí)更改。因此，加強(qiáng)與稅務(wù)管理部門的聯(lián)系，增進(jìn)雙方的理解，有助于規(guī)避行政不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施范文第3篇

[關(guān)鍵詞] 工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)博弈

軍隊(duì)工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，即審計(jì)主體在對(duì)一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的全過(guò)程進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督時(shí)，因無(wú)意得出有誤差的審計(jì)結(jié)論以及建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)時(shí)，需要承擔(dān)責(zé)任的可能性。工程建設(shè)項(xiàng)目本身具有風(fēng)險(xiǎn)，施工條件的復(fù)雜性、建設(shè)的長(zhǎng)期性，以及涉及單位的多樣性，都不可避免地涵蓋了大量的不確定因素，審計(jì)過(guò)程中，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)一方面轉(zhuǎn)嫁給審計(jì)去承擔(dān)，另一方面又往往因?qū)徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)被進(jìn)一步延伸，因此，我們有必要對(duì)此時(shí)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加以研究，進(jìn)行控制。

一、軍隊(duì)工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.信息不對(duì)稱

對(duì)絕大多數(shù)工程建設(shè)任務(wù)而言，由于軍方?jīng)]有力量獨(dú)立完成任務(wù)，因此，當(dāng)實(shí)施某項(xiàng)軍隊(duì)工程建設(shè)任務(wù)時(shí)，必須委托具有相應(yīng)能力的人（承包商）去達(dá)成目標(biāo)。這樣，軍隊(duì)工程跟蹤審計(jì)過(guò)程中存在的非對(duì)稱信息問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，且日益復(fù)雜。在審計(jì)中，承包商有其私人信息，因而并非他們的所有行為都是可以監(jiān)督的。整個(gè)審計(jì)過(guò)程充滿著成本風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，合同的簽訂和履行面臨著復(fù)雜的激勵(lì)問(wèn)題。由此可見，工程建設(shè)過(guò)程中存在著信息不對(duì)稱問(wèn)題：軍方將工程項(xiàng)目發(fā)包給企業(yè)承建，其承包建設(shè)的真實(shí)成本往往只有企業(yè)知道，而軍方無(wú)法獲知，這種委托――關(guān)系中存在的信息差距，對(duì)工程審計(jì)結(jié)果產(chǎn)生著本質(zhì)的影響。

2.審計(jì)環(huán)境復(fù)雜

在當(dāng)今的技術(shù)經(jīng)濟(jì)潮流下，軍隊(duì)工程不同階段的審計(jì)包括工程技術(shù)審計(jì)、財(cái)務(wù)收支審計(jì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)審計(jì)、建設(shè)管理審計(jì)等多項(xiàng)內(nèi)容，涉及軍事經(jīng)濟(jì)的各個(gè)部門。而在軍隊(duì)工程建設(shè)領(lǐng)域呈現(xiàn)的是，招投標(biāo)沒有步入真正意義上的法制化軌道，制度不健全，缺乏全程監(jiān)督。審計(jì)范圍就如一個(gè)圓周，要降低風(fēng)險(xiǎn)可以采取兩種方式：全面具體地了解情況意味著擴(kuò)大圓周，圓周擴(kuò)大就會(huì)增大與外界的接觸而面向新的不確定領(lǐng)域，或者縮小接觸面提高審計(jì)質(zhì)量，但是片面性又將帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閷?duì)象的復(fù)雜性增大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而且，軍隊(duì)工程審計(jì)由于需要了解掌握的資料很多，需要應(yīng)用憑借的依據(jù)很雜，加上過(guò)濾、取樣、計(jì)算的基本過(guò)程，工作量大，不易操作。完成對(duì)一個(gè)工程整個(gè)階段的審計(jì)需要經(jīng)歷一個(gè)較長(zhǎng)的、甚至不固定的周期，時(shí)間的拉長(zhǎng)必然導(dǎo)致不確定因素的增加，增大風(fēng)險(xiǎn)存在的系數(shù)。

