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進口貿易融資方式范文第1篇

論文摘要:風電行業是一個新能源行業，發展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風電行業國際貿易融資發展的現狀，研究了融資的戰略及存在的問題，并提出了解決對策，從而為風電行業的發展提供更有力的保障。

1.風電行業國際貿易融資的必要性

我國的并網型風力發電機組從20世紀80年代中期開始發展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風電發展非常迅速，累計總裝機容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風電機組累計裝機容量如圖1所示。

雖然我國風電機組裝機容量發展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風電設備卻始終依賴進口，尤其是高端的技術設備.據統計，在2007年中國風電設備新增市場份額中，國產設備(包括合資)占57%，進口產品占43%;2008年我國風電設備市場40%需求仍由進口產品滿足。

根據海關總署的統計，2009年上半年我國共進口風力發電機組976臺，金額超過了9853萬美元.現在世界幾大風機制造巨頭訂單已經排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設備價格昂貴，生產周期長，因此占用了大量生產發展所需的資金，影響了風電企業發展甚至日常生產經營。

我國的風電企業在設備制造技術上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內，只能通過進口來彌補技術上的不足.因此，我國風電行業必須從進口方面入手，以獲得最大限度的貿易融資，解決我國風電行業在國際貿易中的資金問題。

2.風電行業國際貿易融資方式

2.1短期國際貿易融資方式

融資期限在一年內的屬于短期融資.傳統的國際貿易融資方式以短期融資為主.需要進口風電機組的企業可以選擇以下短期國際貿易方式。

2.1.1進口發票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產周期不長、付款期限也不長的經常性貿易，應該選擇進口發票融資，又稱進口匯出匯款融資.它是在進口商收到進口貨物，進口貨物銷售貨款回籠之前，向進口地銀行申請資金融通用以對外支付進口貨款的業務.這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據就可以進行融資，而且效率高、風險小。因此，采用此種融資方式可以減少風電企業在進口設備時資金占壓，并可優化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機會.但由于銀行需要控制風險，并不會對所有的發票都進行貼現，因此這種方式也有較大的局限性。

2。1.2進口押匯

進口押匯是銀行為幫助進口商解決資金周轉問題而向其提供的一種資金融通.根據所使用結算工具的不同，可分為進口信用證押匯和進口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據后即先行付款，進口商憑信托收據取得單據并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進口貨款本息.對進口商而言，進口信用證押匯是以信托收據為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進口貿易和國內銷售的融資方式.進口托收押匯是銀行給予進口商憑信托收據提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進行進口托收押匯.實際上，這是一種對進口商較為有利的短期融資方式。

2。1。3假遠期信用證

在假遠期信用證下，買賣雙方達成的是即期交易，但規定受益人出具遠期匯票，待提供單據后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進口商提供的融資，是進口商通過兌現它所持有的銀行遠期承兌匯票而實現的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費均由進口商承擔.對于進口商來說，借助銀行資金既實現了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數量給予一定的優惠，從而降低進口成本。

2。2中長期國際貿易融資方式

我國風電企業針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿易融資較多應用于大型機電產品、成套設備、高新技術產品的出口或進口融資。

2。2。1福費廷

福費廷是一種以無追索權形式為出口商貼現大額遠期票據提供融資，并能防范信貸風險的金融服務.主要適合對大型成套設備提供出口融資.福費廷是包買票據(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務.福費廷屬于批發性融資業務，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費較高，優越性并不明顯。

2。2。2出口信貸

相對大型的風電企業可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進口商提供優惠貸款，從而使國外進口商獲得融資便利，增加購買本國出口產品的能力，以達到鼓勵本國產品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種。

我國風電企業主要通過買方信貸進行中長期融資.買方信貸是進口商在進口貨物運到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機構的擔保下直接向進口商或進口方銀行提供貸款，用于支付進口所需貸款.買方信貸對進出口雙方都有利.對于我國風電企業而言，買方信貸可以使機組或者零件采用現匯報價，以便企業對商品貨價、費用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業的同類產品進行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費用。

