商業銀行資產管理理論
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商業銀行資產管理理論范文第1篇
一、資產證券化與商業銀行流動性風險管理
1.加快銀行資產證券化。銀行的資產證券化能使資產和負債保持流動性狀態，當流動性需求增加時，通過變賣短期債券或從市場上借人短期資金以增加流動性供給;當流動性需求減少、出現多余頭寸時，又可投資短期金融工具，獲取盈利。
2.建立銀行風險管理監督機制。商業銀行應加強風險管理意識，在經營中力求穩健，正確處理好安全性、流動性和盈利性的關系。銀行應設立專門的流動性管理部門，其行為指導準則為:(1)隨時與銀行高層管理者聯系，確保流動性管理優先性目標;(2)必須跟蹤銀行內所有資金使用部門的活動，并協調這些部門與流動性管理部門的活動;(3)必須連續分析銀行的流動性需要和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。
二、資產證券化對商業銀行風險經營的啟示
1.優化資產負債結構，緩解流動性壓力。國內商業銀行的負債以短期存款為主，而貸款資產呈現長期化傾向。在中國，企業通過資本市場融資僅占5%左右，商業銀行長期承擔了本應由資本市場承擔的功能，中長期貸款比重逐年上升;另一方面，隨著加息周期來臨以及金融投資產品的興起，儲蓄存款出現增勢減緩的勢頭，貸款長期化與存款短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強的矛盾并存，銀行資產負債結構明顯不合理，“短借長用”的矛盾突顯。通過證券化的真實出售和破產隔離功能，可將不具有流動性的中長期貸款置于資產負債表之外，及時獲取高流動性的現金資產，從而有效緩解商業銀行流動性風險壓力。
2.有利于商業銀行改善資本充足率。如何在有限的資本條件下實現收益與風險的匹配，是商業銀行面臨的重大課題，資產證券化就是解決矛盾的有效方式。根據銀監會頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》，要求商業銀行在充分計提各項損失準備基礎之上計算資本充足率。近年隨著金融資產的快速擴張，各銀行普遍面臨資本金不足的難題，紛紛采用配股、可轉債或發行次級債等方式充實資本金。銀行的這種大規模融資容易引發市場和招致投資者的抵制，且發行次級債不能改變銀行資產規模及風險權重，不能從根本上解決資本金不足的問題。
3.有利于降低不良貸款率。在處理大批非流動性資產，特別是不良資產時，銀行往往需要花費大量的時間和精力，且只能在未來不定期地收到現金，這種資金變現方式顯得效率低。資產證券化在處理大量非流動性資產時采用歷史數據估計資產回收率，然后將資產按照一定比例實現證券化。這種處理方式避免了逐筆審核資產，節省了資產價值評估的成本和時間，快速回籠現金，融資成本較低，同時又保留了資產所有者對剩余資產的收益權。解決銀行系統巨額不良資產是金融界的重大課題。
4.有利于改善商業銀行收人結構。目前國內金融市場，特別是固定收益債券市場不發達，國內商業銀行仍然以利差收人為其收益的主要來源，中間業務收入大約只占6%一17%運用資產證券化，能給商業銀行擴大收益、調整收人結構提供了機會。
三、商業銀行資產證券化的對策建議
1.先試點，后推廣，降低風險。中國在推進銀行資產證券化的過程中，應遵循“先試點，后推廣;先實踐探索，后立法規范”原則，選擇有政府信用支持的專門運作機構。國際經驗表明，在資產證券化的初級階段，政府的作用至關重要，借助政府和國家信用吸引投資者是證券化成功的秘訣之一。
商業銀行資產管理理論范文第2篇
主要包括三個階段，分別是資產管理理論，負債管理理論，資產負債綜合管理理論。其中資產負債綜合管理理論是現階段的主流。資產負債綜合管理理論是一種綜合了資產管理和負債管理的綜合性理論。資產負債綜合管理理論認為，要想到達安全性、流動性、盈利性的均衡，必須建立科學而成體系的兩個方向的管理措施，讓負債和資產在結構上達到均衡，從而保持銀行必要的流動性。資產負債綜合管理理論的幾個基本原則是：
