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短期貸款范文第1篇

關(guān)于江西**驅(qū)動橋有限公司申請短期流動資金貸款3***萬元的調(diào)查報告一、借款人概況

1.基本情況

**驅(qū)動橋有限公司地處**縣城安仁路，成立于1957年*月，1979年正式轉(zhuǎn)產(chǎn)從事驅(qū)動橋生產(chǎn),改名為**縣驅(qū)動橋廠，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，為我國三大專業(yè)生產(chǎn)驅(qū)動橋企業(yè)之一。20**年*月被寧波BB集團(tuán)兼并,成立江西**驅(qū)動橋有限公司，BB集團(tuán)占**%股份，原廠管理人員占**%股份。

新的公司按承債方式以凈資產(chǎn)為受讓價格依據(jù)，受讓驅(qū)動橋廠整體資產(chǎn)。新公司成立后，注冊資金1***萬元，全部以現(xiàn)金出資，其中：寧波BB集團(tuán)股分有限公司應(yīng)出資***萬元（實(shí)際出資為***萬元，其中***萬元為借給其他股東對江西省**驅(qū)動橋有限公司（籌）的投資款。），占注冊資本的**%；

付樟青應(yīng)出資***萬元（實(shí)際出資***萬元），占注冊資本的**%；

張鳳儀應(yīng)出資***萬元（實(shí)際出資***萬元），占注冊資本的**.*%；

席臘如應(yīng)出資***萬元（實(shí)際出資6萬元），占注冊資本的4%；

劉劍敏應(yīng)出資***萬元（實(shí)際出資5萬元），占注冊資本的**.*%；

嚴(yán)告牙應(yīng)出資***萬元（實(shí)際出資***萬元），占注冊資本的9%；

資本金全部到位。法人代表周辭美，職工***人；

其中工程技術(shù)人員***人。廠區(qū)占地面積***萬平方米，生產(chǎn)建筑面積**.*萬平方米。

2.企業(yè)生產(chǎn)情況

江西**驅(qū)動橋有限公司，為機(jī)械部專業(yè)化生產(chǎn)工程機(jī)械驅(qū)動橋的定點(diǎn)廠。企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品“奔馳”牌驅(qū)動橋主要配套于裝載機(jī)、壓路機(jī)、平地機(jī)、叉車等工程機(jī)械領(lǐng)域，產(chǎn)品性能價格比合理，現(xiàn)已擁有7大系列90多個變形產(chǎn)品，年產(chǎn)各類工程機(jī)械驅(qū)動橋7000臺套，其中ZL20和ZL1

5、ZL30B驅(qū)動橋分別為部優(yōu)和省優(yōu)產(chǎn)品。公司產(chǎn)品主要分為兩大塊，一塊是裝載機(jī)驅(qū)動橋，產(chǎn)品型號為ZL1

5、ZL3

0、ZL4

0、ZL50，其占全國銷售市場的**%左右；

一塊是壓路機(jī)驅(qū)動橋，產(chǎn)品型號為PS50系列、PS75系列，該產(chǎn)品占全國銷售市場的**%左右。

3.管理者素質(zhì)

公司領(lǐng)導(dǎo)班子共7人，其中總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理3人，經(jīng)理助理1人，工會主席1人，監(jiān)事會人員1人，BB集團(tuán)外派管理人員1人，擁有高級職稱4人，班子政治堅定，團(tuán)結(jié)一致，有高度的事業(yè)心和責(zé)任感，強(qiáng)烈的改革和開拓進(jìn)取精神，具有較高的組織能力和領(lǐng)導(dǎo)決策水平，總經(jīng)理付樟清，為原**驅(qū)動橋廠廠長（高級工程師），從事驅(qū)動橋生產(chǎn)近20年，專業(yè)水平較強(qiáng)。該同志品行良好，清政廉潔，吃苦耐勞，有一定的個人魅力。

二、借款人生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)濟(jì)效益情況：

隨著國家加大基礎(chǔ)建設(shè)力度以來，20**年到至今，公司不斷進(jìn)行技改，加大生產(chǎn)力度，其產(chǎn)品還是出現(xiàn)供不應(yīng)求現(xiàn)象，20**年銷售收入為3***萬元，20**年銷售收入為4***萬元，20**年銷售收入為7***萬元，20**年銷售收入為10***萬元，近三年銷售收入增長率分別為20.5%，**.*%，**.*%。20**年公司利潤總額為凈利潤為**.*萬元，20**年公司凈利潤為**.*萬元，20**年公司凈利潤為***萬元，20**年公司凈利潤為***萬元。公司前三年凈利潤增長緩慢，主要原因企業(yè)核銷了許多歷史呆賬所至。

企業(yè)生產(chǎn)一般為訂量生產(chǎn)，每年初工程機(jī)械車輛生產(chǎn)廠家對其簽訂全年的驅(qū)動橋需求量的訂單。公司一般銷售旺季為2-3季度，但近幾年，由于產(chǎn)品供不應(yīng)求，故反應(yīng)在銷售季節(jié)性上不強(qiáng)。

公司銷售模式為直銷工程機(jī)械車輛生產(chǎn)廠家，中間不經(jīng)過銷售商，業(yè)務(wù)周期一般為2個月左右。主要供貨為：三九宜工生化股份有限公司、常州林業(yè)機(jī)械廠、鄭州工程機(jī)械廠、黃河工程機(jī)械廠、廈門工程機(jī)械綜合廠、常州市工程機(jī)械廠、南方液壓工程機(jī)械廠、朝陽工程機(jī)械股份有限公司、煙臺工程機(jī)械廠、天津市政工程機(jī)械廠、上海城建機(jī)械廠、三明重型機(jī)器廠、洛陽建筑機(jī)械廠等；