3.風電行業國際貿易融資常見問題

當前，在我國風電行業充分利用國際貿易進行融資的過程中，也存在轉多問題。

3.1缺乏完備的信用管理體系

當今國際政治經濟環境復雜多變，很多從事進出口貿易的風電企業沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風險便束手無策.究其原因是企業對國際貿易風險的認識不夠深刻，易忽視對對方資信的調查一旦沒有及時收到零配件和機組，就沒有足夠的收益，不僅企業難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失。

因此，我國風電企業必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規避貿易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿易融資業務。

淺談我國風電行業國際貿易融資方式分析

在進行貿易業務前，可以通過信用管理體系的全球信息網絡，進行客戶資信調查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態變化，適時評估客戶的信用風險，并提示企業可能發生的風險.如果企業自身規模較小，設立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達到規避貿易風險的目的。

3。2對國際貿易融資相關業務不夠熟悉

由于企業內缺乏高素質的相關人才，對國際貿易業務和銀行業務不熟悉，從而不能熟練地運用新的金融工具.現在越來越多樣化的國際貿易融資業務要求操作人員要有更高的技能和經驗，而大多數的風電企業都不能很好地結合本企業的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風電企業應該加大國際貿易融資業務相關人才的培養力度，對業務人員進行國際貿易、金融、法律等相關知識的培訓，使工作人員了解銀行的貿易融資產品。

另外，企業可以根據貿易條件和自身財務狀況，選擇國際貿易中的組合融資工具，達到最佳融資效果.單一的國際貿易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿易融資相結合的方式來填補缺陷.我國風電企業大多進口金額大的成套風機設備，融資期限較長，更需要根據國際貿易的特殊要求，創造性地利用傳統貿易融資方式與現代融資方式，將整個貿易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風險緩釋技術，設計專門的融資方案，以實現充分融資的目的。

3。3擔保條件難以達到銀行要求

銀行為防范貸款風險，通常都會要求借款人提供擔保一方面，企業在尋找第3方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險;另一方面，風電企業進口的風機設備是用于進一步投資風電場項目，而且投資風險較大、期限較長，缺乏銀行認可的擔保條件，如廠房、土地等固定資產.機器設備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費用高、手續繁瑣、時效性差等缺陷.在擔保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔保能力的企業提供較大的融資額度。

針對上述問題，企業本身要努力提高實力，提升自身的擔保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業務量的情況下，使銀行承擔的風險隨之減小，自然就會愿意提高企業的資信額度，為企業提供更多的貿易融資.當然，當前我國的風電產業還處于成長階段，政府應該出面為風電行業的貿易融資提供擔保，這可作為政府扶持綠色能源產業的一項措施.從世界各國風電產業的發展經驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要。

此外，風電企業和銀行之間還應該建立密切的聯系.國際貿易融資同時涉及企業和銀行兩方面的業務，需要雙方的協同合作才能達到最佳效果.如果企業和銀行間能夠建立比較穩固、相互依存的關系，那么銀行可以掌握企業的基本信息，從企業的銀行存款、外匯交易或者融資等業務中獲得利益，同時也就愿意為企業提供更多的貸款，這是一種共生共利的關系.企業和銀行之間建立親密關系，還可以使國際貿易融資業務變得相對快捷和方便，將整個業務所花費的時間和成本降到最低。

進口貿易融資方式范文第2篇

關鍵詞：國際貿易融資；問題；對策

中圖分類號：F74 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）01-0-01

一、國際貿易融資概述

國際貿易融資是指企業在貿易過程中，運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。是銀行運用結構性短期融資工具進行的融資。在國際貿易中，規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用。

國際貿易融資的主要方式有保理、信用證、福費廷、打包放款、出口押匯、進口押匯等。

(一)國際保理融資。國際保理融資是指在國際貿易承兌交單、賒銷方式下，銀行或出口保理商通過行或進口保理商以有條件放棄追索權的方式對出口商的應收賬款進行核準和購買，從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。

(二)福費廷。福費廷也稱票據包買或票據買斷，是指銀行或包買人對國際貿易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權的貼現。

(三)打包放款。打包放款是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后，以信用證正本向銀行申請，從而取得信用證項下出口商品生產、采購、裝運所需的短期人民幣周轉資金。

(四)出口押匯。出口押匯是指信用證的受益人在貨物裝運后，將全套貨運單據質押給所在地銀行，該行扣除利息及有關費用后，將貨款預先支付給受益人，而后向開證行索償以收回貨款的一種貿易融資業務。

