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財務報表與財務分析范文第1篇

套用“經濟越發展，會計越重要”這句老話，現在似乎是“經濟越發展，報表越復雜”。一方面，多樣化且復雜化的經濟業務需要在報表中得到反映；另一方面，企業的盈余管理手段也在不斷翻新。這些因素使得財務報表越來越復雜，同時也使得財務報表分析演變為更專業化的工作。計算幾個簡單的財務比率已經無法實現財務報表分析的目的，不能滿足現實的需要。分析者只有具備較強的財務會計知識才能夠準確地理解愈發復雜的財務報表，對于那些關注報表細節、試圖了解企業財務報表中是否存在問題的分析者（如股票交易所的財務分析人員、證券公司的財務分析師等）來說更是如此。因此我們認為，分析者應該基于報表勾稽關系進行財務報表分析。

所謂基于報表勾稽關系的財務報表分析是指，分析者以財務報表中各個項目之間的勾稽關系作為主要分析工具，通過考察報表中某項目的金額及相關項目的金額來分析企業的會計政策選擇、賬務處理思路以及報表數字背后的交易或事項，并從報表及其附注中來證實或證偽自己的假設，進而對企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況做出判斷。這一方法要求分析者熟悉不同會計政策和會計處理方式對三張表的影響，能夠把握報表項目之間的勾稽關系。

在財務報表中，有些勾稽關系是精確的，即各個項目之間可以構成等式。如，資產=負債+所有者權益，收入-費用=利潤；再如，資產負債表中“未分配利潤”年初數年末數分別與利潤分配表中“年初未分配利潤”、“未分配利潤”相等。這些勾稽關系是基本的勾稽關系，也是報表編制者判斷報表編制是否準確的最基本的衡量標準。不過，對于財務報表分析而言，更為重要的另一種不太精確的勾稽關系，即報表中的某些項目之間存在勾稽關系，在某些假設前提和條件下可以構成等式。如，現金流量表中的“現金及現金等價物凈增加額”一般與資產負債表“貨幣資金”年末數年初數之差相等，前提是企業不存在現金等價物。再如，利潤表中的“主營業務收入”、現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”、資產負債表中的“應收賬款”等項目之間存在勾稽關系；利潤表中的“主營業務成本”、現金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現金”、資產負債表中的“應付賬款”等項目之間存在的勾稽關系。報表分析者需要掌握，在何種情況下這些項目之間會構成等式，在何種情況下這些項目之間無法構成等式，在何種情況下這些項目之間的勾稽關系會被破壞。分析者應該考察報表中這些相關項目之間的關系，并從報表及報表附注中發現相關證據，進而形成對分析對象的判斷。

下面，我們通過一個案例來說明何謂基于報表勾稽關系的財務報表分析。

一位股票投資者在閱讀上市公司年報中發現了一個有趣的問題。在某上市公司2004年的年報中，利潤表中2004年主營業務收入為6.52億元，現金流量表中2004年銷售商品、提供勞務收到的現金為5.23億元，收入與現金流相差1億多元；同時在資產負債表中，公司2004年年末的應收票據、應收賬款合計只有近0.14億元。這使這位分析者產生了疑惑，近一個億的收入為什么在現金流量表與資產負債表中未能體現出來？究竟是該公司的報表存在問題，還是什么原因？

這位分析者注意到了三張表之間的勾稽關系。他的基本思路是：對于利潤表中所實現的“主營業務收入”，企業要么收到現金，則反映于現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”，要么形成應收款項，反映于資產負債表中的“應收賬款”和“應收票據”。

但是，正如前面所指出的那樣，這種勾稽關系的成立依賴于某些前提條件。導致上述情形出現的常見原因有以下幾類：

第一類是企業在確認主營業務收入時，既沒有收到現金流，也沒有確認應收賬款或應收票據。如，企業在確認主營業務收入時沖減了“應付賬款”；企業在確認主營業務收入時沖減了以前年度的“預收賬款”；企業在補償貿易方式下確認主營業務收入時沖減了“長期應付款”；企業用以貨易貨方式進行交易，但不符合非貨幣易的標準（補價高于25％）等等。

第二類是企業在確認主營業務收入時，同時確認了應收賬款或應收票據，但是其后應收賬款或應收票據的余額減少時，企業并非全部收到現金（注意報表中“應收賬款”項目是應收賬款余額扣除壞賬準備后的應收賬款賬面價值）。如，對應收賬款計提了壞賬準備；企業對應收賬款進行債務重組，對方以非現金資產抵償債務或者以低于債務面值的現金抵償債務；企業年內發生清產核資，將債務人所欠債務予以核銷；企業利用應收賬款進行對外投資；企業將應收賬款出售，售價低于面值；企業將應收票據貼現，貼現所獲金額低于面值；企業給予客戶現金折扣，收到貨款時折扣部分計入了財務費用；企業委托代銷產品，按照應支付的代銷手續費，借記“營業費用”，同時沖減了應收賬款等等。

第三類是企業合并報表范圍發生了變化所致。如，企業在年中將年初納入合并報表的子公司出售（或降低持股比例至合并要求之下），則在年末編制合并利潤表時將子公司出售前的利潤表納入合并范圍，但資產負債表沒有納入，故此使得勾稽關系不成立。

