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確保資金流動性范文第1篇

關鍵詞：現代企業；資金流安全；風險管控機制；分析研究

任何組織機構要想發展，都離不開資金，企業的發展尤其如此。不管是在計劃經濟時代，還是在現代社會主義市場經濟時代，我國的企業都有因為資金流量鍛煉而關閉的例子。對于一些大型的企業而言，如果資金流突然斷裂，而且在一定期間內不能夠有資金注入，則離其破產倒閉也并不需要太長久的時間。資金就是企業的生命，隨著我國資本市場的不斷完善，企業擁有了越來越多的融資渠道，企業的資金流的來源日趨多樣化，因而企業如何確保自身資金流的安全，如何防范資金流動過程中的財務風險，成為了擺在企業面前的一道嚴峻的課題。我國的中小企業相較于大型企業而言，由于融資渠道相對較小，很多企業為了渡過資金流緊張的危機，通常通過民間借貸的方式對外高息舉債，這些行為都加速了大量民營企業的關閉。企業要想取得自身的發展，拋開當下經濟環境、國家政策不提，就應當從自身的資金流風險管理角度出發，就如何增強資金流動性，如何確保資金安全進行探討。在國內外大量學者的研究中，對企業資金流安全研究的著作和論述是非常豐富的，但由于這些研究多數仍然基于主觀價值判斷，故而對我國企業的缺乏足夠的針對性，無法為我國企業構建資金流安全風險管理與控制機制提供足夠的理論和實踐支撐?；谏鲜霰尘埃疚膶⒔Y合我國企業客觀實際，就構建企業資金流安全風險管理與控制機制進行深入的闡述，提供研究的一個側面以供參考。

一、企業資金流安全的關鍵影響因素

（一）宏觀因素

1.經濟基本面

宏觀經濟影響著企業現金流。當宏觀經濟向好的時候，由于流動性寬松，企業可以較好地從銀行、金融機構融資，從而企業的資金流量會比較充足，也就擁有更多的資金去開展經營活動。當宏觀經濟基本面存在較大的波動，市場信心亦不足的時候，通常流動性較緊，企業無法較為容易的獲得融資，此時的企業可能會鋌而走險，采取高息借貸的方式進行融資。此時的企業不僅現金流動性差，而且極容易被高息負累，最終，走向破產倒閉的邊緣。

2.通貨膨脹

通貨膨脹對于企業而言最顯而易見的影響就是原材料、人力資源成本、管理成本的上升。企業生產經營管理成本的上升，直接導致企業各項費用支出的增加，從而導致資金流的快速流出，而且通貨膨脹如果伴隨著流動性趨緊的話，更會導致企業資金流的緊張。因此，通貨膨脹也會對企業的資金流導致很大的威脅。

（二）微觀因素

1.行業發展周期

任何企業的發展都擁有一定的周期。例如，在2010年左右，我國的機械行業在四萬億的刺激下取得了飛速的發展，但是到了2012年底，機械行業的寒冬驟然降臨，產能過剩異常突出，企業不能從金融機構取得有效地融資，直接導致幾個大型機械生產企業股票的跳崖下跌。像這種具有很強周期性的企業，在行業發展好的時候，資金流動性很好，一旦發展周期經過，則企業度日維艱。

2.經營管理水平

企業的經營管理對于資金流也有著很重要的影響。有的企業經營管理水平較好，各項經營管理活動井然有序，組織效率高，也伴隨著企業資金流動性高，有的企業經營管理水平較差，組織結構冗雜，內部溝通成本很高，這種企業通常流動性會較差。

二、構建企業資金流安全風險管控機制的具體步驟

（一）構建資金流安全風險管控體系

企業預防資金流風險的前提是構建一個預防資金流安全風險的管理與控制體系。一是企業應當制定資金流進和流出的詳細計劃，根據制定的計劃再設定風險標準；二是對資金流可能帶來的風險進行評估；三是對風險提出具體的預案，以應對可能發生的資金流量風險。特別是嚴格限制企業的盲目擴張計劃，很多企業就是在盲目擴張中因為資金鏈的斷裂突然死亡的。

