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公司的風險控制范文第1篇

關鍵詞：財務風險 企業 上市公司

1 財務風險的理論概述

上市企業財務風險是企業風險貨幣化的集中表現，按其在經營中的表現不同，可分為狹義上的財務風險和廣義上的財務風險。其中前者是指由企業負債引起的，主要指企業因借入資金失去償債能力或減少企業利潤的可能性，通常也稱為籌資風險。后者主要是指企業的財務活動作為一個完整的系統應該包括籌資、投資、資金回收、收益分配四個有機聯系的環節，在各活動環節中都有可能產生風險。

所謂財務風險，指客觀存在于企業的財務系統中，由于種種原因使企業的實際財務收益和預期財務收益相背離，從而產生風險性，如企業財產風險、籌資風險、投資風險等等。財務風險涉及企業運作的各個環節，還包括企業外的風險，如經營風險、政策風險、自然風險等，簡言之，財務風險是以貨幣化的形式體現出來的。隨著市場經濟的深入發展，社會主義市場體系的不斷健全，上市企業的運轉已經逐步走向成熟和穩定，它是財務活動和經營活動過程中各種不確定性因素的綜合反映，企業的資金運作也跳出了傳統的范疇，正因如此，企業所面臨的財務風險也不能與過去同日而語，這一切都需要在財務風險中加以考慮，使資金的籌集、分配、運用、調度等都日趨多樣化。

2 上市公司財務風險的特征

財務風險作為一種經濟現象，不同時期表現出不同的特點，當前形勢下上市公司財務風險的特征有以下幾個方面。財務風險的普遍性特征。在經濟學中，作為一種經濟現象，它從一而終地貫穿于企業資金流動的全過程，財務風險屬于一種客觀的存在，具體表現為在所有的上市企業中，財務風險都存在于企業的財務上，而且是集中體現的。財務風險的客觀性特征。財務作為一個系統，是每個企業都有的客觀存在，從這個意義上來說，財務風險要依存于企業中的財務系統中，既然財務系統有客觀性，那么財務風險也自然必定具有客觀的特性。財務風險的不確定性特征。多年來，人們對于財務風險的研究都試圖從理論上去把握財務風險發生前的預兆，從而想要做好應對的準備，但是這么多年過去了，人們還是無能為力于財務風險的發生與否，它完全是一種偶然的、不確定的結果，發生時間，發生地點，以及發生的范圍和影響程度等都只是其中一個因素。財務風險的控制性特征。財務風險的發生并不是純粹的意外，它是經濟規律的反映，有一定的規律可循，對于財務風險的發生時間、范圍和程度，我們可以運用一定的技術和方法對其預測，提前采取措施進行防范和控制。并對各種可能發生的結果做出主觀的估計和判斷。進步性。承認和承擔財務風險，有利于促進財務管理的規范，健全各方面的制度，提高經濟效益。風險與競爭是一對孿生兄弟并存于企業的正常運行中。

3 上市公司財務風險的控制對策

企業的最終財務報表是對企業中每一個部門的運作狀況的最終反映，與此同時，企業財務如果發生危險，帶來的結果往往是影響企業中所有部門的利益以及企業成員的利益。

3.1 提高上市公司應對財務風險的意識 在市場經濟深入發展的過程當中，尤其是對于上市的公司來講，財務風險是必須引起高度重視的地方，因此上市公司在摸爬滾打中大部分都具備了財務風險的意識，具備了一定的抗風險能力。但是在世界經濟一體化的進程中，世界市場的開放度越來越大，市場的自由度越來越高，競爭愈加激烈，對于上市公司來說理財環境也發生了不同以往的變化，財務面臨的風險壓力變大，稍有不慎，滿盤皆輸。因此，運籌帷幄之中顯得非常重要，只有上市公司自己加強了風險意識，才能在公司中做好風險防范，才能在真正意義上做好財務風險管理的工作。正如海爾總裁張瑞敏曾經說過的，“永遠戰戰兢兢，永遠如履薄冰。”讓上市公司將財務風險意識作為一個符號記憶到企業文化中去。

