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項(xiàng)目資本金管理制度范文第1篇

 

關(guān)鍵詞:基建財(cái)務(wù)管理　制度建設(shè)與體制創(chuàng)新　激勵與約束機(jī)制

      一、加強(qiáng)基建財(cái)務(wù)管理的前提

      (一)按照社會主義市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的內(nèi)在要求，使政府在基建投資方面承擔(dān)有限責(zé)任

    1.按市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律辦事，就要按科學(xué)規(guī)律和國際慣例辦事。目前發(fā)達(dá)國家包括某些發(fā)展中國家所采取的國際J慣例如業(yè)主負(fù)責(zé)制、資本金制、工程招、投標(biāo)制和工程監(jiān)理制，這是人類幾十年、幾百年積累起來的成功經(jīng)驗(yàn)，也是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀規(guī)律，是客觀實(shí)際的科學(xué)反映。

    2.基建項(xiàng)目的性質(zhì)不同，政府的經(jīng)濟(jì)職能、責(zé)任就不同。政府辦企業(yè)的目的是什么?收稅和就業(yè)。因?yàn)榛ㄍ顿Y項(xiàng)目的性質(zhì)不同，政府在基建投資與管理上的職能也不同，根據(jù)不同性質(zhì)的項(xiàng)目而承擔(dān)有限責(zé)任。

      (二)改革的結(jié)果

    第一，資金來源多渠道?；窘ㄔO(shè)投資由過去主要靠國家財(cái)政撥款，轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y單位自籌資金、銀行貸款、利用外資、財(cái)政撥款等多種渠道。第二，投資主體多元化。投資主體由過去中央政府一個(gè)投資主體，轉(zhuǎn)變?yōu)橹醒牒偷胤秸⑵髽I(yè)、集體、個(gè)體、外商等多元化的主體。第三，投資方式多樣化。投資方式由過去主要由政府投資，轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合投資、中外合資、合作建設(shè)等多種方式。第四，責(zé)任明晰化。包括政府在內(nèi)的不同主體根據(jù)在基建項(xiàng)目投資和管理上介人的范圍程度不同各自承擔(dān)有限責(zé)任，在投資與管理上實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的對等與結(jié)合原則。第五，注重內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)。從過去主要靠上新項(xiàng)目、鋪新攤子轉(zhuǎn)變?yōu)樵谛陆?xiàng)目的同時(shí)，開始注重現(xiàn)有企業(yè)的技術(shù)改造，走內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)的路子。第六、項(xiàng)目實(shí)行招、投標(biāo)。投資項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施由行政分配任務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向引進(jìn)競爭機(jī)制，實(shí)行招投標(biāo)辦法。

    二、制度建設(shè)與體制創(chuàng)新

    (一)規(guī)范和改革基建財(cái)務(wù)制度的主要內(nèi)容

    首先要明確基建財(cái)務(wù)管理的任務(wù)，一是要遵守國家的有關(guān)法律、法規(guī)和方針政策;二是對基建的資金實(shí)行從預(yù)算、控制、核算到分析考核的全過程管理;三是依法、合理、及時(shí)籌集建設(shè)資金，用好籌資的自主權(quán)(主要是指經(jīng)營性項(xiàng)目);四是將管理的目標(biāo)定為降低成本和提高效益。要明確財(cái)政部門與建設(shè)單位的財(cái)務(wù)管理關(guān)系:一是規(guī)定哪些活動必須由財(cái)政部門監(jiān)督管理，應(yīng)包括項(xiàng)目概算、標(biāo)底造價(jià)和竣工財(cái)務(wù)決算等;二是規(guī)定建設(shè)單位必須向財(cái)政部門提交文件資料和財(cái)政部門認(rèn)為需要時(shí)建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)提交的文件資料。這樣規(guī)定，不僅所有的建設(shè)單位都明確哪些活動應(yīng)接受財(cái)政部門的管理監(jiān)督，也為財(cái)政部門加強(qiáng)基建財(cái)務(wù)資金管理提供了必要的依據(jù)。

    (二)基建財(cái)務(wù)管理制度改革的原則

    基建財(cái)務(wù)管理制度改革要堅(jiān)持以下原則:以建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制為目的，滿足基建財(cái)務(wù)管理的基本需要;滿足宏觀調(diào)控的要求，突出資金源頭控制;區(qū)別經(jīng)營性建設(shè)項(xiàng)目和非經(jīng)營性建設(shè)項(xiàng)目，形成不同的財(cái)務(wù)體系;注重基建財(cái)務(wù)制度的系統(tǒng)性等原則。

    (三)嚴(yán)格執(zhí)行基建投資與管理的基本制度

1.項(xiàng)目資本金制

    為強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束，提高投資效益，國有和集體單位各種經(jīng)營性基建投資項(xiàng)目，必須實(shí)行資本金制度。資本金是項(xiàng)目法人的非負(fù)債資金，由投資方按規(guī)定的占總投資(含鋪底流動資金)的一定比例認(rèn)繳。在基建投資項(xiàng)目建設(shè)和建成后經(jīng)營期間，投資者認(rèn)繳的資本金可依法轉(zhuǎn)讓其出資額，但不得以任何方式抽回。

    2.建設(shè)項(xiàng)目法人制和業(yè)主負(fù)責(zé)制

    為建立投資責(zé)任約束機(jī)制，規(guī)范項(xiàng)目法人行為，明確其責(zé)、權(quán)、利，提高投資效益，凡新開工和進(jìn)行前期工作的國有單位基建項(xiàng)目，必須組建項(xiàng)目法人，實(shí)行項(xiàng)目業(yè)主負(fù)責(zé)制。

 3.招投標(biāo)制

    為了維護(hù)基建領(lǐng)域的正當(dāng)競爭，規(guī)范市場行為，確?；?xiàng)目工程質(zhì)量，提高投資效益，各類基建項(xiàng)目均須由建設(shè)項(xiàng)目法人提出招標(biāo)申請，在征得項(xiàng)目投資方同意和有關(guān)部門審批后，全面實(shí)行招標(biāo)投標(biāo)制。建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)包括項(xiàng)目前期可行性研究、初步設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)、工程施工、工程監(jiān)理、設(shè)備材料購置和社會中介組織選擇等建設(shè)全過程。項(xiàng)目總經(jīng)理具體組織編制和確定招標(biāo)方案、標(biāo)底和評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，評選和確定投、中標(biāo)單位。實(shí)行國際招標(biāo)的項(xiàng)目，按國家現(xiàn)行規(guī)定辦理。

    4.工程監(jiān)理和否決制

    基建工程建設(shè)監(jiān)理是指具有法人資格的工程監(jiān)理單位受建設(shè)單位的委托，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)以及監(jiān)理合同等，對施工階段工程建設(shè)投資、工期和質(zhì)量進(jìn)行的監(jiān)督管理。監(jiān)理單位應(yīng)根據(jù)所承擔(dān)的監(jiān)理任務(wù)，組建工程建設(shè)監(jiān)理機(jī)構(gòu)，并實(shí)行總監(jiān)理工程師負(fù)責(zé)制。中外共同投資的建設(shè)工程，應(yīng)當(dāng)由國內(nèi)的監(jiān)理單位進(jìn)行監(jiān)理，但可根據(jù)需要引進(jìn)國外有關(guān)的監(jiān)督技術(shù)或接受國外監(jiān)理公司的技術(shù)咨詢。

    (四)加強(qiáng)財(cái)政部門對基建項(xiàng)目投資管理的職能與作用

    1.強(qiáng)化財(cái)政對基建財(cái)務(wù)管理的主體地位

    財(cái)政部關(guān)于“基建財(cái)務(wù)管理若干規(guī)定”明確指出各級財(cái)政部門是主管基建財(cái)務(wù)的職能部門，對基建的財(cái)務(wù)活動實(shí)施財(cái)政財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督。財(cái)政職能部門要加強(qiáng)對工程概算、預(yù)算及決策的審查監(jiān)督，凡有財(cái)政性資金的項(xiàng)目，政府要加強(qiáng)對立項(xiàng)、“三算”審查工作等方面的監(jiān)督。

    2.正確處理基建財(cái)務(wù)制度與“兩則”、“兩制”的關(guān)系

項(xiàng)目資本金管理制度范文第2篇

關(guān)鍵詞:基建財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)與體制創(chuàng)新激勵與約束機(jī)制

一、加強(qiáng)基建財(cái)務(wù)管理的前提

(一)按照社會主義市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的內(nèi)在要求，使政府在基建投資方面承擔(dān)有限責(zé)任

1.按市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律辦事，就要按科學(xué)規(guī)律和國際慣例辦事。目前發(fā)達(dá)國家包括某些發(fā)展中國家所采取的國際J慣例如業(yè)主負(fù)責(zé)制、資本金制、工程招、投標(biāo)制和工程監(jiān)理制，這是人類幾十年、幾百年積累起來的成功經(jīng)驗(yàn)，也是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀規(guī)律，是客觀實(shí)際的科學(xué)反映。

2.基建項(xiàng)目的性質(zhì)不同，政府的經(jīng)濟(jì)職能、責(zé)任就不同。政府辦企業(yè)的目的是什么?收稅和就業(yè)。因?yàn)榛ㄍ顿Y項(xiàng)目的性質(zhì)不同，政府在基建投資與管理上的職能也不同，根據(jù)不同性質(zhì)的項(xiàng)目而承擔(dān)有限責(zé)任。

(二)改革的結(jié)果

第一，資金來源多渠道?；窘ㄔO(shè)投資由過去主要靠國家財(cái)政撥款，轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y單位自籌資金、銀行貸款、利用外資、財(cái)政撥款等多種渠道。第二，投資主體多元化。投資主體由過去中央政府一個(gè)投資主體，轉(zhuǎn)變?yōu)橹醒牒偷胤秸⑵髽I(yè)、集體、個(gè)體、外商等多元化的主體。第三，投資方式多樣化。投資方式由過去主要由政府投資，轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合投資、中外合資、合作建設(shè)等多種方式。第四，責(zé)任明晰化。包括政府在內(nèi)的不同主體根據(jù)在基建項(xiàng)目投資和管理上介人的范圍程度不同各自承擔(dān)有限責(zé)任，在投資與管理上實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的對等與結(jié)合原則。第五，注重內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)。從過去主要靠上新項(xiàng)目、鋪新攤子轉(zhuǎn)變?yōu)樵谛陆?xiàng)目的同時(shí)，開始注重現(xiàn)有企業(yè)的技術(shù)改造，走內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)的路子。第六、項(xiàng)目實(shí)行招、投標(biāo)。投資項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施由行政分配任務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向引進(jìn)競爭機(jī)制，實(shí)行招投標(biāo)辦法。