與上海、浙江、山東、福建、湖南等大型工程機(jī)械企業(yè)建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來和協(xié)作關(guān)系。企業(yè)發(fā)展呈強(qiáng)勁增長態(tài)勢；

隨著國家進(jìn)一步加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入、西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，用于工程機(jī)械驅(qū)動橋的市場空間巨大。

三、借款人財務(wù)狀況

1.該公司最近三年一覽表主要財務(wù)指標(biāo)

單位：萬元

欄目

20**年底

20**年底

20**年底

20**年

資產(chǎn)總額

負(fù)債總額

其中：短期借款

長期借款

資產(chǎn)負(fù)債率

流動比率

速動比率

銷售收入

利潤總額

凈利潤

據(jù)上表分析:

（1）借款情況：短期借款2***萬元(縣工行2***萬元，其它行均未介入，)。

（2）該公司經(jīng)營管理正常，只是資產(chǎn)負(fù)債率略為偏高，但銷售收入增長較快，20**年實(shí)現(xiàn)凈利潤***萬元。

（3）該公司從其流動比率、速動比率分析，該公司短期償債能力較強(qiáng)。

總體看來，該公司經(jīng)營管理正常，隨著內(nèi)部管理的不斷加強(qiáng)，企業(yè)盈利能力進(jìn)一步提高，抗風(fēng)險能力不斷增強(qiáng)。

2.發(fā)展情況

20**年，公司已簽訂驅(qū)動橋生產(chǎn)訂單為8600套，預(yù)計實(shí)現(xiàn)銷售收入15***萬元，實(shí)現(xiàn)利稅1***萬元，其中實(shí)現(xiàn)稅金***萬元，稅后利潤***萬元。

四、公司與我行關(guān)系：

該企業(yè)長期在中國工商銀行**縣支行發(fā)生授信業(yè)務(wù)，基本賬戶在工商銀行，其它金融機(jī)構(gòu)均未介入，其中工銀行借款為2400萬元，資信良好，從未出現(xiàn)過逾期現(xiàn)象，工商銀行對其信用評級為AA級。

我行與該公司長期發(fā)生過貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，雙方雙合作較愉快，20**年，由于政府加大招商引資力度，對于該公司兼并情況，我行密切關(guān)注，在其成功被寧波BB集團(tuán)兼并后，我行及時制定營銷方案。在上級行的大力支持下，我行通過集團(tuán)公司及當(dāng)?shù)毓竟芾砣藛T的多方營銷，我行良好的服務(wù)，令公司愿意與我行發(fā)生信貸關(guān)系，并成為我行的基本客戶。

五、貸款必要性及可行性分析

如該筆貸款發(fā)放成功，不僅可以成功讓企業(yè)成為我行的基本客戶，且可以新增公存款約***萬元，日平均余額將達(dá)***萬元以上，同時每年為我行帶來結(jié)算業(yè)務(wù)近1000多萬元，產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益達(dá)萬元。另外，由于公司地處我縣縣城，我行還可以取得該公司的工資權(quán)，每年工資近600多萬元，由此每年可新增儲蓄存款近***萬元。由于該公司在當(dāng)?shù)厥翘幱谖铱h三大龍頭企業(yè)之一，將進(jìn)一步擴(kuò)大我行在當(dāng)?shù)氐挠绊懥Γ瑫r公司有良好的發(fā)展前景，這將進(jìn)一步改善我行信貸資量和信貸結(jié)構(gòu)，分散我行信貸風(fēng)險，提高我行盈利能力。我行不良貸款比率將下降2.25%，不良比率為**.*%，為我行今后的競爭墊定了一定的基礎(chǔ)。

六、貸款擔(dān)保人分析

該筆貸款的擔(dān)保由寧波BB集團(tuán)有限公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，寧波BB集團(tuán)寧波市重點(diǎn)培育的十八家大企業(yè)集團(tuán)之一，為寧波市的五星級企業(yè)。公司進(jìn)入中國民營企業(yè)500強(qiáng)，世界汽配行業(yè)500強(qiáng)，**縣驅(qū)動橋有限公司為寧波BB集團(tuán)下屬公司。

寧波BB集團(tuán)有限公司總資產(chǎn)十余億元，公司法人代表為周辭美，公司注冊資金為10***萬元。下設(shè)二十七個分公司，主要產(chǎn)品有汽車、特種裝備、汽車零部件、電子產(chǎn)品、水產(chǎn)食品及大、中型精密模具等。集團(tuán)下屬各企業(yè)分別于1997年*月通過了ISO9000認(rèn)證，1999年通過了國際汽車制造先時標(biāo)準(zhǔn)QS9000（美國）和VDA6.1(德國)認(rèn)證，20**年*月份通過國家863計劃CIMS工程的驗收和鑒定，20**年*月通過TS16949認(rèn)證，其集團(tuán)公司下屬企業(yè)——寧波BB電子有限公司已通過中國證監(jiān)委員會批準(zhǔn)，將于20**年上市。

