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融資性貿(mào)易特征范文第1篇

【關(guān)鍵詞】國際保理；定義；分類；法律特征

近二、三十年來，國際貿(mào)易競爭日益激烈。傳統(tǒng)上經(jīng)常使用的信用證結(jié)算方式在日趨激烈的國際貿(mào)易競爭中，似乎有推出歷史舞臺的跡象，使用者寥寥無幾，而非信用證結(jié)算方式，由于其便捷且功能強(qiáng)大，日益受到普遍青睞。集資信評估、短期融資、帳務(wù)管理、壞帳擔(dān)保和應(yīng)收款催收為一體的國際保理業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)得到了廣泛的認(rèn)可和應(yīng)用，尤其在歐美發(fā)達(dá)國家，其發(fā)展勢頭迅猛。可以預(yù)見，保理業(yè)務(wù)將在未來徹底顛覆信用證的結(jié)算方式。據(jù)FGI統(tǒng)計(jì)，1998年，全球利用保理業(yè)務(wù)的外貿(mào)交易已達(dá)5000億美元，而據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)中心1998年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在國際貿(mào)易結(jié)算中信用證的使用率已經(jīng)降至16%，在發(fā)達(dá)國家甚至降至10%以下。由此可見，國際保理業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易結(jié)算中已經(jīng)占據(jù)了越來越重要的地位。

一、國際保理的定義

由于國際保理是在國際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)活動中逐步形成的，其所承襲的歷史淵源有較大的差異，世界各國和地區(qū)商業(yè)習(xí)慣不同、金融傳統(tǒng)做法也各異，因此對國際保理的涵義存在多種的解釋，目前并無一個統(tǒng)一的定義。 《牛津簡明詞典》中的定義是：從他人手中以比較低的價格買下屬于該人的債權(quán)并負(fù)責(zé)收回債款從而獲得盈利的行為。該定義主要指出了保理業(yè)務(wù)是一種代人收款，從而從中獲利的行為。這是從商業(yè)角度看帶保理行為。這種解釋過于寬泛，并沒有解釋該種行為的實(shí)質(zhì)意義，也沒有涵蓋目前事實(shí)上的各種保理行為，難以讓人明確了解國家貿(mào)易中的保理行為。

1988年 5月，國際統(tǒng)一私法協(xié)會經(jīng)過嚴(yán)格調(diào)查，協(xié)調(diào)不同國家和地區(qū)的做法，通過《國際統(tǒng)一私法協(xié)會國際保理公約》（下稱《保理公約》），在這個公約第一條對保理作出了如下規(guī)定：“在本公約中，‘保理合同’是指一方當(dāng)事人（銷售商）和另一方當(dāng)事人（保理商）之間所達(dá)成的合同，根據(jù)該合同：

（1）銷售商可以或者愿意將產(chǎn)生于他與其顧客間的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，而不是那些出于個人、家庭的使用而購買貨物所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款讓予保理商：

（2）保理商至少應(yīng)執(zhí)行以下功能中的兩項(xiàng)：①為供方融通資金，包括貸款和預(yù)付；②記錄并保存與應(yīng)收帳款有關(guān)的帳戶；③收取應(yīng)收帳款；④保護(hù)供方不受進(jìn)口商拖欠的影響；

（3）對應(yīng)收帳款的讓予通知送交進(jìn)口商。”

《保理公約》的這一定義是準(zhǔn)確、清晰和全面的，明確規(guī)定了國際保理合同的法律涵義及適用范圍。

綜上所述，國際保理是指在國際貿(mào)易中，出口商將其銷售貨物或提供服務(wù)所產(chǎn)生的所有應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，并將該種轉(zhuǎn)讓通知債務(wù)人，由于此種應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓行為，保理商為出口商提供貿(mào)易融資、壞帳擔(dān)保或者銷售分戶帳管理及收取應(yīng)收帳款等綜合中的至少兩項(xiàng)服務(wù)的一項(xiàng)國際貿(mào)易結(jié)算手段。

二、國際保理的分類

在現(xiàn)實(shí)的國際貿(mào)易中，保理業(yè)務(wù)由于其不同特征，不同的操作可以分為許多種類。

（一）有追索權(quán)的保理和無追索權(quán)的保理

保理商是否有追索權(quán)在保理業(yè)務(wù)中有著重要的意義，如果保理商認(rèn)為應(yīng)收賬款沒有爭議，且其對可能出現(xiàn)的壞賬進(jìn)行擔(dān)保，那么這種保理就稱為無追索權(quán)保理，這個時候，保理商的主要注意點(diǎn)就在于努力去為各方面確定核準(zhǔn)與未核準(zhǔn)應(yīng)收帳款。另一類是有追索權(quán)保理，在這種保理方面，保理商要負(fù)的責(zé)任小的多，如果發(fā)生壞賬等不良后果，保理商不提供擔(dān)保，并有權(quán)利要求供貨商賠償。