財務報表與財務分析范文第2篇

本文圍繞企業財務報表分析中存在的現實問題展開分析，并結合實踐經驗提出了相應的完善建議，以期對企業財務管理效能的提升提供有益參考。

關鍵詞：

財務管理；報表分析；財務風險

企業財務報表分析主要以會計數據為基礎，利用一定的分析方法評判企業過去的經營成果。由于企業外部利益集團并不直接參與經營過程，只能依靠財務報表獲取信息，因此，全面分析、了解企業財務報表對企業管理和發展至關重要。

一、企業財務報表分析存在的現實問題

(一)源于財會體系上的問題由于我國會計體系還沒有將環境會計、社會責任會計、人力資源會計包含在內，新會計準則對此也尚未明確，相關會計核算自然也就缺少對這一內容的核算標準，因此，通常在企業財報分析無法看出企業的環境成本、社會責任履行情況，即便是人力資本方面也只有人員薪酬的基礎數據，缺失更深層次的人力資源資本化信息。

(二)源于實踐運用中的問題財務報表分析以企業一段時期內貨幣價值不變為前提，即假定任何時刻，同一貨幣單位具有相同的購買力，但實際生活中，貨幣購買力卻是隨著社會的變化而變化。由此反映出大多企業財務報表分析結果普遍存在著客觀公正性的缺失問題，再者，報表分析結果缺乏專業性，與發達國家相比，我國針對財務報表分析的研究起步較晚，再加上專業限制，財務人員往往無法獲得全面的公司信息，故分析結果有所局限也就不可避免。

二、財務報表實例分析——以A公司為例

以A公司為例，A公司是以高品質食鹽的生產和銷售作為主導產業的綜合性企業集團，為省屬國有獨資公司，依法從事本省的鹽資源開發、利用和鹽產品生產、加工、儲運、批發經營業務。據A公司2012年至2014年企業財務報表結果分析得出：A公司資產逐步呈小幅上升，由2012年的33.97億上升到2014年的36.86億元；同時，負債額度也上升較快，由2012年的20.85億元，上升到2014年的26.49億元；固定資產在穩步上漲，由2012年的3.4億元，上升到2014年的4億元；流動資產降幅較大，由2012年的23.48億元，下降到2014年的17.2億元，而非流動資產有一定增幅，負債中流動負債占較大比例，其中流動負債由2012年的20.84億元，上升到2014年的26.49億元，在一定程度上說明A公司流動資金減少，短期償債能力的降低。此外，所有者權益也由2012年的13.11億元，下降至2014年的10.35億元。由此可見，A公司正逐漸步入了緩慢增長的發展新階段。

三、完善企業財務報表分析管理的具體措施

(一)充實財務報告內容現階段所進行的財務分析，數據來源均為企業內部的會計資料，而這些資料往往都具有一定的局限性。而要有效消除此類內部數據局限性對企業財務分析所造成的影響，必須盡可能開拓會計數據的獲取渠道，比如，可以借助社會中介力量參與到本企業會計數據的分析與篩選中，剝離不利影響因素對數據客觀性的影響。在真實、準確、科學、有效的會計數據基礎之上展開財務分析，消除不利干擾因素，才有可能發揮出其真正的指導性作用，真正維護到企業整體及員工利益，同時獲得最接近企業經營事實的財務數據，使得建立在這些數據之上的財務分析具有更高的可信度與可利用價值。

(二)優化財務報表標準此前，多數企業使用的速動資產定義并無法真實反映其本質，因此，在優化財務報表標準時應將其定義為：現金+以市價列示的短期投資+應收票據+(應收賬款凈額-賬齡大于一年的應收賬款)+(其他應收款凈領一賬齡大于一年的其他應收款)。需要注意的是，在計算時應依據市場價格，關注短期投資的市場價值。通常，以往分析企業經營狀況過程中，最為常用的便是應收賬款的周轉能力指標，但此指標分析結果與實際相差較大，為此，優化報表標準的過程中應在考慮現金環節的基礎上，除了以應收賬款平均賬齡替代應收賬款周轉率，還應在標準中將現金與債務比、現金與到期債務比以及現金負債比公式中的分子改為三項現金凈流量的總和，利用經驗標準、歷史標準以及行業標準相結合的分析方法對財務報表進行綜合分析。此外，調整完善財務報表是打破理論與實踐局限性最為有效的方法，財務報表直接反映了企業人力資源現狀，職員的培訓費用、公司管理者的盈利能力等信息，對其調整即等同于出具了一份相應的人力資源報告；同時，將企業目前面臨的機遇與風險、盈利預測報告以及發展方向等信息完整的披露于財務報表之中，亦有助于幫助投資者作出更為科學的決策。