寧波BB集團(tuán)是中國銀行象山支行的基本客戶，中國銀行對其公司的信用評級為AAA級，

七、結(jié)論

同意對該公司發(fā)放短期流動資金貸款3***萬元，期限1年，利率**.*%，由寧波BB集團(tuán)股份有限公司提供連帶責(zé)任保證。

短期貸款范文第2篇

【關(guān)鍵詞】雙圓極化 隔板波導(dǎo)圓極化器 軸比

1 引言

在通信系統(tǒng)中，圓極化天線具有抗云雨干擾，消除電離層法拉第旋轉(zhuǎn)效應(yīng)引起的極化畸變影響等優(yōu)點(diǎn)。因此圓極化天線在通信領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。圓極化器是圓極化天線饋線系統(tǒng)的重要組成部分，其性能的好壞直接關(guān)系到圓極化天線的性能。因此可以根據(jù)不同天線對饋線系統(tǒng)的需要選擇不同形式的圓極化器。常見的圓極化器的形式有在波導(dǎo)壁上對稱開槽，或在波導(dǎo)內(nèi)腔中插入介質(zhì)膜片等。這些圓極化器都是雙端口器件，適用于單圓極化形式的天線。本文通過在波導(dǎo)內(nèi)腔中放入一個階梯形式的金屬膜片，通過膜片的移相作用可以同時實(shí)現(xiàn)雙圓極化功能。通過對圓極化器的仿真，結(jié)果表明圓極化器的駐波帶寬小于1.2（1.15GHz-1.45GHz）達(dá)到23%，在工作帶寬范圍內(nèi)兩個正交的電場分量相位差在3度，幅度在0.1dB以內(nèi)。

2 圓極化器的設(shè)計與分析

隔板式圓極化器是在方波導(dǎo)口內(nèi)插入不對稱的階梯膜片形成的三端口器件，其結(jié)構(gòu)如圖1（a）所示方波導(dǎo)口端是圓極化電磁波的輸入或輸出端，另一端的兩個相同的矩形波導(dǎo)口分別對應(yīng)于右旋圓極化波和左旋圓極化波的線極化信號的輸入或輸出端。隔板式極化器由三個部分組成：方波導(dǎo)部分、階梯狀隔板部分、分支波導(dǎo)部分。

隔板式圓極化器的相對帶寬可以做到20%左右，這種圓極化器與前面介紹的雙端口圓極化器相比較，其主要特點(diǎn)是不需要外加正交模變換器就能夠?qū)崿F(xiàn)左 右旋雙圓極化的同時工作。隔板式圓極化器由于結(jié)構(gòu)緊湊，易于加工，體積小和重量輕等特點(diǎn)被廣泛應(yīng)用于左右旋同時接收或收發(fā)共用的雙圓極化饋源中。

3 圓極化器仿真結(jié)果及結(jié)果分析

對圖1所示意的圓極化器結(jié)構(gòu)利用仿真軟件進(jìn)行優(yōu)化分析，圖1（b）～（d）給出了圓極化器結(jié)構(gòu)具體的詳細(xì)尺寸。

圖2（a）～（c）所示為L波段寬帶圓極化器的仿真結(jié)果，在頻率1.15GHz～1.45GHz帶寬內(nèi)駐波在1.2以內(nèi)小于23%，在工作帶寬范圍內(nèi)輸出端口兩個正交的電場分量相位差在3度，幅度在0.1dB以內(nèi)。圓極化器的電氣指標(biāo)，包括駐波帶寬、正交電場分量相位差和幅度差等均能滿足要求。

4 結(jié)語

本文設(shè)計了一種可用于雙圓極化天線的隔板形式的雙圓極化器，仿真結(jié)果表明該圓極化器具有結(jié)構(gòu)簡單、對稱性好、損耗低、幅相一致性好等優(yōu)點(diǎn)，可廣泛用于雙圓極化天線。

參考文獻(xiàn)

[1]徐繼東.隔片圓極化器的設(shè)計及S參數(shù)的分析[J].現(xiàn)代雷達(dá)，2005（08）.

[2]王家齊，甄蜀春.隔板式圓極化器的MM/FE法分析[J].現(xiàn)代雷達(dá)，2001（04）.

短期貸款范文第3篇

關(guān)鍵詞：貸款期限結(jié)構(gòu) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 短期貸款 中長期貸款 通貨膨脹

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持。融資作為金融領(lǐng)域的一個重要方面一直飽受關(guān)注。在我國，間接融資仍是主要的融資方式，因此，銀行信貸量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系一直是關(guān)注的焦點(diǎn)，此方面的研究層出不窮。國內(nèi)的研究大多認(rèn)為，信貸總量對經(jīng)濟(jì)增長和價格水平均有顯著影響，但是對于具體的影響方向與影響強(qiáng)度，不同的研究卻有不同的結(jié)論。有些研究認(rèn)為信貸量對經(jīng)濟(jì)增長和通貨膨脹均有長期的正向作用，有些認(rèn)為信貸量對經(jīng)濟(jì)增長有長期正向作用，但對價格水平在短期和長期卻有不同的影響方向，還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為信貸對經(jīng)濟(jì)增長和通貨膨脹的影響較弱且時效較短。

值得注意的是，近年來，我國的信貸總量保持著高速發(fā)展的同時，信貸結(jié)構(gòu)也經(jīng)歷著巨大的變化。信貸總量對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和價格水平影響的相關(guān)研究的不同結(jié)論會不會是受到貸款期限結(jié)構(gòu)的影響呢？對于該問題，國內(nèi)已有學(xué)者作了相關(guān)研究，但相關(guān)的研究數(shù)量非常之少，研究結(jié)論也不盡相同。

關(guān)于短期信貸對經(jīng)濟(jì)增長的影響，主要有兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為短期貸款對經(jīng)濟(jì)有正向作用的，如范從來、盛天翔、王宇偉（2012）和吉霞（2012）的研究均發(fā)現(xiàn)短期貸款對經(jīng)濟(jì)增長有短期的促進(jìn)作用，宋洋（2012）也認(rèn)為短期貸款對GDP有兩期左右的促進(jìn)作用。第二種觀點(diǎn)為短期貸款對經(jīng)濟(jì)無顯著影響，如趙興波（2008）對深圳市的研究表明銀行信貸對地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長影響具有顯著的滯后性，而短期信貸規(guī)模與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長之間不存在長期的協(xié)整趨勢。