二、制度建設(shè)與體制創(chuàng)新

(一)規(guī)范和改革基建財(cái)務(wù)制度的主要內(nèi)容

首先要明確基建財(cái)務(wù)管理的任務(wù)，一是要遵守國家的有關(guān)法律、法規(guī)和方針政策;二是對基建的資金實(shí)行從預(yù)算、控制、核算到分析考核的全過程管理;三是依法、合理、及時(shí)籌集建設(shè)資金，用好籌資的自(主要是指經(jīng)營性項(xiàng)目);四是將管理的目標(biāo)定為降低成本和提高效益。要明確財(cái)政部門與建設(shè)單位的財(cái)務(wù)管理關(guān)系:一是規(guī)定哪些活動必須由財(cái)政部門監(jiān)督管理，應(yīng)包括項(xiàng)目概算、標(biāo)底造價(jià)和竣工財(cái)務(wù)決算等;二是規(guī)定建設(shè)單位必須向財(cái)政部門提交文件資料和財(cái)政部門認(rèn)為需要時(shí)建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)提交的文件資料。這樣規(guī)定，不僅所有的建設(shè)單位都明確哪些活動應(yīng)接受財(cái)政部門的管理監(jiān)督，也為財(cái)政部門加強(qiáng)基建財(cái)務(wù)資金管理提供了必要的依據(jù)。

(二)基建財(cái)務(wù)管理制度改革的原則

基建財(cái)務(wù)管理制度改革要堅(jiān)持以下原則:以建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制為目的，滿足基建財(cái)務(wù)管理的基本需要;滿足宏觀調(diào)控的要求，突出資金源頭控制;區(qū)別經(jīng)營性建設(shè)項(xiàng)目和非經(jīng)營性建設(shè)項(xiàng)目，形成不同的財(cái)務(wù)體系;注重基建財(cái)務(wù)制度的系統(tǒng)性等原則。

(三)嚴(yán)格執(zhí)行基建投資與管理的基本制度

1.項(xiàng)目資本金制

為強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束，提高投資效益，國有和集體單位各種經(jīng)營性基建投資項(xiàng)目，必須實(shí)行資本金制度。資本金是項(xiàng)目法人的非負(fù)債資金，由投資方按規(guī)定的占總投資(含鋪底流動資金)的一定比例認(rèn)繳。在基建投資項(xiàng)目建設(shè)和建成后經(jīng)營期間，投資者認(rèn)繳的資本金可依法轉(zhuǎn)讓其出資額，但不得以任何方式抽回。

2.建設(shè)項(xiàng)目法人制和業(yè)主負(fù)責(zé)制

為建立投資責(zé)任約束機(jī)制，規(guī)范項(xiàng)目法人行為，明確其責(zé)、權(quán)、利，提高投資效益，凡新開工和進(jìn)行前期工作的國有單位基建項(xiàng)目，必須組建項(xiàng)目法人，實(shí)行項(xiàng)目業(yè)主負(fù)責(zé)制。

3.招投標(biāo)制

為了維護(hù)基建領(lǐng)域的正當(dāng)競爭，規(guī)范市場行為，確?；?xiàng)目工程質(zhì)量，提高投資效益，各類基建項(xiàng)目均須由建設(shè)項(xiàng)目法人提出招標(biāo)申請，在征得項(xiàng)目投資方同意和有關(guān)部門審批后，全面實(shí)行招標(biāo)投標(biāo)制。建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)包括項(xiàng)目前期可行性研究、初步設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)、工程施工、工程監(jiān)理、設(shè)備材料購置和社會中介組織選擇等建設(shè)全過程。項(xiàng)目總經(jīng)理具體組織編制和確定招標(biāo)方案、標(biāo)底和評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，評選和確定投、中標(biāo)單位。實(shí)行國際招標(biāo)的項(xiàng)目，按國家現(xiàn)行規(guī)定辦理。

4.工程監(jiān)理和否決制

基建工程建設(shè)監(jiān)理是指具有法人資格的工程監(jiān)理單位受建設(shè)單位的委托，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)以及監(jiān)理合同等，對施工階段工程建設(shè)投資、工期和質(zhì)量進(jìn)行的監(jiān)督管理。監(jiān)理單位應(yīng)根據(jù)所承擔(dān)的監(jiān)理任務(wù)，組建工程建設(shè)監(jiān)理機(jī)構(gòu)，并實(shí)行總監(jiān)理工程師負(fù)責(zé)制。中外共同投資的建設(shè)工程，應(yīng)當(dāng)由國內(nèi)的監(jiān)理單位進(jìn)行監(jiān)理，但可根據(jù)需要引進(jìn)國外有關(guān)的監(jiān)督技術(shù)或接受國外監(jiān)理公司的技術(shù)咨詢。

(四)加強(qiáng)財(cái)政部門對基建項(xiàng)目投資管理的職能與作用

1.強(qiáng)化財(cái)政對基建財(cái)務(wù)管理的主體地位

財(cái)政部關(guān)于“基建財(cái)務(wù)管理若干規(guī)定”明確指出各級財(cái)政部門是主管基建財(cái)務(wù)的職能部門，對基建的財(cái)務(wù)活動實(shí)施財(cái)政財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督。財(cái)政職能部門要加強(qiáng)對工程概算、預(yù)算及決策的審查監(jiān)督，凡有財(cái)政性資金的項(xiàng)目，政府要加強(qiáng)對立項(xiàng)、“三算”審查工作等方面的監(jiān)督。

2.正確處理基建財(cái)務(wù)制度與“兩則”、“兩制”的關(guān)系

系統(tǒng)地規(guī)范和深化基建財(cái)務(wù)制度改革，就是要進(jìn)一步貫徹“兩則”、“兩制”所確定的改革要求。特別是對于經(jīng)營性建設(shè)項(xiàng)目“兩則”、“兩制”所確立的適合市場經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)會計(jì)的政策、原則和方法，不僅為經(jīng)營性基建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理制度的改革確定了方向，而且直接規(guī)定了許多方面的改革內(nèi)容。當(dāng)前的改革，重點(diǎn)是結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目，實(shí)行資本金制度(即實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債考核)，對經(jīng)營性項(xiàng)目和非經(jīng)營性項(xiàng)目一系列重要財(cái)務(wù)處理的不同原則和方式做出更加科學(xué)和實(shí)事求是的規(guī)范。

三、堅(jiān)持建立健全基建投資管理的激勵與約束機(jī)制

(一)所有工程都必須一手抓工程建設(shè)、一手抓廉政

目前，基建工程中暴露出來的腐敗問題不少，有些甚至是觸目驚心的。要把防腐倡廉與工程進(jìn)展結(jié)合起來。要將深化基建投資體制改革與整頓工程建設(shè)市場、嚴(yán)肅工程建設(shè)紀(jì)律、規(guī)范工程秩序相結(jié)合，促使基建投資體制改革走上健康發(fā)展的軌道。

(二)必須加強(qiáng)基建工程的管理和審計(jì)工作

搞基建工程，必須實(shí)行全方位和全過程管理。從立項(xiàng)報(bào)告到編制預(yù)算，從設(shè)計(jì)到施工，包括施工中的質(zhì)量、安全、工期管理、材料的采購和供應(yīng)，設(shè)備的采購、運(yùn)輸和安裝，還有竣工投產(chǎn)后的經(jīng)營管理，這一整套都應(yīng)當(dāng)有科學(xué)的程序和科學(xué)的規(guī)范，不能隨心所欲。必須大大加強(qiáng)工程的審計(jì)工作?，F(xiàn)在的工程建設(shè)浪費(fèi)嚴(yán)重，損失驚人，甚至有不法分子從中貪污受賄。所有重點(diǎn)工程都要嚴(yán)格進(jìn)行審計(jì)，不僅要搞好竣工后的決算審計(jì)，還要加強(qiáng)施工過程中的單項(xiàng)審計(jì)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，堵塞漏洞。

項(xiàng)目資本金管理制度范文第3篇

關(guān)鍵詞：中國信托業(yè)；功能定位；盈利模式；公司治理

一、對中國信托業(yè)發(fā)展理論、監(jiān)管政策與展業(yè)經(jīng)營的全面反思

(一)理論準(zhǔn)備先天不足

“一法兩規(guī)”之前的信托業(yè)(準(zhǔn)確地說，應(yīng)該是信托公司群體，因?yàn)槟菚r(shí)的信托公司所做的業(yè)務(wù)，并非真正的信托業(yè)務(wù))，信托公司事實(shí)上成了各級地方政府的對外融資窗口和投資公司。這期間，所謂信托公司其實(shí)名不符實(shí)。

“一法兩規(guī)”之后，信托公司實(shí)行了重新登記，并通過相關(guān)法律法規(guī)力促信托業(yè)回歸到“受人之托，代人理財(cái)”的本業(yè)中來。相關(guān)法律法規(guī)對信托業(yè)的定位可以歸納為“信托理財(cái)”、“私募”、“混業(yè)投資”等。信托公司從以前的“亂業(yè)經(jīng)營”逐漸回歸信托本業(yè)。

但是，信托業(yè)作為一個(gè)行業(yè)來講，其發(fā)展仍缺乏充足的理論準(zhǔn)備和發(fā)展規(guī)劃。目前亟需研究的理論問題至少包括：分業(yè)監(jiān)管下的信托業(yè)統(tǒng)一競爭規(guī)則問題、分業(yè)監(jiān)管下信托業(yè)的功能監(jiān)管試點(diǎn)問題、信托業(yè)本身的產(chǎn)業(yè)獨(dú)立性問題、信托業(yè)在中國金融體系中的功能定位問題、信托公司群體在信托業(yè)中的功能定位問題、信托公司的金融性質(zhì)問題、信托公司的市場準(zhǔn)入問題、信托公司的核心盈利模式問題、信托公司作為一類特殊金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管指標(biāo)與方法問題，等等。

在上述問題沒有研究清楚、沒有定位清楚的情況下就開始了“摸著石頭過河”，其結(jié)果必然是包括監(jiān)管部門、信托公司在內(nèi)的市場參與各方都在黑暗中摸索前進(jìn)，那么在展業(yè)過程中出現(xiàn)這樣那樣的問題也就再所難免了。因此加強(qiáng)信托業(yè)的相關(guān)理論研究，并據(jù)此制定相應(yīng)的行業(yè)發(fā)展政策與監(jiān)管政策，應(yīng)該是目前信托業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

(二)制度建設(shè)后天失調(diào)

信托公司重新登記后的新型信托業(yè)務(wù)是從“一法兩規(guī)”之后起步的，但展業(yè)四年以來，整個(gè)信托業(yè)的制度建設(shè)卻相對滯后，除了2005年1月1日頒布并實(shí)施的《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》之外，其他的法規(guī)或規(guī)章都還是對既有法規(guī)的補(bǔ)充或完善，而為信托公司業(yè)務(wù)立規(guī)的新的制度建設(shè)沒有跟上，特別是針對信托公司業(yè)務(wù)經(jīng)營上的法規(guī)制度建設(shè)沒有跟上，造成信托公司業(yè)務(wù)經(jīng)營上“無法可依”，只好“自謀其策”來解決經(jīng)營上所碰到的問題。如《信托投資公司管理辦法》中規(guī)定的信托公司十三條業(yè)務(wù)，至今除了資金信托有了相應(yīng)的管理辦法之外，其余業(yè)務(wù)均還沒有相應(yīng)的管理辦法出臺，即使有了《信托公司資金信托管理暫行辦法》，也只是最初“一法兩規(guī)”中的其中“一規(guī)”。其他有待完善的信托業(yè)務(wù)方面的制度建設(shè)至少還應(yīng)包括：《信托登記管理辦法》、《信托稅收管理制度》、《信托業(yè)務(wù)品種管理辦法》、《信托合同規(guī)范指引》等。