1、規模對稱原則。要求銀行的資產規模和負債規模達到相互均衡，即負債額決定資產運用額，以來源制約運用。
2、結構對稱原則。結構對稱要求資產和負債在結構（主要是數額和期限）上達到均衡。
3、償還期對稱原則（又稱速度對等原則）。該原則要求資金的運用應由資金來源的流動速度來決定。
4、目標替代原則（也叫目標互補原則）。指將流動性、盈利性和安全性三個目標綜合考慮。
5、資產分散化原則。要求銀行在資金分配時應盡量將資金運用在不同金融工具、資產和借款人的身上，降低資產運用的集中度。
二、我國銀行流動性現狀與存在問題
負債管理方面，采用流動性比例是重要的基本流動性指標。中國銀監會數據的2012年商業銀行整體流動性比例與存貸比為：在資產管理方面，影響商業銀行流動性的一個重要因素是資產不良率。我國對于資產不良率一直有著非常嚴格的規定，而我國商業銀行的資產不良率表現也一直較好。我國商業銀行的不良貸款率同樣遠低于銀監會要求，整體來看流動性情況較好。我國商業銀行在主要問題是負債結構中，存款占比過大，這與我國金融市場不發達的現狀有著直接的關系，也和商業銀行自身的經營行為密切相關。其次，單位存款在存款中占比重較大，短期存款在存款中占比重較大。負債中存款占比較大，一個方面可能說明我國商業銀行一直以來流動性情況較好，沒有必要進行過多的主動負債，但是另一個方面，存款，尤其是短期存款，往往穩定性較差，其中很容易蘊含流動性問題。而我國金融市場融資環境不夠完善，商業銀行主動負債經驗較少，有可能在存款發生較大變動時面臨流動性問題。其次負債中短期負債較多。我們都知道，中短期負債相比較長期負債而言更加不穩定。
三、對策建議
針對以上我國商業銀行流動性和存在的問題，依據常用的商業銀行流動性管理理論，我們提出以下對策建議：
1、調整存款結構
我國商業銀行負債以存款為主，而且短期存款較多。為了加強流動性管理，我們提出調整存款結構的建議。主要是改善存款中的期限結構，增加中長期定期存款占比，以及其他中長期負債工具如CD存單等，增強存款整體穩定性。這需要借助銷售理論，將中長期存款作為主要銷售對象，努力增加占比。
2、調整資產配置結構
我國商業銀行資產配置單一化嚴重，應當更加注重其他的資產配置方式，如變現能力、流動性較強的證券如國庫券、政府機構債券等。建立合理的綜合資產配置體系，避免單一風險帶來的較大危害。同時適當按照資產負債綜合管理理論中的結構對稱原則和償還期對稱原則配置資產，建立合理的資產期限結構。
3、嘗試運用衍生品防范流動性風險
商業銀行資產管理理論范文第3篇
關鍵詞：商業銀行；流動性
中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）02-0145-02
1 商業銀行流動性的概念界定
流動性是一個很大的范疇，主要包括兩大類：市場的流動性，企業的流動性。對于商業銀行流動性的定義，各經典教科書，以及實務中的監管機構和商業銀行本身都有不同的說法：
一家銀行，在其需要資金時，能以合理的成本得到可支用現金，該銀行就被認為是具有流動性。
――Peter S. Rose, Commercial Bank Managemengt
銀行的流動性，指的是一種再不損失價值情況下的變現能力，一種足以應付各種支付的，充分的資金可用能力。
――胡慶康，現代貨幣銀行學教程（第二版）
流動性是指商業銀行保持隨時可以適當的價格取得可用資金的能力，以便隨時應付客戶提存及銀行支付的需要。
――戴國強，商業銀行經營學
由此看見，雖然商業銀行流動性的定義各異，但實質基本一樣，即為一種可以及時、以可接受的成本獲得流動資金支配的能力。
2 金融理論中的“流動性”
