金融市場的監管
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金融市場的監管范文第1篇
離岸金融市場是國家金融市場發展到一定階段的必然產物，同時也是金融自由化、國際化的結果。離岸金融已經成為現代金融行業中重要的構成部分，在國際金融發展中占據著舉足輕重的位置。然而離岸金融市場也存在著一定的負面影響，其加強了金融風險，提升了金融控制管理的難度。基于此，需要對離岸金融市場的風險進行分析，并且提出相應的監管策略。
1.離岸金融市場的風險
1.1信用風險
信用風險主要是指交易對方違約、犯罪或無法履行合約義務給離岸金融業務債權人所造成的經濟損失風險。一般的信用風險主要源自于離岸銀行的貸款工作，而現代意義中的信用風險則包括教育對手信用水平、履行合約能力的變化而導致資產價格下降從而造成的風險。交易對方的經營水平、道德水準、經營環境等都會影響信用風險。離岸銀行十分容易形成信貸資金風險。目前我國離岸銀行開展離岸業務的時間有限，主要業務內容以存款、貸款為主。而離岸銀行存貸業務的特征呈現為“兩頭在外”，要進行全面的調查成本難度較大。難以深入地把握交易對象的信用情況以及產業自信情況，對于貸款客戶的實際情況、負債情況存在一定的困難，所以往往會導致在借貸過程中形成信息部隊稱的情況，進而導致信用風險。
1.2利率與匯率風險
假如離岸資金與國內資金在利率方面存在較大差異的時候，在無法有效控制滲透的情況下會導致資金出現大規模套利轉移。假如離岸利率相對于國內利率要高，則會導致國內資金外流；假如國內利率相對于離岸利率更高，則會導致離岸資金流入國內。不論上述哪一種情況出現都會給當前我國尚未完全成熟的利率管理體制帶來負面影響。當前我國依然執行著較為樣的外匯管制體系，假如離岸賬戶與在岸賬戶的管理上沒有獨立隔離，則會導致有限的外匯資源通過離岸賬戶出逃，對國家的外匯管理造成巨大的影響。
1.3法律風險
我國離岸金融市場正處于發展的初級階段，規范輔助其健康發展的相關規定與法律條文還有所欠缺，進而給一些別有用心的人以可乘之機，顯著增加了離岸金融市場風險的形成。法律條文的欠缺以及相關規定的不完善所帶來的風險主要表現為：第一，為別有用心的腐敗分子提供侵吞國有財產的途徑，主張資本外逃規模擴大。當前我國很多企業都是實行所有權與經營權分離的情況，所以存在一定的風險。掌控經營權的經理人很有可能對股東資產進行侵占，而受眾握有控股權的大股東則還存在侵犯其他股東權益的情況。而離岸金融中心法律監管制度的欠缺則正好為這種侵占行為提供了順暢的資產轉移途徑。不法分子可以通過關聯交易來掏空上市公司的資產，通過隱藏公司股權收購方的身份來低成本的侵占股權。
2.離岸金融市場的監管
2.1選擇合適的管理模式
當前全球近百個離岸金融中心所使用的管理模式主要有內外一體型、內外分離型、分離滲透型以及簿記型四種形式。各個國家會根據自身金融行業發展情況以及金融監管水平來選擇合適的模式。當前我國仍然執行著嚴格的外匯管制，資本項目無法實現自由兌換。金融監管水平有待提升，金融風險防范能力相對薄弱，不適合使用內外一體式的管理模式。為了保證金融市場穩定點秩序，我國可以采用絕對分離的離岸金融業務，以保證貨幣政策的獨立性。這種模式還有助于預防離岸短期資金對在岸市場的影響。
2.2提升市場準入門檻
建立離岸金融機構嚴格的設立與審批制度。國家相關管理激斗需要對申請開設離岸金融業務、設立離岸銀行的機構開展嚴格的審批。根據申請人的申請需求、資信情況以及資本狀態來發放全面牌照。離岸牌照等，嚴格規定開展的業務范圍與類型，對持有不同類別牌照的離岸銀行進行分類管理。明確提出離岸銀行需要以分行建制，總行將成為機構的最后償還人，全面承認離岸業務開展的風險，從而避免離岸分行由于經營不善倒閉而對所屬國家金融市場的影響。在對外資銀行進行資格審核的時候需要尤其注重其總行實力是否雄厚，商業信譽是否良好、經營水平是否穩定等，從而進行最終的判斷。
結束語
總的來說，離岸金融市場的運營管理要全面意識到風險的存在，離岸金融機構不僅僅要積極地提升自身風險抵御能力，建立起完善的風險管理制度，并且國家相關監管部門要時刻對離岸金融機構進行嚴格的監督審查，開展有效的風險監管，加快法律規范制定的腳步，根據國內國際金融環節來不斷調整、優化對離岸金融行業風險管理的手段，進而最終使得離岸金融市場可以規范發展。
參考文獻：
[1]劉冰.我國離岸金融市場的構建:借鑒與創新[J].江西金融職工大學學報,2009(01):12-15+61.
