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流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文第1篇

一、選準(zhǔn)實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的基準(zhǔn)日

由于實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)屬生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)資產(chǎn),具有較強(qiáng)的流動(dòng)性,其數(shù)量和狀態(tài)隨時(shí)都在發(fā)生變化,不可能停止運(yùn)轉(zhuǎn),而評(píng)估價(jià)值則是某一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值,因此,選準(zhǔn)評(píng)估基準(zhǔn)日尤其重要。為與我國(guó)會(huì)計(jì)核算制度相適應(yīng),基準(zhǔn)日應(yīng)選在月末、季末,這樣可避免或減少重復(fù)登記或漏記。使實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的清查結(jié)果更符合實(shí)際狀況。

二、分配合適的專業(yè)人員做好實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估方案的設(shè)計(jì)及現(xiàn)場(chǎng)清查

因?qū)嵨镱惲鲃?dòng)資產(chǎn)評(píng)估大部分工作量需要在現(xiàn)場(chǎng)完成,所以現(xiàn)場(chǎng)工作十分重要。而許多評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估工作不重視,派一些業(yè)務(wù)能力不足的助理人員在現(xiàn)場(chǎng)清點(diǎn)數(shù)量,不注意資產(chǎn)整體性概念和權(quán)屬的重要性。從理論和實(shí)踐上都證明對(duì)權(quán)屬不清的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,必將產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該引起重視。因此要針對(duì)不同企業(yè)的不同情況,分配合適的專業(yè)人員做好實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估方案的設(shè)計(jì),以此統(tǒng)一評(píng)估人員、資產(chǎn)占有方管理人員的思想,避免評(píng)估當(dāng)事雙方在評(píng)估過(guò)程中因思路和清查方法不同,產(chǎn)生矛盾,以降低評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員的風(fēng)險(xiǎn),提高評(píng)估效率,從而最大限度地有利于評(píng)估項(xiàng)目的順利完成。

三、做好評(píng)估前期的組織布置和報(bào)表填報(bào),關(guān)注實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的權(quán)屬

實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)具有流動(dòng)性和不確定性。既有性質(zhì)類似于固定資產(chǎn)的低值易耗品(分為在用、在庫(kù)),又有產(chǎn)權(quán)不易確定的產(chǎn)成品(已經(jīng)開(kāi)票但未提貨、存放地點(diǎn)不在企業(yè)內(nèi)部、委托銷售產(chǎn)品等),又有形態(tài)不確定和數(shù)量不宜計(jì)量的在產(chǎn)品(有實(shí)物形態(tài)、無(wú)實(shí)物形態(tài)),還有規(guī)格繁多的原材料和輔助材料,這對(duì)實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的清查和盤點(diǎn)帶來(lái)不少困難。所以應(yīng)著重抓好評(píng)估前期的組織布置和報(bào)表填報(bào),向資產(chǎn)占有方詳細(xì)了解企業(yè)工藝流程、管理制度、核算方法。制訂出切實(shí)可行的填報(bào)方案。實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的填報(bào)不能就事論事,不關(guān)注權(quán)屬,僅按照倉(cāng)庫(kù)實(shí)有數(shù)或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)填寫和清查,因?yàn)樨?cái)務(wù)的實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)核算以金額為主,數(shù)量為輔或不將數(shù)量作為控制對(duì)象,倉(cāng)庫(kù)主要以數(shù)量為主,倉(cāng)庫(kù)實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移并不一定以出入庫(kù)為界線。實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)能否合理準(zhǔn)確的評(píng)估關(guān)鍵在于合理的填報(bào),只有合理的填報(bào),才能獲得便于評(píng)估人員作業(yè)的相對(duì)準(zhǔn)確基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

四、對(duì)實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量確定要從企業(yè)的生產(chǎn)流程和管理制度開(kāi)始

只有抓住生產(chǎn)流程,才能清楚知道實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)在各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的形態(tài)和約當(dāng)量,從管理制度著手可以了解企業(yè)的進(jìn)貨、領(lǐng)用、入庫(kù)和出廠各個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)性,了解實(shí)際庫(kù)存和實(shí)際庫(kù)存可能存在的差異,以及調(diào)整的方法。對(duì)于管理水平較高、制度執(zhí)行正常的企業(yè),應(yīng)以檢查制度執(zhí)行情況為主,在確定制度執(zhí)行情況較好的前提下,以倉(cāng)庫(kù)實(shí)際數(shù)量與倉(cāng)庫(kù)賬面數(shù)量來(lái)檢驗(yàn)申報(bào)數(shù)量的正確性,但若財(cái)務(wù)帳與倉(cāng)庫(kù)帳和倉(cāng)庫(kù)實(shí)盤數(shù)有較大差距時(shí)。就要考慮與應(yīng)收款、應(yīng)付款、歷史對(duì)帳盤點(diǎn)結(jié)論等結(jié)合,采用排除法逐一將已經(jīng)售出或尚未入帳的部分剔除,才能保證實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的準(zhǔn)確性。雖然這樣做會(huì)遇到很多阻力和困難,但是卻最大限度的降低了評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于管理水平較低,制度執(zhí)行不好的企業(yè),進(jìn)行實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)全面清點(diǎn)核查時(shí),應(yīng)該貫徹縱向到底,橫向到邊的思想,做到程序到位,手續(xù)齊備,記錄詳盡。對(duì)所有能見(jiàn)到的全部清點(diǎn)并記錄,不能根據(jù)陪同人員簡(jiǎn)單解釋是否列入范圍而輕易放過(guò),保證雙方有異義時(shí)證明材料或修正的依據(jù)的有效,而不必重新再?gòu)?fù)查。

五、根據(jù)實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn),結(jié)合不同的評(píng)估目的,采用不同的程序和方法進(jìn)行評(píng)估

根據(jù)資產(chǎn)特點(diǎn)及不同的評(píng)估目的,實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估可以采用的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)有重置成本標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)行市價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)和清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn),但在評(píng)估方法的應(yīng)用上,一般采用重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法。重置成本法和現(xiàn)行市價(jià)法應(yīng)區(qū)分不同的情況,正確選用。一般來(lái)說(shuō),以實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)為目的評(píng)估,應(yīng)采用現(xiàn)行市價(jià)法;以補(bǔ)償為目的評(píng)估,則應(yīng)采用重置成本法。二者的差異表現(xiàn)在是否適銷和適銷程度上。具體評(píng)估時(shí)可區(qū)別以下情況,分別采用不同的方法:

(一)外購(gòu)實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)