3.2 加強上市公司財務風險控制部門的職責 財務風險控制部門是財務風險管理的職能機構，主要是對企業的財務風險實施制度化、規范化、程序化管理。第一，建立和完善財務風險組織機構。上市企業中的財務風險控制的組織機構主要有領導機構、管理機構和監督機構組成，其組成成員主要是企業的領導、風險控制專家和風險控制人員。第二，健全財務風險控制體系。企業財務風險管理體系的核心主要是由預警系統、防范與控制系統、反饋系統三個部分構成。在這三者中，最重要的起決定性作用的是財務風險防范與控制系統，該系統的職責主要是對上市公司在市場運營中即將出現的或者已經出現的財務風險作出積極的反應和應對，及時妥善地處理財務風險，最大程度的維護公司的利益，將財務風險的損失降到最低。第三，建立健全財務信息系統。上市企業應建立財務信息系統，保證給企業提供及時的、數量多、質量高的財務信息，為正確進行各項決策和風險預測提供借鑒。第四，提高財務風險決策的科學化水平。為了防范企業財務風險的發生，必須采用科學的決策方法，采用定量計算及分析方法，運用科學的決策模型進行決策，對各種可行方案認真分析、評價，從中選擇最優方案，切忌主觀臆斷。

3.3 呼吁企業內部部門的參與 企業的財務風險，不僅存在于企業理財的各個環節，也同時存在于其它部門的各種決策里。以往的那種認為財務風險完全是風險控制管理部門的事情的觀念已經淘汰，不合時宜，只有全員參與到財務風險控制體系中來，才能更好的防范財務風險的發生，企業的財務風險預防需要各個職能部門和全體員工的參與、配合和支持。

3.4 建立財務風險控制系統 目前，我國資本市場發展還不完善，企業籌資渠道單一，但隨著市場經濟的發展，企業的籌資渠道多樣化，需要正確選擇籌資方式，不管什么樣的籌資，風險是必然會存在的，對籌資目標和項目建設也有或多或少的影響，所以要慎之又慎。①完善上市公司外部監督機構。嚴格來說，在上市公司全面的財務風險管理體系中，外部監督機構并不屬于其內的部分，因為這個監督機構是設立在公司的外部，不受公司的任何控制，不由公司的任何部門進行控制和操作。但是這些監督機構卻擁有對上市公司財務運營狀況監督的權利，對于上市公司的財務風險決策和管理，他們也能夠通過監督直接或者間接地施加影響，其中監督的手段主要是包括市計機構、稅務機構、會計機構和財政機構等等。舉例來講，外部市計機構可以監督企業財務運行情況，減少財務人員營私舞弊的可能性，提高財務報表的透明度，降低財務風險。②健全上市公司的財務風險機制。a適應外部環境。企業要適應外部環境的要求和變化，積極應對與防范財務風險。企業的外部環境是指對企業財務活動產生作用和影響的外部空間，是企業財務決策難以改變的外部條件。外部環境涉及的范圍很廣，諸如法律環境、金融市場環境和經濟環境等。由于企業外部環境變化莫測，所以會給企業的經營管理造成一定的風險，因此上市企業必須關注這些要求和變化，在構建財務風險防范與控制體系時，必須予以充分地考慮這些外部環境的變化和有可能對企業造成的影響，要懂得應對變化莫測的外部環境，把握其變化的趨勢和規律，制定應變措施，達到最終降低財務風險的目的。b健全內部風險控制系統。上市公司在企業運行的過程中，為了最大程度上保證公司的效益，爭取最可靠的財務成果，大部分公司是必定會根據財務風險的原則來制定財務風險管理的目標，并將這一切納入到財務風險的內部控制系統中，包括上市公司財務組織的建設，財務人員素養的提升等等，使財務風險的內部控制系統每時每刻都處于一種不斷調整與完善的狀態里，增強應對風險的能力，降低上市公司的財務風險。c建立風險防范與控制體系。在上市公司的運行中，同時要面對兩種環境，一種是公司內部的，一種是公司外部的，而建立風險控制與防范體系，可以同時滿足內部經營管理的需要和外部環境變化的需要。上市公司在建立財務風險防范與控制系統之后，可以對公司各項財務的管理工作不斷更新完善，保證財務管理系統的有效運行，在財務風險管理系統沒有及時應對風險的時候，起到另一層的防范與控制，可謂在抗風險方面又設置了一層防火墻。d建立全過程的風險管理控制體系。在上市公司的財務活動中，具體的是由四個過程組成的，籌資、投資、資金營運和收益分配等，資金在這四個過程中運行的時候，每一個過程都存在發生財務風險的可能，因此，在構建財務風險防范與控制體系時，需要做一個全方位的考慮，針對每一個過程都要給予足夠的重視。全過程的風險管理控制體系，能夠分析財務風險發生的概率，能夠全程預警風險對企業造成的危害程度，那么公司也可以根據這個體系來制定相關防范風險的策略。