3.審計(jì)人員素質(zhì)不過(guò)硬

工程審計(jì)工作體現(xiàn)了較強(qiáng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)綜合性特征，因而，從事工程審計(jì)的人員除了要具備一定的財(cái)務(wù)知識(shí)之外還應(yīng)具有深厚的工程技術(shù)知識(shí)，否則無(wú)法保證對(duì)工程建設(shè)的質(zhì)量等技術(shù)性工作的審計(jì)。但目前有相當(dāng)數(shù)量的審計(jì)人員不了解工程結(jié)構(gòu)和施工要求，無(wú)法完成與施工技術(shù)內(nèi)容有關(guān)的審計(jì)工作，致使軍隊(duì)工程審計(jì)難以達(dá)到應(yīng)有的質(zhì)量要求，增強(qiáng)了潛在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

二、建立審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，防范腐敗與貪污是軍隊(duì)工程控制過(guò)程中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。現(xiàn)實(shí)情況中，人的收入和利潤(rùn)與合同密切相關(guān)，在非對(duì)稱信息存在的情況下，人在報(bào)告工程項(xiàng)目成本時(shí)，往往會(huì)夸大成本，以期獲得更大的利潤(rùn)。同時(shí)，為了避免審計(jì)人員測(cè)得其真實(shí)成本，行為不軌的人還會(huì)采取行賄或提供好處“俘虜”軍隊(duì)建設(shè)單位主管。在這種情況下，執(zhí)行軍隊(duì)工程審計(jì)，降低工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，控制工程建設(shè)成本就成為一種必須的手段，下面通過(guò)建立軍方與承包商之間的博弈審計(jì)模型來(lái)說(shuō)明。

設(shè)A為工程建設(shè)成本，B(a)為承包商從軍隊(duì)建設(shè)單位處獲得的工程經(jīng)費(fèi)(預(yù)算)，人謊報(bào)的成本類型為a’，真實(shí)成本類型為a (其中a’>a)，被核實(shí)的概率為p，軍隊(duì)建設(shè)單位實(shí)施審計(jì)需開支的費(fèi)用預(yù)算為C，處罰為D，我們可以構(gòu)造軍方與承包商之間的審計(jì)博弈，見下表。

通過(guò)公式得出軍隊(duì)建設(shè)單位選擇審計(jì)與不審計(jì)的概率:

得出

從上式可以看出，當(dāng)承包商謊報(bào)被核實(shí)的概率大于等于時(shí)，為了避免工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，軍隊(duì)建設(shè)單位的最優(yōu)選擇是審計(jì)；否則，最優(yōu)選擇為不審計(jì)。

三、控制軍隊(duì)工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

1.搞好審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為一個(gè)必須的工作環(huán)節(jié)引入審計(jì)計(jì)劃，按照風(fēng)險(xiǎn)大小確定審計(jì)項(xiàng)目的先后順序，明確審計(jì)要點(diǎn)，確定降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的措施與方法，以便根據(jù)重要性和謹(jǐn)慎性原則最大限度地控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。要明確不是對(duì)一切預(yù)計(jì)會(huì)發(fā)生審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的行為一律回避，要站在宏觀的角度，考慮是否通過(guò)審計(jì)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，能夠使項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在更大范圍內(nèi)得到控制，從而在更高的利益驅(qū)使下，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)變成一種可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，在一定意義上講，承擔(dān)是對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一種更有效的控制。

2.定期評(píng)價(jià)審計(jì)質(zhì)量

經(jīng)常嚴(yán)格考核和評(píng)價(jià)審計(jì)質(zhì)量，可以有效督促審計(jì)人員提高審計(jì)質(zhì)量，避免審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這樣既可以督促審計(jì)人員在初審時(shí)就能引起高度重視，又可以在兩次審計(jì)中彌補(bǔ)各自的疏漏，如同雙保險(xiǎn)一般層層化解風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高審計(jì)工作質(zhì)量。

3.提高審計(jì)人員的素質(zhì)