[2]劉冬雨.淺議我國離岸金融市場的建立與發展[J].時代經貿,2006(03):68-69.
金融市場的監管范文第2篇
【關鍵詞】：金融市場：經濟政策；金融監管
我國的金融行業在不斷開放的市場環境下承接著創新的挑戰，只有站在國際金融前沿，認真審視世界金融發展的特點，進而借鑒成功經驗為我所用，在才是金融創新基本前提。金融全球化的推進，使各國金融機構國際合作不斷加強。毋庸置疑，面對在國內國外因素共同作用下不斷變革的金融業，我國的金融監管體制需要作出重大的變革，從而推動我國金融業更好更快的發展。
1 我國金融監管體制的目前運作形態
1.1 當前我國金融監管體制的基本特征是分業監管。中國人民銀行制定和執行貨幣政策的職能，負責金融體系的支付安全，銀監會主要負責各類銀行以及信托投資公司、財務公司、租賃公司、金融資產管理公司的監管，而證監會負責證券、期貨、基金監管，保監會負責保險業的監管。
1.2 近幾年特別是我國加入了WTO以后，隨著我國金融服務業的蓬勃發展，金融市場初具規模。為了適用經濟發展的需要，防范金融風險，金融機構必定想方設法避開金融監管，進行金融產品的創新和金融機構的創新。
1.3 當今時代，中國金融業發展的動力來源于金融創新，這是實現在日益開放的金融市場環境下提升競爭力的主要途徑。但我們在金融創新與金融監管方面仍然存在諸多的問題，在一定程度上制約了商業銀行金融創新的發展。因此，加強銀行業金融創新和金融監管制度的創新已經是勢在必行。
1.4 隨著金融全球化和金融創新的發展，金融監管環境發生了重大變化，這給我國金融業監管帶來很大的考驗，很多問題逐漸顯現出來。金融機構為了自身的生存和發展壯大，擴大經營范圍以滿足客戶多種多樣的需求，盡可能提供“一站式”的金融服務。同時金融創新為金融機構避開金融管制開展新業務提供了手段。
2 現行的金融監管體制存在的問題
2.1 監管范圍的真空或重復。在銀監會、證監會、保監會分業監管的剛性模式下，容易出現監管范圍的真空。對于金融控股公司的監管，目前只有《中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會在金融監管方面分工合作的備忘錄》中有規定，對金融控股公司的集團公司可依據其主要業務性質，歸屬相應的監管機構負責。此備忘錄并沒有明確指出確定金融控股公司業務的標準，是根據母公司的主營業務還是所持其各金融機構最大股份，其認定在實際的監管工作中仍然存在混亂。
2.2 三大監管機構缺乏緊密合作與協調。中國證監會、中國人民銀行和中國保監會就建立起了監管聯席會議制度。但這一機制沒有達到其設計之初的目的。目前我國三個監管機構在法律上是獨立的平級主體，由于各個監管機構的監管目標不同，相應的操作方式也不相同，由此得出的監管結論也可能不同。這些部門的職責缺乏嚴格界定，相互間缺乏協調，因而常常在實際操作中出現監管過程重復、多頭、互相扯皮的現象，凸顯出監管環節許多漏洞，跨業違規現象頻發。
2.3 金融監管獨立性未實現。雖然中國人民銀行作為我國金融監管機構的主體，獨立性有所提高，但仍存在許多不足。中國人民銀行制定和執行政策、履行職責，多是服從政府的命令。尤其是中國人民銀行各分支行，當實施金融監管和地方政府利益相抵觸時，地方政府往往對監管施加壓力，導致監管作用不能充分發揮。
2.4 金融監管措施不力。金融機構自律監管是抗御金融風險的基礎和關鍵防線，當前我國的金融監管是以監管當局的外部監管為主，忽視了金融機構自身的內部控制，有效的自律監管還未形成；另一方面外資金融機構的涌入使現行金融監管體制力不從心。隨著金融業的日益開放，很多跨國金融集團開始進入我國金融市場，國際金融創新業務的飛速發展，新型金融衍生工具不斷出現，既增大了金融業風險，又會使傳統的金融監管制度、監管手段失效。