另外，已頒布法規(guī)中多處提到從事相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的從業(yè)資格，如《信托公司資金信托管理暫行辦法》第12條第2款“擔(dān)任信托執(zhí)行經(jīng)理的人員，應(yīng)具有中國人民銀行頒發(fā)的《信托經(jīng)理資格證書》”。但包括信托經(jīng)理資格在內(nèi)的所有信托從業(yè)資格制度至今也沒有出臺。這樣，相應(yīng)法規(guī)本身也就失去了其應(yīng)有的嚴(yán)肅性和可操作性。

同時(shí)，在信托規(guī)制上，應(yīng)當(dāng)具有自洽性，也就是各政策之間不能相互矛盾，政策導(dǎo)向必須具有同一性，要有利于行業(yè)自身的生存和特有盈利模式的形成，有利于行業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。但現(xiàn)行信托規(guī)制有很多地方卻不能達(dá)到這樣的要求。這一點(diǎn)我們會在下面詳細(xì)說明。

(三)市場準(zhǔn)入何以為憑：資本金是否能彰顯理財(cái)能力

目前國內(nèi)對信托公司營業(yè)牌照進(jìn)行了相當(dāng)嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入，雖然有相當(dāng)多的公司希望重新登記注冊，但自從2004年到現(xiàn)在，監(jiān)管當(dāng)局并未發(fā)放新的信托公司經(jīng)營牌照，這也凸顯了目前的信托公司牌照的稀缺性和資源性價(jià)值。但在信托公司的準(zhǔn)入資格與標(biāo)準(zhǔn)上，卻有必要細(xì)細(xì)思量。

關(guān)于信托公司的市場準(zhǔn)入，根據(jù)《信托法》第24條，“受托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人”。根據(jù)《信托投資公司管理辦法》第12條的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立信托投資公司，必須經(jīng)銀行監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，并領(lǐng)取《信托機(jī)構(gòu)法人許可證》。未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營單位不得在其名稱中使用“信托投資”字樣?！缎磐型顿Y公司管理辦法》第13條則對信托公司的設(shè)立條件從股東資格、注冊資本、人員、組織、場所、設(shè)施、制度等方面作了詳細(xì)規(guī)定，其中最為剛性的設(shè)立條件就是關(guān)于注冊資本的規(guī)定，即第14條明確指出“信托投資公司的注冊資本不得低于人民幣3億元。經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的信托投資公司，其注冊資本中應(yīng)包括不少于等值1500萬美元的外匯”。

從理論上來說，作為以信托理財(cái)為主營的信托投資公司，應(yīng)該給予具有理財(cái)能力的機(jī)構(gòu)以市場準(zhǔn)入。也只有這樣，才會有信托業(yè)的發(fā)展壯大。但我國目前的市場準(zhǔn)入規(guī)定是否能將具有理財(cái)能力的機(jī)構(gòu)引入到市場中來呢?資本金是否能夠彰顯信托公司的理財(cái)能力呢?高達(dá)3億元的注冊資本對一個(gè)以理財(cái)為主營的信托公司來說，其作用何在呢?實(shí)在有必要做仔細(xì)分析。

一般來說，企業(yè)法定資本金的功能有二：一是作為企業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻，二是作為保護(hù)債權(quán)人利益的最低資本信用。另外，作為金融機(jī)構(gòu)，資本金還有一個(gè)特殊功能，那就是覆蓋經(jīng)營過程中的非預(yù)期損失。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來說，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失分為三類，第一類是預(yù)期損失，主要通過合理的金融產(chǎn)品定價(jià)來覆蓋，通過產(chǎn)品定價(jià)將預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給客戶；第二類就是非預(yù)期損失，無法通過產(chǎn)品定價(jià)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，但可通過充足的資本金來覆蓋，這也就是要求銀行等金融機(jī)構(gòu)保有一定的資本充足率的原因；第三類是極端損失，只能通過壓力測試等方法來管理和規(guī)避。

但在現(xiàn)行的信托監(jiān)管規(guī)制下，一方面在信托理財(cái)業(yè)務(wù)上缺乏風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制，另一方面在信托公司資本金的使用上，可以進(jìn)行實(shí)業(yè)投資、證券投資，也可以用于發(fā)放貸款等。在負(fù)債業(yè)務(wù)被嚴(yán)格禁止的制度安排下，加之在自有資本金和信托理財(cái)資金之間有嚴(yán)格的防火墻，自營業(yè)務(wù)也就沒有任何的外部資金來源。這樣的資本金使用方式，其實(shí)已經(jīng)使信托公司的資本金制度失去了預(yù)期的作用。因?yàn)樾磐泄疽褯]有負(fù)債業(yè)務(wù)，現(xiàn)行信托公司廣泛開展的資金信托計(jì)劃本質(zhì)上是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，受托人并不承諾還本付息的責(zé)任，合理的理財(cái)損失由委托人承擔(dān)。所以法定資本金制度所謂的保護(hù)債權(quán)人利益的功能已失去了存在的意義。信托公司的資本金作為自營業(yè)務(wù)的資本來源也可以用于發(fā)放貸款，但這是以超過100%的資本充足率來覆蓋非預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)的，所以法定資本金制度在銀行類金融機(jī)構(gòu)中所謂的覆蓋非預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)的功能也不再存在。這樣現(xiàn)行信托公司人民幣3億元的法定最低注冊資本也就僅僅成為投資人申請經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的一個(gè)資本額門檻。但是否信托公司注冊資本越高，其理財(cái)能力就越強(qiáng)呢?

從市場化的角度來說，一個(gè)信托公司受托管理的資產(chǎn)規(guī)?？梢栽谝欢ǔ潭壬洗碇睦碡?cái)能力，因?yàn)樗玫搅宋腥说男湃危粋€(gè)理財(cái)能力差的受托人遲早會被委托人拋棄，最終其所管理的資產(chǎn)規(guī)模當(dāng)然也就會逐漸萎縮。根據(jù)2004年和2005年信托公司數(shù)據(jù)所做的實(shí)證分析顯示，信托公司的信托資產(chǎn)與實(shí)收資本兩組數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)兩年均為0．29[4]。也就是說，一個(gè)公司的信托資產(chǎn)規(guī)模與其實(shí)收資本相關(guān)性不強(qiáng)。

從理論分析的角度來看，由于受托資產(chǎn)管理規(guī)模決定于理財(cái)能力，而不是資本金的大小，一個(gè)公司的理財(cái)能力與其資本金也沒有必然聯(lián)系，資本金過大反而會引起自有資本管理與受托資產(chǎn)管理之間的沖突，并可能使問題矛盾凸顯。因此，信托業(yè)發(fā)達(dá)國家對信托機(jī)構(gòu)注冊資金的要求很低，甚至限制自有資金的規(guī)模?？梢娨粋€(gè)信托機(jī)構(gòu)的理財(cái)能力與其資本金大小也沒有任何必然聯(lián)系。

既然信托公司的注冊資本金大小與其理財(cái)能力沒有必然聯(lián)系，并且法定資本金制度所謂保護(hù)債權(quán)人利益的功能與銀行類金融機(jī)構(gòu)對資本充足率的要求，在現(xiàn)行信托監(jiān)管規(guī)制下并不存在，所以現(xiàn)行信托公司的注冊資本并沒起到相應(yīng)的作用，沒有發(fā)揮其相應(yīng)的功能，甚至沒有發(fā)揮任何功能。因此，現(xiàn)行信托監(jiān)管還缺乏一個(gè)完善的理論體系，沒有完善的理論體系作指導(dǎo)，信托監(jiān)管的政策框架也是不能自洽的。

(四)信托理財(cái)誤入歧途：基于項(xiàng)目融資而非基于賬戶管理的信托計(jì)劃

目前，我國的信托公司基本屬于以下情況：在某企業(yè)或某投資項(xiàng)目存在資金缺口，而通過銀行、證券等其他渠道融資又存在困難的情況下，才向信托公司提出了融資需求；信托公司在項(xiàng)目考察的基礎(chǔ)上，根據(jù)其融資額度、期限等設(shè)計(jì)相應(yīng)的信托理財(cái)產(chǎn)品(計(jì)劃)，面向社會發(fā)行。這成了目前國內(nèi)信托產(chǎn)品發(fā)行的主要模式。上述模式的本質(zhì)是項(xiàng)目融資，在相當(dāng)大程度上只是一種高息的項(xiàng)目融資債券而已，只是通過信托計(jì)劃的方式穿上了信托理財(cái)產(chǎn)品的外衣。這種基于項(xiàng)目融資而發(fā)行的資金信托計(jì)劃，其依據(jù)是2002年7月18日正式實(shí)施的《信托公司資金信托管理暫行辦法》。其實(shí)，在該辦法中，絲毫沒有一個(gè)集合資金信托計(jì)劃對應(yīng)于一個(gè)融資項(xiàng)目的意思，相反，在其立規(guī)本意中還有集合信托資金的組合管理的意思，如在《信托公司資金信托管理暫行辦法》第19條——信托資金管理的報(bào)告書應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容中，明確包括了“信托資金運(yùn)用組合比例情況”和“信托資金運(yùn)用中金額列前十位的項(xiàng)目情況”的規(guī)定。但由于該辦法第6條作了“信托投資公司集合管理、運(yùn)用、處分信托資金時(shí)，接受委托人的資金信托合同不得超過200份(含200份)，每份合同金額不得低于人民幣5萬元(含5萬元)”的規(guī)定。這使得一個(gè)資金信托計(jì)劃的資金動員能力相當(dāng)有限，在一個(gè)有限的資金規(guī)模下，要想做出組合管理來，也就成了“巧婦難為無米之炊”。這也可以進(jìn)一步說明上面提到的現(xiàn)行信托規(guī)制缺乏其應(yīng)有的自洽性。

信托公司的信托計(jì)劃(產(chǎn)品)也只有從過去那種“項(xiàng)目融資導(dǎo)出信托資金”的融資歧途，轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶磐匈Y金搜尋投資項(xiàng)目”的理財(cái)正途，錘煉自己的投資理財(cái)能力，變過去的項(xiàng)目融資的信托計(jì)劃為基于賬戶管理和投資理財(cái)能力的展業(yè)模式，信托公司才不會在信托歧途中迷失自己，才可能在激烈的機(jī)構(gòu)理財(cái)競爭中有所作為。

(五)產(chǎn)品流動如梗在喉：難以流動的信托產(chǎn)品

目前，在現(xiàn)行信托規(guī)制下，信托公司的信托產(chǎn)品發(fā)行范圍被限制在以省、直轄市為主的行政區(qū)域區(qū)，“200份”的限制也使得信托產(chǎn)品的規(guī)模難以做大，加之信托產(chǎn)品本身難以分割和未實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，這就嚴(yán)重制約了產(chǎn)品本身的流動性。