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施范文第4篇

[關(guān)鍵詞]隧道坍塌，施工安全，動(dòng)態(tài)管理，坍塌風(fēng)險(xiǎn)，措施

中圖分類號(hào)：TP118.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2017）05-0042-01

1、概述

隧道與地下工程與其他工程相比具有其隱蔽性、施工復(fù)雜性、地層條件和周圍環(huán)境的不確定性的突出特點(diǎn)，從而加大了施工技術(shù)的難度和建設(shè)中坍塌的風(fēng)險(xiǎn)性。目前對(duì)隧道及地下工程中重大事故的認(rèn)識(shí)沒有統(tǒng)一。然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，又要求每個(gè)企業(yè)及投資者對(duì)所經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目必須有足夠施工的安全性及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)于隧道及地下工程而言，坍塌是在以工程項(xiàng)目正常施工為目標(biāo)的行動(dòng)過(guò)程中，如果某項(xiàng)活動(dòng)或客觀存在足以導(dǎo)致承險(xiǎn)體系統(tǒng)發(fā)生各類直接或間接坍方的可能性，那么就稱這個(gè)項(xiàng)目存在坍塌風(fēng)險(xiǎn)，而這項(xiàng)活動(dòng)或客觀存在所引發(fā)的坍方就是坍塌事故。

2、隧道施工中的主要坍塌因素

造成隧道坍方的因素是多方面的，有的是人為因素，有的是非人為因素，有的是由于經(jīng)驗(yàn)不足，但都可以歸結(jié)為管理原因。大致可以分為兩大類，即自然因素和人為因素。

在復(fù)雜地質(zhì)條件下的隧道施工中經(jīng)常發(fā)生較大的坍方，危害極大，著重闡述隧道坍方產(chǎn)生的原因、處理方法及預(yù)防措施。并運(yùn)用平衡拱理論，指導(dǎo)和制定塌方處理方案，對(duì)同類隧道施工具有一定的借鑒意義。對(duì)隧道工程施工過(guò)程中的坍塌因素也可以歸納以下幾個(gè)方面：

（1）水文地質(zhì)條件的復(fù)雜性導(dǎo)致的自然坍塌和人為坍塌；

（2）建設(shè)中的機(jī)械設(shè)備、技術(shù)人員和技術(shù)方案的復(fù)雜性引起的施工坍塌；

（3）工程建設(shè)的決策、管理和組織方案的復(fù)雜性；

（4）工程建設(shè)周邊環(huán)境（建筑物、道路和地下管線等）的復(fù)雜性；

（5）重大事故：火災(zāi)、爆炸等；

（6）施工合同風(fēng)險(xiǎn)。

3、坍塌分析及規(guī)避措施

（1）地質(zhì)條件的變化和對(duì)地質(zhì)認(rèn)識(shí)能力的不足是最大的風(fēng)險(xiǎn)

地質(zhì)條件是隧道設(shè)計(jì)最重要的基礎(chǔ)。目前各設(shè)計(jì)院普遍采用由區(qū)域地質(zhì)到工點(diǎn)地質(zhì)，由宏觀到微觀的認(rèn)識(shí)方法進(jìn)行地質(zhì)工作。對(duì)于地質(zhì)條件復(fù)雜的隧道，有的還在勘測(cè)過(guò)程中增加了"地質(zhì)工作子階段"或"加深地質(zhì)工作"的工作安排。重要隧道的綜合勘探、深孔鉆探工作和施工過(guò)程中的地質(zhì)超前預(yù)報(bào)等工作都得到了重視和加強(qiáng)。各設(shè)計(jì)院的勘探裝備也有了質(zhì)的提高，普遍配置各式鉆機(jī)和各種現(xiàn)代物探儀器。隨著勘探手段的更新和大量的經(jīng)驗(yàn)積累，設(shè)計(jì)院對(duì)地質(zhì)的認(rèn)識(shí)及判斷能力也有了很大提高。