(三)健全風險導向制度在建立一套完整的、適合于實際的工作系統的同時,還應重視財務管理環境的動態變化。換言之，為了應對企業持續發展的經濟活動，其財務報表必須根據會計和經濟形勢的發展趨勢、財務管理的適應性等展開相關研究，著眼于未來，在法律法規的允許下不斷調整財務管理，從而完善機制，促進創新管理，進一步滿足需求企業的改革和發展。具體地說，第一步就要學會“分離”即對控制權限和業務管理、業務管理和會計記錄、會計記錄和存儲、管理和財務管理檢查的相分離，根據崗位責任制來定期輪換崗位，同時開展評估測驗。第二步就是構建系統的授權控制。從財務角度來看，明確限制財務人員、部門及相關項目的權限，對于保障報表數據的真實性、穩固報表根基大有裨益。與此同時，結合風險導向財務管理事前與事中財務管理，把成本會計的數據審查的重點，做到對欺詐的預防，減少損失；提高管理，實施閉環管理財務管理，形成閉環程序，通過財務管理工作經驗的積累逐步提高財務管理工作的各個方面。

四、總結

綜上，企業在對財務報表進行分析和評價時，除掌握會計數據和財務比率分析指標外，還應研究企業相關市場渠道價值變動對報表數據的影響，搜集和分析報表之外、但對企業經營管理有影響的信息，認清企業當前存在的具體問題，結合外部市場狀況和企業戰略規劃、具體計劃等，進行及時調整，以更好地提高企業盈利能力。

參考文獻：

[1]孔燕,李兆梅.淺議現金流量表的財務分析[J].經營管理者,2009(13)

財務報表與財務分析范文第3篇

[關鍵詞]財務報表分析 企業 投資者

一、財務報表分析的解讀

所謂財務報表分析,就是以財務報表為主要依據,采用科學的評價標準和適用的分析方法,遵循規范的分析程序,通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析,從而對企業的財務狀況、經營情況及其經營業績做出判斷、評價和預測的一項經濟管理活動。企業財務報表分析的目的主要是為信息使用人提供其需要的更為直觀的信息,能給企業管理者及時提供準確信息,同時對不同的信息使用人,企業財務報表分析的目的也不相同。對于投資人而言,可以以分析企業的資產和盈利能力來決定是否投資;對于債權人而言,從分析貸款的風險、報酬以決定是否向企業貸款,從分析資產流動狀況和盈利能力來了解其短期與長期償債能力;對于經營者而言,為改善財務決策、經營狀況、提高經營業績進行財務分析。由于財務報表分析目的的差別,決定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、側重不同的考核數據指標。

二、在閱讀財務報表時我們應著重關注的科目

1.應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款,則表明有操縱利潤的可能。2.應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加,且增減金額接近,則表明存在利潤操縱的可能。3.待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大,有可能存在拖延費用列入損益表的問題。4.借款、其他應收款與財務費用的比較。如果公司有對關聯單位的大額其他應付款,同時財務費用較低,說明有利用關聯單位降低財務費用的可能。

三、財務報表中的重點指標分析

1.償債能力指標分析。企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志,償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度,包括償還短期和中長期債務的能力。一般而言,企業債務償付的壓力主要有如下兩個方面:一是一般性債務本息的償還,如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等;二是具有剛性的各種應付稅款,企業必須償付。企業償債能力主要財務指標有流動比率、資產負債率等。流動比率(流動資產/流動負債)是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標,流動比率過低,企業可能面臨清償到期債務的困難;流動比率過高,表明企業資產利用率低,存貨積壓,周轉緩慢。資產負債率(負債總額/資產總額)反映了企業的資產對債務的保障程度。比率越小,說明企業的償債能力越強。一般認為資產負債率應小于50%,即負債應小于所有者權益,該比率針對不同的行業標準有所不同。

2.獲利能力指標分析。企業必須能夠獲利才有存在的價值,建立企業的目的是贏利,增加盈利是最具綜合能力的目標。作為投資人,主要關注的是企業投資的回報率。而對于一般投資者而言,關心的是企業股息、紅利的發放問題,對于擁有企業控制權的投資者,則會更多地考慮如何增強企業競爭力,擴大市場占有率,追求長期利益的持續、穩定增長。衡量企業獲利能力的指標主要有銷售毛利率和資本金利潤率。銷售毛利率(銷售毛利/銷售收入)指標反映每1元銷售收入扣除銷售成本后,能有多少錢可以用于各項期間費用和形成利潤。一般來說,銷售毛利率越高,反映主營業務獲利能力越強,主營業務的市場競爭力越強。資本金利潤率(利潤總額/資本金總額)可以衡量資產的使用效益,從總體上反映投資效果。一個企業的資產獲利能力如果高于社會的平均資產利潤率和行業平均資產利潤率,企業就會更容易的吸收投資,企業的發展就會處于更有利的位置。

