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解決融資難融資貴的措施范文第1篇

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)難融資 宏觀緊縮調(diào)控

面對(duì)融資難的問(wèn)題，一些中小企業(yè)束手無(wú)策，叫苦連天、兩眼向上，乞求政府部門出手相幫。融資難，難融資已成為諸多中小企業(yè)共同反映的心聲，也成為各行政管理部門研究的一個(gè)重要課題。對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)的管理者來(lái)說(shuō)，融資難是一個(gè)現(xiàn)實(shí)又棘手的問(wèn)題，真的勇士是應(yīng)該直面而上的。實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的快速健康穩(wěn)定發(fā)展，是十六大的重要目標(biāo)，不可避免地要解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

一、認(rèn)識(shí)中小企業(yè)融資及其現(xiàn)狀

1、中小企業(yè)的界定

中小企業(yè)的界定通常分為定量界定和定性界定兩種方法。定量界定涉及的指標(biāo)主要有以下三類，即雇用人數(shù)、資本規(guī)模和年均經(jīng)營(yíng)額。在歐美各國(guó)，對(duì)中小企業(yè)的界定通常是定量分析和定性分析相結(jié)合，定性分析一般包括中小企業(yè)的三個(gè)核心特點(diǎn)：一是企業(yè)的獨(dú)立所有；二是企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)；三是企業(yè)只有較小的市場(chǎng)份額，不具有壟斷的嫌疑。明確中小企業(yè)的界定方法，有助于進(jìn)一步理解中小企業(yè)融資困難的一般原因。

2、中小企業(yè)的融資

中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問(wèn)題。

二、中小企業(yè)融資難的制約因素

1、現(xiàn)行銀行運(yùn)作機(jī)制不利于中小企業(yè)融資

據(jù)東營(yíng)市有關(guān)部門對(duì)190家企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查，貸款占企業(yè)總負(fù)債的比重平均為61%。當(dāng)遇到資金困難時(shí)，有150家企業(yè)首先想到的是向銀行、信用社貸款；首選民間借款的為27家，首選拖欠貨款的13家；而上述被調(diào)查企業(yè)中，有90家企業(yè)（占47.3%）的貸款要求基本得滿足，有47家不能滿足，有53家基本上得不到貨款。

2、中小企業(yè)信用建設(shè)滯后，信用狀況欠佳

目前，企業(yè)信用制度建設(shè)尚處于起步階段，還沒(méi)有形成完備的企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。在大的企業(yè)信用環(huán)境還不太理想的現(xiàn)狀下，中小企業(yè)信用狀況表現(xiàn)欠佳。如企業(yè)多頭開戶，多頭融資現(xiàn)象突出，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低，賬冊(cè)報(bào)表不全不實(shí)，銀行貸款可控性差。一些企業(yè)為了克服融資困難，會(huì)想方設(shè)法地隱瞞對(duì)自己不利的各種信息，制造虛假信息，較多企業(yè)向稅務(wù)報(bào)送報(bào)表與向銀行報(bào)送的報(bào)表相差甚遠(yuǎn)。同時(shí)，個(gè)別企業(yè)拖欠不還銀行貸款時(shí)有發(fā)生，致使銀行信貸人員對(duì)企業(yè)放貸心存戒心。

3、抵押資產(chǎn)不足，融資中介機(jī)制不健全、不規(guī)范

抵押和擔(dān)保被認(rèn)為能最大限度保證銀行資金安全，但落實(shí)起來(lái)并不容易。另外辦理財(cái)產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)時(shí)，需辦理房產(chǎn)評(píng)估及抵押登記手續(xù)，評(píng)估費(fèi)、手續(xù)費(fèi)過(guò)高，這些費(fèi)用超過(guò)貸款利息，甚至超出民間借貸利息，這無(wú)形提高了融資門檻。

4、資本市場(chǎng)發(fā)育不健全

大量銀行資金被大企業(yè)所占用，企業(yè)外部融資主要依賴資本市場(chǎng)，主要是通過(guò)發(fā)行股票、債券融資。但現(xiàn)實(shí)企業(yè)“性”別歧視嚴(yán)重，一些較大民營(yíng)企業(yè)難以上市或發(fā)行債券融資，占用了大量銀行資金，相對(duì)擠占了中小企業(yè)的信貸資金，導(dǎo)致中小企業(yè)在銀行融資緊張。

三、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1、中小企業(yè)融資能力的研究

中小企業(yè)自身融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，華南師大經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的賈麗虹博士通過(guò)研究把企業(yè)的融資能力看作是這些條件和因素的復(fù)合函數(shù)，即：C＝f[c，d，I，E(g)…]。在該式中，C代表中小企業(yè)的融資能力，c代表企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，d代表企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，I代表中小企業(yè)進(jìn)行融資的相關(guān)知識(shí)和信息，E（g）表明企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的期望。其中，c、I和E（g）與C正相關(guān)，只有d與C負(fù)相關(guān)。通過(guò)討論c、d、I、E（g）等因素與C之間的關(guān)系，可以運(yùn)用因素分析法來(lái)明確中小企業(yè)應(yīng)該從哪些方面入手去提高企業(yè)自身的融資能力，從而突破融資的約束。

2、金融改革的展望

中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決，關(guān)鍵必須變商業(yè)銀行被動(dòng)貸款為主動(dòng)貸款，人民銀行要積極運(yùn)用各種貨幣政策工具，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的“窗口指導(dǎo)”和“道義勸告”，督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康曾在“中國(guó)金融改革與發(fā)展高級(jí)論壇”上談到解決中小企業(yè)融資難的五大措施。一是穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化最根本的問(wèn)題是使得金融機(jī)構(gòu)在一定法規(guī)的指引下能夠形成利率的形成機(jī)制，能夠根據(jù)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況決定貸款水平、利率的形成機(jī)制和市場(chǎng)利率體制。二是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)中小企業(yè)加強(qiáng)專業(yè)化金融服務(wù)。三是加快發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資。四是借鑒一些國(guó)家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，開辟二板市場(chǎng)，建立中小企業(yè)直接融資的法律法規(guī)體系和監(jiān)管體系。五是加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融監(jiān)管。他指出，由于中小企業(yè)存在所有制成分復(fù)雜，洗錢、關(guān)聯(lián)企業(yè)交易、欺詐行為、過(guò)度無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)等隱患，所以需要加強(qiáng)監(jiān)管才能保證中小企業(yè)健康發(fā)展。

3、國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的介紹

作為發(fā)展中國(guó)家的我國(guó)，非常有必要借鑒一下發(fā)達(dá)國(guó)家解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的措施和經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家扶持中小企業(yè)的做法。

