負債業務的風險
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負債業務的風險范文第1篇
負債經營是指企業通過銀行貸款，發行債券、股票、商業信用等方式來籌集資金的經營方式。隨著我國市場經濟的發展，競爭越來越激烈，作為競爭主體的企業，普遍采用負債經營方式參與市場競爭。負債經營在一定條件下可能為企業帶來額外的利益，但它同時又具有不利的風險一面，有負債就有風險，這種靠負債所籌集的資金來支撐企業發展而陷入困境的風險，我們通常稱之為財務風險，它是通過債務成本與全部資本的比率變化來體現的。并隨著企業負債負擔的加重而增加，負債負擔越重，企業生存所受到的威脅就越大，過度而不合理的負債將危及企業的生存，因此，對企業負債經營及財務風險進行探討具有十分重要的意義。
一、負債經營的作用
負債經營作為一種經營策略，它不僅是為了彌補企業的資金不足，滿足企業生產經營對資金的需求，而且更重要的是它可以為企業帶來許多其他的好處，主要表現在以下幾個方面：
1.負債具有財務杠桿作用。不論企業經營成果大小，利潤多少，債務利息額是固定的，因而當利潤增大時，每一元利潤所負擔的利息就會相應減少，從而使自有資本所有者的收益大幅度提高，這種債務對所有者收益的影響稱作財務杠桿。
2.負債利息具有“抵稅作用”。負債的利息費用列入財務費用，與企業的收入抵扣，使負債經營的企業同全部采用自有資金進行經營的企業相比，成本費用增大，利潤減少，應納稅所得額隨之減少，從而減少上繳的所得稅，降低企業稅負。
3.在通貨膨脹時期，負債經營具有舉債效應。由于債務的實際償還數額以帳面價值為準，不考慮通貨膨脹因素，所以，通貨膨脹會給負債經營的企業帶來額外收益，通貨膨脹率越高，企業因負債經營而得到的貨幣貶值利益就越大，這種因負債經營而可能獲得的收益，稱舉債效應。
二、財務風險的成因及控制
前已述及，企業負債經營是有利可圖的，那么能否無限制地借債經營呢？答案是否定的，這是因為負債經營有一定的風險，財務風險是伴隨著企業債務而存在的。企業財務風險主要是因企業資本結構的變化、企業盈利能力與債務資金成本的不確定性，舉債額和償還期限等因素影響而形成。
在企業資本構成中，如果資金全部由股東投入，無債務，企業除了經營風險外，無財務風險，一旦企業因資金不足，向銀行借款，企業的資本結構發生變化，企業就擔負著為自己所借債務還本付息的壓力，財務風險由此產生。如果企業因經營不善或其他原因難以償付到期本金和利息，企業便陷入財務危機。
負債的企業，為了生存和發展，必須使盈利能完全補償借入的資金成本。否則，企業將無利可圖，更談不上發展。企業在生產經營中，必須保持一定的資金利潤率，并使其大于借入資金成本率。但市場變幻莫測，企業很難正確估算資金利潤率，因此就面臨著盈利能力與債務成本差額的不確定帶來的財務風險。如果盈利抵不上債務資金成本，企業就要面臨虧損，增加財務風險。
另外，企業負債越多，財務壓力越重，越有可能不能及時償還債務。即使企業盈利能力很強，也存在著過度舉債、利息包袱沉重而不能到期償還本息的財務風險。再是債務償還期限越短，企業償債時間越緊迫，面臨的財務風險就越大，極易出現償債危機。
針對財務風險形成的幾個因素，企業應從以下幾個方面來控制財務風險。
1.要有強烈的風險意識。企業冒險總會存在風險，企業不能為了持續地追求高利潤，不計后果，大肆籌資舉債，增加財務負擔。利潤多少不是衡量一個企業強與弱的唯一標準。過度負債不僅會背上沉重的利息包袱，而且一旦再生產過程發生中斷、阻塞、資金周轉發生困難，不能按時償債，企業將面臨喪失信譽、負責賠償的風險，甚至導致破產。企業首先要考慮的是生存，然后才是高額利潤。應排除一切不利于生存發展的各種因素，不能冒生存受威脅的風險，要樹立強烈的風險意識來控制風險。
2.建立最有利的資本結構。企業必須根據自己的風險承受能力來選擇對企業最有利的資本結構。以最低資金成本，最小風險程度，取得最大的投資收益，在風險和利益之間尋求最佳配合。在好的市場環境中，采取進取型策略，并對可能的風險有充分的估計和準備，可以適當多借入資金；在不利的環境中，應謹慎從事，耐心等待有利時機的轉化，以此組織調整資本結構，并做到胸有成竹，機動靈活，可以有效地控制財務風險。
3.選擇正確的籌資方式。在綜合考慮資金成本、財務風險、信息傳遞等各種因素的基礎上，企業應選擇以下籌資順序來控制財務風險，使企業財務風險降到最低，首先，企業籌資應選擇內部積累，這種方式籌資難度小，風險小，保密性好，能為企業保留更多的借款能力。其次，如果企業從外部籌資，應首選發行股票，因為普通股票發行成本高于債務發行成本，外部籌資最后的選擇是向銀行借款，把還本付息的財務壓力降到緊低限度。
4.采取適宜的借款策略。企業在借入資金時，不應將其作為一種簡單的財務實踐，應慎重考慮。雖然有時借款可以增加企業的利潤，有時可以改善現金流量，然而，不管在何種情況下，應明確在多變的企業環境中借款的預期收益。如果預期收益無法確定，企業就無借款的充分理由，企業必須知道何時應該借款，何時不應借款，只有這樣，才會控制企業的財務風險，不致因盲目借款而遭致財務失敗。