1.剛購(gòu)進(jìn)的實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn),因庫(kù)存時(shí)間短,市場(chǎng)價(jià)格變化不大,其賬面值與市場(chǎng)價(jià)值基本接近,評(píng)估時(shí)可采用歷史成本做為評(píng)估值,其發(fā)生的較大數(shù)額的運(yùn)雜費(fèi)應(yīng)一并計(jì)入評(píng)估值中。

2.購(gòu)進(jìn)批次不同的實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn),應(yīng)視不同的情況,采用購(gòu)置日期最接近評(píng)估基準(zhǔn)日的材料的歷史成本價(jià)或直接采用市場(chǎng)價(jià)作為評(píng)估值。

3.可以取得市場(chǎng)價(jià)格的實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn),直接按購(gòu)入實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)的發(fā)票價(jià)格確定評(píng)估值。

4.沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格的實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)可以采用同類商品的市場(chǎng)價(jià)格并采用物價(jià)指數(shù)進(jìn)行價(jià)格修正。

(二)自制實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文第2篇

[關(guān)鍵詞]資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；優(yōu)化；上市公司

一、引言

毛彥龍(2006)指出，資產(chǎn)和資本是同一資金的兩個(gè)側(cè)面，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)?shù)膶?duì)象和載體。企業(yè)融資的不同來(lái)源決定了資本結(jié)構(gòu)，而投資的不同方向決定了企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。以往的研究較為重視資本結(jié)構(gòu)的合理配置，而對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化則研究較少。僅通過(guò)對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，全面系統(tǒng)地改善企業(yè)的資金運(yùn)作，成效并不顯著。應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

然而，目前企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在較多的不合理之處，不僅在總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等的各項(xiàng)資產(chǎn)的比重失衡，而且各項(xiàng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也并不合理。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置在很大程度上決定著企業(yè)的財(cái)務(wù)成果。優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高生產(chǎn)效率，從而提升企業(yè)績(jī)效。

二、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的相關(guān)概念

關(guān)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的定義，本文采用下述定義，倪紅霞等(2003)認(rèn)為，“資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重以及流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部的短期投資、貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨之間的比例關(guān)系及其占流動(dòng)資產(chǎn)的比重等。”

三、我國(guó)上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題

(一)總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例失衡

1　流動(dòng)資產(chǎn)比例過(guò)大

雖然，較多的流動(dòng)資產(chǎn)可以增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，但由于流動(dòng)資產(chǎn)的盈利能力較弱，過(guò)高比重的流動(dòng)資產(chǎn)，會(huì)增加機(jī)會(huì)成本，降低企業(yè)的獲利。同時(shí)，不合理的流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例，將使得各資產(chǎn)之間將難以進(jìn)行很好的配合，影響了總資產(chǎn)的利用效果，降低了企業(yè)績(jī)效。

2　固定資產(chǎn)比重較小

固定資產(chǎn)是企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)的主要源泉，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生重要影響。若固定資產(chǎn)所占比重較小，那么固定資產(chǎn)將超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，其使用壽命將大大縮短，日常維護(hù)費(fèi)用也會(huì)增加，從而難以實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)企業(yè)盈利能力的效果。

3　無(wú)形資產(chǎn)比率偏低

無(wú)形資產(chǎn)是影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。雖然，近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)已經(jīng)加大了對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的投資力度，但我國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)比重仍然偏低，與“Morgan Stanley全球資本指數(shù)”的標(biāo)準(zhǔn)比例相比，仍有較大差距。

(二)流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理

貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)和存貨是流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成主體。從分析中可以看出，我國(guó)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收款項(xiàng)和存貨占有較大比重。應(yīng)收款項(xiàng)和存貨的變現(xiàn)能力較弱，其比重越高，企業(yè)的償債能力將越低，同時(shí)，企業(yè)資金的占用量將越大，資金難以得到有效利用，從而降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)量一定時(shí)，貨幣資金與應(yīng)收款項(xiàng)、存貨存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，應(yīng)收款項(xiàng)和存貨所占比重較大時(shí)，貨幣資金所占比重較小，而貨幣資金是流動(dòng)性最強(qiáng)的貨幣資產(chǎn)，此時(shí)，公司的償債能力較弱。

(三)固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理

固定資產(chǎn)在購(gòu)置前，缺乏相關(guān)項(xiàng)目的可行性研究。沒(méi)有綜合企業(yè)的自身特點(diǎn)和市場(chǎng)供求狀況，進(jìn)行科學(xué)的考察與評(píng)估，盲目進(jìn)行新項(xiàng)目的投產(chǎn)，而當(dāng)項(xiàng)目正式投入使用后，由于市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)有誤，產(chǎn)品銷路不暢，使得部分固定資產(chǎn)被閑置。被閑置的固定資產(chǎn)不僅不能帶來(lái)銷售產(chǎn)品的收益，固定資產(chǎn)的日常維護(hù)反而會(huì)增大企業(yè)的成本費(fèi)用。固定資產(chǎn)中的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)所占比重過(guò)大。如福利設(shè)施等非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，雖然可以惠及企業(yè)職工，但考慮其直接投入與產(chǎn)出，不能為企業(yè)帶來(lái)直接的收益，因此，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)在一定程度上，影響了企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。

(四)無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理

我國(guó)企業(yè)所持有的無(wú)形資產(chǎn)中，土地使用權(quán)的比重較大，而技術(shù)含量較高的無(wú)形資產(chǎn)，如專利權(quán)、專有技術(shù)等比重較少。致使我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)的技術(shù)水準(zhǔn)偏低。當(dāng)今世界，高科技含量的無(wú)形資產(chǎn)已成為企業(yè)取得超額利潤(rùn)的武器。技術(shù)水準(zhǔn)偏低的無(wú)形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，顯然無(wú)法讓企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。同時(shí)，企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的利用效率偏低。雖然，無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)力度已大為增強(qiáng)，然而，無(wú)形資產(chǎn)的潛力卻沒(méi)有得到更深一層次的挖掘，其功效仍然沒(méi)有得到充分發(fā)揮。

四、我國(guó)上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化措施

(一)總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化措施

企業(yè)需要加快流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)，增強(qiáng)其流動(dòng)性。需要考慮企業(yè)所在行業(yè)，并結(jié)合固定資產(chǎn)，進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的配置，提高企業(yè)資產(chǎn)的綜合使用率，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效。相對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，固定資產(chǎn)占據(jù)著更為重要的地位，固定資產(chǎn)是企業(yè)最重要的生產(chǎn)工具，若想擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，需要投入大量固定資產(chǎn)，并同時(shí)考慮固定資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)。無(wú)形資產(chǎn)占比需要提高。企業(yè)為了增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，必須掌握核心科技，因此，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)力度，提高企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)比例。企業(yè)不但可以將無(wú)形資產(chǎn)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而且可以將其用于投資，或是進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)交易，從而獲取超額利潤(rùn)。