2.5 金融法律法規體系尚不完善。我國金融法律法規體制尚不健全。雖然我國已有不少金融監管立法，但這些立法中原則性規定較多，缺少實施細則，可操作性差。而且目前我國還沒有針對金融危機的應急處理法律機制，在存款保險制度的法律規制方面也是空白。
3 完善我國金融監管制度的建議
3.1 改進銀監會、證監會、保監會監管聯席會議制度。改進的會議制度將以一種委員會的形式固定在規范性文件中。聯席會議的職責不變，主要是研究銀行、證券和保險監管中出現的重大問題，協調銀行、證券和保險業的監管問題，交流有關監管信息。會議參加成員除了原來的證監會、銀監會、保監會主要負責人以外，應新增加中國人民銀行的高層管理員、國內有聲望的金融學家。后增加的參加人數比例應小于證監會、銀監會、保監會派出人員的人數。這樣的設計是為了更好地監督監管聯席會議制度，督促聯席會議制度的定期召開，多方參與制定監管決策能保證決策的明智公正。監管聯席會議制度作出的關于三方監管職能的可執行性決議，應作為立法建議及時報送國務院相關的立法部門。
3.2 改革金融監管模式。混業經營、統一監管。在這種新趨勢下，單純的分業監管體制已難以適應金融業發展。因此，我國應建立混業經營、統一監管的監管模式，不斷改進和完善金融監管方式，提升金融監管的效率，維護金融體系整體穩定，減少監管真空，對跨領域的金融產品進行統一監管，使金融風險能夠得到更好地防范和化解。確定監管內容合理性，鼓勵金融創新，提高金融監管的有效性。通過技術援助、定期磋商、互訪及共同參與制定國際監管規則等方式，加強與國際金融監管機構的合作，提高我國的金融監管水平和有效性。
3.3 全面構建金融創新支持體系，逐步完善銀行業良性有效發展的生長機制。監管部門首先要規范金融創新業務市場準入制度，對那些有意逃避金融監管、轉移風險和投機性強、潛在風險大的創新業務要做到嚴控嚴管，設檻限制，讓審批制度成為監管的閘門；對有利于增加企業效益、有利于增強競爭實力、有利于改進服務的創新活動要開閘防水，給予大力支持和鼓勵。
3.4 建立金融同業自律機制。在金融監管當局的鼓勵、指導及輿論的倡導下，根據金融機構的不同類型、不同地區建立不同的金融同業工會，創造一種維護同業有序競爭、防范金融風險、保護同業成員利益的行業自律機制；加強對監管者行為的規范和約束，建立對監管者的再監管機制。要求監管對象依法行事，同時監管當局的監管行為也應受到法律的約束。
金融市場的監管范文第3篇
關鍵詞：金融危機；市場監管
中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01
一、外部性的系統性問題
系統性的問題主要集中于銀行。銀行是大多數借款人的唯一資源，此外，他們的也是支付系統的管理者。另外，銀行之間的緊密聯系導致了傳染效應的產生。當一個銀行受到擠兌時，就可能導致傳染效應。這就是說，一個無力償債銀行的失敗將立即對其相互關聯的銀行產生不利影響。對存款者而言，一家銀行的損失可能會改變他們對其他銀行資產的預期。此外，只要存戶獲得銀行的失敗信息，先到先得理念就會導致大量的提款。
其次，銀行應保留低風險但收益率較低的政府債券，然而，在這一次危機中，銀行的投資活動已經從收益率較低的政府債券轉移到了收益率較高的風險投資上。因此，各國應加強對銀行業的監管力度，借以確保市場的穩定。