(五)進口押匯。進口押匯是指開證行在收到信用證項下全套相符單據時，向開證申請人提供的，用以支付該信用證款項的短期資金融通。進口押匯通常與信托收據配套使用法。開證行憑開證申請人簽發給銀行的信托收據釋放信用證項下單據給申請人，申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關、存倉、保險和銷售，并以貨物銷售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關利息。

二、國際貿易融資中存在的問題

(一)國際貿易融資的資金在不同性質的銀行中分配不平衡。為國際貿易提供資金融通的銀行其一為各商業銀行，其二為政策性銀行。相比而言，國有商業銀行的資金雄厚，但他們做的多為期限短、流動性強、金額小的貿易融資；而對于政策性銀行，由于國家的大力支持，風險由國家來承擔，就可以做那些中長期的貿易融資。因此，國際貿易融資的資金來源出現了結構性不平衡。

(二)擔保難問題仍是制約國際貿易融資發展的主要因素之一。據了解，由于外貿企業資產負債率普遍較高，大多數外貿企業在辦理貿易融資時，即使在授信額度范圍之內，也被要求提供相應的擔保。因外貿企業普遍存在可供抵押的資產不多、能提供保證的單位難找的問題，擔保條件難以達到銀行要求。所以，擔保難是外貿企業在辦理國際貿易融資時面臨的主要問題之一。

(三)融資方式簡單，融資對象集中。目前，國內各銀行辦理的業務主要以傳統的貿易融資方式為主，如出口打包貸款、進出口押匯等，約占貿易融資總量的70%，而相對較為復雜的保理、福費廷等業務則開展有限。如福費廷是一項無追償權的貿易融資方式，對外貿企業而言，可確保應收賬款的安全性，加速資金周轉，有效防范信用風險、匯率風險和利率風險，且不占用企業授信額度。但目前各銀行對這項業務開發不夠，業務額極其有限，很難滿足企業需要。

(四)審批程序繁多，操作流程不暢。不少企業反映。申請國際貿易融資所需程序復雜、手續繁雜，辦理期限較長，效率較低，這些都大大增加了企業的經營成本。給辦理業務帶來很大的不便。如有的銀行將國際貿易融資的業務審批等同于一般流動資金貸款，忽略了貿易融資的業務特點，缺乏一套符合其特點的快速、高效的審批方法。有時甚至出現貨款已經收回，融資申請還未批復的尷尬局面。

(五)缺少有效的國際貿易融資風險防范措施。國際貿易融資的特點決定了其涉及的風險較為復雜，但它們是可以預測和防范的。然而科學有效的預測方法和防范措施，并沒有在企業中得到具體的應用。

(六)我國的國際貿易融資易與國際上其他國家發生法律糾紛。國際貿易融資由一種傳統的融資方式，逐漸形成了一套規范的國際慣例和通行做法。然而在我國，卻存在著與國際慣例和通行做法不相協調甚至是相沖突的情況，違規操作的事件時有發生，法律糾紛不斷。

三、對策建議

(一)進一步加大國際貿易融資信貸力度。在銀行風險可控的前提下，繼續做好傳統國際貿易融資業務的同時，進一步推廣出口信用保險保單融資、出口保理、福費廷等新興產品及目前使用不多但前景廣闊的產品，同時降低貸款利率，減輕企業成本壓力。另外，銀行還應利用國際業務方面的人才和資源優勢，加強對外貿企業的業務培訓和風險提示，充分發揮好理財顧問的作用。

(二)探索建立適應外貿企業經營特點的信用評級與國際貿易融資貸款審批制度。建立外貿企業信用等級制度，科學合理地反映外貿企業的經營狀況和償債能力。創建有別于其他企業的授信管理新模式。在進行傳統財務報表分析的同時，重點加強對外銷渠道、經營者素質、結算方式、產品科技含量、市場潛力等方面的審查，對基本面好、有訂單、有市場但暫時出現經營或財務困難的企業給予國際貿易融資支持。

(三)提高金融機構貿易融資能力。國家直接向商業銀行、政策性銀行等金融機構提供流動性，或利用國際多邊開發性金融機構、國內出口信貸機構的信用和資金，支持金融機構擴大貿易融資。我國外匯儲備充足也可以通過回購協議向我國銀行或進口商提供外匯資金。