(二)流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化措施

適當(dāng)增加貨幣資金在流動(dòng)資產(chǎn)中的比例，并努力提高其周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要綜合考慮貨幣資金的流動(dòng)性和收益能力。過(guò)多的貨幣資金會(huì)增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，在保持企業(yè)資產(chǎn)具有足夠流動(dòng)性的同時(shí)，需要適當(dāng)控制貨幣資金的比重。對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行嚴(yán)格管理。首先，按銷售客戶的信用等級(jí)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分類管理。其次，制定合理的信用政策。在產(chǎn)品剛打入市場(chǎng)時(shí)，可以采取適當(dāng)寬松的信用政策，待產(chǎn)品銷路穩(wěn)定后，應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)格的信用政策，控制應(yīng)收賬款的賒銷額度及賒銷期限，并加快對(duì)應(yīng)收賬款的催收力度，確保資金的安全。對(duì)存貨進(jìn)行科學(xué)的管理。應(yīng)適當(dāng)減少存貨的庫(kù)存量，防止存貨積壓，同時(shí)加快存貨周轉(zhuǎn)。當(dāng)然，應(yīng)保證不發(fā)生存貨短缺。企業(yè)可綜合當(dāng)年的市場(chǎng)行情、產(chǎn)品市場(chǎng)的淡旺季，進(jìn)行存貨儲(chǔ)量的調(diào)整，使存貨發(fā)揮更大的效益。

(三)固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化措施

在項(xiàng)目投產(chǎn)前，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行可行性評(píng)估。綜合考慮企業(yè)的外部環(huán)境，如市場(chǎng)供求狀況、行業(yè)生命周期及國(guó)家政策，并結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，對(duì)所需固定資產(chǎn)的類型及數(shù)量，進(jìn)行測(cè)算。同時(shí)，企業(yè)的收益主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，應(yīng)提高經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的比重，有助于企業(yè)收益的增加，對(duì)于為職工福利而設(shè)置的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其比重進(jìn)行嚴(yán)格控制。

(四)無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化措施

除了自行研發(fā)無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)還可以通過(guò)外購(gòu)?fù)緩剑?gòu)入專利權(quán)、專有技術(shù)等科技含量較高的無(wú)形資產(chǎn)，提高無(wú)形資產(chǎn)整體的知識(shí)性水平，提高企業(yè)的收益。同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的管理，發(fā)掘無(wú)形資產(chǎn)的多種功能，拓寬無(wú)形資產(chǎn)的應(yīng)用渠道，充分發(fā)揮無(wú)形資產(chǎn)的功效，提高對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的利用率，從而改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

五、結(jié)論與啟示

合理配置資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以更有效地提高企業(yè)的績(jī)效。由于各類資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性存在差異，總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，都影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效。

最優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以使得企業(yè)資產(chǎn)的收益性和流動(dòng)性達(dá)到一種平衡狀態(tài)。當(dāng)然，在實(shí)務(wù)操作中，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不是一蹴而就的，需要綜合考慮企業(yè)自身特點(diǎn)，并借鑒同行業(yè)者的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行不斷地調(diào)整，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)利用效果最大化。

流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文第3篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理 流動(dòng)資產(chǎn)管理 問(wèn)題與策略

資產(chǎn)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自負(fù)盈虧、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必備條件。尤其是流動(dòng)資產(chǎn)，它是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)命脈，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)不足就會(huì)影響企業(yè)正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。企業(yè)管理的中心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容是資產(chǎn)管理，資產(chǎn)管理的核心是流動(dòng)資產(chǎn)管理。如何在動(dòng)態(tài)中提高流動(dòng)資產(chǎn)管理水平和質(zhì)量是每個(gè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)予以重視的內(nèi)容，同時(shí)也是理論界重點(diǎn)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。

一、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)概述

企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)是指在一年或長(zhǎng)于一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等，是企業(yè)全部資產(chǎn)中流動(dòng)性及變現(xiàn)能力最強(qiáng)的部分。流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必要條件，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)，都需要一定數(shù)量的流動(dòng)資產(chǎn)，如果某一環(huán)節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)投入不足，必然引起生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的中斷。任何企業(yè)都必須有相當(dāng)數(shù)量的流動(dòng)資產(chǎn)投入，而且隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，流動(dòng)資產(chǎn)投入的規(guī)模也必定隨之增加。流動(dòng)資產(chǎn)的配置和管理是企業(yè)管理的重要組成部分。如果流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多，會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而影響企業(yè)的盈利能力；相反，流動(dòng)資產(chǎn)不足，則其財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)不靈，會(huì)影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。因此，合理配置流動(dòng)資產(chǎn)需要量在財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。在企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程中，流動(dòng)資產(chǎn)有一個(gè)不斷投入和回收的循環(huán)過(guò)程，就使得難以對(duì)其進(jìn)行投資報(bào)酬率的直接評(píng)價(jià)，因此，流動(dòng)資產(chǎn)管理的基本目標(biāo)是以最低的成本滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。同時(shí)，加速流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，既可以提高流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果，還可以節(jié)約大量資金占用。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不變的情況下，流動(dòng)資產(chǎn)占用越少，周轉(zhuǎn)速度越快，為企業(yè)創(chuàng)造的資金效益也就越大。除此之外，流動(dòng)資產(chǎn)隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不斷進(jìn)行，其實(shí)物形態(tài)也不斷發(fā)生變化，總是表現(xiàn)為原有資產(chǎn)的消耗和新資產(chǎn)的形成，在資產(chǎn)價(jià)值的轉(zhuǎn)化過(guò)程中得到補(bǔ)償。加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理便于盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)，緩解企業(yè)的資金短缺壓力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。流動(dòng)資產(chǎn)的主要項(xiàng)目是現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨，它們占用了絕大部分的流動(dòng)資產(chǎn)。因此，流動(dòng)資產(chǎn)的管理重心也就成為了對(duì)貨幣資金、應(yīng)收賬款及存貨的管理。

二、國(guó)有企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的配置和管理

流動(dòng)資產(chǎn)的配置和管理是企業(yè)管理的重要組成部分，流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多，會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，而影響企業(yè)的利潤(rùn)，相反流動(dòng)資產(chǎn)不足，則其資金周轉(zhuǎn)不靈，會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，因此合理配置流動(dòng)資產(chǎn)需要量在財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。不同的流動(dòng)資產(chǎn)其占用量也不同，其中存貨占用量是比較穩(wěn)定，具有一定的規(guī)律性，而且占用量很大，通過(guò)制定定額并對(duì)其存貨實(shí)行定額管理是這部分流動(dòng)資產(chǎn)趨于合理，減少浪費(fèi)降低成本的重要途徑，相對(duì)而言貨幣資金和應(yīng)收賬款則占用量不穩(wěn)定，規(guī)律性不強(qiáng)，雖然所占比重較小，但是在細(xì)化管理中也是不能忽視的。