3.營運能力指標分析。營運能力的作用表現為對各項經濟資源的價值即資產周轉率與周轉額的貢獻上,然后通過這種作用而對增值目標的實現產生影響。從這種意義上講,營運能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力,而且是整個財務分析工作的核心所在。通過營運能力的分析,不但可以評價企業的經營管理效率,也可判斷其是否具有獲利的能力。衡量營運能力的指標主要有流動資產周轉速度指標和固定資產周轉指標。其中反映企業流動資產周轉速度的指標有:流動資產周轉率和流動資產周轉天數指標。前者是企業一定時期內營業收入凈額同平均流動資產余額的比值,即企業本年度內應收賬款轉為現金的平均次數;后者是用時間表示的周轉速度,稱為平均流動資產回收期。流動資產周轉率指標為正指標。一般情況下,該比率越高,表明收賬迅速,賬齡較短;資產流動性強,短期償債能力強。流動資產周轉天數為反指標,一般情況下,該指標數值越低越好。反映企業固定資產周轉情況的主要指標是固定資產周轉率,它是企業一定時期營業收入凈額同平均固定資產凈值的比值,是用以衡量固定資產利用效率的一項指標。該指標為正指標,一般情況下,該比率越高,表明以相同的固定資產完成的周轉額較多,固定資產利用效果較好。

財務報表與財務分析范文第4篇

【關鍵詞】 財務報表； 新會計準則； 分析； 公允價值

一、引言

財務報表是財務報告程序的組成部分。財務報表一般包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及其附注。財務報表不包括董事會報告、董事長陳述和企業管理層的評論分析以及可能列入財務報告或年度報告中的類似項目。財務報表的使用者包括投資者、雇員、貸款人、供應商和債權人、政府及公眾。他們對財務報表提供的信息要求不同。企業管理層對于編報企業的財務報表負有重要的責任。

（一）研究目的與意義

財務報表分析的目的主要是利用資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析研究。

報表使用者利用財務報表有各自不同的目的，均希望從財務報表中獲得對自己經濟決策有幫助的信息。

（二）研究方法

財務報表分析的方法主要有定性分析法。定性分析法主要根據企業財務報表以外有關企業所處環境、企業自身內在素質等方面情況對企業信用狀況進行總體把握。定性分析法主要依賴預測人員的豐富實踐經驗以及主觀的判斷和分析能力，推斷出事物的性質和發展趨勢的分析方法，屬于預測分析的一種基本方法。這類方法主要適用于一些沒有或不具備完整的歷史資料和數據的事項。

二、新舊會計準則在財務會計報告規范方面的比較

（一）名稱

舊的會計準則的名稱是財務報告；新的會計準則的名稱是財務會計報告。

（二）內容

舊的會計準則財務報告的內容是反映企業財務狀況和經營成果的書面文件，包括資產負債表、利潤表、損益表、財務狀況變動表及會計報表附注和財務情況說明書；新的會計準則財務會計報告的內容是指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。

（三）目標

舊的會計準則是會計信息應當符合國家宏觀經濟管理的要求；新的會計準則是滿足有關各方了解企業財務狀況和經營成果的需要，滿足企業加強內部經營管理的需要。

三、新會計準則下會計報表的定義及其分類

（一）會計報表的定義

會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經營成果的會計報表，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、附表、附注及財務狀況變動表。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。對外報表即指財務報表。對內報表的對稱是以會計準則為規范編制的向所有者、債權人、政府和其他各方及社會公眾等外部使用者披露的會計報表。

（二）會計報表的分類

財務報表可以按照不同的標準進行分類。

1.按服務對象可以分為對外報表和對內報表

對外報表是企業必須定期編制，定期向投資者、財稅部門、上級主管部門等報送或按規定向社會公布的財務報表。這是一種定期的、主要的、規范化的財務報表。它要求有統一的報表格式、編制時間和指標體系等，資產負債表、利潤表和現金流量表都屬于對外報表。

對內報表是企業根據內部經營管理的需要而編制的，供其內部管理人員使用的財務報表。它不要求統一格式，沒有統一指標體系，比如成本報表屬于對內報表。

2.按報表提供信息的重要性，可以分為主表和附表

主表即主要財務報表，是指所提供的會計信息比較全面、完整，能夠基本滿足各種信息需要者的不同要求的財務報表，現行的主表主要有三張：資產負債表、利潤表、現金流量表。

附表即從屬報表，是指對主表中不能或難以詳細反映的一些重要信息所做的補充說明的報表。現行的附表主要有：利潤分配表和分部報表，是利潤表的附表；應交增值稅明細表和資產減值準備明細表，是資產負債表的附表。主表和有關附表之間存在著勾稽關系，主表反映企業的主要財務狀況、經營成果和現金流量，附表則對主表進一步補充說明。

3.按編制和報送時間分類，可以分為中期財務報表和年度財務報表

廣義的中期財務報表包括月份、季度、半年期財務報表。狹義的中期財務報表僅指半年期財務報表。

年度財務報表是全面反映企業整個會計年度的經營成果、現金流量情況及年末財務狀況的財務報表。企業每年年底必須編制并報送年度財務報表。

4.按編報單位不同，分為基層財務報表和匯總財務報表

基層財務報表是由獨立核算的基層單位編制的財務報表，是用以反映本單位財務狀況和經營成果的報表。

匯總財務報表是指上級和管理部門將本身的財務報表與其所屬單位報送的基層報表匯總編制而成的財務報表。

5.按編報的主題不同可以分為個別財務報表和合并財務報表

個別財務報表是指在以母公司和子公司組成的具有控股關系的集團中，由母公司和子公司各自為主體分別單獨編制的報表，用以分別反映母公司和子公司各自的財務狀況和經營成果。

合并財務報表是以母公司和子公司組成的企業集團為會計主體，以母公司和子公司單獨編制的個別財務報表為基礎，由母公司綜合編制的反映企業集團經營成果、財務狀況及其資金變動情況的財務報表。