（2）化解坍塌是實(shí)現(xiàn)施工管理的目的

隧道工程實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，"坍塌"的責(zé)任自然而然地落到了施工企業(yè)身上。如何提高施工企業(yè)防范工作、化解坍塌的能力，不僅關(guān)系到企業(yè)在項(xiàng)目上的經(jīng)濟(jì)效益，而且涉及到企業(yè)取信市場(chǎng)的發(fā)展目標(biāo)。

①采用先進(jìn)測(cè)試技術(shù)，及時(shí)反饋信息，以防范坍塌提高信息保證

②選擇科學(xué)、合理的施工方法，為化解坍塌提供有力保證

③建設(shè)一支懂管理、精技術(shù)、高素質(zhì)的人才隊(duì)伍是實(shí)現(xiàn)施工管理的智力保障

靜態(tài)管理?xiàng)l件下，處在現(xiàn)場(chǎng)的施工企業(yè)的工程技術(shù)人員在發(fā)現(xiàn)地質(zhì)條件與設(shè)計(jì)有出入時(shí)，僅有提出變更的權(quán)利，而沒有變更的決定權(quán)利，一項(xiàng)Ⅲ類變更設(shè)計(jì)要經(jīng)過(guò)施工單位提出召集設(shè)計(jì)、監(jiān)理等有關(guān)人員現(xiàn)場(chǎng)踏勘調(diào)研再作決定，從提出到解決至少需要半天時(shí)間，如果是Ⅰ、Ⅱ類變更程序則更加復(fù)雜。有些時(shí)候就因?yàn)檫@種決定的延誤或判斷的失誤而造成了不可挽回的損失。

動(dòng)態(tài)管理?xiàng)l件下，設(shè)計(jì)單位經(jīng)過(guò)勘測(cè)、設(shè)計(jì)，提供的是"預(yù)設(shè)計(jì)"圖紙，在施工過(guò)程中，必須根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)采集的各類信息，通過(guò)處理、反饋，及時(shí)修正"預(yù)設(shè)計(jì)"，動(dòng)態(tài)地控制施工全過(guò)程，設(shè)計(jì)和施工有機(jī)地結(jié)合在一起，也就是：信息準(zhǔn)確，反饋及時(shí)，措施適應(yīng)，決策到位。要做到這一點(diǎn)就要求以下幾個(gè)條件：

首先，應(yīng)在隧道工程項(xiàng)目上配足各類專業(yè)技術(shù)人員。要想建設(shè)一支懂管理、精技術(shù)、高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，專業(yè)技術(shù)人員必須也只有在隧道工程項(xiàng)目中經(jīng)受磨練，才能成才，所以專業(yè)技術(shù)人員的配備非常關(guān)鍵。

其次，要賦予現(xiàn)場(chǎng)項(xiàng)目管理上的工程師足夠的決策處理權(quán)力。

一些定量的信息可能通過(guò)先進(jìn)測(cè)試技術(shù)取得，但由經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)組合成的定性的信息則需要在實(shí)踐中不斷總結(jié)才能得到；而正確地判斷現(xiàn)場(chǎng)反饋的信息，果斷地采取措施，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)管理又是那么重要。

另外，動(dòng)態(tài)管理?xiàng)l件下不僅要精通專業(yè)技術(shù)，而且要熟知合同內(nèi)容；不僅要加強(qiáng)內(nèi)部管理，而且要加強(qiáng)與設(shè)計(jì)、監(jiān)理的溝通。

4、塌方的處理依據(jù)及處治措施

塌方的處理必須建立在對(duì)塌方正確認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，塌方處理方案的制定如同戰(zhàn)斗方案的制定，如果方案不當(dāng)或失敗，不但導(dǎo)致更大的經(jīng)濟(jì)損失，而且可能造成人員傷亡，故一般的處理原則是先鞏固后方，防止塌方擴(kuò)大，然后以安全的后方為依托或掩護(hù)再向前進(jìn)行處理。經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為塌方發(fā)生后在一定時(shí)間內(nèi)就會(huì)趨于穩(wěn)定，形成自然拱，而自然拱的高度、寬度與普氏平衡拱理論計(jì)算結(jié)果基本相符。