小企業(yè)融資難、貸款難的世界難題，也成為意、德兩國(guó)政府扶持中小企業(yè)的重要內(nèi)容。意、德政府制訂的政策是全面的、配套的，但關(guān)鍵還是資金支持，一是財(cái)政支持，二是信貸支持，而且往往是結(jié)合起來(lái)使用。如德國(guó)復(fù)興銀行是德國(guó)兩大政策性銀行之一，其主要職能是貫徹國(guó)家金融政策，扶持中小企業(yè)發(fā)展。目前，每年向中小企業(yè)放貸規(guī)模約為330億歐元，另外，還代表政府向外提供十五億美元的金融援助與投資。為了使該銀行能更好的地為廣大中小企業(yè)提供良好的，甚至是低息信貸服務(wù)，德國(guó)政府對(duì)該銀行采取了國(guó)家擔(dān)保、不上交利潤(rùn)以及免稅等三大優(yōu)惠政策。政府的這種有力且持之以恒的支持，使廣大中小企業(yè)通過(guò)政策性銀行低息貸款，獲得了賴以生存與發(fā)展的最寶貴的資金資源。又如意大利西曼斯特金融機(jī)構(gòu)（國(guó)家占大股）按國(guó)家金融政策，主要為中小企業(yè)提供服務(wù)。支持中小企業(yè)向外發(fā)展，支持中小企業(yè)不僅是出口者，而且是對(duì)外投資者。該機(jī)構(gòu)每年執(zhí)行中央銀行委托的20億美元中期優(yōu)惠貸款，重點(diǎn)支持中小企業(yè)的產(chǎn)品出口、設(shè)備采購(gòu)和對(duì)外投資；為進(jìn)一步鼓勵(lì)實(shí)力較弱的企業(yè)將產(chǎn)品打入國(guó)際市場(chǎng)，該機(jī)構(gòu)還可對(duì)企業(yè)進(jìn)行參股（小于或等于25％股份），作為條件，給參股企業(yè)以低息甚至貼息優(yōu)惠，以降低成本，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力；另外，該機(jī)構(gòu)還承擔(dān)向企業(yè)提供人才培訓(xùn)以及國(guó)家的政策法律咨詢業(yè)務(wù)等。

在如何提高使用政府資源的效率方面，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)提供了非常好的借鑒：一方面政府的定位一定要明確，所以實(shí)施的扶持政策嚴(yán)格局限為對(duì)市場(chǎng)的補(bǔ)充、修正，而不是去試圖超越甚至取代市場(chǎng)；另一方面政府資源的投向要有重點(diǎn)，不平均，不盲目，有的放矢，特別要重視對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持。

四、結(jié)論

總之，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一個(gè)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個(gè)工程可以分為三個(gè)部分：中小企業(yè)自身、金融機(jī)制、政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)、配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問(wèn)題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)選擇。若能及時(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就能改善中小企業(yè)不良的經(jīng)營(yíng)狀況，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

【參考文獻(xiàn)】

[1]何雯君：我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因及治理對(duì)策[J]，商業(yè)研究，2003（2）.

[2]寶鳴：中小企業(yè)融資難隱含利益交叉[J]，經(jīng)營(yíng)管理者，2003（3）.

[3]黃飛鳴：著力解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題[J]，經(jīng)濟(jì)論壇，2003（5）.

解決融資難融資貴的措施范文第2篇

關(guān)健詞：中小企業(yè) 融資問(wèn)題 對(duì)策建議

中圖分類號(hào):F207 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914（2012）03-229-02

近年來(lái)，中小企業(yè)已成為吉林省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ羌质〗?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要支撐，在增加稅收、技術(shù)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、體制轉(zhuǎn)軌等方面發(fā)揮的作用越來(lái)越大。但是，由于自身規(guī)模小、實(shí)力弱、信用等級(jí)低、財(cái)務(wù)制度不健全等內(nèi)部原因，以及銀行業(yè)資金投向偏重大企業(yè)，貸款門檻高，政府的扶持力度不夠，社會(huì)擔(dān)保體系的缺乏，金融市場(chǎng)的不完善，社會(huì)環(huán)境的制約等外部原因，使得吉林省中小企業(yè)在融資上面臨很大的困難。“十二五”是吉林省實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，中小企業(yè)必將有一個(gè)大的發(fā)展。為此，只有積極尋求解決中小企業(yè)融資這個(gè)難題，才能實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)大發(fā)展的愿望，這就需要銀行、企業(yè)、社會(huì)共同努力。

一、中小企業(yè)融資難的原因

（一）內(nèi)部原因主要表現(xiàn)在以下幾方面

1.中小企業(yè)自身基礎(chǔ)薄弱，規(guī)模小，底子薄。這決定了中小企業(yè)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，因此公眾接受度低，所以全省當(dāng)前中小企業(yè)采取直接融資的方式較少；與大企業(yè)相比，中小企業(yè)很難拿出資金用于市場(chǎng)調(diào)研、技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品的研制以及用于聘用高素質(zhì)人才，因此競(jìng)爭(zhēng)力弱、風(fēng)險(xiǎn)性高，這些都限制了中小企業(yè)的融資。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，發(fā)展前景堪憂。從吉林省中小工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可以看出，大多數(shù)企業(yè)都是與當(dāng)?shù)刭Y源緊密銜接的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，附加值不高，缺乏上檔次的高新技術(shù)產(chǎn)品，致使這些企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中常常處于被動(dòng)地位。再加上大多數(shù)中小企業(yè)是以家族式經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來(lái)的，管理水平相對(duì)較低，財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理都很不規(guī)范，所以難以做大做強(qiáng)。

3.中小企業(yè)信用缺失嚴(yán)重。信用是借貸的基礎(chǔ)和保證，良好的信用是開展企業(yè)與銀行之間、企業(yè)與公眾之間借貸的基礎(chǔ)。一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，報(bào)表不全不實(shí)甚至多套報(bào)表應(yīng)對(duì)不同部門，存在逃避銀行債務(wù)、多頭抵押等情況，因而其資信等級(jí)不高，所以銀行對(duì)其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益，銀行不愿冒險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

4.中小企業(yè)融資成本高。對(duì)借貸資金的收益是資金供給者最關(guān)心的根本，無(wú)論是直接融資還是間接融資，由于中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高，因此無(wú)論是公眾還是銀行在向中小企業(yè)提供貸款時(shí)都要求一個(gè)較高的回報(bào)率，這就無(wú)形中增大了中小企業(yè)的融資成本，使得中小企業(yè)要比大企業(yè)付出更高的融資成本，從而加大了其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

（二）外部原因

1.上市解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的作用有限。目前我國(guó)的資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)上市難度較大，因此中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資的機(jī)會(huì)較少。盡管我國(guó)近年來(lái)大力開發(fā)中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，可以避免中小企業(yè)過(guò)度依賴銀行貸款，為中小企業(yè)創(chuàng)造了直接融資方式，有利于拓寬中小企業(yè)的融資渠道，但仍然無(wú)法滿足中小企業(yè)對(duì)直接融資的需求。吉林省中小企業(yè)勞動(dòng)密集型企業(yè)較多，大部分實(shí)力較弱，業(yè)績(jī)難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，因此，在今后很長(zhǎng)一段時(shí)期，很難通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)直接融資，解決融資難問(wèn)題。