（二）鑒別企業資金流風險

鑒別風險需要在企業資金流的流動過程中進行，當企業資金的凈流入量和凈流出量出現不一致的時候，企業的現金流就可能出現很大的風險。例如，企業預付賬款和應收賬款的比例過大，這說明企業的流動性存在很大的風險。企業在經營發展過程中，特別要注重留足風險準備期，即一旦面臨資金流風險，應當預備一定的現金，以渡過難關。特別是企業職工的工資、保險等現金應當留足一定的期限，否則，一旦停發工資，對企業的商譽的影響將是十分巨大的。

（三）企業資金流風險的應對

企業在實現對資金流風險管控體系的構建，以及做好現金流風險鑒別工作后，就應當采取具體措施應對資金流風險。一是企業應當嚴格規范財務制度，加強對現金流凈流入量、凈流出量的監控，根據企業的特點，結合行業的發展特性，對資金流進行追蹤、控制，以便實現資金流風險的最小化。另外，企業應當轉變盲目追求利潤的慣性，應當著力確?，F金流的安全，從根本上提高企業的風險應對能力。

三、現代企業資金流安全風險管控的管理原則

（一）樹立全局管理意識

現代企業應當具有全局風險管理意識，企業的現金流風險管控是企業全局性風險管控戰略中的一部分。企業的經營管理者除了日常要加強風險控制的宣導之外，更應當通過自身的行動來提高自身的風險管理意識，特別是在作出重大經營決策的時候，一定要充分考慮到企業資金流的現實情況，既要避免發展上的保守，也要避免發展上的冒進、盲目擴張。企業要從上至下樹立風險管控的意識，讓每一位員工認識到企業經營風險的存在，不能盲目安逸，因循守舊。企業需要隨時做好資金流風險出現的準備，及時采取預防措施，以規避現金流風險。

（二）加強現金流流向管控

現金流的流入流出都有一定的脈絡，企業要在資金流動過程中對資金的流入、流向、流速、流出等進行監控，設置資金流動監控日志，以便防范現金流向不合理的地方，這就是資金流量的風險控制。企業應當確保資金流與企業的發展規模、速度相適應，嚴格杜絕資金的浪費，特別對一項新的生產項目的啟動，要充分做好論證，避免項目投資失敗。

（三）構建資金流風險預警機制

企業資金流的風險管控是一項復雜的綜合性工程，信息共享及信息的及時反饋是企業構建良好的資金流風險預警機制的前提。企業通過資金流的風險預警，及時發現風險所在，決策者通過真實的風險反饋，可以迅速做出應對措施，從而將資金流風險降到最小化。

四、結論

綜上所述，現代企業越來越重視資金流風險的管控，學界對于資金流風險管控的論述也越來越豐富。本文結合我國企業資金流風險管控實踐，就資金流風險影響因素，構建資金流風險管控機制，以及資金流風險管控原則進行了闡述。

參考文獻：

[1]袁琳，陳凌云，何玉潤.集團資金集中控制下的風險管理DD基于大中型集團公司的案例分析[J].會計與經濟研究，2013，（02）：40-49.

[2]潘若瑩.淺談企業資金流風險評估問題[J].經濟視角（中旬），2011，（11）.

確保資金流動性范文第2篇

財務公司流動性風險指的是企業集團不能對下屬企業提款或者貸款提供一系列資金供給的缺口風險，其形成的原因比較復雜，是一種綜合性的風險。財務公司流動性風險主要有提前支取風險、償還風險以及再融資風險。提前支取風險一般指的是大額存款不在預期提取日期提取使用所造成的風險，償還風險一般指的是借款客戶不按照約定及時償還所造成的資金風險，再融資風險主要由于企業資產負債情況不匹配所造成。財務公司流動性風險對于企業集團的發展影響巨大，必須加強對財務公司流動性風險進行管理，降低風險，保證企業集團可持續發展。

二、企業集團財務公司流動性風險管理存在的問題

1.資金結構比較單一

對企業集團財務公司資金流動性風險影響大的主要是公司的貸款、現金資產以及證券投資，流動性風險直接來源于企業的資產和負債。但是當前我國企業集團資金的來源比較單一，資金結構比較單一，影響資產的流動性。財務公司的資金主要來源于股東資本金以及下屬企業的資金歸集，單一的資金來源增加了資金穩定性風險，受各企業資金的流量波動影響較嚴重。財務公司的資產形式十分單一，貸款占據了資產的很大一部分，導致流動性較差，當出現資產風險時影響較大。比如廣東省粵電集團有限公司財務公司的資產主要為股東資本20億和下屬企業資金，存款的方式為活期，集團內部存款占總存款的75%～87%，資金來源十分單一，資金并不能與企業長期發展的需求相適應。當公司在需要長期資金支持時，難以得到充足的支持，增加了資金流動的風險，提高了公司進行資金流動性風險管理的難度。