三、國(guó)有企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)特征

企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)是生產(chǎn)過(guò)程的重要要素，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)十分密切。有時(shí)由于企業(yè)自身對(duì)一些流動(dòng)資產(chǎn)分配不周安排不當(dāng)，造成大量的產(chǎn)品或應(yīng)收賬款的積壓，使企業(yè)處于所謂的“良好的經(jīng)營(yíng)成果”和“堪優(yōu)的財(cái)務(wù)狀況”同時(shí)并存的尷尬局面，雖然獲利情況不錯(cuò)，但因資金沉淀，變現(xiàn)慢，造成周轉(zhuǎn)不靈，使得企業(yè)為經(jīng)營(yíng)需要不得不貸款來(lái)補(bǔ)足流動(dòng)資金的缺口，這樣勢(shì)必會(huì)增加利息支出，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

四、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理存在的問(wèn)題

在企業(yè)的投資過(guò)程中， 由于缺乏必要的、 真正的市場(chǎng)調(diào)查和可行性研究， 致使有些產(chǎn)品不能適銷對(duì)路；有的投資項(xiàng)目由于缺乏實(shí)力， 不能按期投產(chǎn)， 巨額投資變成巨大的包袱， 不但沒(méi)有能建立起新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)反而成為企業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)。 目前，很多企業(yè)被上述原因所困擾， 巨額的、 變現(xiàn)能力差的流動(dòng)資產(chǎn)以及不良資產(chǎn)的無(wú)效占用和積壓， 嚴(yán)重影響了企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)， 增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本， 極大地影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。 如要消化這些長(zhǎng)期沉積下來(lái)的沉重包袱， 必將削弱企業(yè)的償債能力， 形成惡性循環(huán)， 甚至難以維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。具體而言，當(dāng)前企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理存在如下一些問(wèn)題：首先，重復(fù)建設(shè)造成資源浪費(fèi)。 由于宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的影響，有些企業(yè)在進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)投資過(guò)程中由于對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際需求沒(méi)有周密計(jì)劃，所以會(huì)出現(xiàn)盲目投資、重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象。盲目投資造成大量的物資浪費(fèi)，降低了凈資產(chǎn)收益率。其次，財(cái)務(wù)造假造成流動(dòng)資產(chǎn)流失。 許多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)人員為了當(dāng)期少數(shù)人的業(yè)績(jī)和利益在財(cái)務(wù)上弄虛作假， 造成企業(yè)財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重失實(shí)， 形成大量的潛虧， 使企業(yè)沒(méi)有后勁，面臨破產(chǎn)；大量的國(guó)有資產(chǎn)被私人占用、挪用，流失現(xiàn)象嚴(yán)重；有的單位負(fù)責(zé)人利用手中的權(quán)利， 利用公款消費(fèi)， 造成企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)大量流失。再次，日常管理不規(guī)范。 有些企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)缺乏有效管理，不按期盤查核實(shí)， 無(wú)專人負(fù)責(zé)， 出現(xiàn)隨便拿隨便用現(xiàn)象； 有的單位為發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)， 安置富余人員， 將大量資金、設(shè)備轉(zhuǎn)移， 長(zhǎng)期掛賬不清， 部分利益

五、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)有效管理的策略和途徑

1.加強(qiáng)現(xiàn)金管理

現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有現(xiàn)金可降低償債風(fēng)險(xiǎn)，但其盈利性卻很低。因此企業(yè)首先要做的就是在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上確定最佳現(xiàn)金余額，編制現(xiàn)金預(yù)算，從而識(shí)別短期財(cái)務(wù)需要和投資機(jī)會(huì)。第二，企業(yè)必須關(guān)注凈浮游量。企業(yè)賬簿上所記錄的賬面金額與銀行賬戶上所顯示的可用金額有時(shí)可能存在較大差異，當(dāng)企業(yè)擁有支付浮游量（即企業(yè)的可用余額大于賬面余額）時(shí)，完全可以通過(guò)暫時(shí)投資于有價(jià)證券等方式從處于支票結(jié)算期的那部分資金中獲得收益。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)努力提高支付浮游量，這樣不僅可以減少對(duì)現(xiàn)金的需求，還可利用節(jié)約出的現(xiàn)金進(jìn)行短期投資，增加收益。為此，可在適當(dāng)條件下，開(kāi)出從地理角度來(lái)講較遠(yuǎn)的支票以增加郵寄時(shí)間。第三，加速收款，推遲付款。一方面企業(yè)可借鑒“鎖箱”系統(tǒng)縮短郵寄時(shí)間和處理時(shí)間，從而加速現(xiàn)金收款；而另一方面企業(yè)應(yīng)充分利用供貨方提供的信用優(yōu)惠，在不影響企業(yè)信譽(yù)的前提下推遲付款。最后，應(yīng)合理安排閑置現(xiàn)金。企業(yè)可將閑置資金投資在短期證券上，這樣不僅不會(huì)影響企業(yè)的短期資金需要，還可以提高閑置資金的收益。由于短期有價(jià)證券變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)出現(xiàn)赤字時(shí)可以很容易地將這部分短期證券出售從而進(jìn)行籌資。

2.嚴(yán)格應(yīng)收帳款管理，加速資金周轉(zhuǎn)

應(yīng)收帳款和預(yù)付帳款管理的好壞，直接影響著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金的周轉(zhuǎn)，更影響著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)效益，因此，本文提出以下幾條建議：

正確核算應(yīng)收、預(yù)付款。企業(yè)在發(fā)生應(yīng)收、預(yù)付款時(shí)、要堅(jiān)決按規(guī)定核算。特別是涉及到經(jīng)濟(jì)合同的，要明確收付款方式、時(shí)間，防止收款時(shí)相互扯皮和不正常掛帳現(xiàn)象的出現(xiàn)。調(diào)整混亂帳目，確定財(cái)務(wù)人員崗位責(zé)任制。凡不屬于應(yīng)收、應(yīng)付的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，應(yīng)按有關(guān)科目的規(guī)定處理。杜絕利用“應(yīng)收賬款”科目轉(zhuǎn)移資金，利用“應(yīng)收賬款”科目調(diào)平賬款等問(wèn)題。