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公司的風險控制范文第2篇

關鍵詞：子公司 風險控制 資金平衡 應付賬款暫估 存貨管理

提起財務風險控制，人們恐怕往往會想到收入確認合不合規？成本計量是否準確？費用有沒有足額計提？控制重點往往會集中在損益類賬戶的風險控制。本文另辟蹊徑，所述風險控制點更偏重于資產負債表，且都是筆者在實際工作中總結出來的，也是事務所會計師比較容易忽視的異常情況。但如果放任自流，企業就會出大問題。就此，筆者主要從三個方面進行闡述。

一、資金平衡的風險控制

子公司大都沒有融資業務，并且現代企業集團為了提高資金使用效率，往往實行資金總部集中管理，對子公司上收下撥。在這個業務框架下，需要保證兩方面的平衡，一是資金收支的平衡，二是票據與現款的平衡。

資金收支平衡，首先資金收支平衡最起碼的必要條件是，無論子公司盈利或虧損，在固定資產重置之前，經營性現金流為正，除非集團對公司的定位處于戰略虧損期或者整合期等。因此，子公司基本盈利面向好，才使資金集中管理實現了可能，否則只能是總部的資金在子公司管理罷了。要達到資金收支平衡，就涉及銷售回款期和采購付款期的相互配合，平均銷售回款期要小于等于平均采購付款期，否則就會時常出現資金緊張的情況，要對子公司的賒銷和現銷比例有所掌握，公司的平均回款期心中有數，才能有理有據地與總經理溝通，并參與供應商談判。

票據與現款的平衡，采購付款方式與銷售收款方式相配合，最好的方式是應收票據占比要略低于應付票據占比，保證一定的寬余度。在實際業務操作中往往銷售經理說這個客戶特殊情況，采購經理說那個供應商特殊情況，都去爭奪這個資金的寬余度，作為財務總監就應該心中有桿秤，結合業務實際的考量，在集團政策之下執行相應的審批流程，輔助總經理去做決策。

二、應付賬款――暫估的風險控制

為什么會單單提出這個負債類科目呢？大家往往對自然負債的科目并不是很重視，分析也往往容易忽略掉這部分，畢竟屬于核算層面的問題。但是在子公司管理中，這一部分還是相當重要的，因為應付賬款――暫估賬戶秉承了權責發生制的會計基礎。應付賬款――暫估賬戶的風險控制點主要在兩個方面，一是全，二是準。

第一，暫估賬目的全面與否特別重要。很多財務人員會認為怎么會有暫估不全的現象呢？難道物料入庫，保管會有不記賬的；或是物料不直接入庫，直接投產的嗎？現實業務操作中，國內企業由于管理流程的不完善、確實會存在這種情況。所以說，暫估賬的全面與否至關重要，如果某天采購員手中一張采購發票，沒有暫估賬并且物料已隨產品出庫，無法做補入庫，財務核算只能做差異處理，如果金額過大會引起審計風險的產生。暫估賬要做到全面，可以有兩個幫手，一個是排產計劃員，另一個是在制品管理員。現代企業往往都實行ERP管理，如果一個訂單排產，假如是有專人負責配套投料，只要這種物料存在于BOM（物料清單）中，第一關，排產計劃員可以發現，如果他發現不了，第二關等完工入庫時，不管是推式投料還是拉式投料，在制品清單中只要出負數，也是可以發現的，督促保管員入庫，補平在制品負數。所以說在這兩個幫手的協助下，基本可以杜絕暫估賬不全的問題。但是這個問題的解決有一個前提，就是BOM中有這種物料。如果BOM中沒有這個物料的話，又碰上保管員未入庫的情況，無論是手工稽核還是ERP結轉成本，也無人能發現這個問題。因此可以總結出三點結論：一是準確的BOM，二是認真負責的排產計劃員和在制品管理員，三就是對保管員培訓培訓再培訓，這三點是暫估賬全面的重要保證。

第二，暫估賬目的準確性也十分重要。暫估成本往往是物料的計劃成本，計劃成本不準確，整個產品的盈利性也是不可靠的。做到暫估賬的準確，依賴于整個公司的基礎管理水平和流程設置。最理想的狀態，并不是需要采購及時的提供暫估價格，采購提供的暫估成本往往很不準確。最理想的狀態應該是取得技術的支持，在產品設計之時，首先有設計成本的概念，將設計成本的概念嵌入到公司的產品成本控制中，滲透到產品定價之前，這才是有效的成本控制方式。當前國內的各集團公司還很難做到這點，需要公司高級管理層的牽頭與參與才能達到這樣的理想模式。