2.流動性風險管理方法比較簡單

當前，我國財務公司流動性風險管理方法還是傳統的信用風險管理方法，而這種管理方法對操作風險、市場風險等風險不重視，導致在出現流動性風險時很難處理。首先，財務公司內部沒有一套合理的流動性風險管理體系，沒有科學有效的流動性需求預測辦法，仍停留在合規性管理層面，管理方法單一。其次，財務公司內管理人員雖然為財務出身，但對一些專業性較強的管理辦法缺乏了解，在財務公司資金出現風險時不能采取合適的方法進行處理，不能對可能出現的流動性風險進行預判，導致財務公司流動性風險增加。最后，財務公司在進行風險管理時一般采用一些指標管理、比例管理等方法，但當前我國財務公司在采用這些數理統計方法管理時缺乏數據儲備，在進行管理時缺乏經驗，導致流動性風險管理不善。

3.流動性風險管理受行政干涉過多

財務公司屬于企業集團的一部分，因而財務公司的管理人員也是來自于企業集團，導致財務公司在進行流動性風險管理時受到行政干涉較多。首先，大部分財務公司的股權比較集中，導致企業法人治理機構不能充分發揮其作用，形同虛設。董事會、股東會等完全處于集團企業的控制下，缺乏獨立自主權。其次，財務公司是為企業提供服務，要對企業的資金進行處理以提高利用率。企業的資金經營風險便直接影響財務公司，并且由于財務公司的服務對象以及業務范圍比較局限，導致其在進行流動性風險管理時受到集團公司干預較多，管理工作進展十分不順。比如，集團企業為了經營某一重點項目，財務公司便被要求針對性貸款，而這一項目在經營過程中所出現的各種風險便會直接涉及到財務公司，相應的財務流動性風險便轉嫁到財務公司，導致財務公司的流動風險與企業的流動性風險惡性循環，提高了財務公司的流動性風險管理的難度。

4.流動性風險管理缺乏內控機制

我國財務公司在進行流動性管理時缺乏完善的內控機制，首先，財務公司缺乏相應的制度控制。我國財務公司進行內部控制時更多的是控制業務交易，控制體系不完整，流動性風險控制制度不完善，在進行風險管理時執行力度欠缺，沒有相應的制度保證，導致風險管理執行力度不夠。其次，財務公司在流動性風險管理時缺乏相應的組織控制。雖然財務公司成立了風險管理部門，但其專業性不夠，沒有專業的工作人員專業管理流動性風險，使財務公司流動性風險管理形同虛設。最后，財務公司風險管理人員專業性不強，缺乏風險管理經驗，當出現一些突發風險時不能很好處理。比如當存款利率持續調升而出現的資金流動性比較緊張的局面時，其不能根據情況進行處理，導致財務公司流動性指標惡化，資金支付困難，導致企業的資金風險增高。

三、加強企業集團財務公司流動性風險管理的措施

1.合理調劑資金，豐富資金結構

財務公司加強流動性風險管理必須豐富資金結構，拓寬資金來源。財務公司可以優化其融資功能，借助集團企業的行政措施強化財務公司對資金的管理和分配。財務公司可以通過發放貸款、委托貸款等方式滿足集團企業的資金需求，通過高度集中的資金管理政策以控制企業在財務公司外的存款，從而降低財務公司的流動性風險。財務公司還要積極拓寬融資渠道，減少集團下屬企業存款突發性減少所帶來的突發性流動性風險，保證企業資金需求的有效使用。比如，申能財務公司通過集團企業牽頭，向集團內外企業進行融資，財務公司進行資金調劑，保證了各個企業資金的需求，促進了資金在企業間的流通，降低了財務流動性風險。