對于投資者來說，金融產(chǎn)品的安全性、流動性與收益性三者不可或缺，重新展業(yè)時(shí)間不長的信托公司，本來在產(chǎn)品安全性上給投資者已留下了顧慮，而今又在流動性上存在梗阻，也就只能在收益性方面給予投資者較大的彌補(bǔ)。這形成了信托公司不得不面對如下的客戶局面：在項(xiàng)目融資方一端，如前所述，信托公司所發(fā)行的絕大多數(shù)信托產(chǎn)品，大多是在某企業(yè)或某投資項(xiàng)目存在資金缺口，而通過銀行、證券等其他渠道融資又存在困難的情況下，才向信托公司提出了融資需求，因此信托公司所面對的融資方，大多是高風(fēng)險(xiǎn)客戶群體。而在理財(cái)客戶一端，信托公司所面對的，也是愿以高收益性來彌補(bǔ)信托產(chǎn)品安全性和流動性缺陷的高風(fēng)險(xiǎn)投資者，這使得在目前信托規(guī)制下，信托公司本身從事的就是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的事業(yè)。這對信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是一個(gè)相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。但就目前國內(nèi)信托公司的現(xiàn)狀來看，從制度設(shè)計(jì)、信托規(guī)制、公司治理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)，再到信托公司的人力資源儲備，都使得信托公司在提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面面臨很大的挑戰(zhàn)，在提高自己的投資理財(cái)能力方面，還有相當(dāng)長的路要走。

(六)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)難于管理：缺乏風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制的制度安排

根據(jù)《信托投資公司管理辦法》“經(jīng)營范圍”一章的規(guī)定，從賬戶管理的角度，目前信托公司的業(yè)務(wù)可分為兩大類：一類是自營業(yè)務(wù)，也就是以自有資本從事的經(jīng)營業(yè)務(wù)；另一類是理財(cái)業(yè)務(wù)，也就是接受委托人委托，代其理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)，簡稱“受人之托，代人理財(cái)”。

從自營業(yè)務(wù)來看，根據(jù)現(xiàn)行信托監(jiān)管規(guī)制，信托公司是惟一可以橫跨資本市場、貨幣市場與實(shí)業(yè)投資的金融機(jī)構(gòu)。但同時(shí)，信托公司的負(fù)債業(yè)務(wù)又被嚴(yán)格禁止，并且自營賬戶與理財(cái)賬戶之間有嚴(yán)格的防火墻，那么至少在自營業(yè)務(wù)領(lǐng)域，信托公司已喪失了資金融通的功能，因而也就不再具有金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)了。相反由于受到銀監(jiān)會(局)的嚴(yán)格監(jiān)管，在投資領(lǐng)域不僅沒有任何優(yōu)勢，反而處于劣勢。甚至在資金動員能力上，還不如市場上任何一家投資機(jī)構(gòu)，因?yàn)橐粋€(gè)普通的投資機(jī)構(gòu)還可以負(fù)債經(jīng)營。缺乏資金融通能力的自營業(yè)務(wù)一旦出現(xiàn)項(xiàng)目投資流動性風(fēng)險(xiǎn)，就只能用資本金所投資的其他項(xiàng)目資金來覆蓋，而信托公司資本金又相當(dāng)有限，其他項(xiàng)目資金本身也有流動性問題，這就使得信托公司的自營業(yè)務(wù)缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制。

從理財(cái)業(yè)務(wù)來看，根據(jù)現(xiàn)行信托監(jiān)管規(guī)制，每個(gè)信托理財(cái)計(jì)劃最多200份的信托合同和最低5萬元的理財(cái)額度將信托理財(cái)嚴(yán)格限制在有限私募的范圍內(nèi)。不僅每個(gè)信托理財(cái)計(jì)劃被要求單獨(dú)設(shè)立賬戶，并且同一信托投資公司不能有兩個(gè)和兩個(gè)以上的集合信托計(jì)劃運(yùn)用于同一法人①[注：參見中國銀監(jiān)會《關(guān)于信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，2002年10月。]。這就使得各信托理財(cái)賬戶之間不能有資金往來，信托計(jì)劃之間的關(guān)聯(lián)交易也處在監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格監(jiān)控之中②[注：參見中國銀監(jiān)會《關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，2005年9月。]。即使某一信托計(jì)劃到期清算時(shí)出現(xiàn)虧損，也不能用自有資本金，更不能用別的信托計(jì)劃通過關(guān)聯(lián)交易來彌補(bǔ)。其結(jié)果就只能是不能按照當(dāng)初募集資金時(shí)的預(yù)期收益率向投資者交付信托財(cái)產(chǎn)，甚至出現(xiàn)連投資者當(dāng)初的本金也不能保證的情況。而這對于以“專家理財(cái)”自詡的信托公司來說，無疑是巨大的聲譽(yù)損失。也就是說在現(xiàn)行信托監(jiān)管規(guī)制下，在一個(gè)信托公司成十上百的信托計(jì)劃中，只要出現(xiàn)一個(gè)信托計(jì)劃虧損，那么信托公司就只能無助地承受自己的聲譽(yù)損失。但信托公司作為“以聲譽(yù)為經(jīng)營之本”的機(jī)構(gòu)，失去了聲譽(yù)，也就失去了可以安身立命的資本。因此從這個(gè)角度來說，信托公司經(jīng)營的其實(shí)是自己的理財(cái)聲譽(yù)。但是在現(xiàn)行信托監(jiān)管規(guī)制下，信托公司在展業(yè)過程中，一方面不可能保證百分之百的理財(cái)計(jì)劃達(dá)到預(yù)期收益率，另一方面卻不具有任何的風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制來緩沖或化解可能出現(xiàn)的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，只能無助地憑任自己的理財(cái)聲譽(yù)遭受損失。這種制度安排構(gòu)成了信托公司理財(cái)聲譽(yù)維護(hù)與風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制缺失的矛盾。

目前在稅后利潤的基礎(chǔ)上計(jì)提5%的信托賠償準(zhǔn)備金制度，這對于動輒上千萬上億的信托資金來說，無異于杯水車薪。

綜上所述，在現(xiàn)行信托監(jiān)管規(guī)制下，整個(gè)信托業(yè)是缺乏風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制來緩沖和化解理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的。一個(gè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制的行業(yè)，也就絕無可能健康穩(wěn)定地向前發(fā)展。

(七)信托監(jiān)管見子打子：忙于堵漏的信托監(jiān)管

正如前面所述，自“一法兩規(guī)”之后，我國的信托監(jiān)管政策除了2005年初出臺了《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》之后，并沒有其他正式的信托法律法規(guī)出臺，只是在這期間，銀監(jiān)會通過一些“通知”對“兩規(guī)”進(jìn)行了一些補(bǔ)充。如2002年10月的《關(guān)于信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(“314號文”)、2004年12月的《嚴(yán)禁信托投資公司信托業(yè)務(wù)承諾保底的通知》、2004年12月并實(shí)施的《銀監(jiān)會進(jìn)一步規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(規(guī)范異地信托的一個(gè)文件)、2004年12月并實(shí)施的《集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露有關(guān)問題的通知》、2005年9月實(shí)施的《關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(“212號文”)等。以上這些規(guī)章均是對“一法兩規(guī)”的其中“一規(guī)”——《資金信托管理暫行辦法》的補(bǔ)充和完善，并且更多地表現(xiàn)為對“兩規(guī)”的一種“修補(bǔ)”和對出現(xiàn)緊急情況的“應(yīng)急救火”。信托監(jiān)管被信托公司牽著鼻子走，信托監(jiān)管見子打子，忙于堵漏，而對于一些有助于信托業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的、基礎(chǔ)性的制度建設(shè)卻始終沒有跟上。

營業(yè)信托制度本來就是以法律法規(guī)為基礎(chǔ)的一整套嚴(yán)密的權(quán)利義務(wù)體系，信托業(yè)就是建立在此基礎(chǔ)上的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動。沒有嚴(yán)密的信托法律法規(guī)制度體系做支撐，信托業(yè)也就失去了可資憑靠的基礎(chǔ)，其本身的發(fā)展也就成為空中樓閣，即使非理性地繁榮一時(shí)，也將經(jīng)不起任何“風(fēng)吹雨打”。因此目前國內(nèi)信托立法的現(xiàn)狀如果得不到改觀，必將影響信托業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

(八)理財(cái)業(yè)務(wù)各自為政：同樣的業(yè)務(wù)，異樣的政策

據(jù)中國人民銀行金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2006年2月末，我國居民的儲蓄存款余額已達(dá)15．12萬億元。社會的理財(cái)需求隨著民間財(cái)富的積累與投資工具不足而呈快速增長之勢，而中國金融管理又采取了分業(yè)管理的金融政策，加之理財(cái)業(yè)務(wù)又是在分業(yè)監(jiān)管制度形成之后出現(xiàn)的新型金融業(yè)務(wù)，在這種情況下，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，甚至發(fā)改委等各自部門及其監(jiān)管下的機(jī)構(gòu)就開始了對理財(cái)業(yè)務(wù)的競爭。目前，證券公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、銀行的本外幣理財(cái)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)公司的投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金管理公司的基金管理業(yè)務(wù)、發(fā)改委管理的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金等，都在利用信托原理，廣泛開展理財(cái)業(yè)務(wù)，這在很大程度上造成了信托理財(cái)市場的紛爭和混亂。

事實(shí)上，自2001年《信托法》實(shí)施以來，幾乎所有金融機(jī)構(gòu)開展的理財(cái)業(yè)務(wù)都是典型的信托理財(cái)業(yè)務(wù)。但是，由于不同金融類別的機(jī)構(gòu)受不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，導(dǎo)致不同金融類別機(jī)構(gòu)開展的同一信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策不一致。相比之下，冠以“信托”的由銀監(jiān)會監(jiān)管的信托投資公司的信托業(yè)務(wù)所受到的監(jiān)管在所有金融業(yè)態(tài)中最為嚴(yán)格。不同的監(jiān)管尺度難免造成有的金融類別機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管部門有“搶奪金融地盤”的嫌疑[5]。

因此，信托理財(cái)市場的統(tǒng)一監(jiān)管是個(gè)必然的問題，由于信托原理被不同類別的金融機(jī)構(gòu)所運(yùn)用來從事理財(cái)業(yè)務(wù)，在全球金融混業(yè)管理的大趨勢下，我們可在分業(yè)管理的大格局下加強(qiáng)金融監(jiān)管創(chuàng)新嘗試。建議成立統(tǒng)一的信托市場監(jiān)督管理委員會來統(tǒng)一實(shí)施信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管，從功能監(jiān)管的視角來協(xié)調(diào)各金融業(yè)態(tài)的信托業(yè)務(wù)開展，統(tǒng)一理財(cái)業(yè)務(wù)法規(guī)，避免各金融業(yè)態(tài)監(jiān)管部門及其監(jiān)管下的金融機(jī)構(gòu)各行其是，以維護(hù)我國理財(cái)市場的公平競爭，滿足國民日益增長的理財(cái)需求，從制度上保證理財(cái)市場持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

基于以上對中國信托業(yè)的反思，為促進(jìn)中國信托業(yè)的健康發(fā)展，應(yīng)采取以下措施：(1)加強(qiáng)中國信托業(yè)、信托公司功能定位的理論研究；(2)加強(qiáng)中國信托業(yè)基礎(chǔ)性的制度建設(shè)；(3)建立信托資金(財(cái)產(chǎn))的強(qiáng)制托管制度；(4)實(shí)行基于聲譽(yù)管理的信托公司異地業(yè)務(wù)資格管理制度；(5)建立信托產(chǎn)品的場外交易市場，構(gòu)建多層次資本市場；(6)實(shí)行信托財(cái)產(chǎn)的賬戶管理制度；(7)發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資信托和創(chuàng)業(yè)投資信托制度；(8)探索分業(yè)監(jiān)管下的中國信托業(yè)功能監(jiān)管。