5.保持盈利能力。如果盈利不能滿足企業資金需要，企業就要靠減少現金余額，出售短期金融資產，或借入更多的債務等手段來彌補資金缺口，增加企業財務風險。因此，保持盈利能力，增加資金，減少債務，才能控制企業財務風險。
負債業務的風險范文第2篇
關鍵詞：商業銀行；資產負債業務；管理方式；管理創新
中圖分類號：F832.33 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）13-0091-02
引言
2007年，金融機構對于自身風險管理和控制能力的過高評價導致了金融機構的戰略和政策出現超前性失誤，由此成了爆發美國大規模破壞性操作的信貸風險――次貸危機的導火線，歷史遺留下的經驗和教訓說明，現代銀行亟須建立一種以全面風險管理為核心，具備前瞻性、可行性、計量性等功能特征的資產負債管理體系。
自1990年起，我國商業銀行在初始余額的經營管理理念基礎上逐步形成資產負債比例管理體系，該體系對我國商業銀行經營管理水平的改善起到了積極的促進作用。然而，這種管理尚處于一種較為初級的階段，尚未建立起以科學計量風險為基礎的風險管理機制和科學的資本約束和分配機制等，我國商業銀行資產負債業務的管理創新性研究具有較大的社會價值和學術價值，形勢迫在眉睫。
因此，本文首先闡述了現代商業銀行資產負債業務管理的概念以及方法，為后續的探索和研究做好理論鋪墊，而后分析現代商業銀行資產負債業務管理模式出現的瓶頸，最后針對種種弊端和不適應性的體現提出管理創新的思考和建議。
一、現代商業銀行資產負債業務管理的內容及方法
（一）我國現代商業銀行資產負債業務管理內容
我國商業銀行管理根據其資產負債業務內容進行歸納，可分為商業銀行資產業務管理和商業銀行負債業務管理。其中，資產業務管理包括商業銀行貸款信用風險管理、商業銀行證券資產投資管理和商業銀行現金資產負債管理；負債業務管理包括商業銀行資本管理和商業銀行存款業務管理。
（二）現代商業銀行資產負債業務管理方法
目前國際銀行業主要的資產負債管理方法有利率敏感性缺口管理法、久期管理法、情景模擬分析法、VaR值分析法等。其中，利率敏感性缺口管理法是利用利率敏感性缺口和利率敏感比率這兩個指標在利率波動的影響下對資產與負債之間的差額進行利用和管理；久期管理是指將時間與現金流量價值進行加權來評估總體利率風險水平；情景管理法是根據模擬和情景分析對風險做出度量，運用計算機技術顯示管理效果；VaR值分析是指對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的最大可能損失進行預測，從而促進風險管理的有效進行。
二、現代商業銀行資產負債業務的管理現狀及瓶頸
（一）我國現代商業銀行資產負債業務的管理現狀
我國商業銀行于1978年重建，吸收了國際先進的銀行經營管理理論，在全國范圍內實行了資產負債理論管理體制，但由于受到當時短缺型經濟的制約和計劃體制的限制，我國商業銀行于1988年遭受了擠兌風潮的侵襲。自1994年以來，我國商業銀行全面推行適合我國國情發展的資產負債比例管理制度。1996年，中央銀行在完善監管指標的同時將外匯業務和表外業務納入監管范圍。自1998年起，商業銀行對信貸規模取消限額控制的措施，標志著我國資產負債管理體系逐步得到完善。但是，我國現代商業銀行資產負債管理仍然處于不發達的階段 。
（二）我國現代商業銀行資產負債業務管理存在的瓶頸
與國際先進銀行所采用的風險管理理念不同的是，我國仍然以風險控制為主要管理方式，這種差異性凸顯了我國商業銀行落后于西方銀行的缺陷和不足，如利率市場化進程緩慢，金融市場發育度不高，難以形成敏感性管理體系，不具備豐富的業務數據儲存和科學的管理模型等，其資產負債管理內容結構、業務創新能力和技術、管理運作機制和專業人才培養等方面尚未成熟，存在著許多瓶頸和弊端。
1.內容范圍狹窄，結構不合理。商業銀行若想達到持續有效經營、保持較高的資產負債管理水平、提高綜合競爭實力的目標，最需要考慮的因素是保障商業銀行資產負債的流動性和多樣性。
我國的資產負債管理內容呈現狹窄化，結構不合理的局限性，可以從資產負債結構的單一性和不穩定性兩方面進行闡述。單一性指的是，國內商業銀行資產負債結構中存款占負債的比例和貸款占資金來源的比例都明顯過高，即負債以存款為主要方式而資產以貸款為最重要的資金運用來源。不穩定性指的是，我國金融市場發育不完全導致難以實現商業銀行資產負債結構的多元化，從而在數量和品種上缺少可交易金融產品的支撐，因此產生了商業銀行在金融嚴格管制的約束下難以通過金融創新工具的有效使用從而實現廣泛融資和“三性”管理的瓶頸。
2.缺乏有效規避風險的金融工具和管理機構。我國商業銀行缺乏有效規避風險的金融工具和管理機構主要體現在一些對市場風險起到有效規避作用的金融工具如受到西方商業銀行廣泛青睞的利率期權、利率互換、貨幣互換等風險管理產品由于受到我國人民幣市場運用尚處初始階段的限制未能得到廣泛運用，對我國人民幣利率風險管理能力的提高形成約束。因此，即便商業銀行意識到了風險的不利影響，由于管理技術相對落后，缺乏科學的定量分析和金融衍生工具的運用，大部分銀行不知該如何控制和管理風險。