(四)幫助企業解決國際貿易融資擔保問題。國際貿易融資業務由于存在貿易背景，又有物流保障，信貸風險總體上低于普遍融資。因此，在國際貿易融資過程中。建議銀行適當降低國際貿易融資的擔保要求。重點考察貸款企業單筆貿易的真實背景及企業的歷史信譽狀況，保證外貿業務發生后的資金回籠，以控制風險。同時，建議省里設立國際貿易融資風險資金，專項用于外貿企業國際貿易融資擔保，幫助企業解決擔保問題。

參考文獻：

進口貿易融資方式范文第3篇

關鍵詞：銀行 國際融資 貿易風險

1 問題的提出

隨著改革開放的日益深入，中國國際貿易規模逐漸擴大，銀行業國際融資貿易業務呈現出快速發展態勢，對于促進對外貿易的發展起著極其重要的推動作用[1]。與此同時，銀行業國際融資貿易業務的風險防范也同時提上日程，受到銀行界和學術界的高度關注。只有有效地防范銀行國際貿易融資風險，才能保持銀行業的健康、快速、穩定發展，也才會長遠地推動對外貿易不斷擴大[2][3]?；诋斍般y行國際融資貿易業務的現狀，本文以中行某西部分行某西部分行為例，對國際融資貿易風險預測做出全面而深入的研究，以便為國際融資貿易風險管理提供政策性建議。

國內外學者對銀行業國際融資貿易風險都進行了較為系統而深入的研究。國外學者主要從通過專家制度法、信用評級法、KMV模型計量方法等綜合性方法對信用風險管理中的識別風險、防范風險及其管理風險等內容都進行了較為詳細的論述[4]。國內學者關于商業銀行國際貿易融資風險管理的研究主要集中風險指標量化、業務操作風險、風險管理策略以及匯率風險等方面。這些研究成果從風險預測方法、制度建設防范方面做出了積極的探索[5][6]。然而，我們應該注意到的是，銀行業國際融資貿易，尤其是經歷過2008年金融危機，呈現出新的特點，提出了新的問題，銀行業發展也表現出諸多方面的改革。所以，本文有必要從定量角度全面分析銀行業國際融資貿易的風險測量，為內地國際融資貿易的健康發展提供有利的理論支持。

2 中行某西部分行國際融資貿易的發展現狀

本文著眼于中行某西部分行國際融資貿易的總體發展趨勢、規模狀況和結構分布三個方面做出詳細的分析。

2.1 國際融資貿易總體趨勢發展較快 總體來看，中行某西部分行國際融資貿易呈現出較快的發展勢頭。無論從進口結算還是從出口總量看，增長速度都很快。2009-2011年間，中行某西部分行國際融資貿易進口結算總量由72302.52萬美元增加到106957萬美元，年均增長21.45%，其中2011年的增長速度高達22.55%。出口結算總量由2009年的155542.2萬美元增長至2011年的182712萬美元，年均增長10.33%。之所以出現國際貿易進出口結算規模快速增長，原因在于西部城市對外貿易規模的擴大，增加了國際融資貿易的金融需求。

2.2 外匯融資規模有所波動 在國際融資貿易總體趨勢向好發展的大背景下，外匯融資規模呈現出波動發展態勢。從2011年相關數據可以看到，外匯融資產品業務量達到1389萬美元，而2010年的外匯融資產品業務量已經實現2301萬美元，同比下降39.63%。外匯融資業務量規模狀況有所波動，其市場表現較不穩定。我們認為根本原因在于西部城市的外貿經濟受到當地經濟發展水平的制約，加之融資成本增加，外匯融資規模的擴大就受到極大地限制。

2.3 出口結算發展較快 中行某西部分行國際貿易融資結構趨于優化，出口結算發展迅速。2011年出口結算量與上年同比增長38.65%；與此同時，進口結算量同比增長21.72%，其中進口開證同比下降，進口代收和匯出匯款同比增幅較大。我們可以看到，中行某西部分行的出口結算的增長速度遠高于進口結算。這是因為該城市已經由對內發展轉向對外擴張的經濟發展戰略，本地企業對外貿易的積極性大大地提高，使得出口結算規模增長較快。