二、

我國信托業(yè)在經(jīng)歷“推倒重來”式的第五次清理整頓之后，以“一法兩規(guī)”(《信托法》、《信托投資公司管理辦法》及《信托公司資金信托管理暫行辦法》)的頒布實(shí)施和信托公司的重新登記為歷史分界線，以“私募理財(cái)”為監(jiān)管定位的中國信托業(yè)重新起航。當(dāng)初，監(jiān)管層、信托業(yè)界和理論界都對回歸“受人之托，代人理財(cái)”的信托業(yè)寄予厚望，認(rèn)為“信托業(yè)即將迎來春天”[1]。

從2002年7月愛建信托發(fā)行第一個(gè)信托計(jì)劃至今，重新登記后的中國信托業(yè)已有四年的展業(yè)經(jīng)歷了。截止2005年末，全國59家信托投資公司固有資產(chǎn)683億元，負(fù)債191億元，所有者權(quán)益492億元，管理的信托財(cái)產(chǎn)2259億元[2]。第五次清理整頓前59家信托公司原有的1300億元負(fù)債基本清理完畢。信托業(yè)在自身產(chǎn)品設(shè)計(jì)、支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)、信息披露等方面都取得了長足的進(jìn)步。

但同時(shí)，信托業(yè)在功能定位、盈利模式、公司治理等方面仍存在相當(dāng)大的問題，也正是這些問題的存在，導(dǎo)致僅四年的時(shí)間，就有“金新信托”、“金信信托”、“慶泰信托”、“伊斯蘭國際信托”四家公司先后被停業(yè)整頓。

改革開放以來，中國還沒有其他任何金融機(jī)構(gòu)如此命運(yùn)多舛，如此讓監(jiān)管部門頭疼。但每三五年來一次整頓這一事實(shí)本身也說明，這絕不僅僅是信托公司本身和監(jiān)管本身的問題了[3]。正是基于這樣的考慮，筆者認(rèn)為，實(shí)在有必要對中國信托業(yè)，特別是重新登記后的信托業(yè)進(jìn)行深入反思，并希望對中國信托業(yè)的發(fā)展有所裨益。

參考文獻(xiàn)：

[1]王軻真．信托業(yè)即將迎來春天[N]．深圳特區(qū)報(bào)，2002-05-20．

[2]欽安．銀監(jiān)會非銀部主任高傳捷詳述信托業(yè)家底[N]．21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2006-04-20．

[3]袁江天，透過歷史、現(xiàn)實(shí)與國際經(jīng)驗(yàn)看中國信托公司的功能定位[J]．中國人民大學(xué)報(bào)刊復(fù)印資料-金融與保險(xiǎn)，2006，(7)．

項(xiàng)目資本金管理制度范文第4篇

第一條為了加強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理，規(guī)范金融企業(yè)財(cái)務(wù)行為，促進(jìn)金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，防范金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融企業(yè)及其相關(guān)方合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和國務(wù)院相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的國有及國有控股金融企業(yè)、金融控股公司、擔(dān)保公司，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、信用社（以下簡稱金融企業(yè)）適用本規(guī)則。

其他金融企業(yè)參照本規(guī)則執(zhí)行。

第三條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及自身發(fā)展的需要，建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，設(shè)置財(cái)務(wù)管理職能部門，配備專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，綜合運(yùn)用規(guī)劃、預(yù)測、計(jì)劃、預(yù)算、控制、監(jiān)督、考核、評價(jià)和分析等方法，籌集資金，營運(yùn)資產(chǎn)，控制成本，分配收益，配置資源，反映經(jīng)營狀況，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營和價(jià)值最大化。

第四條各級人民政府財(cái)政部門（以下簡稱財(cái)政部門）依法指導(dǎo)、管理和監(jiān)督本級金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作。

省級以上人民政府財(cái)政部門的派出機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定職責(zé)范圍內(nèi)依法履行指導(dǎo)、管理和監(jiān)督金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的職責(zé)。

金融企業(yè)在完成工商登記后30日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向同級財(cái)政部門提交設(shè)立批準(zhǔn)證書、營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資證明、章程等文件的復(fù)印件。

金融企業(yè)發(fā)生分立、合并、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以及主要工商登記事項(xiàng)發(fā)生變更時(shí)，在依法完成工商變更登記后30日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向同級財(cái)政部門提交有關(guān)的變更文件復(fù)印件。

第五條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法納稅。金融企業(yè)財(cái)務(wù)處理與稅收法律、行政法規(guī)規(guī)定不一致的，納稅時(shí)應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)整。

第二章職責(zé)、職權(quán)

第六條財(cái)政部門履行下列財(cái)務(wù)管理職責(zé)：

（一）監(jiān)督金融企業(yè)執(zhí)行本規(guī)則以及其他的財(cái)務(wù)管理規(guī)定，指導(dǎo)、督促金融企業(yè)建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度；

（二）指導(dǎo)、督促金融企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，監(jiān)測金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其營運(yùn)狀況，監(jiān)督金融企業(yè)的財(cái)務(wù)行為；

（三）加強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理，實(shí)施金融企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)；

（四）監(jiān)督金融企業(yè)接受社會審計(jì)和資產(chǎn)評估；

（五）制定并實(shí)施促進(jìn)金融企業(yè)改革和發(fā)展的財(cái)政、財(cái)務(wù)政策，組織金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；

（六）有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他財(cái)務(wù)管理職責(zé)。

第七條金融企業(yè)的投資者（以下簡稱投資者）一般通過股東（大）會、董事會或者其他形式的治理機(jī)構(gòu)行使下列財(cái)務(wù)管理職權(quán)：

（一）執(zhí)行并督促經(jīng)營者執(zhí)行國家有關(guān)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的規(guī)定；

（二）決定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，明確經(jīng)營者的財(cái)務(wù)管理權(quán)限；

（三）決定財(cái)務(wù)管理職能部門的設(shè)置；

（四）決定財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算，決定籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、依法提供除主營擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍以外的擔(dān)保、捐贈、重組、經(jīng)營者報(bào)酬、利潤分配等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)；

（五）對經(jīng)營者實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)考核，決定聘任或者解聘財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；

（六）決定聘用或者解聘承辦社會審計(jì)和資產(chǎn)評估等業(yè)務(wù)的社會中介機(jī)構(gòu)；

（七）按照章程的規(guī)定，行使其他財(cái)務(wù)管理職權(quán)。

投資者可以通過制度規(guī)范、章程約定等方式，將投資者財(cái)務(wù)管理職權(quán)全部或者部分授予經(jīng)營者。

金融企業(yè)按規(guī)定可以向其控股的企業(yè)委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)。

第八條金融企業(yè)的經(jīng)營者（以下簡稱經(jīng)營者）按照規(guī)定行使下列財(cái)務(wù)管理職權(quán)：

（一）執(zhí)行國家有關(guān)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的規(guī)定；

（二）擬訂內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，經(jīng)投資者議定后報(bào)同級財(cái)政部門備案，并具體組織實(shí)施；

（三）組織財(cái)務(wù)預(yù)測，編制財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算草案，實(shí)施財(cái)務(wù)控制、分析和考核；

（四）組織實(shí)施籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、擔(dān)保、捐贈、重組和利潤分配等財(cái)務(wù)管理方案；

（五）組織財(cái)務(wù)事項(xiàng)審批；

（六）組織繳納稅金、規(guī)費(fèi)；

（七）執(zhí)行國家有關(guān)職工勞動報(bào)酬和勞動保護(hù)的規(guī)定，依法繳納社會保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益；

（八）歸集財(cái)務(wù)信息，依法組織編制和報(bào)送財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；

（九）提請聘任或者解聘財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；

（十）配合有關(guān)機(jī)構(gòu)依法實(shí)施的審計(jì)、評估和監(jiān)督檢查；

（十一）按照章程的規(guī)定，以及股東（大）會或者董事會的要求，行使其他財(cái)務(wù)管理職權(quán)。

第三章財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

第九條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的要求，建立健全包括識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)限、程序、應(yīng)急方案和具體措施，以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成當(dāng)事人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第十條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范有效的資本補(bǔ)充機(jī)制，保持業(yè)務(wù)規(guī)模與資本規(guī)模相適應(yīng)，在資本充足率、償付能力等方面滿足有關(guān)法律、法規(guī)的要求。

從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于8％，核心資本充足率不得低于4％；從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，償付能力充足率不得低于規(guī)定的數(shù)額；從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資本負(fù)債率應(yīng)滿足規(guī)定的數(shù)額要求。

第十一條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照保障相關(guān)各方利益、保證支付能力、實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的原則，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，控制資產(chǎn)負(fù)債比例，足額提留用于清償債務(wù)的資金。

從事銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金，留足備付金；從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按注冊資本的20％提取資本保證金，存入指定銀行，除清算時(shí)用于清償債務(wù)外，不得動用；從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例應(yīng)滿足規(guī)定的數(shù)額要求。

第十二條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年終對各類資產(chǎn)進(jìn)行評價(jià)，并逐步實(shí)現(xiàn)動態(tài)評價(jià)，按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，對可收回金額低于賬面價(jià)值的部分，按照國家有關(guān)規(guī)定計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

金融企業(yè)對計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。對能夠收回或者繼續(xù)使用的，應(yīng)當(dāng)收回或者使用；對已經(jīng)損失的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序核銷；對已經(jīng)核銷的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行賬銷案存管理。

第十三條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)分析市場利率、匯率波動情況，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并按照規(guī)定的程序，運(yùn)用金融衍生工具，減少利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。

第十四條金融企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，必須履行規(guī)定的程序，并按照規(guī)定控制總量和規(guī)模，遵循公開、公平、公正的原則，確定并及時(shí)結(jié)算資源、勞務(wù)或者義務(wù)的價(jià)款，不得利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤、逃避稅收。

第十五條金融企業(yè)委托其他機(jī)構(gòu)理財(cái)或者從事其他業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，依法簽訂書面合同，明確業(yè)務(wù)授權(quán)和具體操作程序，定期對賬，制定風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施。

金融企業(yè)委托其他機(jī)構(gòu)理財(cái)或者從事其他業(yè)務(wù)，投入的資金不得影響主營業(yè)務(wù)的開展，取得的收入應(yīng)當(dāng)納入賬內(nèi)核算。

第十六條金融企業(yè)依法受托發(fā)放貸款、經(jīng)營衍生產(chǎn)品、進(jìn)行證券期貨交易、買賣黃金、管理資產(chǎn)以及開展其他業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與自營業(yè)務(wù)分開管理，按照合同約定分配收益、承擔(dān)責(zé)任，不得挪用客戶資金，不得轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第十七條金融企業(yè)對外提供擔(dān)保應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，根據(jù)被擔(dān)保對象的資信及償債能力，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并設(shè)立備查賬簿登記，及時(shí)跟蹤監(jiān)督。