（二）明保理和暗保理

有個時候，買方并不知道保理行為，因此如果買方知道保理行為就叫做明保理，如果買方不知道保理行為就叫做暗保理，或者隱蔽型保理。暗保理其實(shí)只在只在供貨方和保理人之間發(fā)生關(guān)系，這種保理的好處是保理人責(zé)任相對較小。

（三）折扣保理和到期保理

提供預(yù)付款融資的保理叫做融資保理，或者折扣保理。此種保理意味著，當(dāng)保理商為供貨商提供保理時，保理商在貨款付清到期之日前，在確定的貨款總額內(nèi)，立刻支付給供應(yīng)商以一定折扣的款項(xiàng)。

（四）單保理和雙保理

根據(jù)保理業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人不同，可以把保理分為單保理和雙保理。在國際保理業(yè)務(wù)中，可以把保理商分為出口保理商和進(jìn)口保理商。在單保理模式下只有一方保理商通常情況下是出口保理商。雙保理則是指在一項(xiàng)保理業(yè)務(wù)中既有出口保理商又有進(jìn)口保理商的保理。

三、國際保理的法律特征

國際保理具有多重法律特點(diǎn)，從根本上說是債權(quán)――應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓，同時兼有買賣、信貸、等特征。

（一）保理具有買賣的特征。在保理中，出口商對國際貿(mào)易合同項(xiàng)下貨款享有的是債權(quán)，進(jìn)口商支付貨款前，出口商不享有所有權(quán)。

（二）保理具有信貸的特征。在交易中，出口商將所售貨物發(fā)票副本寄給保理商，后者即可向前者支付50-80%的票面金額。信貸人通常是銀行等金融機(jī)構(gòu)，將款項(xiàng)出借給借款人，期滿時獲得本金及利息。而保理商提供的融資形式上并非貸款，而是預(yù)付款。

另外，因?yàn)楸＠砩坛袚?dān)了進(jìn)口商到期不付款的信用風(fēng)險，保理還是有信用保險的特征。

（三）保理具有的特征。國際保理是保理商出口商管理出口帳務(wù)、催收帳款的行為。保理商受讓取得出口債權(quán)后，往往根據(jù)出口商的需要，提供出口帳務(wù)管理，催收帳款等服務(wù)。

四、國際保理的產(chǎn)生和發(fā)展

通過購買他人債權(quán)而獲利的經(jīng)濟(jì)活動，最早可追溯到古巴比倫時代的商人。現(xiàn)代國際保理起源于美國，后來傳入歐洲，70年代在亞太地區(qū)如新加坡和日本出現(xiàn)，近二十年來在國際上得到廣泛認(rèn)可和采用，并快速發(fā)展起來的一種新興貿(mào)易結(jié)算和金融服務(wù)方式。目前世界上大約有1000多家從事國際保理業(yè)務(wù)的專業(yè)公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)貿(mào)易總額達(dá)5550億美元；國際保理業(yè)務(wù)貿(mào)易總額為420億美元。 現(xiàn)在，在一些發(fā)展中國家，國際保理也在迅速增長，特別適用于普通商品，如日常消費(fèi)品等標(biāo)準(zhǔn)商品的貿(mào)易。

不僅如此，隨著電商的發(fā)展，國際保理業(yè)務(wù)也跟隨進(jìn)入了電子化商業(yè)發(fā)展的軌道。保理網(wǎng)上交易正在迅速發(fā)展，其原因是：

（一）買方市場的形成。隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，市場競爭日益激烈，“買方市場”的特征日益顯著，使得作為進(jìn)口商的買方在洽談簽約時有較大選擇權(quán)。買方傾向于采用賒銷等信用銷售方式。賣方也希望以對買方有利的支付方式作為競爭工具，使自己的產(chǎn)品更具競爭力，但賒銷對賣方來說風(fēng)險很大，必須引入第三方信用，保理就是專為賒銷設(shè)計(jì)的綜合性金融服務(wù)。

（二）快速融資需求擴(kuò)大。電子商務(wù)的發(fā)展，加快了商務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，因此也加快了資金流動，擴(kuò)大了快速融資的需求。近20年來隨著國際貿(mào)易向全球方向發(fā)展，對融資提出擴(kuò)大化要求。而資金流動速度的加快，為融資的擴(kuò)大提供了條件。國際保理業(yè)務(wù)恰好能滿足這種不斷擴(kuò)大的融資需求。

