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財務報表的應用范文第1篇

關鍵詞： 財務報表分析; 分析; 局限性

財務報表分析也就是我們常說的財務分析，結合企業相關信息，通過整理財務會計報告中的數據，為企業管理者做出管理決策和控制經營風險提供依據，為對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況做出客觀、準確的評價。

一、財務報表分析在企業中的應用

現在企業的現代化水平大幅提高，經營范圍越來越廣，種類越來越多，所以為了滿足企業要求，除了要對資產負債表、現金流量表、利潤表等財務報表進行分析，此外還需要結合項目明細表及附注進行細致分析和對比，這樣才能得出較為準確的分析結果。

（一）明確分析目的，制定分析工作計劃

財務報表的分析取決于何人使用，根據使用者不同，可分為以下三種情況：

1.以償債能力為主的分析

公司債權人對企業的償付能力應該相當關注。作為企業的債權人，相應了解其風險評估，以確定是貸款多少、企業如何發展。財務報表分析的主要目的是了解資本結構，短期和長期償債能力，資金流動性狀況，尤其是自有資金和現金流量等業務。

2.以盈利和發展能力為主的分析

企業的投資者及潛在投資者對企業的各項指標都需要注意，這包括企業主營毛利率、凈資產利潤率、成本費用利潤率、資本保值增值率和每股收益等。投資者投資決策的依據就是這些指標的分析結果，這也是重要的企業盈利能力和發展能力

指標。

3.全面分析

企業的財務報表的業務和戰略業務決策由管理層負責，是最重要的內部信息用戶。為了滿足不同的利益相關者的需求，管理者為了進一步提高企業的經濟持續增長，必須對償債能力，盈利能力，包括相關發展信息的總體規劃和調整的目標，從戰略的高度做一個詳細的了解。

（二）根據分析目的不同，深入比較、研究所收集的資料

財務報表分析最為關鍵的一步就是資料收集。采用正確選擇分析方法，在可靠性，可用性方面對財務業績產生直接影響。比率分析，比較分析和趨勢分析的方法是財務報表分析中常用的方法。

1.比率分析法

比率分析法包括盈利能力比率，如主營業務利潤率，凈資產收益等;比率分析是財務分析的基本工具。償債能力比率，如資產負債率，利息保障倍數等;周轉率，如應收賬款周轉率，存貨周轉率等。

2.因素分析法

采用這種方法的使用是為了避免其他因素對指標分析時發生影響作用，每一個因素進行單獨分析，以確定其變化對報表所產生的影響。

3.趨勢分析法

企業根據趨勢分析法來判斷未來發展的趨勢。為了確定指標的變動趨勢，需要通過對一個企業各年度某些財務數據統計，確定公司財務狀況和經營成果的發展趨勢，投資者和債權人以此來決定對自己是否有利。

4.比較分析法

比較分析是同一性質的金融指數和指標評價標準進行對比分析。對比分析主要是橫向比較，通過對本行業的橫向比較，確定企業在行業中的地位。在財務報表分析比較分析被廣泛使用，將企業的業務指標橫向比較，以評估企業的整體素質，以確定是否投資和貸款。

（三）做出分析結果，提出分析報告

編寫財務分析時應緊密地與特定企業相互結合。財務分析報告，包括目錄，詳細的分析，以便充分和詳細的分析的基礎上，結論明確，此外，還應該包括報告摘要，采取的改進措施等內容。

二、財務報表分析的局限性

（一）資料來源的局限性

數據缺乏可靠性。通貨膨脹、會計方法的影響，財務報表不能真實的反映出企業的財務狀況，并且具有滯后性。財務報表和其他相關資料的數據大多是企業的歷史資料，分析結果的有效性將大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性。對資產負債表和利潤表進行分析是比率分析法的主要目的。比率分析法是一種事后分析方法，分析出的結果具有滯后性，并且資產負債表是靜態報表，以此來預測企業未來的財務狀況也是不準確的。

2.趨勢分析法的局限性。由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，因此財務報表可能不具有可比性。而趨勢分析法所依據的資料主要是財務報表的數據，所以趨勢分析法算不上完善。

3.比較分析法的局限性。由于各企業所處行業、地區不同，雖然指標相同，但是各種指標在不同企業之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應用。

三、改善財務報表分析局限性的幾點看法

采用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結合、動態分析與靜態分析相結合、個別分析與綜合分析相結合，全面評價企業的財務狀況和經營成果。加強時期指標在整個財務分析中的份量，提高財務報表分析人員的綜合能力和素質，逐步培養和提高自己對待問題的分析判斷能力，可以減少和控制財務報表分析存在的問題。

參考文獻：

[1]李慧.淺談企業財務報表分析的方法[J].中國管理信息化，2010.