2.銀行惜貸嚴(yán)重。對(duì)吉林省的中小企業(yè)而言，企業(yè)獲取資金的渠道主要是以銀行信貸為主，對(duì)銀行貸款依賴性很強(qiáng)。一方面由于中小企業(yè)信息透明度差，銀行缺乏有關(guān)其客戶中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，所以使其不能作出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。另一方面，由于貸款擔(dān)保或抵押可能不足、抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱，銀行追究時(shí)要付出昂貴的交易成本，而中小企業(yè)由于生命周期又較短，逃廢銀行債務(wù)的社會(huì)成本相對(duì)較低，賴賬的收益往往比還款還要大，于是便傾向于賴賬。所以銀行為了避免可能的損失，必然采取少貸或不貸的措施。結(jié)果導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸，中小企業(yè)則陷入融資困境，從而形成一個(gè)不良的惡性循環(huán)。

3.中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善。完善的信用擔(dān)保體系是銀行加大對(duì)中小企業(yè)資金支持力度的重要先決條件。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押物少，但現(xiàn)行的金融制度對(duì)信貸抵押物的折扣率規(guī)定過(guò)高，使許多中小企業(yè)無(wú)法獲得足夠的信貸資金。

4.社會(huì)環(huán)境方面的制約因素。當(dāng)前法律上在中小企業(yè)金融債務(wù)方面缺乏應(yīng)有的治理措施，對(duì)中小企業(yè)惡意逃廢金融債務(wù)的行為打擊力度不夠，間接導(dǎo)致銀行的呆賬和壞賬率較高；同時(shí)一些政府職能部門服務(wù)質(zhì)量低下、收費(fèi)過(guò)高等已經(jīng)在一些領(lǐng)域成為貸款投放的瓶頸。這些社會(huì)問(wèn)題都給中小企業(yè)的融資帶來(lái)了種種困難。

二、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的建議

1.練好內(nèi)功提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)自身融資能力。目前吉林省中小企業(yè)還處于初步發(fā)展階段，要想改變?nèi)谫Y難的問(wèn)題，就要發(fā)展自己，加強(qiáng)信用制度建設(shè)，只有自身先得到發(fā)展，資信力得到提高，提高企業(yè)內(nèi)源融資能力，才能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件。首先，中小企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代公司治理機(jī)制，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，聘用高素質(zhì)管理人才來(lái)進(jìn)行管理，從而提高經(jīng)營(yíng)效率，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣才能提高企業(yè)誠(chéng)信度，增強(qiáng)融資能力。其次，進(jìn)行有效的科學(xué)管理，提高企業(yè)社會(huì)誠(chéng)信度和知名度。建立全面科學(xué)的財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，嚴(yán)格履行貸款合約，合理運(yùn)用貸款，盡量不給銀行帶來(lái)呆賬、壞賬，不欺騙公眾和銀行，改變傳統(tǒng)信用差的形象，得到社會(huì)的認(rèn)可，增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)信貸的信心。第三，中小企業(yè)應(yīng)加大創(chuàng)新力度，按照重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進(jìn)行技術(shù)改造，加快技術(shù)進(jìn)步，提高自身產(chǎn)品研發(fā)能力，使中小企業(yè)從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益。效益是企業(yè)追求的最終目的，也是資金供給者回收資金的有力保障，從而為融資提供良好的保證。

2.要加強(qiáng)政府的扶持力度，營(yíng)造良好的外部發(fā)展環(huán)境。要充分發(fā)揮政府部門的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，及時(shí)調(diào)整完善相關(guān)政策措施，為中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的制度環(huán)境和金融環(huán)境。如，2010年為推動(dòng)全省中小企業(yè)快速發(fā)展，吉林省在年初全省組織實(shí)施中小企業(yè)三年成長(zhǎng)計(jì)劃的基礎(chǔ)上，又出臺(tái)了扶持中小企業(yè)發(fā)展的25項(xiàng)優(yōu)惠政策，主要內(nèi)容包括金融支持、財(cái)稅支持、優(yōu)化結(jié)構(gòu)支持和營(yíng)造發(fā)展環(huán)境四大方面，其力度之大，是前所未有的。為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件。

3.健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，打通中小企業(yè)融資瓶頸。由于受到資本市場(chǎng)與法規(guī)條例的限制，吉林省中小企業(yè)直接融資在短期內(nèi)是很難突破的。因此，要解決吉林省中小企業(yè)融資難的問(wèn)題還應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)擔(dān)保公司和擔(dān)保體系的建設(shè)，對(duì)現(xiàn)有的擔(dān)保公司進(jìn)行規(guī)范和整頓，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，一邊連著銀行、一邊連著中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既可以有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，又能打通中小企業(yè)融資瓶頸。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與銀行加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作，合理確定擔(dān)保比例，盡快解決擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分擔(dān)問(wèn)題，同時(shí)加強(qiáng)擔(dān)保后的跟蹤與監(jiān)督；推進(jìn)信用擔(dān)保資金渠道的拓寬，在以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)并支持民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參投或出資設(shè)立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和村鎮(zhèn)資金互助社等地方區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)民間資本投資的積極性。

4.加大商業(yè)銀行融資力度，推新金融產(chǎn)品和服務(wù)。各類商業(yè)銀行應(yīng)積極開展制度創(chuàng)新，重視對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)工作，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)由過(guò)去的“不想做、不愿做”變?yōu)椤爸鲃?dòng)做、爭(zhēng)著做”，由“拒之門外”變?yōu)椤爸鲃?dòng)上門”。成立小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，擺脫舊的信貸模式，建立符合中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的貸款流程，對(duì)小企業(yè)信貸可實(shí)行單獨(dú)統(tǒng)計(jì)、單獨(dú)考核、規(guī)模優(yōu)先的政策，實(shí)施專門考核辦法，建立專業(yè)的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，制定符合中小企業(yè)特點(diǎn)的市場(chǎng)策略，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，推出滿足中小企業(yè)不同需求的貸款產(chǎn)品和金融服務(wù)。

5.加快建設(shè)綜合服務(wù)體系，打造有利于中小企業(yè)交流與融資的服務(wù)平臺(tái)。按照社會(huì)化、專業(yè)化、市場(chǎng)化的原則，由政府、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)以成立協(xié)會(huì)、商會(huì)等方式打造有影響力的交流與融資平臺(tái)，以合作性、互、中介性為宗旨，積極支持發(fā)展各類社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，更好地促進(jìn)政府、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的溝通。推動(dòng)創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、信用擔(dān)保、公共信息、技術(shù)創(chuàng)新和維護(hù)權(quán)益等服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。如吉林省白山市撫松縣為破解中小企業(yè)融資難題，創(chuàng)新性地將中小企業(yè)組成聯(lián)盟體，并建立中小企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)，搭建了為中小企業(yè)貸款服務(wù)的融資平臺(tái)、政策保障平臺(tái)、再擔(dān)保平臺(tái)、結(jié)算平臺(tái)和公示平臺(tái)，使為中小企業(yè)融資服務(wù)的各種資源得到整合。在破解中小企業(yè)融資難題上是一個(gè)有益的嘗試和探索，這種被當(dāng)?shù)貥I(yè)界稱為“撫松模式”的貸款服務(wù)方式得到了中小企業(yè)的歡迎。