(1)早期的流動性研究是在經濟學領域基于交易成本而提出的，進而在不同的金融理論研究領域中進行了深入探討，可以分為資產流動性、市場及機構的流動性等方面。
①資產流動性。在資產流動性方面，主要是基于資產變現能力的流動性研究。自凱恩斯以來，與資產的“可交易性”直接相關的“變現能力”，是金融學界對流動性概念最常見的一種解釋，即“當經濟主體可以在承擔較低交易成本的條件下，以一個合理的價格購買或出售一種資產時，這種資產就具有流動性”。在經驗分析中，這種流動性的測度主要是通過資產買賣價差來進行計量與比較。提出了一個流動性的評級方法，運用三期模型來分析，給出同一狀態下的兩種資產組合轉換的交易費用的向量表達，如果兩個原資產組合 A和 B可以轉換成同一資產組合S，其中 B是 A的線性組合，則可以說明 A 的流動性不小于 B的流動性。劍橋大學的 Haan 教授指出流動性與資產轉換前期購買資產所需的成本相關，并提出度量流動性的一個 T 指數，用于測度一個經濟實體為避免將來的資產轉換費用而愿意放棄的財富的最大值。
②市場流動性。在市場流動性研究方面，主要是基于市場微觀結構的研究。市場流動性既和資產流動性密切相關，又有所不同。金融微觀結構理論中的市場流動性指的是“一個流動的市場是參與者能夠快速變現的市場，大宗交易對市場價格僅有較小的影響”，即交易的可立即執行性、交易得以實現所需要的成本以及對交易的緩沖能力等等，其刻畫主要通過緊度、深度和彈性三個指標實現。
③機構流動性。在機構的流動性方面，Byrant和 Douglas W. Diamond 和 Philip H. Dybvig在兩篇旨在研究銀行存款契約以及銀行危機的經典論文中提出的流動性需求模型，可表述為：當經濟主體在想實現消費的任何時候，如果某項資產能使這種需求在跨期優化中得到滿足，那么這種資產就具有流動性。
Diamond 與 Dybvig從微觀角度分析銀行的流動性，合作開發了一個用于證明銀行的存款合同可以提供一個比交易市場配置更優結果的模型，在模型中解釋了銀行是如何吸收存款的。投資者面臨著能夠帶來流動性需求的隱藏風險，發現是銀行擠兌引起了真正的經濟損失，并研究了能夠阻防止這種擠兌的存款合同，政府提供存款保險會導致較優的配置結果。
Kaufman 在其關于流動性和銀行失敗的模型中認為，在買賣雙方關于資產未來價值的信息不對稱條件下，原始資產是不流動的，這種非流動性，與消費者的流動性需求結合起來就產生了銀行業，從而帶來了流動性危機。Mishkin 證明了銀行機構的存在可以減輕逆向選擇所引起的非流動性問題。當銀行失敗時，流動性需求增高，同時生產也就降低。Douglas W, Diamond 和 Raghuram G. Rajan論述了銀行在企業家對于存款人的流動性沖擊的緩沖器作用，一方面肯定了企業家的博弈能力，另一方面也強調正是銀行資本結構的脆弱性使他可以創造出流動性，并使得借款人可以從存款人一旦受到流動性沖擊導致項目資產清算的風險中解脫出來，從而，原本企圖防止擠兌的一些穩定性政策，如對資本金的要求，轉換的暫停都可能減少流動性的創造。
(2)銀行的流動性問題。
流動性資產，包括短期的存款和證券、長期可買賣證券，抵押資產情況，對貸款出售或證券化的能力，中央銀行的流動性工具以及其他資產流動性的資源。作為負債經營的產業，從銀行的資產負債表看來，一方面反映了銀行的清償能力，即該銀行所擁有的債權是否足以抵償其所負擔的債務，另一方面就是流動性的問題，也就是說銀行的現有資產能否應付到期的債務。對銀行資產流動性的分析集中在資金的來源和性質以及資產特征的分析上，其中都會包括資金來源的穩定性、負債期限結構、履行到期債務的能力等。對流動性分析還包括資產的變現能力分析，其中包括資產本身具有的流動性、資產強制出售的流動性等，這是銀行履約能力的一個重要方面。