金融企業(yè)提供除主營擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍以外的擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)由股東（大）會或者董事會決議；為金融企業(yè)投資者或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)由股東（大）會決議。

第十八條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資本規(guī)模控制表外業(yè)務(wù)總量。

金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)程度對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行授權(quán)，并嚴(yán)格按照授權(quán)執(zhí)行，禁止違規(guī)操作。

金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、完整記錄所有表外業(yè)務(wù)，跟蹤檢查表外業(yè)務(wù)變動情況，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失，并按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露。

第十九條金融企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定撥付與分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)的營運(yùn)資金，并不得超過規(guī)定的限額。

金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)對分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級管理的財(cái)務(wù)管理制度。條件具備的，可以實(shí)行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，業(yè)務(wù)單元制管理的財(cái)務(wù)管理制度。

金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管，關(guān)注資金異常變動，監(jiān)督并跟蹤分析分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)指標(biāo)的情況，督促境外分支機(jī)構(gòu)遵守所在國家（地區(qū)）關(guān)于金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的規(guī)定。

第四章資金籌集

第二十條金融企業(yè)籌集資本金，應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)資本金管理的規(guī)定，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃擬定籌資方案，履行規(guī)定的程序。

金融企業(yè)在國家法律、行政法規(guī)允許的范圍內(nèi)，可以接受貨幣出資，也可以接受實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，或者采取發(fā)行股票等方式籌集資本金。

金融企業(yè)接受非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，按照評估確認(rèn)或者合同約定的價(jià)值計(jì)價(jià)；采取發(fā)行股票方式籌集的資本金，按照股票面值計(jì)價(jià)。

金融企業(yè)籌集資本金，應(yīng)當(dāng)聘請會計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資。辦理工商登記后，應(yīng)當(dāng)向投資者出具出資證明書。

第二十一條金融企業(yè)籌集的資本金，在持續(xù)經(jīng)營期間，投資者除依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。

金融企業(yè)在籌集資本金活動中，投資者繳付的出資額超出資本金的差額（包括發(fā)行股票的溢價(jià)凈收入），計(jì)入資本公積。

經(jīng)投資者決議后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本金。

第二十二條金融企業(yè)以借款、吸收存款、發(fā)行債券、融資租賃、向人民銀行再貸款等方式籌集資金，應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)規(guī)定，明確籌資目的，考慮資金需求和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，簽訂書面合同，不得擅自提高或者變相提高利率以及付費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)適時(shí)合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低籌資成本。

第二十三條金融企業(yè)取得國家投資、財(cái)政補(bǔ)助等財(cái)政資金，區(qū)分以下情況處理：

（一）屬于國家直接投資的，按照國家有關(guān)規(guī)定增加國家資本金或者資本公積；

（二）屬于投資補(bǔ)助的，增加資本公積或者資本金。國家撥款時(shí)對權(quán)屬有規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行。沒有規(guī)定的，由全體投資者共同享有；

（三）屬于貸款貼息、專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助的，作為收益處理；

（四）屬于彌補(bǔ)虧損、救助損失或者其他用途的，作為收益處理；

（五）屬于政府轉(zhuǎn)貸、償還性資助的，作為負(fù)債管理。

第五章資產(chǎn)營運(yùn)

第二十四條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一管理資金賬戶，明確資金調(diào)度的條件、權(quán)限和程序。調(diào)度資金應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，依據(jù)有效合同和合法憑證辦理手續(xù)，不得私存私放資金。

向境外調(diào)度資金必須符合國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定，并履行相應(yīng)的審批程序。

第二十五條金融企業(yè)管理庫存現(xiàn)金、庫存金銀、存放中央銀行與同業(yè)的款項(xiàng)，以及其他形式的現(xiàn)金資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)滿足流動性要求，并控制現(xiàn)金資產(chǎn)總量。

第二十六條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度對合同進(jìn)行財(cái)務(wù)審核，跟蹤履約情況，明確債權(quán)，制定收賬政策，及時(shí)清收應(yīng)收款項(xiàng)。

第二十七條金融企業(yè)在法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)，經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以用貨幣對外投資，也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)對外投資，但不得以國家授予的特許經(jīng)營權(quán)對外投資。

用非貨幣財(cái)產(chǎn)對外投資的，應(yīng)當(dāng)聘請資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估并按評估確認(rèn)后的價(jià)值計(jì)價(jià)。

對外投資應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同，明確投資權(quán)益，按照內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度規(guī)定的程序支付投資款項(xiàng)，所需資金納入財(cái)務(wù)預(yù)算管理，不得在成本費(fèi)用或者營業(yè)外支出中列支，并及時(shí)監(jiān)控和考核投資項(xiàng)目的效益，落實(shí)項(xiàng)目決策者和實(shí)施者的責(zé)任。

向境外投資的，應(yīng)當(dāng)符合國家境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和外匯管理等相關(guān)規(guī)定。

第二十八條金融企業(yè)收取、保管和處置抵債資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度規(guī)定的工作程序辦理。

收取抵債資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定確定接收價(jià)格，核實(shí)產(chǎn)權(quán)。

保管抵債資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照安全、完整、有效的原則，及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理，定期檢查、賬實(shí)核對。

處置抵債資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公開、透明的原則，聘請資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià)。一般采用公開拍賣的方式進(jìn)行處置。采用其他方式的，應(yīng)當(dāng)引入競爭機(jī)制選擇抵債資產(chǎn)買受人。

抵債資產(chǎn)不得轉(zhuǎn)為自用。因客觀條件需要轉(zhuǎn)為自用的，應(yīng)當(dāng)履行規(guī)定的程序后，納入相應(yīng)的資產(chǎn)進(jìn)行管理。

第二十九條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度規(guī)定，定期清查核實(shí)各類固定資產(chǎn)，落實(shí)使用和管理責(zé)任。

購建重要固定資產(chǎn)、實(shí)施重大技術(shù)改造，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行可行性論證，并落實(shí)決策和執(zhí)行責(zé)任。

固定資產(chǎn)折舊可以依據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢和技術(shù)進(jìn)步的要求，結(jié)合固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命及其使用狀況，確定折舊年限，選用折舊方法，按季（月）計(jì)提。固定資產(chǎn)折舊政策一經(jīng)選用，一般不得變更，確需變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東（大）會或者董事會決議后執(zhí)行。有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定必須披露變更理由的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

已交付使用而未辦理竣工決算的在建工程項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)比照固定資產(chǎn)進(jìn)行管理。

金融企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值和在建工程賬面價(jià)值之和占凈資產(chǎn)的比重，從事銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過40％，從事保險(xiǎn)及其他非銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過50％。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第三十條金融企業(yè)通過自創(chuàng)、購買、接受投資等方式取得的商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)及專有技術(shù)等無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)依法明確權(quán)屬，落實(shí)經(jīng)營和管理責(zé)任。

變更無形資產(chǎn)權(quán)屬時(shí)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評估，并簽訂書面合同。

第三十一條金融企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)損失，包括信貸資產(chǎn)損失、壞賬損失、投資損失、固定資產(chǎn)及在建工程損失等，應(yīng)當(dāng)及時(shí)核實(shí)，查清責(zé)任，追償損失，并按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

金融企業(yè)以出售、出租、抵押、置換、報(bào)廢等方式處置資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，履行相應(yīng)程序。

處置主營業(yè)務(wù)所用資產(chǎn)，涉及業(yè)務(wù)調(diào)整或者資產(chǎn)重組的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃，制訂業(yè)務(wù)調(diào)整或者資產(chǎn)重組方案，履行規(guī)定的程序后執(zhí)行。

金融企業(yè)對外捐贈應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，明確捐贈的范圍和條件，落實(shí)執(zhí)行責(zé)任，嚴(yán)格辦理捐贈資產(chǎn)的交接手續(xù)。

第六章成本、費(fèi)用

第三十二條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身特點(diǎn)，按照內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，強(qiáng)化成本費(fèi)用預(yù)算約束，實(shí)行成本費(fèi)用全員管理和全過程控制。

金融企業(yè)的成本費(fèi)用支出應(yīng)當(dāng)按照國家規(guī)定納入賬內(nèi)核算，不得違反規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。

第三十三條金融企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的與經(jīng)營有關(guān)的支出，包括各項(xiàng)利息支出（含貼息）扣除允許資本化的部分、手續(xù)費(fèi)支出、傭金支出、業(yè)務(wù)給付支出、業(yè)務(wù)賠款支出、保護(hù)（保障、保險(xiǎn)）基金支出、應(yīng)計(jì)入損益的各種準(zhǔn)備金和其他有關(guān)支出，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定計(jì)入當(dāng)期損益。

第三十四條金融企業(yè)的成本核算，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分本期成本與下期成本的界限、成本支出與營業(yè)外支出的界限、收益性支出與資本性支出的界限。

金融企業(yè)的成本核算，應(yīng)當(dāng)以季（月）、年為計(jì)算期。同一計(jì)算期內(nèi)，核算成本和營業(yè)收入的起止日期、計(jì)算范圍和口徑應(yīng)當(dāng)一致。

第三十五條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重費(fèi)用支出與經(jīng)濟(jì)效益的配比，實(shí)行費(fèi)用支出的歸口、分級管理和預(yù)算控制，確定必要的費(fèi)用支出范圍、標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)銷審批程序。

除國家規(guī)定的專用賬戶外，金融企業(yè)每一獨(dú)立核算單位分幣種只能設(shè)立一個(gè)費(fèi)用存款專戶，除稅金及附加、折舊、資產(chǎn)攤銷、準(zhǔn)備金和壞賬損失以外的各項(xiàng)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)從費(fèi)用專戶中開支。

金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化費(fèi)用支出約束，對業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、差旅費(fèi)、會議費(fèi)、通訊費(fèi)、維修費(fèi)、出國經(jīng)費(fèi)、董事會經(jīng)費(fèi)、捐贈等實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)控。

金融企業(yè)的業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、委托代辦手續(xù)費(fèi)、防預(yù)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)一律按規(guī)定據(jù)實(shí)列支，不得預(yù)提。

第三十六條金融企業(yè)技術(shù)研發(fā)和實(shí)施科技成果產(chǎn)業(yè)化所需經(jīng)費(fèi)應(yīng)當(dāng)納入財(cái)務(wù)預(yù)算，形成的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)納入相應(yīng)的資產(chǎn)進(jìn)行管理。

第三十七條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定，以及與職工簽訂的勞動合同，核定和計(jì)發(fā)職工薪酬。

金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以對經(jīng)營者、核心技術(shù)人員和核心管理人員實(shí)行與其他職工不同的薪酬辦法。

金融企業(yè)經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以在工資計(jì)劃中安排一定數(shù)額，對研發(fā)核心技術(shù)、促進(jìn)安全營運(yùn)、開拓市場等作出突出貢獻(xiàn)的職工給予獎勵。

第三十八條金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，為職工繳納的基本醫(yī)療保險(xiǎn)、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)等社會保險(xiǎn)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)據(jù)實(shí)列入成本(費(fèi)用)。

參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)且按時(shí)足額繳費(fèi)的金融企業(yè)，具有持續(xù)盈利能力和支付能力的，可以根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，為職工建立補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）制度，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定列支。

第三十九條金融企業(yè)為職工繳納住房公積金以及職工住房貨幣化分配的處理，按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