三、存貨管理的風險控制

第一部分原材料和庫存商品的管理，把這兩項存貨項目放在一起，是想從不同的角度去闡釋風險控制點。首先，原材料和庫存商品比例會有一個比較合適的配比關系。這跟產品性質、生產周期、市場供求關系、排產方式都是息息相關的。同時，還跟總經理的出身有關系，如果總經理是生產廠長出身，這個公司原材料的比例占比往往要遠高于庫存商品占比，唯恐耽誤生產。如果總經理是銷售老總出身，這個公司產成品的占比往往要遠高于原材料，唯恐市場需要時沒有現貨提供給客戶。所以說要結合公司情況來具體分析，結合歷史經驗確定一個合適的配比關系，并保持穩定性、安全性。另外，要爭取更多的供應商有利條件，如果有足夠的供應商談判能力，就可以將原材料盡可能設置為寄銷模式、上線結算，實施零庫存管理。其次是跌價與積壓的關系，從現實情況來看，跌價準備與積壓的關系完全可以按照應收賬款的賬齡比例計提跌價準備，甚至可以采用更高的比例，因為應收賬款可能與合同規定的收款期有關系，但是積壓物資超過一年以上未使用，筆者認為是絕對有問題的，公司周轉效率低下，跌價的風險會非常高。另外，要關注對庫存的負邊際貢獻產品相應比例計提跌價準備，做實存貨。

第二部分是在制品的管理，在制品往往是非常難盤點、比較容易出問題的部分。因為正常經營的企業，很難通過停產來專門盤點在制品，在制品的管理取決于“三個人、兩件事”。“三個人”分別是技術人員、在制品管理員、生產計劃員。BOM的準確性至關重要，這是很多工作規范的前提，財務還是有必要去幫助公司建立BOM的糾錯流程，提高對BOM重要性的認識。在制品管理員在在制品管理過程中關注在制品的負數與積壓，結合實際情況做出相應的調整，工單中在制物料的調整內部應建立審批流程，不允許管理員想怎么調就怎么調，以此來不斷理順BOM和在制品管理趨于規范。即使以上方式都不能杜絕在制品問題的產生，最簡單最直接的一個辦法，就是生產計劃員在完成工單的同時，及時關閉工單，這樣，實際投料和BOM投料的差異會被及時轉出，從而真正提高在制品的可靠程度。工單的關閉問題筆者在國外公司也曾經歷過，當時財務部、信息化部都反映存在很多Work Order沒有關閉，差異因此轉不出來，在制和盈利情況都存在虛高的情況。因此在制品管理問題還是相當具有普遍性，這個問題非常重要，應當引起重視。

四、總結

公司的風險控制范文第3篇

關鍵詞:子公司;財務管理;風險控制;措施

上海東方通泰軟件科技有限公司作為北京東方通科技股份有限公司的一個全資子公司,其財務風險極有可能導致北京總公司陷入財務破產和財務危機的困境中。當前市場和外部環境在不斷地變化,給實現子公司的財務風險控制增加了難度。北京東方通科技股份有限公司要想在當前的市場競爭中立于不敗之地,就必須加強對上海全資子公司的財務風險控制,更好地促進企業的發展。