2.豐富流動性風險管理方法

財務公司進行流動性風險管理時必須改善管理方式，豐富管理方法，采用先進的風險管理技術和理念進行管理。首先，要轉變傳統的事后控制風險的管理方法，積極管理，對可能存在的流動性風險及時識別并跟蹤監測，以便將風險控制在最低。轉變傳統的重視信用的管理觀念，樹立多種風險并重的財務風險管理理念，重視財務公司資金流動過程中的每一環節，建立全方位的流動性風險管理體系。其次，認真分析集團組成，對集團內一些風險性較大的業務進行管理，降低其風險。最后，采取多種流動性風險管理技術，借鑒國外先進的風險管理工具，加強對現有信息的分析，提高財務公司使用先進風險管理技術的水平，針對流動性風險特點制定相應的風險管理措施。

3.提高財務公司風險管理獨立性

雖然財務公司隸屬于企業集團，但在財務風險方面必須具有一定獨立性，降低企業集團對財務公司的行政干涉。提高企業法人治理機構作用，加強財務公司進行財務風險管理的獨立自主性。對于企業的資金的經營，財務公司要積極掌控監測，對于集團各項業務必須熟悉，以確保資金使用的合理性，從而降低資金流動性風險。財務公司要設立獨立的風險管理監督部門，并以其為中心對集團企業的各項工作進行全面管理，定期開展財務風險稽查，對可能存在的流動性風險進行預判、規避，從而保證企業集團的健康發展。

4.健全流動性風險管理的內控機制

財務公司進行流動性風險管理必須有完善內控機制進行保證，財務公司要根據流動性風險的特點制定相應的內控制度，做好各部門風險控制和管理工作。財務公司要樹立全面、客觀、獨立的流動性風險管理理念，建立相應的部門內控制制度，明確公司內部相關部門的職責。建立嚴格的企業監控流動性風險的體系，合理制定企業出現流動性風險情況處理辦法，建立有效的內部監督體系，完善內部審計制度，確保財務風險全過程處于控制。

確保資金流動性范文第3篇

摘 要 企業管理的目標是生存、發展、獲利，而貫穿于企業管理全過程的就是資金管理。隨著我國企業的規模不斷發展，對企業資金管理的制度、內容、模式等都提出了巨大的考驗。本文就從資金管理入手，分析了企業資金管理風險，進而提出了加強企業資金管理和風險控制的對策，力圖使企業提高管理水平，增強企業的抗風險能力。

關鍵詞 企業 資金管理 風險控制

企業資金管理處于企業整個管理體系的中心位置，是對企業的資金流、資金調度、資金結算和資金運作等進行的系統化管理。資金管理強調對企業資金流的控制，側重于加強和完善資金在企業內部的循環、余缺調劑與放大效益。可以說，資金管理是企業從事生產經營的血液，是企業管理的重要內容，具有舉足輕重的作用。

一、企業資金管理風險分析

1．投資風險分析

企業在引進項目時，可行性研究不切合實際，盲目投資，項目進行后又缺乏科學管理，造成資金周轉困難。而事后又缺乏相應的責任追究機制。同時企業盲目擔保，也給企業帶來巨大的擔保損失，這些都導致企業面臨不同程度的風險。這些風險既包含了企業負債籌資所面臨的籌資風險，也包含了企業在運用資金過程中產生的各種生產和投資活動帶來的風險，最終體現為資金風險。

2．資金運營分析

在資金運營方面，企業流動資產中，如果存貨所占比重相對較大，由于存貨流動性差，會占用企業大量資金，企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。同時企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，因而產生財務風險。企業在應收賬款管理過程中，企業過于注重銷售業績，而大大忽視了應收賬款控制狀況等的問題。甚至有時為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式來銷售產品，導致企業應收賬款大量增加，嚴重影響企業資金的流動性和安全性。此外，企業資金配置的不合理，也給企業帶來了很大風險，影響了企業資金的正常運作。

企業資金管理風險，究其原因主要還是企業內部資金管理失控導致的，所以加強對資金的管理和控制，是企業防范風險的基礎?？偟膩碚f，加強企業資金的管理和控制具有重要意義，不僅可以促進企業資金周轉，還可以有效防范舞弊行為，保持企業資金的流動性和安全性。為此，必須全面加強企業資金管理和風險控制。