3.管理水平與西方商業銀行存在明顯差距。我國商業銀行受到西方先進的資產負債管理理論和實踐的影響，建立了資產負債管理的組織框架和機構，取得了一定的進步。但由于我國目前的市場環境存在很多制約因素，較為嚴格的監管條件也在一定程度上限制了我國商業銀行創新性的發揮，導致我國商業銀行缺乏借鑒、學習和踐行現代資產負債管理理論和先進技術的動力。
現行的管理體制的主要弊端有：第一，長期利率管制使得商業銀行更多重視流動性的需要而忽視利率風險和產品的定價問題；第二，由于國內市場體系發育不完善，導致管理中所運用的方式以行政手段為主，經濟手段和市場化運作手段處于弱勢地位；第三，分支機構的管理精力受到強制性比例管理的限制，無法順利開展相關創新業務。
4.人才吸收和培訓機制缺失。在我國商業銀行資產負債管理中缺乏專門人才作為管理機構的專業執行者，出現了人才高度不足的現象。由于商業銀行員工的主要工作內容是定期將體現本行經營業務情況的資產負債表、利潤表、資金流量表等報表報送至監管部門和總行，因此他們需要對經濟管理類、信息管理類的專業知識進行較高水平的掌握，但是從我國的整體水平上看，他們對這類專業知識的理解程度不高；另一方面，商業銀行需要專業人才具備熟悉國內外利率市場、并能夠對之進行敏銳洞察和詳盡分析、掌握和熟悉運用各種金融產品和管理工具的能力來主導利率風險防范工作，由于我國這類人才的稀有直接導致了商業銀行整體的風險分析水平、預測和規避風險能力落后于西方先進國家銀行的局面。
三、現代商業銀行資產負債業務管理創新的思考
我國商業銀行應從強化資產負債全面管理，實現結構對稱、優化和總量協調、平衡，統籌即期利益和遠期目標，達到“三性”最佳組合模式等角度出發，最終實現向現代資產負債管理方式的科學化轉變。本論文就以上所闡述的幾點瓶頸和缺陷，提出如下現代商業銀行資產負債業務管理創新的相關思考，做出相應的解決對策和研究分析。
（一）注重資產負債業務內容的豐富和創新
在資產方面，要達到豐富資產種類、調整資產結構、實現資產創新的目標，我國商業銀行應做到以下幾點：第一，根據貸款對象對自身有限的可貸資金進行合理配置，積極響應國家政策扶持中小企業的發展，增加可對其貸款的金額數量；第二，積極運用創新手段開發消費信貸品種，參照國外先進新型貸款形式增加貸款種類；第三，與其他金融行業進行聯合管理，適當增加債券等金融工具的持有量，研究持有的證券品種的創新性，調整各類證券的期限結構和比例分配，改善資產的單一局面。
在負債方面，為了改善業務內容的單一和實現負債流動性管理，目前的當務之急是著手貸款工具和業務手段的創新，具體可以從以下幾個方面進行改革：第一，通過對社會資金流向熱點的觀察、跟進和研究，開展資產負債業務品種創新，從各方面擴寬資金來源渠道，如積極爭取基金信托業務，有計劃地發展大宗協議存款業務等；第二，在改善業務內容的過程中積極主動地引進和推廣在國外得到廣泛運用和行之有效的金融手段 。
（二）進行資產負債結構的調整和優化
由于我國資產負債管理結構具有較強的被動性和不穩定性，因此容易受到國家政策變動的影響。其中，若資產負債期限結構不合理，將會導致銀行收益水平低下或流動性風險的產生；若資產負債總量結構不合理，將會難以抵御利率大幅波動的影響而引發利率風險；若資產負債分散程度不合理，將在很大程度上受到某一特定風險的破壞性作用。因此，為了應對新時期的挑戰，商業銀行應積極主動地調整資產負債的結構，使之達到服務于股東財富最大化目標的結構優化模式?？偠灾?，商業銀行應在努力提高資產負債業務的流動性和多樣性的同時，強化資產負債配置功能，進一步建立和完善資產負債結構制約體制，實現最終的盈利目標。
負債業務的風險范文第3篇
論文關鍵詞：表內業務，表外業務，風險
一、引言
20世紀90年代后期，隨著金融管理的放松和金融業競爭的不斷加劇，利率市場化的逐步實現，銀行在發放貸款方面的利潤已有所減少，越來越多的商業銀行開始關注能帶來非利息收入業務的表外業務。根據早期中外學者的研究觀點，認為提升非利息收入的比重有利于提高銀行的績效，而且非利息收入業務所帶來的擴展的產品線和交叉銷售機會可以給商業銀行的收入組合帶來風險分散效應。因此，大力發展表外業務成為現階段我國商業銀行在激烈的市場競爭中生存和發展的必然選擇。然而，也有一些學者認為，與傳統的存貸業務相比，表外業務雖然有利于提高銀行的業績，但隨著表外業務的比重擴張，它的風險問題也逐漸顯露。如我國學者張羽，李黎（2010）利用中國銀行業1986-2008年數據研究表明，非利息收入增長對我國銀行業的風險分散化效應，而更多地依賴非利息收入存在著惡化風險與收益之間權衡關系的可能性。Barry and Laurie（2010）研究得出，銀行能夠因為多樣化經營而從表外業務獲得非利息收入，但是必須注意不要讓伴隨而來的風險影響超過了其收益。還有一個結論是來自于傳統業務的收入風險比非利息收入風險小。因此，筆者認為，帶來非利息收入的表外業務并不是一味地降低了銀行風險，而是一定程度上增加了風險，所以商業銀行在發展表外業務的同時，也應該重視表外業務的風險問題。所以本文主要通過商業銀行經營過程中表內外業務面臨的主要風險對比分析，討論如何正確認識和防范表內外業務風險，從而適度發展表內外業務，保證銀行安全經營的前提下，增加銀行盈利。