二、市場的不完善
在現實世界中，市場是不完善的，在這種情況下，監管是對消費者的保障。盧埃林提出最終的金融監管對消費者的保護作用是糾正市場失靈和不完善。消費者對金融監管的需求可以通過以下五個方面解釋，首先，消費者可能遭受信息不對稱的問題。其次，機構的委托存在潛在的問題。第三，消費者行為所引發的問題。例如，消費者不能夠合理評估金融公司的安全性和穩健性。第四，消費者無法確定所購買產品的質量。最后，產品和合同之間的定義不準確。此外，在不完善的市場上，監管并不意味著應減少競爭，相反，調控的目的是為了提高競爭力。政府可以通過改善市場信息不對稱的問題，從而提高企業之間的競爭效率。因此，監管和競爭之間的沖突不存在。因此，在不危害市場競爭的前提下，市場監管是市場發展的重要保障。
三、道德風險
盧埃林指出，存款保險和貸款人的最后手段(LLR)的道德風險的是監管需求的重要理由。LLR的存在導致銀行風險偏好相對較高。同時，在存款保險方面，也存在四個道德風險。首先，存款保險能夠通過補償金機制保護消費者的利益，所以消費者不會仔細考慮選擇哪家銀行存款的問題。其次，由于儲戶受到存款保險的保護，銀行傾向于選擇風險更大的項目。第三，因為儲戶由存款保險保障，他們不會接受利息中的風險溢價。最后，存款保險機構可能會促使銀行保持較低的資本水平。
此外，不論存款保險存在與否，政府都應依法保護儲戶。在這種情況下，存款保險可以被認為是金融監管的原因之一，道德風險(保險和賠償)的概率可以通過構建金融監管來減小。
金融市場的監管范文第4篇
關鍵詞：互聯網金融；信用風險；構建
近年來，互聯網金融市場出現了越來越多的違約事件，嚴重阻礙了互聯網金融市場的發展。互聯網金融雖然興起時間不長，其現在指示初具規模，但是其涉及領域較多，覆蓋面廣，具有很強的關聯性，因此其信用風險會不斷放大。互聯網金融市場一旦爆發大規模的違約情況，整個金融市場都會受到一定的影響。因此，構建健全的信用風險管理體系，可以最大限度的確保金融市場的安全。
一、互聯網金融市場中的信用風險管理不足
（一）互聯網金融市場制度不完善
現階段，我國針對金融市場制定的法律法規都是針對傳統的金融市場的，目前還未出臺針對互聯網金融市場的相關法律法規，與金融相關的法律法規無法對金融市場進行相應的監督。P2P貸款、微信支付等全新的金融業務沒有法律法規進行約束，一旦出現糾紛很難通過法律途徑解決。目前在我國的互聯網金融市場管理中，第三方支付、互聯網基金理財和保險分別央行、證監會和保監會分開監管，尚未形成統一的監督管理體系。
（二）互聯網金融交易監督制度不完善
互聯網金融的一切交易過程都是在網絡中進行，這種信息不對稱將加大金融交易的風險。互聯網金融缺乏對參與主體識別、信用記錄等評估的考核和監督，參與主體的信用風險進一步加大。對于第三方支付和P2P網貸平臺等的風險缺乏有效的監督是金融市場違約事件高發的主要原因。第三方支付平臺是互聯網金融交易的基礎，其交易過程雖然沒有離開銀行的服務，但是其確確實實進行了資金結算，資金在第三方支付平臺處往往會滯留一定的時間，這無形中加大了交易資金的風險。第三方支付平臺中的資金較為復雜，缺乏明確的資金流向，極易出現資金隨意轉移。
（三）缺乏應對互聯網金融市場意外事件的預設方案
互聯網金融所面對的是開放的互聯網環境，其通訊和監督制度不健全，容易受到各種黑客的惡意攻擊。同時，互聯網金融缺乏健全的身份驗證和識別、信息加密體系，因此其存在巨大的安全隱患。一旦互聯網金融系統出現故障或者受到黑客的惡意攻擊，金融市場中各種客戶的信息極易泄露，各項交易記錄也會丟失。目前，我國互聯網金融市場中所應用的軟件基本都是進口的，嚴重缺乏具有我國自主知識產權的金融設備，交易數據等的安全性無法得到保障。這也無形中增加了我國互聯網金融的風險。