中長期貸款對經(jīng)濟(jì)增長的影響方面，多數(shù)研究都認(rèn)為中長期貸款對經(jīng)濟(jì)增長有長期的促進(jìn)作用，但這種促進(jìn)作用需要一段時間后才能顯現(xiàn)，短期內(nèi)的作用甚至可能為負(fù)向的，如范從來等（2012）、宋洋（2012）、吉霞（2012）、趙興波（2008）的研究都支持該結(jié)論。

不同期限結(jié)構(gòu)的信貸對經(jīng)濟(jì)的影響不僅表現(xiàn)在對經(jīng)濟(jì)總量的影響上，同樣也反映在其對通貨膨脹的影響上。相關(guān)的研究基本上也都對這一問題進(jìn)行了分析，在該問題上，上述文獻(xiàn)的結(jié)論較為一致：短期貸款會形成通脹壓力，而中長期貸款則對通脹有一定的抑制作用。

最近，我國短期信貸猛增，信貸結(jié)構(gòu)正朝著“短期化”方向發(fā)展。根據(jù)中國人民銀行的《2012年上半年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》及其他金融運(yùn)行數(shù)據(jù)，信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯異動。例如2012年11月，信托貸款占新增社會融資規(guī)模的17.5%，創(chuàng)2009年來新高；銀行新增短期貸款高達(dá)3940億元，非金融企業(yè)中長期貸款環(huán)比下降31億元，為2008年以來月度最低。

那么，不同期限結(jié)構(gòu)的信貸是否真的對經(jīng)濟(jì)增長和價格水平具有顯著的不同的影響？近期的這種短期貸款的猛增是不是合理的？這就需要通過實(shí)證檢驗對貸款期限結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行研究了。雖然國內(nèi)已有一定的相關(guān)研究，但是研究的數(shù)量少，方法較為單一（均使用時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析），因此，本文采用我國30個省份（不包括）1997——2008年的面板數(shù)據(jù)對該問題進(jìn)行進(jìn)一步的實(shí)證檢驗。

本文的基本結(jié)構(gòu)如下：第二部分介紹本文使用的回歸模型及回歸方法；第三部分展示實(shí)證研究的結(jié)果；第四部分得出結(jié)論，并提出適當(dāng)?shù)恼呓ㄗh。

一、 模型的建立

本文研究的貸款期限結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的影響包括兩方面：一是短期貸款和中長期貸款對各地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量的影響，二是貸款期限結(jié)構(gòu)對各地區(qū)通貨膨脹率的影響。

研究貸款期限結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)總量影響的模型包括：

i=1， 2， … ， 31； t=1， 2， … ，11。

其中，因變量表示各省、自治區(qū)、直轄市的國內(nèi)生產(chǎn)總值。自變量中，表示滯后一期的各地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值；表示當(dāng)期銀行貸款總額實(shí)際值，L.B_L表示前一期的銀行貸款總額；為短期貸款（j=1時）或長期貸款（j=2時）；表示各地區(qū)的特征變量，包括財政支出總額、固定資產(chǎn)投資、中央轉(zhuǎn)移支付、社會消費(fèi)品銷售總額、城市登記失業(yè)率、批準(zhǔn)的專利數(shù)以及人口；即為滯后一期的值，用于衡量短期貸款、中長期貸款余額對經(jīng)濟(jì)增長的影響是否具有滯后性。

由于該模型加入了被解釋變量的滯后項作為解釋變量，以及其他解釋變量可能存在內(nèi)生性問題，采用常規(guī)的固定效應(yīng)模型或隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行估計時，系數(shù)會出現(xiàn)一定的偏差。因此采用Arellano-Bond一階差分廣義矩估計法，通過差分來消除不可觀測的個體效應(yīng)，同時使用前期的解釋變量和滯后的被解釋變量作為工具變量克服內(nèi)生性問題。使用該方法得到的實(shí)證結(jié)果將更為準(zhǔn)確。

研究貸款期限結(jié)構(gòu)對物價水平的影響的模型為：

i=1， 2， … ， 31； t=1， 2， … ，11。

其中，因變量代表各地區(qū)不同年份的通貨膨脹率；自變量為中長期貸款余額與短期貸款余額的比率，該比例越高表明中長期貸款越多。

在研究貸款期限結(jié)構(gòu)對通貨膨脹的影響時，采用的方法為面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型，以控制不同地區(qū)的個體效應(yīng)。

二、實(shí)證檢驗

（一）數(shù)據(jù)說明

本文采用的數(shù)據(jù)是我國30個省份（不包括）1997——2008年的面板數(shù)據(jù)。各地區(qū)GDP、人口、批準(zhǔn)的專利數(shù)等數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》；銀行貸款總額、短期貸款余額、長期貸款余額、財政支出總額、固定資產(chǎn)投資和社會消費(fèi)品銷售總額的數(shù)據(jù)來自《中國金融統(tǒng)計年鑒》；城市登記失業(yè)率來源于中經(jīng)網(wǎng)宏觀年度數(shù)據(jù)庫；通貨膨脹率則是根據(jù)居民消費(fèi)價格指數(shù)計算得來的，居民消費(fèi)價格指數(shù)數(shù)據(jù)來自于中經(jīng)網(wǎng)宏觀年度數(shù)據(jù)庫；中央對各個地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付額度來自于《中國財政統(tǒng)計年鑒》。

各地區(qū)的生產(chǎn)總值、貸款余額、財政支出總額、固定資產(chǎn)投資、中央對地方的轉(zhuǎn)移支付、社會消費(fèi)品銷售總額等數(shù)據(jù)均是根據(jù)居民消費(fèi)價格指數(shù)、以1995年為基準(zhǔn)年調(diào)整得到的實(shí)際值，同時，考慮到這些變量均為正值且數(shù)值較大，因此對這些變量都做了取對數(shù)的處理。此外，獲批準(zhǔn)的專利數(shù)和人口也取了自然對數(shù)。