參考文獻(xiàn)：

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融資性貿(mào)易特征范文第2篇

應(yīng)該說，隨著我國商業(yè)銀行內(nèi)部對操作風(fēng)險管理的日益重視，隨著信息化水平的不斷提高，隨著對操作風(fēng)險防范的手段和工具日趨先進(jìn)，隨著業(yè)務(wù)人員的能力和素質(zhì)改善，商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理水平特別是在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的管理能力，確實(shí)有了顯著的提高，如建立了結(jié)構(gòu)清晰的貿(mào)易融資操作風(fēng)險管理架構(gòu)、以風(fēng)險關(guān)鍵指標(biāo)檢測為基礎(chǔ)加強(qiáng)了操作風(fēng)險實(shí)時性監(jiān)督、強(qiáng)化和落實(shí)了操作風(fēng)險事故報告制度、集中進(jìn)行了操作、管理、監(jiān)督三條防線的建設(shè)、建立了針對業(yè)務(wù)流程的事后監(jiān)督機(jī)制、構(gòu)建了系統(tǒng)癱瘓和軟硬件故障的應(yīng)急系統(tǒng)。但不可否認(rèn)的是，由于國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)隨著國際金融市場和貿(mào)易市場的發(fā)展不斷呈現(xiàn)新的內(nèi)容和形式，其對銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)管理，特別是操作風(fēng)險管理提出了更多的要求，同時現(xiàn)存的商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理體系還遠(yuǎn)未成熟，因而現(xiàn)行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理體系存在諸多問題，都有待進(jìn)一步的修正和完善。

1．操作風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)化管理不能完全反映國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特征目前商業(yè)銀行的操作風(fēng)險管理體系和標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)部控制機(jī)制，實(shí)際是針對銀行所有業(yè)務(wù)而設(shè)計(jì)的，因而更多的提煉了各業(yè)務(wù)種類的共性環(huán)節(jié)施加風(fēng)險管理，其雖然易于推廣和統(tǒng)一，但也存在對具體業(yè)務(wù)特征反映不足，進(jìn)而無法對實(shí)際業(yè)務(wù)特殊和具體的操作隱患實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督的問題，具有具體業(yè)務(wù)特征的操作風(fēng)險的識別與控制能力還顯不足。例如，操作風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)測中，國際結(jié)算差錯率、單證相符率與儲蓄環(huán)節(jié)的補(bǔ)打儲蓄憑證交易數(shù)量、異地通存通兌沖正交易數(shù)量等指標(biāo)等權(quán)重納入到各分行操作風(fēng)險管理水平評估中，而實(shí)際上，相對后者而言，國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的監(jiān)測指標(biāo)可能具有更高的隱性損失和資金風(fēng)險可能，且從性質(zhì)上看，其錯誤也往往難以有效修正和彌補(bǔ)。此外，相對一般信貸業(yè)務(wù)而言，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有更高的信息不對稱程度，資信審核、擔(dān)保和質(zhì)押及第二還款源管理難度較高，因而容易出現(xiàn)較高的差錯率和違約風(fēng)險，將之與一般信貸業(yè)務(wù)在相同標(biāo)準(zhǔn)上進(jìn)行風(fēng)險管理水平的比較，也不利于相關(guān)業(yè)務(wù)人員的管理和激勵。

2．國際貿(mào)易融資操作事故的責(zé)任追究機(jī)制有待健全國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)作為多部門、多流程的業(yè)務(wù)門類，較易出現(xiàn)操作風(fēng)險和事責(zé)后移的情況。這往往使得一旦出現(xiàn)操作事故或者操作風(fēng)險暴露，難以清晰的進(jìn)行責(zé)任倒究，使得事后懲戒流于形式，又或者僅依據(jù)操作規(guī)范是否被違背而處罰當(dāng)前經(jīng)辦人員，形成了責(zé)任認(rèn)定不清，最終影響到銀行內(nèi)部團(tuán)結(jié)和管理效率。例如，融資業(yè)務(wù)由于伴生著豐厚的結(jié)算收益，且風(fēng)險較小，貸前授信部門往往傾向于過度寬松授信，進(jìn)而將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到貸后管理環(huán)節(jié)，在風(fēng)險轉(zhuǎn)移的同時也伴隨了責(zé)任的轉(zhuǎn)移，最終影響業(yè)務(wù)流程的有效銜接。雖然銀行業(yè)為克服前后臺推諉和權(quán)責(zé)不清，普遍采取了責(zé)任上移即上級審批制，但依然難以克服在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的責(zé)任認(rèn)定和操作風(fēng)險管理難度。