[2]劉芳，許德曉.談財務報表分析的局限性[J].科技資訊，2007.

[3]趙淑芹，楊振東.財務比率分析方法的局限性及改進措施[J].現代商業，2008.

[4]劉彬.財務報表的不足及改進的方法[J].經濟研兄導刊，2009.

財務報表的應用范文第2篇

財務分析管理用財務報表杜邦分析體系

管理用財務報表相關理論是近年來財務管理類教材引入的新內容，也是未來財務管理理論發展的必然趨勢。管理用財務報表理論體系邏輯嚴密，編制方法科學，打破傳統的財務報表編制思路，難度較大，需要財務管理相關人員深入解讀，正確編制和運用管理用財務報表進行理財和財務分析。

一、傳統財務報表的局限性

在現代企業制度下，經營權和所有權相分離，企業經營業績需要向不同的利益相關者反映。財務分析就是通過對企業在一定時期內財務報告的分析，反映經營者受托責任的履行情況。傳統的財務分析是通過對傳統會計報表數據的分析，通過比較、比率分析及因素分析等方法得出企業的償債能力、盈利能力、營運能力以及后續發展能力等。但是，傳統的報表存在以下幾個方面的缺陷：

（一）傳統財務報表本身的缺陷

傳統財務報表受到企業所處的會計環境和企業會計戰略的影響。財務報告沒有披露企業的全部信息，管理層擁有更多的信息，披露的只有其中一部分；已經披露的財務信息存在會計估計誤差，不一定是真實情況的準確計量；管理層的各項會計政策選擇，可能使財務報表扭曲企業的實際情況。（二）傳統財務報表的可比性缺陷

1.橫向可比性

財務報表的信息來源于不同的會計主體，受不同會計主體行業、規模的影響可能采用不同的會計政策和會計估計，導致相同財務報表項目中的計算口徑不同，常見的有存貨計價方法、折舊方法、所得稅費用的確認方法、金融資產的分類等。如此以來，不同企業的財務報表便不具有橫向可比性，這妨礙了潛在投資者挑選投資對象，潛在債權人挑選放貸對象，妨礙了現有的投資者和債權人對企業做出公允評價，缺乏可比性也成為走向國際化的障礙。

2.縱向可比性

縱向可比性是指同一會計主體在不同的會計期間采用的會計政策和會計估計要保持一致。但是，由于不同時期企業的經營環境和財務戰略發生變化，可能會導致企業的會計處理方式和計算口徑發生變化，這就導致同一企業的會計報表在不同會計期間的數據缺乏可比性。

（三）杜邦分析體系中相關指標的缺陷

1.財務比率數據確定問題

傳統杜邦分析體系中的對權益凈利率分解時，權益凈利率分解為總資產凈利率與權益成熟，其中總資產凈利率為“總資產”與“凈利潤”的比率。“總資產”是時點指標，反應企業總資產在某一個時點的狀態，而“凈利潤”是一個時期指標，反應企業在某一個會計期間創造的利潤，二者不具有可比性。即使我們假設期末總資產能夠代表整個會計期間的水平，事實上我們在做財務比率分析時通常這樣處理，但是，從另一個角度分析，“總資產”為全部資產提供者享有，而“凈利潤”則專屬于股東，兩者不匹配，該指標不能反映實際的報酬率。

2.沒有區分經營活動和金融活動

經營活動的目的是生產經營，而金融活動的目的是籌集和利用資金。大多數企業的金融活動是為生產經營籌集資金。而有些企業除了籌集資金，還通過資本運作獲得投資收益。比如一些國有企業頻繁買進賣出其他公司的股票、債券等獲得投資收益，甚至有些企業會發生投資損失。簽于此，我們衡量一個企業的費用及利潤到底是由于生產經營產生的或者是由于金融活動產生的非常重要。而在杜邦分析體系中的損益并未區分經營損益和金融損益，故無法進行詳細透徹的進行財務分析。