二、表內業務和表外業務概念的界定
1.表外業務
在國際理論界，對表外業務比較權威和公認的定義應當屬巴塞爾委員會通過的法規標準。巴塞爾委員會將表外業務分為狹義和廣義兩種。廣義的表外業務包括所有不在資產負債表中反映的業務。包括兩大類：金融服務類表外業務、或有資產和或有負債（即狹義的表外業務）。我國在2001年6月21日的《商業銀行中間業務暫行規定》中指明,“中間業務指不構成商業銀行表內資產、表內負債,形成銀行非利息收入業務。”（劉晶石，2004）可以看出，巴塞爾委員會界定的廣義的表外業務相當于我國中間業務的范疇。因此，本文中討論的表外業務是國內定義的中間業務，它產生非利息收入，但不被反映在資產負債表中。目前，常見的金融服務類表外業務有：結算、、信用卡、咨詢等服務，或有資產和或有負債類主要包括:擔保性業務（備用信用證、銀行保函等），承諾性業務（回購協議，信貸承諾、票據發行便利等），交易類業務（期貨、期權、互換合約等）。
2.表內業務
國內關于商業銀行業務包括:資產業務、負債業務和中間業務。因此，表內業務是指除去中間業務后的資產業務和負債業務。但由于為了與給銀行帶來非利息收入的表外業務相對應，本文所討論的表內業務，指給是能給銀行帶來利息收入資產業務，資產業務主要包括貸款、證券投資和現金資產。
三、表內外業務風險對比
1.信用風險
信用風險是商業銀行經營中最常見的一種風險，也一直是商業銀行面臨的最主要的風險。對銀行表內業務來說，信用風險主要存在于貸款業務中。借款人不能或不愿歸還到期貸款本息而給銀行造成損失。更甚者，Brewer and Lee（1986）認為由于銀行具有高負債性的特點，大量的不良貸款和證券投資損失會導致銀行破產。而且，資產的質量下降會導致其賬面價值下降和資產組合的盈利減少。
然而，信用風險不僅僅存在于貸款業務，各種表外業務也都不同程度地存在表外業務，甚至可能增加信用風險。如利率互換會遭遇信用風險。當A公司與B銀行進行固定利率與浮動利率轉換時，A公司如果違約，停止這筆交易，那么B銀行很難找到與A公司有相同條件進行交易的對家從而遭受損失。再如個人理財業務，就我國目前的信用體系來說，客戶的個人信息使商業銀行很難進行準確的風險判斷。信用性理財業務雖然不是直接涉及到債權債務的關系，但由于它通常以或有資產或者或有負債的形式存在的，當債務人由于各種原因不能償付給債權人的時候，銀行就會有可能因為連帶關系而變成真正的債務人，承擔付款的責任。同樣地，在備用信用證業務中，借款人違約，開證銀行承擔向受益人賠償損失的責任；擔保業務中，被擔保的客戶因某些原因無法履行合同的約定，擔保銀行就要承擔賠償責任等。
2.流動性風險
流動性風險是是商業銀行不能滿足客戶提現和正常貸款的需要，而使商業銀行遭受損失的可能性。簡單說，就是商業銀行沒有足夠的現金來保證業務需要導致可能的損失。在表內資產中，長期資產的盈利性與流動性資產相比，較為不穩定，因為長期資產本息不能在短期內收回，在這期間，影響因素變化多，收益不穩定。因此，流動性資產占比越少的銀行越容易遭受流動性風險。另一方面，如果資產的質量下降，短期負債越多也越可能使銀行存在流動性問題，因為短期負債償還的流動性需求不能及時得到滿足。
表外業務也會引起的流動性風險。例如貸款承諾中，流動性風險的產生是因為許多客戶同一時間決定從銀行貸款的可能性。這樣，銀行就需要大量的可供貸款的資金。要獲得這些資金，銀行可能是要付出高成本，甚至市場上沒有資金可供給銀行。為了滿足這些意料之外的資金需求，銀行之間必定要通過激烈的競爭爭奪資金，這會導致更高的籌資成本。
3.利率風險
當市場利率波動時，商業銀行在表內外業務中蒙受損失的風險。商業銀行的傳統業務收入來源于存貸的利差，當利率波動時，銀行的利潤水平必定受到影響。同時，銀行的資產和負債的市場價值也必然發生變動，從而影響銀行的資產凈值的市場價值。
然而，表外業務如利率互換、利率期貨、資產證券化等會使利率風險降低。在利率互換業務中，銀行雙方之間將固定利率債務轉換為浮動利率債務，或將固定利率債務轉換為浮動利率債務的交換，只互換利息，不互換本金。這種方式能縮短銀行資產或負債的持續期間，從而降低利率風險（Bickslerand Chen 1986）站。另一方面，表外業務也可能加大利率風險。如貸款承諾協議期間，借款人可以獲得一筆貸款。若市場利率上升，銀行的資金成本升高使貸款協議利率與資金成本之間的利差變得很小甚至成為負值，而借款人必然會在有利的利率下最大限度地使用貸款，銀行將承受較大的損失。
4.操作風險