3．缺乏高效和分工明確的操作風(fēng)險管理架構(gòu)目前商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理架構(gòu)雖已表現(xiàn)出較好的管理效應(yīng)，但在部門間風(fēng)險信息傳遞、風(fēng)險管理協(xié)作等方面還存在較多問題。其主要表現(xiàn)在部門及機(jī)構(gòu)間操作風(fēng)險管理職責(zé)分散，雖然有操作風(fēng)險管理委員會進(jìn)行統(tǒng)籌管理，但其僅僅局限在重大事件處理和基礎(chǔ)的管理措施及方針確定，大量的微小或日常風(fēng)險管理內(nèi)容仍主要集中在各業(yè)務(wù)部門和支行，缺乏負(fù)責(zé)統(tǒng)一協(xié)調(diào)。操作風(fēng)險有人員、系統(tǒng)、流程和外部事件等四類因素引起，幾乎涉及到銀行的各個職能部門。從目前管理來看，不同類型的操作風(fēng)險由不同的部門負(fù)責(zé)，比如安全保衛(wèi)部門負(fù)責(zé)安全保衛(wèi)方面和外部人欺詐的操作風(fēng)險，內(nèi)控部門負(fù)責(zé)常規(guī)業(yè)務(wù)操作性風(fēng)險和內(nèi)部人管理，科技部門負(fù)責(zé)系統(tǒng)及軟硬件方面的風(fēng)險管理。但在實(shí)際國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理中，有時又需要依照業(yè)務(wù)流程而非風(fēng)險因子來進(jìn)行風(fēng)險管理職能劃分，像貸前和貸中風(fēng)險歸入信貸部門，結(jié)算環(huán)節(jié)風(fēng)險隱患屬于國際業(yè)務(wù)部和結(jié)算中心，貸后管理又更多的應(yīng)納入到會計(jì)部門，這種條塊分割的業(yè)務(wù)管理需求造成了部門間職能重疊或者空白，也導(dǎo)致不同職能部門之間難以進(jìn)行明確的責(zé)任劃分和有效的溝通，進(jìn)而產(chǎn)生致政出多門、各自為政的混亂管理局面，使操作風(fēng)險管理制度缺乏整體性和協(xié)調(diào)性。

二、國際貿(mào)易融資操作風(fēng)險管理體系優(yōu)化的對策和建議

以下對商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資操作風(fēng)險管理體系提出一些建議，期望能夠?qū)μ岣呱虡I(yè)銀行融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平，保證國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供幫助和有價值的啟示。

1．構(gòu)建業(yè)務(wù)導(dǎo)向的國際貿(mào)易融資操作風(fēng)險專有管理架構(gòu)目前商業(yè)銀行的操作風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)，雖然可以發(fā)揮管理成本低、信息傳遞通暢、管理體系成熟的優(yōu)勢，但在涉及多部門的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也突出暴露了其職能邊界不清、管理存在空當(dāng)、管理效率低下的問題。因此有必要成立一個專門針對融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的部門，打破目前層級管理結(jié)構(gòu),構(gòu)筑垂直的、報告線路清晰的操作風(fēng)險監(jiān)控組織結(jié)構(gòu)。其要獨(dú)立于當(dāng)前的風(fēng)險管理部門結(jié)構(gòu)，并獨(dú)立的領(lǐng)導(dǎo)及控制涉及國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的全部風(fēng)險管理及審計(jì)活動。這種獨(dú)立性具體應(yīng)體現(xiàn)在對人員的垂直管理和資源的統(tǒng)一配置上,同時體現(xiàn)在報告線路的通暢無阻上。可考慮由總會計(jì)師或?qū)徲?jì)總監(jiān)任融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理主席，在現(xiàn)有職權(quán)范圍內(nèi)能夠越過實(shí)際業(yè)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)直接實(shí)現(xiàn)融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險管理與監(jiān)控。下轄的專職風(fēng)險管理人員有權(quán)進(jìn)駐主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域與客戶經(jīng)理“雙向作業(yè)”,體現(xiàn)風(fēng)險管理對業(yè)務(wù)過程的“全程滲透”及跟進(jìn),這樣可有利于決策層對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)經(jīng)營真實(shí)信息的獲取,并能夠及時制定和調(diào)整對重大風(fēng)險隱患的控制措施。