工會經(jīng)費(fèi)按照國家規(guī)定的比例提取，撥交工會使用。

職工教育經(jīng)費(fèi)按照國家規(guī)定的比例提取，用于職工教育和職業(yè)培訓(xùn)。

第四十條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法繳納行政事業(yè)性收費(fèi)、政府性基金以及使用或者占用國有資源的費(fèi)用等。

金融企業(yè)有權(quán)拒絕沒有法律、法規(guī)和規(guī)章依據(jù)，或者超過法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定范圍和標(biāo)準(zhǔn)的收費(fèi)。

第四十一條金融企業(yè)根據(jù)經(jīng)營情況支付必要的傭金、手續(xù)費(fèi)等支出，應(yīng)當(dāng)簽訂合同，明確支出標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)行責(zé)任。除對個(gè)人人外，不得以現(xiàn)金支付。

第七章收益、分配

第四十二條金融企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的各項(xiàng)收入和其他營業(yè)收入、營業(yè)外收入，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)置的會計(jì)賬簿上按照國家有關(guān)規(guī)定統(tǒng)一登記、核算，不得存放其他單位，或者以任何理由坐支。

投資者、經(jīng)營者及其他職工履行本單位職務(wù)所得收入，包括業(yè)務(wù)收入以及對方給予的傭金、手續(xù)費(fèi)等，全部屬于金融企業(yè)，應(yīng)當(dāng)納入賬內(nèi)核算，不得隱匿、轉(zhuǎn)移、私存私放、坐支或者擅自用于職工福利。

第四十三條金融企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的稅前利潤彌補(bǔ)；下一年度的稅前利潤不足以彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)；延續(xù)彌補(bǔ)期超過法定稅前彌補(bǔ)期限的，可以用繳納所得稅后的利潤彌補(bǔ)。

第四十四條金融企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)凈利潤（減彌補(bǔ)虧損，下同），應(yīng)當(dāng)按照提取法定盈余公積金、提取一般（風(fēng)險(xiǎn)）準(zhǔn)備金、向投資者分配利潤的順序進(jìn)行分配。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

法定盈余公積金按照本年實(shí)現(xiàn)凈利潤的10％提取，法定盈余公積金累計(jì)達(dá)到注冊資本的50％時(shí)，可不再提取。

從事銀行業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)于每年年終根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失；從事其他業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定從本年實(shí)現(xiàn)凈利潤中提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失。

以前年度未分配的利潤，并入本年實(shí)現(xiàn)凈利潤向投資者分配。其中，股份有限公司按照下列順序分配：

（一）支付優(yōu)先股股利；

（二）提取任意盈余公積金；

（三）支付普通股股利；

（四）轉(zhuǎn)作資本（股本）。

資本充足率、償付能力充足率、凈資本負(fù)債率未達(dá)到有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得向投資者分配利潤。

任意盈余公積金按照公司章程或者股東（大）會決議提取和使用。

經(jīng)股東（大）會決議，金融企業(yè)可以用法定盈余公積金和任意盈余公積金彌補(bǔ)虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前金融企業(yè)注冊資本的25％。

第四十五條金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會決議，可以對經(jīng)營者和核心技術(shù)人員、核心管理人員實(shí)行股權(quán)激勵。

經(jīng)營者及其他職工以勞動、技術(shù)、管理等要素參與收益分配的，分配辦法應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會決議后，區(qū)別以下情況處理：

（一）取得股權(quán)的，與其他投資者一同分配利潤；

（二）沒有取得股權(quán)的，在相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的利潤限額和分配標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，從當(dāng)期費(fèi)用中列支。

第八章重組、清算

第四十六條金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，可以通過分立、合并等方式進(jìn)行重組。

實(shí)施重組應(yīng)當(dāng)進(jìn)行可行性論證，履行規(guī)定程序，組織開展財(cái)產(chǎn)清查，聘請會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估，組織與債權(quán)人協(xié)商，制訂債務(wù)處置或者承繼、股權(quán)設(shè)置、資本重組的實(shí)施方案。

第四十七條金融企業(yè)分立，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)相關(guān)性或者業(yè)務(wù)相關(guān)性原則分割財(cái)產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)，并明確分立后的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

對不能分割的財(cái)產(chǎn)，在評估的基礎(chǔ)上，經(jīng)各方協(xié)商，由擁有財(cái)產(chǎn)的一方給予其他方經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

第四十八條金融企業(yè)合并，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的金融企業(yè)或者新設(shè)的金融企業(yè)承繼合并各方的債權(quán)、債務(wù)，并明確合并后的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

金融企業(yè)合并凈資產(chǎn)超出注冊資本的部分，作為資本公積；少于注冊資本的部分，應(yīng)當(dāng)變更注冊資本或者由投資者補(bǔ)足出資。

對資不抵債金融企業(yè)以承擔(dān)債務(wù)方式合并的，合并方應(yīng)當(dāng)采取重整措施，按照合并方案履行償債義務(wù)。

第四十九條金融企業(yè)實(shí)行托管經(jīng)營，應(yīng)當(dāng)簽訂托管經(jīng)營合同，明確被托管企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、托管經(jīng)營目標(biāo)、托管財(cái)產(chǎn)處置權(quán)限以及收益分配辦法等，并落實(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)管責(zé)任。

受托金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)托管經(jīng)營合同制定相關(guān)方案，重組托管金融企業(yè)的財(cái)產(chǎn)與債務(wù)、調(diào)整業(yè)務(wù)、安置職工。

托管經(jīng)營合同沒有約定且未經(jīng)托管金融企業(yè)股東（大）會同意，受托金融企業(yè)不得擅自改組、改制、轉(zhuǎn)讓托管金融企業(yè)，不得非法轉(zhuǎn)移托管金融企業(yè)的財(cái)產(chǎn)和業(yè)務(wù)，不得以托管金融企業(yè)名義或者以托管財(cái)產(chǎn)對外擔(dān)保。

第五十條金融企業(yè)進(jìn)行重組時(shí)，對已占用的國有劃撥土地應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評估，履行相關(guān)手續(xù)后，區(qū)別以下情況處理：

（一）繼續(xù)采取劃撥方式的，可以不納入資產(chǎn)管理，但應(yīng)當(dāng)明確劃撥土地使用權(quán)權(quán)益，并按規(guī)定用途使用，設(shè)立備查賬簿登記；

（二）采取作價(jià)入股方式的，將應(yīng)繳納的土地出讓金轉(zhuǎn)作國家資本，形成的國有股權(quán)由重組前的國有資本持有單位或者財(cái)政部門確認(rèn)的單位持有；

（三）采取出讓方式的，由金融企業(yè)購買土地使用權(quán)，支付出讓費(fèi)用；

（四）采取租賃方式的，由金融企業(yè)租賃使用，租金水平參照銀行同期貸款利率確定，并在租賃合同中約定。

金融企業(yè)進(jìn)行重組時(shí)，對已占用的特許經(jīng)營權(quán)等國有資源，依法可以轉(zhuǎn)讓的，比照前款處理。

第五十一條金融企業(yè)重組過程中，對拖欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用以及欠繳的基本社會保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、工會經(jīng)費(fèi)等，應(yīng)當(dāng)以金融企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)優(yōu)先清償。

第五十二條金融企業(yè)被責(zé)令關(guān)閉、依法破產(chǎn)或者經(jīng)營期限屆滿終止經(jīng)營或者解散的，應(yīng)當(dāng)按照國家法律、行政法規(guī)和金融企業(yè)章程的規(guī)定實(shí)施清算。

金融企業(yè)自愿清算的，由金融企業(yè)股東（大）會決議后執(zhí)行。

金融企業(yè)依法進(jìn)行清算，應(yīng)當(dāng)對非貨幣財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評估。

第五十三條金融企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用后，按照國家有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的順序清償債務(wù)。

第五十四條金融企業(yè)清算完畢，應(yīng)當(dāng)編制清算報(bào)告，聘用會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并將清算報(bào)告和審計(jì)報(bào)告報(bào)投資者決議或者人民法院確認(rèn)后，向相關(guān)部門、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)人通告。

第五十五條金融企業(yè)與職工解除勞動合同，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定支付職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，除正常經(jīng)營期間發(fā)生的列入當(dāng)期費(fèi)用以外，應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況處理：

（一）重組中發(fā)生的，依次從未分配利潤、盈余公積、資本公積、實(shí)收資本中支付；

（二）清算時(shí)發(fā)生的，以扣除清算費(fèi)用后的清算財(cái)產(chǎn)優(yōu)先清償。

第九章財(cái)務(wù)信息

第五十六條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會計(jì)電算化的基礎(chǔ)上，整合業(yè)務(wù)和信息流程，推行財(cái)務(wù)管理信息化，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)相關(guān)信息一次性處理和實(shí)時(shí)共享。

第五十七條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，以及財(cái)政部的統(tǒng)一要求編制中期財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告和年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，并通過內(nèi)部審核，在規(guī)定期限內(nèi)向財(cái)政部門以及其他與金融企業(yè)有關(guān)的使用者報(bào)送，不得拒絕、拖延財(cái)務(wù)信息的披露。

第五十八條金融企業(yè)報(bào)送的年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

金融企業(yè)不得編制和對外提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)信息。

金融企業(yè)負(fù)責(zé)人對本企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。

第五十九條財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)建立健全金融企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)制度，對金融企業(yè)資本充足狀況、償付能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、盈利狀況和社會貢獻(xiàn)等進(jìn)行評價(jià)。評價(jià)結(jié)果作為制定有關(guān)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理政策和考核有關(guān)金融企業(yè)的依據(jù)。

金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按財(cái)務(wù)評價(jià)制度的要求，對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行總結(jié)、評價(jià)和考核。

第六十條財(cái)政部門及其工作人員應(yīng)當(dāng)履行保密義務(wù)，謹(jǐn)慎、合法地保管、使用金融企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息，不得利用未公開的財(cái)務(wù)信息牟取利益或者損害金融企業(yè)利益。

第十章罰則

第六十一條金融企業(yè)有下列情形之一的，由財(cái)政部門責(zé)令限期改正，或者予以通報(bào)批評：

（一）不按規(guī)定提交設(shè)立、變更文件的；

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制未達(dá)到規(guī)定要求的；

（三）籌集和運(yùn)用資金不符合規(guī)定要求的；

（四）不按規(guī)定開設(shè)和管理資金賬戶的；

（五）資產(chǎn)管理不符合規(guī)定，形成賬外資產(chǎn)的；

（六）不按規(guī)定列支經(jīng)營成本、費(fèi)用的；

（七）不按規(guī)定確認(rèn)經(jīng)營收益的；

（八）不按規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備、提留準(zhǔn)備金、分配利潤的；

（九）不按規(guī)定處理財(cái)政資金、國有資源的；

（十）不按規(guī)定順序清償債務(wù)、處理財(cái)產(chǎn)的；

（十一）不按規(guī)定處理職工社會保險(xiǎn)費(fèi)、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的；

（十二）其他違反金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的。

第六十二條金融企業(yè)有下列情形之一的，由財(cái)政部門責(zé)令限期改正，并對金融企業(yè)及其負(fù)責(zé)人和其他直接責(zé)任人員給予警告：