在貸款業務中，操作風險主要由于銀行內控制度不嚴密，治理機制不完善、內部員工操作失誤缺乏法律風險意識、信貸人員以權謀私等原因造成貸款不能按期收回或損失的風險。如信貸人員在貸前審核時，對貸款申請人的資信調查不充分，以至于借款人將來違約的可能性增大，造成銀行損失；或信貸人員明知貸款申請人有騙貸行為，同流合污，為了一己之私，損害銀行的利益。
而表外業務加大了操作風險，如金融服務類業務中銀行作為服務中介獲得手續費收入，不涉及到本身的資產，其主要面臨的風險就是銀行人員的操作問題。典型案例有巴林銀行的倒閉。其新加坡附屬機構交易員里森未經授權及隱匿期權和期貨交易, 隱匿虧損，最終造成不可挽回的損失。此類表外業務的操作風險導致巴林銀行倒閉。另一方面，交易類表外業務不像傳統業務那樣受金融法規的嚴格限制，一般只要融資雙方以協議的形式進行約定，并不受銀行信貸規模和資金的制約，具有較大靈活性，加大了銀行違規、違約操作的風險。
5.多樣化風險
銀行集中投資在某一種資產上，可能會導致多樣化風險。例如美國歷史上，1982年，寶恩廣場銀行倒閉正是因為它大部分貸款單一化，它專門承放油氣鉆探貸款。它的大部分資金都是用較高的利率，從銀行間拆借市場借來的，然后再以更高的利率貸出去。能源行業低迷導致該銀行貸款損失，最終破產。所以，銀行貸款、證券投資都應要分散風險，尋找投資的最佳組合。
另一方面，表外業務的品種多種多樣，既有傳統的項目，又有新興的項目如金融衍生工具，還有很多該開發的項目。各個產品之間的差異較大，因此表外業務可以進行最佳組合，盡可能地減少和分散風險。
四、商業銀行針對不同的風險類別的防范措施
1.信用風險。一是堅持對客戶的信用調查和信用評估，加強信用管理，對較長期限擔保要求，應定期重新議定合同條款，以防范信用風險。對信用等級較低客戶可以要求提供貸款擔保，或尋求其他同行共同承諾來分散風險。二是完善授權授信制度。對大額貸款或擔保交給貸款審查委員會集體審批，甚至上級行審批，以減少個人審批的失誤。
2.流動性風險。對于流動性風險，可以實施衍生產品多元化，安排好流動性需求與供給之間的平衡，避免集中支付，保持適量的儲備金。如銀行在貸款承諾及包銷票據發行便利協議簽訂后，要安排一部分流動性較強的資產，以備向借款人融資或包銷票據發行便利中剩余的票據。從整體上考慮資產業務、負債業務、中間業務及各大類業務內部的結構問題，總體籌劃現金的存量和流量，實現商業銀行正常和穩定地經營。
3.利率風險。一是傳統策略選擇調整資產負債表的結構，利用有利的利率條件、利率敏感性缺口管理、有效持續期缺口管理等方法，以縮小利率風險缺口。二是通過金融衍生工具控制利率風險。依靠金融衍生產品交易規避利率風險表外業務，如利率互換、利率期貨、利率期權等。銀行還可以采用浮動利率，盡量避免固定利率貸款承諾，防范利率風險。
4.操作風險
針對銀行表內業務可能出現的操作風險， 商業銀行要通過加大信貸業務培訓力度，提高信貸人員的業務操作技能來防止信貸工作中可能出現的操作風險。銀行要經常舉辦信貸業務培訓班，講授法律、經濟、信貸管理等綜合知識，解決自身因不熟悉相關知識而導致的操作風險。對于表外業務的操作風險，銀行要完善表外業務規章制度和操作規程，從制度上保證表外業務經營活動的安全性。將表外業務的經營權、風險監測權、風險管理權實行分離并加強對表外業務經辦人員的業務約束。如衍生金融工具交易人員的交易額度控制。從高層交易管理員到高級交易員、初級交易員，按其級別、能力和經驗的不同來確定他們不同的交易額。
5.多樣化風險
商業銀行進行貸款或投資證券時，不要集中在某一種或某一類行業或產品上，而是要進行多種類的投資。如對貸款種類、行為和地域的集中化方面做出某些限制，減少資金運用的風險。同時，如前所述，表外業務的種類多，每種業務的風險也各不相同，銀行把各種業務進行投資組合，多樣化經營，以達到分散經營風險的目的。
除此之外，商業銀行還要注意表內業務和表外業務的合理占比，以及保證風險與收益在表內外業務中的對等，以免厚此薄彼，危及銀行的安全性和盈利性。銀行對表內業務風險管理的同時，還應特別注重對表外業務的內部管理，完善內部監控體系。雖然我國現階段實行金融分業經營，但大勢所趨，在全球金融混業經營趨勢日益明顯的情況下，表外業務種類繁多，風險不一，為了銀行業能健康發展，必須加強內部規章制度建設，規范表外業務操作程序，完善管理措施。銀行還應該大力開發和利用表外業務人才。表外業務種類繁多，涉及面廣泛性，要求從業人員是復合性人才，必須具備各方面綜合性知識，及適應工作的能力。另外，監管當局在強調表內業務披露信息的同時，還應著重規范商業銀行表外業務的信息披露制度，應盡快出臺相關規定，如要求銀行制定表外業務的專項報表或改進現行會計報表結構，定期將報表報送各地銀監會，增強表外業務的透明度，更全面地監管銀行的行為，增強監管的有效性。
總之，銀行要注重表內外業務的平衡，在大力發展表外業務的同時，也應尋求傳統業務發展的新方向。既要重視表內業務的風險，也要加強表外業務的風險防范，不要顧此失彼，影響銀行的整體利益。
參考文獻：
[1]張羽,李黎.非利息收入有利于降低銀行風險嗎?——基于中國銀行業的數據[J].南開經濟研究,2010(4)：69-91.