一、風險控制的含義及方法

1.風險控制的含義由于當前市場的不斷變化,導致一些潛在風險的存在,往往這些風險是不因人的主觀意志而改變的。對這些難以控制的潛在風險,就需要采取一些相應的措施和方法,應對可能發生的這一風險或者減小這一風險所帶來的損失。風險始終伴隨在企業發展的整個過程中,風險一旦出現,就會對企業的發展造成極大的影響,從而對企業的收益造成不同程度的損失。所以,必須加強對企業的風險控制[1]。風險控制的內容主要由風險決策、項目的可行性風險研究、項目的投資成本風險研究、項目建設風險研究、項目風險評估、風險發生后的補救方法和內部風險控制制度等內容組成。2.風險控制的方法企業風險控制的方法主要包括對風險的回避、對投資損失的控制、對投資風險進行轉移和對投資的風險進行保留[2]。對風險進行回避的控制方法是企業在進行投資的過程中,對可能存在風險的投資項目進行自動放棄以避免可能產生的損失,但往往企業的投資者在選擇放棄的同時,也有可能失去一定的收益。損失控制是指采取相應的措施或者制定可行性的計劃來減少所投項目的損失,而不是放棄這一風險投資。控制損失包括對投資前、投資中和投資后三個控制階段,投資前期的控制能夠減少企業投資損失的概率,投資中和投資后期的損失控制能夠大大降低實際投入的損失。對投資的風險進行轉移是指通過讓渡人或契約的方式將風險轉移給他人承擔,這一轉移方法能夠將企業的風險大大降低,主要通過合同轉移和保險轉移的方式來實現。將投資的風險進行保留的控制方法是指經濟主體利用可以進行支付的任何資金進行自我保險和無計劃的自留,但這一風險控制方法往往由于實際損失超過預計損失,經常造成資金周轉困難的現象。

二、子公司在財務管理中進行風險控制的措施

1.建立科學完整的會計機構

要對上海東方通泰軟件科技有限公司進行風險控制,首先要在公司內部建立起完整的會計機構,對子公司內部的環境進行有效的控制。會計機構的建立,需要將子公司的業務特點、公司規模、組織結構和經營策略等結合起來,同時還要將北京東方通科技股份有限公司的管理理念和經營方式以及市場變化等結合起來,進行公司內部會計機構的設立。會計工作人員必須具有良好的專業水平,嚴格按照《會計基礎工作規范》進行工作,全面展開風險控制工作。同時,將會計工作的最終目標作為子公司制定各項任務、制度以及工作程序的理論基礎,與北京東方通科技股份有限公司的經營策略和業務標準保持一致,對子公司內的各個崗位進行嚴格的界定與控制,保證公司內財產安全控制的完整性,對資金和資產進行定期的檢查,保證公司財務的安全性。

2.建立和完善子公司的內部控制制度

除了要在上海東方通泰軟件科技有限公司內部建立完整的會計機構,還要不斷建立完整的內部控制制度,對子公司內部的經營目標和經營戰略進行有效的控制與實施。內部控制制度能夠有效保證子公司的工作人員,按照其要求嚴格完成自己的工作職責和相應的經濟業務,避免由于公司前景和環境的不穩定性所帶來的問題。內部控制制度對會計的控制,要嚴格按照《內部會計控制規范—基礎規范》進行工作,在對子公司的貨幣資金控制方面要嚴格按照這一規范對采購和付款以及收款、存貨進行嚴格的控制;對子公司的工程項目,不僅要對對外投資的資金總額進行控制,還要對擔保工作進行控制,需要北京東方通科技股份有限公司進行控制后實施[3]。同時,子公司的財務部門也要嚴格按照《內部會計控制規范—基礎規范》,對北京總公司的財務管理理念和財務管理方式進行總結,并建立一套適合于子公司的內部控制制度,對公司的財務風險控制起到積極作用。

3.加強對子公司財務人員專業知識的培養

上海東方通泰軟件科技有限公司的會計從業人員對財務風險控制起著決定性的作用,因此必須要不斷提高子公司工作人員的會計專業知識,對子公司的會計工作進行準確的把握和整理分析。在沒有得到收益的情況下,不能違規地對會計事務進行管理,更不能為子公司做假賬,要嚴格遵循會計從業人員的職業道德,杜絕違法事件的產生,不斷提高子公司會計人員的業務素養,加強對會計業務的處理能力。由于上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司的規模相比,相對較小,所以子公司的財務工作人員也相對比較少。因此,在對子公司進行財務風險控制的過程中要進行合理的分工與管理,進行相互制約與相互管理。

4.加強對子公司的財務信息管理系統建設

上海東方通泰軟件科技有限公司的管理層次與北京總公司相比往往比較少,也使子公司的財務機制相對比較靈活,子公司的管理人員往往能夠在第一時間內獲得財務信息。正是基于此,財務信息管理系統并不嚴謹,為了提高對財務風險控制的管理,就必須不斷完善財務信息管理系統,將財務流程規范化和制度化。比如,在對公司的收款和付款流程進行核算的過程中,會

計工作人員首先需要對收款和付款的會計憑證進行出納,再將支票的引鑒進行分類管理。同時,只有將財務信息管理系統強化到子公司的實物管理中,才能更好地將這一制度落到實處,也要按照相關的程序文件進行落實,并對制度的落實情況進行監督與檢查。 5.制定科學合理的風險控制體系