2．進(jìn)一步健全和完善風(fēng)險管理的相關(guān)考核機(jī)制科學(xué)合理的業(yè)績考核和風(fēng)險管理機(jī)制是提高風(fēng)險管理水平的重要支撐。為此，融資業(yè)務(wù)部門必須切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念，在對部門員工的考核上，結(jié)合融資業(yè)務(wù)的具體特征，積極推進(jìn)使用經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的利潤或收益指標(biāo)，處理好適度壓力與科學(xué)有效的規(guī)則設(shè)定的關(guān)系，科學(xué)設(shè)置規(guī)范合規(guī)與操作風(fēng)險考核內(nèi)容在業(yè)績考核體系中的權(quán)重，正確處理業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)熟練、業(yè)務(wù)量與風(fēng)險防范之間的關(guān)系，尋找發(fā)展與風(fēng)險的平衡點(diǎn)，消除因績效考核辦法的不合理和扭曲的激勵機(jī)制所產(chǎn)生的風(fēng)險隱患。積極推行融資風(fēng)險管理、合規(guī)業(yè)務(wù)行為與員工績效考核掛鉤的激勵方案，對發(fā)現(xiàn)重大操作隱患或重大違規(guī)行為、成功堵截案件以及對完善案件防控機(jī)制建設(shè)有重要貢獻(xiàn)的員工，應(yīng)在考核中予以體現(xiàn)。通過科學(xué)的激勵約束機(jī)制使各級員工克服重業(yè)務(wù)、輕管理的思想束縛，從思想上端正經(jīng)營考核與風(fēng)險防控的辯證關(guān)系，在行動上推動制度從墻上或手冊中走出來，變?yōu)閸徫粡?qiáng)制性的約束力。

3．進(jìn)一步加強(qiáng)操作風(fēng)險監(jiān)測管理進(jìn)一步完善操作風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，集中資源進(jìn)行操作風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)測的上傳下達(dá)傳遞渠道建設(shè)，簡化上報手續(xù)，優(yōu)化報送效率，努力做到基層業(yè)務(wù)單位出現(xiàn)操作違規(guī)和操作風(fēng)險指標(biāo)異常，可以在一個工作日內(nèi)，報告到風(fēng)險管理委員會的最高管理層面上，同時努力提高操作風(fēng)險管理報告質(zhì)量，做到不隱瞞、不夸大，在分行內(nèi)部成立專門的操作風(fēng)險量化指標(biāo)監(jiān)測部門，加強(qiáng)對操作風(fēng)險的自我監(jiān)測預(yù)警和量化分析，密切關(guān)注行內(nèi)操作風(fēng)險管理動態(tài)，注重執(zhí)行層面的風(fēng)險識別、評估、分析和上報匯總。做到對相關(guān)風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行全面評估，識別風(fēng)險產(chǎn)生的原因及表現(xiàn)形式，識別每一重要業(yè)務(wù)活動目標(biāo)所面臨的風(fēng)險，估計(jì)風(fēng)險的概率、頻率、重要性、可能性及風(fēng)險所造成的危害。力爭實(shí)現(xiàn)能夠在業(yè)務(wù)開展前，就測定出預(yù)期和隱性風(fēng)險指標(biāo)，并能夠在業(yè)務(wù)發(fā)生后對風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測。進(jìn)而以此為基礎(chǔ)強(qiáng)化控制措施，有效防控各類操作風(fēng)險及案件事故的發(fā)生。

4．努力實(shí)現(xiàn)后臺集中化處理按照“機(jī)構(gòu)扁平化、業(yè)務(wù)垂直化”的管理思路，針對國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理特征，將有條件的業(yè)務(wù)和流程管理剝離和集中到中后臺處理。以實(shí)現(xiàn)“兩個集中”，即遠(yuǎn)程集中監(jiān)控，后臺集中對賬。①遠(yuǎn)程集中監(jiān)控。包括集中業(yè)務(wù)授權(quán)、集中錄像監(jiān)控、重點(diǎn)風(fēng)險指標(biāo)的集中監(jiān)控。集中業(yè)務(wù)授權(quán)是以分行為單位設(shè)立一個統(tǒng)一的業(yè)務(wù)授權(quán)中心，負(fù)責(zé)重點(diǎn)業(yè)務(wù)和高風(fēng)險度業(yè)務(wù)的集中授權(quán)和集中管理；集中錄像監(jiān)控是對一些重點(diǎn)部位和一些重點(diǎn)時段，通過監(jiān)控錄像實(shí)施監(jiān)控，力爭實(shí)現(xiàn)對前臺經(jīng)辦業(yè)務(wù)“日常隨機(jī)，定期覆蓋”抽查；重點(diǎn)風(fēng)險指標(biāo)的集中監(jiān)控是指運(yùn)用操作風(fēng)險關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)（KeyRiskIndicatorKRI）方法，設(shè)立關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)（例如：業(yè)務(wù)差錯率、單證相符率等）。由分行集中進(jìn)行定性或定量持續(xù)跟蹤監(jiān)測和早期預(yù)警，加強(qiáng)事前預(yù)防。②后臺集中對賬。主要指銀行與外部公司客戶對賬（銀企對賬）。后臺集中對賬是在大連分行下設(shè)立一個外部客戶對賬中心，實(shí)現(xiàn)授信、賬務(wù)核算、金融交易與對賬相分離，上門對賬與所經(jīng)辦業(yè)務(wù)相分離，對未達(dá)賬和賬款差錯的查核工作不返原崗處理。