（二）回歸結(jié)果

模型（1）—（3）的回歸結(jié)果如表1所示。

表中的三列回歸結(jié)果依次關(guān)注了當(dāng)期及滯后一期的銀行貸款總量、當(dāng)期短期貸款余額與中長期貸款余額、當(dāng)期及滯后一期的短期貸款余額與中長期貸款余額對各地區(qū)當(dāng)期實(shí)際GDP的影響。對這三個模型都進(jìn)行了殘差的二階自相關(guān)檢驗，結(jié)果表明在 5% 水平上無法拒絕原始模型干擾項不存在一階序列相關(guān)的原假設(shè)，即不存在殘差的二階自相關(guān)問題。此外，又使用sargan檢驗對工具變量的有效性進(jìn)行了檢測，sargan檢驗的結(jié)果表明，在5%的水平下不能拒絕原假設(shè)，這說明工具變量的設(shè)定是合理的。由于sargan檢驗和Arellano-Bond檢驗的結(jié)果均未拒絕原假設(shè)，因此可以認(rèn)定模型的設(shè)定是有效的。

由模型（1）的回歸結(jié)果可以看出，各地區(qū)前一期的實(shí)際GDP對當(dāng)期實(shí)際GDP有正向影響，但該影響在常用的顯著性水平下并不顯著。當(dāng)期的銀行貸款總量對當(dāng)期實(shí)際GDP也有正向影響，雖然在常用顯著性水平下不顯著，但其p值為0.102，說明銀行貸款總量對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的確有著積極的促進(jìn)作用，貸款總量越高，當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)總量越高。滯后一期的銀行貸款總量對當(dāng)期GDP的影響為負(fù)，但并不顯著，可認(rèn)為貸款總量對GDP的影響無滯后性。固定資產(chǎn)投資對當(dāng)期GDP的影響為正，并且在1%的水平下顯著。當(dāng)期批準(zhǔn)的專利數(shù)對當(dāng)期實(shí)際GDP有不顯著的負(fù)向的影響，而滯后一期的專利數(shù)對當(dāng)期實(shí)際GDP有正向的影響，且在10%的水平下顯著。財政支出對經(jīng)濟(jì)總量也有顯著的正向的影響。

模型（2）中去掉了前一期及當(dāng)期銀行貸款總量，同時加入了當(dāng)期的短期貸款余額與中長期貸款余額作為解釋變量，其余的解釋變量與模型（1）完全相同。由回歸結(jié)果可知，當(dāng)期的中長期貸款余額對當(dāng)期實(shí)際GDP有非常顯著的正向的影響，而短期貸款余額對經(jīng)濟(jì)總量則有負(fù)向影響，但是在常用顯著性水平下并不顯著。此模型中，前一期的實(shí)際GDP對當(dāng)期的實(shí)際GDP有非常顯著的正向影響，且影響力度較大。投資總額仍然顯著的影響當(dāng)期的經(jīng)濟(jì)總量。與模型（1）中不同的是，當(dāng)期的專利數(shù)對實(shí)際GDP影響為負(fù)，且在1%的水平下顯著；而前一期的專利數(shù)對當(dāng)期GDP有正向影響，雖然在常用顯著性水平下并不顯著，但其P值為0.146，在15%的水平下是顯著的。

模型（3）在模型（2）的基礎(chǔ)上加入了短期貸款余額和中長期貸款余額滯后一期的量作為解釋變量。滯后期的短期貸款余額和中長期貸款余額對實(shí)際GDP都有正向影響，但在統(tǒng)計上都不顯著。當(dāng)期的中長期貸款余額仍對當(dāng)期實(shí)際GDP有正向的影響，并且在1%的水平下是顯著的。當(dāng)期的短期貸款余額對當(dāng)期實(shí)際GDP有負(fù)向的作用，但是在常用顯著性水平下依然不顯著。其余變量對當(dāng)期實(shí)際GDP的影響與模型（2）保持一致。

表2展示了模型（4）的回歸結(jié)果，從該表可以看出貸款期限結(jié)構(gòu)對物價水平的影響。在1%的顯著性水平下，中長期貸款余額與短期貸款余額的比率對通貨膨脹率有顯著的負(fù)向影響。該比率每上升1個百分點(diǎn)，通貨膨脹率將下降0.046個百分點(diǎn)。這說明，中長期貸款占比的增加有助于降低通貨膨脹率，即中長期貸款有一定的抑制通貨膨脹、穩(wěn)定物價水平的作用。

三、 結(jié)論與政策建議

實(shí)證結(jié)果表明，信貸總量對經(jīng)濟(jì)總量沒有顯著的影響。當(dāng)期的中長期貸款對當(dāng)期的經(jīng)濟(jì)總量有非常顯著的正向影響，但當(dāng)期的短期貸款余額則對經(jīng)濟(jì)總量有不顯著的負(fù)面影響。滯后一期的短期貸款和中長期貸款余額對經(jīng)濟(jì)總量影響不顯著。

至于貸款期限結(jié)構(gòu)對物價水平的影響，經(jīng)過回歸發(fā)現(xiàn)，中長期貸款余額和短期貸款余額的比率對通貨膨脹率有著顯著的負(fù)向的影響，該比率每增加一個百分點(diǎn)，通貨膨脹率將下降0.046個百分點(diǎn)。因此可以得出：中長期貸款有助于抑制通貨膨脹、穩(wěn)定物價水平，而短期貸款則會增加通貨膨脹率、造成物價水平上漲。