二、管理用財務報表的編制原理

管理用財務報表時在通用財務報表基礎上進行一系列的調整，目的是適應財務分析和企業內部管理的需要。管理用財務報表的編制基礎是將企業的活動區分為經營活動和金融活動。經營活動涉及的資產為金融資產、涉及的負債為經營負債，金融活動涉及的資產為金融資產、涉及的負債為金融負債，據此編制管理用資產負債表；在區分經營活動的基礎上，企業的損益也區分為經營損益和金融損益，據此編制管理用利潤表；將企業的現金流也區分為經營活動產生的現金流量和金融活動產生的現金流量，據此編制管理用現金流量表。

（一）管理用資產負債表的編制原理

從財務分析和內部管理角度看，企業活動分為經營活動和金融活動.經營活動包括銷售商品或提供勞務等營業活動以及與此有關的生產性投資活動。金融活動包括籌資活動以及多余資金的利用，企業在資本市場進行這些金融活動。

管理用資產負債表要求對資產和負債進行重新分類，分為經營性和金融性兩類。經營性資產和經營性負債，是指在銷售商品或提供勞務過程中涉及到的資產和負債。金融性資產和負債是指在籌資過程或資金利用過程中涉及的資產和負債。傳統的會計等式為：資產=負債+股東權益。經過對資產和負債的重新分類，基本的會計等式變為：經營資產+金融資產=經營負債+金融負債+股東權益。移項后，等式變為：經營資產-經營負債=金融負債-金融資產+股東權益。

經營資產減去經營負債的金額為凈經營資產，又叫凈投資資本。金融負債減去金融資產叫凈負債，是企業用金融資產償還金融負債后的實際負債。上述等式變為：凈經營資產=凈負債+股東權益。根據此等式，按照資產負債表的格式編制管理用資產負債表。

（二）管理用利潤表的編制原理

在區分經營活動和金融活動的基礎上，將企業的利潤也區分為經營損益和金融損益。經營活動的利潤反應管理者的經營業績，經營損益是企業的日常業務產生的損益，是企業利潤的主要來源，也是增加股東財富的主要途徑。金融損益是企業通過利用閑置的資金在資本市場上投資獲得的金融收益彌補了籌資成本后的損益，金融損益是由金融活動過程產生的，不是企業的利潤目標，即使一個企業的金融損益很可觀，也不能據此說明這個企業的經營業績優秀。因此，管理者要區分經營損益和金融損益，并據此編制管理用利潤表

（三）管理用現金流量表的編制原理

在區分經營損益和金融損益的基礎上，將企業的現金流量區分為經營活動產生的現金流量和金融活動產生的現金流量即使管理用現金流量表的編制原理。經營現金流量是指企業在銷售商品或提供勞務以及與此有關的生產性投資活動產生的現金流量，企業的價值主要取決于經營活動產生的現金流量；金融活動現金流量是指企業因投資和籌資活動產生的現金流量。

三、管理用財務報表編制案例分析

根據管理用資產負債表的編制原理，結合A公司的具體情況，編制管理用財務報表。A公司基本情況如下：

A公司是一家上市公司，2012年度的資產負債表和利潤表如下所示：

根據A公司具體情況，編制管理用資產負債表和管理用利潤表如下：

財務報表的應用范文第3篇

【關鍵詞】企業會計準則；長期股權投資；新疆百花村股份

一、新疆百花村股份簡介

新疆百花村股份有限公司是一家注冊地設立在新疆烏魯木齊市的股份有限公司，注冊資本人民幣26，885.1955 萬元。公司在2008年陸續向農六師國有資產經營有限責任公司發行限售股，在2011年年底主要控股及盈利公司為新疆大黃山豫新煤業有限責任公司、新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司、新疆天然物產貿易有限公司，成功的實現了由餐飲、物業向能源及煤化工行業的轉變。接下來本文主要討論百花村股份對長期股權投資準則的應用。

二、百花村股份對長期股權投資的應用分析

下表反應的是從2007年-2011百花村股份合并財務報表中按權益法和成本法核算的全部長期股權投資：

數據來源：百花村股份2007-2011年財務報表及附注。

以上是近五年百花村股份的長期股權投資，根據上表可以看到：

1.根據企業會計準則第2號——長期股權投資的規定：投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資以及投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資應該按照成本法核算。對于百花村來說，對新疆同信物業管理有限公司持股10%，對新疆百花村房地產開發有限公司持股3.1%，對于新疆八方物流有限公司持股18%，均屬于不具有共同控制或重大影響。而對于廣州市新拓科技發展有限公司來說，雖然百花村股份持有其27.20%的股份，但是據2005年百花村股份年報反應來看，2004年12月28日，百花村與廣州市德正投資有限公司簽訂了《出資轉讓協議書》，擬出讓百花村股份直接擁有的廣州新拓27.20%的股權，廣州新拓長期股權投資轉為成本法核算是由于百花村股份對廣州新拓已無法實質控制，且對其的股權投資在活躍市場上無報價。