總之，要解決中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題，需要全社會(huì)多方努力，不僅要借鑒國(guó)內(nèi)外好的經(jīng)驗(yàn)做法，更要減少針對(duì)中小企業(yè)不必要的法律和條規(guī)限制，保證政府與百姓、政府與企業(yè)、政府各部門之間的信息暢通，以提高工作效益和效率。

[本文為吉林省教育廳“十二五”社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目“吉林省中小企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題及對(duì)策研究”的研究成果之一，項(xiàng)目編號(hào)：吉教科文合字[2011]第399號(hào)]

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解決融資難融資貴的措施范文第3篇

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期”疊加階段。在三期疊加下，貨幣信貸增速相對(duì)較高，社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)也比較快，經(jīng)濟(jì)增速卻有所回落。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，雖然貨幣信貸增速相對(duì)較高，但小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題依然突出。經(jīng)濟(jì)增速回落與小微企業(yè)的景氣指數(shù)密切相關(guān)。到目前為止，我國(guó)小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)約99%，小微企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，上繳的稅收超過(guò)總額的一半，提供了全國(guó)80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用十分重要，小微企業(yè)的不景氣很大程度上導(dǎo)致了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的回落。小微企業(yè)不景氣的主要原因是融資困難，小微企業(yè)的這種融資困境亟待解決。

一、我國(guó)小微企業(yè)面臨的融資困境

1.小微企業(yè)本身原因造成的融資難。企業(yè)融資最常見(jiàn)的兩種途徑是內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資一般是企業(yè)將自己的未分配利潤(rùn)等資金積累下來(lái)并轉(zhuǎn)化為投資。外源融資通常是企業(yè)通過(guò)直接或間接方式從銀行貸款或從投資者那里籌集資金。小微企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)總量較少，從事的項(xiàng)目本身收益往往具有很大不確定性，因此靠?jī)?nèi)源性融資常常很難滿足企業(yè)發(fā)展需求。小微企業(yè)常常需要通過(guò)外源性融資。但由于小微企業(yè)自身的一些特點(diǎn)導(dǎo)致小微企業(yè)外源性融資難，主要表現(xiàn)在：小微企業(yè)用來(lái)抵押借款的固定資產(chǎn)較少；小微企業(yè)的資金需求周期短，主要是流動(dòng)資金需求，一般需求量較少、借款次數(shù)較多，因此對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)對(duì)小微企業(yè)的貸款管理費(fèi)用就大些；小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善，財(cái)務(wù)管理有一定漏洞，小微企業(yè)的信用程度難以量化。由于小微企業(yè)這些因素的存在，銀行在考慮貸款安全性的情況下，在很大程度上只能減少對(duì)小微企業(yè)融資需求的供給。

2.商業(yè)銀行方面的原因造成的小微企業(yè)的融資難。商業(yè)銀行是經(jīng)濟(jì)人，貸款首先得考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。相比大型企業(yè)，小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)更高些。“2008年世界銀行的調(diào)查報(bào)告顯示，小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比大中型企業(yè)分別高46%和90%。”[1]商業(yè)銀行間同業(yè)貸款成本相對(duì)低些、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小些，因此商業(yè)銀行更愿意同業(yè)之間拆借。商業(yè)銀行貸款屬于債務(wù)資本，一旦貸款收不回來(lái)，銀行將面臨很多風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行只是分擔(dān)小微企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，而不能分享小微企業(yè)的收益，那么這種投入和回報(bào)的落差在很大程度上減少了商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的意愿。國(guó)有商業(yè)銀行一般也是不按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求給小微企業(yè)提供公平的融資環(huán)境，有的國(guó)有商業(yè)銀行甚至貸款給那些該淘汰的鋼鐵、煤炭等所謂的“僵尸企業(yè)”，也不愿貸款給小微企業(yè)。

3.市場(chǎng)融資空間狹小、融資成本高造成小微企業(yè)的融資難。我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，通過(guò)商業(yè)票據(jù)融資比例小。2014年9月，我國(guó)在廣東、上海等地進(jìn)行民營(yíng)銀行試點(diǎn)，但效果不明顯，主要原因是政府與民營(yíng)銀行缺乏溝通合作。我國(guó)民間融資，如天使投資剛起步，規(guī)模小，沒(méi)有形成專業(yè)化的信息平臺(tái)。債權(quán)融資市場(chǎng)和股權(quán)投資市場(chǎng)雖初具規(guī)模但非常不規(guī)范，小微企業(yè)很難通過(guò)這種方式融資。次貸危機(jī)后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，央行雖然降低貸款利率，但鑒于上述金融機(jī)構(gòu)自身原因，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的貸款數(shù)量不會(huì)大幅增加。小微企業(yè)融資主要還得靠私人信用甚至高利貸途徑。小微企業(yè)從互聯(lián)網(wǎng)金融渠道比如阿里系的余額寶融資利息一般都超過(guò)百分之十幾，甚至更高。

二、破解小微企業(yè)融資困境的出路

緩解小微企業(yè)的融資困境，在短期內(nèi)采取差別化的金融政策是有效的對(duì)策。趙亞明、衛(wèi)紅江的研究表明，在當(dāng)前，“有效激勵(lì)小微企業(yè)成長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)與金融政策就顯得尤為重要，一方面，需要通過(guò)政策的扶持，促進(jìn)小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新；另一方面，差別化的政策又不至于被缺少競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的小微企業(yè)搭便車，成為企業(yè)轉(zhuǎn)型和成長(zhǎng)的束縛。”[2]次貸危機(jī)后，央行采取差別化的金融政策，多次降低金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率。中小型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金要低于大型金融機(jī)構(gòu)。2011年10月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》，制定了更為系統(tǒng)的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策。自2015年9月6日起，為進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持三農(nóng)和小微企業(yè)的能力，額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。這些政策措施在一定程度上改善了小微企業(yè)的融資環(huán)境，緩解了小微企業(yè)融資難的困境。

“但從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期趨勢(shì)看，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，合理規(guī)范民間資金借貸，構(gòu)建一個(gè)專業(yè)化和多層次的小微企業(yè)融資體系。”[2]建立統(tǒng)一開放競(jìng)爭(zhēng)有序的金融市場(chǎng)秩序，是解決小微企業(yè)融資困境的根本途徑。