二、加強企業資金管理和風險控制的對策

可以說，資金是企業生存的基礎，企業只有抓住資金管理這個中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉環節，有效防控風險，才能提高企業經濟效益。

1．制定資金流動管理制度，促進資金風險管理

這就需要針對企業的實際情況，圍繞資金流動的各種信息建立考評體系，力求保證資金使用過程反饋信息的及時、暢通、準確。這也是考核企業經營工作、財務負責人工作業績的一個重要依據。通過資金流動管理制度，可以提高成本、費用即經濟效益的真實可靠性，為風險管理提供準確客觀的標準，從而促進企業資金風險的管理。

2．建立資金的動態調控體系，保證資金的合理調控

為了確定資金的合理需要量，應在企業資產負債允許的范圍內建立資金的動態調控體系?？梢哉f，這是進行資金管理的基礎。首先，應制定合理的資金籌措方案。為了使企業資金的使用達到最優化，要加強資金的計劃管理，分析資金動態，再依據計劃核定需要，對資金的合理調控能起到決定性的作用。其次，強化企業資金計劃約束機制，防止因為資金籌措過度引發投資過度，導致企業資金鏈斷裂帶來企業死亡的風險。

3．健全管理機制，有效防范資金風險

可以說，健全管理機制是企業防范資金風險的首要條件。首先，企業的重大項目從立項目、評價、審批及資金使用計劃要經相應權力機構批準，要賦予資金使用的審批權。在資金運行中，應按企業照全面預算指標編制各項資金預算，使企業的各項收支處于預算的控制范圍內，從而杜絕無預算開支。其次，為了確保重點建設項目的資金需要，應建立嚴格的資金審批制度。按照企業規劃審批項目及相關環節，防范因資金決策隨意性而引起資金配置不合理帶來的風險。

4．實施資金集中管理，提高資金使用效率

資金管理的目標應是保證資金的流動性、安全性、收益性和效率性?？梢哉f，實施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到這些作用。首先，可以建立資金結算中心制度，做好資金核算工作?？梢哉f，抓好企業資金核算工作是實行資金有效管理的關鍵。在管理過程中，要統籌管理企業的各項資金，使各部門、各下級單位的資金往來，全部納入財務部門的控制之下，實現資金的集中管理，從而達到嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環的問題，確保資金管理的集中統一。其次，還可以通過建立內部銀行，實現內部資金的集中管理，統一調度和有效監控，由內部銀行負責與銀行的往來業務，下屬單位僅保留日常必備的費用賬戶?？偠灾?，通過集中管理，能夠有效整合企業資源優勢，規范企業資金運作。這對保證資金安全穩健運作，防范風險也起著積極作用。

三、結束語

總之，只有加強資金管理，做好資金風險控制，才能促使企業經濟效益的提高，從而產生更大規模的資金并投入生產。面對日益激烈的市場競爭，企業應充分利用自身資源，提升企業的資金管理水平，加強資金風險管理，以高水平的資金管理和運作手段作為企業經營和生產工作的可靠后盾，使企業在市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻：

[1]張大華.企業資金風險分析與管理控制措施.中國市場.2010(52).

確保資金流動性范文第4篇

【關鍵詞】戰略并購；財務風險；防范措施

并購作為企業間的一項產權交易，日益活躍于資本市場。通過戰略并購活動，企業可以迅速擴大生產經營規模，實現跳躍式發展。因此構建有效的戰略并購財務風險管理體系，對于我國企業充分認識戰略并購的風險，實施恰當的并購戰略，實現企業持續發展有重要的戰略指導意義。

1 企業戰略并購財務風險的主要類型

眾所周知，企業戰略并購能夠有效的加強公司競爭能力。但企業并購是不斷變化的動態過程，很多風險都會體現在這個過程中。

1.1 定價風險

目標企業的價值風險就是企業的定價風險，也就是說收購的一方對被收購一方的盈利能力以及資產價值給出的估計太高，最終由于出價太高企業自身的承受能力不足。就算是企業的運營很不錯，但收購方也無法得到滿意的利潤。

1.2 融資風險

不能夠及時有效的完成自己籌集任務同時無法對并購活動實現保護就是并購的融資風險。企業并購融資主要有內外部融資，這兩種融資的方式與渠道都存在差異，自然存在的風險也不一樣。企業怎樣利用內、外部融資渠道在短期內籌集到所需資金是決定企業并購成功與否的關鍵因素之一。