積極催收和清理應(yīng)收、預(yù)付款。對(duì)企業(yè)已形成掛帳的應(yīng)收和預(yù)付款，要進(jìn)行全面的清理簽認(rèn)工作，加大催收力度。首先要核實(shí)發(fā)生的時(shí)間、原因及責(zé)任人，然后按照先易后難的順序派專人進(jìn)行清理。對(duì)故意拖欠不還的單位，要采取行政的、經(jīng)濟(jì)的、甚至法律的手段進(jìn)行清理。對(duì)于經(jīng)確認(rèn)已構(gòu)成壞帳的應(yīng)收、預(yù)付款，應(yīng)按規(guī)定及時(shí)列銷，不宜長(zhǎng)期掛帳。

制訂合理的信用政策。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)要確定正確的信用標(biāo)準(zhǔn)、合理的信用條件和恰當(dāng)?shù)男庞妙~度。有了合理的信用政策，能有效地防止由于過(guò)度賒銷超過(guò)客戶的實(shí)際支付能力而使企業(yè)蒙受損失，可以有效地防止壞帳損失。

建立往來(lái)客戶資信評(píng)估制度。企業(yè)應(yīng)收集客戶相關(guān)信息，建立客戶信用資料檔案，并對(duì)其信息綜合分析，從財(cái)務(wù)質(zhì)量、管理質(zhì)量、企業(yè)素質(zhì)及其他因素等方面進(jìn)行評(píng)估，按照其信用程度及資金情況劃分等級(jí)，對(duì)不同資信等級(jí)的客戶提供不同的商業(yè)信用及賒銷限額。

建立銷售人員目標(biāo)考核和獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制，實(shí)行應(yīng)收賬款回收責(zé)任制，將貨款回收指標(biāo)作為銷售人員工作業(yè)績(jī)的最終考核指標(biāo)，并與勞動(dòng)報(bào)酬掛鉤。

加強(qiáng)存貨管理、降低存貨資金占用。在存貨管理工作中，企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行科學(xué)的決策。特別是采購(gòu)物資，要有科學(xué)合理的采購(gòu)計(jì)劃，明確采購(gòu)品名數(shù)量、進(jìn)貨時(shí)間、訂購(gòu)批次、儲(chǔ)存數(shù)量，做到既保證生產(chǎn)的正常進(jìn)行，又最大限度的節(jié)約資金。

把好采購(gòu)關(guān)。企業(yè)在進(jìn)行采購(gòu)時(shí)，必須進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查。調(diào)查的內(nèi)容主要包括物資的質(zhì)量、價(jià)格、購(gòu)貨地點(diǎn)和運(yùn)輸方式等內(nèi)容，并建立企業(yè)物資采購(gòu)信息庫(kù)，采取貨比三家的辦法，使企業(yè)購(gòu)入的存貨做到物美價(jià)廉。降低企業(yè)的存貨成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)于無(wú)計(jì)劃進(jìn)料，造成積壓，把“活錢”變成“死貨”的，要追究有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

做好庫(kù)存物資的管理。企業(yè)對(duì)庫(kù)存的物資要加強(qiáng)管理，健全各種管理制度，避免存貨的丟失和損壞。同時(shí)要制定合理的庫(kù)存定額，避免物資的積壓和不足。企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)供求規(guī)律和經(jīng)營(yíng)的需要，靈活掌握物資的采購(gòu)和儲(chǔ)備數(shù)量。對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)線物資，實(shí)行零庫(kù)存管理，充分利用社會(huì)庫(kù)存，減少人力、物力和儲(chǔ)備場(chǎng)地，減少庫(kù)存物資的資金占用，并且要積極開(kāi)展修舊利廢活動(dòng)，及時(shí)處理廢舊物資，把“死錢”變成“活錢”。

3.控制存貨投資，提高存貨管理水平

在許多企業(yè)中存貨是一項(xiàng)數(shù)量龐大的投資，一定量的存貨是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，但存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最差且往往要耗用較大成本，因此企業(yè)應(yīng)在滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下將存貨投資降到最小。首先，可運(yùn)用“經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型”確定最優(yōu)存貨規(guī)模，使存貨的持有和再進(jìn)貨總成本保持在最低水平。第二，確定存貨資金定額。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不景氣、市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況下，企業(yè)更應(yīng)按照“以銷定產(chǎn)”的方式來(lái)確定產(chǎn)成品資金分配，并依次向前確定生產(chǎn)資金和儲(chǔ)備資金，以避免盲目生產(chǎn)造成存貨資金的浪費(fèi)。第三，提高存貨管理水平。ABC管理法是當(dāng)今廣泛運(yùn)用的一種簡(jiǎn)單的存貨管理方法，它可以幫助企業(yè)分清主次輕重、節(jié)省時(shí)間、提高管理效率。同時(shí)，企業(yè)還必須拓展眼界，積極了解和學(xué)習(xí)國(guó)際上先進(jìn)的存貨管理方法。例如，針對(duì)引致需求，有實(shí)力的企業(yè)應(yīng)該引進(jìn)“物料需求計(jì)劃”或“JIT”模式，前者可以大大提高存貨水平的準(zhǔn)確性、同時(shí)還可減少人工作業(yè)量、提高效率；而后者則可以使存貨最小從而實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)率最大化。

4.合理選擇流動(dòng)資產(chǎn)籌集政策

企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)有多種籌資途徑，由于流動(dòng)負(fù)債的成本小于長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本，因此，通常應(yīng)優(yōu)先選擇流動(dòng)負(fù)債來(lái)籌集流動(dòng)資產(chǎn)。在當(dāng)前流動(dòng)資產(chǎn)短缺、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，企業(yè)應(yīng)采取相對(duì)穩(wěn)健的短期籌資政策，即：利用短期借款來(lái)應(yīng)對(duì)籌資需求的高峰期，而當(dāng)籌資需求較低時(shí)則以有價(jià)證券的形式儲(chǔ)備現(xiàn)金。這樣，公司在利用短期借款前流動(dòng)資產(chǎn)可以有一定程度的增長(zhǎng)。而除了短期借款外，企業(yè)還可以通過(guò)短期融資券和商業(yè)信用獲得短期資金來(lái)源。但值得考慮的是利用商業(yè)信用的公司可能會(huì)為其所購(gòu)買的商品支付更高的價(jià)格甚至失去信譽(yù)，因此這可能是一種非常昂貴的籌資渠道，企業(yè)應(yīng)通過(guò)權(quán)衡做出謹(jǐn)慎決策。