1.在企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)方面，小微企業(yè)要規(guī)范自己的財(cái)務(wù)行為，做到誠(chéng)實(shí)守信。在我國(guó)現(xiàn)階段，小微企業(yè)融資難、融資貴還有一個(gè)重要原因是信譽(yù)問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，理論上存在著可將大量的分散的可提供短期融資的個(gè)體資金匯聚成龐大的資金額，但由于擔(dān)心借款的風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)實(shí)中P2P模式大打折扣。小微企業(yè)必須做到內(nèi)部財(cái)務(wù)透明公開，做到不造假賬不賴賬不逃債，按規(guī)章制度運(yùn)行。

2.在地方政府金融服務(wù)格局方面，需要建立多層次全方位的小微企業(yè)金融服務(wù)體系。一是建立健全有利于小微企業(yè)擺脫融資困境的相關(guān)法律法規(guī)。二是繼續(xù)大力簡(jiǎn)化和下放行政審批權(quán)來(lái)激發(fā)市場(chǎng)活力和萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)。三是地方政府應(yīng)主導(dǎo)建立一些混合所有制銀行等小微金融機(jī)構(gòu)，專為本地小微企業(yè)提供有針對(duì)性的融資服務(wù)。四是充分發(fā)揮地方高校和科研院所的人才技術(shù)優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合國(guó)內(nèi)相關(guān)信譽(yù)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，建立適合小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。五是建立小微企業(yè)信用擔(dān)保基金，并做到來(lái)源多源化。充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，在政府信用擔(dān)保下，吸收社會(huì)上各種閑置資金，并不斷擴(kuò)大基金數(shù)量。

3.從科技體制層面看，要深化科技體制改革。在當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要從靠要素、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，因此必須大力扶持科技型小微企業(yè)。正如十八屆三中全會(huì)所指出的：“要建立產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的主體地位，激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新活力，推進(jìn)應(yīng)用型技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化、企業(yè)化改革，建設(shè)國(guó)家創(chuàng)新體系。”[3]科技型小微企業(yè)是對(duì)技術(shù)革新浪潮較敏感的群體，也常常會(huì)有一些對(duì)現(xiàn)有應(yīng)用技術(shù)進(jìn)行微小革新的行為，但由于融資困境、科研力量單薄等原因使其很難有顛覆性的技術(shù)變革。因此，我們要完善科技型小微企業(yè)融資環(huán)境，國(guó)家應(yīng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資提供一定的政策性支持，加大對(duì)科技型小微企業(yè)的研發(fā)支持。要大力發(fā)展技術(shù)市場(chǎng)，健全技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)制，幫助科技型小微企業(yè)完善技術(shù)改革。地方政府相關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)緊密跟蹤了解科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新成果。對(duì)有市場(chǎng)前景的創(chuàng)新成果，幫助其吸引風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)科技成果向資本化、產(chǎn)業(yè)化方向轉(zhuǎn)變。一個(gè)可行的方法是政府建立科技發(fā)展銀行，為科技型小微企業(yè)提供融資幫助，開展技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣與轉(zhuǎn)化、技術(shù)中介等相關(guān)業(yè)務(wù)。

4.從金融市場(chǎng)方面看，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，形成一個(gè)市場(chǎng)化的小微企業(yè)融資體系。流動(dòng)資本對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)就如血液之于人體，小微企業(yè)的英年早逝很大程度上緣于“缺血”。完善金融市場(chǎng)體系，將會(huì)促進(jìn)小微企業(yè)得到有效的金融服務(wù)。

要建立良好的金融生態(tài)環(huán)境。十八屆三中全會(huì)指出：“建設(shè)統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)體系，是使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的基礎(chǔ)。必須加快形成企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)者自由選擇、自主消費(fèi)，商品和要素自由流動(dòng)、平等交換的現(xiàn)代市場(chǎng)體系，著力清除市場(chǎng)壁壘，提高資源配置效率和公平性。”[3]對(duì)于金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，必須建立統(tǒng)一開放競(jìng)爭(zhēng)有序的金融市場(chǎng)體系，做到金融資本自由流動(dòng)、平等交換，打破某些壟斷金融企業(yè)的割據(jù)，提高金融資源的配置效率，建立有利于小微企業(yè)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境。大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，是建立良好金融生態(tài)的重要途徑。

解決融資難融資貴的措施范文第4篇

Abstract： Small and medium-sized enterprise is the main body of market， the private small and medium-sized enterprise plays a more and more important role in vivifying urban and rural economy， increasing employment and broadening the tax. But the difficult and expensive financing of small and medium-sized enterprises in China is a problem need to be solved. Solving the difficult and expensive financing of small and medium-sized enterprises is the problem for enterprise employees and theoretical academia.

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)；融資；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

Key words： middle and small-sized enterprise；financing；market economy

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2016）08-0046-02

0 引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深化，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要，對(duì)于拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)就業(yè)起到了關(guān)鍵作用。但是融資難始終是困擾中小企業(yè)的一個(gè)難題。之所以融資難，一是中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)過(guò)度依賴銀行信貸，而銀行則因?yàn)橹行∑髽I(yè)資信低、風(fēng)險(xiǎn)高而不愿意貸給他們資金，因此形成了一個(gè)不可調(diào)和的矛盾；二是因?yàn)楫?dāng)前資本市場(chǎng)發(fā)展不完善所致。

本文深入分析企業(yè)融資面臨的障礙，同時(shí)對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，提出梯形融資結(jié)構(gòu)，并從多個(gè)維度探討助力中小企業(yè)擺脫融資困境的有效措施。

1 中小企業(yè)現(xiàn)行融資結(jié)構(gòu)及融資障礙

從圖1所示的中小企業(yè)現(xiàn)行融資結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前大多數(shù)中小企業(yè)主要依賴于銀行信貸融資路徑，但由于企業(yè)資質(zhì)不夠，融資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，許多企業(yè)都無(wú)法通過(guò)銀行信貸獲得發(fā)展資金。此外，具體來(lái)看，中小企業(yè)融資難還有以下幾點(diǎn)原因：

1.1 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的宏觀環(huán)境尚需改善

我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然歷經(jīng)30多年的成長(zhǎng)已初具規(guī)模，但也面臨著一系列亟待解決的問(wèn)題。誠(chéng)信不足就是一個(gè)普遍性的問(wèn)題。一些企業(yè)為騙取信貸資金，侵吞國(guó)有資產(chǎn)為自己所用。一些金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部人員與不法分子內(nèi)外勾結(jié)。這些現(xiàn)象的存在不但為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一定的隱患，而且敗壞了誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)環(huán)境。

1.2 觀政策和法規(guī)相對(duì)滯后，執(zhí)法不嚴(yán)

交易先于法律，我國(guó)當(dāng)前存在一些處于法律“灰色”地帶的金融業(yè)務(wù)，比如以民間小額貸款為主的B2B公司的大量存在，有以打著各種為實(shí)體項(xiàng)目融資的民間借貸，還有一些公司借著私募股權(quán)投資基金的名義進(jìn)行的非法集資。這些實(shí)際上是在鉆現(xiàn)行法律的空子，一旦出現(xiàn)不良極有可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 企業(yè)或者是其法定代表人征信不良