無論是從對經(jīng)濟(jì)總量的影響，還是從對物價水平的影響來看，中長期貸款無疑都是優(yōu)于短期貸款的。但是我國目前貸款期限結(jié)構(gòu)的變化趨勢卻是朝著增加短期貸款、信貸結(jié)構(gòu)短期化的方向發(fā)展。從短期來看，短期貸款的增加同樣對經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅沒有促進(jìn)作用，反而存在一定的負(fù)面影響。從長期來看，短期銀行貸款將會對經(jīng)濟(jì)的增長的促進(jìn)作用并不顯著，同時還將增加通貨膨脹、抬高物價水平，進(jìn)一步阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

鑒于短期貸款和中長期貸款對經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有不同的效應(yīng)，因此貨幣當(dāng)局在制定貨幣政策時應(yīng)將貸款期限結(jié)構(gòu)納入考慮范圍之內(nèi)，并在對信貸的管理中對貸款期限結(jié)構(gòu)予以關(guān)注，這樣才能結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，制定出最合理最有效的政策來對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

目前，我國以及全球的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都不是十分樂觀。在此背景下，短期貸款的高速增長的確有助于在短期內(nèi)刺激經(jīng)濟(jì)增長。但是短期貸款的高速增長也存在不合理性，從長期來看，此時短期貸款的迅猛增長會對未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定的阻礙。因此，我國的貸款期限結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行一定的調(diào)整。具體而言，中長期貸款的比重需要提高，這樣才能使中長期的投資項目得到充足的資金，有利于我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定持續(xù)增長。而短期貸款的增速需要放緩，以免造成短期經(jīng)濟(jì)過熱而長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足的問題。

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短期貸款范文第4篇

【關(guān)鍵詞】ERP沙盤；企業(yè)資源；融資策略

一、ERP沙盤介紹

ERP（Enterprise Resources Planning）譯為企業(yè)資源規(guī)劃，即企業(yè)如何合理利用有限資源（資金、廠房、生產(chǎn)線、原材料、產(chǎn)品、人員和信息等），降低成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營利潤的最大化。ERP沙盤模擬是一種體驗式的互動的教學(xué)方式和情景式的學(xué)習(xí)方式。該課程涉及戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)投資、企業(yè)籌資、生產(chǎn)管理運(yùn)營、市場營銷、財務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析和團(tuán)隊溝通與建設(shè)等多個方面。在課程進(jìn)行時，將學(xué)生分成6-10管理團(tuán)隊，每個管理團(tuán)隊模擬經(jīng)營一個生產(chǎn)型企業(yè)，每個團(tuán)隊由4-5名同學(xué)組成，他們分別擔(dān)任企業(yè)的重要職位，總經(jīng)理（CEO）、財務(wù)總監(jiān)（CFO）、市場總監(jiān)（CMO）和生產(chǎn)總監(jiān)（CPO）及信息總監(jiān)（CIO）等，每個團(tuán)隊在7千萬的初始資金條件下從事6-8年企業(yè)的模擬經(jīng)營，他們要在資金有限的情況下，進(jìn)行生產(chǎn)線、廠房的投資，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、開發(fā)新產(chǎn)品和開拓新市場，模擬企業(yè)的經(jīng)營，經(jīng)營結(jié)果以所有者權(quán)益和公司發(fā)展?jié)摿ψ鳛楹饬科髽I(yè)經(jīng)營勝負(fù)的重要指標(biāo)。

二、融資策略

在沙盤模擬經(jīng)營之初，企業(yè)只有7千萬的初始資金，企業(yè)建立之后，要進(jìn)行生產(chǎn)線的投資、廠房投資、產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓及產(chǎn)品的資格認(rèn)證等活動，這些經(jīng)營活動都離不開企業(yè)資金的運(yùn)用，因此在企業(yè)經(jīng)營過程中，不可避免的會出現(xiàn)資金短缺的問題，這是就需要進(jìn)行融資來滿足企業(yè)資金的需要。

（一）ERP沙盤模擬中的融資規(guī)則

在ERP沙盤模擬經(jīng)營中，共有四種融資方式：長期貸款、短期貸款、資金貼現(xiàn)和庫存拍賣。具體規(guī)則如下：

資料來源：陳冰.ERP沙盤實(shí)戰(zhàn).經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2008年

長期貸款是在每年年初進(jìn)行，貸款利息為10%；短期貸款是在每季度初進(jìn)行，貸款利息為5%；企業(yè)所能借到長期貸款和短期貸款之和是上年年末權(quán)益的三倍減去目前企業(yè)擁有的長期貸款和短期貸款之和。

資金貼現(xiàn)可以在任何時間都可進(jìn)行，當(dāng)應(yīng)收款還剩3賬期和4賬期時，貼現(xiàn)率為1/8；當(dāng)應(yīng)收款還剩1賬期和2賬期時，貼現(xiàn)率為1/10。

庫存拍賣分為原材料庫存和產(chǎn)成品庫存，原材料庫存按按原價九折向下取整，產(chǎn)成品按直接成本拍賣。

（二）融資策略

1.融資順序角度

在ERP沙盤課，一般融資順序就是按照貸款、資金貼現(xiàn)和庫存拍賣的融資順序進(jìn)行。在模擬經(jīng)營的企業(yè)如果沒有貸款額度的情況下，采用資金貼現(xiàn)的方式。而且貸款是從外界得到現(xiàn)金，企業(yè)的貨幣資金是增加的，而資金貼現(xiàn)只是將企業(yè)未來的資產(chǎn)提前使用，企業(yè)的總的資產(chǎn)并沒又增加。