在對銀行功能的研究上，Bryant、Diamond 和 Dybvig開始強調銀行提供流動性的服務功能，指出銀行是把不具有流動性的資產轉化為具有流動性的資產。由此出發，Diamond 和 Rajan在研究銀行流動性創造時，在金融脆弱性和擠出理論的基礎上，研究得出銀行的資本率對流動性的創造起到了抑制的作用。而對同一問題的研究上，Allen 和 Gale基于風險吸收理論出發，得出了相反的結論，即銀行的資本率和流動性的創造是成正比的。銀行創造的流動性越多，為應付儲戶提存而需要出售非流動性資產導致損失的可能性越大、越嚴重。銀行資本越雄厚，對這種風險和損失的承擔能力就越強。得出類似結論的還有 Diamond 和 Dybvig，Allen 和 Santomero，盡管許多銀行學說和規章制度是以脆弱的流動性轉換模型為基礎的，這種觀點并沒有堅實的經驗基礎。Akash Deep，Guido Schaefer進行了實證研究，利用美國商業銀行的數據，以流動性資產和流動性負債規模大小的不同來衡量流動性轉換的金額，研究結果顯示轉換的數量很少，存款保證在推動流動性轉化中有一定的貢獻，因為存款保證金能夠替代了大多數沒有保證的資產，擴張儲蓄和貸款卻沒有相應的效果；相反的，貸款組合中的信用風險卻阻礙了流動性的轉化。
3 流動性管理理論中的流動性
另一個角度來看，對銀行本身的流動性的分析主要集中在流動性管理的分析上。商業銀行流動性管理理論歷經了三個發展階段：資產管理理論，負債管理理論，最后發展為較為成熟的資產和負債相結合的理論。
3.1 資產管理理論（資產轉換理論）
解決銀行流動性問題最初是使用的資產流動性管理，也就是銀行從資產方面“儲存”流動性。該方法又大致經歷了商業貸款理論，資產轉換理論和預期收入理論三個階段。
(1)商業貸款理論。
銀行的商業貸款尤其是短期貸款可以說是具備流動性的特點的，倘若借款人能夠按時償還貸款本息，那這部分資金就可以作為流動性資金來滿足客戶的提現要求以及新增的貸款需求，只要銀行能夠正確選擇貸款組合，再配之一定的有效投資組合，銀行就能保證其資金流入能夠滿足流動性需求。但是這種短期貸款組合往往因其期限較短而收益性較差，從而影響銀行的盈利水平。并且，由于該理論產生與商業銀行經營的初期階段，經濟相對平穩，尚未出現整個經濟環境的波動，所以未能考慮到貸款償還的外部經濟條件，一旦出現經濟嚴重衰退或蕭條，則哪怕是短期商業貸款也未必能保證按時償還，違約率的增長仍然會使銀行陷入流動性困境之中。因此，當 20 世紀 30 年代美國乃至整個世界的經濟大蕭條的出現使得該理論無法再適應新的情況，從而資產轉換理論應運而生。
(2)資產轉換理論。
該理論不再只認定短期貸款的流動性，而是認為銀行的流動資產都可以用來滿足銀行的流動性需求。這里的流動性資產是指那些能夠在發育良好的市場上以合理穩定的價格迅速變現的資產，一般情況下，政府債券、逆回購協議、銀行承兌匯票，商業票據等等都被銀行作為流動性資產的主要形式，同時長期貸款也可以在日漸成熟的二級市場轉讓從而變現，因此銀行是否能在二級市場上變現流動資產或轉讓未到期的長期貸款成為銀行流動性能力的決定性因素。該理論的不足之處仍然是未考慮流動資產變現的外部經濟環境，當經濟增長時，貸款需求的增加會使得市場利率提高，此時債券市場利率下降，因此變現債券類的流動性資產機會成本增大，會影響銀行的盈利。
(3)預期收入理論。
預期收入理論于 20 世紀 50 年代產生，將銀行的流動性需求和客戶的預期收入相聯系，認為客戶的預期收入與其是否能按時償還貸款本息有關，只要銀行能根據客戶的預期收入來安排合理的貸款組合就可以避免發生流動性需求不能得到滿足的情況。但是僅憑銀行主觀推斷客戶的預期收入未免增加風險，而且客戶的未來收入會受到整個社會經濟情況的影響，未來社會經濟環境往往又具有不確定性，客戶未來收入的波動也會影響其還款能力，從而使銀行面臨流動性風險。