二、互聯網金融市場信用風險管理體系的構建
（一）完善互聯網金融市場的法律法規
互聯網金融想要提升其可信度，就要對參與主體進行嚴格的審核和約束，建立風險準備金制度，完善準入機制。制定互聯網金融交易法規，加強對交易過程的監督和控制，對交易過程和滯留資金進行實時監控。對互聯網金融犯罪進行立法，嚴厲打擊互聯網金融詐騙。對互聯網金融的參與主體進行分開監督，統一管理的制度。傳統的金融機構向互聯網的延伸已有成熟的監管體系，其主要的風險在于運營等。而互聯網企業將金融業務轉接到互聯網，其主要風險在于金融業務，因此要加強對互聯網金融機構的金融業務進行監督，建立協調統一的監督體系。
（二）完善互聯網金融市場信用風險管理方法
有關部門要建設互聯網金融企業的配套征信系統，收集互聯網金融平臺的主要信息，將此信息上傳至征信數據庫，將數據庫信息共享給央行征信系統。不斷更新和完善互聯網企業的信息，為提高互聯網企業的信用提供保障。構建投訴平臺，受理客戶的投訴，實時掌握互聯網金融市場的信用狀況。可以開設相關的網站，將互聯網金融詐騙的案例進行共享，提高公眾的金融風險防范意識。利用云計算等先進的技術對互聯網金融信息進行甄選，整合數據庫的信息，構建互聯網信用審核制度。
（三）建立互聯網金融交易風險預警處理方案
根據互聯網金融市場的特點，建立有效的意外事件處理方案，以便在受到黑客等外來因素的影響時，可以第一時間做出正確的反應，以降低金融市場受到的影響。研發全新的數據加密技術，對互聯網金融交易的信息和數據進行加密，確保交易信息的安全。網絡安全技術的發展是降低互聯網金融市場風險的關鍵，具有我國自主知識產權防護體系對確保我國互聯網金融安全具有積極意義。
三、總結
目前，互聯網金融才剛剛興起，其還沒有具體的法律法規進行約束，因此存在巨大的風險，經常出現違約的情況，嚴重威脅消費者的財產安全。其一旦出現風險，將直接威脅到整個金融市場的安全。因此，構建健全的信用風險管理體系，完善互聯網金融市場制度，才能確保互聯網金融市場的長久發展。（作者單位：海南師范大學）
參考文獻：
金融市場的監管范文第5篇
【關鍵詞】資本市場；金融風險；金融體制；人員管理；業務管理
自從我國實行改革開放之后，我國資本市場也得到了進一步的開放，實現了國際流動資金在我國資本市場的有效管理。盡管由美國次貸危機引發的經濟危機給全球經濟帶來了重大損失，但是卻并不能改變我國開放資本市場的基本方針。在這一形勢下，必須清楚的了解資本市場條件下蘊含的金融風險，并采取一定的措施，防患于未然，是極其重要的。
一、研究背景
金融業是現代經濟的動力源泉，促進了經濟的快速發展，極大的改善了人類的生活。另一方面，金融業又蘊含了很大的投資風險，這是一把雙刃劍，必須牢牢的掌握好分寸。隨著市場經濟步伐的加快，金融行為已經和人類生活的各個層面緊密的聯系在一起，并在經濟主體之間，發揮中介的作用。隨著信息化時代的來臨，全球金融業之間的影響也越來越大，金融市場在各國之中發揮的作用也越來越大，所以，維護金融市場的穩定是每一個國家和投資機構的共同任務和共同目標。尤其是隨著金融全球化時代的來臨，各國金融市場的關系逐漸密不可分。金融全球化極大的促進了世界經濟的繁榮發展，但是也造成了國際金融市場的結構產生了極大的變化，也給金融市場增加了不穩定性和風險性，而且使金融危機的傳播速度加快，造成的破壞程度也更加巨大，各國面臨的金融風險顯著增加，尤其是一些新興的資本市場國家所面臨的威脅將格外巨大。金融危機的頻繁爆發，表明了金融行業的地位之重，還說明了維護金融穩定、避免金融危機的必要性。隨著在我國經濟逐步與世界接軌，關系也越來越密切，金融業的發展既面臨著巨大的挑戰，同時也面臨著前所未有的機遇，必須要牢牢地把握機遇，規避風險，促進金融行業的健康發展，維護我國的金融安全，全面細致地分析金融危機產生的原因，采取相應的措施，維護國家金融安全與經濟安全。