負債業務的風險范文第4篇
關鍵詞：金融運行 流動性管理 影響分析
流動性是指金融機構為滿足日常經營活動順利進行所需要儲備的現金以及可隨時變現的資產，是金融機構以合理成本來滿足其現金支取和債務償付的能力。作為具有期限轉換和信用風險轉換功能的商業銀行，流動性管理是其經營管理的核心，通過流動性管理，將短期的資金來源轉換為長期的資金運用，實現流動性、安全性和盈利性的最優組合。但由于商業銀行資產負債表存在期限錯配的問題，流動性不足始終是其面臨的首要風險，特別是受到臨時性、突發性因素的外部沖擊，在某些時點金融市場會出現局部流動性緊張的情況。流動性松緊可從“量”和“價”兩方面來衡量，表現在“量”上，是存款備付金率的高低；表現在“價”上，則是市場利率水平的高低。一般來講，單個機構流動性松緊主要反映在“量”上，而市場整體流動性變化則反映在“價”上。近年來，隨著金融創新的發展，市場利率變化呈現波動幅度大、頻率高、涉及面廣等特點，尤以2013年最為顯著。上述情況與當前我國金融市場運行出現了一些新的變化特點密切相關，這些特點使流動性管理面臨與過去不同的環境，對流動性管理提出了新的挑戰。
一、當前金融業運行與流動性管理相關的幾個特點
（一）金融脫媒趨勢進一步顯現
金融脫媒是指金融創新弱化了商業銀行傳統的間接融資功能，大量資金借貸通過直接融資方式進行。近年來，在利率市場化改革、信息科技進步等因素的影響下，我國金融脫媒趨勢進一步顯現。
（二）同業交易規模不斷放大，并呈網絡化
近年來，金融市場先后出現了數量眾多、不同規模和功能的金融機構，這些金融機構有的以存貸款業務為主，也有以資產管理和通道業務為主，此外，還出現不少準金融機構，不同類型的金融機構為同業業務的發展創造了條件。
二、金融運行新特點對流動性管理的影響
（一）金融脫媒加劇了流動性總量和期限結構錯配
1.資產負債脫媒的不對稱性使流動性管理的壓力主要集中于負債
金融脫媒雖然在負債和資產方都同時發生，但負債脫媒規模要遠遠高于資產，這使得流動性管理的壓力主要集中于負債，加大了應對流動性緊張的難度。負債脫媒使商業銀行通過存款方式能夠吸收的資金不斷流失和減少，存款占負債的比重不斷下降，為了給信貸資產運用提供充足資金，在利用傳統渠道吸收存款的同時，商業銀行不得不依賴市場進行債務性融資。通過拆借、回購、發行理財產品、轉讓資產、發行債券等方式吸收資金。
2.脫媒放大了商業銀行資產負債期限約束不對稱含的流動性風險
就負債而言，存款雖然有約定的期限，但允許客戶提前支取，屬于軟負債；但信貸資產除非發生違約情況，一般是不能提前收回的，屬于硬資產。這種存款和貸款期限約束的不對稱性本身隱含一定的錯配風險，在能夠大量吸收存款的情況下，可以通過儲備較多的存款來應對可能出現的臨時支付需求，這種約束不對稱性引發的風險程度較小，但金融脫媒則可能會加大資產負債約束不對稱引發的流動性風險。
（二）同業業務的發展擴大了流動性風險擴散的路徑和網絡
1.同業業務的虛擬性掩蓋了流動性風險
由于同業交易規模大、單位交易成本低、風險小，可以快速擴張資產負債表，成為一些商業銀行搶占市場份額、拉高排名的快捷方式。通過同業雙方的交易，擴大資產負債規模。由于同業業務無須繳存款準備金，理論上講，交易雙方這種交易可以無限制地循環下去，這樣循環的結果，表面上看，隨著資產負債規模擴張，流動性充足，但實際上這種流動性是虛擬的，一旦出現支取，就會產生連鎖反應，導致流動性成倍減少。
2.同業業務的同質性引發流動性波動的正反饋效應
由于同業業務主要依托金融市場交易，不同于實體經濟，行業眾多，在受到外部沖擊時，受到影響程度不一，不同的行業能夠分散風險，從而減少對金融機構的影響；而金融市場客戶集中，業務性質相同，受經濟周期影響則會表現出同一性，順周期性增強，具有正反饋效應，從而會放大流動性風險。
三、新形勢下加強流動性管理的建議
（一）積極完善應對金融脫媒的創新機制
1.建立可持續的資金來源和運用渠道
金融脫媒并不意味銀行整體功能減弱，只是經濟發展到一定階段對銀行傳統中介功能提出的新挑戰，商業銀行應適應形勢變化的要求，不斷提高自主創新能力，建立與金融市場發展相適應的業務流程，吸收和借鑒新技術和新方法，加大金融創新力度，認真分析各類資金來源和運用在期限和穩定性方面的差異，建立可持續的資金來源和運用渠道，減輕金融脫媒對流動性管理的不利影響。及時識別、計量、監測、控制金融創新帶來的產品的流動性風險，提升其期限轉換、信用轉換功能。
2.注重資產負債創新的均衡發展