經(jīng)過(guò)平衡拱穩(wěn)定分析，確定塌方穩(wěn)定后，即可著手進(jìn)行處理，處理坍方的一般步驟如下：

第一步：坍方較小時(shí)，對(duì)塌穴進(jìn)行噴射砼封閉處理。噴射砼后，即使塌穴有危石或個(gè)別坍塌亦會(huì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)，噴射砼在圍巖面形成一保護(hù)層，亦是判斷塌方穩(wěn)定與否的最有效、最直接的參照或依據(jù)。塌穴初噴穩(wěn)定后，可采用鋼筋網(wǎng)、鋼筋籠對(duì)塌穴進(jìn)行噴砼回填。如坍塌較大，坍穴未外露，可直接實(shí)施第二步。

第二步：對(duì)坍塌體進(jìn)行加固處理。

在該地段的坍塌體上采用沙袋將斷面全部回填夯實(shí)，在接近洞頂部位形成施工平臺(tái)，在未坍塌段鉆入超前小導(dǎo)管后，進(jìn)行壓注水泥漿加固處理，同時(shí)對(duì)坍方體進(jìn)行鉆入有孔鋼花管，對(duì)坍體進(jìn)行壓注水泥漿加固處理，防止變形段發(fā)生坍塌。加固好未塌拱架和坍體后，以較大直徑的自進(jìn)式超前錨桿；即超前大管棚并注漿對(duì)坍塌土體進(jìn)行加固。有條件從地表對(duì)坍塌體加固的，可采用地表袖閥管注漿等注漿方式對(duì)坍塌體進(jìn)行加固。

第三步：在超前支護(hù)保護(hù)下施作初期支護(hù)。對(duì)坍塌體的開挖可優(yōu)先采用CRD法（四步或六步根據(jù)斷面大小確定）進(jìn)行開挖。施作初期支護(hù)時(shí)考慮適當(dāng)?shù)念A(yù)留沉降量，即將斷面適當(dāng)放大。同時(shí)預(yù)埋注漿或回填砼的導(dǎo)管。待初支成環(huán)后，即可μ塌空洞注漿或泵送砼進(jìn)行回填。泵送砼回填時(shí)，應(yīng)分次進(jìn)行回填，以防止砼自重壓跨初期支護(hù)。應(yīng)根據(jù)坍塌體的大小計(jì)算回填量，第一次可在初支背后加固注漿形成30～50cm的護(hù)拱，待砼有一定強(qiáng)度后方可進(jìn)行再次回填作業(yè)，直至坍塌體被回填密實(shí)為止。

第四步：施作永久支護(hù)結(jié)構(gòu)--二次襯砌。待二襯達(dá)到一定強(qiáng)度后，對(duì)洞頂坍腔體進(jìn)行注漿填充，保證二襯有一定的保護(hù)厚度。

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施范文第5篇

Abstract： Under the trend of global economic integration， the phenomenon of mergers and acquisitions among enterprises gradually normalized， the financial risk is an important factor to influence the merger successful or not in enterprises. This article focuses on how to know the financial risk of enterprises' mergers and acquisitions and how to avoid it.

關(guān)鍵詞： 企業(yè)并購(gòu)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避

Key words： mergers and acquisitions of enterprises；financial risk；elusion

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2013）22-0180-02

0 引言

目前，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)都是比較分散，規(guī)模較小，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中難以立足。在許多企業(yè)發(fā)展方式中，并購(gòu)是企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要途徑。但是在并購(gòu)過(guò)程中，企業(yè)會(huì)面臨各個(gè)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)非常關(guān)注的問(wèn)題

之一。

1 企業(yè)并購(gòu)的概述

1.1 企業(yè)并購(gòu)概念的界定 企業(yè)并購(gòu)（Mergers and

Acquisitions，M&A）包括兼并和收購(gòu)兩層含義、兩種方式。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使用，統(tǒng)稱為M&A，在我國(guó)稱為并購(gòu)，即企業(yè)之間的兼并與收購(gòu)行為，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)的一種主要形式。