上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司相比,總公司所形成的風險控制體系的級別和層次相對較高,員工之間的分工也比較細。子公司如果照搬北京總公司的那一套風險控制體系,會在很多方面受到不同程度的限制,導致子公司很難達到這一套風險控制體系的實際效果。因此,子公司在制定風險控制系統的過程中,可以借鑒北京總公司風險控制系統的優點,并結合子公司的實際發展情況,制定一套適合自己的風險控制體系[4]。由于子公司本身的財務管理水平相對比較低,對財務預算目標的制定往往不切實際。針對子公司的這一現狀,必須要與總公司的財務預算進行對接與交流,加強企業之間的管理。

公司的風險控制范文第4篇

一、公司債券概述以及公司債券的風險

公司債券是企業為了融資而發行的一種有價證?唬?是企業的一種融資手段，也是金融市場的一種金融工具。公司債券具有債券的償還性、流通性、安全性和收益性，與其他債券相比，它還具有提高資本市場融資效率，穩定資本市場的能力，同時它也有利于改善企業資本結構、優化企業管理的效果。

公司債券它本身是一種債券，存在一定的風險。負債公司對于債券的償還能力、信譽及自己自身資本的運作都具有不確定性，這些都增大了債券的風險因素。常見的債券風險有以下幾類。

1.市場風險。市場風險是指公司債券的價格和收益會隨市場波動變化有所變化，國家銀行的匯率、利率以及商品價格的變動，都會直接影響債券到期償還實際數量、公司債券價格和收益率等。

2.信用風險。信用風險是指債券發行人在債券到期時無法還本付息，從而讓投資者所遭受的風險行為。一般如果公司經營不善或是其他財務重大異常都會導致還債危機，這時公司的償還能力不足，就容易發生信用風險。

3.流動性風險。公司債券的流動性風險是指公司所持有的資產，在變賣過程中因為價格因素的不確定所遭受的損失。債券的流動性差會導致企業在一定的時期內無法及時的以合理的價格買出債券，從而遭受到一些損失，引起流動性風險的原因一般有，公司債券期限結構設定的不合理；投資者投資理念和投資手法的不正確；金融市場發展的限制等。

4.資金使用的風險。公司債券的發行是為了融資做更大項目，這些資金必須要盡快有效地利用，不可以輕易的挪用、占有。一旦使用方向出了差錯，不但完成不了原定任務，還會造成新的債務危機，增加企業風險。

二、加強公司債券風險控制體系的建設

我國目前的債券風險管控還存在著諸多問題，首先債券信息披露不充分，市場透明度不高，投資者很難在信息公開的前提下，準確地評估出債券的真實價值和風險，做出合理的投資決策。其次沒有形成合理的信用評級機制，信用評級機制缺乏統一的規范，各公司的信用評級往往沒有實際的參考意義。另外，對債券投資人的法律保護不健全，債券投資相對于股票來說是低風險，低回報的。但是它一旦發生危機，投資者的利益將損失嚴重，為此需要盡快建立一個完善的公司債券風險控制體系，保障企業和投資者的雙重利益。

1.對公司債券風險實行內部控制。首先，將風險防范融匯到企業文化中去，風險控制不應該只是風險管理部門的責任，它需要整個企業從上到下的關注和維護。每個人在工作中有意識的回避風險，自覺的預防風險，這樣才能形成一個良好的風氣。其次風險控制委員會一定要切實發揮作用，對于公司董事會的決議、制度、風險控制流程、風險監督控制體系等進行細致的梳理，各部門密切配合共同做好風險防范的管控。定期的向董事會報告風險管理的狀況，及時對潛在風險異常做出判斷，建立風險信息數據庫，在公司相關規定下，保證各部門風險管控信息的暢通。最后，建立一個風險評價體系，通過各部門內部自我評價，風險管理部門實施有效地風險控制評估以及內部審計的獨立評價將這些方面有機的結合，形成信息的共享，達到預防風險的效果。

2.對公司債券風險實行外部監控。我國當前的公司債券的信息披露還欠缺一定的透明度，投資者對于債券發行企業的信譽還存在一些質疑。所以改革公司債券的發行程序，適當的放松對公司債券一些流程，這樣會有助于投資者選擇購買。隨著大眾對投資理財知識的不斷了解，公司適時的引入注冊制度，這將有效地促進企業債券的發行。此外，完善公司債券運行化機制也是極其重要的一部分。規范公司債券發行的信息披露，發行人在信息披露時應該要公開接受咨詢，確保信息的真實有效，同時將盡量多的信息傳達給投資者。