四、新準則下資產負債表的內容與分析

（一）工具

原來的短期投資采用成本法核算且有可靠公允價值的長期投資和長期債權投資的內容分別列示于“短期投資”“長期股權投資”“長期債券投資”項目中，而現在按管理層意圖，分別列示于“交易性金融資產”“可供出售金融資產”和“持有至到期投資”項目中。在原來流動負債項目下，新增加了“交易性金融負債”項目。

“交易性金融資產”“可供出售金融資產”是按公允價值計量。其中“交易性金融資產”公允價值的變動計入當期損益；“可供出售金融資產”公允價值變動計入資本公積；而“持有至到期投資”是按攤余成本計量的。除了交易性金融資產的交易費用計入投資收益外，其余都計入其賬面價值。

上述的“交易性金融資產”核算時將其公允價值的變動計入當期損益，影響了企業當期的營業利潤；而“可供出售金融資產”核算時將其公允價值計入了資本公積，影響了企業當期所有者權益總額。

（二）投資性房地產

投資性房地產：是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產。對于原來分別在存貨，固定資產，無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示。

在企業首次執行《投資性房地產》準則時，企業通常應當采用成本模式對投資性房地產進行后續計量，只有在滿足特定條件的情況下，即有確鑿證據表明其所有投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，才可以采用公允價值模式進行后續計量。成本模式轉為公允價值模式的，應當作為會計政策變更處理，并按計量模式變更時公允價值與賬面價值的差額調整期初留存收益，已采用公允價值模式計量的投資性房地產，不得從公允價值模式轉為成本模式。

上述將原來在存貨、固定資產、無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示將影響企業的資產結構，尤其是有大量投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新準則后，會減少企業的流動資產，降低流動比率。

（三）固定資產

原來的固定資產是按取得時的成本作為入賬價值。新會計準則變化較大：固定資產入賬成本應考慮預計棄置費用的因素，超過正常信用條件延期支付的固定資產成本以購買價款的現值為基礎確定等。

固定資產購買價款的現值應當按照各期支付的價款選擇恰當的折現率進行折現后的金額加以確定，這樣會使固定資產價值增大，折舊也會增加，從而導致了利潤的減少。

（四）所得稅項目

我國所得稅會計采用了資產負債表債務法，資產負債表債務法在所得稅的會計核算方面貫徹了資產、負債的界限。

從資產負債角度考慮，資產的賬面價值代表的是某項資產在持續持有及最終處置的一定期間內為企業帶來經濟利益的總額，而其計稅基礎代表的是該期間內按照稅法規定就該項資產可以稅前扣除的總額，即由于資產的賬面價值小于其稅前扣除金額之間的差額產生暫時性差異，產生可抵減未來期間應納稅所得額的因素，減少未來期間產生的經濟利益流入低于按照稅法規定允許稅前扣除的金額，產生可抵減未來期間應納稅款的方式流出企業的經濟利益，應確認為遞延所得稅資產。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為600萬元，則企業在未來期間就該項資產可以在其自身取得經濟利益的基礎上多扣除150萬，未來期間應納稅所得額會減少，應支所得稅也會減少，形成可抵扣暫時性差異，應確認為遞延所得稅資產，負債的賬面價值大于其計稅基礎，意味著未來期間按照稅法規定與負債相關的全部或部分支出可以自未來應納稅經濟利益中扣除，減少未來期間應納稅所得額和應交所得稅資產。反之，一項資產的賬面價值大于其計稅基礎，該項資產未來期間產生的經濟利益不能全部稅前抵扣，兩者之間的差額需要交稅。產生應納稅暫時性的差異。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為350萬元，兩者之間的差額會造成未來期間應納稅所得額和應交所得稅的增加，應確定相關的遞延所得稅負債。一項負債的賬面價值小于其計稅基礎，則意味著就該項負債在未來期間可以在稅前抵扣的金額為負數，即應在未來期間應納稅所得額的基礎上調增，增加未來期間的應納稅所得額和應交所得稅金額，產生應納稅暫時性差異，應確定相關的遞延所得稅負債，按賬面價值與計稅基礎之間的差異確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，分別在資產負債表中單獨列示。

上述所產生的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債都將會影響企業資產和負債的增加。

（五）所有者權益項目

所有者權益包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。其中，盈余公積和未分配利潤又叫留存收益。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產引起股東權益增加；少數股東權益列入所有者權益引起所有者權益增加；因確認職工認股權、辭退補償形成的負債等導致股東權益的凈減少。