（一）不按照規(guī)定建立內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的；

（二）內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度明顯與國家法律、法規(guī)和統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度相抵觸，且不按財(cái)政部門要求修改的；

（三）不按照規(guī)定提供財(cái)務(wù)信息的；

（四）拒絕、阻擾依法實(shí)施的財(cái)務(wù)監(jiān)督的。

第六十三條金融企業(yè)違反本規(guī)則，有關(guān)法律、法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理、處罰。

財(cái)政部門在依法實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督中，對不屬于本部門職責(zé)范圍的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法移送相關(guān)管理部門。

第六十四條財(cái)政部門工作人員在履行財(cái)務(wù)管理職責(zé)過程中、、，或者泄露國家秘密、商業(yè)秘密的，依法進(jìn)行處理。

第十一章附則

項(xiàng)目資本金管理制度范文第5篇

關(guān)鍵詞：科學(xué)規(guī)范；國土資源；可持續(xù)發(fā)展

中圖分類號：P285.2+39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-0432（2012）-11-0036-2

國土資源市場是市場經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表。我國國土資源市場建立以來，曾產(chǎn)生過兩次較大的市場震蕩，第一次產(chǎn)生于1988年，由于當(dāng)年國土資源業(yè)還帶有很重的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，市場震蕩的影響有限。第二次產(chǎn)生于1992～1993年，這次震蕩是讓國土資源界至今都記憶猶新的一次，使海南、北海等為首的沿海國土資源熱潮地區(qū)至今還未能重整旗鼓。二十多年過去了，國土資源行業(yè)是否將進(jìn)入了市場經(jīng)濟(jì)中的怪圈一一反復(fù)的熱脹、強(qiáng)縮，這是中央決策層一直擔(dān)心的問題，面臨這種形勢，政府應(yīng)當(dāng)采取怎樣的措施，這些措施將對市場、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響，成為國土資源管理部門和相關(guān)企業(yè)十分關(guān)注的重大問題。

1　國家出臺宏觀調(diào)控政策，從嚴(yán)調(diào)控措施

1.1　出臺的政策措施

國務(wù)院從2004年4月底開始連續(xù)發(fā)文，強(qiáng)調(diào)了三個(gè)方面的問題：

一是對國土資源開發(fā)項(xiàng)目提高了準(zhǔn)入門檻，項(xiàng)目資本金從20%提高到35%及以上；

二是對土地實(shí)施嚴(yán)格的制度管理；

三是采取全面盤點(diǎn)和清理固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目措施。

政府采取斷然政策措施的原因有以下幾方面：

一是全國經(jīng)濟(jì)連續(xù)、高速增長，特別是投入性經(jīng)濟(jì)增長過速；

二是全國固定資產(chǎn)投資還在不斷遞增、局部出現(xiàn)國土資源市場過熱；

三是擔(dān)心國土資源泡沫不斷擴(kuò)大，繼廣州之后的江、浙勢頭比廣州更為猛烈，且身在此山中的江、浙感覺不到這種危機(jī)。這些措施與中央一貫強(qiáng)調(diào)的放緩經(jīng)濟(jì)增長速度，使其與社會資源協(xié)調(diào)發(fā)展，變高速增長為實(shí)力增長，做強(qiáng)國家市場經(jīng)濟(jì)整體實(shí)力的精神是一致的。

2　宏觀政策調(diào)控措施對國土資源行業(yè)的影響

2.1　對全面清理固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的影響

主要是對全社會高速增長的固定資產(chǎn)投資熱進(jìn)行降溫，控制非市場因素產(chǎn)生的重復(fù)性投資、政府性投資和高消費(fèi)性投資的項(xiàng)目。而一般性國土資源開發(fā)項(xiàng)目并不在其中。

2.2　實(shí)行嚴(yán)格的土地管理制度的影響

實(shí)行嚴(yán)格的土地管理制度，對引導(dǎo)國土資源業(yè)的健康發(fā)展有很大的影響。這意味著，政府希望土地市場由原來的多方供地，大量供地的買方市場，轉(zhuǎn)變?yōu)橘u方市場，限量供給。這一政策措施對開發(fā)企業(yè)的影響將表面在兩個(gè)方面：

一是土地競爭會更加激烈。土地的限量將使開發(fā)商取得贏利項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)值升高，需要反復(fù)在土地市場上進(jìn)行爭奪；

二是開發(fā)企業(yè)的生存空間會更狹小。以前土地可擬在很多企業(yè)的手上來回?fù)v動，有的土地甚至在國土部門的出讓期已經(jīng)過了七、八年了還未到購房者手里。限量供地后，可挪移時(shí)間壓縮，土地閑置、長時(shí)間等待策劃、尋求開發(fā)時(shí)機(jī)的情況將不被允許存在，無形中開發(fā)企業(yè)的生存空間將更狹小。同時(shí)，此項(xiàng)政策雖然有如此大的影響，但因是暫停，影響力將不會持續(xù)大長，暫停期內(nèi)消化現(xiàn)有存量是關(guān)鍵。

2.3　對提高準(zhǔn)入門檻的影響

開發(fā)項(xiàng)目的項(xiàng)目資本金從20%提高到35%以上，此政策措施中對國土資源開發(fā)行業(yè)影響最直接，也是最為深刻的一項(xiàng)，這是由國土資源開發(fā)行業(yè)自身的行業(yè)特點(diǎn)所決定的。國土資源是三高產(chǎn)業(yè)：

一是高投入產(chǎn)業(yè)。即一個(gè)開發(fā)項(xiàng)目，動輒上幾千萬元甚至幾億元投資，要想達(dá)到整體規(guī)劃、合理布局、綜合開發(fā)、配套建設(shè)，必須是相當(dāng)大規(guī)模的建設(shè)，相應(yīng)的投資也是相當(dāng)大。

二是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)。即該行業(yè)受制因素多，特別是其為固定場所且所生產(chǎn)的都為固定的房地產(chǎn)產(chǎn)品，銷售風(fēng)險(xiǎn)非常大。

三是高收益產(chǎn)業(yè)。因其風(fēng)險(xiǎn)高，收益都應(yīng)也較高，通常比一般行業(yè)高一倍甚至數(shù)倍，因此，介入者也趨之若騖，競爭也更加激烈。而最為深刻的影響更在于隨著項(xiàng)目資本金執(zhí)行力度的加大，加上土地市場的影響和預(yù)售房的門檻提高。將有大量的依靠國土資源的企業(yè)將被淘汰出局，保存、發(fā)展自己又將是國土行以及房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)的又一重大的課題。

3　國土資源相關(guān)行業(yè)的應(yīng)對策略

3.1　應(yīng)對調(diào)整投資方向的政策措施

目前，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目清理相對比較溫和，到現(xiàn)在為止，對寬馬路、大廣場的清理基本已告一段落。總的力度感覺是不再擴(kuò)大，不再有新項(xiàng)目出臺為界，并不像1988年要求一刀切，全部樓、堂、館、所停建，并且很快開征固定投資調(diào)節(jié)稅。對此，應(yīng)盡快調(diào)整有中央政府點(diǎn)名的辦公樓，鋼鐵、水泥、會展中心等項(xiàng)目，以避免造成損失。新投資方向也應(yīng)盡快調(diào)整，盡量避開與以上項(xiàng)目有關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目，減少影響。國土管理部門應(yīng)盡力做好引導(dǎo)工作，將國土資源項(xiàng)目帶離國家重點(diǎn)調(diào)控區(qū)域。

3.2　應(yīng)對嚴(yán)格管理土地的措施

在當(dāng)前國家實(shí)行最嚴(yán)格的土地管理制度的情況下，應(yīng)采取以下總的措施：

（1）清理盤點(diǎn)自己的存量土地，特別是老房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，原有的存量土地和半開發(fā)用地（即原安置用地或閑置非成片用地等）。

（2）多爭取些舊城改造項(xiàng)目，雖然難度大，但不失為短期內(nèi)的一條出路。

（3）尋找有土地業(yè)主聯(lián)合開發(fā)，尋找新的房地產(chǎn)項(xiàng)目源。

（4）精心策劃、參與政府現(xiàn)有土地開發(fā)項(xiàng)目的拍賣競買。

3.3　應(yīng)對國土資源開發(fā)項(xiàng)目資本金提高的措施

3.3.1　走資產(chǎn)整合之路　即兩個(gè)或幾個(gè)有實(shí)力的開發(fā)企業(yè)進(jìn)行整合，成立集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)重組，壯大實(shí)力，統(tǒng)一調(diào)配資金，階段性滿足項(xiàng)目資本金需要量，這也是開發(fā)企業(yè)長期生存必由之路。

3.3.2　走聯(lián)合開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目之路　即兩個(gè)或以上有實(shí)力的開發(fā)企業(yè)聯(lián)合對一個(gè)大型項(xiàng)目進(jìn)行投資。

3.3.3　采取銀企聯(lián)合方法　即企業(yè)的項(xiàng)目由企業(yè)和銀行對其可行性共同把關(guān)，并建立封閉式賬戶，部分資本金進(jìn)入該賬戶后不能橫向調(diào)動，只能豎向調(diào)動，滿足工程需要。同時(shí)銀行出貸一定數(shù)額的短期貸，進(jìn)入該賬戶，預(yù)售款也同時(shí)進(jìn)入該賬戶，項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，還貸銀行，完成該賬戶使命。形成銀企近距離有限空間溶合，降低雙方風(fēng)險(xiǎn)，免除銀行擔(dān)心，確保順利完成項(xiàng)目。

4　國土資源管理部門的應(yīng)對策略

針對國家從嚴(yán)管理國土資源的情況，結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際，科學(xué)規(guī)范國土資源市場秩序。

4.1　樹立科學(xué)的集約節(jié)約用地意識，正確處理保護(hù)國土資源與加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系

要保障社會經(jīng)濟(jì)的快速、良好的發(fā)展就必須保護(hù)好現(xiàn)有的國土資源，保護(hù)國土資源是為了更好的發(fā)展。國土資源部門參與政府的宏觀調(diào)控，一方面要嚴(yán)控用地，另一方面要支持發(fā)展，找到了兩者之間的平衡點(diǎn)，才能實(shí)現(xiàn)保護(hù)國土資源與保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏。

4.2　嚴(yán)把供地關(guān)口，努力以增加建設(shè)項(xiàng)目容積率為手段，提高土地利用率

一是制定項(xiàng)目用地優(yōu)惠政策。

二是科學(xué)規(guī)劃整合土地資源。

三是結(jié)合舊城改造提高土地容積率。

4.3　加大閑置土地處置力度，積極治理廢棄土地來充分發(fā)揮土地的最大效應(yīng)。

一是通過廢棄地治理，滿足用地需求。

二是通過土地復(fù)墾，優(yōu)化土地資源配置。

三是加大閑置土地的處置力度。

4.4　盤活存量國有土地控制新增建設(shè)用地　，確保土地利用走上內(nèi)涵挖潛的軌道

一是統(tǒng)籌考慮、科學(xué)規(guī)劃、合理安排。

二是通過棚戶區(qū)改造，提高存量國有的土地利用率。

4.5　強(qiáng)化土地儲備功能，以市場化經(jīng)營模式實(shí)現(xiàn)土地資產(chǎn)收益的最大化