其次，就是建立投資者保護機制，維護好投資者的合法權益。投資者對于公司債券的購買，是需要投入較多資金的，如果能夠將保護性條款作為標準寫入公司債券的契約中，這對于企業和投資者都將是極大的保障。還可以通過規范債券人的資格，由于保薦人和發行人在一定程度上存在利益關系，所以，保薦人應該回避，債券人最好是由律師事務所擔任。企業設立自律組織，從法律和制度的角度對公司債券風險防控進行監管和補充，從而保障企業和投資者的雙方利益。

公司的風險控制范文第5篇

論文摘要:隨著經濟與金融全球化步伐的加快，特別是金融行業競爭的日趨激烈，各國金融監管體制也不斷改革和創新，大型金融機構之間跨國界收購、合并盛行，涌現出許多既從事銀行業務，又從事證券、保險業務的多元化金融集團--金融控股公司。目前我國的金融控股公司已經初具規模，成為我國金融業改革與發展的新熱點，金融控股公司的存在，對我國的金融業發展具有一定的現實意義。但是由于我國目前實行的是金融分業監管體制，這一體制導致我國金融控股公司存在諸多問題，特別是在金融風險控制方面更是十分薄弱。因此本文將針對目前中國金融控股公司在風險控制方面存在的問題提出針對性的解決對策，以促進我國金融監管體制更好發展。

金融控股公司是指在母公司控制和影響下，由銀行、證券、保險等兩個或兩個以上具備獨立法人地位的金融機構組成，形成主營金融業務的金融控股集團。金融控股公司是金融業綜合經營的重要組成部分，是西方國家金融自由化、市場和現代信息技術發展的產物。金融控股公司作為多元化經營的金融企業集團，采取集團控股、聯合經營的模式，能夠通過法人企業的方式來規避風險。

一、我國金融控股公司的發展現狀

目前，中國的金融控股公司主要分為四種類型:第一類是以光大集團、中信集團為代表的金融機構形成的控股集團;第二類是以中銀集團為代表的國有商業銀行獨資或合資成立的金融控股公司;第三類是以海爾集團為代表的產業資本投資形成的金融控股集團;第四類是以上海國有資產經營有限公司為代表的地方性金融控股集團。

我國的金融企業相對于國際上的大型金融企業，大多規模較小，抗風險能力較弱，業務種類也比較單一，難以滿足客戶高效、快捷、多樣化的業務需求，從而缺乏國際競爭力。由于我國實行分業監管，各監管機構各自獨立，監管職能并不具備系統的協調合作機制，也不能充分利用金融機構的資源。因此，我們應當不斷推動金融控股公司的發展，以增強我國金融業的國際競爭力。可以說，金融控股公司是我國金融由分業經營向混業經營漸進的現實選擇，是由金融分業向混業過渡的橋梁。

二、我國金融控股公司風險控制存在的問題

金融控股公司屬于多元化經營的金融企業集團，能夠向客戶提供全方位的金融服務，實現了金融業務多元化和資產多元化。但是也正是因為如此，金融控股公司復雜的組織結構和寬泛的經營范圍使其面臨著諸多問題，特別是在風險控制方面，存在問題尤為突出。

(一)關聯交易風險

金融控股公司內部關聯交易是指金融控股公司內部各子公司之間以及子公司與母公司之間發生的資產和負債。一般而言，金融控股公司的關聯交易包括資金、產品和信息的相互劃撥與傳遞，相互擔保、抵押，為了避稅或逃避監管的目的相互轉移利潤等等。內部關聯交易在目前的市場運營中不可避免，它可以降低金融控股公司的運營成本，提高效率。但是如果不能對內部關聯交易進行有效控制，使其過度發展，就會使風險在公司內部擴散，其對社會的危害遠遠大于其帶來的收益。

(二)信息披露風險

我國目前沒有針對金融控股公司信息披露的相關要求，也沒有具體的標準與規定。金融控股公司為了實現集團的發展，很有可能通過成員之間的內部交易來實現其特定的發展目標，而大量內部交易的存在會導致同一筆資金在母公司和子公司的資產中同時反映，重復計算的情況極為普遍。另外，由于金融控股公司經營多種業務，這樣就有可能與客戶產生沖突，為了保護自身利益不受損失，金融控股公司就有可能會利用信息不對稱傷害客戶利益以尋求自身利益最大化。因此，金融控股公司的結構復雜性就導致信息披露難度加大，信息披露的隨意性加大，大量虛假信息的存在必然會引發風險。