二、資本市場中金融風險積聚的原因分析
金融風險出現的原因是資本的缺乏，而且，消費率與投資率相比差距太大，這是我國經濟存在的弊端，然而經濟水平的提高并沒有使這個問題得到解決。我國經濟由于消費水平過低，所以基本上全靠投資基礎設施來拉動，這種做法促使風險越來越多、越來越嚴重。投資國債時，其投資主體不夠明晰，造成了資金難以得到回收，由此導致其轉化成社會資金的效率大大降低。負債與資金之間的穩定與平衡需要有充足的流動資金，運用的資本不可以是私人財產。投資領域內，主要是個人投資，而這種情況卻截然不同。因為投資領域沉積了太多的公共投資，造成了銀行資金不平衡的局面時有發生。除此之外，金融風險的出現還有一個非常重要的原因，那就是長、短期資金之間失去平衡。據資料表明，全國大多數銀行中越來越缺少短期資金，而長期資金卻是與日俱增，這種情況卻是跟常規相違背的。這就造成了銀行發放出去的貸款不能在短時間之內回收，不良資產越來越多，失去控制，這些都在一定程度上加劇了金融危機的爆發。隨著對外開放程度的逐步加深，帶來了我國的經濟的快速發展和人民生活水平的大幅度提高。但顯而易見的是，我國資金的資本化程度極低與發達國家存在很大的差距，我國資金的資本轉化率極低，仍然在貨幣的階段上原地踏步。而縱觀英美等資本主義國家，其國內大多數資金基本上都是以資本的形式存在。因為我國資本明顯不足，造成了大量的國外資本流入我國，這也就使得我國資本的轉化更加困難。
三、我國資本市場持續開放過程中可能帶來的金融風險分析
由于社會的高速發展和科技的進步，市場經濟的步伐也越來越快，所以，在經濟全球化的大潮下，我國應該鼓起勇氣、充滿斗志，以堅定不移的姿態進一步開放資本市場。但值得注意的是，我國資本市場開放程度越深，其受到國際資本市場的影響也就格外的巨大，這就在很大程度上增加了我國金融危機爆發的概率。資本市場的持續開放對我國金融體系的影響主要有以下幾個方面：
（一）國際資本市場上的資本流動會對我國的金融體系產生巨大的影響
國際資本極大地影響著我國發行貨幣的多少，而發行貨幣的多少又會影響著通貨膨脹，甚至會威脅到證券市場的穩定。其傳導機制一般為：大量國際資本涌入我國，造成國際資本項目出現貿易順差和增加我國的外匯儲備，進一步促使國內基礎貨幣出現短缺，供應緊張，而名義上的貨幣供應量則大大增多。伴隨著國民總體收入的提升，又會使社會總需求加大，物價大幅度提高，進而造成通貨通脹，給國民經濟帶來嚴重損失。通貨膨脹最初出現的時候，會部分抬高證券價格，但是，當物價全面上漲到引起社會秩序紊亂的時候，政府就會出面干預，實行緊縮政策，促使證券市場的資金得以流出，使物價得以下降；其次，發生通貨膨脹會使企業的成本大幅度提高，資金嚴重缺少，上市公司難以獲得足夠的利潤，由此造成證券市場的價格得以下降。隨著國際資本大量流入我國，會對證券市場的另一路徑產生強烈的沖擊，進而打破國際收支平衡，利率和匯率也會發生大幅度的波動。據相關資料顯示，東南亞出現金融危機的時候，國際資本流動對東南亞各國的經濟造成了巨大的打擊，承受了巨大的經濟損失。