3 中行某西部分行國際融資貿易風險管理的主要問題及原因分析

3.1 貿易融資方式單一、傳統 貿易融資方式創新的供求矛盾日益成為制約中行某西部分行國際融資貿易的長遠發展。貿易融資方式的單一與多樣化的市場需求之間存在著巨大的差距，導致金融創新無法滿足當地企業對外貿易的金融需求。從業務結構角度看，中行某西部分行仍然以傳統的授信方式進行國際融資貿易，2011年匯入匯款和匯出匯款的業務量占比分別高達47.73%和33.40%，足以表現出貿易融資方式的單一。

3.2 創新能力較弱 制約中行某西部分行較快發展的問題之一在于金融創新不足。據相關數據統計顯示，中行某西部分行的銀行信用證業務高達至12億美元，占國際貿易融資總量的65%，而創新性的匯款業務發展較慢，僅占國際貿易融資的21%。在這種情況下，外貿出口企業無法根據自身的實際金融需求選擇融資方式，增加了融資成本。因此，加快金融創新力度是解決國際貿易融資風險管控的有力舉措之一。

進口貿易融資方式范文第4篇

隨著中國市場經濟的演進，對企業發展來講，除了通過技術手段、信息手段迅速步人上升空間外，以資本的擴張，通過大量的資金注入，迅速占領市場，形成規模效益，也是企業謀求生存與發展的重要途徑。

“融資瓶頸”也在一定范圍內長期存在。企業該如何激流勇進，尋找有效的融資方式?本文提出幾種非主流的融資方式，為中國民營企業探索更多的適合自身的融資途徑拋磚引玉。

一，組合貸款融資。1、銀行+企業資產。企業可以通過現有資產作抵押，以取得銀行貸款。大午集團賬面固定資產達1．7億，可以請驗資機構進行資產評估，以資產抵押給銀行，取得貸款。2、銀行+信用擔保機構+企業資產。企業以資產抵押給信用擔保機構，然后再通過擔保機構在銀行的信用等級，以取得銀行貸款。3、銀行+擔保企業+企業資產。企業以資產抵押給第三方企業，成為企業之間的互保關系取得貸款。

二、貿易融資。對于有進出口貿易的企業來講，貿易融資作為一種與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利也不失為一種有效、快捷的融資方式。如打包放款，即出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效期信用證后，以信用證正本向銀行申請，從而取得信用證項下出口商品生產、采購、裝運所需的短期周轉資金融通。此外銀行也可以為外匯票據持票人辦理票據融資，即銀行在外匯票據到期前，從票面金額中扣除貼現利息后，將余額支付給外匯票據持票人。出口押匯和進口押匯也是一種短期便利的貿易融資方式。

三、固定回報投資。中長期融資采取固定回報投資則是上策。固定回報投資是一種名義上的投資，實質是以收取固定回報率為目的的，對于被投資企業而言，融資成本低、使用風險小，有利于企業發展。固定回報投資的資金來源廣泛、穩定，在資本市場上資金運用的空間比較大。如中國境內固定回報投資資金在非政府主導下，金融機構占40％，當地工商企業占25％，中央財政占15％，境外企業投資占15％，資本市場占5％。中國資本市場的發展趨勢將是香港、新加坡和英美等地的投資基金越來越豐富的進入，固定回報投資將是中國民營企業尋求中長期資金的一種有效途徑。

進口貿易融資方式范文第5篇

關鍵詞：貿易融資；進出口貿易；國有企業；中小企業

一、引言

當前中國已經躍居世界第二經濟大國和第一貿易大國，但我國企業普遍面臨資金短缺問題，而進出口融資業務能較好地緩解企業的這一困境。一方面，貿易融資由于具有企業占用自有資金少，相比于其他融資方式準入門檻低、融資成本低、靈活性高、自我償付性好及收益高等優點，其作為一種新的融通資金的方式受到越來越多金融機構及進口商的關注和使用。另一方面，隨著人民幣作為國際結算貨幣地位的提升，以及中國資本賬戶的開放，貿易融資在金融機構對企業的融資業務中所占比重越來越高。除此之外，對于企業來講，利用進口貿易融資方式進行企業經營具有一定的優勢。企業獲取的進口貿易融資屬于債務性融資，其與傳統的企業負債融資存在一定的區別。從金融機構的角度看，隨著中國出口商品、服務結構不斷豐富和提升，對匯率避險等各項需求不斷提高，中國金融機構需要不斷提供能滿足企業匯率避險、開展新業務和長期業務的貿易融資新產品。隨著傳統信貸市場競爭日趨飽和，貿易融資成為中外資銀行爭相切入的市場熱點，誰能盡快搶占這一新興市場，就能取得未來業務發展的競爭優勢。