1.2 企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī) 企業(yè)追求股東持有股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值最大化，而增加企業(yè)價(jià)值，企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)可以獲得戰(zhàn)略機(jī)會(huì)。當(dāng)一個(gè)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，需要擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，并購(gòu)與本企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍相同，有一定的市場(chǎng)地位的企業(yè)時(shí)是非常有益于企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略。究其原因在于，直接獲得正在經(jīng)營(yíng)的發(fā)展研究部門，獲得時(shí)間優(yōu)勢(shì)，避免了工廠建設(shè)延誤的時(shí)間；減少一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者，并直接獲得其在行業(yè)中的位置。企業(yè)并購(gòu)的另一戰(zhàn)略動(dòng)因是市場(chǎng)力的運(yùn)用，兩個(gè)企業(yè)采用統(tǒng)一價(jià)格政策，避免了惡性競(jìng)爭(zhēng)或者壓低了利潤(rùn)空間，讓企業(yè)并購(gòu)后擁有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2 企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)中由于客觀環(huán)境的不確定性，以及主觀上的偏差和失誤使企業(yè)實(shí)際并購(gòu)收益與預(yù)期收益相背離，從而有蒙受損失的可能性。本文所闡述的企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是一種價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，是各種并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)在價(jià)值量上的綜合反映，是貫穿企業(yè)并購(gòu)全過(guò)程的不確定性因素對(duì)預(yù)期價(jià)值產(chǎn)生的負(fù)面作用和影響。

2.1 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 在選擇目標(biāo)并購(gòu)企業(yè)時(shí)，企業(yè)往往對(duì)目標(biāo)企業(yè)沒有深入的了解，對(duì)目標(biāo)企業(yè)未來(lái)價(jià)值的預(yù)測(cè)不夠準(zhǔn)確從而產(chǎn)生企業(yè)的價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)會(huì)計(jì)事務(wù)所提交的審計(jì)報(bào)告以及上市公司信息披露的質(zhì)量存在不同程度的缺陷，并購(gòu)企業(yè)對(duì)于目標(biāo)企業(yè)很難準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)，準(zhǔn)確估值。目標(biāo)企業(yè)也存在隱藏企業(yè)發(fā)生的重大事項(xiàng)不報(bào)或者不誠(chéng)信的行為發(fā)生。在變化莫測(cè)的市場(chǎng)中，高估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值這種定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是很容易出現(xiàn)的。

2.2 融資風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)需要大量的資金作為后盾，如果沒有充分的自由資金，就要通過(guò)一些適合本企業(yè)的融資渠道進(jìn)行籌資。無(wú)論何種方式的融資都有一定的融資風(fēng)險(xiǎn)，通常包括內(nèi)部融資和外部融資兩種。采用內(nèi)部融資由于沒有籌資成本，因此風(fēng)險(xiǎn)較低并且沒有壓力。但是會(huì)占用寶貴的流動(dòng)資金而降低了企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的反映和調(diào)整能力，如果出現(xiàn)困難就會(huì)產(chǎn)生新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至危及企業(yè)的正常運(yùn)行。股票融資會(huì)面臨稀釋甚至喪失控股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)；債務(wù)融資相對(duì)權(quán)益融資而言雖然成本低，但是如果企業(yè)本身負(fù)債率已經(jīng)很高，就會(huì)惡化資本結(jié)構(gòu)，到期無(wú)法還本付息，使得企業(yè)處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。