（二）有價證券的供求不平衡導致泡沫問題的出現
縱觀世界各國的情況，自改革開放以來，外國投資者越來越需要國內有價證券，但是，國內的有價證券畢竟有限，不能滿足眾多投資者的需求，這就造成了證券價格越來越高。從股票市場的情況來看，股票價值一般用市盈率來評估。市盈率與風險成正比，市盈率越高，風險就越嚴重，其投資價值自然就越小。
（三）資本市場的開放加劇了證券市場收益的波動
隨著資本市場的開放程度越來越深，促使我國證券市場收益也產生大幅度的波動。而在國外投資者的逐漸參與下，國內證券市場價格變化的程度也越來越劇烈。據研究表明，當國際資本流量出現顯著增長時，股票市場收益并沒有隨之增長，但是，卻造成了其相對波動性明顯增長，尤其是當國際資本流動變化較大的時候。新興債券市場的收益波動性變化更加劇烈，這是成熟債券市場所沒有的，其中的緣由主要是因為前者的信用風險變化更加劇烈和流動性較低產生的。我國的資本市場也是剛剛興起，目前還只是雛形，其規模與發達國家相比還存在很大的差距。
四、如何在資本市場中加強金融風險管理
隨著經濟的發展，我國的資本市場也在逐漸的成熟，并且越來越完善，對我國的經濟產生了很大的推動作用。但是，我們不能只看到其好的一面，還應該看到其中蘊含的各種風險和危機，做好防范措施，以免其對我國經濟造成重大的損失，若要充分利用好這把雙刃劍，就必須對金融風險進行充分的分析，并進行科學有效的管理，唯有如此，才能將爆發金融危機的可能性扼殺在搖籃里，發揮其對經濟產生的積極因素。金融風險管理的具體措施如下：
（一）提高金融風險的防范意識
資本市場一方面為經濟建設提供龐大的資金，但是其中蘊含的風險也是可想而知的，然而，機遇與風險并存，它既能使一些人利用風險中存在的機遇獲取暴利，又可以令一些人承擔風險，遭受一定的經濟損失，所以說，采取一定的手段來充分的規避風險，是非常必要的。首先要加強思想上對金融風險的認識，充分的重視起來，唯有如此，才能夠在行動中時時注意風險的發生，而當風險出現并轉化為危機時，能夠有條不紊的應對。
（二）深度改革金融體制
加強金融監管的力度，努力促進資本市場的完善，深度改革金融體制，盡最大可能的去創造一切條件促使同業拆借市場更加的完善，促使資金的向合適的方向流動，為利率市場的實現奠定了基礎。努力促進資本市場的快速發展，努力促使證券市場更加的規范，在一定的范圍內擴大股票的規模，促使企業能夠擁有越來越多的融資渠道，并利用資本市場獲取更多的資金。還要努力發揮國家的宏觀調控作用，維護國家的金融穩定，防范金融危機，帶動經濟的高速發展，在此基礎上，還要避免國際收支失衡的局面出現。維持外貿順差，擁有充足的外匯儲備，從而保持經濟的平穩快速發展，促使我國擁有更強的抵御金融危機的能力。
（三）促進金融資本市場平穩發展
努力做好對金融風險的管理工作，如今，我國資本市場發展速度仍然比較緩慢，發展規模也較小，其融資渠道也相對比較稀少，很難減輕銀行的發展負擔。為了促使我國資本市場前進的步伐更加平穩，就應該努力的拓寬融資渠道，加大資本市場上直接融資的的比例。在資本融資的時候，為拓寬融資渠道，雖然資產證券化的過程有很大的風險，但卻不能因為有風險就終止其發展，所以，金融機構要立足于現實，腳踏實地，逐漸減慢其發展的速度，做到穩步發展，循序漸進，唯有如此，才能規避各種金融風險，避免經濟危機的發生，維護我國的經濟安全、國家安全。
（四）穩步實現資本管制的自由化