改革開放以來，我國的進出口貿易發展迅速。從出口的主體看，在改革開放之初，我國出口的大部分貢獻來自于外資企業，其次是國有企業。但隨著我國對外貿易的發展，雖然當前外資企業的出口份額仍然接近50%（見圖），但其份額與國有企業類似，呈現下降的趨勢，而其他類型的企業（主要為中小企業，包括民營企業和集體所有制企業等）的份額增長明顯。

但中小企業最大的特點是規模小，企業資產質量不高，這部分企業在進行常規的融資，如打包放款、信用證下的押匯等，在我國當前的銀行體系下很難得到貸款，這顯然對我國出口貿易的發展十分不利。因而探討我國當前的貿易融資體系及企業進出口融資需求中所面臨的問題，對我國出口貿易的發展具有重要的理論和現實意義。本文擬在對當前我國貿易融資業務發展規模進行估算的基礎上，分別從企業出口和進口兩個角度總結我國貿易融資業務發展存在的問題，并剖析其原因，進而提出政策建議。

二、我國貿易融資體系構成及業務規模估算

1.我國貿易融資體系的構成

從業務供給的角度看，中國現行貿易融資體系劃分為商業性金融機構（主要包括中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行及中國農業銀行）與政策性金融機構（國家開發銀行、中國進出口銀行、中國出口信用保險公司）兩個部分，前者在數量上構成了貿易融資業務的主體，但后者對前者有著重要的支持作用。通過直接投入和降低特定業務的成本，政策性融資引導著商業性融資的方向和數量。特別是在大宗、長期和政治性、商業性風險較高的領域，政策性融資實際上已經成為不可或缺的工具。

2.對我國貿易融資業務規模的估算

估算中國貿易融資總體規模的主要依據是中國人民銀行的《金融機構外匯信貸收支表》和國家外匯管理局的《中國國際收支平衡表》。對依據《金融機構外匯信貸收支表》，簡便的估算辦法是在資金運用方項目中剔除委托貸款項目，剩余部分即近似地視之為貿易融資業務。以此計算，2012年12月，中國金融機構外匯貿易融資業務規模存量為6835.57億美元。但這一估算方法得出的結果是存量數據，而非全年業務流量數據，且存在兩項誤差：第一，外匯貸款未必都是屬于貿易融資；第二，由于跨境貿易人民幣計價結算業務迅速發展，與此相應的人民幣貿易融資規模也突飛猛進，僅僅考慮外匯信貸業務，可能低估中國貿易融資業務規模?；诖?，我們進一步利用《中國國際收支平衡表》中資本和金融項目中的“其它投資”項下的“貸款”項目來補充性地推測我國貿易融資規模。根據定義，在資產項下，借方表示資產增加，貸方表示資產減少；“貸款”項目的借方表示我國金融機構以貸款和拆放等形式對外資產增加，貸方表示減少。在負債項下，貸方表示負債增加，借方表示負債減少，“貸款”項目指我國機構借入的各類貸款，如外國政府貸款、國際組織貸款、國外銀行貸款和賣方信貸，其中貸方表示新增額，借方表示還本金額。在《2012年中國國際收支平衡表》上，資產項下，貸款貸方244億美元，借方897億美元，其中長期貸款貸方568億美元，短期貸款貸方243億美元，借方329億美元。負債項下，貸款貸方6480 億美元，借方6448億美元，其中長期貸款貸方643億美元，借方440億美元，短期貸款貸方5937億美元，借方6207億美元。

三、我國貿易融資體系面臨的主要問題及原因

伴隨我國國際貿易的飛速發展，國內各商業銀行的貿易融資品種日益豐富。但在具體操作過程中，一些業務品種發展很快。而另一些業務品種，由于未得到進一步開發，處于停滯狀態，導致很多需要貿易融資的企業得不到資金。這種結果的出現究竟是如何造成的？筆者認為既有銀行層面的原因，也有來自企業自身的原因。