商業銀行應加強對資產負債期限匹配的監測分析，建立與負債期限相匹配的資產運用結構，通過資產證券化盤活信貸存量資產，增強資產流動性，積極擴大長期穩定資金來源渠道，優化增量，改善資產負債結構，將期限錯配控制在合理水平。
（二）加強對同業業務的管理和引導
1.保持同業業務合理規模
商業銀行應樹立穩健發展意識，強化自我約束，摒棄單純為排名考核而進行業務擴張模式，根據需要發展同業業務。將同業業務發展置于日常流動性管理框架之下，認真評估同業交易對手的信用風險，根據不同主體和信用風險及不同資產負債的流動性差異，設立相應的風險規模限額，加強對同業業務期限錯配的監測分析。
2.加強同業業務管理
現有銀行流動性監管框架是與信貸收支占絕對主導的業務模式相適應的，注重對商業信貸收支業務的監管。隨著同業業務的發展和規模的擴張，監管機構應將同業業務置于與存貸款相一致的監管框架，可考慮通過設立指導性的同業存款備付率指標，降低同業業務的“乘數效應”。根據同業業務不同性質，重新梳理流動性資產和負債的權重體系，減少銀行通過不同風險權重的同業業務進行監管套利。
參考文獻：
負債業務的風險范文第5篇
一、保險資產管理公司對保險業發展的意義
2003年保監會工作會議傳出重要消息，鼓勵支持有條件的保險公司成立保險資產管理公司，國內眾多保險公司紛紛響應。此舉是對業界呼吁多年的改革現有保險資金運用體制的實質性推動，對解決當前困擾保險業的諸多是一項重大利好，對于加快保險業發展、提升保險業在業乃至整個國民中的地位具有重大意義。
1.在產、壽險分業的基礎上，將投資這一保險經營的重要環節實施專業化經營，對于改善保險公司償付能力指標、進一步提升專業化管理水平具有現實意義，并因此改善保險業的監管環境。
2.有利于保險公司加強對投資風險的嚴格控制。保險公司作為從事風險經營的，面臨資產風險、產品定價風險、利率風險及其它、法律、技術等各類風險，不同風險的特點和管控模式各不相同，成立專業資產管理公司，有利于從法人治理、內控機制等方面對于資產風險進行嚴格控制，防止保險投資的過度風險。
3.成立專業公司，建立起不同法人之間的資金防火墻，有利于加強資金安全，最大限度地減小不同風險之間的相互。
4.專業資產管理公司，除了接受母公司保險資金的委托管理之外，還可以憑借其強大的資金實力和投資管理能力，接受保障基金、慈善福利基金等機構和個人的資產委托管理，從而大大增強保險集團的資金實力，對于提升保險公司的聲譽和地位，提高償付能力有深遠的意義。國際上大型保險集團的受托管理資產規模都相當大，如AXA保險集團2001年擁有保險資產4000億歐元，其受托管理資產達到5096億歐元。
5.從長遠看，成立保險資產管理公司，拓寬投資渠道，有利于盡快提高保險業在國民經濟中的地位和影響力。在西方發達國家資本市場上，保險資金都扮演著極其重要的角色，如美國資本市場，保險資金占總資金量的20％以上，日本則占到40％以上。
二、保險資產管理公司的設立門檻和業務范圍
根據保險資產管理公司的法律地位，保險資產管理公司的組織形式宜采取有限責任公司形式，主要股東為相關保險公司，還可以吸收1～2家內資或外資的證券公司、信托投資公司作為戰略股東，提供相關技術保障。
關于資本規范，最低門檻宜設10億元。保險資產管理公司作為以受托管理資產為主要業務的法人實體，由于受托管理的保險資產規模都相當大，因此，對其自有資本應有較高要求。設置這一門檻意味著自有資本在20億元以下的保險公司就不具備設立資產管理公司的條件，有利于從源頭加強監控，規范資產管理公司的運作。
關于業務范圍，現行《保險法》對保險投資的限制仍然很嚴格，成立資產管理公司最重要的就是要突破現有業務范圍和業務模式。保險資產管理公司可以從事以下幾類業務：
1.資產業務。除現有保險公司可以從事的投資業務之外，還應逐步放開實業投資及其它金融投資業務。
（1）直接投資。包括股票投資和股權投資。放開股票投資，可以充分發揮巨額保險資金在股票市場上的“定海神針”的作用，監管機構對股票投資總額及單個股票投資比例進行限制，防止過度風險。允許保險資產管理公司對有發展潛力的國有企業進行收購、兼并和重組，對國有資產戰略性重組本身是一種重大支持，同時也使保險資產享受重組帶來的增值收益。
（2）基礎設施項目投資。伴隨我國經濟長期穩定增長，道路、市政、環保等基礎設施建設相當活躍，這些項目具有回報穩定、收益期限長、投資風險小的特點，保險資金投入這些項目，可以獲得長期穩定的收益，有效解決負債和資產期限嚴重不匹配的問題。