1.3 支付風險

主要是指與資金流動性和股權稀釋有關的并購資金的運用存在的風險。一是，由于現金的支付所引起的資金流動性風險以及引發的債務風險。現金支付的工具具有明顯的不足，這必然會為并購活動帶來風險隱患。二是，由于股權支付引起的股權稀釋風險。

2 企業戰略并購財務風險產生的原因

2.1 并購估價的不準確

企業定價的主要基礎前提就是并購雙方是價值評估。要是在評估過程中對企業盈利價值以及資產價值等的評估出現不認真，就可能出現主并企業因為出價太高，超過自己企業的實際能力，造成成本太大，因此出現企業負債嚴重，最終是并購雙方都不能及時盈利，給企業帶來財務風險危機。

并購企業對未來自己受益的時間與大小的預期決定著雙方的估價。因為預測不當，可能會導致并購雙方的價值評估存在偏差，這樣就會引發雙方企業的估價風險。不過在現實的并購中，這種不準確評估的可能性一般發生在對目標企業的價值評估上。

2.2 并購戰略支付方式的選擇

（1）現金支付引發的風險

流動性風險是現金支付所引起的主要風險。這種風險的形成主要是因為在企業實現并購之后，由于現金流量的不確定性，還債資金嚴重不足，最終引發資本結構的惡化所導致的。對其資產流動性的考慮是使用現金收購企業的首要考慮的問題，只有流動資產質量高，變現的實力很強，企業才能夠更為快速及時的獲取收購資本，不過在這個過程中占用了大量的資金，這樣就會大大降低企業應對外部環境變化的能力，從而給企業帶來運作與財務風險。

（2）股票交換所引起的風險

目標企業的股票被并購方股票所代替就是股票交換。它很有可能會稀釋股權，同時因為新股發行一般都會有很高的成本，會出現投機者的套利，最終是雙方損失慘重。

3 企業戰略并購財務風險的防范措施

3.1 建立合理的風險評價指標

要想最大限度的降低風險，使戰略并購效用實現最大化，掌握相應的信息是經濟主體在做決策時必須具備的條件。這主要是由于信息的有效管理對并購活動有著很大的促進作用。企業存在的信息不對稱以及企業自身的處理信息的能力是戰略并購財務風險產生的主要原因，這就要求企業在戰略并購時要十分注意由信息不對稱帶來的財務風險。

我們要建立一套科學合理的風險評價指標體系，讓并購方能夠在戰略并購過程中以及并購之后有效的去發現和找出那些不可信的假信息，提早的發現風險的存在，發出風險預警信號，有效的降低并購引發的財務風險。

3.2 控制目標企業估值風險

由于并購雙方信息不對稱狀況是產生目標企業價值評估風險的根本原因，因此并購企業應盡量避免惡意收購，在并購前對目標公司進行詳盡的審查和評價。

總之，我們要不斷地改變現實中的信息不對稱問題，運用科學合理的相關模型，對目標企業價值進行合理的確定，使目標企業的估價風險大大降低。

3.3 控制資金流動性的風險

資產負債流動性的風險之一就是流動性的風險，這種風險的降低必須要對負債匹配進行有效調整。不過流動性風險一旦被降低，那資金的流動性也會大大降低，它的收益也會因此而降低，所以我們要想有效解決這個問提，就需要建立一個流動資產組合，這個方法能夠兼顧收益性與流動性，這樣既能滿足并購需要，同時還能有效降低流動風險。建立科學合理的流動性資產組合能夠有效的解決這個難題?？傊覀兛赏ㄟ^構建流動性資產組合，加強營運資金管理，從而降低流動性風險。

3.4 通過法律保護降低財務風險

為了確保企業在并購中的正確性，簽訂法律協議是非常必要的。不僅可以避免出現不能按時償債而帶來的技術性破產，同時又可以保障自己的合法權益，最終達到降低財務風險目的。政府部門在并購中的作用就是要制定出一系列的政策來對市場中的并購行為進行引導和監管，并且嚴厲的打擊并購中出現的各種違法行為，來有效的保護合法企業的合法權益以及國有資產。國家有關部門應該根據新出現的這些情況來制定出一系列具有較強的針對性的法規等來對并購雙方的具體行為進行指導和規范，這利于讓企業有長遠的發展戰略，也能夠讓雙方都減少其自身的財務風險。