五、新會計準則下利潤表的內容與分析

（一）新會計準則下利潤表的內容

原利潤表中的主營業務收入和主營業務成本，其他業務收支項目，在新利潤表中將有關內容進行了合并，其中營業收入包括主營業務收入和其他業務收入，營業成本包括主營業務成本和其他業務成本，營業稅金及附加則包括了原來主營業務稅金及附加和其他業務支出中的稅金及附加。原利潤表中的主營利潤表中的主營業務利潤項目在新利潤表中被取消，增加了資產減值損失、基本每股收益和稀釋每股收益項目。

1.基本每股收益和稀釋每股收益

基本每股收益僅考慮當前實際發行在外的普通股份，計算基本每股收益時，分子為歸屬普通股東的當前凈利潤即企業當前實現的可供普通股股東分配的凈利潤或應由普通股股東分擔的凈虧損金額；分母為當期發行在外普通股的算術加權平均數即期初發行在外普通股股數根據當前新發行或回購的普通股股數與相應時間權數的乘積進行調整后的股數，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導。例如：一家公司發行可轉換公司債券融資，由于轉換選擇權的存在，這些可轉換債券的利率低于正常同等條件下普通債券的利率，從而降低了融資成本，在經營業績和其他條件不變的情況下，相對提高了基本每股收益的金額。要求考慮可轉換公司債券的影響計算和列報稀釋每股收益，就是為了能夠提供一個更可比、更有用的財務指標。

2.資產減值損失

按照新會計準則的要求，上市公司不得利用計提資產減值準備人為調節各期利潤，或在前期巨額計提后大額轉回，隨意調節利潤，也不得隨意變更計提方法和計提比例。計提方法和計提比例的變動屬于會計估計變更。除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回。

（二）利潤表的相關分析

上述每股收益和稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導；新準則規定除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回，使資產減值損失增加，從而減少了企業當期的營業利潤；當企業的投資性房地產采用公允價值模式計量時，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，從而減少成本，對利潤的影響是積極的。

六、對財務報表不確定性因素的進一步分析

（一）分析公允價值的影響

公允價值的引入使會計核算與復雜的資本市場及宏觀環境更為緊密地結合在一起。當市場利率發生變動時，資產或負債的重估價值隨之發生變化，進而影響企業的財務狀況和盈利能力。

（二）納稅方面的影響

大量公允價值在資產和負債計量中的應用，使按會計準則確定的賬面價值與按稅法規定的計稅基礎之間的差異更大，在資產負債表遞延法下，這些差異的所得稅影響將被確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，并在此基礎上確定所得稅費用。如果涉及的是遞延所得稅資產，還要考慮未來很可能取得的應納稅所得額。

七、應對措施

（一）熟悉和理解新會計準則的內容及其影響

在報表分析時，使用者要根據自己掌握的知識結合上市公司的信息披露，合理準確的評估新準則對財務報表分析的影響。即使是有價值的上市股份公司亦是如此，上市公司的資產質量才是決定股東收益的保證。一方面，企業的價值是變動的，會計政策的變化會對當期利潤產生積極影響；另一方面，會計政策的變化影響會計政策利潤，但不會影響到企業的現金流量。因此，新會計準則的實施并不會在實質意義上改變企業的內在價值，但用公允價值反映的一些資產的新價值，可能會把投資者誤導，從而引來了投資決策方面的風險。另外，在進行會計報表分析時要充分了解會計報表附注的內容，要與報表的數據相結合，才能夠比較準確地理解報表反映出的情況。

（二）財務比率的應用

1.財務比率的計算

由于報表的某些項目及其內涵發生了一些變化，原來的一些財務比率要有相關的數據并結合相關的附注才能夠計算。比如銷售凈利率、銷售毛利率、現金比率、資產周轉率。

2.重視現金流量相關比率的應用

新會計準則施行以后，凈利潤和凈資產對于財務報表分析的重要性將會下降，而現金流量分析的重要性將會上升。在對報表進行分析時，應重視對現金流量的分析，通過現金凈流量等數據與利潤指標進行比較。

結束語

本文對新舊會計準則的不同做出了比較，又分別從財務會計報表，即資產負債表、利潤表和現金流量表等不同角度分析了新會計準則對其產生的影響，并對其影響提出了相應的措施。

在設計過程中，筆者充分體會到了編制財務會計報表工作的難度與重要性。這份工作并不是誰都可以擔任的。必須經過相當長時間的積累和總結，結合相關的會計賬簿認真仔細地才能做出一份可觀的、有參考價值的財務會計報表，以便于參考者做出正確的決策。