（3）金融租賃業務。我國居民消費結構升級，購置不動產和汽車等大件商品日益成為消費主流，公司完全可以憑借保險業務所掌握的大量客戶資源，在嚴格控制風險的前提下，從事這類融資租賃業務。
（4）收購及處理金融業不良資產。保險業由于原因也積累了大量不良資產，受托管理資產中也包含此類不良資產，公司可以通過債務重組、資產置換、轉讓、債轉股、資產證券化等各種手段處理不良資產，積累一定經驗后，還可以主動去收購和處置銀行、證券等行業的不良資產，提供增值服務。
（5）外匯交易和境外投資。大型保險公司都有一定數量外匯，隨著國際政治、經濟的動蕩，匯率風險隨之增大，應允許公司開展外匯套期保值業務，鎖定匯率風險；允許購買高信用等級的外國政府債券；隨著我國人世之后與國外保險市場對等開放，還應允許有實力的公司打人國際保險市場，甚至到國外資本市場購并國外同業。
2.負債（信托）業務。保險資產管理公司資產業務逐步放開之后，公司運作人資金的投資管理能力將會在實際操作中不斷增強，應允許公司面向接受資產委托管理，可以接受社會保障基金、慈善福利基金及其他機構的委托資產管理。另外，還應允許公司根據需要發行債券，擴展公司的資金來源渠道。
3.中間業務。利用公司所掌握的強大的投資信息和人才優勢，廣泛開展中介業務，如開展投資、財務及咨詢、項目融資、資產及項目評估。
對以上資產、負債和中間業務應根據保險資產管理公司投資能力和管理水平的提高采取初步放開的方式。隨著我國保險資產每年以30％以上的速度增長，必將快速提高保險資產在資本市場乃至整個國民中的地位，對提高保險公司償付能力也會起到至關重要的作用。
三、組織運作模式和風險控制體系
保險公司是專業經營風險的，保險資產是公司應對各種賠付和給付的資金保障，資金的安全性是第一位的。隨著保險資產管理公司業務范圍的擴大，如何建立和完善風險控制體系就顯得尤為重要，要在法人治理、內控制度和資產負債管理等三個方面加強公司的風險控制體系。
1.法人治理結構完善的法人治理結構，即建立股東會、董事會、監事會和經理層相互制衡機制。一是股權結構優化，以保險公司為主，吸收具有豐富的證券投資和項目投資管理經驗的證券或信托投資公司作為戰略股東，有利于吸收它們的管理制度和技術、，高起點打造公司資產管理能力。二是加強董事會治理，設計合理的董事會結構，即優化董事會成員的專業結構、年齡結構、人數結構，以保證充分行使董事會的職能，保證決策的合理化及監控的有效性。從專業結構上看，要有一定數量的精算專家、財務審計專家、投資管理專家。三是完善董事會的工作機制，如建立重大決策委員會制度、引入董事違章追溯制度等，以保證董事會決策的性。四是建立完善的經理層薪酬激勵和制約機制。薪酬激勵機制要長短期結合，在一般年薪中加入一定比例的股權或股票期權激勵，使經理人注重公司的的連續性，避免短期行為；同時，還要建立經理層的硬性約束機制，要設定一個解聘經理人員的明確標準，對達不到標準的經理人員要毫不留情的予以免職。
2.投資管理體系和內控機制保險資金的運用面臨著許多風險：利率風險、道德風險、操作失誤、市場風險、信用風險等。為提高自身的競爭能力，保險公司必須高度重視資金運用的各種風險，建立安全有效的投資組織管理體系和內控機制。
保險投資管理體系的建立，主要體現在投資的前后臺分開。為了有效的防范風險，前臺投資操作部門應該與后臺投資績效評估與風險監控部門嚴格獨立開來。前后臺的分工，在風險控制上應該體現在事先預防、事中監控、事后監督上。事先預防是指前后臺部門在公司總經理的領導下共訂投資規則；事中監控就是后臺對前臺操作進行實時監控，動態掌握情況；事后監督要求后臺監控部門組織定期檢查，以防止違反投資政策的行為發生。
健全有效的內控機制，主要體現在：（1）資金要集中管理、統一使用。下屬部門按核定限額留足周轉金后備，其余資金應全部上劃到公司，做到集中管理、統一使用，減少風險產生的環節，實現資金的專業化運作，提高資金使用效率。（2）嚴格授權、順序遞進、權責統一。在投資管理過程中，嚴格按額度大小，明確決策和使用權限。決策要自上而下、計劃和執行應自下而上，權責清晰、責任明確，每一層級都要對權限內的決策和使用結果負責。（3）分工配合、互相制約。業務部門和崗位設置應權責分明、互相牽制，并通過切實可行的互相制衡措施來消除內部控制中的盲點，形成一個有機的整體。（4）建立健全各項業務管理制度。制度的缺位必然帶來許多實際操作中的，進而滋生風險。因此，必須建立各項業務管理制度，如資金劃撥管理制度、集中交易管理制度、賬戶管理制度、核算管理制度等等，使各環節的操作程序化、規范化。
3.建立資產負債管理體系，全面控制投資業務風險