總的來說，資產理論就是要使銀行將流動性資產作為儲備，一旦發生預期之外的流動性需求可以立即在二級市場上以合理價格轉讓這些資產，迅速變現。對于銀行經營來說比較安全，也有利于維持客戶的信心。但是其缺陷也是顯而易見的：①持有這些流動性資產就意味著放棄高收益的資產，即存在機會成本；②變現政府債券之類的流動性資產往往會對銀行的信譽，客戶的信心有不良影響；③變現資產會有一定數量的交易成本。
3.2 負債管理理論
20 世紀 60 年代負債管理理論盛行，其主要思想就在于不是通過單一的資產來儲備流動性，而是傾向于從負債方面來進行流動性管理。它認為持有現金資產和變賣流動性資產并不是解決銀行流動性問題的唯一方法，銀行可以通過在貨幣和資金市場上主動負債來滿足其流動性需求。這樣就可以保證一定的盈利性，而且在市場資金充裕時可以以較低的成本借入資金。但是這種做法的風險較大，一旦市場出現動蕩，銀行就可能到期不能籌集到相應的資金，從而陷入困境。
商業銀行資產管理理論范文第4篇
關鍵詞：商業銀行；信貸風險；防范措施
如今我國大小型商業銀行如雨后春筍一般，其所面臨的是越來越高的風險。信貸風險是我國商業銀行風險的主要風險，它貫穿于整個銀行業務中，信貸風險的防范管理對商業銀行有著重大的意義。管理者應結合我國經濟現狀以及銀行實際發展情況，分析風險原因，解決現階段問題，并提出有效合理的建議。
一、商業銀行信貸風險理論研究
1.商業銀行信貸風險特征。所謂信貸風險，并不是一觸即發沒有因果的突發狀況，而是一個又開始有發展的漸進過程。信貸風險高、收益突出，風險一旦發生，銀行往往會受到巨大損失，因此研究信貸風險有著重大的意義。信貸風險通常具有以下特征：
（1）客觀性。沒有無風險的信貸活動。只要有信貸就會有風險，所以信貸風險不會隨著人意志而轉移或消除。
（2）可控性。信貸風險是可以被識別、預測、防范、化解的。因此銀行需要采取手段預測風險進而防范風險。
（3）擴散性。信貸風險極有可能引起一系列的連鎖反應，它影響的不僅僅是銀行自身的經營發展。
（4）隱蔽性。信貸本就具有不確定性，而它的風險也會因為各種因素被掩蓋。
（5）易變性。信貸易受到國家政策和市場等影響，從而其風險也會難以確定。
2.商業銀行信貸風險分類。信貸風險的類型主要可以分為市場性風險與非市場性風向兩大類。市場風險主要是由市場條件、生產技術等人為因素而產生的風險；非市場風險則是由自然因素或是個人或團體在社會上的行為等不可抗力因素所起的風險。
3.商業銀行信貸風險理論。商業銀行管理理論是商業銀行信貸風險管理的核心。它主要包括資產管理理論、負債管理理論以及全面風險管理理論。
中間業務管理理論認為銀行存貨業務是主要業務，以此為基礎進行期貨、托管等中間業務，在越來越激烈的銀行競爭環境下，銀行的盈利空間大大提升。
風險資產管理理論為各種不同的風險設置了不同比例和最低資本充足率。
信貸配給理論則認為信貸成功比率是有市場決定，它是借款人逆向選擇的結果。銀行應該合理運用利率選擇實現盈利。
二、商業銀行信貸風險的原因
商業銀行風險形成的原因錯綜復雜，其中主要有以下三點：
銀行自身原因。第一，銀行信貸業務管理水平低，風險分析不夠深入，客戶資料管理缺乏經驗，市場調查不足導致缺少對風險管理現況的了解；第二，銀行信貸管理人員素質較低，因此造成對借款人審核不足，甚至收取賄賂，從而做出錯誤的判斷，造成銀行損失。
借款人原因。我國目前經濟市場尚未發達，大多數的企業會通過銀行貸款來周轉資金，一些企業往往隱瞞自己真實業績，故意逃避債責，造成了銀行損失，形成信貸風險。
客觀環境原因。我國目前處于經濟發展階段，整體社會信用意識不強，以至于信用的缺失越發的普遍，而當今法律的不健全將銀行信貸風險進一步加深。
三、商業銀行信貸風險防范措施
1.增強商業銀行信貸風險意識。增強商業銀行信貸風險意識，樹立堅定管理理念是商業銀行信貸風險防范首要條件。第一，管理者不能盲目的追求企業飛速發展，必須樹立穩健的管理理念，增強管理者的道德約束，對銀行內各種風險保持高度警惕。第二，管理者在推出信貸業務時要考慮到業務的推出會得到如何的社會效益，要樹立安全正確的競爭理念，揚長避短。