5.建立責(zé)任中心，引進(jìn)內(nèi)部銀行制度

企業(yè)可根據(jù)各業(yè)務(wù)單位的類型和責(zé)任范圍大小分層分級(jí)劃分出成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心。各責(zé)任中心編制自己的責(zé)任預(yù)算，逐級(jí)上報(bào)。最終由企業(yè)財(cái)務(wù)部審核各業(yè)務(wù)單位的責(zé)任預(yù)算并在會(huì)計(jì)期間內(nèi)考核其執(zhí)行情況。預(yù)算期末企業(yè)應(yīng)根據(jù)各責(zé)任中心編制的報(bào)告考評(píng)其業(yè)績(jī)。在劃分責(zé)任中心的基礎(chǔ)上應(yīng)將銀行結(jié)算機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，樹立資金有償使用的觀念。通過(guò)內(nèi)部銀行，企業(yè)核定各業(yè)務(wù)單位的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實(shí)行資金的有償使用，制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算。這樣可以促使各個(gè)資金使用部門盡可能減少和避免資金浪費(fèi)和無(wú)效使用。同時(shí)，企業(yè)管理部門要定期對(duì)資金使用和管理情況進(jìn)行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個(gè)職能部門和每個(gè)職工都樹立資金管理意識(shí)，確立資金成本觀念，調(diào)動(dòng)其進(jìn)行資金管理的積極性，以保證資金的有效合理使用。

參考文獻(xiàn)

流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文第4篇

一、現(xiàn)有短期償債能力指標(biāo)的局限性

現(xiàn)有常見(jiàn)的主要短期償債能力指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力；一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越能得到保證。速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失等后的余額；速動(dòng)比率較流動(dòng)比率能夠更加充分、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其短期償債能力。現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，現(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣性的資金和持有的有價(jià)證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資），它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后的余額；這一指標(biāo)能反映企業(yè)直接償還流動(dòng)負(fù)債的能力。

現(xiàn)用的短期償債能力指標(biāo)雖然在總體上揭示了企業(yè)的償債能力，但在計(jì)算過(guò)程中并未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的屬性、質(zhì)量和會(huì)計(jì)核算上的計(jì)量屬性，也未考慮表外事項(xiàng)的影響，對(duì)企業(yè)償債能力的反映存在著一定的局限性。

（l）未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)屬性上的差異。按照流動(dòng)資產(chǎn)的定義，流動(dòng)資產(chǎn)是在一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)逐漸消耗或變現(xiàn)的資產(chǎn)。但是目前對(duì)于超過(guò)一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期仍然未消耗或變現(xiàn)的資產(chǎn)，如逾期一年以上未收回的應(yīng)收帳款、積壓的存貨，依然作為流動(dòng)資產(chǎn)核算并在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，從而使得流動(dòng)比率的計(jì)算缺乏客觀的基礎(chǔ)；同樣，速動(dòng)資產(chǎn)作為流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的部分，也仍包括逾期應(yīng)收帳款，使得速動(dòng)比率在一定程度上被夸大高估。至于預(yù)付帳款、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待攤費(fèi)用等：或者已不具備流動(dòng)的性質(zhì)；或者該資產(chǎn)事實(shí)上已毀損或不再存在；或者其受益遞延到以后的一種費(fèi)用支出。因此在計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)必須從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除。

（2）未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。對(duì)于一個(gè)企業(yè)，如果其不良資產(chǎn)比例較高，則企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差，相應(yīng)的償債能力將會(huì)受到很大的影響。而目前在計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)并未考慮不良資產(chǎn)對(duì)企業(yè)償債能力的影響。實(shí)際上，不少企業(yè)存在著大量的不良資產(chǎn)，如三年以上尚未收回的應(yīng)收帳款、長(zhǎng)期積壓的商品物資，因其資產(chǎn)質(zhì)量較差，資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值明顯低于帳面價(jià)值。

（3）未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)計(jì)量屬性的影響。根據(jù)會(huì)計(jì)核算的歷史成本原則，企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)，除按國(guó)家有關(guān)規(guī)定所允許的方法進(jìn)行調(diào)整外，原則上均應(yīng)按當(dāng)時(shí)取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。然而一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)存貨中的產(chǎn)成品的變現(xiàn)價(jià)值要高于其成本價(jià)，短期投資中的有價(jià)證券的可變現(xiàn)價(jià)值也經(jīng)常背離其入帳價(jià)值，而目前在計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率過(guò)程中并未考慮這種資產(chǎn)計(jì)量屬性的影響。

（4）未充分考慮企業(yè)負(fù)債的屬性。流動(dòng)負(fù)債中的“預(yù)收帳款”，一般用企業(yè)的產(chǎn)品來(lái)償還，而不是用速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，所以在計(jì)算速動(dòng)比率、流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率時(shí)理當(dāng)從流動(dòng)負(fù)債中剔除。

（5）未考慮或有負(fù)債對(duì)企業(yè)短期償債能力的影響。或有負(fù)債有很大的不確定性，是否發(fā)生取決于未來(lái)相關(guān)因素的變化，如應(yīng)付票據(jù)貼現(xiàn)、對(duì)外擔(dān)保、未決訴訟事項(xiàng)。因此，在計(jì)算短期償債能力指標(biāo)時(shí)，必須對(duì)影響或有負(fù)債發(fā)生的相關(guān)因素進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，估計(jì)或有負(fù)債發(fā)生的可能性；并根據(jù)或有負(fù)債發(fā)生的可能性，估算或有負(fù)債可能增加的流動(dòng)負(fù)債，但目前在計(jì)算短期償債能力指標(biāo)時(shí)未考慮這種影響。

二、短期償債能力指標(biāo)的修正

基于上述分析，為了克服目前企業(yè)主要償債能力指標(biāo)的局限性，筆者認(rèn)為在計(jì)算短期償債能力指標(biāo)過(guò)程中必須考慮企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的屬性、質(zhì)量以及其計(jì)量屬性，也要考慮表外事項(xiàng)可能的影響，以確保償債能力指標(biāo)不被高估。

1．流動(dòng)比率指標(biāo)的修正。在流動(dòng)資產(chǎn)中扣除：（l）一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款、積壓的存貨；（2）待攤費(fèi)用；（3）待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失；（4）用于購(gòu)買或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款。加上：（l）待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失中可能獲得有關(guān)責(zé)任人、保險(xiǎn)人給予一定的賠償或補(bǔ)償以及待處理資產(chǎn)本身的殘值；（2）存貨、有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值超過(guò)帳面價(jià)值部分。流動(dòng)負(fù)債則要考慮或有負(fù)債如應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、未決訴訟等可能形成的部分。

修正后的流動(dòng)比率計(jì)算公式為：

流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)—一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款產(chǎn)到壓的存貨一待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失一待攤費(fèi)用一用于購(gòu)買或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款十待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失中可能獲得有關(guān)責(zé)任人、保險(xiǎn)人給予一定的賠償或補(bǔ)償以及待處理流動(dòng)資產(chǎn)本身的殘值十存貨、有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值超過(guò)帳面價(jià)值部分）÷（流動(dòng)負(fù)債十或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分）

其中：或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分=∑或有負(fù)債×成為流動(dòng)負(fù)債的概率