(三)資本管理風險

金融控股公司的股權結構比較復雜，由于母公司的資金通過投資控股對子公司擁有支配權，同一筆集團公司外注入的資本金，就可能在母公司和子公司的資產負債表中同時反映，但是對于子公司而言，這部分資金并不是真正意義上的股權資本，不具備實質上的抗風險能力，加入子公司再將這筆資金投資孫公司或者其他子公司，則容易造成資本金的多次重復計算，導致財務杠桿過高，進而會影響公司的金融安全。

三、我國金融控股公司風險控制的應對策略

隨著市場競爭的加劇，金融創新的不斷發展以及金融全球化趨勢的推動，金融控股公司已經成為我國金融業發展的趨勢和目標。而我國若期望金融控股公司健康發展，必須嚴格控制風險，構建金融控股公司的風險控制體系。

(一)建立完善內控機制

金融控股公司成員之間業務相互交叉，一個成員的經營狀況很有可能會影響公司的其他成員。所以，建立科學的內控機制就顯得十分重要，如果期望阻止風險在公司之間傳遞，建立"防火墻"制度勢在必行。

"防火墻"制度是一種制度安排，能夠割斷各種業務之間的風險傳遞。通過這種安排，在多元化金融集團內部某一部門中的某些人所掌握的信息不會直接或間接地被集團其它部門的人所掌握或利用，從而保證每一個部門不是依靠犧牲本部門或其它部門客戶和股東的利益來獲得盈利。"防火墻"主要包括三類:第一類是業務"防火墻"，主要功能用于規定公司內部組織和管理結構等方面的內容，保證信息透明且不妨礙內外部審計。其次是資金"防火墻"，主要功能是限制資金隨意在金融控股公司內部流動，防止出現損害投資方相關當事人利益的情況。第三是信息"防火墻"，主要功能在于防止有害信息在母公司與各公司之間流動，杜絕濫用信息和內部交易的發生。

(二)規范信息披露機制

加強對金融控股公司的信息披露管理，有利于減少由于監管方與被監管方信息不對稱而導致的監管缺失，也有利于政府及其他相關機構對金融控股公司進行有效金融監管和市場約束。因此，完善信息披露制度至關重要。

規范信息披露機制，首先我國要盡快出臺《金融控股公司信息披露暫行辦法》，通過該辦法來約束金融控股公司的信息披露活動，使之能夠定期向監管者報告其相關的交易，提供控股公司的公司治理結構和控股結構的變動、控股公司內部的相互支持、關聯交易、擔保、財務信息等，并且能夠保證信息的真實、準確、完整及時。其次，要建立一套完善的公司內部核查機制，制定準則對公司內部信息的傳遞制定嚴格的規范，使監管當局和投資者都能夠對金融控股公司的基本狀況有真實的了解和準確判斷。最后，要建立信息披露的正向機制，作為金融監管部門，應當核查金融控股公司的信息披露情況，對于能夠真實準確披露相關信息的公司給予政策上的優惠，例如，降低信貸的難度和成本，增加稅收優惠等等;而對于制造虛假信息的公司，則加大懲罰力度，提高交易成本，以保證市場擁有一個相對健康的發展環境。

(三)實施嚴格資本管理

資本管理是金融監管部門要特別關注的問題，而資本充足率的監管更是整個治本管理的核心內容。

監管當局應當將金融控股公司當做一個整體進行考核。考核范圍要包括母公司和各子公司。由于金融控股公司及各子公司的資本要求各不相同，在性質上也存在較大差異，在資本管理中應當針對母公司和各自公司的不同情況，分別制定資本充足率的下限作為監管依據，這樣就可以降低由于資本充足率不足而帶來的負面影響。通過對其資本充足率進行管理，可以在一定程度上避免母公司通過行債券籌資的方式對子公司進行虛假注資，也可以防止整個集團層面上資本的重復計算。此外，金融監管當局還可以充分借鑒巴塞爾銀行監管委員會等聯合的《多元化金融集團監管的最終文件》中關于金融控股公司資本充足率度量的五項原則和四種方法，并在此基礎上建立一套適合我國的行之有效的資本充足情況監管機制。

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