從供給角度看，盡管我國銀行提供的貿易融資工具層出不窮，但是由于對這些融資工具的認識可能過于表面化，因此，很可能會導致在產品設計上未能充分考慮到產品的風險特征，或者表現在未能對貿易融資業務進行充分了解、操作環節復雜。并且風險的管理需要銀行能夠在各個層面以及各個部門的密切協作，而我國銀行業在風險控制方面能夠采用的技術還是相對比較落后，大多數是采用行政命令，或是對風險大小的識別僅僅停留在主觀推測上，而采用量化標準以及數理模型等先進的技術上還很欠缺，因而難以形成對風險更好的監測。而來自銀行供給層面導致外貿企業的出口融資困難對所有類型的企業都是適用的，只不過對中小企業的約束效應更強。

從需求主體看，不同所有制的企業在出口融資方面也受制于自身缺陷的約束。由于外資企業既可以利用國內銀行的融資，同時又能夠有效地接觸國際金融市場這樣的天然優勢，導致外資企業的融資約束問題相對于國內的外貿企業來說小很多。因此，下文主要從國有企業和中小企業的角度分析我國企業出口融資面臨的主要約束。

1.國有企業

從歷史角度來看，我國國有外貿企業經歷了從純粹依靠國家賦予的壟斷權力到逐漸參與市場競爭這樣的經營環境的變化。但是這樣的變化最終導致的是國有外貿企業占出口的份額逐漸下降。首先，國有企業以往通過國家政策，幾乎是在完全壟斷的環境下經營，很少會遇到競爭對手。但是這種模式下成長的企業往往經營結構單一，很多是按照國家有關部門統購統銷的。其次，我國國有外貿企業盡管發展較早，但是總體來看，企業的規模并不龐大且出口產品的附加值低，因而缺乏市場競爭力。最后，國有外貿企業的戰略定位不夠清晰。國有外貿企業的戰略定位主要依賴領導的意志，而這些領導通常是由政府任免的，因此領導的頻繁變動會直接影響到企業以后的發展，很難形成長期的戰略定位。

因此，我國國有外貿企業存在的融資問題，并不是在于融資約束方面，而是在于如何更加有效的利用融資的問題，歸根結底是國有外貿企業如何才能更好地提高資金的使用效率。

2.中小企業

在我國企業總數中，中小企業占比超過99%，對我國的GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%以上的城鎮就業崗位。而中小企業融資難問題，在各國都存在。同樣，在我國由于中小企業占據了對外貿易的較大比例，因此中小企業出口貿易融資困難司空見慣。我國自改革開放以來形成的外向型發展戰略，外貿企業在對國民經濟的發展中扮演者重要的角色。但是外貿企業由于自有資金缺乏，因而有較強的融資需求，而且基本上是通過銀行渠道融資。據有關數據顯示，我國中小企業外部資金來源于銀行貸款的占80%。但是由于自身經營中存在多種問題，實際上這些企業處于融資難的艱難困境。中小型外貿企業的出口融資所面臨的問題主要表現在以下幾個方面。

（1）中小外貿企業缺乏高素質的專業人才，且融資渠道單一

在企業內部，由于不具備國有大型企業或者外資企業那樣的實力，中小外貿企業更加缺少高素質的既懂管理又懂得外銷的專業人才。并且企業一方面是經營理念上比較落后，人才梯隊遞補不上。另一方面是由于之前從事的僅僅是比較低端的外貿業務，短期內很難進行業務轉型，也很難適應銀行提供的各種對于貿易融資的金融工具。在此環境下，這些外貿企業實際上是自身素質束縛了企業的融資需求。同時，我國金融市場的發育程度不高，間接融資比重占比過高（很多小企業甚至是通過民間借貸的形式），中小企業在國內都很難實現直接在資本市場融資，更不要說到國際金融市場進行貿易融資。

（2）中小外貿企業自身規模不大，信用程度不高

整體上看，我國進行對外貿易企業的進入門檻是比較低的。這在有利于我國出口增長的同時，卻帶來了整體出口企業規模較小的結果。從而普遍存在較大的銀行融資需求，然而由于規模較小，缺乏用于抵質押的資產，很難滿足銀行的擔保要求。同時，規模小、資質不高也導致了企業的償債能力低，有些小型外貿企業還款的意愿并不高，很多企業甚至鉆出口鼓勵政策的漏洞，變相套取銀行的貸款，最終導致銀行對這些外貿企業提供融資便利的意愿降低。