一些企業(yè)存在欠稅或者是在銀行有不良記錄或者是曾經(jīng)有被訴訟執(zhí)行的記錄、法定代表人個(gè)人征信記錄不好。例如有些企業(yè)以前不注重在銀行的征信情況，等到缺錢了向銀行申請(qǐng)貸款，銀行一查該企業(yè)的征信記錄，不是有過(guò)很多逾期就是曾經(jīng)被法院強(qiáng)制執(zhí)行過(guò)，要么就是被稅務(wù)機(jī)關(guān)以偷逃稅亂處罰過(guò)。

1.4 多層次資本市場(chǎng)尚未完全建立

縱觀國(guó)際資本市場(chǎng)，特別是歐美等國(guó)家，無(wú)不是在重視資本市場(chǎng)發(fā)展上狠下功夫。這些市場(chǎng)不但滿足了不同企業(yè)的融資需求，也在規(guī)范企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，維護(hù)社會(huì)公平著呢工藝方面發(fā)揮了積極的作用。反觀我國(guó)目前的資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板尚不完善， “新三板”（非上市企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）剛剛建立，“四板”（地區(qū)股權(quán)交易中心）根基不穩(wěn)，這些都在一定程度上影響和制約著企業(yè)的融資效果。

1.5 中小企業(yè)創(chuàng)新不足，沒(méi)有自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)

風(fēng)險(xiǎn)投資最大的優(yōu)勢(shì)就是發(fā)現(xiàn)一個(gè)獨(dú)有的擁有強(qiáng)大的市場(chǎng)需求的產(chǎn)品或者是服務(wù)，將自己的資金、資源、智力注入進(jìn)去，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)壟斷性效應(yīng)，直至最后獲取巨額的回報(bào)。但是很多企業(yè)在這一方面存在科研實(shí)力不足，沒(méi)有自己的專利技術(shù)，或者是市場(chǎng)上不屬于空白點(diǎn)。有些企業(yè)乍一看起來(lái)項(xiàng)目不錯(cuò)，但是一經(jīng)行業(yè)調(diào)查就會(huì)發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)上已經(jīng)有這種獨(dú)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)了，最后搞不清楚他的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是自己的還是抄襲別人的。這種現(xiàn)象的存在，一定會(huì)阻礙企業(yè)的融資發(fā)展。

1.6 管理團(tuán)隊(duì)不成熟，風(fēng)險(xiǎn)性較高

一般的初創(chuàng)型企業(yè)，因?yàn)橄抻谫Y金、技術(shù)、市場(chǎng)等因素制約，很難在外面找到合適的管理人員為公司所用，而同學(xué)、朋友、同鄉(xiāng)、親屬甚至是夫妻是再好不過(guò)的管理人選。而有些企業(yè)，在初創(chuàng)期間，因?yàn)闀r(shí)間倉(cāng)促等原因，管理人員只是簡(jiǎn)單的臨時(shí)拼湊型的團(tuán)隊(duì)，本來(lái)雙方之間的合作就是沒(méi)有太多基礎(chǔ)，一遇到某些變故，就會(huì)面臨內(nèi)部糾紛風(fēng)險(xiǎn)。在有家族或者是夫妻店存在的企業(yè)里面，當(dāng)企業(yè)的發(fā)展超越了團(tuán)隊(duì)成員中的整體成長(zhǎng)后，就會(huì)存在管理瓶頸，制約企業(yè)的發(fā)展，在資金方進(jìn)行盡職調(diào)查的時(shí)候，這些弊病就是會(huì)被發(fā)現(xiàn)，進(jìn)而影響到企業(yè)的融資。

2 中小企業(yè)融資模型的優(yōu)化設(shè)計(jì)

針對(duì)中小企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期和成熟期等不同成長(zhǎng)階段所對(duì)應(yīng)的不同層次、不同功能的融資需求，充分發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用和市場(chǎng)的紐帶功能，通過(guò)債權(quán)融資、股權(quán)融資、上市融資等多種方式，創(chuàng)造性地構(gòu)建起“中小企業(yè)梯形融資模式”（如圖2所示），配套實(shí)施下列融資措施來(lái)擺脫融資困境，較為有效地破解中小企業(yè)融資難題。

①設(shè)立高新創(chuàng)投、高新?lián)！y科基金等都堅(jiān)持以政府引導(dǎo)、民間資本參與的投融資理念，通過(guò)政府資金的引導(dǎo)作用，吸引一大批民間資本積極參與，以小聚大，以小博大，以社會(huì)化、市場(chǎng)化的方式為政府引導(dǎo)注入強(qiáng)大的生機(jī)和活力。

②中小企業(yè)培育、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和園區(qū)建設(shè)與金融支撐形成協(xié)同配合、互生共長(zhǎng)的發(fā)展機(jī)制，鎖定重點(diǎn)培育企業(yè)對(duì)象，給予優(yōu)先享受融資幫扶優(yōu)惠，同時(shí)在全面落實(shí)優(yōu)惠政策、積極支持項(xiàng)目申報(bào)、幫助進(jìn)行市場(chǎng)開拓、全力給予動(dòng)能保障和提供“綠色服務(wù)通道”等方面協(xié)同配合，為企業(yè)發(fā)展壯大提供一個(gè)全功能、全覆蓋、全天候的服務(wù)模式。

③為堅(jiān)持打造創(chuàng)業(yè)企業(yè)投融資增值服務(wù)平臺(tái)，建立企業(yè)信息庫(kù)、金融機(jī)構(gòu)信息庫(kù)、中介服務(wù)信息庫(kù)、金融專家?guī)欤腺Y源，根據(jù)供需信息和金融信息資源，為企業(yè)提供專業(yè)化金融服務(wù)和個(gè)性化的投融資服務(wù)，幫助企業(yè)更有效地與投融資機(jī)構(gòu)對(duì)接。

④堅(jiān)持提升區(qū)域科技金融資源的輻射帶動(dòng)作用。政府應(yīng)制定出臺(tái)金融優(yōu)惠政策、著力打造的金融總部商務(wù)區(qū)和金融后臺(tái)服務(wù)中心、全力引進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)集群和大力構(gòu)建的金融服務(wù)體系，全力破解區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)的融資難題，更為重要的是，要通過(guò)各類金融資源的聚集和財(cái)富效應(yīng)的溢出，構(gòu)建起金融中心、風(fēng)險(xiǎn)投資中心、股權(quán)投資基地，形成區(qū)域性金融優(yōu)勢(shì)，使科技金融資源服務(wù)于更多中小企業(yè)。