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財務報表與財務分析范文第5篇

【關鍵詞】 中小投資者； 上市公司； 層次分析法； 財務分析

中圖分類號：F830.593 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）17-0047-04

中小投資者是相對于大股東或控股股東而言，一般來講，投資者按其在公司中所占股權比例大小和對股價的實際控制能力的大小，劃分為機構投資者或大股東和中小投資者（中小股東）。目前在我國證券市場上，中小投資者處于相對劣勢地位，屬于“弱勢群體”，掌握不到足夠的財務信息，大部分中小投資者很難獲得投資收益，而且機構投資者和中小投資者投入的資金數額不同，投資目的不同，因此，二者所使用的財務分析體系也應該有所區別，應基于中小投資者的視角建立簡單明了的財務分析體系，從而幫助更多的中小投資者作出正確的投資決策，并獲得收益。從中小投資者的角度建立財務報表分析體系首先應充分考慮中小投資者的特點，使財務分析體系的設計更具有針對性及適用性。本文通過問卷調查取得部分相關數據，問卷設計成兩部分，第一部分用來調查中小投資者所具有的特點，第二部分用來調查中小投資者投資時財務分析手段使用情況，以及希望得到什么樣的財務分析手段。采用抽樣調查法，調查時段約兩個月，調查的對象為中小投資者，實際發放調查問卷2 500份，收回調查問卷2 390份，有效調查問卷2 000份。其中本文分析中所涉及到的償債能力分析指標、營運能力分析指標、盈利能力分析指標以及成長能力分析指標為多選，這就導致了其所占比例和不等于1。但是對于每個選項來說，其被選擇的概率是平等的，所以單獨計算每個選項所使用的頻數是具有可行性的。

一、中小投資者的特點

（一）中小投資者戶數所占的比例較高

近年來，在我國的證券市場上，中小投資者戶數所占的比例一直很高。上海證券交易所統計年鑒（2014）公布自然人投資者2013年占比82.24%，比2012年占比80.78%增長1.8%；根據深圳證券交易所統計數據，2014年中小投資者戶數所占比重達99%以上。在中國股市未來的一段時期，中小投資者仍然是證券市場上的主體，以中小投資者為主體，研究上市公司財務報表分析體系，具有重要的意義。

（二）中小投資者交易頻繁，持股期限較短

總體上中小投資者交易較為頻繁。具體表現在資金周轉率仍處于較高水平，個人交易頻度遠高于機構，小投資者高于大投資者。2009―2012年個人投資者年資金周轉率分別為8.99、7.21、6.35和6.9，機構投資者年資金周轉率分別為3.83、1.61、1.41和1.42。中小投資者偏好持有和交易投機性較強的高市盈率股、低價股和ST股。個人投資者平均持股期限僅為39.1天，遠低于機構投資者的190.3天。考慮到這個特點，在設計財務報表分析體系時應偏重于短期財務指標的使用。

（三）中小投資者處于信息的弱勢地位

中小投資者信息的弱勢地位具體表現在以下方面：其一，中小投資者一般只能從網站上或電視報紙上獲得上市公司的公開信息，并不能了解上市公司的一些內部交易；其二，有些上市公司為了獲得更多的投資，對財務報表進行粉飾，中小投資者由于缺乏專業的投資知識，并不能識別這些被粉飾的數據；其三，機構投資者可以通過專業人士對上市公司的財務報表進行分析，能夠獲得更多的關于被投資公司的信息，而中小投資者考慮到使用專業人士進行財務分析的成本，一般情況下是憑借自身的能力進行投資。這一特點要求在建立財務報表分析體系時，所使用的數據應該充分考慮中小投資者是否能夠獲得，除此之外，還應該考慮中小投資者獲得這些數據的成本，只有在中小投資者能夠獲得這些數據且成本效益最大化的情況下，所建立的財務報表分析體系才有實際意義。

（四）中小投資者缺乏專業的財務報表分析手段

中小投資者一般是非專業投資者，大多數不具備專業的知識以及豐富的經驗。通過對問卷調查的數據進行分析，得出中小投資者使用財務報表的頻率，如表1所示。

從表1的數據可知，30.5%的中小投資者幾乎不使用財務分析手段對所要投資公司的財務報表進行分析研究，一半以上的中小投資者偶爾使用財務分析手段，僅有15%的中小投資者在投資前，會使用財務分析手段對目標公司進行分析。中小投資者進行投資的依據大多數是網絡上的一些信息或者是跟風，這就直接導致了中小投資者進行投資的收益不樂觀，如表2所示。

從表2可以得知，將近七成的中小投資者的投資收益處于保本和虧損狀態。具體來說，對于經常使用財務報表手段的人來說，其獲得投資收益的情況是比較可觀的，有63.33%的中小投資者可以獲得投資收益，相反的，對于幾乎不使用財務報表分析手段的投資者來說，有72.13%的中小投資者的投資收益處于保本和虧損狀態。

從以上分析可以看出，從中小投資者角度出發建立上市公司財務報表分析體系具有一定的必要性，在建立財務報表分析體系時，必須要考慮中小投資者專業知識匱乏的情況，要用簡單便于理解的財務指標指導中小投資者進行投資，改變投資收益不樂觀的現狀。

二、財務分析指標的選取

（一）償債能力指標

償債能力是指利用經濟資源償還債務本息的一種能力，可以揭示投資公司的風險大小。具體分為短期償債能力以及長期償債能力分析。調查問卷相關分析結果如表3所示。

從表3可知，在2 000份調查問卷中，流動比率指標使用人數900人，占45%；速動比率指標使用人數530人，占26.5%；現金比率指標使用人數370人，占18.5%；資產負債率指標使用人數680人，占34%；有形資產負債率指標使用人數270人，占13.5%；產權比率指標使用人數250人，占12.5%；任何指標都沒有使用的人數140人，占7%。