2.根據準則規定，投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，應當采用權益法核算。在百花村股份合并報表中，百花村股份對烏魯木齊百花村海世界有限責任公司持有30%的股份，對新疆百花村快餐連鎖有限責任公司持有32.14%的股份，是其聯營企業，對被投資單位具有重大影響。百花村股份對烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司持有70%的股份，但是其在06年報表附注中寫出，百花村股份投資的烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2006年6月向工商局遞交注銷申請，并進行債券公告，目前注銷手續尚未辦理完畢，期末按權益法核算。烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2009年8月24日注銷。從2004年與2005年報表附注中所得到，百花村對于投資占被投資單位有表決權資本總額50%以上的，采用權益法核算。自2006年企業會計準則變更后，雖然從2007年開始，報表附注中對于長期股權投資核算的方法已經按新準則進行，但據分析，可能由于烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司自2006年開始已經開始注銷，故而沒有轉為成本法。

3.根據準則規定，長期股權投資的可收回金額低于其賬面價值所發生的損失為長期股權投資減值。企業應當在期末判斷長期股權投資是否存在可能減值的跡象，估計其可回收金額，計提相應的資產減值準備，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。在本公司中，廣州市新拓科技發展有限公司、新疆同信物業管理有限公司、新疆百花村房地產開發有限公司均連年虧損，資不抵債，已在2006年全部計提減值準備。

4.長期股權投資的權益法，是指長期股權投資按照實際成本入賬后，根據被投資企業經營損益，按其持有被投資企業股份的比例記憶股利的分配做出相應調整的方法。在權益法下，被投資單位當年實現的凈利潤或發生的凈虧損均影響所有者權益變動，因此，長期股權投資的賬面價值也需要做出相應的調整。屬于被投資單位當年實現的凈利潤而影響的所有者權益的變動，投資企業應根據被投資單位實現的凈利潤或經調整的凈利潤計算應享有的份額，借記“長期股權投資——損益調整”賬戶，貸記“投資收益”賬戶；屬于被投資單位當年發生的凈虧損而影響的所有者權益的變動，投資企業應當根據被投資單位發生的凈虧損或經調整的凈虧損計算應享有的份額，借記“投資收益”賬戶，貸記“長期股權投資——損益調整”賬戶。本公司對烏魯木齊百花村海世界有限責任公司持股比例為30%，表決權比例30%，在2007年烏魯木齊百花村海世界有限責任公司實現凈利潤-3，249，493.16元。按照權益法，本公司當年應該對長期股權投資損益調整-3，249，493.16*30%=-974，847.95元，作會計分錄如下：

借：投資收益 974，847.95元

貸：長期股權投資——損益調整（烏魯木齊百花村海世

界有限責任公司） 974，847.95元

5.下表所反映的是自2010年開始新疆百花村股份的控股股東—新疆生產建設兵團農六師國有資產經營有限責任公司從2007年開始在新疆百花村股份所持有的比例：

2007 2008 2009 2010 2011

持股比例 0 33.09% 33.09% 48.78% 48.78%

下表所反映的是2010年新疆百花村股份部分股東持股比例：

農六師國有資產經營有限責任公司 兵團投資有限責任公司 兵團勘測規劃設計研究院 兵團建工集團 阿拉爾統眾國資公司

持股比例 48.78% 7.03% 1.95% 0.65% 6.33%

百花村股份在2007年向特定對象新疆生產建設兵團農六師國有資產經營有限責任公司非公開發行4689 萬股購買其所持有的新疆天然物產貿易有限公司70%的股權。結合上表可得知，新疆天然物產貿易有限公司為百花村股份非同一控制下的子公司。

百花村股份在2010年以定向發行股份購買資產方式，向農六師國資公司、兵團投資公司、兵團勘測規劃設計研究院、兵團建工集團購買其分別持有的新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司63%、27%、7.5%、2.5%股權，向農六師國資公司購買其持有的新疆大黃山豫新煤業有限責任公司51%股權，以及向阿拉爾統眾國資公司購買其持有的新疆天然物產貿易有限公司30%股權。結合上表可得知，新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司、新疆大黃山豫新煤業有限責任公司為新疆百花村股份同一控制下的子公司。