融資性貿(mào)易特征范文第3篇

【關(guān)鍵詞】國內(nèi)銀行業(yè)；國際貿(mào)易融資；風(fēng)險管理

【中圖分類號】F7 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

【文章編號】1007-4309（2012）05-0085-1.5

國際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國際結(jié)算的各個環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。貿(mào)易融資具有高流動性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。與其他信貸業(yè)務(wù)不同的是，國際貿(mào)易融資集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無論對銀行還是對進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。然而國際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔(dān)保和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅存在風(fēng)險，而且依業(yè)務(wù)的不同，風(fēng)險的高低也有所區(qū)別，存在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、單據(jù)風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險和政治風(fēng)險等。因此，在擴(kuò)大國際貿(mào)易融資規(guī)模的同時，必須建立風(fēng)險防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險。而我國國內(nèi)銀行業(yè)在國際貿(mào)易融資風(fēng)險控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來源主要是企業(yè)利潤、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等。

長期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來控制貿(mào)易融資風(fēng)險，會產(chǎn)生一些較為突出的問題：

一、國內(nèi)銀行業(yè)在國際貿(mào)易融資方面存在主要問題

國際貿(mào)易融資授信額度管理。目前國內(nèi)銀行業(yè)大多把國際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據(jù)客戶的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶核定一個分項(xiàng)授信額度。但是從事國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對其授信額度測算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國內(nèi)銀行業(yè)在對待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國內(nèi)銀行業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時效性較弱不能滿足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營變化隨時調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏。傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經(jīng)營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風(fēng)險。

缺少針對性的貿(mào)易融資貸后管理。目前，國內(nèi)銀行業(yè)尚沒有針對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會產(chǎn)生兩種風(fēng)險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險防范，在加強(qiáng)對貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

二、國內(nèi)銀行業(yè)國際貿(mào)易融資風(fēng)險控制措施建議

建立適應(yīng)國際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動態(tài)化管理。

授信額度的評定不只注重財(cái)務(wù)報表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；（2）加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進(jìn)口商品價格波動較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險控制上限，而不是努力爭取達(dá)到的風(fēng)險暴露目標(biāo)。

鑒于國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，銀行業(yè)最終會把自己逼迫到被動的地位。

加強(qiáng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對于貿(mào)易融資的風(fēng)險控制具有重要的意義。通過對貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險進(jìn)行有效掌控。加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。客戶經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營的主營業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場行情，熟悉國內(nèi)外貿(mào)易政策以及國際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險。國際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來把握整個貿(mào)易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經(jīng)營狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著銀行業(yè)國際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險和提高整體收益的目的。

強(qiáng)化國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理。在堅(jiān)持動態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險時，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。貿(mào)易融資對銀行來說能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價格波動較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開證保證金或銀行及時處置質(zhì)押貨物。

加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動機(jī)制，防范潛在風(fēng)險。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過行內(nèi)的聯(lián)動機(jī)制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動。

加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險掌控能力。加強(qiáng)國際業(yè)務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和崗位輪訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險管理等部門的聯(lián)合培訓(xùn)，努力培養(yǎng)真正符合國內(nèi)銀行業(yè)國際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才；要將客戶經(jīng)理對貿(mào)易融資的前期調(diào)查形成制度化，同時加強(qiáng)對銀行客戶經(jīng)理的國際業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快制定考核客戶經(jīng)理國際業(yè)務(wù)知識與能力的辦法，提高銀行客戶經(jīng)理國際業(yè)務(wù)專業(yè)技能和風(fēng)險防范意識。

【參考文獻(xiàn)】

［1］原擒龍：銀行業(yè)國際結(jié)算與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)［M］．北京：金融出版社，2008．

融資性貿(mào)易特征范文第4篇

然而國際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔(dān)保和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅存在風(fēng)險，而且依業(yè)務(wù)的不同，風(fēng)險的高低也有所區(qū)別，存在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、單據(jù)風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險和政治風(fēng)險等。因此，在擴(kuò)大國際貿(mào)易融資規(guī)模的同時，必須建立風(fēng)險防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險。而我國國內(nèi)商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資風(fēng)險控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來源主要是企業(yè)利潤、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等。長期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來控制貿(mào)易融資風(fēng)險，會產(chǎn)生一些較為突出的問題：

一、國內(nèi)商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資方面存在主要問題

1.國際貿(mào)易融資授信額度管理

目前國內(nèi)商業(yè)銀行大多把國際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據(jù)客戶的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶核定一個分項(xiàng)授信額度。但是從事國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對其授信額度測算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國內(nèi)商業(yè)銀行在對待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時效性較弱不能滿足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營變化隨時調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

2.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經(jīng)營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風(fēng)險。

3.缺少針對性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行尚沒有針對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會產(chǎn)生兩種風(fēng)險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險防范，在加強(qiáng)對貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險控制措施建議