這里需要說明一點(diǎn)，在企業(yè)模擬經(jīng)營過程中，拍賣庫存原材料和拍賣庫存產(chǎn)成品一般是不使用的，只有在企業(yè)其他融資方式不能使用而且在破產(chǎn)的邊緣徘徊時可以使用，如：企業(yè)模擬經(jīng)營時，既不能進(jìn)行貸款也不能進(jìn)行資金貼現(xiàn)，但企業(yè)需要少量資金，否則企業(yè)只能破產(chǎn)，此時可以暫時使用庫存拍賣這種融資方式，否則拍賣庫存原材料和拍賣庫存產(chǎn)品對于一個企業(yè)而言等于沒有了生產(chǎn)來源和銷售來源生產(chǎn)，從而企業(yè)的便沒有了銷售收入，沒有銷售收入企業(yè)便沒有了資金來源和利潤來源，企業(yè)經(jīng)營便進(jìn)入一種惡性循環(huán)。

2.財務(wù)費(fèi)用角度

通過上面對規(guī)則的分析，我們可以看出，短期貸款的財務(wù)費(fèi)用是最低的。如：20的長期貸款需要支付20*10%=2的利息；20的短期貸款需要支付20*5%=1的利息；3或4賬期的應(yīng)收賬款20需要支付20*1/8=2.5，向上取整則貼現(xiàn)息為3；因此在對3或4賬期的應(yīng)收賬款進(jìn)行貼現(xiàn)時，要貼現(xiàn)的應(yīng)收賬款為8的倍數(shù)時，可減少資金的浪費(fèi)。1或2賬期的應(yīng)收賬款20需要支付20*1/10=2。因此從財務(wù)角度可以看出短期貸款的財務(wù)費(fèi)用是最低的，也就是說短期貸款的融資成本最低。

3.得到現(xiàn)金量角度

企業(yè)融資過程中得到的現(xiàn)金量等于融資額減去融資成本，從上面例子可以看出，在融資額度相同的情況下，短期貸款的到得現(xiàn)金量最大。

綜上分析，可以得出企業(yè)在融資時可以首選貸款融資方式，在貸款額度用完的情況下，再選應(yīng)收賬款的貼現(xiàn)，應(yīng)收賬款的貼現(xiàn)首選1或2賬期的應(yīng)收款貼現(xiàn)，再選3或4賬期的應(yīng)收款貼現(xiàn)，而且在對1或2賬期的應(yīng)收賬款貼現(xiàn)時，應(yīng)收賬款貼現(xiàn)額最好為10的倍數(shù)，在對3或4賬期的應(yīng)收賬款貼現(xiàn)時，應(yīng)收賬款貼現(xiàn)額最好為8的倍數(shù)，這樣可以減少資金的浪費(fèi)從而使得到的最大的現(xiàn)金量。

三、融資策略在ERP沙盤模擬中的應(yīng)用

根據(jù)上面對融資策略的分析，結(jié)合課堂上學(xué)生運(yùn)用用友電子沙盤軟件實(shí)驗結(jié)果，對上述融資策略進(jìn)行驗證。

1.融資順序

資料來源：學(xué)生實(shí)驗數(shù)據(jù)整理所得

注：U01-U07分別表示模擬經(jīng)營的七個企業(yè)，下同。

從上面表中可以看到，在第二年每個模擬企業(yè)的貸款額度（企業(yè)的貸款額度為上年年末權(quán)益的3倍）都已用完，在第三年企業(yè)經(jīng)營的過程中，如果企業(yè)需要融資，只能通過應(yīng)收賬款的貼現(xiàn)來進(jìn)行資金的周轉(zhuǎn)。

資料來源：學(xué)生實(shí)驗數(shù)據(jù)整理所得

從上表中可以看到，第三年各模擬經(jīng)營企業(yè)通過資金貼現(xiàn)來滿足企業(yè)資金的需要。而且在進(jìn)行資金貼現(xiàn)時，一般優(yōu)先貼現(xiàn)1賬期和2賬期的應(yīng)收賬款；從學(xué)生做的實(shí)驗結(jié)果也可說明，如表3中，模擬經(jīng)營的七個企業(yè)在資金貼現(xiàn)時一般選擇1賬期和2賬期的應(yīng)收賬款來貼現(xiàn)，較少選擇3賬期和4賬期的應(yīng)收帳款進(jìn)行貼現(xiàn)。而且在對1或2賬期的應(yīng)收賬款進(jìn)行貼現(xiàn)時，應(yīng)收賬款貼現(xiàn)額為10的倍數(shù)，在對3或4賬期的應(yīng)收賬款貼現(xiàn)時，應(yīng)收賬款貼現(xiàn)額為8的倍數(shù)。

2.財務(wù)費(fèi)用角度

資料來源：學(xué)生實(shí)驗數(shù)據(jù)整理所得

從第三年企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用可以看出，模擬企業(yè)2和模擬企業(yè)7的財務(wù)費(fèi)用最少。模擬企業(yè)2貸款方面全部使用短期貸款的融資方式，貸款利息為120*5%=6，模擬企業(yè)7貸款方面使用長期貸款和短期貸款相結(jié)合的融資方式，貸款利息為50*10%+80*5%=9，由此可以看出，在得到相同融資款時短期貸款的融資成本低。而且從上面表中還可以看到，模擬企業(yè)2和模擬企業(yè)7的資金貼現(xiàn)額少。因此從上面分析也可證明，短期貸款的財務(wù)費(fèi)用是最低的。

綜上可得，融資在ERP沙盤模擬經(jīng)營過程中是必不可少的，對于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營具有重要作用，而在融資的四種方式中，可以根據(jù)不同融資方式的特點(diǎn)將各種融資方式結(jié)合起來使用，減少企業(yè)的融資成本，增加企業(yè)融入資金，滿足模擬經(jīng)營企業(yè)的資金需要，保證模擬經(jīng)營企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的目的。