3 四川成都高新區(qū)"梯形融資模式"破解中小企融資難題

近年來(lái)，四川成都高新區(qū)為了破解中小企業(yè)融資困境，在2009年～2013年間，以“提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力”為契機(jī)，大力推行“債權(quán)融資―股權(quán)融資―改制上市”的梯形融資模式，通過(guò)統(tǒng)貸統(tǒng)還、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；提高財(cái)政補(bǔ)貼基準(zhǔn)率，降低融資成本；建設(shè)盈創(chuàng)動(dòng)力融資中介機(jī)構(gòu)，幫中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)“牽線搭橋”，助推中小企業(yè)科技創(chuàng)新，取得了可喜成效。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2013年底，統(tǒng)貸統(tǒng)還融資平臺(tái)已累計(jì)幫助500多家企業(yè)獲得銀行貸款20多億元，15億元銀科基金預(yù)計(jì)將吸引社會(huì)資本50億元以上，而且無(wú)一筆呆壞賬。融資中介機(jī)構(gòu)方面，目前已有包括投融資機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的數(shù)十家專業(yè)機(jī)構(gòu)入駐盈創(chuàng)動(dòng)力。光是今年上半年，盈創(chuàng)動(dòng)力就幫助200多家企業(yè)獲得貸款4.5億元。

2014年，高新區(qū)完成產(chǎn)業(yè)增加值317.7億元，同比增長(zhǎng)26.2%；固定資產(chǎn)投資287億元，同比增長(zhǎng)28.7%；全口徑財(cái)政收入達(dá)到104.8億元，同比增長(zhǎng)26.67%。2014年，高新區(qū)銀行金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額約380億元，各項(xiàng)貸款余額約280億元；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)新增銀行貸款約33.6億元；吸引風(fēng)險(xiǎn)投資約6億元。

4 結(jié)語(yǔ)

梯形融資模式可以適用于傳統(tǒng)的餐飲、旅游、酒店、商貿(mào)、物流等等行業(yè)，或者新型農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)。但目前的理論不能照搬，因?yàn)樵诓煌男袠I(yè)內(nèi)企業(yè)的生命周期劃分規(guī)則不同，有些行業(yè)內(nèi)企業(yè)生命周期沒(méi)有五個(gè)階段，有些又超過(guò)五個(gè)階段；某些企業(yè)的生命鏈完整，有些企業(yè)在某個(gè)階段或被突然并購(gòu)或拆分。所以具體問(wèn)題應(yīng)該具體分析。梯形融資模式的應(yīng)用范圍很大，只要把握其中的核心思想，即根據(jù)企業(yè)所處成長(zhǎng)階段定制相應(yīng)融資計(jì)劃，政府扮演的角色動(dòng)態(tài)調(diào)整，就能為各行各業(yè)的中小型企業(yè)獲得貸款提供決定性支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]周澤炯，王素云.民間金融對(duì)中小企業(yè)融資的支持研究――基于信息不對(duì)稱的角度[J].沈陽(yáng)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2015（1）：32-35.

解決融資難融資貴的措施范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；融資；閑置資金

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量眾多、層次參差不齊，特別是在法人構(gòu)架、經(jīng)營(yíng)管理、長(zhǎng)遠(yuǎn)策略等方面存在諸多公認(rèn)的不足和問(wèn)題，經(jīng)過(guò)多年的理論探討研究，對(duì)企業(yè)自身建設(shè)和金融單位融資方式等方面形成了很多寶貴的建議和意見(jiàn)。為了更好地了解這一難題的成因，近期，筆者對(duì)本轄的10戶盈利穩(wěn)定、產(chǎn)品市場(chǎng)前景較好、內(nèi)部管理基本健全、并有申請(qǐng)新增貸款意向的中小企業(yè)5年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了綜合分析，發(fā)現(xiàn)其確實(shí)存在著幾個(gè)影響融資的問(wèn)題：

一、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模無(wú)度擴(kuò)張，資金缺口進(jìn)一步增大

中小企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入后，在規(guī)模擴(kuò)張的管理方面，我國(guó)沒(méi)有相應(yīng)控制政策措施。規(guī)模的擴(kuò)張速度決策取決于企業(yè)主個(gè)人意愿，在調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)10個(gè)企業(yè)4年間共投入固定資產(chǎn)資金19 712萬(wàn)元，而企業(yè)所有者權(quán)益（即實(shí)收資本、盈利公積、未分配利潤(rùn)）四年間只增加了13 763萬(wàn)元，從融資部門借入的長(zhǎng)期貸款只增加了1 126萬(wàn)元，而長(zhǎng)期負(fù)債確減少了1 923萬(wàn)元（詳見(jiàn)表一），也就是說(shuō)四年間這些企業(yè)將7 872萬(wàn)元的流動(dòng)性借款和流動(dòng)資產(chǎn)挪用于長(zhǎng)期資產(chǎn)投資之中，造成企業(yè)流動(dòng)資金長(zhǎng)期不足，形成新的流動(dòng)資金缺口。這樣為了謀求利潤(rùn)最大化，不求資金綜合平衡，無(wú)計(jì)劃、無(wú)原則的擴(kuò)張行為，怎能成為融資單位的合作對(duì)象。這是造成融資難的一個(gè)主要因素。

二、企業(yè)資金應(yīng)用失衡，償債能力明顯不足

企業(yè)的償還債務(wù)能力是融資單位最為關(guān)心的事項(xiàng)，在對(duì)這十戶企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析后（詳見(jiàn)表二），發(fā)現(xiàn)四年間其速動(dòng)比率平均僅為55%，平均流動(dòng)比率也只有101%，兩項(xiàng)指標(biāo)與一般評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)存在明顯差距，而這些企業(yè)的存貨占款常年占到流動(dòng)資產(chǎn)的45%之上，這就需要更高的資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)來(lái)保證企業(yè)的償債能力（企業(yè)評(píng)價(jià)速動(dòng)比率應(yīng)為100%左右，流動(dòng)比率為200%左右）。很低的資產(chǎn)流動(dòng)性反映出企業(yè)根本不能保證短期負(fù)債的及時(shí)、足額清償。這對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)已經(jīng)形成一個(gè)能否到期收回信貸資金的危險(xiǎn)信號(hào)。較低的流動(dòng)性和償債能力，是造成融資部門“惜貸”的又一因素。

三、企業(yè)主投入不足，資產(chǎn)負(fù)債比例有背信貸原則

企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債會(huì)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不斷增長(zhǎng)，企業(yè)股東或企業(yè)主注入資本的多少直接反映著業(yè)主承擔(dān)債務(wù)的能力。在對(duì)十戶企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益計(jì)算分析后發(fā)現(xiàn)，平均產(chǎn)權(quán)比率為231%，而資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)58%（見(jiàn)表三），兩項(xiàng)指標(biāo)均與一般評(píng)價(jià)指標(biāo)相差甚多（企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)：產(chǎn)權(quán)比率為1：1左右，資產(chǎn)負(fù)債率為50%之下），這樣的比例給出的結(jié)論就是融資單位扮演著企業(yè)主要出資者，進(jìn)而形成了借款人能破得起產(chǎn)而債權(quán)人破不起產(chǎn)狀態(tài)。企業(yè)償債的能力和承貸能力，是保證債權(quán)人款項(xiàng)安全的重要條件。對(duì)于一個(gè)失去穩(wěn)健性，卻又高風(fēng)險(xiǎn)、低成本、高回報(bào)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的企業(yè)，又有哪一個(gè)融資單位敢去問(wèn)津，這也是不能較好地融入資金的又一因素。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，造成銀企信息不對(duì)稱