2.3 支付風(fēng)險(xiǎn) 支付風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)以及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，是指資金流動(dòng)性和股權(quán)相關(guān)的并購(gòu)資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。常見的并購(gòu)支付方式有股權(quán)支付、現(xiàn)金支付、杠桿支付以及金融衍生工具支付等。股權(quán)支付會(huì)稀釋股權(quán)從而降低對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制力度；現(xiàn)金支付會(huì)增加收購(gòu)企業(yè)的資金壓力以及債務(wù)負(fù)擔(dān)，容易引起資金流動(dòng)性困難以及破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；杠桿支付會(huì)使得并購(gòu)后的目標(biāo)企業(yè)處于高杠桿、高負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)境地，增加了并購(gòu)后運(yùn)營(yíng)整合的難度；金融衍生工具由于權(quán)益的不確定性，在一定程度上增加了收購(gòu)方的資金管理難度。

3 企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

3.1 市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性 并購(gòu)雙方信息不對(duì)稱是目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。并購(gòu)雙方的信息不符，目標(biāo)企業(yè)由于隱瞞財(cái)務(wù)狀況，造成信息失真使得并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加大。很多企業(yè)都過(guò)分關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)其信息來(lái)源過(guò)度依賴，造成虛假信息引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)，所以在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)評(píng)估時(shí)，需要對(duì)表外資源深入的分析調(diào)查。采取恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估手段和方式針對(duì)不同的評(píng)價(jià)方法采取不同的信息渠道，盡量排除因?yàn)橹饔^因素造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 企業(yè)價(jià)值評(píng)估體系不健全 我國(guó)企業(yè)并購(gòu)缺乏一系列行之有效的評(píng)估指標(biāo)體系，相關(guān)的規(guī)定多為原則性的內(nèi)容，可操作性不強(qiáng)；也是由于我國(guó)并購(gòu)發(fā)展不成熟，沒有形成一個(gè)完整的評(píng)估體系。

3.3 缺乏服務(wù)于并購(gòu)的中介組織 由于缺乏獨(dú)立的能夠?yàn)椴①?gòu)提供準(zhǔn)確信息和咨詢服務(wù)的中介組織，因此很難降低并購(gòu)雙方的信息成本。

4 企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

4.1 事前控制 企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)之前，應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用價(jià)值評(píng)估方法，合理評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值。對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行分類，鑒定其資產(chǎn)使用價(jià)值的可用程度；為了保證獲取目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)性，要界定和核實(shí)目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系；核實(shí)目標(biāo)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性以及確定其債權(quán)債務(wù)等。并購(gòu)企業(yè)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，重新對(duì)目標(biāo)企業(yè)審視，包括對(duì)并購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)重新評(píng)價(jià)，以決定是否實(shí)施并購(gòu)行為。

4.2 事中控制 在并購(gòu)過(guò)程當(dāng)中，企業(yè)應(yīng)對(duì)融資渠道進(jìn)行多樣化處理，有效防范和控制資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況制定融資決策，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和不同的融資條件尋找融資成本與融資風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)以采取靈活的融資方式。但是無(wú)論采取何種方式，一定要以資本成本最小化的原則確定融資結(jié)構(gòu)。為了充分發(fā)揮各種融資方式的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)當(dāng)保持自有資本、權(quán)益資本和債務(wù)資本的適當(dāng)比例，以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和分散融資風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 事后控制 并購(gòu)成功之后，企業(yè)應(yīng)整合并購(gòu)后的財(cái)務(wù)管理模式、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)、并購(gòu)失敗要及時(shí)采取補(bǔ)救措施或者放棄并購(gòu)。財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)的研究對(duì)象是并購(gòu)企業(yè)在整合期內(nèi)的財(cái)務(wù)管理失誤、財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的波動(dòng)以及由此引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)。此外，為了確保企業(yè)管理處于良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，還會(huì)檢測(cè)其管理的失誤行為。在企業(yè)并購(gòu)中適時(shí)地建立科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)有助于識(shí)別、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)以及預(yù)控并不斷的矯正不良財(cái)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)。

5 結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)的并購(gòu)行為能給該企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益，但是同時(shí)也要注意到風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避好企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展，使得企業(yè)并購(gòu)帶來(lái)規(guī)模效益，可以利用被兼并企業(yè)現(xiàn)有的資源，可以利用其進(jìn)行稅務(wù)籌劃，達(dá)到避稅減稅的效果，提高經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

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