自2010年發行股份購買資產完成后，百花村股份將擁有新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司100%的股權、新疆大黃山豫新煤業有限責任公司51%的股權和新疆天然物產貿易有限公司100%的股權，即可得下表：

數據來源：百花村股份2007-2011年財務報表及附注。

根據企業會計準則，同一控制下取得子公司合并日合并財務報表在編制時，需要將對子公司長期股權投資與子公司所有者權益母公司所擁有的份額相抵消。非同一控制下取得子公司合并日合并財務報表在編制時，母公司對非同一控制下取得的子公司長期股權投資進行賬務處理時，母公司是按子公司資產、負債的公允價值確定其在子公司所有者權益中所擁有的份額，合并成本超過這一金額的差額作為合并商譽處理。經過上述公允價值對子公司財務報表調整處理后，在編制合并財務報表時則可以將長期股權投資與子公司所有者權益所擁有的份額相抵消。

財務報表的應用范文第4篇

【關鍵詞】財務報表分析 局限性

財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，并結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。

一、財務報表分析在企業中的應用

現代企業制度下的企業，尤其是上市公司，都擁有大量分支機構，經營業務種類繁多，業務流程復雜，從而導致財務數據量非常大，而僅對資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表等主表進行分析，已經遠遠不能滿足要求，必須在分析主表的同時，結合主表各項目的明細附表及附注進行細致分析、對比和比較，才能得出較為準確的分析結果。

（一）明確分析目的，制定分析工作計劃

這是進行財務報表分析的前提條件。根據財務報表使用人的不同，分析目的也會有所不同，具體可分為以下3種情況：

1.以償債能力為主的分析

償債能力是企業債權人主要關心的指標，以償債能力為主的分析主要由企業債權人進行。作為企業的債權人，分析財務報表的目的，主要是了解企業的資本結構、短期及長期償債能力、流動資金尤其是自有資金狀況及經營活動產生的凈現金流量等，評價相應風險，以確定是否給企業貸款、貸款規模及利息、授信額度等。

2.以盈利能力和發展能力為主的分析

企業的現有投資者及潛在投資者，在分析財務報表時，會把重點放在企業的盈利能力和可持續的發展能力上面。主營業務毛利率、主營業務利潤率、成本費用利潤率、總資產利潤率、凈資產利潤率、每股收益、凈利潤增長率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發展能力指標。對這些指標的分析結果，通常可以作為投資決策的依據。

3.全面分析

全面分析就是對企業的償債能力、運營能力、盈利能力、發展能力等各項指標進行綜合、全面的分析，以全面掌握企業整體的經營及財務狀況，全面分析主要是由企業內部使用者做出的。

企業管理層負責企業的經營和戰略決策，是財務報表信息最主要的內部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協調各方面的利益關系，管理層需要全面、詳盡地了解企業經營理財的各個方面，包括償債能力、營運能力、盈利能力及發展能力的信息，為及時發現問題，采取對策，規劃和調整目標、策略，進一步挖掘潛力，為經濟效益的持續穩定增長奠定基礎。

（二）收集有關的信息資料

這是財務報表分析中非常重要的一步。財務分析，最主要、最直接的依據就是財務報表，除此之外，還包括財務報表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計師意見等。相關信息資料的真實性、完整程度、詳細程度，決定了分析結果的質量。

收集有關的信息資料時，應注意所搜集到材料的關聯性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業的償債能力，就應把精力主要放在對企業各項現有資產組成狀況、各項資產質量、現有負債結構、債權人情況等資料的收集上，重點運用比率分析法分析企業資產負債率、流動比率、速動比率、自有貨幣資金存量等指標；如果分析的目的主要是要了解企業的盈利能力，那么就應該將重點放在企業主營業務收入構成、毛利率、利潤率、可持續增長力等方面。

同時，在資料搜集的過程中，還要注意企業經營業務方面資料的搜集，加強對相關業務背景的了解，包括社會媒體及專家的相關評論等信息。否則，財務分析就是閉門造車，以數據論數據，往往會得出令人啼笑皆非的結論。

（三）根據分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究所收集的資料

這是財務報表分析中的關鍵一步。財務報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財務分析結果的可靠性、可用性。