2.健全商業銀行信貸風險管理機制。如何健全商業信貸風險管理機制，首先要建立一個高效穩定的信貸風險管理體系，一個完整的管理體系則需要制度、技術、團隊三個方面。合理可靠的制度為體系打下了堅實的基礎；嚴謹的技術則是管理體系中最重要的一部分，體系靠它得以運轉；高質量的團隊在其中運作管理，才能高效防范風險，降低損失。其次信貸風險管理流程也是管理機制必不可少的一部分，信貸風險管理流程一般分為識別、計量、檢測、控制四環節。要結合我國銀行實際情況，合理進行風險管理流程，及時發現信貸潛在風險，提出防范措施，提升銀行競爭力。
3.完善商業銀行內部結構。銀行應該優化股權并調整信貸結構，以提高中小股東比例減小大股東股權。同時還應該符合我國經濟結構，提高防范風險效率。商業銀行應該建立激勵約束機制，對員工實行績效評價，提高員工工作的積極性，實現銀行經營目標。除此之外，銀行還應該培養信貸管理者整體素質，一個合格的信貸風險管理人員是能夠高效積極完成自身使命，銀行需要具備信貸風險知識的高素質人才，以此完善銀行風險管理體系。
四、總結
衡量風險、接受風險、管理風險是銀行永遠的任務。對于管理者來說，保證銀行的穩定發展經營，防范風險管理風險則是他們的首要任務。而信貸風險作為商業銀行最主要的風險，管理者更應該明確自身職責，加強自我約束，做好信貸每個環節并在其中相互制約督促，及時對信貸業務動態管理以應對突發信貸風險，做好防范準備，從而降低銀行損失?？偠灾?，風險是伴隨信貸而來，有信貸則有風險，做好風險防范勢在必行。
參考文獻：
[1]任書敏.淺析我國國有商業銀行信貸風險的防范措施[J].中國集體經濟，2012，（25）：101-102.
商業銀行資產管理理論范文第5篇
資產負債管理,就是商業銀行對所有資產負債的類型、數量以及資產負債的總量、比例等做出決策的一種綜合性資金管理的科學方法。其實質是對銀行資產負債表中各項目的總量結構進行計劃、安排和控制,在保證資金使用安全性、流動性的前提下,以最少的耗費獲取最佳的收益。在歷史發展過程中,它經歷了資產管理、負債管理、資產負債管理和資產負債表管理等階段。從20世紀80年代開始,隨著資本市場的日益發展,對資產負債表的管理已經成為商業銀行提高競爭能力的重要手段。
二國際金融危機暴露了資產負債管理理論的缺陷
2007年開始的金融危機給世界經濟與金融體系帶來巨大損失。眾多專家和學者在分析其原因時指出:商業銀行奉行的資產負債管理理論在金融危機發生和發展過程中起了推波助瀾的作用。因為,資產負債管理導致金融機構高杠桿化經營,這為國際金融危機的爆發和蔓延埋下了隱患。從這次金融危機中可以明顯地感覺到,資產負債管理理論尤其是其發展到資產負債表管理階段存在著明顯的缺陷。
(一)隨著資產負債管理理論與實踐發展到資產負債表業務管理階段,金融機構擺脫了存款增長放緩對資產業務的制約,使得金融機構進入了高杠桿經營的階段。而這種經營模式也是一把“雙刃劍”。如果經營得當,其股本收益率會十幾倍甚至幾十倍地增長;但如果經營出現失誤,其股本收益率的虧損也會十幾倍甚至幾十倍地放大,大大降低了金融機構的風險承受能力。
(二)建立在現代金融理論基礎上的資產負債管理技術,是以統計學意義上的大數定律為依據的,并且使用很多的參數設置以衡量資產與負債的風險收益情況,這比較適用于正常運行的金融市場。但金融市場一旦出現大幅波動,那么資產負債管理中的很多參數設置就會出現與實際不符的情況,資產負債管理技術也就會失去其控制風險、提高收益的功能與作用。
另外,隨著新金融工具的涌現,銀行業務日益多樣化、復雜化。尤其是表外業務的迅速發展,使得貨幣監督機構在風險測定方面面臨更多的困難。這又增大了貨幣監督機構的管理難度,提高了社會管理成本。
三我國商業銀行資產負債管理現狀和問題