2速動(dòng)比率指標(biāo)的修正。速動(dòng)比率指標(biāo)的修正，首先應(yīng)對(duì)速動(dòng)比率計(jì)算公式中的分母“流動(dòng)負(fù)債”進(jìn)行修正：

（l）流動(dòng)負(fù)債中剔除“預(yù)收帳款”，因?yàn)轭A(yù)收帳款一般來(lái)說(shuō)，用企業(yè)的產(chǎn)品來(lái)償還，而不是用速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，所以應(yīng)當(dāng)從流動(dòng)負(fù)債中剔除；（2）流動(dòng)負(fù)債中要加上或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分。然后對(duì)速動(dòng)比率計(jì)算公式中的分子“速動(dòng)資產(chǎn)”進(jìn)行修正：（l）從速動(dòng)資產(chǎn)中扣除用于購(gòu)買或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款；（2）扣除超過(guò)一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款；（3）加上有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值超過(guò)帳面價(jià)值部分。

修正后的速動(dòng)比率計(jì)算公式為：

速動(dòng)比率一（速動(dòng)資產(chǎn)一用于購(gòu)買或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款一超過(guò)一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款）÷（流動(dòng)負(fù)債一預(yù)收帳款十或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分）

3現(xiàn)金比率指標(biāo)的修正。對(duì)現(xiàn)金比率計(jì)算公式中的分子項(xiàng)目中的“有價(jià)證券”，由按歷史成本計(jì)量的帳面價(jià)值調(diào)整為變現(xiàn)價(jià)值。分母項(xiàng)目中的“流動(dòng)負(fù)債”調(diào)整為：（l）流動(dòng)負(fù)債中剔除“預(yù)收帳款”，因?yàn)轭A(yù)收帳款一般用企業(yè)的產(chǎn)品來(lái)償還，而不是用現(xiàn)金或有價(jià)證券來(lái)償還，所以應(yīng)當(dāng)從流動(dòng)負(fù)債中剔除；（2）流動(dòng)負(fù)債中要加上或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分。

修正后的現(xiàn)金比率計(jì)算公式為：

現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金十有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值）÷（流動(dòng)負(fù)債一預(yù)收帳款十或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分）三、評(píng)價(jià)短期償債能力應(yīng)注意的問(wèn)題

1．選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)必須考慮企業(yè)的生命周期。由于資產(chǎn)流動(dòng)性一般與獲利能力存在反向關(guān)系，企業(yè)不可能一味地為了追求資產(chǎn)的流動(dòng)性而保持大量的速動(dòng)資產(chǎn)甚至現(xiàn)金，去犧牲可能的更好的獲利機(jī)會(huì)。因此，在利用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率進(jìn)行企業(yè)短期償債能力分析和評(píng)價(jià)時(shí)，必須恰當(dāng)?shù)貜牧鲃?dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率中選擇主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，并結(jié)合其他兩指標(biāo)綜合加以考慮。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，既不能過(guò)于保守而犧牲企業(yè)可能的更好的獲利機(jī)會(huì)，也不能過(guò)于寬松而高估企業(yè)短期償債能力。當(dāng)企業(yè)處于成長(zhǎng)期，因企業(yè)產(chǎn)品銷售狀況良好，企業(yè)存貨流動(dòng)性較強(qiáng)，如用速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力就顯得保守，應(yīng)以流動(dòng)比率為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)；反之，如果企業(yè)處于衰退期，則應(yīng)選擇速動(dòng)比率或現(xiàn)金比率作為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)較好。

流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文第5篇

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶貸款；信用資質(zhì)

一、指標(biāo)海選

將國(guó)銀行股份有限公司吉林省分行客戶信用評(píng)級(jí)方法[15]、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)指標(biāo)等納入海選指標(biāo)[16]，同時(shí)結(jié)合國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)梳理，建立農(nóng)戶信用評(píng)估指標(biāo)體系，確保囊括重點(diǎn)指標(biāo)。根據(jù)下列四個(gè)有效性和便易性的原則刪去部分指標(biāo)。

二、指標(biāo)原則和分類

指標(biāo)的一次選擇和二次選擇都將遵循以下四個(gè)原則：真實(shí)性、有效性、便易性、合法性。現(xiàn)將指標(biāo)分為五類：

1、借款農(nóng)戶基本狀況類。真實(shí)體現(xiàn)借款農(nóng)戶的個(gè)人基本信息及家庭結(jié)構(gòu)。通過(guò)對(duì)借款農(nóng)戶基本狀況的分析，貸款機(jī)構(gòu)可準(zhǔn)確梳理借款農(nóng)戶類型，為以后的貸款管理提供依靠。

2、償債能力類。償債能力，靜態(tài)的講，就是用借款農(nóng)戶資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力；動(dòng)態(tài)的講，就是用借款農(nóng)戶資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。

3、經(jīng)營(yíng)盈利狀況類。準(zhǔn)確體現(xiàn)借款農(nóng)戶的財(cái)務(wù)狀況，用于評(píng)估借款農(nóng)戶未來(lái)資產(chǎn)。其是貸款標(biāo)的增值的根本，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。

4、宏觀環(huán)境狀況類。在與“三農(nóng)”相關(guān)的產(chǎn)業(yè)中，貸款標(biāo)的易受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響，貸款機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)機(jī)構(gòu)自身狀況和當(dāng)?shù)貙?shí)際情況對(duì)貸款標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估。

5、信息真實(shí)性評(píng)估類。借款農(nóng)戶為了獲取更多便利，可通過(guò)虛增收入，多計(jì)應(yīng)收賬款，隱瞞重要事項(xiàng)等手段進(jìn)行信用信息舞弊。貸款機(jī)構(gòu)為了保證貸款資產(chǎn)的安全性，必須嚴(yán)格審查相關(guān)信息的真實(shí)性。對(duì)于信息舞弊行為，貸款機(jī)構(gòu)有必要也有義務(wù)將這種行為在農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)表中體現(xiàn)出來(lái)。

三、指標(biāo)權(quán)重

對(duì)指標(biāo)進(jìn)行打分的目的是消除數(shù)據(jù)量綱對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的影響海選指標(biāo)分為定量指標(biāo)和定性指標(biāo)兩種。

定量指標(biāo)可分為正向指標(biāo)和逆向指標(biāo)。現(xiàn)金比率等越大越好的指標(biāo)統(tǒng)稱為正向指標(biāo)。支出收入比等越小越好的指標(biāo)統(tǒng)稱負(fù)向指標(biāo)打分方法，對(duì)于居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等控制在某一區(qū)間內(nèi)為好的指標(biāo)采用最佳區(qū)間指標(biāo)打分方法。