1.建立適應(yīng)國際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動態(tài)化管理。

(1)授信額度的評定不只注重財(cái)務(wù)報表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

(2)加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進(jìn)口商品價格波動較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險控制上限，而不是努力爭取達(dá)到的風(fēng)險暴露目標(biāo)。

鑒于國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.加強(qiáng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。

(1)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對于貿(mào)易融資的風(fēng)險控制具有重要的意義。通過對貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。客戶經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營的主營業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場行情，熟悉國內(nèi)外貿(mào)易政策以及國際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險。

(2)國際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來把握整個貿(mào)易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經(jīng)營狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險和提高整體收益的目的。

3.強(qiáng)化國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

(1)在堅(jiān)持動態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險時，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

(2)貿(mào)易融資對銀行來說能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價格波動較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開證保證金或銀行及時處置質(zhì)押貨物。

(3)加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動機(jī)制，防范潛在風(fēng)險。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過行內(nèi)的聯(lián)動機(jī)制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動。

融資性貿(mào)易特征范文第5篇

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易融資；外匯管理；影響；建議

隨著我國對外貿(mào)易快速發(fā)展，企業(yè)對于貿(mào)易融資的需求不斷擴(kuò)大。貿(mào)易融資也以其自償性、組合型和流程性的特性，成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。但貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在促進(jìn)企業(yè)進(jìn)出口、緩解企業(yè)資金緊張的同時，也對國際收支平衡和外匯管理帶來一定的影響，尤其是在人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)和境內(nèi)外利差匯差存在的背景下，純粹套利的貿(mào)易融資會加劇異常外匯資金流動，加劇外匯收支波動。

一、銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的原因分析

（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要

貿(mào)易融資是銀行對進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的融資便利，其業(yè)務(wù)開展與進(jìn)出口的關(guān)聯(lián)度極高。近年來，我國外貿(mào)進(jìn)出口總體呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。

（二）產(chǎn)品優(yōu)勢

與流動資金貸款相比，銀行貿(mào)易融資具有自償性、組合型和流程性三個特性。銀行結(jié)合貿(mào)易融資“三性”，通過貿(mào)易融資產(chǎn)品涉及的技術(shù)，開發(fā)創(chuàng)新不同類型的貿(mào)易融資產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)雙贏。從企業(yè)層面看，貿(mào)易融資可以降低融資門檻和融資成本，基于組合性的特征將有效提高與銀行的綜合議價能力，基于流程性的簡捷的手續(xù)也將貼身滿足企業(yè)“短、頻、快”的融資需求，從而滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和規(guī)避風(fēng)險。從銀行層面看，貿(mào)易融資基于自償性，會降低風(fēng)險，自然可以節(jié)約資本占用；而基于組合性，其產(chǎn)品線長，產(chǎn)品帶寬，自然可以提升綜合回報。

（三）融資成本差異

全球量化寬松貨幣政策背景下，境外融資成本相對較低。因此，相對于境內(nèi)人民幣貸款融資，進(jìn)口押匯和海外代付資金價格要低很多，企業(yè)選擇海外代付、進(jìn)口押匯等貿(mào)易融資產(chǎn)品來節(jié)約企業(yè)財(cái)務(wù)成本，減少利息支出。

（四）境內(nèi)外匯差和利差產(chǎn)生的套利行為

自2012年四季度以來，人民幣兌美元匯率連創(chuàng)新高，人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)。同時，隨著發(fā)達(dá)國家量化寬松繼續(xù)實(shí)施，本外幣正利差強(qiáng)化的勢頭沒有明顯改變，利差和匯差疊加的套利空間趨于擴(kuò)大，企業(yè)借助貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行套利的動機(jī)較強(qiáng)。

（五）政策環(huán)境推動

目前，跨境人民幣貿(mào)易融資相較于傳統(tǒng)貿(mào)易融資和境內(nèi)銀行貸款而言，政策條件更為寬松。企業(yè)只需提供相關(guān)的合同、發(fā)票等貿(mào)易單證，就能較便利的融得資金。同時，企業(yè)選擇使用人民幣形式的銀行貿(mào)易融資可以規(guī)避短期外債管理，可以盡量拉長支付賬期，獲取資金收益。外匯局規(guī)定90天以上的海外代付和遠(yuǎn)期承兌信用證要占用銀行的短期外債額度。