1.比率分析法

比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數據相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業務利潤率、凈資產收益率、股東權益報酬率等；償債能力比率，如資產負債率、流動比率、利息保障倍數等；成長能力比率，如利潤留存率等；周轉能力比率，如應收賬款周轉率、存貨周轉率等。

由于分析目的的不同，需要選擇相應的比率指標。如一個潛在投資者，在決定是否對目標企業進行投資時，會重點關注對企業的盈利能力、經營效率及持續經營等情況，因此，獲利能力比率、成長能力比率、周轉能力比率這3個方面的比例指標，會成為潛在投資者分析的重點。如果是企業的債權人，那么企業的償債能力就成為了分析的重點，因而流動比率、速動比率、資產負債率等指標就成為分析的重點。

2.因素分析法

因素分析法是依據分析指標與其驅動因素的關系，從數量上確定各項因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發點在于，當有若干因素對分析指標發生影響作用時，假設其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

例如，企業利潤總額可分解為3個影響因素，即營業利潤、投資損益和營業外收支凈額，用公式表達為：利潤總額=營業利潤+投資損益±營業外收支凈額，在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化，以及3個影響因素與去年比較時不同的變化，這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由3個因素中的哪個因素引起的。

3.趨勢分析法

趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對財務報表中各類相關數字資料，將兩期或多期連續的相同指標或比率進行定基對比和環比對比，得出它們的增減變動方向、數額和幅度，以揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量變化趨勢的一種分析方法。

趨勢分析法是一種縱向比較，通過對一個企業某些財務數據各年度或者各期間的變化，得出該指標的變動趨勢，確定引起公司財務狀況和經營成果變動的主要原因，確定公司財務狀況和經營成果的發展趨勢對投資者和債權人是否有利；更能夠據此判斷企業未來發展的趨勢。比如，某企業近3年資產負債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業財務狀況逐年下滑，舉債較多，債權人在進行貸款時，就應該慎重。

4.比較分析法

此外，比較分析法也是財務分析常用的方法。比較分析法是通過某項財務指標與性質相同的指標評價標準進行對比，揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量情況的一種分析方法。

比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業的某個財務指標，與相同行業，規模相近的企業指標以及該指標行業平均水平進行比較，以評價企業在行業中所處的地位，確定企業是否在行業中處于領先地位等。比較分析法在財務報表分析中應用很廣，對于企業投資者和債權人，僅僅掌握單一企業自身的情況，無法衡量指標的優劣，只有將企業指標橫向比較，才能評價出企業整體質量，確定是否進行投資和貸款。比如，某企業流動比率為1.6，絕對數值比較高，但該企業所處行業流動比率平均水平為1.8，則通過對比，可知該企業的流動比率指標在行業中處于落后水平。

（四）做出分析結果，提出分析報告

分析報告是財務報表分析的最終成果，也是進行經營決策的直接依據。財務分析報告包括報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應的改進措施等內容，可以根據具體情況進行簡化。比如，作為債權人，對企業償債能力方面的分析報告，就不需要改進措施方面的內容。撰寫財務分析報告時，應緊密結合企業具體經營業務，做到依據充分，分析詳細，結論明確。

二、財務報表分析的局限性

（一）資料來源的局限性

財務報表是財務分析的主要依據，財務報表數據的局限性決定了財務分析的局限性。

1.缺乏可比性

財務分析實際上就是數據資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財務報表數據是否可比受到很多條件的制約，如計算方法、計價標準、時間跨度和經營規模等。一旦這些條件發生變化而企業在分析時又未加考慮，則會對分析的結果造成不利影響。

2.缺乏可靠性

可靠的數據才能提供可靠的信息。財務報表數據是否真實可靠，不僅受制于企業的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會計方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴重、使用的會計方法不當或者過多地摻雜了各種人為因素和主觀因素，就必然使財務報表數據缺乏可靠性，從而影響財務分析的結果。

3.存在滯后性

進行財務分析，除了評價企業以往的財務狀況外，更多的是要對企業未來的經營理財活動進行指導和規劃。而財務報表的各項數據及其他有關資料大多屬于企業的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數據而不考慮企業的發展變化情況，其分析結果的有效性就會大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性

（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經發生的經濟活動進行的分析，比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使分析結果具有一定的滯后性，弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。因為企業的財務報表數據，一般都是反映其過去的經營狀況和財務成果，而過去的財務狀況對預測未來只具有參考價值，并不能代表企業的未來前景。另外，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結論。