資本管制的自由化能夠加快資金的流入，這對于彌補投資缺口意義重大，同時也有利于促進經濟的快速發展，提高經濟增長率。但是，據研究表明：如果一個國家的金融系統不夠堅固、企業缺乏嚴格有效的管理，那么就會導致經濟出現大幅度的波動，甚至會引發金融危機。由于監督力度的缺失，導致金融機構出現盲目信貸的現象，促使股票市場的泡沫。一旦泡沫消失，就會造成金融機構難以正常運轉，甚至面臨破產。一旦大型金融機構面臨破產，就會引起社會金融秩序的紊亂和金融機構的崩潰，甚至造成貨幣危機，進而形成金融危機。
（五）加大人員管理力度
1.加大對分析型人才的培養力度。銀行的審計機構包含眾多部門和崗位，這就需要其工作人員具備扎實的專業素養，必須要有淵博的學識、熟悉各項業務、思維敏捷、富有洞察力。定期開展培訓活動，提高工作人員的工作能力，培訓內容要有針對性，著重培養其業務水平和善于分析的能力，包括企業最新制度、工作環節的具體要求等，還要開闊其視野，培養其熱愛學習、善于學習的能力；提高其實際操作能力，勇于面對挑戰，敢于接受挑戰以及開發其創造性思維。
2.公正的業績考核。建立公平公正的業績考核機制，使每一個員工都有一個光明的晉身通道，促使每一個員工都努力提高自身的工作能力，在自己的崗位上做出應有的貢獻，提升其整體素質。企業不僅要提高整體的效益，還要實現個人價值的最大化；對不同領域崗位工作人員的工作成績進行嚴格公正的審核，對員工的工作成績做出正確的評價。
3.光明的晉身途徑。工作人員的能力要遠比學歷來的更加重要，能力與業績是評價工作人員是否稱職的最為客觀公正的標準。工作人員的晉身途徑應該是透明的、公正的、客觀的，要切實做到使每一個職員都擁有相同的晉升機會，讓他們相信只要擁有能力和才干，并且能夠在自己的崗位上做出不錯的成績，就會受到提拔，受到優厚的待遇，就可能擁有一個更加光明的未來。
（六）優化業務管理機制
1.努力做到堅持四個工作原則。真實性原則：報告內容不能與事實相違背，審計結果必須準確的反映出來。完整性原則：報告內容必須面面俱到，不得遺漏。及時性原則：報告必須及時的做好，確保風險出現時可以及時的應對。保密性原則：工作人員當嚴格遵守保密制度，不得向任何非內部人員披露任何內部信息。
2.擴展內部審計模型。內部審計模型屬于一種風險管理模型，它是基于風險的具體特征和對數據進行詳細的研究設計出來的。在審計模型的不斷拓展之下，使風險的控制時間向前移動，對風險產生的整個過程進行全面的分析總結，達到對風險全方位的控制。
3.對風險進行評估。通過對風險產生的狀況和特征進行精確的數據分析，推斷出產生風險的關鍵因素，不斷地強化風險管理中的薄弱環節，為決策者提供有用的信息。
4.促進考評體系的健全。加強對風險暴露水平等各項指標的研究，并對各項指標進行詳細的對比分析，對工作人員的工作業績進行客觀公正的評價，當風險來臨的時候，能夠掌握主動性，將風險扼殺在搖籃里，促進金融行業的健康發展。
五、結語
我國正處于經濟轉型的重要時期，不僅要實現從傳統經濟與現代經濟之間的轉型，還要實現計劃經濟向市場經濟的轉型。我國金融業已經有十幾年的發展歷程，極大地促進了我國經濟的發展。但是因為制度的不夠健全，金融業發展的基礎薄弱，金融風險時常出現，且越來越嚴重，金融安全問題也逐漸被各國所重視。市場經濟體制下，金融企業必須做好金融安全的防范工作，當金融風險出現的時候，能夠沉著冷靜的應對，快速的采取正確有效的措施，將金融危機消弭于無形，維護國家的金融穩定和金融安全。
參考文獻
[1]商瑾.金融風險及防范對策研究[D].財政部財政科學研究所，2012.
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