短期貸款范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 貸款利率； 上調(diào)； 財務(wù)費(fèi)用； 降低

為落實(shí)從緊的貨幣政策要求，繼續(xù)加強(qiáng)銀行體系流動性管理，中國人民銀行決定從2008年1月25日起上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)至15％。

這對眾多靠貸款投資的項目來說無疑是個利空消息，因為每次存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)都伴隨著人民幣貸款利率的上漲，特別是新建資金密集型企業(yè)（資產(chǎn)負(fù)債率高通常在75％左右）面臨的壓力更大，意味著貸款利息支出又要增加，財務(wù)費(fèi)用管理壓力驟然加大，因此如何統(tǒng)籌安排資金、降低財務(wù)費(fèi)用就成為這些企業(yè)融資管理的重點(diǎn)。但萬變不離其宗，降低利息支出的途徑無非是控制貸款規(guī)模、降低貸款利率、縮短貸款期限三個方面。筆者從貸款的形成入手提出幾點(diǎn)控制財務(wù)費(fèi)用的粗淺看法：

一、在貸款形成過程中靈活采用長貸、短貸相結(jié)合的融資方式

為了減少籌資費(fèi)用，企業(yè)應(yīng)采用長、短貸并存的方式，而不是全部以中長期貸款方式籌集資金。一般而言，為了支付大額款項的貸款應(yīng)以中長期為主，而對小額款項的集中支付應(yīng)以短期貸款為主，這樣，一旦有了周轉(zhuǎn)資金可以馬上將短期貸款歸還，即使沒有周轉(zhuǎn)資金，也可在短期貸款到期后展期，再轉(zhuǎn)為中、長期貸款，形成以中、長期貸款為基礎(chǔ)，用短期貸款做周轉(zhuǎn)，到期轉(zhuǎn)中、長期貸款的多層次貸款結(jié)構(gòu)。通過合理安排融資結(jié)構(gòu)，充分享受短期貸款的低利率，降低貸款總體利率，從而達(dá)到減少利息支出、降低財務(wù)費(fèi)用的目的。

二、在貸款支付時采用零存款和“資金不落地”的管理模式

應(yīng)根據(jù)企業(yè)的全年資金支出編制年度網(wǎng)絡(luò)進(jìn)度計劃，在此基礎(chǔ)上認(rèn)真、準(zhǔn)確地編制月度資金預(yù)算。在確保公司信譽(yù)、滿足支付需求的前提下，盡量做到在一個月集中支付2-3次，根據(jù)支付需要，做到用多少貸多少、隨用隨貸，實(shí)現(xiàn)“零存款”和“資金不落地”的管理模式。避免出現(xiàn)貸款、用款時間出現(xiàn)差異而造成資金浪費(fèi)，使資金得到高效利用，有效地控制賬存現(xiàn)金余額。

三、充分運(yùn)用生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金沉淀

一般而言，大型基建項目在竣工決算時都留有5％－10％的質(zhì)保金，這部分資金通常在一年以后才需支付，在這一年中企業(yè)將會有資金存量的形成，主要為折舊資金和利潤沉淀，因此對質(zhì)保金不必全額貸款，在確保生產(chǎn)經(jīng)營支付的前提下，充分利用營運(yùn)資金數(shù)量具有波動性及時間價值這一特點(diǎn)，對每月按月形成的營運(yùn)沉淀資金（折舊、利潤等）統(tǒng)籌安排，只需貸進(jìn)與生產(chǎn)經(jīng)營第一年資金存量的差額即可。但這樣做有個前提，那就是企業(yè)應(yīng)及時結(jié)算收入，控制非經(jīng)營性支出，確保資金能沉淀下來。

四、啟用買方付息銀行承兌匯票支付方式

為了進(jìn)一步降低貸款規(guī)模，企業(yè)還可啟用買方付息銀行承兌匯票方式，對固定原料供應(yīng)方的資金支付采用由買方付息的銀行承兌方式。這對原料供應(yīng)方來講沒有任何影響，貨款依然可及時收回，不同的是收款方式由電匯或者支票轉(zhuǎn)變成了銀行承兌匯票，收款期限并不延遲，但對于企業(yè)的利息支出卻有較大影響，開展這項業(yè)務(wù)的企業(yè)相當(dāng)于得到了一筆可長期使用的流動資金，執(zhí)行的卻是可能比短期貸款利率還低的利率（通常票據(jù)貼現(xiàn)的時間為半年，但各銀行對貼現(xiàn)率有較大自，可以通過與銀行的談判取得有利的貼現(xiàn)率）。

五、利用短期融資券方式降低貸款利率

短期融資券是指企業(yè)依照中國人民銀行規(guī)定的條件和程序，在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)（最長不超過365天）還本付息的有價證券。它是以企業(yè)的信用作為還款保證，本質(zhì)上是一種短期非承諾票據(jù)，只對銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，在銀行間供養(yǎng)市場交易，不對社會公眾發(fā)行，有利于改變企業(yè)單純依賴銀行貸款的局面，為企業(yè)增加新的融資渠道。這種方法的關(guān)鍵之處是其利率根據(jù)市場利率情況確定，但一般會比同期貸款平均低2－3個百分點(diǎn)，這對于財務(wù)費(fèi)用居高不下的企業(yè)來說確實(shí)是個不錯的選擇。

通過以上資金運(yùn)作，企業(yè)力爭以最合理的貸款結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)最小的貸款規(guī)模，執(zhí)行最低的綜合貸款利率，多管齊下減少利息支出，可以降低企業(yè)財務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。