二、銀行貿(mào)易融資對外匯管理的影響

（一）削弱宏觀調(diào)控政策和外匯管理政策的效果。

一是削弱貨幣政策宏觀調(diào)控效果。銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品通過境外銀行融資，即減少企業(yè)即期資金支付，變相擴(kuò)大了企業(yè)在境內(nèi)資金運(yùn)作的規(guī)模，放大了國內(nèi)信貸總規(guī)模，從而會部分對沖了人民銀行貨幣政策的調(diào)控效果。二是規(guī)避外匯管理政策。目前，外匯局將90天以上海外代付及90天以上遠(yuǎn)期信用證納入短期外債指標(biāo)管理口徑，90天及以下信用證和海外代付僅要求銀行統(tǒng)計(jì)未納入短期外債指標(biāo)管理。企業(yè)可利用銀行創(chuàng)新的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，比如“90天以下遠(yuǎn)期信用證+進(jìn)口押匯”等方式，規(guī)避短期外債的規(guī)模管理限制。

（二）貿(mào)易融資的快速增長對國際收支失衡影響較大

銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品對外匯收支的影響主要體現(xiàn)在貿(mào)易融資產(chǎn)品可以延長（縮短）付款（收款）期限，同時企業(yè)通過貿(mào)易融資產(chǎn)品還可以延遲結(jié)售匯時點(diǎn)，造成貿(mào)易項(xiàng)下資金流與貨物流的偏離。大量貿(mào)易融資產(chǎn)品的使用，存在導(dǎo)致或加劇國際收支失衡的風(fēng)險。比如，企業(yè)在發(fā)生進(jìn)口業(yè)務(wù)時，通過遠(yuǎn)海外代付等貿(mào)易融資產(chǎn)品支付貨款，會引起當(dāng)期售匯額減少，增加凈流入，歸還時售匯額則出現(xiàn)大幅上升，增加凈流出，從而加劇外匯收支波動。

（三）貿(mào)易融資存在投機(jī)套利的隱患

銀行根據(jù)市場形勢的變化，不斷推出新的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品滿足企業(yè)的需求，以期取得雙贏，即銀行獲取辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)、結(jié)售匯點(diǎn)差等收益，企業(yè)則獲得貿(mào)易融資投資套利收益。在人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈的情況下，不少企業(yè)以貿(mào)易外匯融資來取代原有的人民幣貸款，以期在人民幣升值中獲利，或在境外代付時盡可能把應(yīng)付貨款滯留境內(nèi)以獲取投機(jī)性收益。企業(yè)通過貿(mào)易融資投資套利操作會進(jìn)一步加劇了國際收支失衡的局面，也會給人民幣升值帶來了壓力。

三、相關(guān)建議

（一）鼓勵業(yè)務(wù)健康發(fā)展同時要加強(qiáng)監(jiān)測

銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是支持國際貿(mào)易不可或缺的重要手段。外匯局應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)貿(mào)易融資的便利化管理，鼓勵貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展。同時，考慮到貿(mào)易融資產(chǎn)品的大量使用必然會對國際收支形勢產(chǎn)生一定影響，也形成了對外隱性的債權(quán)和債務(wù)。因此要結(jié)合外匯收支形勢變化，建立銀行融資產(chǎn)品備案制度，動態(tài)監(jiān)測銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展變化，研究對外匯管理的影響。要密切關(guān)注非實(shí)需、純粹套利的跨境資金流入情況，積極防范相關(guān)風(fēng)險。

（二）加快市場機(jī)制改革

目前境內(nèi)外“兩個市場、兩種價格”是產(chǎn)生銀行貿(mào)易融資投機(jī)套利的必要條件。因此，當(dāng)前僅通過外匯管理手段來防范異常資金流動風(fēng)險是還不夠，進(jìn)一步深化體制改革才是根本。當(dāng)前我國應(yīng)盡快加速人民幣匯率形成機(jī)制的改革，增強(qiáng)匯率彈性，提高應(yīng)對外匯市場沖擊的能力，同時，應(yīng)快速發(fā)展國內(nèi)SHIBOR市場、債券市場等，加快利率市場化進(jìn)程，通過匯率和利率市場化改革化解當(dāng)前的矛盾。鑒于當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度非常密切，當(dāng)前進(jìn)一步深化匯率利率市場改革己經(jīng)迫在眉睫。

（三）加強(qiáng)部門之間協(xié)調(diào)監(jiān)管

加強(qiáng)與人民銀行、銀監(jiān)局等部門的溝通交流，互享本外幣業(yè)務(wù)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題，防范企業(yè)利用本外幣監(jiān)管漏洞規(guī)避政策管制，防止出現(xiàn)銀行不顧風(fēng)險盲目擴(kuò)大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)或?yàn)闋帗寴I(yè)務(wù)惡性競爭行為的發(fā)生，維護(hù)正常的市場秩序，促進(jìn)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康、有序、穩(wěn)定地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林建煌.貿(mào)易融資圖變論[J].中國外匯，2013（02）.

作者簡介：

陳波，男，現(xiàn)供職于中國人民銀行海口中心支行。