另一方面，中小外貿企業尤其是小企業的財務制度的透明性不高，因而對于銀行來說，通過直接的審查企業的財務信息從而向企業發放貸款這樣的渠道并不通暢。財務信息的不透明，再加上企業本身在自己的信用體系的維護上也缺乏相應的記錄。所有這些信息不對稱最終都會相應的增加銀行的交易成本，因而對于像貿易融資這種更多的體現短期融資金融服務，便難以順利進行。從而，中小企業的出口貿易融資渠道會最終受阻。

（3）中小外貿企業的經營管理水平較低，經營風險較高

從我國目前的現狀來看，大多數中小外貿企業較少采用現代化的管理方式，這主要是由于特殊的歷史背景以及其發展過程決定的。我國對外貿易的發展起步較晚，尤其是小型的外貿企業部分是內銷企業轉變過來的，部分是從沿海省份小作坊式的企業演變而來的。因此，這些企業大都內控制度不完善，基本上沒有形成科學的質量、成本等管理保障體系，對先進的管理方式和手段了解甚少，同時企業的組織架構松散。因而，相對于大型的國企外貿公司和外資企業，中小外貿企業有更高的經營環境風險，很多銀行并不愿意將自己暴露在潛在的風險之中，于是這也間接地導致中小外貿企業的融資困難。

四、對促進我國貿易融資業務發展的政策建議

上文的分析表明，相對于國有企業和外資企業來說，我國中小型企業面臨的貿易融資需求最強烈，但同時也是最難以得到貿易融資的企業。銀行作為出口貿易融資的主要供給方，存在審批程序較多、產品設計未能充分考慮風險特征等原因，在一定程度上也影響到了我國貿易融資業務的發展。因此，如何更加有效的推動貿易融資的發展，需要從企業和銀行兩方面予以解決，當然中小企業的貿易融資更多的需要從自身素質、信用體系建設和企業組織架構等方面加以提高。具體而言，應從如下幾方面入手。

（1）我國貿易融資發展較發達國家起步晚，貿易融資的產品種類及風險分擔技術還處于摸索階段，金融機構所使用的進口貿易融資方式比較單一。因此應當對商業銀行相關從業人員進行相關國際先進進口貿易融資業務培訓，針對企業的實際需求更加靈活有效地利用進口貿易融資業務，最大程度地滿足目前我國企業對于進口貿易融資的需求，提高銀行發展的國際化水平。

（2）完善中小企業自身建設，提高企業人員的專業業務素質，進一步規范企業會計及財務制度。在企業信用方面，企業應該著力樹立自己的信用意識，逐步提高自身的資信度，有所取舍地選擇適合自己的進口貿易融資方式。

（3）國家在宏觀政策支持方面應當加大對于中小企業的扶持力度，結合目前中小企業的發展狀況，可以在扶持中小企業的決策中有所偏移，使中小企業也能更好地享有相關的金融服務。另外，建立及時、快速、通暢的“政府―企業直通式”的政策傳輸渠道，更好地貫徹政府政策的實施。國家還應該進一步加強中國進出口銀行等政策性金融機構對于中小企業進口貿易融資的優先支持力度。

（4）金融機構在部分信息共享的基礎上建立聯合的信用信息征集和信用評價體系，并進一步完善金融機構風險管理體系。

（5）我國應該充分借鑒國際上優秀的貿易融資發展經驗，有選擇地選擇適合我國國情的貿易融資發展模式，同時應該建立健全關于國際貿易融資的相關法律法規，盡量避免由于“虛假貿易融資”導致大量的熱錢流入，保證我國貿易融資健康快速的發展。

（6）目前我國企業面臨著利率高、貨幣緊縮及人民幣升級壓力的宏觀經濟環境，給企業發展帶來一系列的發展難題，銀行方面可以嘗試適當地降低或者減免部分貿易融資費用，鼓勵更多的企業充分利用這一融資模式，進一步促進我國經濟的持續穩定發展。

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