（2）運用比率分析法主要是對資產負債表和利潤表進行分析，如資產負債率、成本費用利潤率等。其中，資產負債表是靜態報表，只是反應企業某一個時點的資產負債狀況，無法據此準確預測企業未來的財務狀況。利潤表雖然是動態報表，但是會計政策和會計估計的變更等事項的存在，可能導致利潤表喪失部分準確性，而據此計算出來的各種比率也會有失準確。

2.趨勢分析法的局限性

趨勢分析法所依據的資料主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；同時，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。

3.比較分析法的局限性

比較分析法是對各項經濟、財務指標進行橫向對比分析。由于各企業所處地區、行業的不同，經營規模的不同，會導致各種指標在不同企業之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應用。

三、改善財務報表分析局限性的幾點看法

（一）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果

1.定量分析與定性分析相結合

現有財務分析方法都屬于定量分析。而現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響，比如政治經濟環境的變化、產業政策的調整、突發事件等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達到最優化。

2.動態分析與靜態分析相結合

企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務報表資料一般是靜態的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。比如在對某企業的凈資產利潤率進行分析時，不但要看指標的絕對值，將其與行業中其他企業的比率進行比較，還要搜集企業歷年來該指標的變化情況，找出變化趨勢，這樣的分析才較為全面。

3.個別分析與綜合分析相結合

財務指標數值具有相對性，同一指標數值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。如應收賬款周轉率指標越高，一方面反映企業平均收賬期越短，應收賬款的收回越快，收賬的效率高、質量好；另一方面也可能是由于企業的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業帶來一些負面影響。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據某指標對其它方面可能產生的影響進行綜合分析，才能得出正確結論。

（二）加強時期指標在整個財務分析中的份量

財務分析中，存在很多時點指標，如貨幣資金存量、存貨量、資產負債率、流動比率等。這些指標主要取自于資產負債表中，它們只代表企業某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾。比如，某企業年末資產負債率處于較低水平，但進一步分析發現，當年度該企業與債權人進行了債務重組協議，將大額債務轉為股權，并且該筆債務重組導致資產負債率大幅下降。這說明，該企業雖然財務狀況有所改善，但不是由于提高主營業務收入等經營原因，而是債務重組所致。

現代的財務分析，不再是單純地對資產負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發展。因此我們可以增加時期指標在財務分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務分析的結果有假。

（三）提高財務報表分析人員的綜合能力和素質

無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以，加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識，熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。

主要參考文獻：

[1]李慧.淺談企業財務報表分析的方法[J].中國管理信息化，2010（17）.

[2]劉芳，許德曉.談財務報表分析的局限性[J].科技資訊，2007（6）.

[3]趙淑芹，楊振東.財務比率分析方法的局限性及改進措施[J].現代商業，2008（29）.

財務報表的應用范文第5篇

【關鍵詞】財務報表分析 證券 投資決策

所謂證券投資即是企業或個人使用積累的貨幣購買股票、債券等有價證券，從而獲取經濟效益的投資行為。但是針對金融機構來說，即是以有價證券作為經營對象的業務，證券投資的對象通常包括政府債券、企業債券以及股票的發行與購買。當前國內金融體制得以進一步完善，證券投資市場也得到了快速發展，在這樣的新形勢下，探討怎樣利用財務報表分析工作來制定科學的投資決策，對于降低投資風險，保障投資者利益來說具有十分重要的意義。

一、財務報表分析在證券投資決策中的重要作用

所謂財務報表即是囊括了反映企業實際財務狀況、生產經營成果以及現金流量等數據內容的文件，其通常由資產負債表、損益表、會計報表附注、財務情況說明書以及現金流量表等多種書面文件組成。任何單位或者個人要全面了解掌握企業的生產經營情況，最準確最直接的選擇即是對其財務報表實施綜合分析評估。最初財務報表分析評估工作是因為銀行為深入了解企業償債能力而進行的，隨著社會經濟的不斷發展，對企業財務報表進行關注的不單單局限于銀行，而是包括了潛在投資者、政府部門以及債權人都希望能夠通過企業財務報表的分析評估來了解企業實際經營情況，從而更好的指導決策。在證券投資過程中，科學有效的做好財務報表分析發展，不但有助于各外部利害關系人，同時還能夠為保證我國資本市場的持續穩定發展發揮著非常關鍵的作用，主要表現在以下幾方面：