1、正向打分。正向指標(biāo)是指數(shù)值越大，借款農(nóng)戶的信用情況越好的指標(biāo)，例如保證人員實(shí)力等指標(biāo)。

2、逆向打分。負(fù)向指標(biāo)是指數(shù)值越小，借款農(nóng)戶的信用情況越好的指標(biāo)，例如支出收入比等指標(biāo)。

四、指標(biāo)具體內(nèi)容

（一）基本狀況

1、個(gè)人基本信息。借款農(nóng)戶的個(gè)人信息分析不僅應(yīng)對(duì)社會(huì)信譽(yù)情況、健康狀況等重點(diǎn)信息進(jìn)行分析，也應(yīng)包括對(duì)年齡，居住情況，婚姻狀況等基本信息的區(qū)分。貸款機(jī)構(gòu)也要查看借款人過(guò)往的信用記錄，了解借款人的信用狀況。

2、借款農(nóng)戶的文化水平。文化水平的分層可以有兩種劃分方法，一種是按照學(xué)歷水平區(qū)分借款人，包括本科及以上、大專、高中及其以下三層。另一種是按照專業(yè)技能劃分，包括有特殊技能和無(wú)特殊技能兩層。

3、借款農(nóng)戶的家庭與產(chǎn)業(yè)狀況。借款人的償貸與其現(xiàn)期負(fù)擔(dān)和預(yù)期盈利能力有高度相關(guān)性。考慮到子女的教育和婚嫁對(duì)借款農(nóng)戶都將是一個(gè)數(shù)目不小的預(yù)期投資，資信較好的借款農(nóng)戶應(yīng)有較少的供養(yǎng)人數(shù)和子女相關(guān)費(fèi)用。如果借款農(nóng)戶家庭中有其他的具有良好資產(chǎn)的人，也是對(duì)遠(yuǎn)期償貸的一種保證。

（二）償債能力

指標(biāo)計(jì)算方法類型

家庭資產(chǎn)/定性

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流負(fù)債比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流/負(fù)債總額*100%正向

長(zhǎng)期負(fù)債比率長(zhǎng)期負(fù)債/資產(chǎn)總額*100%逆向

流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%區(qū)間評(píng)分

速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%區(qū)間評(píng)分

家庭人均純收入家庭總總收入/勞動(dòng)力人數(shù)正向

家庭資產(chǎn)：農(nóng)戶家庭資產(chǎn)規(guī)模越大，說(shuō)明可用來(lái)抵押的資產(chǎn)越多，這些資產(chǎn)也能夠降低其提供貸款所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流負(fù)債比：反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的可持續(xù)性和償還短期債務(wù)的能力。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較合理。農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要包括生產(chǎn)活動(dòng)，銷售活動(dòng)和供應(yīng)活動(dòng)。為了提高收益，經(jīng)營(yíng)大戶常常集銷售，生產(chǎn)于一體。

長(zhǎng)期負(fù)債比率：長(zhǎng)期負(fù)債并不會(huì)增加借款人短期的償債壓力，但在資產(chǎn)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)會(huì)給借款人帶來(lái)極大風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)比率：流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。影響流動(dòng)比率的主要因素是營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨周轉(zhuǎn)速度。

速動(dòng)比率：由于種種原因農(nóng)戶的資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，因此把農(nóng)戶的生產(chǎn)性存貨從資產(chǎn)中減去后得到的速動(dòng)比率反應(yīng)短期償貸能力更具有可信度。如果速動(dòng)比率較高，說(shuō)明該農(nóng)戶傾向于持有更多的流動(dòng)資產(chǎn)，對(duì)生產(chǎn)性投資有很強(qiáng)的謹(jǐn)慎心理。如果速動(dòng)比率較低，說(shuō)明該農(nóng)戶傾向于持有更多的固定資產(chǎn)或長(zhǎng)期投資，資產(chǎn)使用效率高。家庭人均純收入：貸款機(jī)構(gòu)不應(yīng)僅衡量收入數(shù)目的大小，更應(yīng)該注意到行業(yè)差異和地區(qū)差異。為了使信用指標(biāo)評(píng)分表適應(yīng)當(dāng)?shù)貐^(qū)特點(diǎn)，貸款機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)卣嫉臄?shù)據(jù)，按照家庭人均年純收入在當(dāng)?shù)仄骄降陌俜直冗M(jìn)行評(píng)分。在平均水平200%（含）以上滿分，家庭年人均純收入在當(dāng)?shù)仄骄?0%以下的零分，60%―200%之間按照區(qū)間進(jìn)行分?jǐn)?shù)均分。

（三）經(jīng)營(yíng)盈利狀況

存貨周轉(zhuǎn)率：一般情況下，在流動(dòng)資產(chǎn)中，農(nóng)戶的存貨所占的比重較大，存貨的流動(dòng)性將直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率，因此，必須重視對(duì)存貨的分析。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：表示年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為先進(jìn)的平均天數(shù)。采用按月加權(quán)平均方式。

利潤(rùn)增長(zhǎng)率：是反映和考核企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益的重要指標(biāo)。一般而言，該指標(biāo)越高，表明借款農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)狀況越好。

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：通常來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)數(shù)值越高，借款農(nóng)戶對(duì)其資產(chǎn)的利用效率越高。但是指標(biāo)值只是一方面問(wèn)題，信貸員也應(yīng)注意各資產(chǎn)的組成結(jié)構(gòu)，特別是股票，期貨等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)定。

（四）宏觀環(huán)境狀況。包括政府支持力度、技術(shù)支持力度、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）、自然災(zāi)害的偶發(fā)性四種因素。

（五）信息真實(shí)性評(píng)估。包括個(gè)人信息真實(shí)性，財(cái)務(wù)狀況真實(shí)性，經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)性。

當(dāng)然，在實(shí)際操作中，對(duì)上文提及的各項(xiàng)信息以及指標(biāo)需要進(jìn)行實(shí)地的采集工作。筆者認(rèn)為其主要信息源包括以下：

1、村民居委會(huì)。居委會(huì)成員多數(shù)都是當(dāng)?shù)卮迦耍瑢?duì)于村里大多數(shù)的人的家境、品行、不良嗜好、往來(lái)借貸等有較多的了解。根據(jù)具體情況，信貸員也可與生產(chǎn)隊(duì)長(zhǎng)多進(jìn)行溝通。

2、個(gè)人消費(fèi)記錄。信貸員可在當(dāng)?shù)爻小⒓译娰u場(chǎng)、附近飯館等進(jìn)行調(diào)查。農(nóng)戶購(gòu)買大部分消費(fèi)品都是通過(guò)這些場(chǎng)所，信貸員可通過(guò)調(diào)查農(nóng)戶購(gòu)買商品事檔次，頻率，是否賒賬評(píng)估該借貸人的信用。