綜上所述，只有通過對企業戰略并購中財務陷阱的產生原因有足夠的認識，從而才能找出針對性地策略、措施，加以防范。我國企業戰略并購無論從理論上還是實踐中都需要借鑒國外的經驗，不斷的進行探索，減少企業戰略并購中的財務風險。同時，政府與企業都應樹立憂患意識，最為重要的還是把這些策略落實到服務經濟建設的實踐中去。通過促進優勢企業間的戰略并購快速提高我國的整體競爭能力，并在未來開放的市場中占有一席之地。

【參考文獻】

確保資金流動性范文第5篇

(一)汽車4S店對資金管理不夠重視

很多汽車4S店對于自己內部的資金管理問題相當的不重視，甚至可以說根本就沒有注意要資金管理這個必要性。4S店的上層管理者把目光一直集中在完善汽車4S店的服務和提高4S店的實力兩方面，一味的追求發展和壯大自己的4S店。卻忽視了發展的基礎和裝備。資金對于汽車4S店而言，就是發展的資金裝備，4S店要想發展第一要就做的就是檢查自己的發展裝備是否可以提供發展的基礎。汽車4S店要經常對自己的資金管理進行檢查，及時發現問題及時解決問題，加強對資金的管理，促進4S店的不斷發展。

(二)資金管理中的風險

由于汽車4S店業務的特別性，在交易中4S店和客戶很少出現應收款項除了按揭貸款。在與汽車的供應商一般也沒有應付賬款，所以汽車4S店的資金流動的速度非常的快。采購資金是4S店資金管理的關鍵方面，因為汽車4S店的資金有限，所以一般運用三方協議貸款的方式來進行融資。即經銷商用30%的資金從汽車供應商購買汽車，銀行支付剩下的款項，但需要經銷商把汽車的合格證抵押在銀行。經銷商售出汽車還清借款和利息后從銀行取回合格證。這種融資方式放大了汽車4S店的資金，對汽車4S店來講具有很大的風險。首先，具有管理風險。對經銷商的汽車銷售的實現時間不能做到準確的把握，如果所購的汽車銷售不理想或是市場的前景發生變化，這些都可能會給汽車4S店帶來很大的還款壓力。其次，具有管理風險。將汽車的合格證押在銀行的時間過長，可能會造成雙方的記錄出現問題，如果有入賬不夠及時的情況發生，可能會致使雙方記錄出現不一致的問題，還需要人力來梳理修改。最后，具有信譽風險。當汽車4S店與客戶完成交易后，要將汽車的合格證交給消費者，如果沒有及時的與銀行辦理好手續，不能收回合格證轉交給購買者，會降低購買者對4S店的印象有損4S店的信譽。

二、加強汽車4S店的資金管理

(一)強化管理，保證現金流通

在汽車4S店的資金管理階段，主體范疇包括運營資金和對融資事項的管理掌控。按照這個特征，可以把4S店分到流通服務的范疇，體現了它的流動性和資金的周轉高水平。4S店經營的利潤水平比較有限，體現了占用資金量較大的特征。由此可以看出，對資金的管理比對利潤的管理工作更加重要。汽車4S店一般沒有應收帳，汽車的供應商大多是整車廠商，其信用具有不確定性，所以應付賬款的總數量是有限的。由此可以得出汽車4S店資金管理中主要任務是存貨的調控和資金的流動。

(二)做好預算，保障資金流動

汽車4S店在資金管理的實踐中，要建設和完善好預算工作系統，規范4S店的日常管理與經營。對資金的應用于支出進行有效的安排，從而確保4S店資金流轉的暢通和有序，為4S店的經營管理與發展提供保障。汽車4S店應建立起多部門參與的預算管理系統，從本質上來提高預算的管理水平。在進行預算的階段，財務人員要對各部門的資金情況進行定期的檢測并與預算進行比較和分析。對其中偏差比較大的要進行及時的調整，以保障資金流動一直處于平衡狀態。此外，出納要及時做好對汽車銷售清單與勞務的核算，保障汽車4S店資金的安全。

三、結語