企業(yè)財(cái)務(wù)約束制度不夠健全，同時(shí)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)參差不齊，許多企業(yè)財(cái)務(wù)制度根本得不到有效發(fā)揮。部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員是根據(jù)業(yè)主意圖制作財(cái)務(wù)信息，還有部分會(huì)計(jì)人員沒(méi)有受過(guò)專業(yè)培訓(xùn)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息結(jié)構(gòu)根本沒(méi)有掌握，對(duì)外制作的報(bào)表只能達(dá)到一個(gè)平字，各種報(bào)表根本就沒(méi)有相互對(duì)應(yīng)關(guān)系，形成的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不實(shí)，更不要說(shuō)報(bào)表科目的正確使用。還有的企業(yè)為了自身利益需要，同一時(shí)段形成數(shù)據(jù)不同的多樣報(bào)表，報(bào)出的報(bào)表出現(xiàn)上報(bào)主管部門一套，稅務(wù)部門一套，銀行的又是一套，令專門搞企業(yè)財(cái)務(wù)的信貸員也難識(shí)“廬山真面目”，造成企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)外沒(méi)有影響力。而金融部門信貸風(fēng)險(xiǎn)的根源就是信息不對(duì)稱。信息的不對(duì)稱致使銀行系統(tǒng)不得不要求中小企業(yè)融資時(shí)提供足夠的擔(dān)保，從而使得中小企業(yè)融資難的問(wèn)題長(zhǎng)期得不到解決，企業(yè)也就無(wú)法順利地進(jìn)入融資單位的融資名單之中。

五、辯證地看企業(yè)融資結(jié)果與融資難的關(guān)系

通過(guò)對(duì)這十戶企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與近年融資情況分析，發(fā)現(xiàn)金融部門并沒(méi)有對(duì)這些中小企業(yè)實(shí)行所謂的“懼貸、惜貸”。截止目前，十戶企業(yè)共借入金融部門貸款為14 436萬(wàn)元，占十戶企業(yè)所有借款余額79%以上。占到當(dāng)?shù)亟鹑诓块T全部貸款的10%以上。在其流動(dòng)性指標(biāo)嚴(yán)重不足與資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)偏高的情況下，能夠長(zhǎng)期占有較大規(guī)模信貸額度，不能說(shuō)是金融部門“惜貸”在影響企業(yè)的發(fā)展，如若嚴(yán)格按照銀行信貸控制原則，部分企業(yè)早已被列入超比例發(fā)放的行列，根本進(jìn)不了融資單位的融資名單之中。我們通過(guò)對(duì)本轄所有金融部門了解，目前十戶企業(yè)中，已有幾戶企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提出了幾千萬(wàn)元立項(xiàng)貸款和追加貸款的意向，在上述企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況下，要破解這樣的“融資難”問(wèn)題，僅僅依靠融資單位單方努力和建設(shè)社會(huì)信用環(huán)境是不可能得到解決的。

為了中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中得到有效的信貸支持，使他們?cè)谝粋€(gè)和諧、穩(wěn)健、規(guī)范的環(huán)境中發(fā)展壯大，不僅要在外部創(chuàng)造一個(gè)好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，更主要是要從企業(yè)自身著手打造一流的具有一定競(jìng)爭(zhēng)能力、適應(yīng)國(guó)際形勢(shì)變化能力、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力的現(xiàn)代化企業(yè)群。為此筆者認(rèn)為，現(xiàn)階段中小企業(yè)應(yīng)從財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，資產(chǎn)擴(kuò)張的可控性，資產(chǎn)負(fù)債的協(xié)調(diào)性，償還債務(wù)的流動(dòng)性上下功夫，這才是解決融資難的根本途徑。

（一）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)決策上的有效約束，規(guī)范其經(jīng)營(yíng)行為

營(yíng)造一個(gè)好的外部融資環(huán)境，只是對(duì)解決融資難主要矛盾起到一個(gè)催化劑的作用。真正解決問(wèn)題的途徑還要從建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)制度入手，重點(diǎn)解決當(dāng)前中小企業(yè)普遍存在的財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)監(jiān)督無(wú)作為，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性低的問(wèn)題，提升企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，增強(qiáng)業(yè)主對(duì)財(cái)務(wù)狀況的重視程度，建立有效的會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制和審核制度。提高企業(yè)對(duì)外信息可信度，打破銀企信息不對(duì)稱僵局，增加融資單位對(duì)中小企業(yè)融資信心，才能進(jìn)一步疏通社會(huì)各種融資渠道。

（二）約束企業(yè)擴(kuò)張行為，規(guī)范資金應(yīng)用

當(dāng)前，很多中小企業(yè)還處于一個(gè)發(fā)展階段，特別是一些利潤(rùn)較高的行業(yè)，企業(yè)都具有較大的擴(kuò)張欲望，在沒(méi)有規(guī)范性約束的條件下無(wú)度地資產(chǎn)擴(kuò)張，會(huì)讓企業(yè)變得弱不禁風(fēng)，經(jīng)不起任何市場(chǎng)波動(dòng)的考驗(yàn)。故國(guó)家企業(yè)管理服務(wù)部門要及早出臺(tái)相關(guān)制度約束企業(yè)無(wú)限擴(kuò)張行為，形成一個(gè)社會(huì)與企業(yè)能夠共同維護(hù)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)守則，讓企業(yè)憑借自身過(guò)硬的資產(chǎn)質(zhì)量和較高的信用度來(lái)贏得融資單位的青睞，解決一廂情愿的融資難局面。

（三）企業(yè)要增強(qiáng)自有資金實(shí)力，減小對(duì)融資依賴

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要把更多的精力放在練好內(nèi)功和規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作之上，要加大自身積累，增加企業(yè)資產(chǎn)中自有資金的占比，提高流動(dòng)資金份額，減少對(duì)外融資的絕對(duì)依賴性，在資金應(yīng)用上取得自，在企業(yè)擴(kuò)張過(guò)程中要做到自身出一塊、社會(huì)融一塊、金融部門借一塊的原則來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)增加。倡導(dǎo)適度負(fù)債，讓股東或企業(yè)主成為真正企業(yè)經(jīng)營(yíng)的得益者、負(fù)債人和風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，才能增強(qiáng)債權(quán)人對(duì)其融資信心，才能得到銀行和社會(huì)投資融資者的更多支持。