考慮到數據的可獲取性以及調查問卷中中小投資者使用人數所占比重的大小，從中小投資者角度偏重于短期指標的使用，選取流動比率、速動比率以及資產負債率反映公司的償債能力。

（二）營運能力指標

營運能力主要是通過對公司的資產效率進行分析，反映公司的資產管理水平。一般情況下，企業的資產營運能力越高，其變現能力也就越強。調查問卷相關分析結果如表4所示。

從表4可以看出，在2 000份調查問卷中，總資產周轉率指標使用人數520人，占26%；應收賬款周轉率指標使用人數660人，占33%；存貨周轉率指標使用人數940人，占47%；流動資產周轉率指標使用人數580人，占29%；任何指標都沒有使用的人數300人，占15%。

從中小投資者角度，考慮到數據的可獲取性以及計算的方便，選取使用人數所占比例較大的指標：存貨周轉率、應收賬款周轉率和流動資產周轉率反映公司的營運能力。

（三）盈利能力指標

盈利能力是指一個企業運用其所擁有的經濟資源在一定時間內獲取利潤的能力。調查問卷相關分析結果如表5所示。

從表5可以看出，在2 000份調查問卷中，銷售凈利潤率指標使用人數930人，占46.5%；資產凈利潤率指標使用人數540人，占27%；凈資產利潤率指標使用人數630人，占31.5%；每股盈余指標使用人數320人，占16%；銷售毛利率指標使用人數500人，占25%；市盈率指標使用人數280人，占14%；基本獲利率指標使用人數340人，占17%。根據調查結果，選取銷售凈利潤率、凈資產利潤率、銷售毛利率反映公司的盈利能力。

（四）發展能力指標

發展能力是指企業在長時間內由小變大、由弱變強的變革過程。調查問卷相關分析結果如表6所示。

從表6可以看出，在2 000份調查問卷中，總資產增長率指標使用人數1 000人，占50%；營業收入增長率指標使用人數720人，占36%；凈利潤增長率指標使用人數360人，占18%；股東權益增長率指標使用人數600人，占30%；任何指標都沒有使用的人數320人，占16%。根據調查結果，從中小投資者的角度選取總資產增長率、營業收入增長率以及股東權益增長率反映公司的成長能力。

三、財務分析體系的設計

財務指標確定之后，為了方便中小投資者對上市公司進行分析，借鑒沃爾評分法的思路，建立綜合評分體系，以直觀分數來評價不同的投資對象。首先計算其各指標的權重，研究采用簡單的層次分析法來確定各指標的權重。建立的層次結構圖有3層，包括目標層、指標層以及子指標層。目標層是指確定各財務指標在所建立的財務報表分析體系中的權重；指標層包括評價公司財務狀況的主要財務指標，具體包括盈利能力指標、運營能力指標、償債能力指標以及發展能力指標；子指標層是根據調查報告所確定使用的財務比率。最終得出財務報表分析的綜合體系，如表7所示。

其中，償債能力指標、盈利能力指標以及營運能力指標所使用的標準值是根據企業通常所設置的數值確定的，而發展能力所使用的標準值是根據2013《中國統計年鑒》計算分析得出。另外，需要注意資產負債率是反向指標，為了使數據具有方向上的一致性，在計算實際得分時使用資產負債率的倒數。

目標投資上市公司綜合得分=實際值÷標準值×權重

上市公司的綜合得分反映了公司的財務狀況，如果綜合得分等于或接近于100分，說明該公司的財務狀況是良好的；如果綜合得分遠遠低于100分，則說明該公司的財務狀況較差；如果綜合得分遠遠高于100分，則說明該公司的財務狀況很理想。

四、中小投資者視角的財務報表分析體系運用研究

研究引用的數據從新浪財經網獲取，以制造行業為例，抽取6家上市公司進行分析，這6家公司分別為：三星電氣、龍源技術、林洋電子、永高股份、岳陽林紙、上海綠新，時間截點為2012年的年報。選取上市公司時考慮到選取反差比較明顯的公司以便于比較，從而有利于驗證所建立的財務報表分析體系的實用性。使用表7綜合評價體系對所選取的制造業上市公司分析，6家上市公司2012年財務比率綜合評分值分別如下：上海綠新107.77分；龍源技術120.27分；林洋電子96.82分；三星電氣78.22分；永高股份140.44分；岳陽林紙37.72分。通過以上數據可以看出，龍源技術、永高股份以及凱樂科技的綜合得分遠遠高于100分，說明這3家上市公司的財務狀況很理想，另外，林洋電子的財務比率綜合得分接近于100分，說明該公司的財務狀況是良好的。而岳陽林紙的財務比率遠遠低于100分，說明該公司的財務狀況現階段比較差。將上述計算結果與實際情況進行比較，在實際投資市場上，通過商務部Themis上市公司財務安全評級，得出表8。

通過將本文設計的財務報表分析體系運用的結果和商務部Themis上市公司財務安全評級結果進行對比分析，本文所建立的財務報表分析體系對這6家上市公司財務狀況的分析與在實際投資市場上所表現的是一致的，說明該財務報表評價體系具有可行性和有效性，能夠幫助中小投資者作出正確的投資決策。

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