我國銀行業長期實行資金計劃管理,對存款和貸款施行兩條線管理,這容易造成存款與貸款在規模、結構和期限上的不對稱,不符合流動性、安全性、盈利性的協調管理要求。從1994年起,各商業銀行開始實行資產負債管理,但特有的內、外部因素又決定了資產負債管理的特殊性。(一)在資產負債總量管理方面。我國目前的資產負債總量管理,主要是依據“規模對稱原理”進行的,即以資金來源制約資金運用,管理內容主要包括負債的總量平衡、資產的總量平衡和資產負債的總量平衡。(二)在資產負債期限結構對應管理方面。由于國有商業銀行目前對資產及負債業務期限的控制力不足,使資產負債期限結構對應管理的實際應用受到了諸多限制,以致目前的管理仍處于分析性應用階段。(三)在資產負債比例管理方面。為了適應金融體制改革,自1994年起,我國逐步對各商業銀行實行資產負債比例管理。其主要指標包括:資本充足率、存貸款比例、資產流動性比例等。
由于條件的約束,我國的資產負債管理尚處在起步階段,其理論與實踐與西方商業銀行相比存在著很大差距。而且我國很多商業銀行對資產負債管理在商業銀行中的重要作用認識不足,雖然他們也參照國外的做法,建立了資產負債管理的組織機構和框架體系,但在我國現有的市場環境和監管條件下,沒有動力和壓力去借鑒、學習與踐行現代資產負債管理理論和技術,基本上沒有在全行范圍內使用和完善資產負債管理體系。
四發展我國商業銀行資產負債管理的對策
全球金融危機帶來劇烈的市場動蕩,對我國商業銀行的資產負債管理提出了更高的要求。我國商業銀行應充分重視全球金融危機的教訓,及時采取措施,逐步加強資產負債管理業務。
(一)金融監管方面,加強外部市場的完善和監管環境和手段的改善。
1、加強監管部門對商業銀行開展資產負債管理的引導工作和力度。為更好地推進資產負債管理業務在我國商業銀行的運用,提高其資金使用效率,監管部門必須充分認識到資產負債管理對商業銀行的積極作用,并采取實際措施對商業銀行的資產負債管理業務加以引導,增強其管理水平和抗風險能力,提高資金使用水平。
2、加快利率市場化的進程,讓銀行真正成為利率市場的“定價者”。雖然我國利率市場化進程取得了很大的進展,但距離建立以中央銀行利率為基礎,以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制的改革目標還有一定差距。銀行管理實質上是對利率的管理,銀行利潤的大部分是通過利息差的控制實現的。因此,只有在銀行成為利率市場的“定價者”時才能更注重對自身資產和負債的管理。
3、深化證券市場特別是貨幣市場的改革。目前,我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經營業務,這極大地限制了銀行投資變現的能力,必然導致銀行資產流動性的不足。證券市場特別是貨幣市場的的發展是商業銀行進行資產負債管理所必須的市場條件。證券市場的發展能為商業銀行帶來更多的投資機會和增加其開展資產負債管理的工具,從而為調整資產負債業務提供更多的手段。
(二)在商業銀行內部,也需要在加快資產負債管理發展方面開展相應工作:
1、提高認識,居安思危,未雨綢繆。為更好地應對千變萬化的國際金融市場,今后我國商業銀行要充分認識到當前相對有利的市場環境是不能長期存在的,遲早要面臨利率市場化的沖擊。居安思危,明確資產負債管理對商業銀行經營管理的重要作用,提早著手開展資產負債管理的系列工作。
2、建立健全覆蓋全行的資產負債管理業務組織體系,明確和完善該體系的權利和職責,協調好行內各部門的關系,使資產負債管理成為全行上下的重要工作。
3、拓展業務渠道,降低流動性風險。單一的業務結構導致我國商業銀行流動性明顯不足,具有很高流動性風險。因此,商業銀行應進行多樣化的業務渠道安排,適當增加短期貸款的數量,限制中長期貸款數量的增加,增加投資流動性強的證券品種,以降低流動性風險。同時,積極開展和保險、證券、基金等金融機構的合作,盡可能地實現雙方的互惠合作,以增強資產的流動性。