第一，對財務報表進行分析評估能夠幫助投資者以及潛在投資者更好的了解投資對象的實際財務狀況、盈利能力以及未來現金流量等，有助于制定科學的投資決策；第二，對財務報表進行分析評估能夠幫助債權人掌握債務人的資本結構和償債能力等相關信息，從而決定是否對債務人貸款；第三，對財務報表進行分析評估能夠讓中小投資者進行科學選股和長期投資，防止被莊家操控，進一步優化個人理財；第四，早在2001年我國加入WTO時便承諾于2006年全面開放資本市場，經過多年的發展，我國資本市場已經逐漸趨于完善，而積極倡導財務報表分析評估有助于進一步健全我國資本市場；第五，對財務報表進行分析評估能夠幫助各利害關系人樹立更加理念的投資意識，進而讓我國資本市場能夠更好的對資源進行優化配置，而非成為“圈錢場”，讓我國國內金融環境更加和諧良好。

二、財務報表分析在證券投資決策中的應用策略

（一）根據財務報表選擇具有投資價值的企業。

在開始投資以前，首先應當評估一個企業所擁有的投資能力和實際價值，而這一點正是借助于財務報表分析評估來實現的，具體而言，上市公司財務報表主要包含了資產負債表、利潤表、現金流量表以及利潤分配表，從資產負債表內能夠了解公司資產的總量，了解流動資產、長期投資和固定資產的詳細情況；公司負債分布情況，總負債值以及流動負債情況和長期負債；公司的凈資產額等。而通過對利潤和利潤分配表進行分析能夠幫助我們了解公司在某一時期內的實際收入和相關會計費用，同時與成本進行配比，最后能夠得到公司在這一段時期之內的凈利潤值。若我們把利潤分配表和資產負債表結合起來分析，還可以得到上市公司資產周轉的具體指標以及資產創立指標等情況。現金流量表可以幫助我們獲取企業的現金獲取能力，借助于上述指標的分析評估，最終能夠確定目標公司的總體投資價值，幫助投資者作出正確的決策。

（二）采取行價值投資和技術投資并重的策略。

在證券投資的實際過程中應當把價值投資和技術投資結合起來同時實施，能夠對投資者的投資行為產生一定影響。投資者應當在實施價值投資的過程中充分運用技術投資相關理論，為自身投資行為作出科學的指導。當確定了投資對象以后，應當要充分利用好技術指標，對MACD均線、WR指標以及Boolean等相關指標進行合理分析，同時選擇出最科學的進場時機。總的來說，站在時間角度進行分析，價值投資的延長時間相對更久，同時是基于某一對象的實際價值而開展的投資行為，但是技術投資往往是根據市場實際價格而實施的投資行為。投資者應當在具體的投資過程中綜合應用價值投資和技術投資兩方面的理論方法，從而確保自身投資行為具備更高的科學性，有效減少投資風險。

（三）確定投資策略時需要注意的其他方面。

在利用財務報表分析幫助證券投資決策時，除開上文中所提出的亮點建議之外，還需要注意很多其他問題，例如說組合投資可以有效降低風險，單一投資方式會增加風險性，所以投資者可以盡可能的選擇組合投資，在降低風險的基礎上提升收益。投資操作過程中，可以把各個行業投資價值展開進行研究，同時根據實際情況和上市企業的財務報表來合理選擇股票類型，而價值型股票的實質價值會更為穩定。若站在長遠的眼光來分析，股票價格往往會因為股票價值的變動而發生波動，此時投資者應當準確掌控時機，從技術走勢出發展開分析，高估時買入，低估時賣出，從而讓實際收益最大化。同時，經濟環境也會對資本市場以及貨幣市場產生非常大的影響，經濟環境情況對不同的行業和企業也會帶來不同的影響，所以憑借宏觀的分析來科學選擇擁有較大投資潛力的行業是非常關鍵的。

三、結語

總之，國內經濟發展水平的持續提升，導致證券市場暴露出的問題也逐漸增多，為保證企業投資決策的科學性，減少投資風險，在實施證券投資之前，應當根據企業會計財務報表展開綜合評估。必須要認識到，通過對上市公司財務報表進行分析評估，能夠更深入的掌握公司實際發展情況和經營情況，更加準確的確定公司投資價值，最終確定正確的證券投資方向。

參考文獻：